Khóa luận tốt nghiệp Kinh tế nông lâm: Phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH SX - TM - DV Thiện Hưng

Tôi chân thành cảm ơn Ban Giám Đốc công ty TNHH Sản xuất-Thương Dịch vụ Thiện Hưng, cùng toàn thể các Bác, Chú, Anh, Chị tại phòng kế toán đãnhiệt tình giúp đỡ, chỉ dẫn các nghiệp vụ kế

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NÔNG LÂM TP.HỒ CHÍ MINH

KHOA KINH TẾ

NGUYEN THI KIM VAN

LUAN VAN CU NHAN

NGANH KINH TE NONG LAM

Thanh Phố Hồ Chí MinhTháng 06 năm 2005

Hội đồng chấm thi luận văn tốt nghiệp đại học bậc cử nhân, khoa kinh tế, trường

Đại Học Nông Lâm Tp.HCM xác nhận luận văn “PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH SX - TM - DV THIEN HUNG”, tác giả

NGUYỄN THỊ KIM VÂN, sinh viên khoá 27 đã bảo vệ thành công trước hội đồng vào ngày /2005, tổ chức tại -

Hội đồng chấm thi tốt nghiệp khoa kinh tế, Trường Đại Học Nông Lâm Tp.HCM

LÊ CÔNG TRỨ

Giáo viên hướng dẫn

(Ký tên,ngày tháng năm 2005)

Chủ tịch Hội Đồng chấm thi Thư ký Hội Đồng chấm thi

(Ký tên,ngày tháng năm 2005) (Ký tên,ngày tháng năm 2005)

Tôi xin bày té lòng biết ơn sâu sắc đến Thầy Lê Công Trứ — Người đã tậntình hướng dẫn, chỉ bảo, giúp đỡ tôi trong suốt quá trình thực hiện luận văn tốt

nghiệp.

Tôi chân thành cảm ơn Ban Giám Đốc công ty TNHH Sản xuất-Thương Dịch vụ Thiện Hưng, cùng toàn thể các Bác, Chú, Anh, Chị tại phòng kế toán đãnhiệt tình giúp đỡ, chỉ dẫn các nghiệp vụ kế toán, tạo điều kiện thuận lợi cho tôitiếp cận với thực tế hoạt động kinh doanh của công ty, giúp tôi có đầy đủ thông

mại-tin để hoàn thành luận văn.

Xin cảm ơn các ban đã nhiệt tình giúp đỡ, động viên tinh thần cũng như đónggóp ý kiến để tôi hoàn thành luận văn này

Ngày 17 tháng 6 năm 2005

Sinh viên

Nguyễn Thị Kim Vân

PHAN TÍCH TINH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH

SX — TM - DV THIEN HUNG

ANALYSIS OF FINANCIAL SITUATION AT THIEN HUNG

MANUFACTURING-TRADE AND SERVICE LTD COMPANY

NOI DUNG TOM TAT

Mục đích dé tài là tìm ra những thuận lợi, rủi ro nội tại trong HDSXKD taicông ty TNHH SX-TM-DV Thiện Hưng Từ đó để ra một số giải pháp nhằm

nâng cao hiệu quả HDSXKD của công ty.

Để đánh giá tình hình tài chính tại công ty tôi chủ yếu sử dụng phương pháp

so sánh Qua quá trình phân tích tôi nhận thấy:

- HĐSKD của công ty trong năm 2004 kém hiệu quả hơn năm 2003 với

lợi nhuận ròng của công ty năm 2004 thấp hơn năm 2003 rất nhiều Trong khi đónguồn vốn của công ty đã đầu tư vào năm 2004 gần gấp đôi

- TSCD được tổ chức sản suất chưa hợp lý và chưa có khoa học: Sức hao

phí tăng, sức sinh lời giảm.

- Tình hình tài chính của công ty trong năm 2004 xấu thể hiện qua: Khảnăng thanh toán thấp, tỷ số nợ cao, hiệu quả sử dụng vốn lưu động thấp, khảnăng thu hồi các khoản phải thu kém, đồng vốn bị chiếm dụng tăng Do đóHDKD của công ty thiếu linh hoạt

Qua nghiên cứu dé tài, tôi đã đưa ra một số giải pháp thiết thực nhằm khắc phục

một số hạn chế tại công ty, góp phần đưa công ty ngày một phát triển lâu dai và

bền vững hơn

MỤC LỤC

Danh mục các mục viết tẮC - ¿2+ s xxx E1 SE 3E 3 1 1 1c cv re xienti emg cặc ht Wi gaaoaggoottoatisticiigioi0WexagiGĐNSSSAIGILBGI000888 0i88900g91Bsoigi xiii

ii et tuanenarautnttiBIGNGIERENH-GINGAGGIN0E0N00N0/G0000880500g0 XV

Danby, Pld WWE sseesccsconpenerscsnqreaunqewsmmaevensmunsums samtasemenaeardiesonnmaovamnaremmireaxmmecenapees XVIChương 1 Đặt Vấn Đề

1.2 Muc dich nghi€n 0ài 00787 2

OS PhTrì/ST SIN SD COU ss ws scsrasa aces cn aisanssin ine aaa anina saa insta alba Shana anata dh a SAORAARRGNA 2

1.4 Sơ lược cấu trúc của luận VAN voce ceesecescescescsccscsecesecscecssseesaevacsaceseescessesenss 3

Chương 2 Cơ Sở Lý Luận Và Phương Pháp Nghiên Cứu

43% nghĩa, vai trò và nhiệm vu của phân tích tài chính - -‹ + 5s: 4 p5 0n nh -41ạ)54à ,ÔỎ 4

coke Rep Con a ce) xemmansesnndsenrurnngrrrontsonrntrhusniogt20040srernpssssnl 4

2.2.3 Nhiệm vụ của phân tích tài Chinh ce ceceeeeeeceseceeeeseeseeeeeeseeeeeeeeseeeensees 6

2.3 Nội dung nghiÊn COU - c1 1191011191011 9 1119k nưy 6

2.3.1 Khái quát hoạt động kinh doanh của công ty qua 2 năm 2003-2004 6 5.85 THAI quattink: Tnhh tại elit ets GỐNG ty iseeeeaeuaoaesasoddiogissA4000405808091080036: 7

2.3.2.1 Phân tích kết cấu vốn và tình hình biến động của vốn - 723.2.2 Phân Ech:cd cần nguỗữn VOR nics vercismacssvmenwmamasnexmamananaerenamnnmrnae 8

2.3.3 Phân tích tình hình lợi nhuận của công ty + +5 s+ccccsxssrces 8

2.3.3.1 Phân tích tỷ số sinh lợi RÑOA ¿2222222222 3232E23232222E2xxxrrrrree 92.3.3.2 Phân tích tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROCE) - 11

2.3.4 Phần tích tinh hình rủi f0 của CONG TY con Hinh 2 HE 0 ngà gáy 8 HH2 30140098 11

2.3:4.I Cáo tỷ số VE đồn GẦN 1G srciccreeniencmccmnomenenmnamnnminwwas 112.3.5 Phan tích các nhân tố ảnh hưởng đến tinh thanh khoẩn 142.3.5.1 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động -. -¿ ¿+52 5+++s+s+s+2 142.3.5.2 Phân tích tình hình dự trữ hàng tổn kho -¿-¿¿ 25252525252 142.3.5.3 Tình hình dự trữ vốn bằng tiỀn - + ¿2522222222222 22 2222 £z£zcvrerccee 142.3.5.4 Phân tích tình hình luân chuyển các khoản phải thu - 14

23-0: Phat tich khodn pHẩn thu sasensnccmoumeseasanee mannan 14

2.A-Phudne-phap nghiền GỮU sosssses2g1:bs3664000145 0503553953148 1S80M42MGESGS9ERS845gE38u8RA 15 2.41:L Phương phap §O SấHöasssssnssesiondsninnoiisaivsSSE3008131495E5E1331539SEEĐ4SHESSS58783148080868 15

2.4.2 Phương pháp cân đỐi ¿-¿- ¿252 St SE23 22 E£E+E£EEEEEeEEEErrrxerrrrrrrrrrrree 15

Chương 3 Tổng Quan

ki€ (J8 (0/07 Ề Ả l63.1.1 Giới thiệu chung vỀ công ty ¿- ¿22252532322 cv EEeErxrxrxrrrrrrrercee 16

Silt LACH ST vũ Khi GUS trình NOPE 0G sccrcccassenevensecancmesxensnannsumesacncsien 16

3.1.3 CHUCTANG Va HHIẾTH VW sssscocssecenssnnnnenmmmavennseeaenrnniemaneanenes 17 BIB A CHÍ HẤ TỠsssxeectantidtbintrtolbgyniesloadtttaonlllDastdboidrgtndGllasslttfagitlixeudossleltosli 17 5¿Ly3:2-NHHỆH VU rsopssseitroidgsogga thong tanlisliastitsiltiaErdssssatflbssdougisgiliotaySlllipxgisags8bg3as38 pies 173.Í ¿1 Quuyễn hại ca, GHg |, ee 173.5 CH cấu tổ chức ca GỮNH DỰ s eeesedreserasandtdexahrknutdôgliicduEiebogrgirnoErogiosdirkiricrge 183.3.1 6d đỗ bộ máy quản lý gủa công Ty cececceceeesrsrsrnrassremensrsemxe 18

3.2.2 Chức năng mhiệm vu của các phòng ban ¿+ +++ss+<x++sx+ssss+2 19

3.3 Tình hình sản suất và tiêu thụ sn phẩm ¿-¿- ¿+ +52 2£z+xzx+xceves 20

3.1 TĨ nE IũEfiuseesseensoiatstroirtitgthitingtiiag990601G0000001H00NG500940009009000001300.00000510/8000000 203.3.2 Đối tượng và phương thức tiêu thụ sản phẩm ¿2-2-2 2 =2 5+2 213.3.2.1 Đối tượng tiêu thu cccccccccssccsesscsssecscsecscsscsssecsesecsssecsssecscsecscsecseeeeaees 21

3.3:2.2, PHUONS thie HIỂU LH ssxcsiniesennuiendaBibilEA1565353511434380013645160663 mma 21 3.3.3.3 Tình hình cạnh tranh trên thi Ong ::‹ssicsccccciicnisii gen 0281444814666 21

3.4 Phương hướng hoạt động sắp tới của công ty cececccccsssesesesesesseseseseeeeeesesesees 22 Chương 4 Kết Quả Nghiên Cứu Và Thảo Luận

4.1 Phân tích kết quả hoạt động san xuất kinh doanh của công ty 23

4.1.1 Phân tích tình hình doanh thu — lợi nhuận của công ty - 23

4.1.1.1 Tình hình doanh thu cỦa công ty - ¿- 55+ +22 *S+++vx+esexeexeseeexs 23 4.1.1.2 Tình hình lợi nhuận của công ty qua 2 năm 2003 — 2004 24

4.1.2 Tình hình doanh thu của từng loại mặt hàng -:- 25

4.1.3 Phân tích những nhân tố ảnh hưởng đến doanh thu của công ty 26

4.1.3.1 Phân tích tình hình biến động san lượng mủ tiêu thụ 26

4.1.3.2 Phân tích tình hình biến động giá bán của từng loại mặt hàng 27

4.2 Phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn của công ty qua 2 năm 2003 — 2004 28 4.2.1 Phân tích cơ cấu tài san ( VỐN )) ¿E22 E21 E 1 1 112 5111111 E51 1xx 28 4.2.1.1 Phân tích sự biến động và kết cấu vốn của công ty - 28

421 TSCD Va BUDE, ssmsssrnsriesnniidttiidtintiisitigftstUyÔMGISRiUlpnlabiteglgvdssiirohatudftioiitutiei 33 4.2 Phan tiched shu 22000 YOR oxcsmunmucncemnmnrmanerewaumusmanan 34 AD Dil ING PAI TA ssenseeitstyrhogriotoisit-GUTBEDHIOEPhR22fhinits#lui3htlei2sStsiagigta8thlr cuetiiseinjsaull is 35 eee |) ere 37 4.3 Phan tích tinh hình lợi nhuận của công ty - -++ccssssvssererrsree 39 53.1 Ehn.tfch:t số sinh lợi ROA nance cnsemnnrensnasavoneonoomersnnansaaicenoisnenaoinnantensarcianansn 39 Í,3,1.1 Phan tich TY sưất lợi nhưện biên [EMIÑÔ cu sisisinsnincsanssaanacasnanasayosnaranaiaaneien 41 4.3.1.2 Phân tích hiệu suất sử dụng toàn bộ vốn (TAR) - - 42

4.3.2 Phân tích tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROCE) - - 50

43.2.1 ĐINH: 014 nrreseebnoiniineoiikibiGlilSIDEEDEEENEELBDESLDIEVESEDSDHENSEREEEHLREEPEEISRERIRSESEEStSSRtSĐ 50 “x0 an, ồ'Ễồ®" ằ 51

4.4 Phần tích nh Hình -rủi r6 của CONE EỰ sccccscccccersscnesavasaccomessersexseemsaremaseosesevess 52

4.4.1 Các tỷ số vỀ đồn CAN 16 ssscsessccsssssvssecevsosoreesvesssvsvessesoversescsesvsesevssvvesensveveses 534.4.1.1 Tỷ số nợ (Rp) cccccc22222222121221111111111111111111111111111111111111111111111E.e xe 53

4.4.1.2 Kha năng thanh toán lãi vay - Ghi, 54

4.4.2 Tỷ số về kha năng thanh toán ¿+ ¿+ 5S S*‡E‡E+E+EeEexexexeererxrxrersrs 564.4.2.1 Tỷ số kha năng thanh toán hiện thời - ¿+ + 2525 S+x+z+e>eszzzxzsse2 564.4.2.2 Ty số kha năng thanh toán nhanh ¿+2 ¿52+ +2 <zSzxzzze+eevxzxzzcez 57

A AD'S TH số Ih năng thanh toán bằng TIẾN cscs asavasanaravannnascarastanenisavanaanionzanm 57

4.5 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến tính thanh khoản -. : 5845.1 Phân tích hiện qua sử dụng vốn MAGNE sasseneedeeabedasgrsoadtitadasenussasoi 594.5.2 Phân tích tình hình luân chuyển hàng tổn kho -:-5-5- 604.5.3 Tình hình dự trữ vốn bằng tiỂn ¿+ St ‡E‡E2tztcxzxzxrxrrrrrses 604.5.4 Phân tích tình hình luân chuyển khoản phải thu - 61

4.5.5 Phân tích khoản phải tra c Sc StSSt St *sEsiirkkerksrrsrrkrsee 61

4.6 Một số biện pháp nâng cao hiệu quả hoạt động san xuất kinh doanh 64

4.6.1 Gia: tang doanh: thu sssccocsemanemaurenumuarnimrnw amma neat 644.6.2 Nâng cao hiệu qua sử dung đông vốn, tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động 66

Chương 5 Kết Luận Và Kiến Nghị

Ab (eee 68

3 ea 69

Doanh thu hoạt động san xuất kinh doanh

Doanh thu hoạt động tài chínhDoanh thu thuần

Đơn vị tính Giá tri gia tang

Hoạt động sản xuất kinh doanhHàng tổn kho

Kế toán tài vụ — tính toán tổng hợpLợi nhuận

Ngân hàng Nguyên vật liệu

Quản lý doanh nghiệp

Sản suất kinh doanh

Tài chính Thu nhập doanh nghiệp

Trách nhiệm hữu hạn sản suất-thương mại-dịch vụTài sản cố định và dau tư dài hạn

Tài sản cố địnhTài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn

Tài sản lưu động

Vốn chủ sở hữuVốn lưu động

DANH MỤC CAC BANG

Bảng 1: Tình Hình Biến Động Kết Quả Hoạt Động SXKD Năm 2003-2004 24

Bảng 2: Tình Hình Biến Động Doanh Thu Từng Loại MU 25

Bang 3 : Tình Hình Biến Động Số Lượng MU Tiêu Thụ 26

Bảng 4 : Tình Hình Biến Động Giá Bán Từng Loại MO 27

Bảng 5: Phân Tích Tinh Hình Biến Động Cơ Cấu Tài Sản Qua 2 Năm 2003 -DOO: sat gu ng 8L g10055008610355E0233888855:313858030L48a188312338880S6 Casini S418 SR0Ó0E33.48630.8I-I488010k35Gg1108.8803848ã 8618.3810 29 Bang 6 : Tình Hình Phân Bổ Vốn Bằng Tiễn - ¿252525252 S2 S2 z£ccczcce2 30 Bảng 7: Tình Hình Phân Bổ Khoản Phải Thu - - ¿5252 525225zS+552>s2+2 31 Bảng 8 : Tình Hình Biến Động Hàng Tén Kho Qua 2 Năm 2003 — 2004 32

Bảng 9: Tình Hình Biến Động Cơ Cấu Nguồn Vốn 2003 — 2004 34

Bang 10: Tình Hình Biến Động Nợ Ngắn Hạn Qua 2 Năm 2003 — 2004 36

Bảng 11: Tình Hình Biến Động Nguồn Vốn, Quy Qua 2 Năm 2003 — 2004 37

Bang 12: Mô Tả Kết Quả Đánh Giá ROA ¿252522222 SeczEzxzzveexrxrecee 40 Bảng 13: Kết Quả PhânTích ROA (5-5555 S3 232 SvEvEeErverrvrrrrererrrrreree 41 Bang 14: Bang Hiện Sudt Sứ Dụng Tuần BG VOM scasiscanrcrenssavanasnansnistarancesencineen 42 Bane 15: Bane Phân Tích Vòng Quay Von Lut ĐỒ sincsccanencmnmancnnmmnn 43 Bane 16: Phân Tich Vöng Quay Khoản Phải TRY suussessserasnnsernndeeenonaas 44 Bảng 17: Phân Tích Tỷ Số Vòng Quay Hàng Tén Kho -: 45

Bảng 18: Phân Tích Tình Hình Dau Tư TSCĐ - 5 5522222+c+s+scscscs 47 Bảng 19: Bảng Phân Tích Hiệu Quả Sử Dụng TSCPĐ - c S5 c+cscxsxs2 48 Bang 20: Mô Tả Kết Quả Đánh Giá ROCE -¿- ¿5+ 252552 +esxsxexsvse2 51 Bang 21 : So Sanh Tỷ Số Nợ Qua 2 Năm 2003-2004 cccsccccsssesessrsrensssenseens 53 Bảng 22: Phân Tích Kha Năng Thanh Toán Lai Vay 2003 — 2004 54

Bảng 23: So Sanh Chi Phí Sử Dụng Vốn Vay Với Suất Sinh Lời Của Vốn 55

Bảng 24: Phân Tích Các Chỉ Số Thanh Toán Của Công Ty Qua 2 Nam 2003-2004 56 Bảng 25: Phân Tích Hiệu Quả Sử Dụng Vốn Lưu Động Qua 2 Năm 2003-2004 59

Bảng 26: Bảng Tình Hình Luân Chuyển Hàng Tổn Kho -:- -: 60

Bảng 27: Bang Tình Hình Dự Trữ Vốn Bằng Tién Qua 2 Năm 2003 -2004 60

Bảng 28:Tinh Hình Luân Chuyển Khoản Phải Thu Qua 2 Năm 2003 — 2004 61

Bảng 29: Bảng Phân Tích Tỷ Lệ Vốn Bi Chiếm Dụng -:-¿-¿-¿+- 62

Bảng 30: Bang Phân tích vốn Chiếm Dụng Qua 2 Năm 2003 — 2004 62

Bảng 31: Bảng So Sánh Vốn Chiếm Dụng Và Bị Chiếm Dụng 63

Bảng 32: Kết Quả Và Hiệu Quả Sau Khi Ap Dụng Biện Pháp Tăng Doanh Thu 65 Bảng 33: Kết Quả Và Hiệu Quả Sau Khi Áp Dụng Biện Pháp Tăng Tốc Độ Luân Chuyển Vốn Lưu Động -¿- ¿+ St +E9SE+E£EE#EE+EEEEEEE2EEEEE2121211171e21 2221 xe, 65

DOANH MỤC CÁC HÌNH

Hình 1: Sơ Đồ Tổ Chức Bộ Máy Quản Lý Của Công Ty 18

DANH MỤC PHỤ LỤC

Phụ lục 1: Báo Cáo Kết Quả Kinh Doanh Năm 2003

Phụ lục 2: Báo Cáo Kết Quả Kinh Doanh Năm 2004

Phụ lục 3: Bảng Cân Đối Kế Toán

Phụ lục 4: Bảng Cân Đối Kế Toán Năm 2004

Chương 1

ĐẶT VẤN ĐỀ

1.1 Lời mở đầu

Công ty là nhân tố quyết định đến sự phát triển của quốc gia Công ty là

tài sản mang lại sự giàu có của quốc gia, đất nước có phát triển được phan lớn là

nhờ vào sự phát triển của công ty Điều đó cho thấy đất nước muốn thay đổi thì

công ty phải là đối tượng thay đổi đầu tiên Như vậy công ty phải làm gì trong

bối cảnh cạnh tranh đa dạng và nhiều biến động như hiện nay? Muốn vậy cáccông ty nói chung và công ty TNHH Sản xuất - Thương mại — Dịch vụ ThiệnHưng nói riêng muốn tổn tại và phát triển được thì phải phấn đấu hết sức mình

để xác định vị thế cạnh tranh của mình trên thương trường, không chỉ để cạnh

tranh với các công ty trong nước mà còn với các công ty nước ngoài Sự căngthẳng trên thị trường đã thúc đẩy các công ty xem xét lại tình hình kinh doanh

cũng như tình hình tài chính của chính mình Thông qua việc phân tích tài chính

ta thấy được một cách tổng quát nhất về thực lực của công ty Đồng thời cungcấp những thông tin bổ ích cho các nhà quản trị trong việc đưa ra các quyết địnhđúng, chính xác và kịp thời Ngoai ra còn cung cấp những thông tin cần thiết chocác nhà đầu tư, các đối tác, các cơ quan nhà nước có liên quan ( cơ quan thuế, cơquan thống kê ) Hoạt động tài chính tốt sẽ góp phần giúp công ty nâng cao hiệuquả san xuất kinh doanh, tạo ưu thế cạnh tranh trên thị trường

Với ý nghĩa thực tiễn và tầm quan trọng của việc phân tích tài chính nhưvậy, được sự đồng ý của khoa kinh tế, trường Đại Học Nông Lâm TP.HCM, sựgiúp đỡ của công ty TNHH Sản xuất-Thương mại-Dịch vụ Thiện Hưng, cùng sựcho phép của thầy hướng dẫn, tôi tiến hành thực hiện dé tài: “Phân tích tình

hình tài chính tại công ty TNHH Sản xuất - Thương mại - Dịch vụ ThiệnHưng” qua 2 năm 2003-2004, làm luận văn tốt nghiệp cho mình.

Tuy nhiên trong quá trình thực hiện mặc dù đã có nhiều cố gắng nhưngtrình độ còn hạn hẹp, kinh nghiệm thực tế không nhiều, chắc chắn sẽ có nhiềusai sót Kính mong quý Thay Cô, Chú Bác, Anh Chi tại công ty góp ý để bảnthân rút kinh nghiệm cho quá trình công tác tiếp theo được tốt hơn

1.2 Mục đích nghiên cứu

Phân tích tình hình tài chính nhằm thấy được khả năng linh hoạt của công

ty trong hoạt động kinh doanh, xem xét tình hình thanh toán, các nhân tố ảnhhưởng đến khả năng thanh toán của công ty để biết được công ty sử dụng vốnnhư thế nào, so sánh vốn chiếm dụng và bị chiếm dụng từ đó đánh giá tính hợp

lý của nó Tìm ra các nguyên nhân ảnh hưởng, mức độ ảnh hưởng của các vấn

dé trên đến hoạt động kinh doanh của công ty Dua ra hướng giải quyết thíchhợp, biện pháp khắc phục những khó khăn trở ngại, khai thác tiểm năng củacông ty để nâng cao hiệu quả kinh doanh của công ty nhằm góp phần giúp công

ty phát triển vững chắc

Bên cạnh đó cũng là cơ hội gắn kết giữa kiến thức học tập với thực tiễnnhằm củng cố nâng cao kiến thức và học hỏi kinh nghiệm trong môi trường làm

việc mới.

1.3 Pham vi nghiên cứu

Không gian: tại công ty TNHH Sản xuất-Thương mại-Dịch vụ Thiện HưngThời gian: tháng 03/2005 đến 06/2005

Nội dung nghiên cứu: tình hình tài chính của công ty TNHH Sản

xuất-Thương mại-Dịch vụ Thiện Hưng.

Phạm vi giới hạn về số liệu: để tài được nghiên cứu dựa vào số liệu của 2

năm 2003-2004.

1.4 Sơ lược cấu trúc của luận văn

Luận văn gồm 5 chương:

- Chương 1: Đặt vấn dé

Nêu lý do chọn dé tài, mục đích, giới hạn dé tài

- Chương 2: Cơ sở lý luận và phương pháp nghiên cứu.

Trình bày khái niệm, công thức và phương pháp nghiên cứu.

- Chương 3: Tổng quan

Giới thiệu sơ lược về công ty TNHH Sản xuất-Thương mại-Dịch vụ ThiệnHưng: Giới thiệu chung về công ty, lịch sử và khái quát quá trình hoạt động,chức năng và nhiệm vụ, cơ cấu tổ chức của công ty, tình hình sản xuất và tiêuthụ sản phẩm, phương hướng hoạt động sắp tới của công ty

- Chương 4: Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Phân tích cơ cấu vốn và nguồn vốn, kết quả hoạt động sản suất kinhdoanh, phân tích khả năng thanh toán, kha năng sinh lời từ đó có nhận xét về

tình hình hoạt động của công ty

- Chương 5: Kết luận và kiến nghị

Từ những vấn dé nghiên cứu tìm ra nguyên nhân ảnh hưởng đến kết quảhoạt động, trên cơ sở đó đưa ra những kiến nghị nhằm giúp công ty nâng cao

năng lực hoạt động của mình.

Chương 2

CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

2.1 Khái niệm về phân tích tài chính

Phân tích tài chính là nghệ thuật xử lý các số liệu có trong các báo cáo tài

chính thành những thông tin hữu ích cho công tác quản lý tài chính công ty,

thành các dif liệu làm cơ sở để các nhà dau tư, người cho vay đi đến quyết địnhđầu tư hoặc cho vay

2.2 Ý nghĩa, vai trò và nhiệm vụ của phân tích tài chính

2.2.1 Ý nghĩa

Thông qua công tác phân tích tình hình tài chính công ty, chúng ta có thểđánh giá đầy đủ, chính xác tình hình phân phối, sử dụng và quản lý các loại vốn,nguồn vốn đồng thời thấy được kha năng tiém tàng về vốn của công ty, từ đó dé

ra những biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

Phân tích tình hình tài chính là công cụ không thể thiếu được nhằm phục

vụ công tác quản lý của công ty, các cơ quan tài chính, các ngân hàng, các nhà

đầu tư và các cơ quan quản lý cấp trên Bởi vì thông qua phân tích tình hình tàichính mới có thể đánh giá được tình hình thực hiện các chế độ chính sách tàichính quy định và việc thực hiện các nghĩa vụ đối với nhà nước của công ty

2.2.2 Vai trò của phân tích tài chính

Tình hình tài chính của công ty được nhiều đối tượng quan tâm, mỗi đốitượng có nhu cầu thông tin và mục đích khác nhau:

- Đối với nhà quản lý: mối quan tâm của họ là điều hành quá trình sảnxuất sao cho có hiệu qua, tìm được lợi nhuận tối đa và có kha năng trả nợ Dựa

trên cơ sở phân tích, nhà quản trị có thể định hướng hoạt động, lập kế hoạch

kiểm tra tình hình thực hiện và điều chỉnh quá trình hoạt động sao cho có hiệuquả nhất

- Đối với nhà đầu tư: họ sẽ hướng sự quan tâm của mình vào vấn đề rủi

ro, tỷ lệ hoàn vốn, lợi nhuận, tiém năng tăng trưởng của công ty nhằm đắm bảocho sự an toàn của vốn đầu tư cũng như hiệu quả đầu tư của đồng vốn

- Đối với chủ nợ: họ quan tâm đến khả năng trả nợ của công ty Do đó,

họ cần chú ý tình hình và khả năng thanh toán của đơn vị cũng như quan tâm vàovốn chủ sở hữu, khả năng sinh lời để đánh giá công ty đó có khả năng trả nợ haykhông khi quyết định cho vay hay bán chịu sản phẩm

- Đối với chủ sở hữu: họ quan tâm đến kha năng sinh lợi, khả năng trả nợ

và sự an toàn của tiền vốn bỏ ra, thông qua phân tích sẽ giúp cho họ đánh giáhiệu quả của quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, kha năng điều hành hoạtđộng của nhà quản trị để quyết định sử dụng, bãi nhiệm nhà quản trị cũng nhưquyết định phân phối kết quả kinh doanh

- Đối với cơ quan thuế: họ quan tâm đến khả năng sinh lời của công tynhằm tạo nguồn thu nhập cho ngân sách nhà nước

Ngoài ra, các cơ quan tài chính, thống kê, các đơn vị chủ quản, nhà phântích tài chính, người lao động cũng quan tâm đến vấn dé tài chính của công tynhằm phục vu cho quyển lợi của ho

Như vậy, mục đích quan trọng nhất của việc phân tích tài chính là giúp

người cần thông tin có được thông tin, hiểu rõ thông tin để từ đó lựa chọn quyết

định tối ưu nhất

2.2.3 Nhiệm vụ của phân tích tài chính

Với ý nghĩa, vai trò trên phân tích tài chính có 3 nhiệm vụ sau:

Đánh giá tình hình sử dụng vốn, nguồn vốn như: xem xét phân bổ vốn,nguồn vốn có hợp lý hay không? xem xét nhiệm vụ đảm bảo vốn cho hoạt độngsản xuất kinh doanh, xác định những nguyên nhân ảnh hưởng đến thừa thiếuvốn

Đánh giá tình hình thanh toán, khả năng thanh toán của công ty, tình hình

chấp hành các chế độ, chính sách tài chính tín dụng của nhà nước

Phát hiện kha năng tiém tàng, dé ra các biện pháp khai thác nhằm nângcao hiệu quả sử dụng vốn

2.3 Nội dung nghiên cứu

Để hoạt động sản xuất kinh doanh của một công ty đạt hiệu quả, nhiệm

vụ của người làm công tác tài chính là phải thực hiện tốt chức năng tài chính củacông ty Muốn làm tốt được công tác này thì nhân viên tài chính phải nắm đượctình hình tài chính hiện tại của công ty Họ phải biết được mặt nào mạnh, mặt

nào yếu để có biện pháp khắc phục nhằm nâng cao chất lượng công tác quản lý

tài chính và hiệu quả sản xuất kinh doanh Biện pháp duy nhất để nắm được tìnhhình tài chính là tiến hành phân tích tài chính Nội dung chủ yếu của phân tíchtình hình tài chính bao gồm:

2.3.1 Khái quát hoạt động kinh doanh của công ty qua 2 năm 2003-2004

Phân tích tình hình tài chính thông qua phân tích kết quả hoạt động sanxuất kinh doanh nhằm thấy được lợi nhuận từ hoạt động tăng, giảm như thế nào

so với năm trước Từ đó có cái nhìn tổng quát về tình hình thực hiện lợi nhuận

của công ty và xu hướng phát triển Để nắm bắt tình hình tài chính của công ty,

chúng ta nên khái quát hoạt động kinh doanh của công ty Phân tích từng khoản

mục trong bảng kết quả hoạt động san xuất kinh doanh

2.3.2 Khái quát tình hình tài chính của công ty

Mỗi công ty đang sản xuất kinh doanh đều phải có một nguồn vốn nhấtđịnh được thể hiện dưới nhiều hình thức khác nhau Do đó sự thay đổi của nguồn

vốn khẳng định hay phủ định sự phát triển của công ty về quy mô, hình thức kinh

doanh, cách thức quản lý của công ty Vốn là yếu tố quan trọng nhất quyết định

sự tổn tại của công ty và đó là yếu tố căn ban làm nền tang cho mọi quyết định của

nhà quản trị.

Muốn phân tích tình hình tài chính của công ty, trước tiên xem xét đếnvốn và nguồn vốn Vốn và nguồn vốn phải được quan tâm đầu tiên

2.3.2.1 Phân tích kết cấu vốn và tình hình biến động của vốn

Phân tích kết cấu vốn, ngoài việc so sánh tổng số vốn cuối kỳ so với đầunăm, còn phải xem xét từng khoản vốn của công ty chiếm trong tổng số cao haythấp

a Đối với tài sản lưu động

Xu hướng chung của sự phát triển kinh doanh tại công ty là TSLD tăng lên

về số tuyệt đối, giảm về tỷ trọng giá trị tài sản Bởi vì điều này thể hiện trình độ san xuất cao, tổ chức dự trữ hàng hoá hợp lý.

b Đối với tài san cố định

Xu hướng chung là TSCD tăng lên ca về số tuyệt đối và tỷ trọng trongmột công ty san xuất kinh doanh vì điều này thể hiện quy mô sản suất, trình độsản xuất cao Tuy nhiên có đôi lúc nhận định này không đúng vì công ty đầu tưxây dựng cơ bản tăng lên do có nhiều tài sản chờ thanh lý hay là chưa sử dụngtới Do vậy cần xem xét tình hình thực tế của công ty

2.3.2.2 Phân tích cơ cấu nguồn vốn

Là quá trình so sánh, đánh giá nguồn vốn bình quân giữa năm 2003-2004.Phân tích kết cấu nguồn vốn của một công ty nhằm thấy được nguồn vốn

hình thành nên tài sản mà công ty hiện có, từ đó đánh giá được khả năng tự tài

trợ về mặt tài chính của công ty cũng như mức độ tự chủ, chủ động trong kinhdoanh mà công ty phải đương đầu

Để đánh giá kết cấu của nguồn vốn ta xem xét các vấn đề sau:

- TY trọng của từng loại nguồn vốn so với tổng nguồn vốn

- Mức độ tăng giảm tỷ trọng của nợ phải trả, nguồn vốn chủ sở hữu so vớitổng nguồn vốn

Nguồn vốn được chia làm 2 phần chính: nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở

hữu.

a Đối với nợ phải trả

Nếu khoản nợ phải trả mang tính chất thanh toán thì xu hướng tích cực làgiảm về số tương đối nhưng tăng về số tuyệt đối, những khoản nợ phải thanhtoán này là những khoản chiếm dụng hợp lý từ những công ty khác

Còn nếu khoản nợ phải trả là những khoản vay ngắn hạn hay dài hạn, xuhướng chung là giảm cả về số tuyệt đối lẫn tỷ trọng trong khi nguồn vốn của

công ty tăng lên.

b Đối với nguồn vốn chủ sở hữu

Xu hướng tốt nếu nguồn vốn này tăng lên cả về số tuyệt đối lẫn tỷ trọng,điều này biểu hiện hiệu quả sản xuất kinh doanh tăng, tích lũy từ nội bộ tăng

thông qua việc bổ sung vốn từ lợi nhuận và quỹ phát triển sản xuất kinh doanh.

2.3.3 Phân tích tình hình lợi nhuận của công ty

Để tìm hiểu tình hình lợi nhuận và rủi ro của công ty ta tìm hiểu hệ thốngcác tỷ số tài chính, bao gồm:

- Các tỷ số thanh khoản: nhằm đánh giá rủi ro của công ty.

- Các tỷ số lợi nhuận: nhằm đánh giá khả năng lợi nhuận của công ty

- Ngoài ra: để hỗ trợ cho việc phân tích vấn để lợi nhuận và rủi ro củacông ty, còn có: các tỷ số hoạt động và các tỷ số nợ

2.3.3.1 Phân tích tỷ số sinh lợi ROA

ROA đo lường thành công của một công ty trong việc sản xuất va bán

, với t = 28% ( t: thuế suất

đơn vị — thuế thu nhập doanh nghiệp )

Theo công thức trên: Tử số mô tả khoản thu nhập trước khi trả hay chia

cho những người cấp vốn để công ty hoạt động.

LNR+ Lãi vay *(1-®) „ Doantthu thuần

b TAR (hệ số vòng quay tài sản) thể hiện khả năng của đơn vị trong việc tạo ragiá trị doanh thu từ việc sử dụng 1 đồng tổng tài sản bình quân

* Hiéu suất sử dụng tài sản lưu động (vòng quay vốn lưu động)

Doanh thu thuần

Hiệu quả sử dụng TSLĐ = =

Vốn lưu động

Đây là chỉ tiêu dùng để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động

e Ty số vòng quay khoản phải thu

Công thức:

Doanh thu thuần

Khoản phải thu bình quân

Vòng quay khoản phải thu =

Khoản phải thu là khoản công ty bán chịu cho khách hàng theo phương

thức bán trả chậm, qua đây thể hiện chính sách tín dụng thương mại ( bán chịu )

của công ty.

360

Số vòng quay khoản phải thu

Kỳ thu tiền bình quân =

Kỳ thu tiền bình quân là chỉ tiêu đo lường số ngày mất đi để thu hồi được nợ

e Ty số vòng quay hàng tôn kho (Ry)

Chỉ tiêu này đánh giá tốc độ luân chuyển hàng hoá nhanh hay chậm vàcũng là chỉ tiêu đo lường hiệu quả sử dụng vốn của công ty được biểu hiện quahàng tổn kho

Nếu vòng quay hàng tổn kho tăng qua các kỳ hoạt động hay so với một

tiêu chuẩn đã định thi thể hiện công tác quản lý và sử dụng hàng tổn kho tốt.

Hàng tổn kho được giải phóng nhanh để đưa vào lưu thông, vốn dự trữ lưuchuyển nhanh, tạo doanh thu và lợi nhuận cho công ty

Giá vốnhàng bán

Tỷ số vòng quay hàng tổn kho =

: B ấp đội Hàng tồn kho bình quân

Ngoài ra, để xác định tốc độ của vòng quay thể hiện qua chỉ tiêu số ngàycủa 1 vòng quay hàng tôn kho Nếu số ngày của 1 vòng ít, chứng tổ tốc độ luânchuyển nhanh, hiệu quả sử dụng vốn cao, kha năng thanh toán thuận lợi

360

Số vòng quay hàng tổn kho

Số ngày của 1 vòng quay hang tổn kho =

* Phân tích hiệu quả sử dung tài sản cố định

Phân tích hiệu quả sử dụng TSCĐ gồm:

- Phân tích tình hình đầu tư TSCD

- Phân tích hiệu quả sử dụng TSCĐ

Doanh thu thuầnGiatriTSCD bình quânHiệu quả sử dụng TSCĐ =

Kết quả của chỉ tiêu này được phát biểu: 1 đồng TSCD tạo ra bao nhiêu

Tỷ số này đo lường kết quả của công ty trong việc sử dụng vốn chủ sở

hữu Hay nói cách khác ROCE thể hiện sức sinh lợi của vốn CSH.

- NPMR: Tỷ suất lợi nhuận biên của vốn CSH

- TAR: Hệ số quay vòng tài san

Nhà cung cấp tín dụng quan tâm đến tỷ trọng vốn vay trên tổng tài sản để

xác định mức độ dam bảo khoản vay mà họ cung cấp Họ phải gánh chịu rủi rotín dụng khi tỷ số nợ cao

Nhà quan trị công ty luôn mong muốn ty trọng nợ lớn vì khi đó họ chỉ bd

ra một số vốn ít nhưng thu được lợi nhuận cao Tuy vậy tỷ lệ nợ trên tổng vốn

phai nằm trong một giới hạn cho phép, nếu vượt quá giới hạn kha năng thanhtoán thì công ty sẽ gặp vấn dé và hoạt động kinh doanh không được tốt

Tỷ số nợ nói lên: tính tự chủ của công ty, tỷ số nợ càng cao tính tự chủcủa công ty càng thấp

b Kha năng thanh toán lãi vay

Khả năng thanh toán lãi vay: chỉ tiêu này cho biết khả năng thanh toán lãivay bằng thu nhập trước thuế của công ty

Công thức:

EBIT

Khả năng thanh toán lãi vay = —— =:

Chi phí trả lãi vay

c Tỷ số về khả năng thanh toán

Tỷ số về khả năng thanh toán là thước đo hữu hiệu khả năng trả nợ đếnhạn của công ty Tỷ số kha năng thanh toán bao gồm 3 tỷ số: Tỷ số kha năngthanh toán hiện thời, tỷ số kha năng thanh toán nhanh, tỷ số khả năng thanh toánbằng tiên

° Tỷ số khả năng thanh toán hiện thời (R )

Còn gọi là tỷ số luân chuyển TSLD hay hệ số thanh toán nợ ngắn han hay

hệ số thanh khoản Tỷ số này thể hiện khả năng đảm bảo nợ ngắn hạn bởi

TSLĐ.

Công thức:

— T§LĐ

No ngắn hạn

Để đánh giá kết quả R đạt được sau một kỳ hoạt động là đạt hay không

đạt ta so sánh R‹ thực tế đạt được qua các năm hoạt động của công ty Từ đâycho thấy xu thế Re của công ty theo thời gian

Tuy nhiên trong TSLĐ có hàng tổn kho thuộc dạng có tính thanh khoảnthấp hơn tiền mặt đôi khi phải chịu chi phí chuyển đổi do vậy giá tri TSLĐ thực

tế có thể thấp hơn giá trị theo sổ sách Và tài sản này là loại yếu tố không phải lúc nào cũng dé dàng chuyển đổi thành tiền Do đó ta xét đến chỉ tiêu thứ 2:

e ‘Ty số kha năng thanh toán nhanh

Tỷ số khả năng thanh toán nhanh đo lường mức độ đáp ứng nhanh củavốn lưu động trước các khoản nợ ngắn hạn

e Tỷ số kha năng thanh toán bằng tiền

Là chỉ tiêu đánh giá khắc khe hơn nữa về khả năng thanh toán của công ty

Công thức:

n ._r> ‹A_ — Vốnbằngtiển

Khả năng thanh toán băng tiền = — —

Nợ ngắn hạn

Tỷ số khả năng thanh toán bằng tiền thể hiện khả năng đáp ứng các

khoản nợ đến hạn bằng lượng vốn bằng tién hiện có của công ty: tiền mặt, tiền

gởi ngân hàng Đây là chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán ngay của công ty

và thường được áp dụng đối với nhà cung cấp tín dụng khó tính hay mua hànghoá của nhà cung cấp mới

2.3.5 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến tính thanh khoản

2.3.5.1 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động

2.3.5.4 Phân tích tình hình luân chuyển các khoản phải thu

Doanh thu thuần

Số vòng quay khoản phải thu = —

Các khoản phải thu bình quân

Tổng vốn

2.4 Phương pháp nghiên cứu

Thu thập số liệu thứ cấp từ báo cáo tài chính qua 2 năm 2003-2004 tạiphòng kế toán tài vụ của công ty TNHH San xuất — Thương mại — Dịch vụ

Thiện Hưng.

Tham khảo, thăm do ý kiến của cán bộ công nhân viên trong công ty

Sử dụng các công cụ phân tích như:

2.4.1 Phương pháp so sánh

Đây là phương pháp được sử dụng rộng rãi nhất để xác định xu hướngphát triển và mức biến động của các chỉ tiêu kinh tế theo thời gian

e So sánh bằng số tuyệt đối: là kết quả của phép trừ giữa trị số của kỳ này

so với kỳ trước của các chỉ tiêu tài chính, kết quả so sánh biểu hiện khối lượng

quy mô của các hiện tượng tài chính

e So sánh bằng số tương đối: là kết quả của phép chia, giữa trị số của kỳnày so với kỳ trước của các chỉ tiêu tài chính, kết quả so sánh biểu hiện kết cấu,mối quan hệ, tốc độ phát triển

2.4.2 Phương pháp cân đối

Phương pháp cân đối được sử dụng nhằm đánh giá toàn diện các mối quan

hệ cân đối chung để phát hiện ra sự biến động của các sự kiện kinh tế Mối quan

hệ cân đối giữ vốn và nguồn vốn

Chương 3

TỔNG QUAN

3.1 Giới thiệu về công ty

3.1.1 Giới thiệu chung về công ty

Đơn vị: Công ty TNHH Sản xuất-Thương mại-Dịch vụ Thiện Hưng

Tên giao dịch: THIEN HUNG CO , LTD

Địa chỉ: Ấp Chợ Củ 2, xã An Nhơn Tây, huyện Củ Chi, TP.HCM

Giấy đăng ký kinh doanh số: 4102009648 do Sở Kế Hoạch và Đầu TưTP.HCM cấp ngày : 02/05/2002

Ngành nghề kinh doanh: Sản xuất, chế biến, kinh doanh mủ cao su

3.1.2 Lịch sử và khái quát quá trình hoạt động

Công ty TNHH Thiện Hưng được hình thành từ cơ sở chế biến mủ cao suThiện Hưng theo giấy CNDKKD số 00176/HKD do UBND huyện Củ Chi cấp

ngày 03/04/2000 Cơ sở được thành lập từ tháng 9/1997, trong quá trình hoạt

động cơ sở chỉ thu mua mủ tạp để sơ chế thành mủ cao su SVR 10; 20, về mủ nước cơ sở tổ chức thu mua ở các tỉnh Tây Ninh, Bình Phước, Bình Dương sau đó

đưa về các nhà máy của các công ty cao su quốc doanh để gia công thành mủ sơchế SVR 3L Do nhu cầu cao trong việc cung ứng sản phẩm SVR 3L cho các đơn

vị xuất khẩu cũng như để phát triển chủ động trong sản xuất kinh doanh vàthuận lợi hơn trong quan hệ với các đối tác kinh doanh nên sau 3 năm hoạt động

với kết quả kinh tế cao đơn vị đã xin giải thể cơ sở Thiện Hưng theo giấy chứng

nhận ngừng kinh doanh số 32/ CN — KT do UBNN huyện Củ Chi cấp ngày9/8/2002 để thành lập công ty TNHH Sản xuất- Thương mại-Dịch vụ Thiện

Hưng hoạt động từ tháng 5/2002.

3.1.3 Chức năng và nhiệm vụ

3.1.3.1 Chức năng

Công ty TNHH Sản xuất - Thương mại - Dịch vụ Thiện Hưng được Sở KếHoạch và Đầu Tư thành phố cho phép kinh doanh trong các lĩnh vực: Sản xuất,chế biến, kinh doanh mủ cao su để cung ứng cho nhu cầu trong nước và xuất

khẩu mủ cao su SVR 10 ;20, mủ tờ và mủ cao su tổng hợp.

Công ty góp phần thúc đẩy nền kinh tế, thực hiện đẩy nhanh tốc độ phát

triển ngành công nghiệp sản xuất chế biến Giải quyết việc làm cho một số lao

động tại địa phương.

3.1.3.2 Nhiệm vụ

Ngoài việc kinh doanh đúng ngành nghề, tuân thủ pháp luật, giữ gìn an

ninh trật tự, bảo vệ môi sinh môi trường, ngoài ra còn có nhiệm vụ bảo toàn và

tăng được nguồn vốn mà mình đã đầu tư vào, đồng thời mang lại được hiệu quảkinh tế xã hội

Về mặt kinh tế: góp phần tăng GDP cho nền kinh tế quốc dân

Về mặt xã hội: góp phần giải quyết việc làm, ổn định xã hội ở tại địa

phương, cải thiện đời sống cán bộ công nhân viên để họ có điều kiện hoạt động tốt, nâng cao tay nghề công nhân sản xuất, đẩy mạnh sản xuất, tính và trích khấu hao hợp lý để tái đầu tư vào TSCĐ, mở rộng quy trình sản xuất, để công ty ngày

càng lớn mạnh trên thị trường cạnh tranh đang diễn ra ngày càng khốc liệt

Đẩy mạnh quan hệ hợp tác với các đơn vị kinh tế trong và ngoài nướcnhằm ổn định nguồn cung cấp ( đầu vào) và thị trường tiêu thụ ( đầu ra), không

để sản xuất trì tuệ.

3.1.4 Quyền hạn của công ty

Công ty được quyển ky hợp đồng kinh tế với các đơn vị trong và ngoài

Được quyên liên doanh, liên kết các tổ chức cá nhân trong và ngoài nước.

Được phép tuyển dụng lao động, cho thôi việc, điều động lao động trongcông ty, để nghị, để bạt, nâng lương, khen thưởng, kỷ luật theo đúng chế độ luật

pháp hiện hành.

Được phép kinh doanh những ngành nghề không trái pháp luật, được bảo

vệ bởi luật pháp của nhà nước

Công ty được phép kiện cũng như bị thưa kiện khi quyền hạn bị xâm

phạm.

Được quyền chủ động sử dụng vốn giao dịch trong kinh doanh, được vayvốn ngân hàng và sử dụng đúng mục đích

Được quyền sử dụng phần lợi nhuận còn lại, sau khi đã làm nhiệm vụ với

nhà nước theo quy định.

3.2 Cơ cấu tổ chức của công ty

3.2.1 Hình: Sơ Đồ Bộ Máy Quản Lý Của Công Ty

3.2.2 Chức năng nhiệm vụ của các phòng ban

* Giám đốc

Chịu trách nhiệm điều hành mọi hoạt động kinh doanh tại công ty, trựctiếp chỉ đạo công tác tổ chức, quyết định chiến lược, chiến thuật và phương ánkinh doanh Tìm khách hàng - thị trường tiêu thụ hàng hoá, điều hành công táctài chính kế toán Có quyền quyết định khen thưởng, kỷ luật hay trực tiếp quản

lý các phòng ban và chịu trách nhiệm cao nhất trước pháp luật về mọi hoạt động

kinh doanh.

* Phó giám đốc

Là thay mặt giám đốc điều hành giải quyết công việc chung trong công ty

khi giám đốc đi vắng, phụ trách công tác đào tạo và phát triển nhân lực, làm công tác tuyên truyền quảng bá, chiêu thị cho toàn công ty để phục vụ cho nhu

cầu sản xuất kinh doanh

Hoạch toán và phân tích hoạt động kinh tế định kỳ giúp Ban Giám đốcnắm được hiệu quả cũng như kết quả hoạt động san xuất kinh doanh

* Phòng tổ chức hành chính

Được giao nhiệm vụ giúp Ban Giám đốc về công tác tổ chức bộ máy, tức

lo công tác nhân sự tại công ty như : tuyển dụng, quy hoạch đào tạo, điều động,

dé nghị bổ nhiệm cán bộ, lo các chế độ về lương, thưởng, thi dua và các chế độ

chính sách khác cho cán bộ — công nhân viên và người lao động theo đúng quy

định của nhà nước tại công ty Thực hiện tốt công việc bảo vệ cơ quan, xây dựng

cơ quan an toàn Lưu trữ hé sơ, đánh máy, in ấn tài liệu, văn thư theo dõi việc

trang bị và quản lý tài sản văn phòng công ty, đảm bảo kịp thời phương tiện vận

chuyển cho công tác.

* Phòng kế hoạch kinh doanh

Tham mưu giúp việc cho giám đốc công ty hoạch định kế hoạch sản xuấtkinh doanh đúng chức năng nhiệm vụ được giao, tổ chức theo dõi và tổ chức thựchiện theo định kỳ về các hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty

Tham mưu cho Ban Giám đốc về công tác Maketing tại công ty, tuyên

truyền quảng cáo các loại sản phẩm Soạn thảo và theo dõi tiến trình cũng như

kết thúc thanh lý hợp đồng

Lập các kế hoạch sản xuất kinh doanh hàng năm, thống kê tổng hợp, theo

dõi báo cáo quá trình thực hiện kế hoạch đó

Có quyển điều hành hoạt động san xuất kinh doanh của công ty, lập kế

hoạch để ký kết và tổ chức thực hiện các hợp đồng mua bán hàng hoá, nghiên

cứu thị trường và lựa chọn hình thức mua bán đúng theo thông tin về giá cả trên

thị trường trong và ngoài nước.

3.3 Tình hình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm

3.3.1 Tổng quan

Cả nước hiện nay có các công ty cao quốc doanh đều có nhà máy chếbiến mủ từ nguyên liệu do các nông trường trực thuộc cung cấp Tuy nhiên cácnhà máy quốc doanh với công suất giới hạn chỉ có khả năng giải quyết sốnguyên liệu của các nông trường trực thuộc và số lượng rất ít của các tiểu điểntrong khi nguồn nguyên liệu từ các đại điền, tiểu điền tư nhân rất lớn và ngày

càng tăng mà công ty lại chưa xây dựng nhà máy chế biến mủ cốm nên ít nhiều

đã gây không ít những khó khăn cho công ty.

3.3.2 Đối tượng và phương thức tiêu thụ sản phẩm

3.3.2.1 Đối tượng tiêu thụ

* Khách hàng trong nước

Khách hàng trong nước của công ty bao gồm: Công ty TNHH sản xuất

thương mai dịch vụ SAGRICO (QI, TPHCM), chi nhánh thực phẩm và đầu tưcông nghệ (Q Phú Nhuận, TP HCM), công ty TNHH SX TM DV Thành Long (

Củ Chi, TPHCM), chi nhánh công ty CP SX - XNK lâm sản và hàng tiểu thủ

công mỹ nghệ — UPEXIM ( Quảng Ninh), công ty Chuson (Binh Dương), công ty

TNHH TM - DV Việt Thổ (Q Tân Bình, TPHCM), công ty XNK - SX Gia công

và Bao bì PACKSIMEX (Q.1, TPHCM), công ty thực phẩm Miền Bắc (Q TânBình, TPHCM), và nhiều đơn vị khác Trong đó, khách hàng chủ yếu là công ty

Thành Long và công ty UPEXIM.

* Các đối tác nước ngoài

Các đối tác nước ngoài: công ty Cung tiêu Thủy sản, công ty TNHH Giacông thiết bị phục vụ đối ngoại, nhà máy cao su Hoa Thịnh, Công ty TNHH SXCao Hải Đồng

3.3.2.2 Phương thức tiêu thụ

Tiếp tục cung cấp sản phẩm cho các công ty trong nước để xuất khẩu, bán

lẻ cho các đơn vị sản xuất trong nước Bên cạnh đó, công ty có kế hoạch mởrộng tìm kiếm các đối tác nước ngoài để xuất khẩu trực tiếp

3.3.2.3 Tình hình cạnh tranh trên thị trường

Hiện tại: do không có nhà máy chế biến mủ cốm nên không chủ độngđược trong thu mua và chế biến do san lượng lệ thuộc vào công suất chế biến

của nhà máy quốc doanh gia công cho công ty Về chất lượng sản phẩm do các

nha máy quốc doanh ưu tiên san xuất trước đối với nguyên liệu của các nông

trường trực thuộc sau đó mới gia công nguyên liệu của bên ngoài nên thời gian

chờ đợi này đã làm ảnh hưởng đến chất lượng của sản phẩm được gia công Vềchi phí do gia công và vận chuyển thu hồi thành phẩm về nên giá thành cao từ

đó việc cạnh tranh chịu ảnh hưởng lớn trên thị trường tiêu thụ

3.4 Phương hướng hoạt động sắp tới của công ty

Phương huớng sản xuất kinh doanh của công ty TNHH Sản xuất — Thươngmại — Dịch vụ Thiện Hưng lấy lợi nhuận làm mục tiêu phấn đấu Mục tiêu sanxuất kinh doanh của công ty là: “ sản lượng cao nhất — chất lượng tốt nhất — giá

thành thấp nhất - thị trường ổn định” Toàn công ty phấn đấu chế biến - tiêu thụ

các loại sản phẩm mủ cao su, bảo toàn và phát triển vốn kinh doanh, nâng caođời sống vật chất và tinh thần cho người lao động, thực hiện tốt nghĩa vụ thuếnhà nước giao và các khoản phải nộp khác Tất cả vì mục tiêu : “công nhân giàu

— công ty mạnh”.

Sắp tới công ty sẽ mở rộng quy mô sản xuất ở Phú Giáo về chế biến mủ 3L

Ngoài ra, công ty tiếp tục cung cấp sản phẩm cho các công ty trong nước

để xuất khẩu, bán lẻ cho các đơn vị san xuất trong nước Bên cạnh đó, công ty

có kế hoạch mở rộng tìm kiếm các đối tác nước ngoài để xuất khẩu trực tiếp

sang Trung Quốc và các nước Đông Au.

Chương 4

KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN

4.1 Phân tích kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty

Phân tích tài chính thông qua phân tích kết quả hoạt động sản xuất kinhdoanh của công ty nhằm thấy được tác động của vốn đến kết quả hoạt động sanxuất kinh doanh như thế nào, được thể hiện qua lợi nhuận đạt được của công ty

Từ đó có cái nhìn tổng quát về tình hình lợi nhuận cũng như thấy được xu hướngphát triển của công ty so với năm trước, đồng thời cũng thấy được triển vọng vềdoanh thu, lợi nhuận của từng loại mặt hàng trong tổng doanh thu, lợi nhuậnchung của công ty, thấy được mặt hàng nào đang được ưa chuộng trên thị trường

và những hạn chế còn tổn đọng ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của công ty

4.1.1 Phân tích tình hình doanh thu - lợi nhuận của công ty

4.1.1.1 Tình hình doanh thu của công ty

Mục đích cuối cùng trong hoạt động sản xuất kinh doanh là tiêu thụ đượcsản phẩm hàng hoá để mang lại lợi nhuận cao nhất Doanh thu là toàn bộ số tiền

có được do tiêu thụ sản phẩm hàng hoá và các hoạt động ngoài sản xuất củacông ty.

Qua bang 1 cho thấy: Tổng doanh thu bằng với doanh thu thuần vi trong

công ty không có các khoản giảm trừ.

Số liệu trong bảng 1 cho thấy năm 2004 tổng doanh thu tăng 2.316.055ngàn đồng, ( tăng 1,16% ) so với năm 2003 Điều này cho thấy rằng dù doanh

thu có tăng nhưng chỉ tăng một phần nhỏ Doanh thu tăng không đáng kể so với

năm 2003 còn lợi nhuận thì sao? Kế đến ta tìm hiểu tình hình lợi nhuận của công ty

Bảng 1: Tình Hình Biến Động Kết Quả Hoạt Động SXKD Năm 2003-2004

DVT : 1000 đồng

Khoản Mục Năm 2003 Năm 2004 enn Leet

+A %Téng doanh thu 199.033.207 201.349.261 2.316.055 1,16

1 Doanh thu thudn 199.033.207 201.349.261 2.316.055 1,16

12 Lợi nhuận bất thường 2.727 2.727

-13 Lợi nhuận trước thuế 702.774 212514 -490.259 -69/76

4.1.1.2 Tình hình lợi nhuận của công ty qua hai năm 2003 — 2004

Với số liệu trên cho ta nhận xét: Hoạt động sản xuất kinh doanh năm

2004 kém hiệu quả hơn so với năm 2003 Biểu hiện qua, lợi nhuận sau thuế năm

2003 là 479.919 ngàn đồng nhưng năm 2004 thì chỉ có 152.249 ngàn đồng, giảm326.918 ngàn đồng tương ứng với tốc độ giảm 68,23% Thực chất lợi nhuận từhoạt động sản xuất kinh doanh của công ty năm 2004 cao hơn năm 2003 là268.613 ngàn đồng nhưng tổng lợi nhuận thì lại thấp hơn Nguyên nhân của sự

thấp hơn này là do: lợi nhuận gộp giảm từ 3.645.682 ngàn đồng ở năm 2003

xuống còn 3.012.618 ngàn đồng ở năm 2004 Nghĩa là giảm 633.063 ngàn đồng,

tương ứng tỷ lệ giảm là 17,36% cùng lúc đó ở năm 2004 chi phí từ hoạt động tài

chính rất cao (so với 2003 thì năm 2004 tăng 779.437 ngàn đồng tương ứng tỷ lệ

tăng 120,39%), điều này chứng tỏ công ty đã sử dụng vốn vay không được hiệu

quả Vốn vay thì nhiều nhưng phần vốn vay này đã không mang lại hiệu quả

tương ứng về lợi nhuận cho công ty Chi phí tài chính tăng cao nhưng thu nhập

tài chính tuy có tăng nhưng không đáng kể, tăng không tương ứng dẫn đến tổng

lợi nhuận thấp

4.1.2 Tình hình doanh thu của từng loại mặt hàng

Bang 2: Tình Hình Biến Động Doanh Thu Từng Loại Mu

PVT:1000 đồng

Tên sản phẩm Năm 2003 Năm 2004 Chênh lệch

oon ie Doanh thu % Doanh thu % +A

90,21% trong tổng doanh thu, tuy nhiên sang năm 2004 phần doanh thu từ mặt

hàng này chỉ đạt 121.640.400 ngàn đồng chiếm 60,39% trong tổng doanh thu Sở

đĩ có sự giảm sút là do hai nguyên nhân sau:

- Trong năm 2003 ngoài việc công ty thu mua ngoài và đem gia công công

ty còn tự sản xuất chế biến nhưng sang năm 2004 thì chủ yếu là do công ty chỉthu mua sản phẩm đã hoàn thành từ những công ty khác và đem gia công rôi tiêu thụ

- Nhu cau trên thị trường về loại mặt hàng này có phần giảm so với năm

2003 vì vậy nếu số lượng không phù hợp công ty sẽ bị ứng đọng hàng

Mặt dù có sự giảm sút về doanh thu nhưng mặt hàng này vẫn chiếm tỷ lệcao nhất trong tổng doanh thu của công ty Các loại mủ còn lại chỉ chiếm mộtphần trong tổng doanh thu nhưng lại gia tăng mức đóng góp trong tổng doanh thu

của công ty vào năm 2004 với một tỷ lệ rất cao

Nhìn chung doanh thu có sự biến động trong năm 2004 so với năm 2003

với tỷ lệ khá cao trong từng loại mặt hàng nhưng trong tổng doanh thu thì sự biến

động này lại rất thấp ( chỉ tăng 1,16% ) Vấn dé này sẽ được sáng tỏ hơn quaviệc phân tích những nhân tố ảnh hưởng đến doanh thu

4.1.3 Phân tích những nhân tố ảnh hưởng đến doanh thu của công ty

4.1.3.1 Phân tích tình hình biến động sản lượng mủ tiêu thụ

Bảng 3 : Tình Hình Biến Động Số Lượng Mủ Tiêu Thụ

Mủ RSS: mặt hàng này đã tăng từ 274,885 tấn năm 2003 lên 645 tấn năm

nào giải thích được lý do tăng doanh thu vào năm 2004 Tuy nhiên ta còn phải

xét đến yếu tố giá cả để xác định sự biến động doanh thu của công ty

4.1.3.2 Phân tích tình hình biến động giá bán của từng loại mặt hàng

Bảng 4: Tình Hình Biến Động Giá Bán Từng Loại Mủ

DVT: 1000 đồng

Năm 2003 Năm 2004 Chênh Lệch Giá bán Giá bán +A %Tên sản phẩm