phân tích tình hình tài chính và các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh tại công ty cổ phần sông đà 2

Luận văn cuối khóa Học viện tài chính Mục lục 2 Lời nói đầu Quá trình chuyển đổi sang nền kinh tế thị trờng của Việt Nam từ hơn thập kỉ qua kéo theo sự thay đổi sâu sắc trong các doanh nghiệp và nhất là trong phơng thức quản lý. Đất nớc chuyển sang nền kinh tế thị trờng với nhiều thành phần kinh tế tự do cạnh tranh, cùng với xu thế hội nhập và hợp tác quốc tế diễn ra ngày càng sâu rộng, tất yếu doanh nghiệp dù bất cứ loại hình nào cũng phải đối mặt với những khó khăn và thử thách và phải chấp nhận quy luật đào thải từ phía thị trờng. Vậy doanh nghiệp phải làm gì để tồn tại và phát triển trong môi trờng cạnh tranh ngày càng khốc liệt? Đứng trớc những thử thách đó, đòi hỏi doanh nghiệp phải ngày càng nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn, quản lý và sử dụng tốt nguồn tài nguyên vật chất cũng nh nhân lực của mình. Để thực hiện điều đó thì tự bản thân doanh nghiệp phải hiểu rõ đợc tình trạng sức khỏe của mình để điều chỉnh quá trình kinh doanh cho phù hợp, và không có gì khác hơn phản ánh một cách chính xác sức khỏe của doanh nghiệp ngoài tình hình tài chính. Có thể nói rằng tài chính nh là dòng máu chảy trong cơ thể doanh nghiệp, mà bất kỳ sự ngng trệ nào cũng ảnh hởng xấu đến toàn bộ doanh nghiệp. Bởi vì, trong quá trình hoạt động từ khâu sản xuất đến tiêu thụ, các vấn đề nảy sinh đều liên quan đến tài chính. Hơn nữa, trong bối cảnh của nền kinh tế hiện nay, để kinh doanh ngày càng hiệu quả, tồn tại bền vững và nâng cao vị thế cạnh tranh trên thị trờng thì mỗi doanh nghiệp phải xây dựng phơng hớng, chiến lợc kinh doanh và mục tiêu trong tơng lai. Do đó để lựa chọn những chiến lợc phù hợp với nguồn lực của mình và hạn chế những rủi ro thì tự bản thân doanh nghiệp phải thấy đợc những biến động về tài chính trong tơng lai của doanh nghiệp mình, trên cơ sở đ ó tiến hành hoạch định ngân sách tạo nguồn vốn cần thiết cho quá trình hoạt động kinh doanh. Đánh giá đúng nhu cầu về vốn, tìm đợc nguồn tài trợ, s ử d ụ n g chúng một cách hiệu quả là vấn đề quan tâm hàng đầu của bất kỳ doanh nghiệp nào. Sinh viên: Phạm Kim Th Lớp : CQ45/11.02 1 Luận văn cuối khóa Học viện tài chính Nhận thức đợc tầm quan trọng đó, sau hơn 2 tháng thực tập tại Công ty Cổ phần Sông Đà 2 thuộc Tổng Công ty Sông Đà, đợc sự hớng dẫn và giúp đỡ tận tình của thầy Vũ Công Ty cùng các cô chú, anh chị phòng tài chính kế toán Công ty, em đã chọn đề tài : Phân tích tình hình tài chính và các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh tại Công ty Cổ phần Sông Đà 2. Luận văn gồm 3 chơng: Chơng 1: Lý luận chung về hoạt động phân tích và phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp Chơng 2 : Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Sông Đà 2 Chơng 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty Cổ phần Sông Đà 2 Do trình độ nhận thức còn hạn chế nên bài viết của em chắc chắn không tránh khỏi những thiếu sót. Em rất mong nhận đợc sự góp ý của Công ty và thầy cô trong bộ môn Tài chính doanh nghiệp để bài viết của em đợc hoàn thiện hơn. Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo, cùng các cán bộ phòng Tài chính- Kế toán của Công ty Cổ phần Sông Đà 2 đã hết sức giúp đỡ và tạo điều kiện để em hoàn thành luận văn này. Sinh viên Phạm Kim Th Chơng 1 Lý luận chung về hoạt độNg tài chính và phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 1.1 Khái quát hoạt động tài chính doanh nghiệp Trong nền kinh tế thị trờng để có các yếu tố đầu vào đòi hỏi doanh nghiệp phải có một lợng vốn tiền tệ nhất định. Với mỗi loại hình pháp lý tổ chức mà doanh nghiệp có phơng thức thích hợp để tạo lập vốn, sử dụng vốn mua sắm máy móc thiết bị, đa doanh nghiệp đi vào hoạt động, thu tiền bán hàng, bù đắp chi phí tiêu hao, trả tiền cho ngời lao động nộp thuế cho nhà nớc Sinh viên: Phạm Kim Th Lớp : CQ45/11.02 2 Luận văn cuối khóa Học viện tài chính và các khoản chi phí khác, phần còn lại là lợi nhuận để chia. Quá trình này diễn ra một cách thờng xuyên liên tục đối với bất kể doanh nghiệp nào và đợc gọi là hoạt động tài chính. Nh vậy, hoạt động tài chính của doanh nghiệp là quá trình, tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ, làm phát sinh tạo ra sự vận động của các dòng tiền. - Với nhà nớc: mối quan hệ đợc thể hiện thông qua việc thực hiện các nghĩa vụ tài chính của doanh nghiệp với nhà nớc nh nộp thuế, phí, lệ phí vào ngân sách - Với các chủ thể kinh tế và tổ chức xã hội khác: mối quan hệ đợc thể hiện thông qua việc thanh toán, thởng phạt vật chất khi các bên cung cấp, trao đổi hàng hóa, dịch vụ với nhau. Ngoài ra mối quan hệ với các tổ chức xã hội đợc thể hiện thông qua việc tài trợ, đóng góp cho các tổ chức - Với ngời lao động trong doanh nghiệp: mối quan hệ thể hiện qua việc doanh nghiệp thanh toán tiền công, thực hiện thởng phạt vật chất đối với ngời lao động khi tham gia vào quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. - Với chủ sở hữu doanh nghiệp: thể hiện trong việc đầu t, góp vốn của chủ sở hữu đối với doanh nghiệp hay việc doanh nghiệp phân chia lợi nhuận nhuận sau thuế cho chủ sở hữu. Hoạt động tài chính của doanh nghiệp còn làm xuất hiện các mối quan hệ ngay trong nội bộ doanh nghiệp nh thanh toán giữa các bộ phận nội bộ doanh nghiệp trong hoạt động kinh doanh cũng nh trong việc hình thành và sử dụng các quỹ của doanh nghiệp. Tất cả các mối quan hệ nói trên đợc hình thành từ khi doanh nghiệp hoạt động kinh doanh nhằm thực hiện các mục tiêu mà doanh nghiệp đặt ra. Nội dung của tài chính doanh nghiệp gồm một só điểm cơ bản sau đây: - Lựa chọn và quyết định đầu t. - Xác định nhu cầu vốn và tổ chức huy động vốn đáp ứng kịp thời, đầy đủ nhu cầu vốn cho các hoạt động của doanh nghiệp. - Sử dụng có hiệu quả số vốn hiện có, quản lý chặt chẽ các khoản phải thu, chi đảm bảo khả năng thanh toán của doanh nghiệp. - Thực hiện việc phân phối lợi nhuận, trích lập và sử dụng các quỹ của doanh nghiệp. - Kiểm soát thờng xuyên tình hình hoạt động của doanh nghiệp. - Thực hiện kế hoạch hóa tài chính. Sinh viên: Phạm Kim Th Lớp : CQ45/11.02 3 Luận văn cuối khóa Học viện tài chính 1.2 Tổng quan về phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp. 1.2.1 Khái niệm , ý nghĩa về phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 1.2.1.1 Khái niệm Phân tích tài chính là một tập hợp các khái niệm, phơng pháp và các công cụ cho phép thu thập và xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác về quản lý nhằm đánh giá tình hình tài chính của một doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ và chất lợng hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp đó, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp ngời sử dụng thông tin đa ra các quyết định tài chính, quyết định quản lý phù hợp. Mối quan tâm hàng đầu của các nhà phân tích tài chính là đánh giá rủi ro phá sản tác động tới các doanh nghiệp mà biểu hiện của nó là khả năng thanh toán, đánh giá khả năng cân đối vốn, năng lực hoạt động cũng nh khả năng sinh lãi của doanh nghiệp. Trên cơ sở đó, các nhà phân tích tài chính tiếp tục nghiên cứu và đa ra những dự đoán về kết quả hoạt động nói chung và mức doanh lợi nói riêng của doanh nghiệp trong tơng lai. Nói cách khác, phân tích tài chính là cơ sở để dự đoán tài chính - một trong các hớng dự đoán doanh nghiệp. 1.2.1. 2 ý nghĩa phân tích tình hình tài chính Phân tích tài chính có ý nghĩa đặc biệt quan trọng trong công tác quản lý tài chính doanh nghiệp. Do có nhiều đối tợng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp nh: chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp, khách hàng kể cả các cơ quan Nhà nớc và ngời làm công, mỗi đối tợng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp trên các góc độ khác nhau. Đối với ngời quản lý doanh nghiệp : Phân tích tài chính đối với nhà quản lý doanh nghiệp nhằm đáp ứng những mục tiêu nh sau: - Tạo ra những chu kỳ đều đặn để đánh giá hoạt động quản lý trong chu kì đã qua, việc thực hiện cân bằng tài chính, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán và rủi ro tài chính trong hoạt động của doanh nghiệp - Đảm bảo cho các quyết định của Ban giám đốc phù hợp với tình hình thực tế của doanh nghiệp: quyết định đầu t, tài trợ, phân phối lợi nhuận - Cung cấp thông tin cơ sở cho những dự đoán tài chính. Sinh viên: Phạm Kim Th Lớp : CQ45/11.02 4 Luận văn cuối khóa Học viện tài chính - Căn cứ để kiểm tra, kiểm soát hoạt động, quản lý tài trong doanh nghiệp. Đối với các nhà đầu t vào doanh nghiệp : Đó là các cổ đông, cá nhân, đơn vị và doanh nghiệp khác Các đối tợng này quan tâm trực tiếp đến những tính toán về giá trị doanh nghiệp. Thu nhập của các nhà đầu t là thặng d đợc chia và thặng d giá trị về vốn. Hai yếu tố này chịu ảnh hởng phần lớn lợi nhuận thu đợc của doanh nghiệp. Trong thực tế, các nhà đầu t thờng tiến hành đánh giá khả năng sinh lời của doanh nghiệp. Chính vì thế các nhà đầu t thờng dựa vào những nhà chuyên nghiệp trung gian (chuyên gia phân tích tài chính) nghiên cứu các thông tin kinh tế tài chính, tiếp xúc trực tiếp với ban quản lý doanh nghiệp, làm rõ các triển vọng của doanh nghiệp và đánh giá các cổ phiếu trên thị trờng tài chính. Phân tích hoạt động tài chính đối với nhà đầu t là để đánh giá doanh nghiệp và ớc định giá trị cổ phiếu dựa vào nghiên cứu các báo cáo tài chính, khả năng sinh lời, phân tích rủi ro trong kinh doanh Đối với các chủ nợ của doanh nghiệp : Là những ngời cho doanh nghiệp vay vốn để đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuát kinh doanh. Khi cho vay họ phải biết chắc đợc khả năng hoàn trả tiền vay. Thu nhập của họ là lãi suất tiền