Khóa luận tốt nghiệp: Đánh giá hiệu quả hoạt động của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam theo mô hình Camels

Được áp dụng từ những năm 80 của thế kỳ trước, mô hình Camels là hệ thống đánh giá, xếp hạng tình hình ngân hàng của Mỹ và được coi là chuẩn mực với hầu hết các tổ chức trên toàn thế giớ

Lý do lựa chọn đề tài

Sức khỏe nền kinh tế của một quốc gia chủ yếu phụ thuộc vào hệ thống tài chính, trong đó một hệ thống ngân hàng hiệu quả đóng vai trò thiết yếu cho sự phát triển bền vững của xã hội.

Ngành ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế quốc gia, vì vậy bất kỳ sai lầm nào trong hệ thống này đều có thể ảnh hưởng đến sự phát triển kinh tế Trong bối cảnh hội nhập kinh tế toàn cầu, Việt Nam đã đạt được nhiều thành tựu nhưng cũng phải đối mặt với không ít thách thức Hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) đã trải qua nhiều cải cách và phát triển nhanh chóng, mặc dù lợi nhuận hàng năm vẫn cao, nhưng thực tế cho thấy nhiều ngân hàng yếu kém, dẫn đến nợ xấu và thanh khoản kém Sự cạnh tranh gia tăng từ các ngân hàng nước ngoài yêu cầu các NHTM nâng cao chất lượng hoạt động và khả năng quản trị Agribank, một trong những NHTM hàng đầu, đã thành công trong việc bảo vệ “Tam nông” và hỗ trợ phát triển nông nghiệp, nhưng cần cải thiện hoạt động kinh doanh trong bối cảnh khó khăn hiện nay Mô hình Camels, được áp dụng từ những năm 80, là tiêu chuẩn đánh giá hiệu quả hoạt động ngân hàng trên toàn cầu, giúp xác định các rủi ro tiềm ẩn và đưa ra biện pháp khắc phục.

Tác giả đã chọn đề tài "Đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam theo mô hình CAMELS" cho khóa luận tốt nghiệp, dựa trên nội dung đã học và quá trình nghiên cứu.

Mục tiêu nghiên cứu

Mục tiêu của đề tài nhằm đạt được những vấn đề sau:

Hệ thống hóa lý luận về hiệu quả hoạt động kinh doanh là rất quan trọng, đặc biệt khi áp dụng mô hình CAMELS để đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại Mô hình CAMELS, với các tiêu chí như vốn, chất lượng tài sản, quản lý, lợi nhuận, thanh khoản và nhạy cảm với rủi ro, cung cấp một khung phân tích toàn diện giúp các ngân hàng cải thiện hiệu suất và quản lý rủi ro hiệu quả Việc áp dụng mô hình này không chỉ giúp ngân hàng đánh giá chính xác tình hình tài chính mà còn nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường.

+ Phân tích và đánh giá hiệu quả hoạt động của Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn theo mô hình CAMELS

Bài viết này phân tích hiệu quả hoạt động của ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn dựa trên mô hình CAMELS, từ đó chỉ ra những ưu điểm và nhược điểm hiện tại Đồng thời, chúng tôi đề xuất các giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng trong bối cảnh thực tiễn của hệ thống ngân hàng Việt Nam hiện nay.

Phương pháp nghiên cứu

Để có thể phân tích và đánh giá được đầy đủ các nội dung mong muốn, phương pháp nghiên cứu cụ thể là:

- Phương pháp nghiên cứu tài liệu:

Bắt đầu thực hiện đề tài, việc tìm kiếm tài liệu tham khảo là rất quan trọng để xác định nội dung chính Tài liệu cho phần cơ sở lý luận và mô hình Camels sẽ được thu thập từ các nguồn như Internet, sách báo và tạp chí.

- Phương pháp thu thập số liệu:

Dữ liệu được sử dụng trong bài viết này là số liệu thứ cấp, được lấy từ các báo cáo tài chính (BCTC), báo cáo thường niên và báo cáo minh bạch của Agribank cùng với các ngân hàng thương mại khác, tất cả đều được công bố trên các trang web liên quan.

- Phương pháp xử lý số liệu:

Dựa trên các số liệu thu thập, chúng tôi đã thực hiện tính toán, thống kê và xử lý thông tin với sự hỗ trợ của phần mềm Excel, đồng thời phân nhóm theo các chỉ tiêu của mô hình.

Sau khi xử lý số liệu, chúng tôi đã áp dụng phương pháp so sánh phân tích xu hướng, phân tích tỷ số và đánh giá theo thang điểm xếp loại để thu được kết quả chính xác.

Khi đánh giá hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại (NHTM), quy mô của ngân hàng, thường được đo bằng tổng tài sản (TTS) hoặc vốn điều lệ (VĐL), đóng vai trò quan trọng Hầu hết các tỷ số phản ánh hiệu suất và khả năng sinh lời của ngân hàng đều nhạy cảm với quy mô Vì vậy, để có sự so sánh chính xác giữa các NHTM, nên lựa chọn những ngân hàng có quy mô tương đương.

Nghiên cứu này so sánh hoạt động kinh doanh của Agribank với Vietinbank, Vietcombank và BIDV, ba ngân hàng có quy mô tương đồng nhất với Agribank.

Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài

Hệ thống hóa những cơ sở lý luận về việc áp dụng mô hình CAMELS trong phân tích hiệu quả hoạt động của ngân hàng

Phân tích và đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng là cần thiết để xác định những yếu kém và thiếu sót Việc tìm ra nguyên nhân của các vấn đề này giúp ngân hàng có thể đưa ra các biện pháp khắc phục hiệu quả Mục tiêu cuối cùng là giảm thiểu rủi ro và đảm bảo ngân hàng hoạt động an toàn trong khuôn khổ CAMELS.

Bố cục khóa luận

Khóa luận gồm ba chương chính sau:

Chương 1 trình bày cơ sở lý luận về hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại và phương pháp đánh giá hiệu quả này theo mô hình CAMELS Chương 2 tập trung vào việc áp dụng mô hình CAMELS để đánh giá hiệu quả hoạt động của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn, từ đó đưa ra những nhận định và khuyến nghị nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng trong bối cảnh hiện nay.

Chương 3: Đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

Hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại

1.1.1 Khái niệm và bản chất của hiêu quả hoạt động của ngân hàng thương mại

Theo PGS.TS Nguyễn Khắc Minh trong cuốn “Từ điển Toán kinh tế, Thống kê, kinh tế lượng Anh - Việt”, “hiệu quả” trong kinh tế được hiểu là mối quan hệ giữa đầu vào các yếu tố khan hiếm và đầu ra hàng hóa, dịch vụ Khái niệm này giúp đánh giá cách thức phân phối tài nguyên trên thị trường.

Theo Peter S Rose, giáo sư kinh tế học và tài chính tại Đại học Yale, ngân hàng thương mại (NHTM) có thể được xem như một tập đoàn kinh doanh, hoạt động với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận trong giới hạn rủi ro cho phép.

Hoạt động kinh doanh của ngân hàng có những đặc điểm khác biệt so với các lĩnh vực kinh doanh khác, chủ yếu do ngân hàng kinh doanh một hàng hóa đặc biệt – tiền tệ, với tính xã hội hóa cao và nhạy bén với thay đổi trong nền kinh tế Lãi suất bao hàm là giá cả trong hoạt động ngân hàng, ảnh hưởng đến nhiều mối quan hệ kinh tế - xã hội Hơn nữa, hoạt động ngân hàng diễn ra trong môi trường pháp lý nghiêm ngặt và chịu tác động mạnh từ chính sách tài chính tiền tệ quốc gia Mức độ thành công của ngân hàng không chỉ phụ thuộc vào nỗ lực của chính ngân hàng mà còn vào khả năng liên kết với các ngân hàng khác và thị trường tài chính, tạo nên sự khác biệt rõ rệt trong bản chất hoạt động kinh doanh của họ.

Trong hoạt động của NHTM, theo lý thuyết hệ thống thì hiệu quả có thể được hiểu ở hai khía cạnh như sau:

Khả năng chuyển đổi các đầu vào thành đầu ra hiệu quả là yếu tố then chốt giúp tối ưu hóa lợi nhuận và giảm chi phí, từ đó nâng cao sức cạnh tranh so với các tổ chức tài chính khác.

- Xác suất hoạt động an toàn của ngân hàng

Sự ổn định và phát triển của nền kinh tế phụ thuộc chặt chẽ vào sự lành mạnh của hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM), vì NHTM đóng vai trò là cầu nối giữa khu vực tiết kiệm và khu vực đầu tư Do đó, bất kỳ biến động nào trong hệ thống NHTM đều có khả năng tác động mạnh mẽ đến các ngành kinh tế quốc dân khác.

Tóm lại, quan điểm về hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) rất đa dạng và phụ thuộc vào mục đích nghiên cứu Trong luận văn này, tác giả sẽ xem xét hiệu quả dưới góc độ tối ưu giữa kết quả kinh tế đạt được và chi phí đầu tư, đồng thời đánh giá xác suất hoạt động an toàn của ngân hàng.

1.1.2 Sự cần thiết nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại

Các nguồn lực sản xuất xã hội đang ngày càng khan hiếm do nhu cầu đa dạng và không ngừng tăng của con người Điều này phản ánh quy luật khan hiếm, buộc các ngân hàng phải xác định rõ sản phẩm dịch vụ nào cần sản xuất, cách thức sản xuất và đối tượng khách hàng mục tiêu Chỉ những ngân hàng đáp ứng đúng các yêu cầu về sản phẩm, số lượng và chất lượng mới có thể tồn tại trên thị trường Ngược lại, nếu không giải quyết đúng ba vấn đề này, ngân hàng sẽ lãng phí nguồn lực sản xuất xã hội vào những sản phẩm, dịch vụ không tiêu thụ được, dẫn đến kinh doanh không hiệu quả và khả năng tồn tại thấp.

Trong bối cảnh nền kinh tế thị trường đang mở cửa và hội nhập, các ngân hàng thương mại phải nỗ lực để tồn tại trong môi trường cạnh tranh khốc liệt Để chiến thắng, họ cần tạo ra và duy trì lợi thế cạnh tranh thông qua chất lượng sản phẩm, dịch vụ, giá cả và tốc độ cung ứng Đặc biệt, để giữ vững lợi thế về giá, ngân hàng cần tiết kiệm nguồn lực sản xuất và hoạt động với hiệu quả cao, từ đó mới có cơ hội thành công trong lĩnh vực này.

Mục tiêu lâu dài của ngân hàng thương mại là tối đa hóa lợi nhuận, điều này đòi hỏi ngân hàng phải sản xuất các sản phẩm dịch vụ để cung cấp cho thị trường Để đạt được điều này, ngân hàng cần sử dụng hiệu quả nguồn lực sản xuất xã hội Việc tiết kiệm và sử dụng nguồn lực này một cách hợp lý sẽ tạo cơ hội gia tăng lợi nhuận Hiệu quả kinh doanh thể hiện khả năng tiết kiệm trong việc sử dụng nguồn lực, do đó, nâng cao hiệu quả là yêu cầu thiết yếu để ngân hàng hoàn thành mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận.

1.1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của NHTM

Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) được chia thành hai nhóm: nhân tố khách quan và nhân tố chủ quan Tùy thuộc vào điều kiện cụ thể của từng ngân hàng, hai nhóm nhân tố này sẽ có tác động khác nhau đến hiệu quả hoạt động của NHTM.

Bao gồm các yếu tố bên ngoài ngân hàng ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng mà ngân hàng không thể kiểm soát được

+ Môi trường kinh tế, chính trị và xã hội trong và ngoài nước

Kinh doanh ngân hàng là lĩnh vực nhạy cảm, chịu ảnh hưởng trực tiếp từ nhiều yếu tố kinh tế Sự ổn định của nền kinh tế, chính trị và xã hội sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động ngân hàng Khi nền kinh tế tăng trưởng, nhu cầu vay vốn gia tăng, ngân hàng có cơ hội mở rộng tín dụng và tăng lợi nhuận Tuy nhiên, nếu ngân hàng chỉ chú trọng đến lợi nhuận mà bỏ qua chất lượng tín dụng, hậu quả có thể nghiêm trọng Ngược lại, trong giai đoạn suy thoái, hoạt động sản xuất kinh doanh gặp khó khăn, khả năng trả nợ giảm sút, dẫn đến gia tăng nợ xấu và ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận của ngân hàng.

Trong bối cảnh nền kinh tế mở và hội nhập, các ngân hàng Việt Nam đang đối mặt với áp lực cạnh tranh gia tăng từ các ngân hàng nước ngoài, vốn có ưu thế về vốn, công nghệ và quản lý Sự gia nhập vào các tổ chức kinh tế quốc tế đã làm giảm rào cản, khiến cuộc cạnh tranh trở nên khốc liệt hơn, đặc biệt là đối với các ngân hàng nhỏ trong nước, vốn yếu thế hơn Điều này dẫn đến chi phí gia tăng trong cuộc đua cạnh tranh, ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng Việt Nam.

Môi trường pháp lý có vai trò quan trọng trong việc điều hành nền kinh tế và ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) Một hệ thống luật pháp phù hợp và được thực thi nghiêm chỉnh sẽ thúc đẩy sự ổn định của nền kinh tế, hỗ trợ quá trình sản xuất kinh doanh và nâng cao hiệu quả hoạt động của NHTM Ngược lại, môi trường pháp lý không hoàn thiện và thay đổi thường xuyên sẽ khiến ngân hàng gặp khó khăn trong việc thích nghi, tạo ra rủi ro cho các hoạt động của họ Do đó, hệ thống pháp luật cần phải đầy đủ, nghiêm minh, cập nhật và ổn định trong một khoảng thời gian nhất định để đảm bảo sự phát triển bền vững cho nền kinh tế và hệ thống tài chính – ngân hàng.

+ Các yếu tố khoa học công nghệ

+ Đối thủ cạnh tranh hiện tại

+ Đối thủ cạnh tranh tiềm ẩn

+ Khách hàng b Nhóm nhân tố chủ quan

Nhóm nhân tố chủ quan chính là các nhân tốt bên trong nội bộ của chính các NHTM

Năng lực tài chính của ngân hàng thương mại (NHTM) chủ yếu phụ thuộc vào quy mô vốn, trong đó vốn chủ sở hữu đóng vai trò quan trọng dù chiếm tỷ trọng nhỏ Đây là nguồn vốn ổn định, có thể sử dụng dài hạn mà không cần hoàn trả, tạo nền tảng cho sự tăng trưởng bền vững Vốn chủ sở hữu không chỉ quyết định quy mô hoạt động của ngân hàng mà còn xác định các giới hạn như huy động vốn, cho vay và đầu tư Hơn nữa, nó giúp xây dựng uy tín và duy trì niềm tin của công chúng, cho phép ngân hàng mở rộng quy mô hoạt động và bù đắp thiệt hại khi gặp rủi ro, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động.

