Pháp luật về quản lý ngoại hối của ngân hàng nhà nước Việt Nam

MỤC LỤC Trang Lời cam đoan Một số vấn đề lý luận về ngoại hối Khái niệm ngoại hối Tỷ giá hối đoái Thị trường hối đoái Tổng quan về quản lý ngoại hối của Ngân hàng Trung ương Khái niệm,

1 2

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI

KHOA LUẬT

NGUYỄN THỊ THÚY LINH

PHÁP LUẬT VỀ QUẢN LÝ NGOẠI HỐI CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM

LUẬN VĂN THẠC SĨ LUẬT HỌC

Hà Nội – 2011

3 4

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI

KHOA LUẬT

NGUYỄN THỊ THÚY LINH

PHÁP LUẬT VỀ QUẢN LÝ NGOẠI HỐI

CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM

Chuyên ngành : Luật Kinh tế

Mã số : 60 38 50

LUẬN VĂN THẠC SĨ LUẬT HỌC

Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS LÊ THỊ THU THỦY

Hà Nội – 2011

MỤC LỤC

Trang Lời cam đoan

Một số vấn đề lý luận về ngoại hối

Khái niệm ngoại hối

Tỷ giá hối đoái

Thị trường hối đoái

Tổng quan về quản lý ngoại hối của Ngân hàng Trung ương

Khái niệm, đặc điểm quản lý ngoại hối của Ngân hàng Trung ương

Mục tiêu quản lý ngoại hối của Ngân hàng Trung ương

Vai trò quản lý ngoại hối của Ngân hàng Trung ương

Kinh nghiệm quản lý ngoại hối của Ngân hàng Trung ương một

số quốc gia trên thế giới

Kinh nghiệm quản lý ngoại hối của Ngân hàng Trung ương

Trung Quốc

Kinh nghiệm quản lý ngoại hối của Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc

Bài học rút ra từ kinh nghiệm quản lý ngoại hối của Ngân hàng

Trung ương Trung Quốc và Hàn Quốc

Pháp luật về quản lý ngoại hối của Ngân hàng Trung ương

Chương 2: THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT VỀ QUẢN LÝ

Giai đoạn trước đổi mới nền tiền tệ (trước năm 1989)

Giai đoạn sau đổi mới nền tiền tệ (từ năm 1989 đến năm 2005)

Quy định của pháp luật hiện hành về quản lý ngoại hối (từ năm 2005 đến nay)

30

30

35

37

Ban hành văn bản quy phạm pháp luật về quản lý ngoại hối

Cấp, thu hồi giấy phép hoạt động ngoại hối

Kiểm tra, thanh tra, xử lý vi phạm pháp luật về ngoại hối

Hoạt động quản lý ngoại hối khác

Đánh giá thực trạng pháp luật về quản lý ngoại hối của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam trong thời gian qua

Chương 3: ĐỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN

PHÁP LUẬT VỀ QUẢN LÝ NGOẠI HỐI CỦA NGÂN

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT

CSTT Chính sách tiền tệ NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng Thương mại NHTW Ngân hàng Trung ương QLNH Quản lý ngoại hối TCTD Tổ chức tín dụng VND Việt Nam đồng

MỞ ĐẦU

1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI

Trong gần 20 năm qua, nền kinh tế Việt Nam đã trên bước đường mở cửa và hội nhập kinh tế thế giới Ngày 7/11/2006, đã diễn ra trọng thể lễ ký Nghị định thư về việc Việt Nam chính thức gia nhập Tổ chức thương mại thế giới (WTO), Việt Nam đã chính thức được kết nạp trở thành thành viên của WTO Đất nước đổi mới cùng với nhiều cơ chế chính sách thông thoáng và cơ chế mới đã thu hút đầu tư nước ngoài vào Việt Nam Nhu cầu huy động ngoại

tệ cho xuất nhập khẩu ngày càng tăng do Việt Nam ngày càng hội nhập sâu rộng vào nền kinh tế thế giới

Trong thời gian qua, nhiều quy định về QLNH đã ra đời, tạo ra một môi trường pháp lý tương đối đầy đủ cho công tác QLNH của NHNN và hoạt động ngoại hối của các tổ chức, cá nhân Một loạt chính sách liên quan đến QLNH đã được triển khai để tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp và

cá nhân trong việc sử dụng ngoại hối, khuyến khích doanh nghiệp đầu tư ra nước ngoài và duy trì cân bằng cán cân thanh toán cũng như ổn định tỷ giá Trong thời gian tới, hạn chế về giao dịch tài khoản vốn sẽ dần được dỡ bỏ để dọn đường cho việc chuyển đổi hoàn toàn đồng Việt Nam

Tuy nhiên, chính sách QLNH cũng đã bộc lộ nhiều bất cập so với tình hình thực tiễn, công tác tổ chức triển khai thực hiện QLNH chưa thực sự hiệu quả Sau 15 năm hoạt động, thị trường ngoại hối của Việt Nam vẫn thuộc loại kém phát triển, ngay cả khi so với các nước trong khu vực, kể cả quy mô và chiều sâu Hiện tượng sử dụng ngoại tệ trong thanh toán khá phổ biến, khối lượng ngoại tệ trôi nổi ngoài hệ thống ngân hàng chưa được kiểm soát còn rất lớn Bên cạnh đó, hệ thống các văn bản về QLNH còn chưa thống nhất, các quy định về QLNH chưa bao quát được toàn bộ những vấn đề cần quản lý và không đảm bảo được tính thời sự, phù hợp với thực tiễn, nhiều quy định đã

trở nên bất cập, mâu thuẫn, gây khó khăn cho công tác QLNH của NHNN và hoạt động ngoại hối của các tổ chức, cá nhân

Trong bối cảnh các nền kinh tế trên thế giới ngày càng tham gia mạnh mẽ vào thương mại và đầu tư quốc tế, QLNH là một mảng chính sách không thể thiếu được bởi hội nhập quốc tế đem lại nhiều cơ hội nhưng cũng đặt ra nhiều thách thức và luôn tiềm ẩn những rủi ro do những thay đổi của môi trường kinh tế thế giới QLNH được xác định là một trong những nhiệm vụ trọng tâm của NHNN trong việc hoạch định và thực thi CSTT quốc gia Trong giai đoạn hiện tại, QLNH lại càng mang tính chiến lược và thời sự cao Ngày nay, vấn đề QLNH đã trở thành nỗi bức xúc không chỉ đối với những người trực tiếp kinh doanh tiền tệ mà đã lan ra nhiều chủ thể có hoạt động kinh doanh gắn liền với ngoại tệ Vấn đề xây dựng hành lang pháp lý an toàn và hiệu quả cho hoạt động QLNH là yêu cầu đầu tiên và quan trọng nhất

Cùng với những đòi hỏi khách quan trong xu thế toàn cầu hóa và hội nhập kinh tế quốc tế, xây dựng và hoàn thiện pháp luật nói chung, pháp luật

về QLNH nói riêng có chất lượng tốt cả về nội dung và hình thức là một trong những nhiệm vụ trọng tâm, một đòi hỏi cấp thiết, một tất yếu khách quan của việc xây dựng Nhà nước pháp quyền Việt Nam xã hội chủ nghĩa

Nhận thức được tầm quan trọng của vấn đề, tôi đã lựa chọn đề tài

VIỆT NAM” làm luận văn thạc sĩ luật học

2 MỤC ĐÍCH NGHIÊN CỨU

Đề tài thực hiện trên cơ sở nghiên cứu những vấn đề lý luận chung, kinh nghiệm của một số nước trong QLNH, thực trạng pháp luật về QLNH của NHNN Việt Nam từ đó đề ra một số kiến nghị hoàn thiện pháp luật về QLNH của NHNN Việt Nam trong thời kỳ hội nhập kinh tế quốc tế Mục tiêu nghiên cứu cụ thể của đề tài như sau:

- Làm rõ cơ sở lý luận chung về ngoại hối và QLNH

- Nghiên cứu kinh nghiệm của NHTW một số nước về QLNH mà NHNN Việt Nam có thể học hỏi để vận dụng

- Hệ thống hoá các quy định về QLNH

- Thực trạng hoạt động QLNH và pháp luật về QLNH của NHNN Việt Nam

- Đánh giá hệ thống văn bản pháp lý và những tồn tại trong QLNH

- Đề ra định hướng và các giải pháp hoàn thiện pháp luật về QLNH của NHNN Việt Nam

3 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU

Trong phạm vi giới hạn nhất định, luận văn không nghiên cứu toàn bộ các vấn đề liên quan đến QLNH mà chỉ tập trung nghiên cứu các quy định pháp luật về QLNH ở Việt Nam, nghiên cứu tác động của các chính sách pháp luật của Nhà nước nói chung và của NHNN Việt Nam nói riêng tới hoạt động QLNH, trong đó tập trung vào vai trò QLNH của NHNN Việt Nam, đặc biệt là hoạt động ban hành văn bản quy phạm pháp luật phục vụ cho công tác QLNH và tạo hành lang pháp lý phù hợp nhất cho hoạt động ngoại hối trên lãnh thổ Việt Nam

4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

Luận văn được thực hiện trên cơ sở áp dụng phương pháp luận của chủ nghĩa duy vật biện chứng, đồng thời đặc biệt chú ý sử dụng các phương pháp như hệ thống hoá, so sánh, phân tích, đánh giá tổng hợp các quy định pháp luật qua quá trình phát triển hoạt động QLNH của NHNN Việt Nam để làm sáng tỏ những vấn đề nghiên cứu do đề tài đặt ra

5 KẾT CẤU CỦA LUẬN VĂN

Ngoài phần mở đầu, kết luận và danh mục tài liệu tham khảo, nội dung của luận văn gồm 3 chương:

Chương 1: Một số vấn đề lý luận về ngoại hối và QLNH của NHTW Chương 2: Thực trạng pháp luật về QLNH của NHNN Việt Nam