cho vay. Do đó, phân tích hoạt động tài chính đối với ngời cho vay là xác định khả năng hoàn trả nợ của khách hàng. Tuy nhiên phân tích đối với những khoản cho vay dài hạn và ngắn hạn là khác nhau. Đối với ngời lao động trong doanh nghiệp : Bên cạnh các nhà đầu t, nhà quản lý và các chủ nợ của doanh nghiệp, ng- ời lao động trong doanh nghiệp cũng rất quan tâm tới các thông tin tài chính của doanh nghiệp. Điều này dễ hiểu bởi kết quả hoạt động của doanh nghiệp có tác động trực tiếp tới tiền lơng, khoản thu nhập chính của ngời lao động. Ngoài ra trong một số doanh nghiệp, ngời lao động đợc tham gia góp vốn mua một lợng cổ phần nhất định. Nh vậy, họ cũng là những ngời chủ doanh nghiệp nên có quyền lợi và trách nhiệm gắn với doanh nghiệp. Đối với các cơ quan quản lý Nhà nớc: Dựa vào các báo cáo tài chính doanh nghiệp, các cơ quan quản lý của Nhà nớc thực hiện phân tích tài chính để đánh giá, kiểm tra, kiểm soát các hoạt động kinh doanh, hoạt động tài chính tiền tệ của doanh nghiệp có tuân Sinh viên: Phạm Kim Th Lớp : CQ45/11.02 5 Luận văn cuối khóa Học viện tài chính thủ theo đúng chính sách, chế độ và luật pháp quy định không, tình hình hạch toán chi phí, giá thành, tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nớc và khách hàng Tóm lại, phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp mà trọng tâm là phân tích các báo cáo tài chính và các chỉ tiêu tài chính đặc trng thông qua một hệ thống các phơng pháp, công cụ và kỹ thuật phân tích, giúp ngời sử dụng thông tin từ các góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện, tổng hợp khái quát, lại vừa xem xét một cách chi tiết hoạt động tài chính doanh nghiệp, tìm ra những điểm mạnh và điểm yếu về hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, để nhận biết, phán đoán, dự báo và đa ra quyết định tài chính, quyết định tài trợ và đầu t phù hợp. 1.2.2. Mục tiêu, vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp 1.2.2.1 Mục tiêu - Mục tiêu đầu tiên của phân tích tài chính doanh nghiệp là sử dụng các công cụ phân tích tài chính nh phơng tiện hỗ trợ để hiểu rõ các số liệu trong các báo cáo. Dựa vào đó đa ra phân tích khác nhau nhằm chọn lọc các thông tin, phân tích chính xác về tình hình tài chính doanh nghiệp. - Mục tiêu thứ hai là nhằm đa ra cơ sở hợp lý cho việc dự đoán tơng lai. Trên thực tế, tất cả các công việc quyết định, phân tích tài chính đều nhằm h- ớng vào tơng lai. Việc phân tích là dựa trên tình hình của quá khứ và hiện tại để đa ra ớc tính tốt nhất về khả năng của những sự kiện kinh tế của doanh nghiệp trong tơng lai. 1.2.2.2 Vai trò - Phân tích tạo ra giá trị khổng lồ cho các nhà đầu t, cung cấp các phân tích, và đề xuất những lời khuyên đầu t cho doanh nghiệp và các nhà đầu t. - Phân tích làm giảm bớt các nhận định chủ quan, dự đoán và trực giác trong kinh doanh, góp phần làm giảm bớt tính rủi ro trong kinh doanh. - Cung cấp cơ sở mang tính hệ thống và hiệu quả trong phân tích các hoạt động kinh doanh. - Giúp kết nối và cố vấn đầu t cho chính doanh nghiệp của mình thông qua sự phân tích và đánh giá các dự án hay kế hoạch. Kết quả của phân tích sẽ góp phần tích cực vào sự hng thịnh của các công ty. 1.2.3 Tài liệu sử dụng để phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp Sinh viên: Phạm Kim Th Lớp : CQ45/11.02 6 Luận văn cuối khóa Học viện tài chính 1.2.3.1 Thông tin chung Đây là các thông tin về tình hình kinh tế có ảnh hởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong năm. Sự suy thoái hoặc tăng trởng của nền kinh tế có tác động mạnh mẽ đến cơ hội kinh doanh, đến sự biến động của giá cả các yếu tố đầu vào và thị trờng tiêu thụ sản phẩm đầu ra, từ đó tác động đến hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp. 1.2.3.2 Thông tin theo ngành kinh tế Nội dung nghiên cứu trong phạm vi ngành kinh tế là việc đặt sự phát triển của doanh nghiệp trong mối liên hệ với các hoạt động chung của ngành kinh doanh. Đặc điểm của ngành kinh doanh liên quan tới: tính chất của các sản phẩm, quy trình kỹ thuật áp dụng, cơ cấu sản xuất, nhịp độ phát triển của các chu kỳ kinh tế. 1.2.3.3 Thông tin liên quan đến tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính sử dụng mọi nguồn thông tin có khả năng làm rõ mục tiêu của dự đoán tài chính .Từ những thông tin nội bộ đến những thông tin bên ngoài, thông tin số lợng đến thông tin giá trị đều giúp cho nhà phân tích có thể đa ra nhận xét, kết luận sát thực. Tuy nhiên, thông tin kế toán là nguồn thông tin đặc biệt cần thiết. Nó đợc phản ánh đầy đủ trong các báo cáo kế toán của doanh nghiệp. Phân tích tài chính đợc thực hiện trên cơ sở các báo cáo tài chính đợc hình thành thông qua việc xử lý các báo cáo kế toán. Các báo cáo tài chính gồm có: Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Báo cáo lu chuyển tiền tệ Thuyết minh báo cáo tài chính 1.2.4 Phơng pháp phân tích 1.2.4.1 Phơng pháp so sánh Về nguyên tắc cần phải đảm bảo các điều kiện có thể so sánh đợc của các chỉ tiêu tài chính ( thống nhất về mặt không gian, thời gian, nội dung, tính chất và đơn vị tính toán) Gốc so sánh lựa chọn là gốc về mặt thời gian hoặc không gian. Sinh viên: Phạm Kim Th Lớp : CQ45/11.02 7 Luận văn cuối khóa Học viện tài chính Kỳ phân tích đợc lựa chọn là các kỳ báo cáo hoặc kỳ kế hoạch Giá trị so sánh có thể đợc lựa chọn bằng số tuyệt đối, số tơng đối, hoặc số bình quân. Nội dung so sánh bao gồm: - So sánh giữa số thực hiện kỳ này với số thực hiện kỳ trớc để thấy rõ xu hớng thay đổi về tài chính doanh nghiệp. - So sánh giữa số thực hiện kỳ này với số kế hoạch để thấy mức độ phát triển của doanh nghiệp. - So sánh giữa số liệu doanh nghiệp với số liệu trung bình ngành, doanh nghiệp khác để đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp mình. - So sánh theo chiều dọc để xem xét tỷ trọng của từng chỉ tiêu so với tổng thể, so sánh theo chiều ngang của nhiều kỳ để thấy đợc sự biến đổi cả về số lợng tơng đối và tuyệt đối của một chỉ tiêu nào đó qua các liên độ kế toán liên tiếp. 1.2.4.2. Phơng pháp tỷ lệ Đây là phơng pháp truyền thống, đợc sử dụng phổ biến trong phân tích tài chính và cũng là phơng pháp có tính hiện thực cao. Trong phân tích tài chính doanh nghiệp, các hệ số tài chính đợc tính bằng cách đem chia trực tiếp một chỉ tiêu này với một chỉ tiêu khác để thấy đợc mức độ ảnh hởng vai trò của các yếu tốt chỉ tiêu này với yếu tố chỉ tiêu khác. Ngoài ra các tỷ lệ tài chính đợc chia thành các nhóm tỷ lệ đặc trng phản ánh nội dung cơ bản theo mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp. Đó là các nhóm về tỷ lệ khả năng thanh toán, tỷ lệ về cơ cấu vốn, tỷ lệ về năng lực hoạt động và các tỷ lệ về khả năng sinh lời. 1.2.4.3.Phơng pháp phân tích Dupont Mức sinh lời của vốn chủ một doanh nghiệp là kết quả tổng hợp của hàng loạt các biện pháp và quyết định quản lý của doanh nghiệp, để thấy đợc sự tác động của mối quan hệ giữa việc tổ chức sử dụng vốn và tổ chức tiêu thụ sản phẩm tới mức sinh lời của doanh nghiệp ngời ta đã xây dựng hệ thống chỉ tiêu phân tích sự tác động đó. Trớc hết ta xem xét mối quan hệ tơng tác giữa tỷ số doanh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) với tỷ số doanh lợi tài sản (ROA) Sinh viên: Phạm Kim Th Lớp : CQ45/11.02 8 Luận văn cuối khóa Học viện tài chính Lợi nhuận sau thuế Doanh thu Lợi nhuận sau thuế ROA = x = (1) Doanh thu Tổng tài sản Tổng tài sản Tỷ suất ROA cho thấy tỷ suất sinh lợi của tài sản phụ thuộc vào hai yếu tố: - Thu nhập ròng của doanh nghiệp trên một đồng doanh thu - Một đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu Ngoài các phân tích chủ yếu trên, ngời ta còn sử dụng một số phơng pháp khác: phơng pháp đồ thị, phơng pháp biểu đồ, phơng pháp toán tài chính, kể cả phơng pháp phân tích các tình huống giả định. 1.3 Nội dung phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp 1.3.1 Phân tích tổng quát tình hình tài chính của doanh nghiệp 1.3.1.1 Phân tích thông qua các chỉ tiêu trên bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán là tài liệu quan trọng đối với việc ngiên cứu, đánh giá khái quát tình hình tài chính, trình độ quản lý và sử dụng cũng nh triển vọng kinh tế, tài chính của doanh nghiệp. - Xem xét sự biến động của tổng tài sản thông qua việc so sánh giữa cuối năm so với đầu năm cả về số tuyệt đối lẫn số tơng đối của tổng tài sản cũng nh chi tiết đối với tong loại tài sản. Qua đó cho thấy đợc sự biến động của quy mô kinh doanh, năng lực kinh doanh của doanh nghiệp. - Xem xét tính hợp lý của cơ cấu vốn, cơ cấu vốn đó tác động nh thế nào đến quá trình kinh doanh. Để làm đợc điều đó, trớc hết phải xác định tỷ trọng của từng loại tài sản trong tổng tài sản, tỷ trọng của từng nguồn hình thành vốn trong tổng nguồn vốn. Sau đó so sánh tỷ trọng từng loại giữa cột cuối năm so với đầu năm để thấy đợc sự biến động của cơ cấu vốn. Khi phân tích cần lu ý đến tính chất của từng loại tài sản đến quá trình kinh doanh và hiệu quả kinh doanh đạt đợc trong năm. - Khái quát mức độ độc lập ( hoặc phụ thuộc) về mặt tài chính của doanh nghiệp thông qua việc so sánh từng loại nguồn vốn giữa cuối năm so với đầu năm cả về số tuyệt đối và tơng đối. - Xem xét mối quan hệ cân đối giữa các chỉ tiêu trong bảng cân đối kế toán ví dụ nh: sự cân đối giữa khoản nợ ngắn hạn với tài sản lu động và đầu t Sinh viên: Phạm Kim Th Lớp : CQ45/11.02 9 Luận văn cuối khóa Học viện tài chính ngắn hạn, giữa các khoản vay dài hạn và nguồn vốn chủ sở hữu với tài sản cố định và đầu t dài hạn. Thông thờng tài sản cố định và đầu t dài hạn thờng đợc tài trợ bằng nguồn vốn chủ sở hữu và vốn vay dài hạn, còn tài sản ngắn hạn đ- ợc tài trợ bằng nguồn vốn vay ngắn hạn. 1.3.1.2 Phân tích thông qua các chỉ tiêu trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Báo cáo kết quả kinh doanh là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh theo từng loại hoạt động của doanh nghiệp. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh chỉ ra rằng hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp có đem lại lợi nhuận không. Khi phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cần xem xét sự biến động của từng chỉ tiêu trên phần lãi lỗ giữa kì này với kì trớc thông qua việc so sánh giữa số tuyệt đối và tơng đối trên từng chỉ tiêu giữa kì này so với kì tr- ớc. Khi phân tích đặc biệt chú ý đến doanh thu thuần, lợi nhuận gộp, lợi nhuận trớc thuế, lợi nhuận sau thuế, đồng thời phải tìm ra nguyên nhân của việc tăng giảm đó để có đợc những quyết định đúng đắn cho kỳ tới. 1.3.2 Phân tích các hệ số tài chính 1.3.2.1 Phân tích hệ số khả năng thanh toán Tình hình tài chính đợc thể hiện khá rõ nét qua các chỉ tiêu tài chính về khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Sự thiếu hụt về khả năng thanh khoản có thể đa doanh nghiệp tới tình trạng không hoàn thành nghĩa vụ trả nợ ngắn hạn của doanh nghiệp đúng hạn và có thể phải ngừng hoạt động. Do đó cần chú ý đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Nhóm chỉ tiêu này bao gồm các chỉ tiêu chủ yếu sau đây Khả năng thanh toán tổng quát Tổng tài sản Khả năng thanh toán tổng quát = Nợ phải trả Hệ số này biểu hiện mối quan hệ giữa tổng tài sản hiện có của doanh nghiệp với tổng nợ phải trả (gồm nợ ngắn hạn và nợ dài hạn). Cụ thể phản ánh một đồng nợ của doanh nghiệp đợc đảm bảo bằng bao nhiêu đồng tài sản. Khả năng thanh toán hiện hành Sinh viên: Phạm Kim Th Lớp : CQ45/11.02 10 [...]... cho Công ty trong hiện tại và tơng lai 2. 2 Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Sông Đà 2 2 .2. 1 Phân tích khái quát tình hình tài chính Công ty qua báo cáo tài chính 2. 2.1.1 Qua Bảng cân đối kế toán Căn cứ vào số liệu trên Bảng cân đối kế toán của Công ty Cổ phần Sông Đà 2, ta lập các bảng phân tích cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn qua đó có thể đánh giá đợc khái quát tình hình tài chính. .. nhiêu, tình hình sử dụng vốn ra sao, những chỉ tiêu nào ảnh hởng đến sự tăng giảm nguồn vốn và sử dụng vốn của doanh nghiệp Có nh vậy, nhà quản lý sẽ có giải pháp khai thác các nguồn vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp Chơng 2 Phân tích tình hình tài chính tại công ty Cổ phần sông đà 2 2.1 Một vài nét khái quát về công ty Cổ phần Sông Đà 2 2.1.1 Sơ lợc về công ty và lịch sử hình thành... tháng 02 năm 1980 có nhiệm vụ xây dựng nhà ở cho cán bộ chuyên gia Liên Xô Điện Hoà Bình Sau đó Công ty đợc đổi tên là Công ty Xây dựng Sông Đà 2 rồi Công ty Sông Đà 2 Theo Quyết định số 23 34/QĐ-BXD ngày 19/ 12/ 2005 của Bộ trởng Bộ xây dựng, Công ty Sông Đà 2 thuộc Tổng công ty Sông Đà chuyển đổi thành Công ty Cổ phần Sông Đà 2 - Giấy chứng nhận Đăng ký kinh doanh lần đầu số 0303000430 do Sở Kế hoạch và. .. lao động của công ty là công nhân kĩ thuật với 428 ngời, chiếm 72% 2. 1 .2. 2 Đặc điểm bộ máy quản lý của Công ty Cổ phần Sông Đà 2 Sơ đồ tổ chức và Chức năng phòng ban của Công ty Cổ phần Sông Đà 2 Sinh viên: Phạm Kim Th Lớp : CQ45/11. 