phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần đầu tư và xây dựng hud4

Trờng Đại học KINH Tế QuốC DÂN Nguyễn Thị nhung Phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần đầu t và xây dựng HUD4 Chuyên ngành: kế toán Ngời hớng dẫn khoa học: ts. phạm thị thủy Hà nội, năm 2011 MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ BẢNG Trờng Đại học KINH Tế QuốC DÂN Nguyễn Thị nhung Phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần đầu t và xây dựng HUD4 Chuyên ngành: kế toán Hà nội, năm 2011 PHẦN MỞ ĐẦU 1. Sự cần thiết của đề tài nghiên cứu Cùng với sự hội nhập về kinh tế, các vấn đề hội nhập cũng vì thế mà sẽ chuyển mình để có thể đáp ứng được yêu cầu đặt ra như về tài chính, kế toán, kiểm toán. Cụ thể thông qua sự đổi mới cải cách và ban hành các chuẩn mực chế độ kế toán, kiểm toán để đảm bảo rút ngắn khoảng cách giữa trong nước và quốc tế. Phân tích tài chính là một nội dung quan trọng mà bất kỳ một người sử dụng thông tin tài chính kế toán đều phải quan tâm. Phân tích tình hình tài chính là đánh giá đúng đắn nhất những gì đã làm được, dự kiến những gì sẽ xẩy ra, trên cơ sở đó kiến nghị các biện pháp để tận dụng triệt để những điểm mạnh và khắc phục các điểm yếu. Từ đó, cung cấp thông tin hỗ trợ đắc lực cho nhà quản lý cơ sở lựa chọn, quyết định phương án tối ưu cho hoạt động của doanh nghiệp. Tình hình tài chính doanh nghiệp là sự quan tâm không chỉ của chủ doanh nghiệp mà còn là mối quan tâm của rất nhiều đối tượng khác. Qua việc phân tích tình hình tài chính các đối tượng này sẽ thấy được tình hình thực tế của doanh nghiệp sau mỗi chu kỳ kinh doanh, từ đó có thể rút ra được những quyết định đúng đắn liên quan đến doanh nghiệp và tạo điều kiện nâng cao khả năng tài chính của doanh nghiệp. Việc phân tích tài chính sẽ giúp cho doanh nghiệp hoạch định chiến lược phát triển lâu dài, đề ra các giải pháp nhằm lành mạnh hóa tình hình tài chính, cúng như khẳng định, tạo niềm tin cho những người sử dụng thông tin nhằm thu hút đầu tư, cũng như khẳng định thương hiệu trên thị trường và đảm bảo cho sự phát triển bền vững trong tương lai của doanh nghiệp. Trên thực tế hầu hết các doanh nghiệp nói chung và các doanh nghiệp xây dựng nói riêng trên đại bàn Tỉnh Thanh Hóa, qua khảo sát cho thấy công việc này đều bị coi nhẹ và có nhiều hạn chế cả về nội dung và phương pháp phân tích. Công ty cổ phần đầu tư xây dựng HUD4 là một trong những đơn vị mạnh trong tỉnh về lĩnh vực xây dựng, với quy mô hoạt động rộng lớn cả trong và ngoài tỉnh, tuy nhiên cũng không là một ngoại lệ. Nhận thức được tầm quan trọng của vấn i đề tôi đã chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần đầu tư và xây dựng HUD4” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn thạc sĩ của mình. 2. Mục đích nghiên cứu Từ việc nghiên cứu cơ sở lý luận của phân tích tình hình tài chính, kết hợp với việc đi phân tích tình hình tài chính tại công ty Cổ phần đầu tư và xây dựng HUD4 luận văn làm rõ được những mặt ưu điểm và nhược điểm còn tồn tại của đơn vị thông qua việc phân tích hệ thống các chỉ tiêu tài chính để từ đó đưa ra các biện pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính và hiệu quả hoạt động của công ty. 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu của đề tài Phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần đầu tư và xây dựng HUD4 qua một số năm 2008, 2009 và 2010. 4.Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng các phương pháp như: Phương pháp luận duy vật biện chứng, phương pháp điều tra thống kê, phương pháp so sánh, phân tích tỷ lệ …để thu thập số liệu, phân tích và đưa ra nhận xét về vấn đề liên quan. 5.Ý nghĩa khoa học và thực tiễn - Hệ thống hoá những vấn đề cơ bản về chỉ tiêu và phương pháp phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp, cũng như sự cần thiết của phân tích tình hình tài chính trong nền kinh tế thị trường hiện nay. - Thực hiện công tác phân tích và phương pháp phân tích cũng như các chỉ tiêu phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần đầu tư và xây dựng HUD4. Thông qua kết quả đánh giá những mặt đạt được và hạn chế về năng lực tài chính cũng như hiệu quả hoạt động của công ty, cũng như đóng góp những cơ sở thực tiễn cho quá trình phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp xây dựng trên địa bàn Thanh Hoá. - Đề xuất các giải pháp chủ yếu để nâng cao năng lực tài chính đối với Công ty cổ phần đầu tư và xây dựng HUD4 và các doanh nghiệp xây dựng nói chung trên địa bàn Thanh Hoá. ii 6. Kết cấu của luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận và Danh mục tài liệu tham khảo, luận văn gồm 3 chương: Chương 1 - Những vấn đề lý luận cơ bản về phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp. Chương 2 – Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần đầu tư và xây dựng HUD4. Chương 3 – Một số giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính của công ty cổ phần đầu tư và xây dựng HUD4. Chương 1 - Những vấn đề lý luận cơ bản về phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 1.1 Vai trò của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính là một hệ thống các phương pháp nhằm đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp trong một thời gian hoạt động nhất định. Trên cơ sở đó, giúp cho các nhà quản trị doanh nghiệp đưa ra các quyết định chính xác trong quản lý kinh doanh. Phân tích tài chính trong các doanh nghiệp có ý nghĩa rất quan trọng trong việc cung cấp đầy đủ các thông tin khái quát cũng như chi tiết về tình hình tài chính của doanh nghiệp như tình hình về vốn và cơ cấu vốn, khả năng thanh toán, hiệu quả sản xuất kinh doanh, tình hình đầu tư, hiệu quả quản lý và sử dụng vốn, tính chắc chắn của dòng tiền vào ra…. Trong điều kiện sản xuất kinh doanh theo cơ chế thị trường có sự quản lý vĩ mô của Nhà nước, các doanh nghiệp thuộc các loại hình kinh tế khác nhau đều bình đẳng trước pháp luật trong kinh doanh, nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp như : các chủ doanh nghiệp và các nhà quản trị doanh nghiệp; các nhà đầu tư; Ngân hàng và các nhà cho vay tín dụng; nhà cung cấp; khách hàng; người lao động; các cổ đông; các đối thủ cạnh tranh và các cơ quan quản lý Nhà nước … iii Nó không chỉ có ý nghĩa đối với bản thân doanh nghiệp mà còn cần thiết cho các chủ thể quản lý khác có liên quan. Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp sẽ vẽ lên một cách rõ ràng “bức tranh tài chính” của doanh nghiệp. 1.2 Cơ sở dữ liệu của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 1.2.1 Hệ thống Báo cáo tài chính Hệ thống báo cáo tài chính được Nhà nước quy định có tính chất bắt buộc về mẫu biểu, phương pháp lập, đối tượng và phạm vi áp dụng cũng như thời gian nộp báo cáo. Hệ thống báo cáo tài chính bao gồm 4 báo cáo : Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ và Thuyết minh báo cáo tài chính. 1.2.2 Các tài liệu liên quan khác Ngoài hệ thống Báo cáo tài chính để phục vụ cho việc phân tích tình hình tài chính có thể sử dụng một số các tài liệu khác như: Báo cáo quản trị, các thông tin bên ngoài doanh nghiệp. 1.3 Các phương pháp phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp + Phương pháp so sánh. + Phương pháp loại trừ. + Phương pháp liên hệ cân đối. + Phương pháp phân tích khác. 1.4 Nội dung phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 1.4.1 Phân tích cấu trúc tài chính Phân tích cấu trúc tài chính là việc phân tích tình hình huy động, sử dụng vốn và mối quan hệ giữa tình hình huy động với tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp. Qua đó, giúp các nhà quản lý nắm được tình hình phân bổ tài sản và các nguồn tài trợ tài sản, biết được nguyên nhân cũng như các dấu hiệu ảnh hưởng đến cân bằng tài chính. Những thông tin này sẽ là căn cứ quan trọng để các nhà quản lý đưa ra các chính sách huy động và sử dụng vốn của mình, đảm bảo cho doanh nghiệp có được một cấu trúc tài chính lành mạnh, hiệu quả và tránh được những rủi ro trong kinh doanh. Phân tích cấu trúc tài chính thường bao gồm các nội dung: Phân tích cơ cấu tài sản và Phân tích cơ cấu nguồn vốn iv 1.4.2 Phân tích tình hình bảo đảm vốn cho hoạt động kinh doanh Khi tiến hành phân tích các nhà phân tích thường xem xét tình hình bảo đảm vốn theo hai quan điểm: Luân chuyển vốn và ổn định nguồn tài trợ cùng với cân bằng tài chính của doanh nghiệp. + Phân tích tình hình bảo đảm vốn theo quan điểm luân chuyển vốn + Phân tích tình hình bảo đảm vốn theo tính ổn định của nguồn tài trợ 1.4.3 Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán + Phân tích tình hình công nợ của doanh nghiệp + Phân tích khả năng thanh toán 1.4.4 Phân tích hiệu quả kinh doanh + Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản + Phân tích hiệu quả sử dụng nguồn vốn + Phân tích hiệu quả sử dụng chi phí 1.5 Tổ chức phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 1.5.1 Giai đoạn chuẩn bị 1.5.2 Giai đoạn thực hiện 1.5.3 Giai đoạn hoàn thành CHƯƠNG 2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG HUD4 2.1 Tổng quan về công ty cổ phần đầu tư và xây dựng HUD4 2.1.1. Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh 2.1.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của công ty Cổ phần đầu tư và xây dựng HUD4. Công ty cổ phần đầu tư và xây dựng HUD4 trực thuộc Tổng công ty đầu tư phát triển nhà và đô thị - Bộ xây dựng. Tiền thân là Công ty vật tư thiết bị vật liệu xây dựng trực thuộc Tỉnh Thanh Hóa được thành lập theo quyết định số 623/TC - v UBTH ngày 16/5/1994 của Chủ tịch Uỷ ban nhân dân Tỉnh Thanh Hóa đến năm 2000 được sự đồng ý của Bộ xây dựng và Uỷ ban nhân dân Tỉnh Thanh Hóa Công ty đã được sát nhập về làm Công ty thành viên của Tổng Công ty Đầu tư phát triển nhà và đô thị (nay là Tập đoàn phát triển nhà và đô thị) – theo quyết định số 980/QĐ-BXD ngày 14/7/2000 của Bộ xây dựng và đổi tên thành Công ty đầu tư xây dựng phát triển đô thị số 4; theo quyết định số 1193/QĐ - BXD ngày 23/7/2004 đến tháng 10/2004 Công ty tiến hành cổ phần hóa và chuyển thành Công ty cổ phần đầu tư và xây dựng HUD4. 2.1.1.2 Chức năng, nhiệm vụ, ngành nghề kinh doanh của công ty HUD4. Với chức năng, nhiệm vụ chính là thi công các công trình dân dụng. công nghiệp giao thông thuỷ lợi, công trình kỹ thuật hạ tầng trong các khu đô thị, khu dân cư, khu công nghiệp; lập quản lý các dự án đầu tư xây lắp các khu đô thị, khu dân cư, khu công nghiệp, đầu tư kinh doanh phát triển nhà, công trình kỹ thuật hạ tầng đô thị và khu công nghiệp; kinh doanh bất động sản và kinh doanh dịch vụ bất động sản… hoạt động trên phạm vi toàn quốc. 2.1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty 2.1.3 Đặc điểm tổ chức quản lý và phân cấp quản lý tài chính Công ty có một bộ máy quản lý linh hoạt với đầy đủ các phòng ban, các đội nhằm đáp ứng yêu cầu quản lý, phục vụ sản xuất kinh doanh của công ty. Bộ máy tổ chức của công ty bao gồm có: Hội đồng quản trị mà đứng đầu là Chủ tịch Hội đồng quản trị, có ban kiểm soát. Có một Giám đốc điều hành và 3 phó giám đốc trong đó một phó giám đốc phụ trách vốn đầu tư, một phó giám đốc phụ trách tổ chức đấu thầu và một phó giám đốc phụ trách dự án. Gồm 8 phòng ban, hai chi nhánh: 1 tại Hà Nội và 1 tại TP Hồ Chí Minh. Có 20 đội xây lắp phân bổ khắp các khu vực trong cả nước, 1 đội kinh doanh dịch vụ. Ngoài ra công ty còn có Ban quản lý Dự án Lê Quang Kim, Ban quản lý Dự án đầu tư, khai thác và phát triển hạ tầng khu công nghiệp Bỉm Sơn. Mỗi phòng ban, các đội đều có những nhiệm vụ khác nhau với mục đích đưa công ty phát triển nên ngày càng tăng trưởng cao kể cả về sản lượng lẫn doanh thu. Năng cao đội ngũ cán bộ công nhân viên phù hợp đòi hỏi trình độ đáp ứng được với xu thế hội nhập và toàn cầu hóa. vi [...]... ca Cụng ty c phn u t v xõy dng HUD4 ng thi lun vn cng a ra iu kin thc hin cỏc gii phỏp ú m bo tớnh kh thi trong quỏ trỡnh thc hin.T ú cú th nõng cao v th ca cụng ty trong ton ngnh v nõng cao tớnh cnh tranh cng nh nng lc phỏt trin trong tng lai Trờng Đại học KINH Tế QuốC DÂN Nguyễn Thị nhung Phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần đầu t và xây dựng HUD4 Chuyên ngành: kế toán Ngời... cụng ty HUD4 ix - Tng ti sn ca Cụng ty liờn tc tng qua cỏc nm t 2008 2010 Cú th thy quy mụ hot ng ca Cụng ty ang c m rng Tng ti sn ca cụng ty cú xu hng ngy cng tng Tuy mỏy múc thit b chim t trng ln trong c cu tng ti sn ca cụng ty nhng so vi quy mụ hot ng rng ln trờn nhiu a bn v quy mụ sn xut ngy cng m rng thỡ vi nng lc mỏy múc thit b nh trờn vn khụng th ỏp ng c nhu cu sn xut kinh doanh ca cụng ty T... LC TI CHNH TI CễNG TY C PHN U T XY DNG HUD4 3.1 nh hng phỏt trin ca cụng ty v s cn thit phi nõng cao nng lc ti chớnh ti cụng ty c phn u t v xõy dng HUD4 Xut phỏt t thc t tỡnh hỡnh ti chớnh ca cụng ty chng II, kt hp vi vic nghiờn cu c s lý lun c trỡnh by trong chng I, vi mc tiờu l nõng cao nng lc ti chớnh v phỏt huy hiu qu hot ng ca cụng ty C phn u t v xõy dng HUD4 do ú chng III tỏc gi ó a ra cỏc ni... nhun, tng c tc, hon thnh ngha v, úng gúp ngy cng nhiu cho Ngõn sỏch Nh nc xiii Thc hin Ngh quyt ng u ca Tng cụng ty v Cụng ty c phn u t v xõy dng HUD4 v nh hng phỏt trin giai on 2010-2015: Xõy dng Cụng ty c phn u t v xõy dng HUD4 tr thnh Tng cụng ty t c mc tiờu nh hng trờn, trong 05 nm ti cụng ty cn tng cng cụng tỏc qun tr doanh nghip, nõng cao hiu qu hot ng ca h thng qun tr doanh nghip ; tp trung tỡm... xõy dng HUD4 qua c s s liu cung cp bi cụng ty qua mt s nm Trờn c s ú, lun vn ó ỏnh giỏ c thc trng tỡnh hỡnh ti chớnh ca Cụng ty c phn u t v xõy dng HUD4 Trờn c s nh hng v s phỏt trin ca ngnh cng nh chin lc phỏt trin ca Cụng ty c phn u t v xõy dng HUD4, lun vn ó a ra mt s gii phỏp hon thin cụng tỏc phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh nhm nõng cao nng lc ti chớnh v hiu qu s dng vn, ngun vn ca Cụng ty c phn... im, tớnh cht v quy mụ hot ng kinh doanh sn xut kinh doanh ca cụng ty, cn c vo trỡnh chuyờn mụn ca i ng cỏn b k toỏn ca cụng ty, cn c vo khi lng cụng vic, tớnh cht cụng vic k toỏn, cụng ty c phn u t v xõy dng HUD4 ó xõy dng b mỏy k toỏn theo mụ hỡnh t chc b mỏy k toỏn va tp trung va phõn tỏn Ti cụng ty c phn u t v xõy dng HUD4, cỏc cụng ty con v cỏc xớ nghip t chc k toỏn riờng thc hin tt nhng nhim v... ti chớnh ca cụng ty c phn u t v xõy dng HUD4 bao gm: - Bng cõn i k toỏn ca cụng ty cỏc thi im t cui nm 2008- 2010 - Bỏo cỏo kt qu kinh doanh ca cụng ty t nm 2008 -2010 - Bỏo cỏo lu chuyn tin t ca cụng ty t nm 2009-2010 - Thuyt minh bỏo cỏo ti chớnh ca cụng ty nm 2010 2.2.2 Ni dung phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh ca cụng ty HUD4 2.2.2.1 Phõn tớch cu trỳc ti chớnh 2.2.2.2 Phõn tớch tỡnh hỡnh bo m vn cho... toỏn k toỏn ca cụng ty CP u t v xõy dng HUD4 s dng chng trỡnh k toỏn mỏy Vietsun, phn mn ny do B Xõy dng cung cp H thng s sỏch da trờn hỡnh thc nht ký chung Hỡnh thc ghi s theo hỡnh thc nht ký chung Mn hỡnh giao din chớnh ca phn mm k toỏn Viờtsun 2.2 Phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh ca cụng ty HUD4 2.2.1 C s d liu Ti liu s dng phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh ca cụng ty c phn u t v xõy dng HUD4 bao gm: - Bng... cỏc nh u t - i vi cỏc c ụng vi mc tiờu u t vo cụng ty kim li nhun nờn h quan tõm nhiu n kh nng sinh li ca cụng ty H chớnh l cỏc ch s hu cụng ty, do vy h s dng cỏc thụng tin k toỏn theo dừi tỡnh hỡnh ti chớnh ca cụng ty nhm mc ớch bo v ti sn ca mỡnh ó u t vo cụng ty Cỏc c ụng phi thng xuyờn phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh v kt qu kinh doanh ca cụng ty m h u t quyt nh cú tip tc nm gi cỏc c phiu na hay... vi vic i phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh ti cụng ty C phn u t v xõy dng 2 HUD4 lun vn lm rừ c nhng mt u im v nhc im cũn tn ti ca n v thụng qua vic phõn tớch h thng cỏc ch tiờu ti chớnh t ú a ra cỏc bin phỏp nhm nõng cao nng lc ti chớnh v hiu qu hot ng ca cụng ty 3 i tng v phm vi nghiờn cu ca ti Phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh ca Cụng ty c phn u t v xõy dng HUD4 qua mt s nm 2008, 2009 v 2010 4.Phng phỏp . cứu và tiến hành công tác phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần đầu tư và xây dựng HUD4 trên địa bàn tỉnh Thanh Hoá luận văn “ Phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần đầu tư. Quá trình hình thành và phát triển của công ty Cổ phần đầu tư và xây dựng HUD4. Công ty cổ phần đầu tư và xây dựng HUD4 trực thuộc Tổng công ty đầu tư phát triển nhà và đô thị - Bộ xây dựng. Tiền. nâng cao năng lực tài chính và hiệu quả hoạt động của công ty. 3. Đối tư ng và phạm vi nghiên cứu của đề tài Phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần đầu tư và xây dựng HUD4 qua một số