Chương 3: Định hướng và giải pháp hoàn thiện pháp luật về QLNH của NHNN Việt Nam

Chương 1 MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ NGOẠI HỐI

VÀ QUẢN LÝ NGOẠI HỐI CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG

1.1 MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ NGOẠI HỐI

1.1.1 Khái niệm ngoại hối

Lịch sử phát triển nền sản xuất hàng hóa, từ sản xuất hàng hóa giản đơn tới kinh tế thị trường với công nghệ tiên tiến, hiện đại ngày nay đều gắn liền với việc không ngừng mở rộng quan hệ trao đổi, mua bán hàng hóa, dịch vụ, vốn, công nghệ,… không chỉ trong phạm vi lãnh thổ một quốc gia mà còn vượt ra phạm vi quốc tế Cùng với tiến trình phát triển kinh tế của mỗi dân tộc, cộng đồng dân cư và mỗi nước, nhu cầu trao đổi, buôn bán hàng hóa và dịch vụ qua lại giữa họ ngày một tăng lên Do vậy, đồng tiền của dân tộc, cộng đồng dân cư và nước này cũng được làm phương tiện tích lũy và thanh toán ở dân tộc, cộng đồng dân cư và các nước khác khi có trao đổi, buôn bán qua lại giữa họ với nhau Việc trao đổi, mua bán hàng hóa, dịch vụ giữa các quốc gia thời kỳ đầu thường sử dụng một số kim khí quý làm phương tiện thanh toán quốc tế (vàng, bạc…), ngày nay, các quốc gia dùng nhiều hình thức thanh toán mới phong phú, đa dạng, hiện đại làm phương tiện thanh toán quốc tế như vàng đạt tiêu chuẩn quốc tế, một số loại giấy tờ có giá trong thanh toán quốc tế như trái phiếu Chính phủ, quyền rút vốn đặc biệt, séc, thẻ thanh toán quốc tế… Các phương tiện thanh toán quốc tế này được gọi chung

ngoài (theo quan điểm của những nhà kinh doanh ngoại hối Đức) Điều đặc biệt ở đây là ngoại tệ tiền mặt và các kim khí đá quý không được liệt vào danh sách ngoại hối

Trên giác độ hoạch định chính sách và quản lý, ngoại hối được hiểu là toàn bộ các loại tiền nước ngoài, các phương tiện chi trả có giá trị bằng tiền nước ngoài, các chứng từ, chứng khoán có giá trị có khả năng mang lại ngoại

tệ nào đó và toàn bộ các kim khí, đá quý đều thuộc phạm vi ngoại hối cần xem xét, quản lý Theo đó, ngoại hối bao gồm:

+ Ngoại tệ tiền mặt, ngoại tệ trên tài khoản ở Ngân hàng nước ngoài; + Các loại chứng từ có giá trị ngoại tệ như các loại cổ phiếu, trái phiếu; + Các loại kim khí quý, đá quý

Nói gọn lại, ngoại hối là ngoại tệ, các chứng từ có giá trị ngoại tệ có khả năng chuyển đổi ra ngoại tệ và các kim khí đá quý

Ngày nay, pháp luật của các quốc gia thường không đưa ra một định nghĩa có tính tổng quát về ngoại hối Mặc dù vậy, các quốc gia đều thừa nhận các loại tài sản, quyền tài sản được cộng đồng quốc tế chấp nhận làm phương tiện thanh toán quốc tế là ngoại hối Trong thực tiễn thanh toán quốc tế, ngoại hối là tài sản, quyền tài sản có các dấu hiệu sau:

Thứ nhất, tài sản, quyền tài sản có thể định giá và chuyển đổi thành tiền

nước ngoài Trường hợp tài sản, quyền tài sản có thể định giá bằng tiền nước ngoài nhưng không chuyển đổi được thành tiền nước ngoài hoặc pháp luật không cho phép thực hiện hành vi chuyển đổi cũng không có giá trị là ngoại hối

Thứ hai, về công dụng, tài sản, quyền tài sản có giá trị bằng tiền nước ngoài

có thể dùng làm phương tiện thanh toán quốc tế mới được xem là ngoại hối

Theo quy định tại Khoản 2 Điều 6 Luật NHNN Việt Nam năm 2010 và Điều 4 Pháp lệnh Ngoại hối năm 2005, ngoại hối bao gồm:

a Đồng tiền của quốc gia khác hoặc đồng tiền chung Châu Âu và đồng tiền chung khác được sử dụng trong thanh toán quốc tế và khu vực (sau đây gọi là ngoại tệ);

b Phương tiện thanh toán bằng ngoại tệ, gồm séc, thẻ thanh toán, hối phiếu đòi nợ, hối phiếu nhận nợ và các phương tiện thanh toán khác;

c Các loại giấy tờ có giá bằng ngoại tệ, gồm trái phiếu Chính phủ, trái phiếu công ty, kỳ phiếu, cổ phiếu và các loại giấy tờ có giá khác;

d Vàng thuộc Dự trữ ngoại hối nhà nước, trên tài khoản ở nước ngoài của người cư trú; vàng dưới dạng khối, thỏi, hạt, miếng trong trường hợp mang vào và mang ra khỏi lãnh thổ Việt Nam;

đ Đồng tiền của nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam trong trường hợp chuyển vào và chuyển ra khỏi lãnh thổ Việt Nam hoặc được sử dụng trong thanh toán quốc tế

Như vậy, định nghĩa một cách đơn giản: ngoại hối là một thuật ngữ dùng để chỉ các phương tiện sử dụng trong giao dịch quốc tế, bao gồm: ngoại

tê, công cụ thanh toán bằng ngoại tệ, các loại chứng từ có giá bằng ngoại tệ, vàng, đồng tiền quốc gia (bản tệ)

1.1.2 Tỷ giá hối đoái

Tỷ giá hối đoái là một nội dung quan trọng trong chính sách QLNH Theo quan điểm cổ điển, tỷ giá hối đoái là tỷ lệ so sánh ngang giá vàng giữa hai đồng tiền của hai nước, là hệ số chuyển đổi giữa đơn vị tiền tệ nước này sang đơn vị tiền tệ nước khác Theo quan điểm kinh tế hiện đại, tỷ giá hối đoái là giá mà người ta phải trả khi mua hoặc nhận được khi bán một ngoại tệ; trên thị trường ngoại hối nó là giá cả của tiền tệ nước này tính bằng đơn vị tiền tệ nước khác Nếu trên quan hệ giữa ngoại tệ và nội tệ thì tỷ giá được hiểu là giá của ngoại tệ được thể hiện bằng đồng nội tệ

Về bản chất, tỷ giá hối đoái là một loại giá cả Do đó, cũng giống như các loại giá cả khác trong nền kinh tế, tỷ giá được xác định bởi quan hệ cung cầu ngoại tệ trên thị trường mà ở đó ngoại tệ được trao đổi, mua và bán, qua đó

tỷ giá hối đoái được xác định và thị trường này được gọi là thị trường hối đoái

Theo quy định tại Khoản 5 Điều 6 Luật NHNN Việt Nam năm 2010:

“Tỷ giá hối đoái của đồng Việt Nam là giá của một đơn vị tiền tệ nước ngoài tính bằng đơn vị tiền tệ của Việt Nam”

Tóm lại, tỷ giá hối đoái là quan hệ so sánh về giá trị giữa các đồng tiền, nói cách khác, tỷ giá hối đoái là giá cả của một đồng tiền được biểu hiện thông qua đồng tiến khác Mà giá cả lại phụ thuộc vào thị trường nên thường xuyên có sự biến động, sự biến động thái quá của tỷ giá hối đoái ảnh hưởng xấu đến sự phát triển kinh tế, bởi vậy, khi tỷ giá hối đoái biến động thái quá, NHTW tiến hành can thiệp vào thị trường ngoại tệ nội địa để bình ổn tỷ giá hối đoái Tỷ giá hối đoái được NHNN Việt Nam sử dụng làm công cụ để điều hòa lưu thông tiền tệ Theo Luật NHNN, tỷ giá hối đoái được sử dụng làm công cụ CSTT, NHNN sử dụng công cụ này để thực hiện mục tiêu của CSTT

và chính sách kinh tế vĩ mô

Tỷ giá hối đoái là một phạm trù kinh tế quan trọng trong đời sống kinh

tế, xã hội của một nước, là công cụ để đo lường giá trị giữa các ngoại tệ, và

do vậy có tác động như một công cụ cạnh tranh trong thương mại giữa các nước, ảnh hưởng mạnh mẽ tới giá cả mọi hoạt động kinh tế, xã hội của nước

đó và các nước có liên quan Nền kinh tế càng hướng ngoại bao nhiêu thì quy

mô và vị trí của nền kinh tế đó càng mở rộng và tăng trưởng trong phân công lao động quốc tế bấy nhiêu, và như vậy, vị trí của đồng tiền nước đó, sức mua của nó trong thương mại quốc tế càng lớn bấy nhiêu, kết quả là tác động tỷ giá của đồng tiền khác trong thương mại và hoạt động kinh tế trong nước cũng như trên thế giới càng lớn bấy nhiêu

Do đó, tỷ giá hối đoái là một công cụ quản lý vĩ mô hết sức quan trọng Chính phủ các nước luôn luôn quan tâm tìm cách điều chỉnh tỷ giá, can thiệp vào tỷ giá trên thị trường hối đoái với ý đồ sử dụng nó làm công

cụ để quản lý, điều tiết những mất cân đối lớn trong hoạt động kinh tế trong nước cũng như những mất cân đối trong kinh tế đối ngoại Đồng thời

tỷ giá hối đoái còn được xem như là tín hiệu của thực trạng mối quan hệ kinh tế đối ngoại mà thông qua đó Chính phủ có thể đưa ra những biện pháp hoặc sử dụng những công cụ của chính sách kinh tế một cách phù hợp, hữu hiệu để đáp ứng kịp thời nhu cầu phát triển kinh tế nói chung và kinh tế đối ngoại nói riêng

Xu thế hiện nay là nhiều nước thực hiện theo chế độ tỷ giá linh hoạt có quản lý Đây là một chế độ hỗn hợp giữa tỷ giá cố định và tỷ giá linh hoạt Với chế độ này, tỷ giá được xác định theo cơ chế thị trường và cho phép tỷ giá biến động trong biên độ nhất định Nếu vượt biên độ này, Chính phủ thông qua CSTT để điều tiết nhằm giữ cho tỷ giá biến động trong phạm vi quy định

1.1.3 Thị trường hối đoái

Thị trường hối đoái là nơi diễn ra các giao dịch trao đổi, mua bán, vay mượn ngoại tệ, là nơi thông qua sự cọ xát giữa cung và cầu ngoại tệ để thỏa mãn nhu cầu của các chủ thể kinh tế, đồng thời xác định các điều kiện giao dịch, tức là giá cả và giao vốn

Ngoại tệ là đối tượng được mua bán, trao đổi, giao dịch trên thị trường hối đoái, nó không giống như những thị trường hàng hóa thông thường và cũng không giống thị trường chứng khoán (giao dịch mua bán, chuyển nhượng chứng khoán có giá), mà nó mang tính chất biểu tượng và được hiểu như là một cơ chế hơn là một địa điểm Mô hình chính của thị trường hối đoái

là một hệ thống thông tin giữa những người tham gia

Thị trường hối đoái hiểu theo nghĩa rộng là thị trường có tính chất quốc

tế, hoạt động không có giờ giấc nhất định, liên tục, không ngừng 24/24 giờ

trong ngày trên phạm vi toàn cầu, xuất phát từ Châu Á sang Châu Âu, đóng cửa ở Châu Mỹ cũng đồng thời là mở cửa ở Châu Á Với phạm vi toàn cầu và thời gian hoạt động tối đa như vậy, thị trường hối đoái là nơi phản ánh kịp thời mọi diễn biến của tỷ giá, của lãi suất các loại tiền tệ trên thế giới Trong phạm vi một quốc gia, thị trường hối đoái được xem như một dạng thị trường hối đoái liên ngân hàng Nó là nơi giao dịch mua, bán, chuyển đổi các loại ngoại tệ được chấp nhận ra bản tệ, hoặc giữa các loại ngoại tệ được hoán đổi cho nhau trên cơ sở điều kiện được xác định (tức là giá cả và giao vốn) Một trong những chức năng chính của thị trường này là cho phép các tổ chức kinh

tế quản lý được rủi ro hối đoái do biến động rủi ro ngoại hối gây ra

Dù là thị trường hối đoái quốc tế hay là thị trường hối đoái quốc gia, những thành viên tham gia trực tiếp hay gián tiếp trên thị trường đều là NHTW, NHTM và người môi giới Tùy theo luật định của mỗi nước, cơ cấu tổ chức và người tham gia vào thị trường hối đoái được quy định cụ thể Tuy nhiên, dù tham gia trực tiếp hay gián tiếp, chức năng của các NHTM là kinh doanh cho bản thân họ và cho khách hàng của họ Những người môi giới tham gia thị trường hối đoái thuần túy thực hiện một chức năng kinh doanh phục vụ khách hàng khi có yêu cầu NHTW tham gia trên thị trường hối đoái nhằm một mặt phục vụ khách hàng của mình (chủ yếu

là các cơ quan hành chính Nhà nước và các tổ chức tài chính tiền tệ quốc tế), mặt khác nhằm phục vụ quỹ bình ổn hối đoái, theo dõi tỷ giá và trong trường hợp cần thiết sẽ can thiệp để hạn chế những biến động tỷ giá có thể xảy ra giữa đồng bản tệ với ngoại tệ

Mục đích các Chính phủ phải quản lý và điều tiết vĩ mô thị trường hối đoái, vì thông qua thị trường hối đoái, quan hệ cung cầu về ngoại tệ, “giá cả” của giao dịch tức là tỷ giá hối đoái, lãi suất của các ngoại tệ theo quan hệ cung cầu và các yếu tố của thị trường được thể hiện và xác định Các Chính phủ thông qua sự can thiệp vào thị trường hối đoái để đảm bảo đồng tiền ổn

định theo định hướng đã lựa chọn Chính phủ quản lý tỷ giá trên thị trường hối đoái là nhằm: (i) Làm dịu bớt các biến động tỷ giá theo mục tiêu dự kiến, làm cho các chu kỳ kinh doanh bớt thay đổi đột ngột, có thể làm giảm bớt sự

lo lắng trong các thị trường tài chính và loại bỏ các hoạt động đầu cơ, từ đó ngăn chặn sự rơi tự do giá trị của đồng tiền nội tệ; (ii) Thiết lập các biên độ tỷ giá hối đoái nhằm điều chỉnh hướng biến động của thị trường Các Chính phủ

nỗ lực duy trì tỷ giá hối đoái trong khoảng dao động của các biên độ chuẩn (theo cách lựa chọn của mỗi nước), bằng cách can thiệp khi cần thiết nếu thấy

có dấu hiệu tỷ giá lệch ra ngoài giới hạn biên độ dự kiến tùy thuộc vào tình hình phát triển kinh tế xã hội của nước đó; (iii) Ứng phó với các xáo trộn tạm thời như có những biến động về giá cả một số hàng hóa tăng đột biến, thị trường chứng khoán có những xáo trộn bất lợi, giá cả cổ phiếu, trái phiếu có những dấu hiệu không thuận

Trên cơ sở đó, các Chính phủ thông qua NHTW thực hiện việc điều tiết thị trường hối đoái bằng cách mua bán ngoại tệ từ quỹ bình ổn hối đoái để tác động lên tỷ giá, nhằm mục đích đạt được một tỷ giá phù hợp theo nhu cầu của nền kinh tế Thông qua NHTW, Chính phủ có thể can thiệp trực tiếp vào thị trường hối đoái bằng các phương thức: Trực tiếp với các ngân hàng; thông qua các nhà môi giới; thông qua các thị trường giao dịch tương lai; thông qua các NHTW khác Phương thức can thiệp trực tiếp thường thể hiện chủ yếu bằng cách mua hay bán ngoại tệ trên thị trường hối đoái nhằm gia tăng lượng cầu của thị trường đối với một đồng tiền khác

1.2 TỔNG QUAN VỀ QUẢN LÝ NGOẠI HỐI CỦA NHTW

1.2.1 Khái niệm, đặc điểm quản lý ngoại hối của NHTW

Từ xưa đến nay, việc QLNH luôn được các Chính phủ quan tâm đặc biệt Từ những chính sách kiểm soát ngặt nghèo đến giai đoạn nới lỏng, các Chính phủ đều nhằm QLNH được tốt nhất, đem lại lợi ích cao nhất cho nền kinh tế Sự quan tâm của Chính phủ thể hiện ở việc đảm bảo lượng ngoại tệ

đủ lớn để cân bằng cung - cầu ngoại tệ trên thị trường, tạo ra một tỷ giá hợp

lý, khuyến khích xuất khẩu, thu hút được lượng vốn nước ngoài vào trong nước và thúc đẩy nền kinh tế tăng trưởng nhanh

Theo cách hiểu đơn giản, QLNH là một hệ thống các biện pháp mà Nhà nước sử dụng để kiểm soát các giao dịch bằng ngoại tệ và vàng Hay nói cách khác, QLNH là hệ thống kiểm soát luồng ngoại hối nhập vào hoặc chuyển ra khỏi một đất nước Quản lý nhà nước về ngoại hối thể hiện các nguyên tắc điều chỉnh hoạt động ngoại hối để đạt tới mục tiêu cuối cùng là tạo lập thế cân bằng ổn định cho cán cân thanh toán quốc tế Trong quản lý kinh tế, các Chính phủ thường ban hành các chính sách nhằm khơi thông hoặc hạn chế luồng ngoại hối nhằm thực hiện chính sách phát triển kinh tế của quốc gia trong từng thời kỳ

Quản lý nói chung gồm 5 yếu tố tạo thành là: kế hoạch, tổ chức, chỉ đạo, điều chỉnh và kiểm soát (Fayel) Khái niệm QLNH được đề cập trong luận văn này là khái niệm quản lý nhà nước về ngoại hối và hoạt động ngoại hối theo nghĩa rộng, bao gồm toàn bộ các hoạt động từ ban hành các văn bản luật, các văn bản dưới luật đến việc chỉ đạo trực tiếp hoạt động của đối tượng

bị quản lý và kiểm tra, xử lý các vi phạm Nói cách khác, QLNH là một quá trình từ việc xây dựng, ban hành các văn bản quy phạm pháp luật về QLNH; tuyên truyền, phổ biến cơ chế, chính sách pháp luật về QLNH; tổ chức thực hiện chiến lược, cơ chế, chính sách về QLNH đến việc tổ chức bộ máy thực hiện cũng như thanh tra, kiểm tra việc chấp hành pháp luật về QLNH

Tóm lại, QLNH là việc nhà nước áp dụng các chính sách, các biện pháp tác động vào quá trình nhập, xuất ngoại hối (đặc biệt là ngoại tệ) và việc sử dụng ngoại hối theo những mục tiêu nhất định

Ở hầu hết các quốc gia trên thế giới, hoạt động QLNH được thực hiện thông qua NHTW dựa trên một hệ thống các công cụ quản lý vĩ mô đối với ngoại hối, bao gồm một chỉnh thể thống nhất của các quan điểm, chiến lược,

giải pháp, phương tiện cụ thể để hiện thực hoá các mục tiêu đã đặt ra Ở Việt Nam hiện nay, NHNN Việt Nam QLNH dựa trên hai loại công cụ chính là công cụ pháp luật và công cụ hành chính Đây là quá trình NHNN sử dụng các công cụ quản lý tác động vào các đối tượng quản lý để định hướng và điều chỉnh các hoạt động ngoại hối nhằm đạt tới mục đích quản lý đã đặt ra

1.2.2 Mục tiêu quản lý ngoại hối của NHTW

QLNH đóng vai trò quan trọng trong quản lý nhà nước đối với nền kinh

tế Hoạt động QLNH nhằm đạt được các mục tiêu sau:

Thứ nhất, điều tiết tỷ giá, thực hiện CSTT quốc gia: NHTW thực hiện

các biện pháp nhằm thúc đẩy tập trung các nguồn ngoại hối (đặc biệt là ngoại tệ) vào tay mình để thông qua đó Nhà nước sử dụng một cách hợp lý,

có hiệu quả cho nhu cầu phát triển kinh tế và hoạt động đối ngoại Đồng thời, NHTW sử dụng chính sách ngoại hối như một công cụ hữu hiệu để thực hiện CSTT, thông qua mua bán ngoại hối trên thị trường để can thiệp vào tỷ giá khi cần thiết nhằm ổn định giá trị đối ngoại của đồng tiền, tác động vào lượng tiền cung ứng

Thứ hai, bảo tồn Quỹ dự trữ ngoại hối: NHTW không chỉ bảo quản và

quản lý Quỹ dự trữ ngoại hối nhà nước mà còn phải sử dụng để phục vụ cho đầu tư phát triển kinh tế, đảm bảo an toàn, không bị ảnh hưởng rủi ro về tỷ giá ngoại tệ trên thị trường quốc tế

Thứ ba, cải thiện cán cân thanh toán quốc tế: Trong cả hai trường hợp

cán cân thanh toán bội thu hoặc bội chi, nếu không có sự can thiệp của NHTW, tỷ giá sẽ tăng, giảm theo nhu cầu ngoại hối trên thị trường Tuy nhiên, ở nhiều nước, NHTW đóng vai trò điều tiết tỷ giá để thực hiện mục tiêu của chính sách kinh tế Nếu NHTW muốn xác lập một tỷ giá ổn định, nghĩa là giữ cho tỷ giá không tăng, không giảm thì NHTW hoặc là mua vào

số ngoại tệ từ nước ngoài chuyển vào trong nước làm cho Quỹ dự trữ ngoại hối sẽ tăng lên tương ứng, hoặc NHTW sẽ bán ngoại tệ ra để đáp ứng nhu cầu

của thị trường khi có luồng ngoại tệ chảy ra nước ngoài, quỹ dự trữ ngoại hối giảm xuống tương ứng

Thứ tư, đảm bảo tính thanh khoản ngoại hối: Nghĩa là đảm bảo khả năng

thanh toán quốc tế của Quỹ dự trữ ngoại hối nhà nước Muốn đảm bảo tính thanh khoản ngoại hối đòi hỏi NHNN phải tích lũy một lượng dự trữ ngoại hối

đủ (hay còn gọi là mức dự trữ an toàn) và đòi hỏi đó phải là những tài sản có tính thanh khoản cao và NHNN có thể sử dụng bất cứ lúc nào Do vậy, trong công tác quản lý dự trữ ngoại hối, NHNN cần phải xác định mức dự trữ quốc tế phù hợp trên cả tiêu chí tính theo tuần nhập khẩu và tính bằng tỷ lệ giữa dự trữ ngoại hối nhà nước trên nợ nước ngoài ngắn hạn; đồng thời, cơ cấu đầu tư dự trữ ngoại hối nhà nước cần được đánh giá dựa trên cơ cấu các đồng tiền sử dụng trong thanh toán quốc tế, đảm bảo độ thanh khoản cao của các tài sản

Thứ năm, phối hợp với việc điều hành CSTT và quản lý dự trữ ngoại

hối để đảm bảo mục tiêu về lạm phát: Trong trường hợp NHNN can thiệp trên thị trường ngoại hối với vai trò là người bán ngoại tệ, đồng nghĩa với việc hút tiền về do vậy mục tiêu kiểm soát lạm phát có khả năng đạt được Tuy nhiên, mặc dù việc bán ngoại tệ sẽ góp phần làm đồng Việt Nam lên giá có ảnh hưởng tốt tới việc kiểm soát lạm phát song lại ảnh hưởng tới hoạt động xuất khẩu bởi khi VND lên giá, sức cạnh tranh của hàng hóa Việt Nam yếu đi Do vậy, khi điều hành CSTT theo mục tiêu lạm phát, việc QLNH luôn luôn phải

hỗ trợ mục tiêu này và phải đánh đổi với việc đạt được các mục tiêu khác như tăng Dự trữ ngoại hối nhà nước và đảm bảo tỷ giá có lợi cho xuất khẩu

Mục tiêu của chính sách QLNH hiện hành của NHNN Việt Nam là nhằm góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế, thực thi các mục tiêu của CSTT quốc gia, nâng cao tính chuyển đổi của đồng Việt Nam, thực hiện mục tiêu trên lãnh thổ Việt Nam chỉ sử dụng đồng Việt Nam, thực hiện các cam kết của Việt Nam trong lộ trình hội nhập kinh tế quốc tế, tăng cường hiệu lực quản lý nhà nước về ngoại hối Trong đó, mục tiêu quan trọng và ưu tiên hàng đầu của

QLNH trong giai đoạn hiện nay là tiến tới trên lãnh thổ Việt Nam chỉ sử dụng đồng Việt Nam Mục tiêu này thể hiện chủ trương nhất quán bảo vệ chủ quyền về tiền tệ, đảm bảo hiệu quả của CSTT

1.2.3 Vai trò quản lý ngoại hối của NHTW

Mục tiêu cao nhất của QLNH là phục vụ cho CSTT Chính sách QLNH

có vai trò rất quan trọng trong hoạt động hoạch định và điều hành CSTT của NHTW Bởi vậy, ngoại hối phải được nắm giữ tập trung và quản lý bởi cơ quan tiền tệ mà ở hầu hết các nước là NHTW Nếu NHTW không phải là cơ quan trực tiếp QLNH thì sẽ làm giảm rất lớn vai trò của NHTW trong việc thực thi CSTT

NHTW (Central Bank) là thể chế tài chính đặc biệt của một quốc gia Với vai trò điều tiết vĩ mô lĩnh vực tiền tệ ngân hàng, NHTW trở thành trung tâm thần kinh của toàn bộ nền kinh tế, hoạt động của NHTW có ảnh hưởng và tác động mạnh mẽ nhất đến sự phát triển của nền kinh tế NHTW là mắt xích quan trọng trong quá trình quản lý vĩ mô nền kinh tế - tiền tệ của đất nước Là

bộ máy chuyên quản của hoạt động QLNH, NHTW có nhiệm vụ trọng yếu là hoạch định, điều hành, quản lý và giám sát chính sách tỷ giá, chính sách QLNH nhằm đạt được các mục tiêu chủ yếu của nền kinh tế như tăng trưởng kinh tế, ổn định tiền tệ, ổn định thị trường, giá cả, tạo việc làm cho người lao động, góp phần ổn định cuộc sống và trật tự xã hội Thông qua hoạt động QLNH, NHTW cung cấp một cách tốt nhất các điều kiện tiền tệ (mà cụ thể là ngoại hối) cho nền kinh tế, hay nói cách khác là tăng tính hiệu quả trong việc cung cấp các dịch vụ tiền tệ trên cả phương diện vĩ mô và vi mô

NHTW can thiệp vào thị trường ngoại hối để đạt các mục đích vĩ mô như kiềm chế lạm phát và ổn định thị trường đồng thời theo đuổi các mục đích trực tiếp như tác động tỷ giá, giảm thiểu biến động tỷ giá, tạo thanh khoản cho thị trường và tác động dự trữ ngoại hối Tại các nước đang phát triển hay mới nổi, NHTW can thiệp vào thị trường ngoại hối để hỗ trợ giá

đồng nội tệ gắn liền với một hay nhiều ngoại tệ khác Trong nhiều trường hợp, NHTW xác định tỷ giá chính thức và dùng các biện pháp hành chính để bảo đảm tỷ giá cố định Trong những trường hợp khác, NHTW giao dịch tích cực trên thị trường ngoại hối để đưa tỷ giá về mức mong muốn Trong những trường hợp này, NHTW bán ra hay mua vào những lượng ngoại hối rất lớn với mục đích điều chỉnh tỷ giá thị trường theo hướng của NHTW NHTW đóng vai trò dẫn dắt thị trường và đi trước thị trường

NHTW quản lý thị trường ngoại hối, thị trường ngoại tệ liên ngân hàng bằng cách đưa ra quy chế thành viên gia nhập, quy chế hoạt động, quy định giới hạn tỷ lệ mua bán ngoại tệ trên thị trường Đồng thời tham gia xây dựng các dự án pháp luật, các văn bản hướng dẫn thi hành pháp luật QLNH NHNN

là người cấp giấy phép và thu hồi giấy phép hoạt động ngoại hối, tùy vào pháp luật và điều kiện trong thời gian cụ thể; kiểm tra, giám sát việc xuất nhập khẩu ngoại hối, kiểm soát hoạt động ngoại hối của các TCTD Ngoài ra, NHNN thực hiện các quyền hạn, nghĩa vụ khác về QLNH, biên lập cán cân thanh toán để thường xuyên nắm được Dự trữ ngoại hối để xử lý trong điều kiện cần thiết nhằm bảo tồn và phát triển nó

Theo quy định của pháp luật QLNH, vai trò QLNH của NHNN Việt Nam thể hiện ở nhiệm vụ và quyền hạn của NHNN: “Quản lý nhà nước về ngoại hối, hoạt động ngoại hối và hoạt động kinh doanh vàng” (Khoản 17, Điều 4 Luật NHNN Việt Nam năm 2010)

Cụ thể là (Điều 31 Luật NHNN Việt Nam năm 2010):

“1 QLNH và sử dụng ngoại hối trên lãnh thổ Việt Nam theo quy định của pháp luật

2 Tổ chức và phát triển thị trường ngoại tệ

3 Cấp, thu hồi giấy phép hoạt động ngoại hối cho TCTD, các tổ chức khác có hoạt động ngoại hối

4 Trình Thủ tướng Chính phủ quyết định biện pháp hạn chế giao dịch ngoại hối để bảo đảm an ninh tài chính, tiền tệ quốc gia

5 Tổ chức, quản lý, tham gia thị trường ngoại tệ liên ngân hàng

6 Nhiệm vụ, quyền hạn khác về QLNH và hoạt động ngoại hối theo quy định của pháp luật.”

Và, NHNN quản lý Dự trữ ngoại hối nhà nước theo quy định của pháp luật về ngoại hối nhằm thực hiện CSTT quốc gia, bảo đảm khả năng thanh toán quốc tế và bảo toàn Dự trữ ngoại hối nhà nước (Khoản 2 Điều 32 Luật NHNN Việt Nam năm 2010) NHNN thực hiện việc mua, bán ngoại hối trên thị trường trong nước vì mục tiêu CSTT quốc gia; mua, bán ngoại hối trên thị trường quốc tế và thực hiện giao dịch ngoại hối khác theo quy định của Thủ tướng Chính phủ (Điều 33 Luật NHNN Việt Nam năm 2010)

NHNN là cơ quan chịu trách nhiệm quản lý, điều hành, giám sát hoạt động ngoại hối, thực hiện chức năng QLNH với vai trò là NHTW của Nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam NHNN được độc lập tương đối trong việc đưa ra các quyết định quản lý và điều hành hoạt động ngoại hối Chính phủ và Quốc hội chỉ đưa ra những định hướng, mục tiêu lớn, tạo ra một khuôn khổ pháp lý đầy đủ cho hoạt động QLNH của NHNN

Để thực hiện nhiệm vụ, chức năng của mình, NHNN sử dụng một hệ thống các công cụ quản lý vĩ mô đối với ngoại hối bao gồm các chiến lược, giải pháp, phương tiện cụ thể với vai trò là những biện pháp điều tiết được tiến hành thông qua các công cụ quản lý kinh tế vĩ mô

1.3 KINH NGHIỆM QUẢN LÝ NGOẠI HỐI CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG MỘT SỐ QUỐC GIA TRÊN THẾ GIỚI

doanh nghiệp, bước đầu đã tạo ra được một hành lang pháp lý quan trọng phù hợp với đặc điểm nền kinh tế nước ta Tuy nhiên, một số vấn đề vẫn đang là những trở ngại thách thức trước mắt về cơ chế QLNH, đặc biệt là vấn

đề xác định mức tỷ giá hợp lý trong từng giai đoạn và sự ổn định tỷ giá trong những năm tới để hướng tới mục tiêu xóa bỏ tình trạng đô la hóa trong nền kinh tế Để có những thay đổi chính sách phù hợp trong việc QLNH nhằm thực hiện các mục tiêu quốc gia, điều quan trọng là cần tham khảo kinh nghiệm của các nước, đặc biệt là các nước trong khu vực Một trong những nước trong khu vực có chính sách QLNH nhìn chung hiệu quả là Trung Quốc

và QLNH là một trong những nhiệm vụ trọng tâm của NHTW ở mọi quốc gia trên thế giới Chính sách QLNH là chính sách quan trọng nằm trong CSTT nói chung và nó có vai trò đặc biệt quan trọng ở những nước với nền kinh tế thị trường Trong điều kiện các quan hệ kinh tế quốc tế phát triển với những chu chuyển vốn quốc tế lớn như hiện nay, mỗi một nước đều có những chính sách QLNH riêng phù hợp với đặc điểm kinh tế của nước mình với mục tiêu phục vụ cho tăng trưởng kinh tế Chính sách QLNH có tác động trực tiếp tới mỗi cá nhân, doanh nghiệp và nền kinh tế quốc gia trong điều kiện nền kinh tế

mở Ở Việt Nam, trong những năm qua, chính sách QLNH mặc dù đã có nhiều thay đổi theo chiều hướng tốt, tạo điều kiện thuận lợi đối với các doanh nghiệp xuất nhập khẩu, các doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài, cải thiện môi trường đầu tư, có tác động kích thích xuất khẩu, hạn chế nhập khẩu và ổn định nền kinh tế, hạn chế tình trạng mất ổn định về tỷ giá, giảm bớt sự căng thẳng về ngoại tệ để thanh toán cho các Hàn Quốc

1.3.1 Kinh nghiệm QLNH của NHTW Trung Quốc

Nền kinh tế Trung quốc đạt mức tăng trưởng cao trong một thời gian dài, xuất khẩu tăng mạnh, chiếm đến 70% GDP, hàng hoá Trung Quốc chiếm lĩnh thị trường trên khắp thế giới Vì vậy, Trung Quốc là một trong những quốc gia

có dự trữ ngoại tệ lớn nhất thế giới, dư thừa về ngoại hối, dự trữ ngoại tệ tăng rất nhanh, đồng Nhân dân tệ liên tục chịu sức ép tăng giá trị Cán cân thanh toán của Trung Quốc đạt thặng dư trên cả tài khoản vãng lai và tài khoản vốn

Về chính sách QLNH chung của Trung Quốc: Trung Quốc đang trong quá trình chuyển đổi và điều chỉnh lại chiến lược nhằm cân bằng cán cân thanh toán quốc tế như thay đổi cơ cấu và đẩy mạnh chất lượng hàng hoá xuất khẩu Đồng thời, Trung Quốc cũng đang chú trọng và tập trung nhiều hơn nữa vào phục vụ nhu cầu tiêu dùng trong nước Năm 2006, Trung Quốc đã chuyển hướng từ chế độ quản lý chặt chẽ sang chế độ quản lý thông thoáng hơn để đảm bảo phù hợp với tình hình mới

Về chính sách QLNH đối với giao dịch vãng lai: Từ tháng 12/1996, Trung Quốc chính thức tuyên bố thực hiện các cam kết theo quy định tại Điều VIII, Điều lệ Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF) về tự do hóa giao dịch vãng lai và thực hiện chuyển đổi hoàn toàn đồng Nhân dân tệ đối với giao dịch vãng lai Tuy nhiên, trên thực tế, Trung Quốc vẫn áp dụng các quy định quản lý kiểm soát khá chặt chẽ như kết hối nguồn thu vãng lai, đăng ký mở tài khoản vãng lai bằng ngoại tệ của tổ chức, đối chiếu các giao dịch thanh toán với giao dịch xuất, nhập khẩu hàng hoá dịch vụ, xác nhận hoàn thuế xuất nhập khẩu, cấp giấy phép mua, chuyển, mang ngoại tệ ra nước ngoài cho cá nhân… Những năm gần đây, do thặng dư trong cán cân thanh toán vãng lai của Trung Quốc ngày càng cao và yêu cầu giảm bớt các thủ tục hành chính quản lý, Trung Quốc đang từng bước nới lỏng cơ chế kiểm soát các giao dịch thanh toán vãng lai để phù hợp với tình hình mới

Về chính sách QLNH đối với giao dịch vốn: Hiện nay, Cục quản lý ngoại hối Trung Quốc (SAFE) có một bộ phận riêng chuyên quản lý các giao dịch đối với tài khoản vốn và việc quản lý được thực hiện rất chặt chẽ, có sự phối hợp tốt, kịp thời giữa các Bộ, Ngành liên quan như Bộ Thương mại, Cục Hải quan, NHTM và SAFE Về nguyên tắc, Trung Quốc xác định việc tự do giao dịch vốn là một chiến lược lâu dài và vì vậy các quy định điều chỉnh giao dịch vốn hiện nay còn rất chặt chẽ và thận trọng; tuy nhiên, việc quản lý tài khoản vốn cũng đang được xem xét nới lỏng quản lý để tạo môi trường thuận

lợi hơn cho các doanh nghiệp trong và ngoài nước nhằm phù hợp với yêu cầu hội nhập

Về chính sách QLNH đối với tỷ giá: Ngày 04/01/2006, Trung Quốc đã bắt đầu áp dụng cơ chế tỷ giá mới, theo đó tỷ giá sẽ được xác định trên cơ sở bình quân gia quyền của các tỷ giá do các ngân hàng chủ chốt đưa ra vào giờ

mở cửa làm việc

Về chính sách QLNH đối với việc sử dụng ngoại tệ ở trong nước: Bắt đầu từ năm 1995, Trung Quốc thực hiện chính sách trên lãnh thổ Trung Quốc chỉ lưu hành đồng Nhân dân tệ; nghiêm cấm việc các tổ chức, cá nhân được thanh toán, mua bán, chuyển nhượng cho nhau bằng ngoại tệ, trừ các trường hợp đặc biệt được SAFE cho phép Tuy nhiên, trên thực tế, Trung Quốc cũng chưa hạn chế được hoàn toàn tình trạng sử dụng và thanh toán ngoại tệ tiền mặt trên lãnh thổ Trung Quốc

Nhìn chung, Trung Quốc vẫn đang duy trì một chính sách QLNH chặt chẽ với giao dịch vãng lai, giao dịch vốn, sử dụng ngoại tệ ở trong nước và đặc biệt nhấn mạnh vào chế độ kiểm tra, xử lý vi phạm một cách nghiêm khắc Bên cạnh hiệu quả kiểm soát đạt được, chính sách này cũng

đã gây ra một số hạn chế, phức tạp nhất định cho các doanh nghiệp và Trung Quốc cũng nhận thấy yêu cầu cần phải cải cách để phù hợp với tình hình hội nhập kinh tế Thời gian gần đây, Trung Quốc mới cải cách thị trường ngoại tệ bằng việc đưa ra các cơ chế tỷ giá linh hoạt hơn, đưa ra các công cụ kỳ hạn, phái sinh vào giao dịch và tăng cường tổ chức phát triển thị trường

1.3.2 Kinh nghiệm quản lý ngoại hối của NHTW Hàn Quốc

Hệ thống QLNH ở Hàn Quốc được thực hiện dựa trên cơ sở của 3 bộ luật có liên quan đến ngoại hối đó là: Luật QLNH, Luật Thương mại quốc

tế và Luật Khuyến khích đầu tư nước ngoài Các bộ luật này quy định những nguyên tắc cơ bản để có thể áp dụng linh hoạt cho phù hợp với tình

hình cụ thể của từng thời kỳ, đồng thời quản lý mọi hoạt động liên quan đến ngoại tệ và ngoại hối của các cá nhân, doanh nghiệp trong nước và nước ngoài hoạt động trên lãnh thổ Hàn Quốc và các quan hệ thương mại quốc tế của Hàn Quốc:

Luật QLNH (ban hành từ năm 1980) quản lý và chi phối toàn bộ các hoạt động liên quan đến ngoại hối, kiều hối và ngoại tệ: quy định chế độ tỷ giá hối đoái, các giao dịch ngoại hối, cơ chế tập trung ngoại hối, trả và thu ngoại hối, gồm cả giao dịch nợ và có, việc chuyển ngoại hối, kinh doanh ngoại hối… đồng thời quy định việc kinh doanh ngoại hối cũng như trách nhiệm của những cơ quan QLNH

Luật Thương mại quốc tế đưa ra với mục đích thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế, cân bằng cán cân thương mại, tăng tỷ lệ buôn bán quốc tế thông qua việc xúc tiến các giao dịch thương mại và hình thành môi trường buôn bán bình đẳng Chức năng chính của Luật này là quy định việc lưu chuyển hàng hóa, đồng thời gắn liền với lưu chuyển tiền tệ

Luật Khuyến khích đầu tư nước ngoài khuyến khích việc đầu tư từ nước ngoài và giới thiệu công nghệ mới vào Hàn Quốc, đồng thời quản lý việc sử dụng vốn và công nghệ một cách hiệu quả

Tại Hàn Quốc, Bộ Tài chính là cơ quan thay mặt Chính phủ định ra các chính sách về QLNH, bên cạnh còn có Cục dịch vụ và giám sát tài chính (FSC) để giám sát hoạt động ngoại hối của các tổ chức tài chính và các TCTD NHTW Hàn Quốc thực hiện việc quản lý các giao dịch ngoại hối của các tổ chức có hoạt động ngoại hối, các Chi nhánh ngân hàng nước ngoài mới được phép kinh doanh ngoại hối với thị trường ngoại hối liên ngân hàng

Trước những năm 1980, quy chế về QLNH của Hàn Quốc rất chặt, chỉ

từ sau năm 1980 quy chế này mới được mở rộng dần cùng với sự mở cửa và

mở rộng các quan hệ đối ngoại của Hàn Quốc thông qua việc tự do hóa các giao dịch vãng lai và một phần giao dịch vốn Đến năm 1998, Hàn Quốc bùng

nổ khủng hoảng tài chính, Hàn Quốc đã gần như tự do hóa các giao dịch về vốn và áp dụng chế độ tỷ giá thả nổi; các hạn chế về hoạt động đầu tư nước ngoài vào các cổ phiếu Hàn Quốc được xóa bỏ, thị trường trái phiếu và thị trường tiền tệ Hàn Quốc gần như được mở cửa hoàn toàn Cũng vào giai đoạn này, Chính phủ Hàn Quốc bắt đầu lên kế hoạch tự do hóa hoàn toàn các giao dịch vốn, mặc dù trước đó (vào những năm 1980) Hàn Quốc còn thực hiện chế độ tỷ giá cố định gắn chặt với đồng đô la Mỹ và các giao dịch cán cân vãng lai được thực hiện bằng đô la Mỹ sau đó mới áp dụng chế độ tỷ giá gắn với hàng hóa Với cơ chế tỷ giá này, Hàn Quốc đã kiểm soát được chặt chẽ các biến động của đồng Won với các đồng tiền khác Năm 1990, Hàn Quốc áp dụng chế độ tỷ giá bình quân gia quyền ở thị trường ngoại hối liên ngân hàng

Tỷ giá bình quân liên ngân hàng giữa đồng Won và đô la Mỹ được tính theo

tỷ lệ bình quân gia quyền của các khối lượng ngoại hối và tỷ giá giao dịch ngày hôm trước trên thị trường ngoại hối liên ngân hàng Tỷ giá các loại tiền ngoài đô la Mỹ được tính chéo qua đồng đô la Mỹ NHTW Hàn Quốc can thiệp vào thị trường ngoại hối chủ yếu qua việc chỉ định các ngân hàng mua vào hoặc bán ra ngoại tệ, trừ trường hợp đặc biệt mới tham gia mua bán trên thị trường ngoại hối liên ngân hàng

Việc quản lý ngoại tệ trên tài khoản ở Hàn Quốc rất chặt chẽ, được phân loại theo đối tượng cư trú và không cư trú, khi mở tài khoản ngoại tệ đều phải chứng minh nguồn gốc ngoại tệ Tuy nhiên, sau những năm 1980, quy chế này được mở rộng chỉ giữ lại hạn mức và số lượng phân theo đối tượng Cũng như các nước, Hàn Quốc cũng khống chế lượng ngoại tệ được mang theo người khi xuất nhập cảnh (10.000 USD) Các giao dịch vãng lai

về thanh toán xuất nhập khẩu ở Hàn Quốc là không hạn chế tuy nhiên phải báo cáo với NHTW, đồng thời NHTW chỉ khống chế thanh toán phí hàng hóa của các cá nhân

Riêng với các giao dịch về vốn: Hàn Quốc cho phép đầu tư nước ngoài với hầu như tất cả các lĩnh vực (trừ một số ngành) Trước đây, để hạn chế ngoại tệ trong nước chảy ra ngoài, Hàn Quốc cũng đã đưa ra quy chế đối với vốn đầu tư nước ngoài là lượng rút vốn phải nhỏ hơn lượng vốn đầu tư cộng với lãi được chia sau khi đã đóng thuế đầy đủ Tuy nhiên, gần đây, để tăng cường thu hút đầu tư, quy chế này đến nay không còn áp dụng nữa và cũng không khống chế số lượng ngoại tệ đầu tư ra nước ngoài

Hàn Quốc cũng cho phép cá nhân được gửi ngoại tệ ở nước ngoài để thanh toán nhưng với một số lượng nhất định (5000 USD), các doanh nghiệp cũng được gửi ngoại tệ ở nước ngoài nhưng với một số lượng lớn hơn (5.000.000 USD) Hàn Quốc cho phép người không cư trú vay bằng ngoại tệ với số lượng lên tới 10.000.000 USD Để phát triển thị trường chứng khoán, Hàn Quốc cho phép người nước ngoài trực tiếp đầu tư vào cổ phiếu nhưng có những hạn chế nhất định Hiện nay khống chế này là tổng tỷ lệ % cổ phiếu tối

đa người nước ngoài nắm giữ, đối với các doanh nghiệp tư nhân là 100%, nhưng đối với các doanh nghiệp nhà nước là 30% Mặc dù vậy, các nhà đầu tư nước ngoài phải đăng ký với Bộ Tài chính và mở tài khoản tiền gửi ở một ngân hàng ngoại hối Các nhà đầu tư nước ngoài được chuyển vốn và lợi nhuận về nước một cách tự do Đến năm 1985, Hàn Quốc cho phép đầu tư ra nước ngoài nhưng có giới hạn trần, tuy nhiên đến năm 1996 giới hạn này đã được bãi bỏ

1.3.3 Bài học rút ra từ kinh nghiệm quản lý ngoại hối của NHTW Trung Quốc và Hàn Quốc

Thông qua thực trạng QLNH và pháp luật về QLNH của NHTW Trung Quốc và Hàn Quốc, có thể thấy hoạt động QLNH được thay đổi linh hoạt phù hợp với từng giai đoạn phát triển kinh tế, đồng thời kết hợp đồng bộ, chặt chẽ với các chính sách kinh tế khác như chính sách đầu tư, chính sách thương mại quốc tế, chính sách thuế, chính sách lãi suất, tình hình tài chính (công nợ nước ngoài) và sự vận động của các luồng vốn đầu tư của quốc gia đó

Khi nền kinh tế phát triển theo xu hướng mở cửa, cần huy động vốn lớn, huy động những nguồn đầu tư từ nước ngoài, cần tận dụng khoa học kỹ thuật, công nghệ tiên tiến thì họ thực hiện chính sách nới lỏng QLNH, tạo thuận lợi cho việc chuyển vốn đầu tư, mở tài khoản ngoại tệ, sử dụng ngoại tệ trên lãnh thổ quốc gia; đồng thời thực hiện xóa bỏ “hàng rào thương mại”, hoạt động kinh doanh xuất - nhập khẩu được khuyến khích phát triển và mở rộng

Đến một thời điểm nhất định khi các luồng vốn ngoại tệ đầu tư từ nước ngoài được thu hút khá lớn, công nợ nước ngoài tăng, ngoại tệ trên thị trường nội địa được sử dụng rộng rãi, xu hướng sản xuất kinh doanh trong nước ngày càng phát triển và tăng trưởng cần được bảo hộ; các Chính phủ bắt đầu chuyển

từ chế độ nới lỏng QLNH sang chế độ thắt chặt QLNH, đồng thời quản lý chặt chẽ việc đầu tư từ nước ngoài và vấn đề vay, trả nợ nước ngoài Quy định việc

mở tài khoản ngoại tệ và sử dụng ngoại tệ trên tài khoản đó một cách chặt chẽ, được thực hiện qua Ngân hàng chỉ định, với tỷ giá cơ sở của Nhà nước có tham khảo tỷ giá thị trường Điều đặc biệt quan trọng là trong cơ chế thắt chặt QLNH, toàn bộ thị trường tiền tệ trong nước chỉ tiêu đồng bản tệ

Kinh nghiệm rút ra từ thực tiễn về QLNH của NHTW Trung Quốc và Hàn Quốc là:

Thứ nhất, không nên tự do hóa QLNH khi Nhà nước chưa có khả năng

quản lý; khi hoạch định chính sách không nên quá phụ thuộc vào ý kiến của các tổ chức tham vấn như IMF và WB mà nên căn cứ vào tình hình thực tế và đặc thù của đất nước

Thứ hai, sử dụng một cách nghiêm ngặt Dự trữ ngoại hối (không nên

trực tiếp chi cho các khoản sử dụng ngoại tệ của Chính phủ), duy trì một cách hợp lý biện pháp kết hối Tăng cường công tác thông tin trong quản lý, giám sát giao dịch ngoại hối

Do có nhiều nét tương đồng về thể chế và trình độ phát triển, về điều kiện kinh tế, văn hoá, xã hội nên về cơ bản, các chính sách về cải cách phát

triển kinh tế của Việt Nam và Trung Quốc, Hàn Quốc có nhiều điểm tương đồng với nhau; Việt Nam có thể tham khảo nhiều kinh nghiệm trong các chính sách kinh tế nói chung và trong công tác QLNH nói riêng để nghiên cứu, tham khảo và vận dụng trong quá trình xây dựng các văn bản pháp luật

về QLNH trong thời gian tới

Tuy nhiên, cũng cần phải căn cứ vào đặc thù của nền kinh tế và cơ chế quản lý của mỗi nước để cân nhắc những nội dung cần nghiên cứu áp dụng cho phù hợp với thực tiễn của Việt Nam Việt Nam cần cân nhắc nghiên cứu

kỹ những đặc điểm thuận lợi, hạn chế và lý do áp dụng các quy định về QLNH của NHTW các nước để có những vận dụng thích hợp trong xây dựng văn bản, quy định về QLNH ở Việt Nam Kinh nghiệm chỉ có tính chất tương đối, nó chỉ thực sự có ý nghĩa khi các nhà phân tích, hoạch định chính sách biết vận dụng nó một cách linh hoạt và khai thác được một định hướng riêng cho phù hợp với những điều kiện cụ thể của nền kinh tế trong từng thời

kỳ nhất định

1.4 PHÁP LUẬT VỀ QUẢN LÝ NGOẠI HỐI CỦA NHTW

Pháp luật nói chung ra đời từ các đòi hỏi khách quan trong việc điều chỉnh các quan hệ xã hội Đặc điểm của các quan hệ xã hội quy định tính chất của các quy phạm pháp luật Pháp luật chỉ có thể phát huy vai trò tích cực đối với sự phát triển kinh tế, xã hội khi nó ghi nhận và phản ánh đúng nhu cầu khách quan và thực sự là hình thức pháp lý của các quan hệ xã hội Pháp luật được Nhà nước sử dụng để quản lý các lĩnh vực trong đời sống xã hội Pháp luật được coi như là công cụ, phương tiện quan trọng tạo ra cơ chế để Nhà nước quản lý các quá trình xã hội

Pháp luật về QLNH hình thành và phát triển do nhu cầu điều chỉnh các quan hệ xã hội trong lĩnh vực ngoại hối và hoạt động ngoại hối của các chủ thể trong nền kinh tế Đây là cơ sở pháp lý cho hoạt động của các cơ quan nhà nước có chức năng QLNH; là phương tiện để thể chế hóa đường lối, chính

sách của Đảng, bảo đảm cho sự lãnh đạo của Đảng được thực hiện có hiệu quả trong quản lý nhà nước về hoạt động ngoại hối; tạo môi trường pháp lý thuận lợi cho hoạt động ngoại hối của các tổ chức, cá nhân; chuyển hóa các Điều lệ, cam kết quốc tế về ngoại hối vào pháp luật quốc gia, góp phần thực hiện chính sách mở cửa, chủ động hội nhập kinh tế quốc tế

Pháp luật về QLNH là tập hợp các quy phạm pháp luật điều chỉnh các quan hệ xã hội phát sinh giữa cơ quan quản lý nhà nước về ngoại hối và các chủ thể khác trong quá trình quản lý nhà nước về ngoại hối (quá trình cấp, thu hồi giấy phép hoạt động ngoại hối, thanh tra, kiểm tra, xử lý vi phạm pháp luật

về ngoại hối…) Thông thường ở các nước, các quy định pháp luật về ngoại hối được ban hành ở nhiều loại văn bản như các đạo luật về ngân hàng, về ngoại hối, về doanh nghiệp, về đầu tư… nhằm tạo hành lang pháp lý bền vững, bảo đảm hài hòa các lợi ích xã hội và phù hợp với quy luật thị trường trong công tác quản lý nhà nước về ngoại hối Đây được coi là công cụ quan trọng để phát huy mặt tích cực và hạn chế mặt tiêu cực của các hoạt động ngoại hối

Yêu cầu đặt ra đối với công cụ này do đó trước hết là phải thể chế hóa được những quan điểm và những định hướng trong chủ trương, chính sách của Đảng và Nhà nước về QLNH, đồng thời, phải bám sát được những diễn biến chủ yếu của thị trường ngoại hối và hoạt động ngoại hối để tháo gỡ các vướng mắc do thực tế đặt ra, đồng thời dự báo trúng những vấn đề cần được quản lý trong tương lai Bên cạnh đó, trong quá trình xây dựng các công cụ này, đòi hỏi phải bảo đảm tính đồng bộ, thống nhất, đầy đủ và luôn theo kịp đòi hỏi của thực tiễn cuộc sống Trong quá trình vận hành chúng, cần có sự chỉ đạo nhanh, kịp thời, đúng và trúng theo hướng quản lý đồng bộ, hợp lý Đồng thời, phải xử phạt nghiêm minh, mạnh mẽ những hành vi, vụ việc vi phạm theo đúng kỷ cương của một nhà nước pháp quyền

Do thị trường ngoại hối mang tính quốc tế nên nội dung của pháp luật các quốc gia điều chỉnh các giao dịch ngoại hối bị chi phối và phải phù hợp

với các chuẩn mực quốc tế Thông thường các quốc gia “nội luật hóa” các quy tắc giao dịch được ghi nhận trong các Điều ước quốc tế, đảm bảo các quy định tương đồng với chuẩn mực chung của cộng đồng quốc tế Đối với các giao dịch ngoại hối ngoài lãnh thổ quốc gia thì pháp luật của từng quốc gia chỉ đóng vai trò quy định về điều kiện tham gia giao dịch, nghĩa vụ của

tổ chức, cá nhân thực hiện giao dịch đối với Nhà nước, còn quyền, nghĩa vụ của các bên giao dịch áp dụng theo tập quán và Điều ước quốc tế Do đó, pháp luật quốc tế đóng vai trò là một nguồn luật điều chỉnh các giao dịch ngoại hối

Pháp luật về QLNH của NHTW là công cụ để NHTW thực hiện chức năng quản lý nhà nước về ngoại hối và hoạt động ngoại hối, phục vụ công tác QLNH của NHTW; bao gồm các quy định pháp luật do NHTW ban hành hoặc trình cơ quan có thẩm quyền ban hành Pháp luật về QLNH của NHTW không chỉ thuần túy bao gồm các quy định trên phương diện quản lý nhà nước

về ngoại hối mà còn bao gồm cả các quy định trên phương diện các quan hệ giao dịch giữa các chủ thể trong hoạt động ngoại hối Công cụ pháp luật này

có vai trò đặc biệt quan trọng để NHTW điều chỉnh các quan hệ xã hội phát sinh trong lĩnh vực ngoại hối; quản lý, điều tiết và kiểm soát hoạt động ngoại hối của các chủ thể; tạo lập những chuẩn mực cho hoạt động ngoại hối của các tổ chức, cá nhân Từ đó làm phát sinh mối quan hệ quản lý giữa NHTW (chủ thể quản lý) và các TCTD (đối tượng quản lý)

Kết luận, ngoại hối là một khái niệm dùng để chỉ các phương tiện có giá trị dùng để thanh toán giữa các quốc gia Nó vừa là đối tượng độc quyền quản lý

và kiểm soát của Nhà nước vừa là đối tượng tác động trực tiếp tới CSTT của NHTW nước có ngoại tệ QLNH do đó là một trong những nhiệm vụ trọng tâm của NHTW nhằm bảo vệ giá trị đồng nội tệ của quốc gia Hoạt động QLNH được tiến hành thông qua nhiều công cụ và biện pháp khác nhau, trong đó, pháp luật về QLNH đóng một vai trò quan trọng Thông qua kinh nghiệm QLNH của

NHTW Trung Quốc, Hàn Quốc và một số quốc gia trên thế giới, NHNN Việt Nam có thể rút ra những bài học thực tế để QLNH một cách hiệu quả

Chương 2

THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT VỀ QUẢN LÝ NGOẠI HỐI

CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM

2.1 KHÁI QUÁT LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN PHÁP LUẬT VỀ QUẢN LÝ NGOẠI HỐI Ở VIỆT NAM

Lịch sử phát triển kinh tế của Việt Nam thực sự chuyển sang một trang mới kể từ năm 1989 Đó là thời kỳ Đảng và Nhà nước ta thực hiện công cuộc đổi mới một cách toàn diện, là thời kỳ mà “cơn lũ” lạm phát âm ỉ kéo dài hàng chục năm, bùng lên dữ dội vào những năm 1985-1986 được dập tắt Đây chính

là điểm mốc đánh dấu sự chuyển đổi nền kinh tế, từ nền kinh tế phát triển theo

mô hình kế hoạch hóa, tập trung, quan liêu bao cấp sang một cơ chế kinh tế hoàn toàn mới đó là cơ chế thị trường có sự điều tiết vĩ mô của Nhà nước

Pháp luật nói chung và pháp luật về QLNH nói riêng là kết quả nhận thức và là hình thức ghi nhận nhu cầu khách quan để điều chỉnh các quan hệ

xã hội Thực tiễn cho thấy, sự hình thành và phát triển của pháp luật về QLNH ở nước ta luôn hướng tới việc thể chế hóa chủ trương, đường lối của Đảng và Nhà nước liên quan đến ngoại hối và chính sách mở cửa, hội nhập trong mỗi thời điểm lịch sử

2.1.1 Giai đoạn trước đổi mới nền tiền tệ (trước năm 1989)

Nền kinh tế nước ta là một nền kinh tế phát triển theo xu hướng tập trung, kế hoạch hóa cao độ Mọi vấn đề có liên quan đến kinh tế, xã hội đều

do Nhà nước quyết định, từ hoạch định phương hướng phát triển kinh tế cho từng thời kỳ đến giao kế hoạch sản xuất từng chủng loại mặt hàng; từ địa chỉ tiêu thụ đến mức giá của sản phẩm đó Với sự can thiệp mạnh mẽ của Nhà nước vào mọi hoạt động kinh tế, những tác động của quan hệ cung cầu trên thị trường không còn phát huy tác dụng, hoặc có tác động cũng bị bóp méo,

thiên lệch Hơn nữa, với đường lối phát triển kinh tế là “hướng nội”, “đóng cửa” thì mọi quan hệ của các tác nhân kinh tế cơ bản như các doanh nghiệp quốc doanh lớn, nhỏ và các đơn vị kinh tế tập thể với thế giới và thị trường bên ngoài đều tập trung qua hệ thống độc quyền của Nhà nước Đồng thời Nhà nước nghiêm cấm việc kinh doanh, tàng trữ vàng, bạc, đá quý, ngoại tệ… dưới bất kỳ hình thức nào

Trong giai đoạn 1945-1963, công tác QLNH được thực hiện thông qua các Sắc lệnh, Chỉ thị của Chính phủ Trong thời kỳ này, việc thanh toán hàng hóa xuất nhập khẩu và dịch vụ thực hiện theo các Hiệp định song biên, đa biên (chủ yếu trong khối xã hội chủ nghĩa) Đồng tiền sử dụng trong quan hệ thanh toán đối ngoại giai đoạn này chủ yếu là đồng Rúp chuyển đổi và đồng Nhân dân tệ

Bước sang giai đoạn 1963-1988, kinh tế Việt Nam vẫn đang là nền kinh

tế kế hoạch, cơ chế quản lý tập trung bao cấp Cơ chế QLNH không dựa trên quan hệ cung cầu ngoại tệ trên thị trường và thực hiện độc quyền về ngoại thương, ngoại hối Mọi nguồn thu, chi ngoại tệ đều tập trung vào Nhà nước, chỉ có các doanh nghiệp quốc doanh mới được tham gia xuất, nhập khẩu hàng hoá theo một tỷ giá ấn định dẫn đến hiện tượng thu bù chênh lệch ngoại thương Nếu thu lớn hơn chi thì doanh nghiệp phải nộp Ngân sách Nhà nước phần chênh lệch, ngược lại, nếu thu nhỏ hơn chi thì doanh nghiệp sẽ được Nhà nước bù Điều này được thể hiện rõ nét trong Điều lệ QLNH ban hành theo Nghị định số 102/CP, ngày 06/07/1963 của Phủ Thủ tướng nước Việt Nam Dân chủ Cộng hòa - cơ sở pháp lý của mọi hoạt động ngoại hối thời kỳ này với nội dung chính là tập trung mọi nguồn ngoại tệ vào Nhà nước; tổ chức, cá nhân có ngoại tệ đều phải bán cho Nhà nước; Nhà nước quản lý ngoại tệ tập trung và phân bổ theo kế hoạch đã định trên tinh thần Nhà nước độc quyền quản lý ngoại thương và ngoại hối, nổi bật lên ở một số điểm sau:

Một là, độc quyền trong quan hệ thương mại quốc tế: mọi hoạt động xuất - nhập khẩu hàng hóa, dịch vụ… đều phải thực hiện thông qua các Tổng công ty xuất nhập khẩu Trung ương, theo các Hiệp định thương mại đã ký kết giữa các Chính phủ Các đơn vị sản xuất, kinh doanh không được trực tiếp tham gia xuất, nhập khẩu nên bị cô lập với thị trường nước ngoài Hoạt động kinh tế diễn ra như một vòng xoáy thu hẹp dần khiến cho nền kinh tế sa sút, lạm phát cao

Hai là, độc quyền QLNH: mọi quan hệ liên quan đến thanh toán quốc

tế, ngoại hối, ngoại tệ đều thống nhất tập trung quản lý qua hệ thống NHNN

mà đại diện là Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Các đơn vị sản xuất, kinh doanh không được quyền sử dụng ngoại tệ dẫn đến tình trạng họ không quan tâm đến tỷ giá và bị động trong sản xuất, kinh doanh

Ba là, độc quyền kinh doanh ngoại hối: Nhà nước nghiêm cấm mọi hình thức mua, bán, kinh doanh, tàng trữ ngoại hối khiến cho giá ngoại hối bị bưng bít Trong khi đó, thị trường chợ đen đầu cơ tiền tệ, ngoại hối ngày càng bành trướng, Nhà nước không kiểm soát nổi gây rối loạn thị trường, ảnh hưởng xấu đến sản xuất, phân phối, lưu thông; hàng hóa trong nước không đủ sức cạnh tranh với hàng ngoại nhập; nguyên vật liệu khan hiếm, sản xuất càng trì trệ, không tạo ra việc làm, lạm phát gia tăng, nền kinh tế càng sa sút

Nhà nước trực tiếp can thiệp và xác định tỷ giá nhưng không phản ánh quan hệ cung cầu trên thị trường ngoại hối Việc chuyển đổi đồng Việt Nam sang ngoại tệ thực hiện theo kế hoạch, với cơ chế đa tỷ giá, mang tính chất cố định giữa đồng Việt Nam với các ngoại tệ và đều do Nhà nước công bố Trong giai đoạn này, tỷ giá hối đoái của đồng Việt Nam so với ngoại tệ được hình thành 3 loại chủ yếu là tỷ giá mậu dịch, tỷ giá phi mậu dịch và tỷ giá kết toán nội bộ, ngoài ra còn có tỷ giá du lịch và tỷ giá kiều hối Cơ chế nhiều tỷ giá, mang tính chất cố định trong thời kỳ dài đã tác động lên nhiều mặt hoạt động của nền kinh tế, gây ra hậu quả là quan hệ

kinh tế đối ngoại và đối nội đều trì trệ, sa sút So với các ngoại tệ tự do chuyển đổi, đồng Việt Nam được ấn định tỷ giá khá cao một cách đơn phương, không phản ánh đúng thực lực của đồng tiền, cùng với sức ép của lạm phát làm phản lại tác dụng của chức năng tỷ giá, làm nảy sinh thị trường chợ đen về ngoại tệ với tỷ giá chênh lệch xa với tỷ giá chính thức

mà Nhà nước quy định Vì vậy, chức năng QLNH của Nhà nước bị vi phạm

vì Nhà nước mất đi quyền chủ động điều tiết tỷ giá hối đoái, tư nhân mặc sức hoành hành gây nên những biến động về giá cả, tác động xấu đến nền kinh tế vốn đang bị lạm phát

Như vậy, với chế độ độc quyền quản lý ngoại thương, ngoại hối, thực hiện chế độ nhiều tỷ giá đã tỏ ra không đáp ứng được những nhu cầu phát triển của nền kinh tế Nhà nước đã để tuột mất công cụ hữu hiệu điều tiết vĩ

mô nền kinh tế và quan hệ kinh tế đối ngoại, tác động xấu đến tổng thể hoạt động kinh tế - xã hội và lưu thông tiền tệ

Vào thời kỳ 1980-1989, Nhà nước đã ban hành một số văn bản pháp luật và quy định về QLNH như: Quyết định số 32-CP, ngày 31/01/1980 về chính sách khuyến khích việc chuyển ngoại tệ vào Việt Nam và Thông tư số 5/NH-TT, ngày 05/5/1980 hướng dẫn thi hành Quyết định này trong đó khống chế ngoại tệ tiền mặt được mang vào Việt Nam gồm các đồng tiền: Phờ răng Pháp, Phờ răng Thụy Sỹ, Mác Tây Đức, Đô la Hồng Kông, Đô la

Mỹ Trong các văn bản trên quy định người thụ hưởng không được phép giữ ngoại tệ và phải bán cho Ngân hàng Ngoại thương với tỷ giá cao hơn mức tỷ giá thông thường

Tiếp theo đó là Quyết định số 151-HĐBT, ngày 31/8/1982 của Hội đồng Bộ trưởng về việc các gia đình có thân nhân định cư ở các nước ngoài

hệ thống xã hội chủ nghĩa nhận tiền, hàng do thân nhân gửi về, cùng với hàng loạt các văn bản hướng dẫn thực hiện Quyết định này, như: Thông tư

số 229/CT, ngày 04/9/1982 của Hội đồng Bộ trưởng, Thông tư liên bộ số

9/TTLB-NGT-NH, ngày 31/01/1983 của Bộ Ngoại thương và NHNN Việt Nam Các văn bản này khuyến khích người Việt Nam định cư ở nước ngoài gửi tiền về góp phần xây dựng đất nước, không hạn chế số lượng; các gia đình có thân nhân định cư ở nước ngoài được nhận tiền, nhận hàng do thân nhân gửi về, trừ đối tượng bị truy tố hoặc bị kết tội chống chính quyền Các văn bản này cũng mở rộng loại ngoại tệ được mang vào Việt Nam như Yên Nhật, Đô la Canada Bên cạnh đó cũng quy định người thụ hưởng không được phép rút ngoại tệ tiền mặt, hạn chế số lượng đối với việc rút tiền mặt của người thụ hưởng và mỗi lần nhận tiền người thụ hưởng phải nộp một khoản lệ phí

Ngày 10/04/1987, Chủ tịch Hội đồng Bộ trưởng ban hành Quyết định

số 126/CT và Thông tư số 128/CT hướng dẫn thi hành Quyết định trên Các văn bản này đã quy định thông thoáng hơn về QLNH: hoan nghênh và khuyến khích người Việt Nam định cư ở nước ngoài gửi tiền về góp phần xây dựng đất nước, không hạn chế về số lượng; các loại ngoại tệ, kể cả tự

do chuyển đổi và không tự do chuyển đổi do người nước ngoài chuyển về cho người trong nước đều được coi là nguồn kiều hối; bãi bỏ giấy phép dưới hình thức sổ nhận tiền, bãi bỏ số lượng và số lần nhận tiền; người thụ hưởng được phép bán cho Ngân hàng với tỷ giá có thưởng được NHNN công bố 3 tháng 1 lần, mở tài khoản bằng ngoại tệ hoặc tiết kiệm ngoại tệ Ngân hàng

2.1.2 Giai đoạn sau đổi mới nền tiền tệ (từ năm 1989 đến năm 2005)

Đây là giai đoạn nền kinh tế Việt Nam chuyển đổi từ nền kinh tế bao cấp sang nền kinh tế thị trường Từ tháng 3/1989, Việt Nam đã tiến hành một loạt thay đổi quan trọng trong đường lối cũng như chính sách quản lý nhằm tạo lập môi trường kinh tế mới theo cơ chế thị trường Với sự ra đời của Điều

lệ QLNH ban hành kèm theo Nghị định 161/HĐBT, ngày 18/10/1988 của Hội

đồng Bộ trưởng, các quy định về ngoại hối bước đầu được thay đổi theo hướng thông thoáng hơn, phù hợp với chủ trương phát triển quan hệ kinh tế đối ngoại nhằm mục đích khuyến khích xuất khẩu, thu hút đầu tư, tăng dự trữ ngoại hối cho đất nước Sự thay đổi cơ bản trong cơ chế QLNH, chính sách tỷ giá cũng như chính sách mở rộng phát triển kinh tế đối ngoại nói chung là một trong những điểm mấu chốt đi đến thành công bước đầu của quá trình đổi mới

Vấn đề cơ chế QLNH đã chuyển hướng hoàn toàn với quan điểm tiếp cận cơ chế thị trường, xóa bỏ chế độ độc quyền ngoại thương, ngoại hối, thực hiện mở cửa trong kinh tế đối ngoại Chính phủ cho phép các đơn vị thuộc mọi thành phần kinh tế được tham gia hoạt động ngoại thương trực tiếp với nước ngoài, các doanh nghiệp được mở và sử dụng tài khoản ngoại tệ theo nhu cầu; cho phép mọi thành phần kinh tế được tự do mua bán, kinh doanh vàng bạc, đá quý trong khuôn khổ pháp luật

Từ tháng 3/1989, Nhà nước đã áp dụng chế độ một tỷ giá được điều chỉnh linh hoạt theo sát giá thị trường NHNN có thể nắm bắt được cung, cầu thực tế về ngoại hối một cách tương đối của thị trường thông qua các buổi giao dịch giữa một số NHTM và một số doanh nghiệp lớn có nhu cầu và khả năng mua, bán ngoại tệ

Các giao dịch vãng lai cũng bắt đầu được tự do hóa hơn Các tổ chức có ngoại tệ từ nguồn thu vãng lai phải thực hiện kết hối theo tỷ lệ từng thời kỳ Các tổ chức có nhu cầu chi ngoại tệ để phục vụ sản xuất, kinh doanh hoặc công dân Việt Nam khi ra nước ngoài theo một số mục đích được mua một số ngoại tệ cần thiết Từ năm 1989, Nhà nước có chủ trương và giải pháp đổi mới đồng bộ trong quan hệ kinh tế đối ngoại và trong chính sách tỷ giá Tuy còn một số hạn chế trong chính sách điều hành tỷ giá, song những chuyển biến thực tế đã cho thấy chính sách điều hành tỷ giá của NHNN trong thời kỳ này đã đạt được những thành tựu nhất định Tỷ giá hối đoái dần phản ánh được quan hệ cung, cầu ngoại hối trên thị trường, góp phần ổn định VND,

làm cơ sở cho sự chuyển đổi kinh tế và phục vụ tốt các hoạt động đối ngoại Sau khi thực hiện chuyển đổi nền kinh tế, thực hiện Pháp lệnh Ngân hàng, NHNN đã ban hành các quy chế về QLNH Nội dung của các quy chế này đều trên tinh thần khuyến khích ngoại hối vào và hạn chế ngoại hối ra nhằm khai thác mọi tiềm năng kinh tế trong nước và phát triển kinh tế với nước ngoài vì lợi ích quốc gia

Trong giai đoạn 1998-2005, Nghị định 163/1998-CP, ngày 17/8/1998 của Chính phủ về QLNH là văn bản có giá trị pháp lý cao nhất về công tác QLNH Đây là giai đoạn Việt Nam bắt đầu mở rộng các quan hệ thương mại, tài chính, ngân hàng với các nước trong khu vực và quốc tế Đi cùng với quá trình hội nhập là sự gia tăng mạnh mẽ các luồng chu chuyển vốn ngoại tệ Mặt khác, thời điểm Nghị định 163 ra đời cũng là lúc nền kinh tế Việt Nam đang phải đứng trước nhiều nguy cơ, thử thách do hiệu ứng lan truyền và hậu quả của cuộc khủng hoảng tài chính tiền tệ năm 1997

Cơ chế QLNH đã được xây dựng phù hợp với điều kiện thực tế, phù hợp với trình độ phát triển và nhịp độ hội nhập quốc tế của nền kinh tế trong thời kỳ đó Mức độ kiểm soát giao dịch vãng lai được thay đổi theo hướng nới lỏng dần các giao dịch vãng lai với mục tiêu tăng khả năng chuyển đổi của đồng Việt Nam trong các giao dịch vãng lai Tỷ lệ kết hối giảm dần và còn 0% vào năm 2003 Nhu cầu về ngoại tệ cho hoạt động nhập khẩu và cho các nhu cầu sử dụng ngoại tệ ở nước ngoài hợp pháp của cá nhân được đáp ứng Với sự ra đời của Nghị định số 131/2005/NĐ-CP, ngày 18/10/2005 của Chính phủ về việc sửa đổi, bổ sung Nghị định 163, Việt Nam được Quỹ tiền tệ quốc

tế công nhận đã thực hiện Điều VIII Điều lệ IMF về tự do hóa các giao dịch vãng lai Các giao dịch vốn vẫn tiếp tục được kiểm soát nhưng có phần thông thoáng hơn, khuyến khích luồng vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài vào Việt Nam, đảm bảo quyền sử dụng và chuyển ra nước ngoài lợi nhuận hợp pháp của chủ đầu tư, góp phần tạo nên lòng tin đối với các nhà đầu tư nước ngoài,