02 23 Luận văn cuối khóa Học viện tài chính ĐH đồng cổ đông Hội đồng quản trị Ban giám sát Tổng giám đốc Phó TGĐ phụ trách thi công Phòng QLK thi công an ton BĐD tại Thái... hình thành công ty - Một số thông tin chính về Công ty cổ phần Sông Đà 2 Tên công ty : Công ty Cổ phần Sông Đà 2 Tên giao dịch đối ngoại : Song Da 2 Joint Stock Company Tên viết tắt : Song Da 2 JSC Địa chỉ: Km 10 đờng Nguyễn Trãi, Thành phố Hà Đông, Hà Nội Website: http://songda2.com.vn Mã số thuế: 050 023 6 821 Điện thoại: 04333 510 5 42 Fax: 0433 828 25 5 Sinh viên: Phạm Kim Th Lớp : CQ45/11. 02 19 Luận... trọng mà các nhà đầu t quan tâm 1.3 .2. 5 Phân tích tình hình tài chính thông qua một số chỉ tiêu khác Đánh giá hiệu quả sử dụng Đòn bẩy tài chính Đòn bẩy tài chính là việc sử dụng vay nợ trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp nhằm gia tăng ROE hoặc tăng EPS (thu nhập trên một cổ phần) Mức độ sử dụng đòn bẩy tài chính thể hiện ở hệ số nợ, doanh nghiệp có hệ số nợ cao thể hiện đòn bẩy tài chính cao và ngợc... Kinh tế kế hoạch BĐD Côngty dự án hạ tầng kĩ thuật Orange Chi nhánh Sông Đà 20 9 Phó TGĐ phụ trách đầu t Chi nhánh Sông Đà 20 5 Phòng Đầu t Ban chuẩn bị thực hiện DATD H Giang Phòng Tài chính kếtoán BĐD Công ty tại thủy điện Bản Vẽ Chi nhánh Sông Đà 20 6 Phó TGĐ phụ trách kinh tế PhòngTổ chức hành chính Ban Quản lý các dự án dầu t Chi nhánh Sông Đà 20 8 Đại hội đồng cổ đông: Là cơ quan có thẩm quyền cao. .. xếp và cải tiến tổ chức sản xuất kinh doanh, tổ chức quản lý lao động, giải quyết chế độ, chính sách đối với ngời lao động theo luật định và theo điều lệ của Công ty Cổ phần Sông Đà 2, thực hiện công tác hành chính, bảo vệ y tế và quan hệ giao dịch với các cơ quan đơn vị thẩm quyền Phòng Kinh tế- Kế hoạch: Có chức năng tham gia, t vấn giúp HĐQT , Tổng giám đốc Công ty trong các lĩnh vực: công tác quản... Trãi-Hà Đông- Hà nội Xí nghiệp Sông Đà 20 8, địa chỉ: Yên Na-Tơng Dơng-Nghệ An Chi nhánh Sông Đà 20 9, địa chỉ:Km 10- Nguyễn Trãi-Hà Đông-Hà Nội 2. 1 .2 Tình hình tổ chức sản xuất và bộ máy quản lý của Công ty 2. 1 .2. 1 Tổ chức sản xuất kinh doanh Lĩnh vực kinh doanh : Xây dựng công trình công nghiệp, dân dụng và hạ tầng đô thị Xây dựng các công trình thủy điện Xây dựng công trình thủy lợi, đê, đập,... kinh tế, công tác quản lý kế hoạch, công tác đầu t, công tác tiếp thị đấu thầu Phòng Quản lý ký thuật- thi công: Có chức năng giúp cho HĐQT, Tổng giám đốc Công ty về lĩnh vực quản lý công tác kỹ thuật, chất lợng toàn Công ty Phòng Tài chính- Kế toán: Có chức năng giúp việc cho Tổng giám đốc và HĐQT Công ty lĩnh vực Tài chính- Kế toán, tín dụng và hạch toán kinh doanh và kiểm soát lu chuyển tiền các . thác các nguồn vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp. Chơng 2 Phân tích tình hình tài chính tại công ty Cổ phần sông đà 2 2.1 Một vài nét khái quát về công ty Cổ phần Sông Đà 2. doanh tại Công ty Cổ phần Sông Đà 2. Luận văn gồm 3 chơng: Chơng 1: Lý luận chung về hoạt động phân tích và phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp Chơng 2 : Phân tích tình hình tài chính tại. đỡ tận tình của thầy Vũ Công Ty cùng các cô chú, anh chị phòng tài chính kế toán Công ty, em đã chọn đề tài : Phân tích tình hình tài chính và các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh