phân tích tài chính tại công ty trách nhiệm hữu hạn thiết bị y tế và hóa chất sao mai

Khái niệm tài chính doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp là hệ thống các quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình phân phối các nguồn lực tài chính, được thể hiện thông qua quá trình hu

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP

ĐỀ TÀI:

PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH

THIẾT BỊ Y TẾ VÀ HÓA CHẤT SAO MAI

đỡ

em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp này Em cũng xin cảm ơn các thầy cô giáo giảng dạy trong nhà trường đã truyền đạt cho em rất nhiều kiến thức bổ ích làm nền tảng để thực hiện khóa luận và có được hành trang vững chắc cho sự nghiệp trong tương lai

Hà Nội, ngày 7 tháng 7 năm 2014

Sinh viên

Nguyễn Ngọc Phát

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân thực hiện có sự hỗ

trợ từ giáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác Các dữ liệu thông tin thứ cấp sử dụng trong Khóa luận là có nguồn gốc và được trích dẫn

rõ ràng

Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan này!

Sinh viên

Nguyễn Ngọc Phát

MỤC LỤC

CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

DOANH NGHIỆP 1

1.1 Tổng quan về tài chính doanh nghiệp 1

1.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp 1

1.1.2 Chức năng và vai trò của tài chính doanh nghiệp 1

1.1.2.1 Chức năng của tài chính doanh nghiệp 1

1.1.2.2 Vai trò của tài chính doanh nghiệp 2

1.2 Phân tích tài chính doanh nghiệp 4

1.3.1 Khái niệm và vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp 4

1.3.1.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp 4

1.3.1.2 Vai trò của phân tích tài chính 5

1.3.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến phân tích tài chính doanh nghiệp 6

1.3.2.1 Chất lượng thông tin sử dụng 7

1.3.2.2 Trình độ cán bộ phân tích 7

1.3.2.3 Hệ thống các chỉ tiêu trung bình ngành 8

1.3.3 Thông tin sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp 8

1.3.3.1 Thông tin ngành kinh tế 8

1.3.3.2 Thông tin tài chính doanh nghiệp 9

1.3.4 Quá trình thực hiện phân tích TCDN 12

1.3.4.1 Thu thập thông tin 12

1.3.4.2 Xử lý thông tin 12

1.3.4.3 Dự đoán và đưa ra quyết định 12

1.4 Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp 12

1.4.1 Phương pháp so sánh 13

1.4.2 Phương pháp phân tích tỷ số 14

1.4.3 14

1.5 Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp 15

1.5.1 Phân tích tình hình biến động tài sản và nguồn vốn 15

1.5.2 Phân tích kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh 16

1.5.3 Phân tích các chỉ tiêu tài chính doanh nghiệp 17

1.5.3.1 17

1.5.3.2 18

1.5.3.3 21

1.5.4 22

CHƯƠNG 2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH THIẾT BỊ Y TẾ VÀ HÓA CHẤT SAO MAI 25

2.1 Quá trình hình thành và phát triển Công ty TNHH thiết bị y tế và hóa chất Sao Mai 25

2.1.1 Giới thiệu chung về công ty 25

2.1.2 Cơ cấu tổ chức của Công ty Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai 26

2.1.3 Khái quát ngành nghề kinh doanh của Công ty 28

2.2 Thực trạng tình hình tài chính tại Công ty Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai 28 2.2.1 Phân tích tình hình tài sản – nguồn vốn 28

2.2.1.1 Tình hình tài sản 28

2.2.1.2 Tình hình nguồn vốn 34

2.2.1.3 Chính sách quản lý vốn của Công ty 37

2.2.2 Phân tích kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty 37

2.2.3 Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán 40

2.2.4 Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý tài sản 42

2.2.4.1 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 42

2.2.4.2 Quản lý tài sản ngắn hạn 43

2.2.4.3 Hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn 46

2.2.5 Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý nợ 46

2.2.5.1 Hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu 47

2.2.5.2 Hệ số nợ trên tổng tài sản (D/A) 47

2.2.5.3 Hệ số khả năng chi trả lãi vay 48

2.2.6 Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời 48

2.2.6.1 Tỷ suất lợi nhuận ròng trên doanh thu (ROS): 49

2.2.6.2 Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA): 49

2.2.6.3 Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE): 51

2.3 Đánh giá tình hình tài chính tại Công ty Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai 52

2.3.1 Những kết quả đạt được 52

2.3.2 Một số hạn chế 53

CHƯƠNG 3 MộT Số GIảI PHÁP NHằM NÂNG CAO tình hình TÀI CHÍNH TạI CÔNG TY TNHH THIếT Bị Y Tế VÀ HÓA CHấT SAO MAI 54

3.1 Định hướng phát triển của Công ty trong thời gian tới 54

3.1.1 Xu hướng nền kinh tế 54

3.1.1.1 Xu hướng của nền kinh tế Thế giới 54

3.1.1.2 Xu hướng nền kinh tế Việt Nam 54

3.1.2 Định hướng phát triển của Công ty Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai 55

3.1.2.1 Đánh giá chung về môi trường Công ty 55

3.1.2.2 Định hướng phát triển của Công ty 55

3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao tình hình tài chính tại Công ty Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai 56

3.2.1 Quản trị tiền mặt 56

3.2.2 Quản trị hàng tồn kho 58

3.2.3 Các biện pháp kiểm soát chi phí 60

DANH MỤC VIẾT TẮT

Ký hiệu viết tắt

Tên đầy đủ

TNHH

Trách nhiệm hữu hạn

TCDN

Tài chính doanh nghiệp

BCLCTT

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

TSCĐ

Tài sản cố định

TSLĐ

Tài sản lưu động

TSNH

Tài sản ngắn hạn

TSDH

Tài sản dài hạn

HTK

Hàng tồn kho

LNST

Lợi nhuận sau thuế

DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, CÔNG THỨC

Bảng 2.1 Tình hình tài sản của công ty Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai 29

Bảng 2.2 Tình hình biến động nguồn vốn 34

Bảng 2.3 Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty Thiết bị y tế và hóa chất Sao Mai 38

Bảng 2.4 Khả năng thanh toán của Công ty Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai 41

Bảng 2.5 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 42

Bảng 2.6 Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn 43

Bảng 2.7 Chỉ tiêu phản ánh khả năng quản lý hàng tồn kho 44

Bảng 2.8 Vòng quay các khoản phải thu và kỳ thu tiền trung bình 45

Bảng 2.9 Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn 46

Bảng 2.10 Hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu D/E 47

Bảng 2.11 Hệ số nợ trên tổng tài sản (D/A) 47

Bảng 2.12 Hệ số khả năng chi trả lãi vay 48

Bảng 2.13 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu 49

Bảng 2.14 Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản 50

Bảng 2.15 Mức độ ảnh hưởng của ROS và hiệu suất sử dụng tài sản lên ROA 50

Bảng 2.16 Chỉ tiêu tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu 51

Bảng 2.17 Ảnh hưởng các yếu tố lên ROE theo mô hình Dupont 52

Bảng 3.1 Các số liệu về dự trữ tiền năm 2013 58

Bảng 3.2 Tỷ trọng đầu tư và hàm lượng giá trị các khoản mục hàng hóa

59 Biểu đồ 2.1 Biểu đồ cơ cấu nguồn vốn 36

Biểu đồ 3.1 Mô hình quản lý hàng tồn kho ABC 59

Hình 2.1 Chính sách quản lý vốn của Công ty giai đoạn 2011-2013 37

Hình 3.1 Một số vấn đề cần khắc phục 56

Sơ đồ 1.1 Các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài chính doanh nghiệp

7 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức của Công ty Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai 26

Việc phân tích tình hình tài chính rất quan trọng và cần thiết đối với mỗi doanh

nghiệp Phân tích tài chính giúp cho doanh nghiệp nắm rõ được điểm mạnh, điểm yếu của mình để có thể điều chỉnh và vạch ra những hướng đi phù hợp đúng đắn, nhằm đem lại hiệu quả trong hoạt động sản xuất kinh doanh Không những thế, công tác phân tích tài chính còn cung cấp những thông tin quan trọng cho các đối tượng quan tâm tới doanh nghiệp Vì vậy, đề tài “Phân tích tài chính tại Công ty trách nhiệm hữu hạn Thiết bị Y tế

và Hóa chất Sao Mai” được lựa chọn làm khóa luận tốt nghiệp

2 Mục đích nghiên cứu của đề tài

Mục đích nghiên cứu của đề tài gồm 3 mục tiêu chính:

Hệ thống hóa các cơ sở lý luận chung về phân tích tình hình tài chính trong

các doanh nghiệp

Phân tích tình hình tài chính của Công ty TNHH Thiết bị Y tế và Hóa chất

Sao Mai dựa trên cơ sở lý luận

Đưa ra những đánh giá về khả năng tài chính cũng như chỉ ra những ưu

điểm và hạn chế của Công ty và đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao tình hình tài chính tại Công ty

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu: Tình hình tài chính tại Công ty TNHH Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai

Phạm vi nghiên cứu: Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả kinh doanh của

Công ty Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai giai đoạn từ năm 2011 đến năm 2013

4 Phương pháp nghiên cứu

Các phương pháp được sử dụng trong khóa luận là phương pháp thống kê, phân

Chương 2 Phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai

Chương 3 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của Công ty TNHH Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai

1.1 Tổng quan về tài chính doanh nghiệp

1.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp

Tài chính doanh nghiệp là hệ thống các quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình phân phối các nguồn lực tài chính, được thể hiện thông qua quá trình huy động và sử dụng các loại vốn, quỹ tiền tệ nhằm phục vụ cho quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

1.1.2 Chức năng và vai trò của tài chính doanh nghiệp

1.1.2.1 Chức năng của tài chính doanh nghiệp

Tài chính doanh nghiệp bao gồm 3 chức năng chính sau:

Xác định và huy động các nguồn vốn nhằm bảo đảm nhu cầu sử dụng vốn

cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Để thực hiện sản xuất kinh doanh trong điều kiện của cơ chế thị trường có hiệu quả đòi hỏi các doanh nghiệp phải có vốn và có phương án tạo lập, huy động vốn cụ thể Thứ nhất, phải xác định nhu cầu vốn (vốn cố định và vốn lưu động) cần thiết cho quá trình sản xuất kinh doanh của Công ty

Thứ hai, phải xem xét khả năng đáp ứng nhu cầu vốn và các giải pháp huy động vốn: Nếu nhu cầu lớn hơn khả năng thì doanh nghiệp phải huy động thêm vốn, tìm

kiếm mọi nguồn tài trợ với chi phí sử dụng vốn thấp nhưng vẫn bảo đảm có hiệu quả

Nếu khả năng lớn hơn nhu cầu thì doanh nghiệp có thể mở rộng sản xuất, mở

rộng thị trường hoặc có thể tham gia vào thị trường tài chính như đầu tư chứng

khoán, cho thuê tài sản, góp vốn liên doanh

Thứ ba, phải lựa chọn nguồn vốn và phương thức thanh toán các nguồn vốn sao cho chi phí doanh nghiệp phải trả là thấp nhất trong khoảng thời gian hợp lý

Chức năng phân phối thu nhập của doanh nghiệp:

Chức năng phân phối biểu hiện ở việc phân phối thu nhập của doanh nghiệp từ

doanh thu bán hàng và thu nhập từ các hoạt động khác Nhìn chung, các doanh nghiệp

phân phối như sau:

Bù đắp các yếu tố đầu vào đã tiêu hao trong quá trình sản xuất kinh doanh như chi phí khấu hao tài sản cố định, chi phí vật tư, chi phí cho lao động và các chi phí khác mà doanh nghiệp đã bỏ ra, nộp thuế thu nhập doanh nghiệp (nếu có lãi)

Phần lợi nhuận còn lại sẽ phân phối như sau:

Bù đắp các chi phí không được trừ

Chia lãi cho đối tác góp vốn, chi trả cổ tức cho các cổ đông

Phân phối lợi nhuận sau thuế vào các quỹ của doanh nghiệp

Chức năng giám đốc đối với hoạt động sản xuất kinh doanh

Giám đốc tài chính là việc thực hiện kiểm tra, kiểm soát quá trình tạo lập và sử

dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp Việc thực hiện chức năng này thông qua các chỉ tiêu tài chính để kiểm soát tình hình đảm bảo vốn cho sản xuất - kinh doanh và hiệu quả

sử dụng vốn cho sản xuất - kinh doanh Cụ thể qua tỷ trọng, cơ cấu nguồn huy động, việc sử dụng nguồn vốn huy động, việc tính toán các yếu tố chi phí vào giá thành và chi phí lưu thông, việc thanh toán các khoản công nợ với ngân sách, với người bán, với tín dụng ngân hàng, với công nhân viên và kiểm tra việc chấp hành kỷ luật tài chính, kỷ luật thanh toán, kỷ luật tín dụng của doanh nghiệp Trên cơ sở đó giúp cho chủ thể quản lý phát hiện những khâu mất cân đối, những sơ hở trong công tác điều hành, quản lý kinh doanh để có quyết định ngăn chặn kịp thời các khả năng tổn thất có thể xảy ra, nhằm duy trì và nâng cao hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp Đặc điểm của chức năng giám đốc tài chính là toàn diện và thường xuyên trong quá trình sản xuất - kinh doanh của doanh nghiệp

1.1.2.2 Vai trò của tài chính doanh nghiệp

Tài chính doanh nghiệp đóng vai trò rất quan trọng đối với hoạt động của doanh

nghiệp và được thể hiện ở những điểm chủ yếu sau:

Tài chính doanh nghiệp huy động vốn đảm bảo cho các hoạt động của doanh

nghiệp diễn ra bình thường và liên tục

Vốn tiền tệ là tiền đề cho các hoạt động của doanh nghiệp Trong quá trình hoạt

động của doanh nghiệp thường nảy sinh các nhu cầu vốn ngắn hạn và dài hạn cho hoạt động kinh doanh thường xuyên cũng như cho đầu tư phát triển của doanh nghiệp Việc thiếu vốn sẽ khiến cho các hoạt động của doanh nghiệp gặp khó khăn hoặc không triển khai được Do vậy, việc đảm bảo cho các hoạt động của doanh nghiệp được tiến hành bình thường, liên tục phụ thuộc rất lớn vào việc tổ chức huy động vốn của tài chính doanh nghiệp Sự thành công hay thất bại trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp một phần lớn được quyết định bởi chính sách tài trợ hay huy động vốn của doanh

nghiệp

Tài chính doanh nghiệp giữ vai trò quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả

hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

Vai trò này của tài chính doanh nghiệp được thể hiện ở chỗ:

Việc đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn phụ thuộc rất lớn vào việc đánh giá, lựa

chọn đầu tư từ góc độ tài chính

Việc huy động vốn kịp thời, đầy đủ giúp cho doanh nghiệp chớp được cơ hội

kinh doanh

Lựa chọn các hình thức và phương pháp huy động vốn thích hợp có thể giảm

bớt được chi phí sử dụng vốn góp phần rất lớn tăng lợi nhuận của doanh

nghiệp

Sử dụng đòn bẩy kinh doanh và đặc biệt là sử dụng đòn bẩy tài chính hợp lý là

yếu tố gia tăng đáng kể tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu

Huy động tối đa vốn hiện có vào hoạt động kinh doanh có thể tránh được thiệt

hại do ứ đọng vốn, tăng vòng quay tài sản, giảm được số vốn vay từ đó giảm

được tiền trả lãi vay, góp phần rất lớn tăng lợi nhuận sau thuế của doanh

nghiệp

Tài chính doanh nghiệp là công cụ rất hữu ích để kiểm soát tình hình kinh

doanh của doanh nghiệp

Quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cũng là quá trình vận động,

chuyển hóa hình thái của vốn tiền tệ Thông qua tình hình thu, chi tiền tệ hàng ngày, tình hình thực hiện các chỉ tiêu tài chính và đặc biệt là các báo cáo tài chính có thể kiếm soát kịp thời, tổng quát các mặt hoạt động của doanh nghiệp, từ đó phát hiện nhanh chóng những tồn tại về những tiềm năng chưa được khai thác để đưa ra các quyết định thích hợp điều chỉnh các hoạt động nhằm đạt được mục tiêu đề ra của doanh nghiệp

Trong nền kinh tế thị trường, vai trò của tài chính doanh nghiệp ngày càng trở nên quan trọng hơn đối với hoạt động của doanh nghiệp Bởi những lẽ sau:

+ Hoạt động tài chính của doanh nghiệp liên quan và ảnh hưởng tới tất cả các hoạt động của doanh nghiệp

+ Quy mô kinh doanh và nhu cầu vốn cho hoạt động của doanh nghiệp ngày càng

lớn Mặt khác, thị trường tài chính càng phát triển nhanh chóng, các công cụ tài chính để huy động vốn ngày càng phong phú và đa dạng Chính vì vậy quyết định huy động vốn, quyết định đầu tư v.v… ảnh hưởng ngày càng lớn đến tình hình và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp

+ Các thông tin về tình hình tài chính là căn cứ quan trọng đối với các nhà quản lý doanh nghiệp để kiểm soát và chỉ đạo các hoạt động của doanh nghiệp

3

1.2 Phân tích tài chính doanh nghiệp

1.3.1 Khái niệm và vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp

1.3.1.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp

Phân tích tình hình tài chính là quá trình xem xét, kiểm tra đối chiếu và so sánh số liệu về tình hình tài chính hiện hành và quá khứ Thông qua đó giúp người sử dụng thông tin đánh giá tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng như những rủi ro trong tương lai

để ra các quyết định kinh tế

Việc phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho doanh nghiệp đưa ra những quyết

định sáng suốt để giải quyết những vấn đề sau đây:

Thứ nhất: Doanh nghiệp nên đầu tư vào đâu cho phù hợp với loại hình sản xuất

kinh doanh lựa chọn Đây chính là chiến lược đầu tư dài hạn của doanh nghiệp

Thứ hai: Nguồn vốn tài trợ là nguồn nào?

Để đầu tư vào các tài sản, doanh nghiệp phải có nguồn tài trợ, nghĩa là phải có tiền

để đầu tư Các nguồn tài trợ đối với một doanh nghiệp được phản ánh bên phải của bảng cân đối kế toán Một doanh nghiệp có thể phát hành cổ phiếu hoặc vay nợ dài hạn, ngắn hạn Nợ ngắn hạn có thời hạn dưới một năm còn nợ dài hạn có thời hạn trên một năm Vốn chủ sở hữu là khoản chênh lệch giữa giá trị của tổng tài sản và nợ của doanh

nghiệp Vấn đề đặt ra ở đây là doanh nghiệp sẽ huy động nguồn tài trợ với cơ cấu như thế nào cho phù hợp và mang lại lợi nhuận cao nhất Liệu doanh nghiệp có nên sử dụng toàn bộ vốn chủ sở hữu để đầu tư hay kết hợp với cả các hình thức đi vay và đi thuê? Điều này liên quan đến vấn đề cơ cấu vốn và chi phí vốn của doanh nghiệp

Thứ ba: Nhà doanh nghiệp sẽ quản lý hoạt động tài chính hàng ngày như thế nào?

Đây là các quyết định tài chính ngắn hạn và chúng liên quan chặt chẽ đến vấn đề quản lý vốn lưu động của doanh nghiệp Hoạt động tài chính ngắn hạn gắn liền với các dòng tiền nhập quỹ và xuất quỹ Nhà quản lý tài chính cần xử lý sự lệch pha của các dòng tiền

Ba vấn đề trên không phải là tất cả mọi khía cạnh về tài chính doanh nghiệp, nhưng

đó là những vấn đề quan trọng nhất Phân tích tài chính doanh nghiệp là cơ sở để đề ra cách thức giải quyết ba vấn đề đó

Trên cơ sở phân tích tài chính mà nội dung chủ yếu là phân tích khả năng thanh

toán, khả năng cân đối vốn, năng lực hoạt động cũng như khả năng sinh lãi, nhà quản lý tài chính có thể dự đoán về kết quả hoạt động nói chung và mức doanh lợi nói riêng của doanh nghiệp trong tương lai Từ đó, họ có thể định hướng cho giám đốc tài chính cũng như hội đồng quản trị trong các quyết định đầu tư, tài trợ, phân chia lợi tức cổ phần và lập kế hoạch dự báo tài chính Cuối cùng phân tích tài chính còn là công cụ để kiểm soát các hoạt động quản lý

4

1.3.1.2 Vai trò của phân tích tài chính

Nội dung quan trọng đầu tiên của phân tích tài chính doanh nghiệp chính là phân

tích hiện trạng và tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp dưới góc độ tài chính, tức là phân tích và đánh giá thông qua các tỉ số tài chính, từ đó đưa ra các nhận định cơ bản về hiệu quả hoạt động, khả năng tài chính của doanh nghiệp trong hiện tại, làm cơ sở

cho việc xây dựng kế hoạch tài chính và hoạch định các chiến lược tài chính trong giai đoạn kế tiếp, đảm bảo đáp ứng kế hoạch kinh doanh và chiến lược phát triển của doanh nghiệp một cách khả thi và có hiệu quả nhất Điều này còn hàm chứa rằng mọi kế hoạch kinh doanh và chiến lược phát triển của doanh nghiệp nếu không dựa trên sự phân tích

về hiện trạng tài chính doanh nghiệp sẽ thiếu thực tế và khoa học

Trong hoạt động kinh doanh theo cơ chế thị trường có sự quản lý của Nhà nước,

các doanh nghiệp thuộc các loại hình sở hữu khác nhau đều bình đẳng trước pháp luật trong việc lựa chọn ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh Do vậy sẽ có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp như: chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp, khách hàng kể cả các cơ quan Nhà nước và người làm công, mỗi đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp trên các góc độ khác nhau

Đối với người quản lý doanh nghiệp

Phân tích tình hình tài chính cũng phải cung cấp tin về các nguồn lực kinh tế, vốn

chủ sở hữu, các khoản nợ, kết quả của các quá trình, các tình huống làm biến đổi các nguồn vốn và các khoản nợ của doanh nghiệp Đồng thời qua đó cho biết thêm nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với các nguồn lực này và các tác động của những nghiệp vụ kinh

tế, giúp cho người quản lý doanh nghiệp dự đoán chính xác quá trình phát triển doanh nghiệp trong tương lai

Đối với các nhà đầu tư vào doanh nghiệp

Phân tích tình hình tài chính cũng nhằm cung cấp thông tin quan trọng nhất cho các nhà đầu tư đánh giá số lượng, thời gian và rủi ro của những khoản thu bằng tiền từ cổ tức hoặc tiền lãi Vì các dòng tiền của các nhà đầu tư liên quan với các dòng tiền của doanh nghiệp nên quá trình phân tích phải cung cấp thông tin để giúp họ đánh giá số lượng, thời gian và rủi ro của các dòng tiền thu thuần dự kiến của doanh nghiệp

Đối với các chủ nợ của doanh nghiệp

Đối với các chủ ngân hàng và các nhà cho vay tín dụng, mối quan tâm của họ chủ

yếu hướng vào khả năng trả nợ của doanh nghiệp Bằng phân tích tài chính, họ sẽ biết được số lượng tiền và các tài sản khác có thể chuyển nhanh thành tiền thể hiện trong các bảng cân đối kế toán, từ đó so sánh với số nợ ngắn hạn để biết được khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp Bên cạnh đó, các chủ ngân hàng và các nhà cho vay tín dụng

5

cũng rất quan tâm tới số vốn của chủ sở hữu thể hiện trong bảng cân đối kế toán, bởi vì

số vốn này là khoản bảo hiểm cho họ trong trường hợp doanh nghiệp bị rủi ro

Đối với các nhà cung ứng vật tư hàng hoá, dịch vụ cho doanh nghiệp, thông qua

phân tích tài chính họ sẽ quyết định xem có cho phép khách hàng sắp tới được mua chịu hàng hay không, họ cần phải biết được khả năng thanh toán của doanh nghiệp hiện tại và trong thời gian sắp tới

Đối với người lao động trong doanh nghiệp

Bên cạnh các nhà đầu tư, nhà quản lý và các chủ nợ của doanh nghiệp, người được hưởng lương trong doanh nghiệp cũng rất quan tâm tới các thông tin tài chính của doanh nghiệp Điều này cũng dễ hiểu bởi kết quả hoạt động của doanh nghiệp có tác động trực tiếp tới tiền lương, khoản thu nhập chính của người lao động Ngoài ra trong một số doanh nghiệp, người lao động được tham gia góp vốn mua một lượng cổ phần nhất định

Như vậy, họ cũng là những người chủ doanh nghiệp nên có quyền lợi và trách nhiệm gắn với doanh nghiệp

Đối với các cơ quan quản lý Nhà nước

Dựa vào các báo cáo tài chính doanh nghiệp, các cơ quan quản lý của Nhà nước

thực hiện phân tích tài chính để đánh giá, kiểm tra, kiểm soát các hoạt động kinh doanh, hoạt động tài chính tiền tệ của doanh nghiệp có tuân thủ theo đúng chính sách, chế độ và luật pháp quy định không, tình hình hạch toán chi phí, giá thành, tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước và khách hàng

Tóm lại, phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp mà trọng tâm là phân tích các báo cáo tài chính và các chỉ tiêu tài chính đặc trưng thông qua một hệ thống các phương pháp, công cụ và kỹ thuật phân tích, giúp người sử dụng thông tin từ các góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện, tổng hợp khái quát, lại vừa xem xét một cách chi tiết hoạt động tài chính doanh nghiệp, tìm ra những điểm mạnh và điểm yếu về hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, để nhận biết, phán đoán, dự báo và đưa ra quyết định tài chính, quyết định tài trợ và đầu tư phù hợp

1.3.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến phân tích tài chính doanh nghiệp

Phân tích tài chính có ý nghĩa với nhiều đối tượng khác nhau, ảnh hưởng đến các

quyết định đầu tư, tài trợ với doanh nghiệp Tuy nhiên, các kết quả phân tích tài chính chỉ thực sự có hiệu quả khi nó phản ảnh một cách trung thực và nghiêm túc nhất tình hình tài chính của doanh nghiệp, vị thế của doanh nghiệp so với các đối thủ cạnh tranh khác trong ngành Trên thực tế, có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến quá trình và kết quả phân tích tài chính doanh nghiệp Các yếu tố ảnh hưởng được thể hiện trong sơ đồ sau:

6

Sơ đồ 1.1 Các yếu tố ảnh hưởng đến phân tích tài chính doanh nghiệp

1.3.2.1 Chất lượng thông tin sử dụng

Đây là yếu tố quan trọng, có ảnh hưởng lớn nhất đến phân tích tài chính doanh

nghiệp, vì khi thông tin sử dụng không chính xác hoặc không phù hợp thì kết quả chỉ là hình thức, không có ý nghĩa để đánh giá, so sánh và xem xét Vì vậy, có thể coi thông tin

sử dụng là nền tảng, cơ sở để tiến hành hoạt động phân tích tài chính Thông tin chính

xác, phản ánh trung thực hoạt động tài chính của doanh nghiệp sẽ là cơ sở đáng tin cậy

để đánh giá doanh nghiệp và đưa ra các dự báo, quyết định trong tương lai

Từ những thông tin bên trong phản ánh trung thực tình hình hoạt động của doanh

nghiệp và thông tin bên ngoài liên quan đến môi trường hoạt động sản xuất kinh doanh, người phân tích có thể thấy được tình hình tài chính của doanh nghiệp trong quá khứ, hiện tại và những dự đoán về tiềm lực tài chính trong tương lai

Tình hình nền kinh tế trong và ngoài nước không ngừng biến động, đồng tiền có

giá trị thay đổi theo thời gian Vì vậy, tính kịp thời và giá trị dự đoán là đặc điểm cần thiết tạo nên sự phù hợp của thông tin khi phân tích Nếu thiếu đi sự phù hợp và chính xác, thông tin không còn được tin cậy gây ảnh hưởng đến kết quả phân tích tài chính

1.3.2.2 Trình độ cán bộ phân tích

Ngoài chất lượng thông tin chính xác, phù hợp thì kết quả phân tích tình hình tài

chính có chất lượng hay không phụ thuộc vào trình độ của cán bộ phân tích Từ những

dữ liệu ban đầu thu thập được, các cán bộ phân tích phải sử dụng các công cụ tài chính

để tính toán các chỉ tiêu, thiết lập bảng biểu phù hợp với mục đích của người sử dụng thông tin tài chính

Bên cạnh đó, nhiệm vụ của cán bộ phân tích là gắn kết, tạo lập mối quan hệ giữa

các chỉ tiêu, kết hợp với các thông tin cụ thể để diễn giải tình hình tài chính, xác định điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp Cán bộ phân tích là những người làm cho những con số trở nên có ý nghĩa và tác động đến quyết định tài chính Với những đặc

Thông qua việc đối chiếu các tỷ số với chỉ tiêu trung bình ngành, nhà quản lý có

thể xác định được vị thế của doanh nghiệp trong ngành Qua đó, nhà quản lý có thể đánh giá tình hình doanh nghiệp hiện tại, cũng như đưa ra các chính sách, kế hoạch tài chính phù hợp với sự phát triển của doanh nghiệp đặt trong môi trường ngành kinh tế

1.3.3 Thông tin sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp

Khi phân tích tài chính, nhà phân tích cần phải thu thập, sử dụng nhiều nguồn

thông tin: thông tin nội bộ doanh nghiệp, thông tin bên ngoài doanh nghiệp… Từ những thông tin đó, nhà phân tích có thể đưa ra được những nhận xét thích hợp

Trong quá trình phân tích tài chính cần chú ý thu thập các thông tin bên ngoài liên quan đến cơ hội kinh doanh trên thị trường Phân tích tài chính doanh nghiệp chú trọng đến các số liệu mang tính chất chu kỳ, đồng thời sử dụng các các thông tin về chính sách thuế, lãi suất và thông tin ngành kinh doanh như vị trí của ngành trong cơ cấu nền kinh

tế, cơ cấu ngành, các sản phẩm của ngành, tình trạng công nghệ, thị phần, và các thông tin liên quan cần phải báo cáo với cơ quan quản lý của Nhà nước

Để đánh giá chính xác được tình hình tài chính của một doanh nghiệp thì các thông tin từ bên trong doanh nghiệp là quan trọng nhất Với những đặc trưng về nghiệp vụ, kế toán là nguồn thông tin đáng tin cậy nhất cho hoạt động phân tích tài chính Các số liệu

kế toán được phản ánh đầy đủ trong các báo cáo tài chính như: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh báo cáo tài chính

1.3.3.1 Thông tin ngành kinh tế

Đây là những thông tin về ngành kinh tế có ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong ngắn hạn và dài hạn Sự biến động của nền kinh tế có tác động mạnh mẽ đến cơ hội kinh doanh của doanh nghiệp, dẫn đến sự biến động giá cả của các yếu tố đầu vào, gây ảnh hưởng đến thị trường đầu ra của sản phẩm

8

Khi những biến động kinh tế là tích cực thì doanh nghiệp sẽ có nhiều cơ hội để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh thu tăng và có kết quả lợi nhuận khả quan Ngược lại, khi những biến động kinh tế là tiêu cực thì doanh nghiệp đứng trước nhiều khó khăn, thách thức để giữ vững kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh

1.3.3.2 Thông tin tài chính doanh nghiệp

Bảng cân đối kế toán là mộ

quan hệ quản lý với doanh nghiệp

Thông thường, bảng cân đối kế toán được trình bày dưới dạng bảng cân đối số dư

các tài khoản kế toán, một bên phản ánh tài sản và một bên phả

ốn của

doanh nghiệp

Bên tài sản của bảng cân đối kế toán phản ả

ủa toàn bộ tài sản hiện có

đến thời điểm lập báo cáo thuộc quyền quản lý và sử dụng của doanh nghiệp Đó là tài sản cố

ản cố

ản lưu động (tiền và chứng khoán

ngắn hạ

ản phải thu…)

ốn phản ánh số vốn để hình thành các loại tài sản của doanh nghiệp

đến thời điểm lập báo cáo Đó là Nợ ngắn hạn (nợ phải trả nhà cung cấp, các khoản phải nộp, phải trả khác, nợ ngắn hạn ngân hàng thương mạ

ứ

ụng khác), Nợ

dài hạn (nợ vay dài hạn ngân hàng thương mạ

Về mặt kinh tế, bên tài sản phản ánh qui mô và kết cấu các loại tài sả

vốn phản ảnh cơ cấu tài trợ, cơ cấu vốn cũng như khả năng độc lập về

ủa

doanh nghiệp

Bên tài sả

ốn của bảng cân đối kế toán đều có các cột chỉ tiêu số đầu kì

và số cuối kì Ngoài các khoản mục trong nội bả

ột số khoản mục ngoài bảng

cân đối kế toán như một số tài sản thuê ngoài, vật tư, hàng hóa nhậ

ộ, nhận gia

công, hàng hóa nhận bán hộ, ngoại tệ các loại…

Nhìn vào bảng cân đối kế

ể nhận biết được loại hình doanh

nghiệp, qui mô, mức độ tự chủ

ủa doanh nghiệp Bảng cân đối kể toán là một

tư liệu quan trọng bậc nhấ

quát tình hình và hiệu quả kinh doanh trong mộ

ế toán của doanh nghiệp, chi tiết

theo hoạt động kinh

ạt động khác, tình hình thực hiện nghĩa vụ với

Nhà nước về thuế và các khoản phải nộp

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cho nguời đọc thấy được doanh thu, chi phí

và chênh lệch giữa doanh thu và chi phí được gọi là lãi hoặc lỗ trong một thời kỳ nhất định của doanh nghiệp Việc phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cho người

sử dụng thông tin đánh giá khái quát tình hình doanh nghiệp Từ đó, tính được tốc độ tăng trưởng của kỳ này so với kỳ trước và dự đoán tốc độ tăng trưởng trong tương lai Ngoài ra, việc phân tích nghĩa vụ tài chính với Nhà nước giúp nhà phân tích có thể đánh giá thêm về khả năng kinh doanh của doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp thường xuyên nộp thuế đúng hạn và số thuế phải nộp còn lại là ít hoặc không có thì chứng tỏ doanh nghiệp hoạt động, phát triển sản xuất kinh doanh tốt Nếu ngược lại tức là kết quả kinh doanh của doanh nghiệp là không khả quan Như vậy, phân tích báo cáo kết quả kinh doanh giúp người sử dụng thông tin có những nhận xét, đánh giá sâu sắc và đầy đủ hơn về tình hình tài chính của doanh nghiệp

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

ản ánh các khoản thu và chi tiề

ủa doanh nghiệp theo các hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt

độ

ựa vào báo cáo lưu chuyển tiền tệ ta có thể đánh giá được khả năng tạo

ra tiền, sự biến động tài sản thuần, khả năng thanh toán, và dự đoán đượ

ề

ếp theo của doanh nghiệp

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

ần:

Lưu chuyển tiền tệ

ạt động kinh doanh: phản ánh toàn bộ

ền thu

vào và chi ra liên quan trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

như thu tiền mặ

ản thu bất thường bằng tiền

mặt khác, chi tiền mặt trả cho người bán hoặc người cung cấp, chi trả lương

nộp thuế, chi trả lãi tiền vay

Lưu chuyển tiền tệ

ạt động đầu tư: phản ánh toàn bộ

ền thu vào

và chi ra liên quan trực tiếp đến hoạt động đầu tư của doanh nghiệp Các khoản

thu tiền mặt như bán tài sản, bán chứng khoán đầu tư, thu nợ các Công ty khác,

thu lại về phần đầu tư Các khoản chi tiền mặt như mua tài sản mua chứng

khoán đầu tư của doanh nghiệp khác

Lưu chuyển tiền tệ

ạt độ

Phản ánh toàn bộ

ền thu, chi

liên quan trực tiếp đến hoạt độ

ủa doanh nghiệ

10

nghiệp vụ làm tăng, giảm vốn kinh doanh của doanh nghiệp như chủ doanh

nghiệp góp vốn, vay vốn dài hạn, ngắn hạn, nhận vốn liên doanh, phát hành trái

phiếu

Một cách tổng quát, sự vận động của tiền mặt bao gồm hai mặt: tăng và giảm hay nói cách khác là thu và chi BCLCTT cung cấp những con số phản ánh sự vận động của tiền.Thông tin cơ bản nhất mà chúng ta thu được từ BCLCTT là lượng tiền tăng và giảm trong kỳ Nhưng điều quan trọng hơn là thông qua việc phân tích mối quan hệ giữa các con số, người quản lý biết được những nguyên nhân, những biến động làm ảnh hưởng đến tình hình tăng, giảm vốn tiền mặt đó Trên cơ sở đó, người quản lý doanh nghiệp đánh giá những tồn tại và phát hiện khả năng tiềm tàng để có các quyết định quản trị tài chính doanh nghiệp đúng đắn và có hiệu quả nhất

ột số chỉ tiêu tài sản chủ yếu và các kiế

ủa doanh nghiệ

số liệu lập thuyết minh

ố kế

ảng cân đối kế

ế

ớc, năm trước

Thuyết minh báo cáo tài chính có các tác dụng chủ yếu sau:

Cung cấp số liệu, thông tin để phân tích đánh giá một cách cụ thể, rõ hơn về

tình hình chi phí, thu nhập và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh

nghiệp

Cung cấp số liệu, thông tin để phân tích, đánh giá tình hình tăng giảm tài sản cố

định theo từng loại, từng nhóm; tình hình tăng giảm vốn chủ sở có theo từng

loại nguồn vốn và phân tích tính hợp lý trong chuyện phân bổ vốn cơ cấu, tiềm

năng thanh toán của doanh nghiệp

Thông qua thuyết minh báo cáo tài chính mà biết được chế độ kế toán đang áp

dụng tại doanh nghề từ đó mà kiểm tra việc chấp hành các qui định, thế lệ, chế

độ kế toán, phương pháp mà doanh nghề đăng ký áp dụng cũng như những kiến

nghị đề xuất của doanh nghiệp

Tóm lại, trong hệ thống các báo cáo tài chính thì bảng cân đối kế toán và báo cáo

kết quả kinh doanh là hai bảng báo cáo quan trọng nhất, cung cấp thông tin chủ yếu cho

11

hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp Ngoài hai bảng báo cáo trên còn có báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh báo cáo tài chính

1.3.4 Quá trình thực hiện phân tích TCDN

1.3.4.1 Thu thập thông tin

Phân tích hoạt động tài chính sử dụng mọi nguồn thông tin có khả năng lý giải và

thuyết minh thực trạng hoạt động tài chính, hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, phục vụ cho quá trình dự đoán, đánh giá, lập kế hoạch Nó bao gồm với những thông tin nội bộ đến những thông tin bên ngoài, những thông tin kế toán và thông tin quản lý khác, những thông tin về số lượng và giá trị Trong đó các thông tin kế toán phản ánh tập trung trong các báo cáo tài chính doanh nghiệp, đó là những nguồn thông tin đặc biệt quan trọng Do vậy, phân tích hoạt động tài chính trên thực tế là phân tích các báo cáo tài chính doanh nghiệp

1.3.4.2 Xử lý thông tin

Giai đoạn tiếp theo của phân tích hoạt động tài chính là quá trình xử lý thông tin đã thu thập Trong giai đoạn này, người sử dụng thông tin ở các góc độ nghiên cứu, ứng dụng khác nhau phục vụ mục tiêu phân tích đã đặt ra Xử lý thông tin là quá trình sắp xếp các thông tin theo những mục tiêu nhất định nhằm tính toán, so sánh, giải thích, đánh giá, xác định nguyên nhân của các kết quả đã đạt được nhằm phục vụ cho quá trình

dự đoán và quyết định

1.3.4.3 Dự đoán và đưa ra quyết định

Thu thập và xử lý thông tin nhằm chuẩn bị những tiền đề và điều kiện cần thiết để

người sử dụng thông tin dự đoán nhu cầu và đưa ra các quyết định hoạt động kinh doanh Đối với chủ doanh nghiệp, phân tích hoạt động tài chính nhằm đưa ra các quyết định liên quan tới mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp là tăng trưởng, phát triển, tối đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá doanh thu Đối với người cho vay và đầu tư vào doanh nghiệp thì đưa

ra các quyết định về tài trợ đầu tư Đối với cấp trên của doanh nghiệp thì đưa ra các quyết định quản lý doanh nghiệp

1.4 Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp

Để nắm bắt được tình hình tài chính của doanh nghiệp cần đi sâu xem xét các mối

quan hệ và tình hình biến động của các khoản mục trong từng báo cáo tài chính và giữa các báo cáo tài chính với nhau Phương pháp phân tích tài chính bao gồm một hệ thống các công cụ, biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu hiện tượng, sự kiện, các mối quan hệ bên trong và bên ngoài, các luồng dịch chuyển, biến động nhằm đánh giá tình hình doanh nghiệp Trên thực tế có nhiều phương pháp phân tích tài chính khác nhau, song những phương pháp sau thường được sử dụng để tiến hành phân tích tài chính

12

so sánh bao gồm:

So sánh giữa số liệu thực hiện trong kỳ này so với số liệu đã thực hiện ở kỳ

trước để thấy được xu hướng thay đổi tài chính của doanh nghiệp, để đánh

giá sự tăng trưởng của doanh nghiệp qua các thời kỳ

So sánh chỉ tiêu thực tế với các chỉ tiêu theo kế hoạch, dự kiến hoặc định

mức để đánh giá mức độ thực hiện chỉ tiêu kế hoạch, kiểm tra tiến độ thực

hiện kế hoạch đã đề ra của doanh nghiệp

So sánh chỉ tiêu thực hiện giữa các kỳ trong năm và giữa các năm cho thấy

sự biến động trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

So sánh kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp với doanh

nghiệp khác có cùng sản phẩm trong điều kiện hoạt động tương tự hoặc

doanh nghiệp cạnh tranh trong ngành để thấy được vị thế của doanh nghiệp

trong ngành

So sánh giữa số liệu của doanh nghiệp với các chỉ số trung bình ngành để

đánh giá tình hình hoạt động của doanh nghiệp là tích cực hay không

Trong quá trình so sánh, nếu không so sánh được bằng các chỉ tiêu tuyệt đối thì có thể sử dụng các chỉ tiêu tương đối Bởi vì trong thực tế, trong một số trường hợp, việc sử dụng các chỉ tiêu tuyệt đối là không thể thực hiện được, hoặc không mang lại ý nghĩa cho người sử dụng thông tin

Phân tích so sánh có thể sử dụng số bình quân, số tương đối hoặc số tuyệt đối Số

bình quân phản ánh tổng quan hiện tượng, bỏ qua sự phát triển không đồng đều của các yếu tố cấu thành nên hiện tượng đó Khi so sánh bằng số bình quân có thể thấy mức độ đạt được so với tổng thể, so với ngành và các định mức kinh tế, kỹ thuật Số tuyệt đối có thể cho người phân tích thấy rõ khối lượng, quy mô của đối tượng so sánh Số tuyệt đối được tính bằng công thức:

Số tương đối có thể sử dụng để đánh giá sự thay đổi kết cấu tài chính, đặc biệt số

tương đối có thể liên kết các chỉ tiêu không giống nhau để phân tích, so sánh So sánh tương đối là tỷ lệ phần trăm của chỉ tiêu kỳ phân tích so với chỉ tiêu gốc, theo công thức:

y

Tuy nhiên, điểm hạn chế của số tương đối là không phản ánh được thực chất và

quy mô của chỉ tiêu so sánh Vì vậy, trong một số trường hợp cần phải kết hợp so sánh

cả số tương đối và số tuyệt đối

1.4.2 Phương pháp phân tích tỷ số

Phân tích tỷ số là phương pháp phân tích phổ thông, được sử dụng thường xuyên

nhất Phương pháp phân tích tỷ số dựa trên ý nghĩa chuẩn mực của các tỷ lệ trong mối quan hệ tài chính Về nguyên tắc, phương pháp phân tích tỷ số cần xác định các định mức để nhận xét, đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp trên cơ sở so sánh các số liệu của doanh nghiệp với các tỷ lệ tham chiếu

Trong phân tích tài chính, các tỷ lệ tài chính được chia thành các nhóm tỷ lệ đặc

trưng, phản ánh những nội dung cơ bản theo mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp Nhóm tỷ lệ về khả năng thanh toán: được thiết kế để đo lường khả năng

thanh toán các khoản nợ đến hạn của doanh nghiệp

Nhóm tỷ lệ về khả năng quản lý nợ: được thiết kế để đánh giá cơ cấu vốn

chủ sở hữu với các khoản nợ vay

Nhóm tỷ lệ về khả năng quản lý tài sản: được sử dụng để xem xét khả năng

sử dụng vốn của doanh nghiệp

Nhóm tỷ lệ về khả năng sinh lời: là chỉ tiêu quan trọng trong việc đánh giá

hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp

Việc phân tích tỷ lệ tài chính cho phép phân tích đầy đủ xu hướng tài chính để đưa

ra đánh giá, nhận định và quyết định tài chính hợp lý

doanh nghiệp Thông qua quan hệ của một số chỉ tiêu chủ yếu để phả

ủa doanh nghiệp một cách trực quan, rõ ràng Thông qua việc sử dụ

ể

ố

ể tìm hiểu được

14

việc nâng cao hiệu quả

ệp Chẳng hạn phân tích Dupont cho ROE:

P

ận biết được các yếu tố cơ bản tác động

tới ROE của một doanh nghiệp là: khả năng tăng doanh thu; công tác quả

quản lý tài sả

ệp có thể đánh giá đầy đủ và

khách quan các nhân tố tác động đến hiệu quả sản xuất kinh doanh và tiến hành công tác cải tiế

ức quản lý của doanh nghiệp

1.5 Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp

Phân tích tài chính doanh nghiệp có ảnh hưởng rất lớn đến quá trình phát triển của mỗi doanh nghiệp trong nền kinh tế nhiều biến động ngày nay, đặc biệt là các doanh nghiệp có cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Trong đó, nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp có vai trò đặc biệt quan trọng, phản ánh một cách đầy đủ và sâu sắc nhất tình hình tài chính tới các bên quan tâm đến doanh nghiệp Dưới đây là một số nội dung thường được sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp

1.5.1 Phân tích tình hình biến động tài sản và nguồn vốn

Trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, có nhiều nghiệp

vụ làm tăng giảm tài sản hoặc nguồn vốn Việc phân tích tình hình biến động tài sản và nguồn vốn giúp người sử dụng thông tin có cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính doanh nghiệp, từ đó thấy được hiệu quả của việc sử dụng nguồn vốn trong doanh nghiệp

a) Tình hình biến động tài sản

Phân tích tình hình biến động tài sản giúp các đối tượng quan tâm đến doanh

nghiệp có thể đánh giá sự biến động về quy mô doanh nghiệp và những nguyên nhân ảnh hưởng đến sự biến động đó Trong phân tích tình hình biến động tài sản, có thể phân tích

cụ thể theo 2 nhóm sau:

Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn cho biết tình hình đầu tư vào các khoản

mục ngắn hạn của doanh nghiệp, bao gồm vốn bằng tiền, các khoản phải thu

và hàng tồn kho

Tài sản cố định và đầu tư dài hạn cho biết tình hình đầu tư vào các khoản

mục có tính chất dài hạn, bao gồm tài sản cố định, chi phí xây dựng cơ bản

dở dang và các khoản đầu tư tài chính dài hạn

Kết quả phân tích tình hình biến động tài sản là cơ sở đánh giá tính hợp lý khi

doanh nghiệp sử dụng nguồn vốn để đầu tư vào các khoản mục tài sản Việc kết hợp kết quả phân tích tình hình biến động tài sản với các đặc thù ngành nghề kinh doanh giúp nhà quản trị doanh nghiệp đưa ra những chiến lược sản xuất kinh doanh, đặc biệt là những quyết định đầu tư có hiệu quả

b) Tình hình biến động nguồn vốn

Phân tích tổng nguồn vốn, các bộ phận cấu thành nên nguồn vốn để xem xét tỷ

trọng của từng loại vốn hình thành nên nguồn vốn của doanh nghiệp Qua đó, có thể đánh giá mức huy động vốn đảm bảo duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh và những nguyên nhân ảnh hưởng đến sự biến động nguồn vốn Phân tích tình hình biến động nguồn vốn bao gồm:

Vốn chủ sở hữu: nguồn vốn thuộc quyền sở hữu của chủ doanh nghiệp

Nguồn vốn chủ sở hữu càng cao chứng tỏ khả năng tự chủ tài chính của

doanh nghiệp càng lớn

Nợ phải trả phản ánh tỷ trọng các khoản huy động vốn của doanh nghiệp từ

đối tác, nhà đầu tư, các ngân hàng và tổ chức tín dụng

Việc thay đổi cơ cấu nguồn vốn phản ánh sự thay đổi trong khả năng tự chủ tài

chính của doanh nghiệp Từ đó, có thể đánh giá mức độ rủi ro trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

1.5.2 Phân tích kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh

Việc phân tích kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp cho thấy

hiệu quả của các chiến lược, chính sách, kế hoạch của doanh nghiệp Kết quả kinh doanh của doanh nghiệp thể hiện qua một số chỉ tiêu trong và ngoài báo cáo tài chính của doanh nghiệp như:

Doanh thu thuần: là lượng doanh thu mà doanh nghiệp thực tế được nhận, có

giá trị bằng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ, sau khi đã trừ các

khoản giảm trừ doanh thu, không bao gồm giá vốn hàng bán Việc phân tích

sự biến động của khoản mục doanh thu thuần giúp các bên liên quan đánh

giá được hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp thông qua hiệu quả

của quá trình hoạt động

Giá vốn hàng bán: phản ánh toàn bộ chi phí mua hàng để sản xuất sản phẩm,

hàng hóa Phân tích sự biến động của giá vốn hàng bán cho thấy sự biến

động của tình hình mua hàng đối với doanh nghiệp cung cấp dịch vụ và tình

hình sử dụng nguyên liệu đầu vào cho hoạt động sản xuất đối với doanh

nghiệp sản xuất Do đó, sự biến động của giá vốn hàng bán cho thấy sự thay

16

đổi của chi phí mà doanh nghiệp phải bỏ ra để có được hàng hóa, sản phẩm

cung cấp cho thị trường

Chi phí ngoài sản xuất bao gồm: Chi phí bán hàng là chi phí phục vụ cho

quá trình lưu thông hàng hóa như chi phí nguyên vật liệu, khấu hao tài sản

cố định, vận chuyển, quảng cáo, tiếp thị… và chi phí quản lý doanh nghiệp

Lợi nhuận: là kết quả cuối cùng của hoạt động sản xuất kinh doanh, là chỉ

tiêu chất lượng tổng hợp để đánh giá hiệu quả sản xuất kinh doanh Hay nói

cách khác, lợi nhuận là phần còn lại, lợi nhuận là phần còn lại của tổng

doanh thu trừ đi tổng chi phí Các chỉ tiêu thường được xem xét khi phân

tích lợi nhuận là:

Lợi nhuận thuần từ lãi được xác định bằng thu nhập từ lãi trừ chi phí từ lãi

Lợi nhuận trước thuế được tính bằng tổng doanh thu thuần trừ tổng chi phí

Lợi nhuận sau thuế được xác định bằng lợi nhuận trước thuế trừ thuế thu nhập

Tốc độ tăng lợi nhuận kỳ này so với kỳ trước

1.5.3 Phân tích các chỉ tiêu tài chính doanh nghiệp

1.5.3.1

Đây là nhóm chỉ tiêu được sử dụng để đánh giá khả năng của doanh nghiệp trong

việc đảm bảo thanh toán các khoản nợ khi nó đến hạn Khả năng thanh toán của doanh nghiệp phản ánh mối quan hệ

ản có khả

ới

khoản phả

ự thiếu hụt về khả năng thanh khoản có thể đưa doanh

nghiệp tới tình trạng không hoàn thành nghĩa vụ trả nợ ngắn hạn của doanh nghiệp và có thể phả

ạt động Do đó cần chú ý đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp

Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn:

ụng, các khoản phải trả nhà cung cấp, các khoản phải trả

khác Cả tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn đều có thời hạn nhấ

- tới một năm Hệ

số khả năng thanh toán ngắn hạn dùng để đo lường khả năng trả các khoản nợ ngắn hạn bằng các tài sản ngắn hạ

ợ ngắn hạn được đảm bảo bằ

ản ngắn hạn

Hệ số

ả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh

nghiệp càng tốt và ngược lại Nếu khả năng thanh toán ngắn hạn nhỏ hơn 1 thì doanh nghiệp không đủ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn Tuy nhiên, nếu con số này quá cao

Hệ số khả năng thanh toán nhanh:

Hệ số khả năng thanh toán nhanh cho biết khả năng hoàn trả các khoản nợ ngắn

hạn không phụ thuộc vào việc bán tài sản dự

sản khó chuyể

ất trong các tài sản lưu động, nên loại bỏ khoản mục hàng tồ

ả

ả năng chi trả các khoản nợ tới hạn của doanh nghiệp

Thông thường hệ số khả năng thanh toán nhanh lớn hơn 1 cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp là tốt

1.5.3.2

Khả năng hoạt động của doanh nghiệp được hiểu là khả năng cũng như trình độ của

doanh nghiệp trong việc kết hợp các loại tài sả

ắn hạn và dài hạn để tạo ra

các kết quả kinh doanh cho doanh nghiệp

a) Hiệu suất sử dụng tổng tài sản:

ử

Chỉ tiêu hiệu suất sử dụ

ản đo lường hiệu quả sử dụng tài sản nói chung

của doanh nghiệp, không phân biệt TSCĐ hay TSLĐ, nhằm giúp chủ doanh nghiệp thấy được hiệu quả đầu tư và hiệu quả sử dụng tài sản cho hoạt động sản xuất kinh doanh Chỉ tiêu này cho biết hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản của doanh nghiệp, mộ

vốn của doanh nghiệ

ệ số này làm rõ khả năng tận dụng vốn triệt để

vào sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Việ

ốn kinh doanh này là

yếu tố quan trọng làm tăng lợi nhuận cho doanh nghiệ

ời làm tăng khả năng

cạ

ủa doanh nghiệ

ờng Nếu tỷ số này cao cho thấy

công ty đang hoạt động gần hết công suất và rất khó để mở rộng hoạt động nếu không đầu tư thêm vốn

ồn kho:

Hệ số vòng quay hàng tồn kho thể hiện khả năng quản trị hàng tồn kho Vòng quay hàng tồn kho là số lần mà hàng hóa tồn kho bình quân luân chuyển trong kỳ Hệ số vòng quay hàng tồn kho được xác định bằng giá vốn hàng bán chia cho bình quân hàng tồn kho Hệ số vòng quay hàng tồn kho thường được so sánh qua các năm để đánh giá năng lực quản trị hàng tồn kho là tốt hay xấu qua từng năm Hệ số này lớn cho thấy tốc độ quay vòng của hàng hóa trong kho là nhanh và ngược lại, nếu hệ số này nhỏ thì tốc độ quay vòng hàng tồn kho thấp Cần lưu ý, hàng tồn kho mang đậm tính chất ngành nghề kinh doanh nên không phải cứ mức tồn kho thấp là tốt, mức tồn kho cao là xấu

Trên góc độ chu chuyển vốn thì hệ số

có thể là kết quả của quyế

ủa doanh nghiệp tăng mức dự

ật liệu khi

biết trước giá cả củ

ặc có thể có sự gián đoạn trong việc cung cấp các

nguyên vật liệu này (có đình công, suy giảm sản xuất) Ngược lại, việ

hàng

ể

ải tiến được áp dụng trong khâu bán hàng hay hàng hoá

của doanh nghiệp đạt chất lượng cao, kết cấu hợp lý Đây là điề

ệ

ờng chiếm tỷ trọng lớn trong tài sản lưu động của doanh

nghiệp Vì vậy, một mặt ta phải giới hạn mức dự

Khoản phải thu:

g quay các khoản phải thu cao chứng tỏ khả

ợ tốt Tuy nhiên, điều này

có thể gây giả

ặ

khoản phải thu thấp chứng tỏ

ủa doanh nghiệp không có hiệu quả

và tiề

ều rủi ro

Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, việ

ại các khoản phải thu là điều khó

tránh khỏi Nhờ

ệp có thể

ợc thực hiện dẫn đến giảm tốc độ chu chuyển của

vốn, đặc biệt trong tình trạng thiếu vốn doanh nghiệp phải huy độ

ợ cho

việ

ột điều đáng lo ngại hơn là rủi ro về khả năng thu nợ

ợ Vì

vậy, nhiệm vụ của người quản lý doanh nghiệp là phải quan tâm đế

khoản phải thu Hay nói cách khác cần quả

ợc kì thu tiền bình quân và có biện

pháp rút ngắn thời gian này

Kỳ

n:

ền bình quân được sử dụng để đánh giá khả

năng thu tiề

ản phải thu và doanh thu bình quân một

ngày Tỷ số này cho biết doanh nghiệp mất bình quân là bao nhiêu ngày đểkhoản phải thu củ

ản phải thu càng cao thì kì thu tiền càng

thấp và ngược lại Dự

ền bình quân, có thể nhậ

bán trả chậm

của doanh nghiệp, chất lượng công tác theo dõi

ợ của doanh nghiệp

c) Hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn:

ản dài hạn tạo ra đượ

ỉ số nợ thấp vì như thế công ty có khả năng

trả nợ cao hơn Ngược lạ

chung gia tăng khả năng sinh lợ

ốn biết tỉ số này cao hay

thấp cần phải so sánh với tỉ số nợ bình quân ngành

Tỉ số

ữu:

Tỉ số này đo lường mức độ sử dụng nợ của doanh nghiệp trong mối tương quan với mức độ sử dụng vốn chủ

ề mặt ý nghĩa tỉ lệ này cho biết:

Mối quan hệ

ức độ sử dụng nợ so với mức độ sử dụng vốn chủ

của doanh nghiệp

Mối quan hệ tương ứ

ản nợ và vốn chủ

nghiệp

Hệ số khả năng chi trả lãi vay:

Sử dụng nợ nói chung tạo ra được lợi nhuậ

Khả năng tạo ra doanh thu của doanh nghiệp là những chiến lược dài hạn, quyết

định tạo ra lợi nhuận và nâng cao hiệu quả kinh doanh Do vậy chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận của doanh thu là chỉ tiêu rất được quan tâm và chú trọng Chỉ tiêu này cho biết, trong một kỳ phân tích doanh nghiệp 1 đồng doanh thu thuần thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế, chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ hiệu quả kiểm soát chi phí càng tốt Đó là

22

nhân tố giúp nhà quản trị mở rộng thị trường, tăng doanh thu Nếu chỉ tiêu này thấp, nhà quản trị cần tăng cường kiểm soát chi phí các bộ phận Tuy nhiên, tỷ số này phụ thuộc vào đặc điểm kinh doanh củ

ế, khi theo dõi tình hình sinh lợi của công

ty, người ta so sánh tỷ số này của công ty với tỷ số bình quân của toàn ngành mà công ty

đó tham gia

b) Tỉ

Nếu tỷ số này lớn hơn 0, thì có nghĩa doanh nghiệp làm ăn có lãi Tỷ số càng cao

cho thấy doanh nghiệp làm ăn càng hiệu quả

ếu tỷ số nhỏ hơn 0, thì doanh nghiệ

ản phụ thuộc vào mùa vụ kinh doanh và ngành nghề

kinh doanh Do đó, ngườ

Để nâng cao khả năng sinh lời của một đồng tài sản mà doanh nghiệp đang sử

dụng, nhà quản trị doanh nghiệp phải nghiên cứu và xem xét những biện pháp cho việc nâng cao khả năng sinh lời của doanh thu và sự vận động của tài sản Mặt khác ta cũng

có thể thấy, số vòng quay của tài sản càng cao, chứng tỏ sức sản suất tài sản của doanh nghiệp càng lớn Như vậy để tỷ suất sinh lời của tài sản càng lớn thì một mặt phải nâng cao số vòng quay của tài sản, một mặt phải tăng quy mô về doanh thu thuần và sử dụng tiết kiệm hợp lý cơ cấu tài sản

Khi nghiên cứu khả năng sinh lời của TS cũng cần quan tâm mức tăng của VCSH

bởi hiệu suất sử dụng tổng TS và sức sinh lời của doanh thu thuần là hai nhân tố không phải lúc nào cũng tăng ổn định Hơn nữa, để tăng lợi nhuận trong tương lai cũng cần phải đầu tư thêm Việc tăng VCSH phụ thuộc vào lợi nhuận thuần và chính sách phân

ủa công ty

này tạo ra bao nhiề

ợi nhuận Nếu tỷ số

có lãi; nế

Cũng như tỷ số lợi nhuận trên tài sản, tỷ số này phụ thuộc vào thời vụ

ụ thuộc vào quy mô và mức độ rủi ro của công ty Để

xác, cần so sánh tỷ số này của một công ty với tỷ số bình quân của toàn ngành, hoặc với

tỷ số của công ty tương đương trong cùng ngành

Để phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu ta có

thể biến đổi chỉ tiêu ROE theo mô hình tài chính Dupont:

Nhìn vào quan hệ trên ta thấy, muốn nâng cao khả năng sinh lời của VCSH có thể tác động vào 3 nhân tố: Tỷ suất sinh lời trên doanh thu thuần, hiệu suất sử dụng tổng tài sản, hệ số tài sản so với VCSH Từ đó đưa ra các biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả của từng nhân tố góp phần đẩy nhanh tỷ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu Dưới đây là một

số biện pháp làm tăng ROE khi nghiên cứu mô hình Dupont:

Tăng doanh thu, giả

, nâng cao chất lượng của sả

tăng lợi nhuận của doanh nghiệp

Tăng hiệu suất sử dụng tài sản Nâng cao số

ủa tài sản, thông

Tác động tới cơ cấu tài chính của doanh nghiệp thông qua điều chỉnh tỷ lệ

nợ vay và tỷ lệ vốn chủ sở hữu cho phù hợp với năng lực hoạt động

Kết luận chương 1

Chương 1 của khóa luận đã đi sâu tìm hiểu các vấn đề về tài chính doanh nghiệp,

các phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp cũng như các chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán, khả năng quản lý nợ, khả năng sinh lời… Dựa trên những cơ sở lý thuyết khóa luận sẽ đi sâu phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH Thiết bị Y tế

và Hóa chất Sao Mai trong chương 2

THIẾT BỊ Y TẾ VÀ HÓA CHẤT SAO MAI

2.1 Quá trình hình thành và phát triển Công ty TNHH thiết bị y tế và hóa chất

Sao Mai

2.1.1 Giới thiệu chung về công ty

Tên giao dịch: Công ty TNHH Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai

Tel: 0436404146/ 0436402046

Fax: 0436404080

Email : Saomaicompany06@vnn.vn

Website: www.saomaimedical.com

Trụ sở chính: ND2-CT1A-Khu đô thị mới Định Công, Hoàng Mai, Hà Nội

Lịch sử hình thành và phát triển công ty:

Năm 2001, Công ty TNHH Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai được thành lập

Với phương châm kinh doanh luôn lấy “Chất lượng-uy tín” làm mục tiêu, thương

hiệu Sao Mai luôn luôn tìm kiếm những sản phẩm y tế có chất lượng cao và hiệu quả điều trị tốt để cung ứng phục vụ nhu cầu chăm sóc sức khoẻ của nhân dân thành phố Hà Nội nói riêng và người dân Việt Nam nói chung

Qua hơn 10 năm phát triển và trưởng thành, Sao Mai đã là đối tác tin cậy của các

bệnh viện lớn tại Việt Nam: Bệnh viện Bạch Mai, bệnh viện Việt Đức, viện Mắt Trung Ương, viện K Công ty thiết bị y tế và hóa chất Sao Mai luôn đạt tốc độ tăng trưởng cao, hàng năm từ 30-35% Doanh thu năm 2013 đạt 52 tỉ đồng

Song song quá trình nỗ lực phát triển doanh nghiệp phục vụ cung ứng sản phẩm tốt nhất, Sao Mai còn chú trọng đến việc phát triển các tổ chức đoàn thể - xã hội trong doanh nghiệp cũng như quan tâm chăm sóc đời sống của CBCNV Năm 2007, được sự đồng ý của Đảng ủy khối doanh nghiệp thành phố, chi bộ Đảng Công ty Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai được thành lập với 5 Đảng viên, trong đó 4 người là cựu chiến binh với nhiều năm cống hiến và làm việc trong các doanh nghiệp của nhà nước Cùng với việc thành lập Chi bộ Đảng, tổ chức Đoàn TNCS HCM của Công ty Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai cũng ra đời với 45 đoàn viên Đầu năm 2008, được sự đồng ý của Liên đoàn lao động thành phố Hà Nội, công đoàn Công ty Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai

đã được thành lập nhằm bảo vệ và chăm sóc đời sống người lao động tại doanh nghiệp

25

2.1.2 Cơ cấu tổ chức của Công ty Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai

Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức của Công ty Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai

(Nguồn: Bộ phận nhân sự và quản lý)

Mô hình của công ty TNHH Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai tương đối đơn giản phù hợp với một công ty nhỏ Công ty có ba bộ phận lớn là bộ phận kế toán, bộ phận kinh doanh và bộ phận nhân sự và quản lý chịu sự điều hành trực tiếp của Ban Giám Đốc Bộ phận kinh doanh quản lý trực tiếp hai bộ phận nhỏ nhưng quan trọng là bộ phận cửa hàng và bộ phận kho Với qui mô nhỏ nhưng linh hoạt và hoạt động nhuần nhuyễn giữa các bộ phận, công ty TNHH Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai đang hoạt động và phát triển khá tốt Tuy nhiên về lâu dài, qui mô này sẽ dần phải thay đổi để bắt kịp sự phát triển và lớn mạnh của công ty

Ban giám đốc gồm hai thành viên, một giám đốc và một phó giám đốc

Giám đốc:

Là người đứng đầu bộ máy quản lý của công ty, chịu trách nhiệm toàn bộ mọi hoạt động kinh doanh của công ty theo giấy phép kinh doanh hành nghề cho phép đồng thời giám đốc là người đại diện cho quyền lợi và nghĩa vụ của toàn công ty, chịu trách nhiệm trước nhà nước, cơ quan chủ quản và công ty về kết quả hoạt động kinh doanh của công

ty

Phó Giám đốc:

Là người giúp việc cho giám đốc đồng thời thường xuyên phối hợp với Giám đốc

kiểm tra đôn đốc cán bộ đảng viên, công nhân viên chức trong công ty, thực hiện thắng

Thực hiện quản lý kế toán tài chính của đơn vị theo đúng quy định của nhà nước,

mở và ghi chép các loại sổ sách kế toán của đơn vị, cùng bộ phận kinh doanh lên kế hoạch tài chính cho các hoạt động của đơn vị, hàng tháng phải báo cáo kết quả thu chi tài chính cho giám đốc quản lý tài sản, vật tư, tiền vốn của đơn vị cũng như của công ty, không để thất thoát thua lỗ, thực hiện nghiêm túc chế độ kế toán thống kê

Bộ phận kinh doanh:

Có nhiệm vụ nắm bắt nhu cầu thị trường để xây dựng và tổ chức các phương án

kinh doanh có hiệu quả, đảm bảo các nguồn hàng hóa có chất lượng tốt, phù hợp

với thị hiếu người tiêu dùng

Thực hiện các công việc về thương mại nhằm tiêu thụ tối đa lượng sản phẩm

của Công ty sản xuất ra

Thực hiện công tác nghiên cứu thị trường và đề ra các chiến lược cho công ty

Các phòng ban thực hiện các chức năng nghiệp vụ của công ty theo phân công,

tham mưu cho lãnh đạo các lĩnh vực do phòng ban mình phụ trách, hoạt động phối hợp đồng bộ với các phòng ban khác trong công ty tạo tiến độ trong công việc và hiệu quả trong các lĩnh vực hoạt động

Tùy theo từng lĩnh vực mình phụ trách, các phòng ban có những kế hoạch, chiến lược cụ thể góp phần nâng cao hiệu quả quản lý công việc

Bộ phận nhân sự và quản lý

Lập kế hoạch xây dựng bộ máy, tổ chức trong công ty Nghiên cứu tham mưu

cho về cơ cấu mô hình sản xuất, chủ trì xây dựng phương án tổ chức quản lý,

tham mưu về việc thành lập, sáp nhập, giải thể các tổ chức quản lý tại Công ty

Lập kế hoạch tuyển dụng, sử dụng, đánh giá, bổ nhiệm, miễn nhiệm cán bộ

Tham mưu cho Giám đốc trong công tác quản lý, sắp xếp bố trí cán bộ theo

phân cấp

Quản lý đội ngũ cán bộ, công nhân viên theo phân cấp Tham mưu Giám đốc

hoặc trình cấp trên quyết định bổ nhiệm, miễn nhiệm, khen thưởng, kỷ luật theo

phân cấp Quản lý và lưu trữ thông tin về hồ sơ lý lịch của người lao động như:

hợp đồng lao động, sổ bảo hiểm, lý lịch công tác và các thông tin cần thiết

khác;

2.1.3 Khái quát ngành nghề kinh doanh của Công ty

Công ty thiết bị y tế và hoá chất Sao Mai có các ngành kinh doanh chính sau:

Sản xuất, mua bán hàng dược phẩm, dược liệu, máy móc thiết bị, dụng cụ,

vật tư ngành y tế

Sản xuất, mua bán lắp đặt thiết bị cơ điện lạnh, hệ thống cung cấp không khí

lạnh tiệt trùng, hệ thống cung cấp ôxy, Ni-tơ phục vụ ngành y tế

Sửa chữa, bảo trì, bảo dưỡng trang thiết bị, máy móc, dụng cụ trong lĩnh vực

y tế và sản xuất dược phẩm

Dịch vụ kiểm nghiệm hóa chất, dịch vụ tư vấn quản lý bảo đảm chất lượng

trong sản xuất hóa chất Cung cấp các dịch vụ trong lĩnh vực sản xuất hóa

chất

2.2 Thực trạng tình hình tài chính tại Công ty Thiết bị Y tế và Hóa chất Sao Mai

Việc đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp thông qua hai báo cáo tài chính là bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh sẽ cung cấp những thông tin tổng hợp về tình hình tài chính của doanh nghiệp là khả quan hay không khả quan, cho phép ta có cái nhìn khái quát về thực trạng tài chính của công

1.695.012.329 9,2

1.392.535.612 9,09

(195.012.329) (11,51)

7.474.129.754 40,58 6.812.811.579 44,46

(974.129.754) (13,03)

661.318.175

9,71

Hàng tồn kho

8.735.263,643 43,68 7.694.360.409 41,78 5.119.478.797 33,41 1.040.903.234 13,53

2.574.881.612 50,30