Năng lực tài chính của ngân hàng được thể hiện qua quy mô và chất lượng tài sản có, yêu cầu cần cân đối giữa tài sản có thanh khoản cao và tài sản nợ để đảm bảo an toàn hoạt động và tránh rủi ro phá sản Tài sản có thanh khoản cao thường mang lại lợi nhuận thấp, do đó, nếu ngân hàng quá chú trọng đến dự trữ thanh khoản sẽ làm giảm khả năng sinh lời Ngược lại, chấp nhận rủi ro cao và thanh khoản thấp để đầu tư vào tài sản có tỷ suất sinh lời cao có thể dẫn đến mất khả năng thanh toán Những yếu tố này đều ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.

Đánh giá hiệu quả hoạt động của NHTM theo mô hình Camels

1.2.1 Giới thiệu về mô hình Camels trong đánh giá hiệu quả hoạt động của NHTM

CAMEL là phương pháp phân tích ngân hàng được xây dựng ở Mỹ vào ngày

Vào ngày 13 tháng 11 năm 1979, Ủy ban giám sát của Ngân hàng Thanh toán quốc tế đã giới thiệu mô hình CAMEL, một thuật ngữ viết tắt bao gồm 5 yếu tố quan trọng Theo đánh giá của cộng đồng ngân hàng thế giới, để duy trì tính lành mạnh, ổn định và hiệu quả của một ngân hàng, cần phải có sự cân nhắc kỹ lưỡng về các yếu tố này.

- C (Capital Adequacy): Mức an toàn vốn

- A (Asset quality): Chất lượng tài sản

- M (Management ability): Năng lực quản lý

- E (Earning): Khả năng sinh lời

- L (Liquidity): Khả năng thanh khoản

Năm 1997, mô hình CAMEL được bổ sung yếu tố mới là mức độ nhạy cảm với thị trường của các ngân hàng, dẫn đến sự hình thành mô hình CAMELS như hiện nay.

Tổng hợp xếp hạng được thực hiện dựa trên thang điểm từ 1 đến 5, phản ánh mức độ rủi ro tăng dần Mức xếp hạng tổng hợp là kết quả của việc đánh giá 6 cấu phần khác nhau Xếp hạng 1 là mức cao nhất, cho thấy ngân hàng thương mại (NHTM) có hệ thống tốt nhất với quản lý rủi ro hiệu quả Ngược lại, xếp hạng 5 là mức thấp nhất, chỉ ra hoạt động yếu kém và khả năng quản lý rủi ro không tốt.

Việc xếp hạng cho từng cấu phần được tiến hành độc lập, song cũng cần xem xét mối quan hệ với các cấu phần khác để đảm bảo sự thống nhất và chính xác Việc xếp hạng quá cao hoặc quá thấp cho một cấu phần có thể dẫn đến sự điều chỉnh tăng hoặc giảm xếp hạng cho các cấu phần khác, do đó cần cân nhắc kỹ lưỡng để đạt được kết quả chính xác.

Mô hình đánh giá này dựa trên báo cáo tài chính của ngân hàng, thực hiện thanh tra tại chỗ để xếp hạng từ 1 (tốt nhất) đến 5 (kém nhất), và cuối cùng tổng hợp các kết quả để đưa ra xếp hạng cuối cùng.

- Hạng 1 (rating 1): Tổ chức tài chính hoạt động tốt với mức cao hơn mức trung bình chung

- Hạng 2 (rating 2): Tổ chức tài chính hoạt động ở mức độ trung bình hoặc trên trung bình không nhiều, vừa đủ đạt mức an toàn

- Hạng 3 (rating 3): Tổ chức tài hính hoạt động dưới mức trung bình

Tổ chức tài chính hạng 4 có hoạt động không đảm bảo và thấp hơn mức trung bình rất nhiều Cần thiết phải giám sát chặt chẽ để phòng ngừa nguy cơ mất năng lực hoạt động.

- Hạng 5 (rating 5): Tổ chức tài chính hoạt động rất kém và nguy cơ mất năng lực hoạt động cần phải được chú ý giám sát ngay a Mức độ đủ vốn

Trên thị trường tài chính, các tổ chức tín dụng và ngân hàng đối mặt với nhiều rủi ro như rủi ro tín dụng, tỷ giá, lãi suất, hoạt động và đạo đức Để đảm bảo hoạt động ổn định, các ngân hàng cần đánh giá chính xác các rủi ro này và duy trì vốn tự có đủ lớn để bù đắp tổn thất không mong muốn, bảo vệ người gửi tiền và tuân thủ quy định của cơ quan quản lý Mức độ an toàn về vốn phản ánh khả năng hỗ trợ hoạt động kinh doanh của ngân hàng; ngân hàng chấp nhận nhiều rủi ro hơn sẽ cần nhiều vốn tự có hơn để bù đắp tổn thất tiềm năng.

Mức độ đủ vốn được đánh giá thông qua một số tiêu chí sau:

- Tỷ lệ an toàn vốn (CAR):

Tỷ lệ an toàn vốn là chỉ tiêu quan trọng phản ánh năng lực tài chính của ngân hàng, giúp xác định khả năng thanh toán nợ và đối phó với rủi ro như rủi ro tín dụng và rủi ro vận hành Khi ngân hàng duy trì tỷ lệ này, họ tạo ra một tấm đệm bảo vệ trước các cú sốc tài chính, không chỉ bảo vệ bản thân mà còn bảo vệ người gửi tiền.

Theo hiệp ước Basel II, tỷ lệ tối thiểu để bù đắp rủi ro của hệ số CAR là 8%, trong khi tại Việt Nam, Ngân hàng Nhà nước quy định tỷ lệ này là 9%.

- Hệ số đòn bẩy tài chính

Tỷ lệ D/E, hay tỷ số nợ trên vốn, thể hiện khả năng quản lý nợ và quy mô tài chính của ngân hàng Một tỷ lệ cao cho thấy mức độ an toàn cho người gửi tiền và chủ nợ của ngân hàng đang giảm.

- Hệ số tự tài trợ:

Hệ số tự tài trợ là chỉ tiêu quan trọng phản ánh khả năng tự đảm bảo và mức độ độc lập tài chính của ngân hàng Chỉ tiêu này cho biết tỷ lệ vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn của ngân hàng Trị số cao của hệ số này cho thấy ngân hàng có khả năng tự đảm bảo tài chính tốt và mức độ độc lập tài chính cao, trong khi trị số thấp chỉ ra khả năng tự đảm bảo kém và mức độ độc lập tài chính giảm.

Xếp hạng từ 1 đến 5 theo mức độ rủi ro tăng dần

- Xếp hạng 1: Vốn tự có ở mức độ an toàn tuyệt đối, khả năng đảm bảo về mặt tài chính của ngân hàng cao

- Xếp hạng 2: Vốn tự có ở mức độ an toàn, khả năng có thể đảm bảo về tài chính của ngân hàng ở mức độ tương đối

- Xếp hạng 3: Vốn tự có ở mức tương đối an toàn, khả năng đáp ứng mặt tài chính chưa ổn định, có những lỗ hổng trong an toàn vốn

- Xếp hạng 4: Vốn tự có không an toàn, có nhiều thay đổi, biến động không tích cực

- Xếp hạng 5: Vốn tự có ở mức báo động, những thay đổi và biến động của ngân hàng lớn, ảnh hưởng tiêu cực b Chất lượng tài sản

Chất lượng tài sản của ngân hàng thương mại (NHTM) là chỉ tiêu quan trọng phản ánh khả năng bền vững tài chính và năng lực quản lý của tổ chức tín dụng Rủi ro trong lĩnh vực tiền tệ chủ yếu tập trung vào tài sản có, và chất lượng của chúng là nguyên nhân chính dẫn đến các vụ đổ vỡ ngân hàng Khi thị trường nhận thấy chất lượng tài sản kém, áp lực lên nguồn vốn ngắn hạn của ngân hàng gia tăng, có thể gây ra khủng hoảng thanh khoản hoặc tình trạng rút tiền ồ ạt Do đó, việc nâng cao chất lượng tài sản, bên cạnh đảm bảo đủ vốn, là yếu tố then chốt để ngân hàng hoạt động an toàn Tài sản có bao gồm:

Hoạt động tín dụng của ngân hàng không chỉ nhằm mục đích kiếm lời mà còn phải đảm bảo an toàn để duy trì lòng tin của khách hàng Để xây dựng sự tin cậy, ngân hàng cần đảm bảo khả năng thanh toán, tức là đáp ứng kịp thời nhu cầu rút tiền của khách hàng Để làm được điều này, các ngân hàng phải dành một phần nguồn vốn làm dự trữ, nhằm sẵn sàng cho các giao dịch thanh toán Ngân hàng Nhà nước (NHNN) có quyền quy định tỷ lệ dự trữ bắt buộc trong từng thời kỳ, và việc trả lãi cho tiền gửi dự trữ bắt buộc được Chính phủ quy định Dự trữ này đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo sự ổn định của hệ thống ngân hàng.

Dự trữ sơ cấp bao gồm tiền mặt và tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước cũng như các tổ chức tín dụng khác Trong khi đó, dự trữ thứ cấp là các tài sản không phải tiền mặt, cụ thể là chứng khoán ngắn hạn có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền khi cần thiết.

Sau khi trích lập dự trữ, các ngân hàng thương mại (NHTM) có thể sử dụng số vốn còn lại để cấp tín dụng cho tổ chức và cá nhân Đây là nguồn thu nhập quan trọng của NHTM, bao gồm các hoạt động như cho vay, chiết khấu, cho thuê tài chính và bảo lãnh ngân hàng.

ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN THEO MÔ HÌNH CAMELS

Lịch sử hình thành và phát triển

Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn, được thành lập theo Nghị định số 53-HĐBT ngày 26/03/1988, đã trải qua hơn 30 năm phát triển với nhiều tên gọi và sứ mệnh khác nhau Agribank không ngừng lớn mạnh, duy trì tốc độ tăng trưởng cao và kinh doanh hiệu quả trong suốt quá trình phát triển của mình.

Trong hơn 30 năm phát triển, Agribank đã trở thành niềm tự hào của ngành ngân hàng với 100% vốn nhà nước và 2.300 chi nhánh trên toàn quốc Ngân hàng hiện có gần 40.000 cán bộ, nhân viên và đã nhận nhiều phần thưởng cao quý từ Đảng và Nhà nước nhờ thành tích xuất sắc trong phát triển kinh tế nông nghiệp và nông thôn Agribank được xếp hạng 446 trong số 1000 ngân hàng lớn nhất thế giới và là doanh nghiệp tích cực thực hiện trách nhiệm xã hội Nhiều năm liền, ngân hàng nằm trong Top 10 VNR500, khẳng định vị thế là đối tác tin cậy của hàng triệu khách hàng và tổ chức tài chính quốc tế.

Agribank đã khẳng định vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ phát triển nông nghiệp và nông thôn, đồng thời ổn định nền kinh tế vi mô Ngân hàng không ngừng mở rộng và nâng cao uy tín trong hợp tác kinh tế quốc tế, giữ vị trí hàng đầu tại Việt Nam trong việc tiếp nhận và triển khai các dự án nước ngoài Agribank cũng có những bước tiến vượt bậc trong công nghệ thông tin và sản phẩm dịch vụ Bên cạnh đó, ngân hàng tích cực tham gia các hoạt động cộng đồng, triển khai nhiều chương trình an sinh xã hội và từ thiện, góp phần giảm nghèo bền vững.

Trong giai đoạn đầu thành lập, Agribank khởi đầu với tổng tài sản chỉ dưới 1.500 tỷ đồng và tổng nguồn vốn 1.056 tỷ đồng, trong đó 42% là vốn huy động và 58% là vay từ Ngân hàng Nhà nước Tổng dư nợ đạt 1.126 tỷ đồng với tỷ lệ nợ xấu trên 10%, chủ yếu phục vụ các doanh nghiệp nhà nước và hợp tác xã gặp khó khăn Sau hơn 30 năm phát triển, Agribank đã trở thành ngân hàng thương mại nhà nước hàng đầu Việt Nam với tổng tài sản gần 1.200 nghìn tỷ đồng và nguồn vốn huy động tăng trưởng mạnh mẽ.

Quy mô tín dụng và đầu tư đạt 1 triệu 120 nghìn tỷ đồng, trong đó dư nợ lĩnh vực nông nghiệp, nông thôn chiếm tỷ trọng 73,6% và 51% thị phần tín dụng toàn ngành ngân hàng Tổng số tiền là 1 triệu 100 nghìn tỷ đồng.

Agribank luôn tiên phong trong việc thực hiện đường lối và chính sách của Đảng, Nhà nước, với 9 chương trình tín dụng chính sách và hơn 200 sản phẩm dịch vụ ngân hàng tiện ích Agribank đã có những đóng góp tích cực trong việc phát triển thị trường thanh toán không dùng tiền mặt, nâng cao khả năng tiếp cận vốn và dịch vụ ngân hàng cho nền kinh tế, đặc biệt là ở khu vực nông nghiệp, nông thôn và đối tượng khách hàng là nông dân ít hiểu biết về ngân hàng Những đóng góp quan trọng này của Agribank đã được ghi nhận trong suốt quá trình hoạt động.

Trong 30 năm phát triển, Agribank và 4 chi nhánh (Thanh Hóa, Hà Nội, Nghệ An, Hà Tĩnh) đã vinh dự nhận Huân chương Lao động hạng Nhất từ Chủ tịch nước vì những đóng góp xuất sắc cho sự nghiệp xây dựng Chủ nghĩa xã hội và bảo vệ Tổ quốc Ngoài ra, Agribank cùng 24 tập thể cũng được Thủ tướng Chính phủ và Thống đốc Ngân hàng Nhà nước tặng Cờ thi đua Thủ tướng Nguyễn Xuân Phúc đã gắn Huân chương Lao động hạng Nhất lên lá cờ truyền thống của Agribank, ghi nhận nỗ lực và thành tích đáng tự hào trong hành trình phát triển của ngân hàng.

Tại lễ kỷ niệm 30 năm thành lập Agribank, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước, ông Lê Minh Hưng, nhấn mạnh sự tăng trưởng ổn định và hiệu quả hoạt động của Agribank trong suốt ba thập kỷ qua Ngân hàng luôn đồng hành cùng nông dân trên khắp cả nước, cung cấp nguồn vốn phát triển sản xuất kinh doanh với nhiều phương thức sáng tạo Hiện tại, tỷ trọng dư nợ cho vay trong lĩnh vực nông nghiệp và nông thôn chiếm trên 70% tổng dư nợ của ngân hàng, góp phần quan trọng vào công cuộc xóa đói giảm nghèo, tái cơ cấu ngành nông nghiệp và xây dựng nông thôn mới tại Việt Nam.

Agribank, một trong những ngân hàng thương mại nhà nước chủ lực, luôn đóng vai trò tiên phong trong việc thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia và các chủ trương của Đảng, Nhà nước về ngân hàng Ngân hàng này đặc biệt chú trọng đến chính sách tín dụng phục vụ phát triển nông nghiệp, nông thôn, góp phần ổn định kinh tế vĩ mô, kiểm soát lạm phát, thúc đẩy tăng trưởng và bảo đảm an sinh xã hội.

Thủ tướng Chính phủ đã đề nghị Agribank cần nâng cao hiệu quả thực hiện nhiệm vụ chính trị được giao, nhằm mang lại nhiều lợi ích hơn cho nông dân Ông nhấn mạnh tầm quan trọng của việc cho vay không chỉ cho hộ sản xuất mà còn cho hợp tác xã và doanh nghiệp nhỏ, siêu nhỏ, góp phần vào xây dựng Nông thôn mới Đặc biệt, Agribank cần đảm bảo cung ứng đủ nguồn vốn cho các lĩnh vực ưu tiên như nông nghiệp công nghệ cao và xuất khẩu, đồng thời đơn giản hóa thủ tục hành chính, nâng cao chất lượng tín dụng và giảm thiểu nợ xấu.

Người đứng đầu Chính phủ đã giao nhiệm vụ cho Ngân hàng Nhà nước chỉ đạo Agribank thực hiện cổ phần hóa nhằm nâng cao năng lực tài chính Với hơn 30 năm truyền thống, Agribank được kỳ vọng sẽ có những bước phát triển đột phá và trở thành một trong 150 ngân hàng có quy mô tài sản lớn nhất khu vực Châu Á vào cuối năm 2020, theo mục tiêu đã đề ra.

Kết quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam giai đoạn 2016-2018

a Hoạt động huy động vốn

Tình hình huy động vốn của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn trong giai đoạn 2016-2018 được thể hiện:

Bảng 2 1: Tình hình Huy động vốn Agribank 2016-2018

(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của Agribank từng năm)

Biểu đồ 2 1: Tình hình Huy động vốn Agribank 2016-2018

(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của Agribank từng năm)

Dựa trên bảng số liệu và biểu đồ, có thể nhận thấy rằng tình hình huy động vốn của Agribank trong giai đoạn 2016-2018 đã có sự tăng trưởng vượt bậc Sự phát triển này phản ánh hiệu quả trong chiến lược huy động vốn của ngân hàng, góp phần nâng cao vị thế cạnh tranh trên thị trường tài chính.

Từ năm 2016 đến 2017, vốn huy động của Agribank đã tăng nhanh từ hơn 924 nghìn tỷ đồng lên 1 triệu 032 nghìn tỷ đồng, mặc dù tốc độ tăng vào năm 2018 chậm hơn, nhưng nguồn vốn huy động vẫn có xu hướng gia tăng Agribank đã vươn lên dẫn đầu toàn hệ thống ngân hàng về nguồn vốn huy động, với số lượng khách hàng mới đạt 12 triệu người gửi tiền tính đến cuối năm 2016 Trong các năm 2017 và 2018, tình hình huy động vốn của Agribank tiếp tục chuyển biến tích cực, khẳng định uy tín của ngân hàng trong lòng khách hàng.

Vốn huy động (Đơn vị: tỷ đồng)

Vốn huy động niềm tin của khách hàng cho Agribank trong thời kỳ áp lực cạnh tranh ngày càng trở nên gay gắt b Hoạt động tín dụng

Dư nợ của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn trong giai đoạn 2016-2018 phản ánh quy mô tín dụng của ngân hàng, cho thấy sự phát triển và tăng trưởng trong hoạt động cho vay của tổ chức này.

Bảng 2 2: Quy mô tín dụng của Agribank giai đoạn 2016-2018

(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của Agribank từng năm)

Biểu đồ 2 2: Quy mô tín dụng của Agribank giai đoạn 2016-2018

(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của Agribank từng năm)

Agribank, ngân hàng thương mại nhà nước lớn nhất Việt Nam, luôn đi đầu trong việc thực hiện các chỉ đạo của Đảng và Nhà nước Ngân hàng đã triển khai 9 chương trình tín dụng chính sách nhằm giúp khách hàng dễ dàng tiếp cận nguồn vốn Năm 2016, Agribank dẫn đầu toàn hệ thống về quy mô hoạt động tín dụng Đến năm 2018, Agribank đã giảm lãi suất cho vay cho các lĩnh vực ưu tiên và đưa ra nhiều giải pháp hỗ trợ khách hàng, trong đó có việc giảm 0,5%/năm lãi suất cho vay đối với 5 lĩnh vực ưu tiên.

Quy mô tín dụng (đơn vị: tỷ đồng)

Chương trình tín dụng của Nhà nước, do Agribank triển khai, nhằm nâng cao khả năng tiếp cận vốn và dịch vụ ngân hàng cho mọi người Điều này không chỉ giúp đẩy lùi tín dụng đen mà còn thúc đẩy sự phát triển của thị trường thanh toán không dùng tiền mặt.

Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn (Agribank) đang mở rộng quy mô hoạt động tín dụng một cách rõ rệt, thể hiện qua sự tăng trưởng mạnh mẽ trong dư nợ qua các năm Cụ thể, năm 2017, dư nợ của ngân hàng tăng 85.046 tỷ đồng (tương đương 10,7%) so với năm 2016, và năm 2018, con số này tăng lên 243.504 tỷ đồng (27%) so với năm trước Điều này cho thấy Agribank không ngừng nỗ lực trong việc thực hiện các chính sách và chương trình ưu đãi, đặc biệt là trong lĩnh vực nông nghiệp và nông thôn, nhằm hoàn thành sứ mệnh và trách nhiệm được giao phó bởi Đảng và Nhà nước.

Tìm hiểu về kết quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng, đầu tiên là tìm hiểu về tình hình về Tổng tài sản của Agribank trong giai đoạn 2016-2018:

Bảng 2 3:Tổng tài sản của Agribank 2016-2018

(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của Agribank từng năm)

Biểu đồ 2 3: Tổng tài sản của Agribank 2016-2018

(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của Agribank từng năm)

Tổng tài sản của Agribank đã đạt mốc 1 triệu tỷ đồng trong giai đoạn 2016-2018, cho thấy ngân hàng này đang nỗ lực mở rộng quy mô hoạt động và khẳng định vị thế là một trong những ngân hàng thương mại lớn nhất trong hệ thống.

Lợi nhuận trước thuế của Agribank trong giai đoạn 2016-2018 là một chỉ số quan trọng để đánh giá kết quả kinh doanh của ngân hàng Lợi nhuận chính là mục tiêu hàng đầu trong hoạt động của tất cả các ngân hàng, do đó, việc phân tích lợi nhuận trước thuế giúp hiểu rõ hơn về hiệu quả hoạt động và sự phát triển của Agribank trong thời gian này.

Bảng 2 4: Lợi nhuận trước thuế của Agribank 2016-2018

(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của Agribank từng năm)

Biểu đồ 2 4: Lợi nhuận trước thuế của Agribank 2016-2018

Tổng tài sản (đơn vị: tỷ đồng)

(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của Agribank từng năm)

Giai đoạn 2016-2018 là thời kỳ khó khăn của Agribank với nhiều áp lực cạnh tranh Tuy nhiên, ngân hàng đã vượt qua giai đoạn này, đứng vững trong thị trường và hoàn thành kế hoạch tái cơ cấu trước thời hạn Năm 2018, Agribank đạt lợi nhuận trước thuế 7.525 tỷ đồng, vượt 100% chỉ tiêu đề ra, đánh dấu sự bứt phá kỷ lục trong lịch sử hoạt động của ngân hàng.

Mặc dù con số 5.700 tỷ đồng chưa thật sự nổi bật so với các ngân hàng lớn khác, nhưng đối với Agribank, đây là một thành tựu quan trọng, đánh dấu bước tiến vững chắc trong bối cảnh khó khăn Thành công này có thể giúp Agribank duy trì vị thế là ngân hàng thương mại lớn nhất trong hệ thống và tạo đà cho sự phát triển bền vững trong tương lai.

Lợi nhuận trước thuế (đơn vị: tỷ đồng)

Đánh giá hiệu quả hoạt động của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam giai đoạn 2016-2018 theo mô hình Camels

nông thôn Việt Nam giai đoạn 2016-2018 theo mô hình Camels

2.2.1 Phương pháp đánh giá và số liệu sử dụng a Phương pháp đánh giá Để bài nghiên cứu đầy đủ và khách quan, có thể đưa ra cái nhìn tổng quát và toàn diện nhất về hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng, sẽ lựa chọn việc phân tích, đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh của Agribank dựa trên sáu khía cạnh của mô hình Camels, sau đó so sánh với ba ngân hàng thương mại khác đồng quy mô trong hệ thống ngân hàng Việt Nam là Vietinbank, Vietcombank và BIDV b Số liệu sử dụng

Trên cơ sở phương pháp đánh giá trên, số liệu được sử dụng trong bài nghiên cứu này được lấy từ:

- Báo cáo thường niên của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam năm 2016,2017, 6 tháng đầu năm 2018

- Báo cáo thường niên Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam năm 2016,

- Báo cáo thường niên của Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam năm 2016,

- Báo cáo thường niên của Ngân hàng TMCP Đầu tư và phát triển Việt Nam năm 2016, 2017 và 6 tháng đầu năm 2018

2.2.2 Nội dung đánh giá hiệu quả hoạt động của Ngân hàng Nông nghiệp và

Phát triển nông thôn Việt Nam giai đoạn 2016-2018

2.2.2.1 C - Capital Adequacy: An toàn vốn Đối với ngân hàng, vốn tự có đóng một vai trò hết sức quan trọng giúp ngân hàng có thể bảo đảm an toàn vốn, tạo cơ sở để huy động vốn với vai trò như một tấm đệm phòng ngừa rủi ro, tạo cơ sở để ngân hàng thực hiện hoạt động cho vay hay đầu tư kinh doanh để ngân hàng phát triển hoạt động và mở rộng đối tượng khách hàng của mình Chữ C trong mô hình Camels chủ yếu là đánh giá mức độ đủ vốn và chất lượng vốn của NHTM so với mức độ rủi ro trong hoạt động kinh doanh mà NHTM đang chấp nhận, và để đánh giá những yếu tố đó, chúng ta sẽ sử dụng các chỉ tiêu sau đây để đánh giá: a Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR)

Theo thông tư số 36/2014/TT-NHNN, tất cả các tổ chức tín dụng tại Việt Nam, ngoại trừ các chi nhánh ngân hàng nước ngoài, đều phải duy trì tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu là 9% Thông tư này cũng quy định cách xác định tỷ lệ an toàn vốn riêng lẻ (CAR).

𝑇ổ𝑛𝑔 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛 "Có" rủi ro Trong đó:

Vốn tự có: là tổng vốn cấp 1 và vốn cấp 2

Tổng tài sản “Có” rủi ro được xác định bằng tổng giá trị tài sản “Có” dựa trên mức độ rủi ro, cùng với giá trị tài sản “Có” liên quan đến các cam kết ngoại bảng cũng được đánh giá theo mức độ rủi ro tương ứng.

Theo thông tư số 41/2016/TT-NHNN, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của ngân hàng được quy định là 8% dựa trên báo cáo tài chính hợp nhất Khác với thông tư 36, cách tính tỷ lệ an toàn vốn (CAR) hiện tại bao gồm tổng tài sản theo rủi ro hoạt động và vốn yêu cầu cho rủi ro thị trường Tuy nhiên, hiện tại, Agribank chưa thể áp dụng cách tính mới này do chưa được cập nhật và tiếp cận với tiêu chuẩn Basel II.

Sau đây là bảng so sánh với một số ngân hàng đồng quy mô:

Bảng 2 5: Tỷ lệ vốn an toàn tối thiểu các NHTM 2016-2018 Đơn vị: %

(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của các NHTM qua từng năm)

Trong giai đoạn 2016 và 2017, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của Agribank tương đối ổn định so với các ngân hàng thương mại khác cùng quy mô Tuy nhiên, đến năm 2018, tỷ lệ này giảm mạnh, khiến Agribank trở thành ngân hàng có hệ số CAR thấp nhất trong số bốn ngân hàng lớn của hệ thống ngân hàng Việt Nam Sự sụt giảm này phản ánh những thách thức mà Agribank phải đối mặt trong hai năm đầu của giai đoạn.

So với các ngân hàng thương mại khác trong giai đoạn 2016-2017, Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn (Agribank) có mức độ an toàn hoạt động tương đối cao Tuy nhiên, đến năm 2018, mức độ an toàn hoạt động của Agribank đã rơi vào tình trạng báo động Để đưa ra kết luận chính xác và đầy đủ về tình hình này, cần xem xét thêm các yếu tố khác.

Phân tích: Để phân tích chỉ số CAR của ngân hàng, cần phân tích 1 số chỉ tiêu sau:

Bảng 2 6: Các chỉ tiêu phân tích chỉ số CAR Đơn vị: tỷ đồng, %

Chỉ tiêu Đơn vị 31/12/2016 31/12/2017 30/6/2018 Tổng tài sản

Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu

(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của Agribank từng năm)

Với quy mô vốn điều lệ 30 nghìn tỷ đồng, Agribank đã ghi nhận hệ số an toàn vốn tối thiểu giảm xuống gần mức tối thiểu theo quy định của Basel II vào giữa năm 2018 So với năm 2016, mức an toàn vốn tối thiểu năm 2017 giảm 0,85%, và tiếp tục giảm nhanh trong năm 2018, trong khi vốn chủ sở hữu tăng đều qua các năm Điều này cho thấy tốc độ tăng của “tài sản có rủi ro” nhanh hơn tốc độ tăng của vốn chủ sở hữu, chủ yếu nhờ vào lợi nhuận giữ lại Mặc dù kết quả kinh doanh của Agribank vẫn tương đối tốt với lợi nhuận sau thuế tăng liên tục, ngân hàng chưa lựa chọn kênh đầu tư an toàn, dẫn đến việc chưa thể giảm thiểu rủi ro cho tài sản của mình.

Trong những năm qua, Agribank đã kiên định với quan điểm đặt chất lượng tín dụng lên hàng đầu Tuy nhiên, việc gia tăng dư nợ đã dẫn đến sự giảm sút đáng kể tỷ lệ an toàn vốn Do đó, Agribank cần xem xét lại hoạt động kinh doanh của mình để đảm bảo cả chất lượng tín dụng và dư nợ có sự điều chỉnh phù hợp, từ đó ảnh hưởng tích cực đến xu hướng biến động của hệ số an toàn vốn.

Cách tính đòn bẩy tài chính được xác định bằng công thức:

Bảng 2 7: Hệ số đòn bẩy tài chính của Agribank 2016-2018 Đơn vị: tỷ đồng

Tổng vốn chủ sở hữu

Hệ số đòn bẩy tài chính (EM)

(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của Agribank từng năm)

Hệ số đòn bẩy tài chính của các ngân hàng thương mại (NHTM) thường cao hơn so với các doanh nghiệp khác, vì ngân hàng chủ yếu sử dụng vốn huy động để tài trợ cho hoạt động tín dụng, trong khi vốn chủ sở hữu đóng vai trò như một tấm đệm bảo vệ trước các rủi ro Trong bối cảnh nền kinh tế phát triển mạnh mẽ, đòn bẩy tài chính cao sẽ dẫn đến tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu lớn hơn Đặc biệt, trong 3 năm gần đây, nền kinh tế được đánh giá ổn định với nhiều cơ hội phát triển, việc gia tăng đòn bẩy tài chính của các NHTM là điều dễ hiểu.

So sánh hệ số đòn bẩy tài chính của Agribank với một số ngân hàng đồng quy mô trong giai đoạn 2016-2018

Bảng 2 8: Hệ số đòn bẩy tài chính các NHTM giai đoạn 2016-2018

(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của các NHTM từng năm)

Hệ số đòn bẩy tài chính của Agribank cao hơn so với nhiều ngân hàng cùng quy mô, chỉ thấp hơn BIDV, ngân hàng dẫn đầu về tổng tài sản Từ năm 2016 đến 2017, hệ số này của Agribank tăng 5,5%, nhưng giảm nhẹ vào năm 2018 do tốc độ tăng tổng tài sản chậm hơn vốn chủ sở hữu Mặc dù có sự giảm sút, Agribank vẫn vượt trội hơn Vietinbank và Vietcombank, cho thấy hoạt động kinh doanh ổn định Tuy nhiên, sự giảm này là dấu hiệu không tích cực, yêu cầu ngân hàng cần có phương án cải thiện hệ số đòn bẩy tài chính Để đánh giá mức độ an toàn vốn tự có, cần phân tích cơ cấu vốn cấp 1 của Agribank trong giai đoạn 2016-2018.

Bảng 2 9: Cơ cấu vốn tự có Agribank giai đoạn 2016-2018

Tỷ đồng % Tỷ đồng % Tỷ đồng %

Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ

Quỹ đầu tư phát triển nghiệp vụ

Quỹ dự phòng tài chính

(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của Agribank qua từng năm)

Trong giai đoạn 2016-2018, vốn điều lệ luôn chiếm tỷ trọng lớn nhất trong cơ cấu vốn cấp 1 của Agribank, theo sau là quỹ đầu tư và phát triển nghiệp vụ cùng với lợi nhuận chưa chia Các chỉ tiêu còn lại có tỷ trọng nhỏ hơn trong cơ cấu này Trong khi các khoản mục quỹ dự trữ không thay đổi giá trị qua các năm, sự biến động của vốn cấp 1 chủ yếu do các khoản mục khác Năm 2018, Agribank gặp khó khăn trong việc tăng vốn điều lệ, dẫn đến tỷ trọng vốn điều lệ giảm dần, trong khi tỷ trọng lợi nhuận chưa chia lại tăng mạnh, cho thấy hiệu quả kinh doanh cải thiện nhờ lợi nhuận sau thuế tăng Phân tích này cho thấy cơ cấu vốn cấp 1 của ngân hàng ổn định và an toàn trong giai đoạn 2016-2018.

Bảng 2 10: Hệ số tạo vốn nội bộ của Agribank giai đoạn 2016 - 2018

Hệ số tạo vốn nội bộ (ICG) 6,99% 12,61% 17,3%

(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của Agribank qua từng năm)

Biểu đồ 2 5: Hệ số tạo vốn nội bộ Agribank giai đoạn 2016-2018

(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của Agribank qua từng năm)

Vốn cấp 1 là nguồn vốn thiết yếu trong ngân hàng, đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá tiềm lực tài chính của ngân hàng thương mại Hệ số tạo vốn nội bộ là chỉ tiêu quan trọng cho biết tỷ lệ lợi nhuận chưa chia trong 100 đồng vốn cơ bản; hệ số này càng cao càng chứng tỏ mức độ an toàn của nguồn vốn ngân hàng Lợi nhuận chưa chia không chỉ giúp tăng vốn chủ sở hữu mà còn giảm chi phí phát hành và tránh tình trạng "loãng quyền sở hữu" của cổ đông Tuy nhiên, hệ số này có nhược điểm là độ ổn định thấp, phụ thuộc vào hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng Trong ba năm qua, Agribank đã hoạt động hiệu quả, dẫn đến lợi nhuận tăng và chỉ số ICG của ngân hàng này tăng đều và nhanh chóng.

Hệ số ICG của Agribank được coi là tốt khi vượt mức 12%, và từ năm 2017, hệ số này đã không ngừng tăng, cho thấy lợi nhuận giữ lại để bổ sung vào Vốn cấp 1 của ngân hàng đang gia tăng nhanh chóng Sự gia tăng này góp phần giảm thiểu rủi ro về an toàn vốn, đồng thời củng cố vị thế tài chính của ngân hàng.

Agribank là an toàn và hợp lý Ngân hàng vẫn hoạt động theo xu hướng đảm bảo chất

Hệ số tạo vốn nội bộ (ICG)

Agribank đã duy trì sự bền vững và uy tín trong hoạt động tín dụng với tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu Năm 2016, Agribank đứng thứ hai trong nhóm bốn ngân hàng, chỉ sau Vietcombank, nhưng đến năm 2018, ngân hàng này đã tụt xuống vị trí có CAR thấp nhất Mặc dù vậy, hệ số đòn bẩy tài chính của Agribank luôn giữ vị trí thứ hai, chỉ sau BIDV Qua việc so sánh với các ngân hàng cùng quy mô, Agribank hiện có mức an toàn vốn đứng thứ ba trong tổng số bốn ngân hàng, sau Vietcombank và BIDV.

2.2.2.2 A- Asset Quality: Chất lượng tài sản

Đánh giá hiệu quả hoạt động của Agribank giai đoạn 2016-2018 bằng sử dụng mô hình Camels

2.3.1 Những thành tựu đạt được a Về an toàn vốn tự có

Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam (Agribank) quản lý vốn tự có một cách an toàn và hợp lý, với các chỉ tiêu an toàn vốn như CAR và ICG có sự cải thiện tích cực qua từng năm Đặc biệt, hệ số đòn bẩy tài chính của Agribank đứng thứ hai chỉ sau BIDV, chứng tỏ ngân hàng đang đi đúng hướng trong quản lý vốn Agribank cam kết đảm bảo chất lượng và an toàn tín dụng, từ đó nâng cao sự bền vững và uy tín trong hoạt động của mình.

Trong giai đoạn 2016-2018, Agribank đã nâng tổng tài sản vượt 1 triệu tỷ đồng, và đến cuối năm 2017, con số này đã lên trên 1,2 triệu tỷ đồng Điều này đã giúp Agribank giữ vững vị trí ngân hàng có quy mô tài sản lớn nhất trong hệ thống ngân hàng thương mại tại Việt Nam, từ đó khẳng định uy tín của ngân hàng đối với khách hàng.

Bên cạnh việc tổng tài sản tăng cao, chất lượng tài sản của ngân hàng cũng tương đối tốt, đặc biệt là trong danh mục cho vay Mặc dù nợ xấu vẫn là nỗi lo dai dẳng của Agribank trong giai đoạn khó khăn này, nhưng tình hình có dấu hiệu cải thiện vào cuối năm.

Năm 2018, Agribank đã giảm bớt gánh nặng nợ xấu, hạ tỷ lệ nợ xấu xuống mức thấp hơn so với năm 2016, gần đạt mức của các ngân hàng lớn khác trong hệ thống Điều này cho thấy năng lực quản lý của Agribank đã được cải thiện đáng kể.

Bộ máy quản lý của Agribank được đánh giá là chuyên nghiệp và giàu kinh nghiệm, với việc tách biệt chức năng quản trị và kinh doanh giúp ngân hàng minh bạch và phục vụ khách hàng tốt hơn Đến cuối năm 2017, Agribank đã sắp xếp lại mạng lưới chi nhánh để nâng cao khả năng quản lý và cạnh tranh, đồng thời giữ vững thị phần Ngoài ra, các hoạt động đoàn thể và công tác xã hội cũng được chú trọng, tạo điều kiện tốt cho đời sống tinh thần của cán bộ công nhân viên, nhận được sự hưởng ứng nhiệt tình từ nhân viên trong hệ thống.

Trong giai đoạn 2016-2018, các chỉ tiêu khả năng sinh lời của ngân hàng đã có sự cải thiện đáng kể, thể hiện qua các chỉ số như ROA, ROE, NIM và NNIM Những thay đổi tích cực này cho thấy tình hình khả quan của ngân hàng, đánh dấu một bước chuyển mình quan trọng trong bối cảnh kinh tế cạnh tranh và khó khăn.

Năm 2018, Agribank đã ghi nhận một thành tựu đáng chú ý khi nâng lợi nhuận trước thuế lên hơn 7 nghìn tỷ đồng, vượt xa mục tiêu đã đề ra Thành công này không chỉ giúp Agribank thu hẹp khoảng cách về lợi nhuận với các ngân hàng lớn trong hệ thống, mà còn tạo đà cho sự phát triển trong giai đoạn tiếp theo.

Mức độ thanh khoản của Agribank được đánh giá là ổn định và an toàn, với nguồn cung chủ yếu từ tiền gửi có kỳ hạn của khách hàng, chiếm tỷ trọng lớn trong tổng vốn huy động Khoản mục tiền gửi này ít biến động đột ngột, giúp ngân hàng dễ dàng xử lý và giải quyết các tình huống mà không ảnh hưởng đến hoạt động chung Tài sản thanh khoản của Agribank chủ yếu bao gồm các tài sản có tính thanh khoản cao, cho thấy cơ cấu tài sản và vốn huy động của ngân hàng tương đối ổn định, đảm bảo khả năng thanh khoản trong những trường hợp khó khăn và giảm thiểu rủi ro thị trường.

Qua đánh giá và giả định về rủi ro thị trường, có thể thấy rằng sự biến động của thị trường ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh của Agribank Nếu thị trường có những thay đổi tích cực, hoạt động kinh doanh của ngân hàng sẽ có sự chuyển biến mạnh mẽ và đạt được nhiều thành công.

2.3.2 Hạn chế và nguyên nhân

2.3.2.1 Những hạn chế của Agribank giai đoạn 2016-2018

Phân tích theo mô hình Camels cho thấy hoạt động kinh doanh của Agribank tương đối tốt, nhưng vẫn tồn tại nhiều hạn chế Những khó khăn này có nguyên nhân sâu xa, tiềm ẩn, đặc biệt là vấn đề an toàn vốn tự có, ảnh hưởng đến sự phát triển bền vững của ngân hàng.

Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR) của Agribank đã giảm sút qua từng năm từ 2016 đến 2018, và đến cuối năm 2018, tỷ lệ này gần chạm mức tối thiểu theo quy định của Basel II Nguyên nhân chính dẫn đến sự giảm mạnh của CAR là do tốc độ tăng của vốn tự có không theo kịp tốc độ tăng của tài sản có rủi ro.

Trong giai đoạn hiện tại, Agribank đang đối mặt với nhiều thách thức, bao gồm việc khó khăn trong việc bổ sung vốn điều lệ và tiến độ cổ phần hóa chậm Đồng thời, hoạt động cho vay nông nghiệp và nông thôn cũng thường xuyên gặp phải rủi ro từ thiên tai, chi phí hoạt động cao và lãi suất cho vay ưu đãi thấp, khiến ngân hàng phải cạnh tranh khốc liệt với các ngân hàng thương mại khác trong việc huy động vốn để đáp ứng nhu cầu cho vay.

Mặc dù tỷ lệ nợ xấu của Agribank luôn duy trì dưới mức an toàn và đã giảm đáng kể vào cuối năm 2018, cho thấy ngân hàng đang đi đúng hướng, nhưng khi so sánh với các ngân hàng thương mại khác cùng quy mô, Agribank cần phấn đấu để có tỷ lệ nợ xấu thấp hơn nữa Điều này đặc biệt quan trọng khi xem xét quy mô, kinh nghiệm và uy tín của ngân hàng.

Trong giai đoạn 2016-2018, các chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời của Agribank như ROA, ROE, NIM, NNIM đã có sự cải thiện tích cực Tuy nhiên, khi so sánh với các ngân hàng cùng quy mô, Agribank vẫn bị bỏ lại phía sau Mặc dù lợi nhuận trước thuế đã tăng lên, nhưng sự thay đổi này chưa đủ để thu hẹp khoảng cách với các ngân hàng lớn khác Bên cạnh đó, độ nhạy với rủi ro thị trường của Agribank cũng tương đối cao, điều này tạo ra một điểm yếu trong bối cảnh kinh tế hiện nay đầy thách thức Sự nhạy cảm này có thể dẫn đến những biến động tiêu cực trong hoạt động kinh doanh, do đó Agribank cần có những bước đi thận trọng để quản lý và giảm thiểu các rủi ro này.

2.3.2.2 Nguyên nhân dẫn đến những tồn tại của Agribank

Vốn tự có của Agribank tăng chủ yếu nhờ vào lợi nhuận giữ lại, cho thấy ngân hàng hoạt động hiệu quả nhưng vẫn chưa chọn đúng kênh đầu tư an toàn để giảm thiểu rủi ro tài sản Agribank chủ yếu phục vụ khách hàng nông thôn, nông dân, nên hoạt động tín dụng gặp nhiều khó khăn hơn so với các ngân hàng khác, khiến việc kéo nợ xấu xuống trở thành vấn đề dài hạn cần giải quyết Ngân hàng không chỉ đặt mục tiêu lợi nhuận mà còn phải thực hiện sứ mệnh bảo vệ “Tam nông” và thúc đẩy phát triển kinh tế nông thôn, điều này làm cho việc đạt được lợi nhuận trở nên khó khăn hơn Trong giai đoạn này, Agribank đã triển khai 9 chính sách tín dụng ưu đãi và giảm lãi suất để hỗ trợ khách hàng tiếp cận vốn, mặc dù điều này đã ảnh hưởng không nhỏ đến lợi nhuận của ngân hàng.

Chương 2 là chương đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn giai đoạn 2016-2018 bằng sử dụng mô hình Camels

GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN

Định hướng hoạt động của Agribank giai đoạn 2019-2020 và tầm nhìn

Năm 2019 đánh dấu bước ngoặt quan trọng trong lộ trình thực hiện đề án chiến lược kinh doanh giai đoạn 2016-2020 với tầm nhìn đến năm 2030 của Agribank Mục tiêu của ngân hàng là duy trì vị trí hàng đầu tại Việt Nam, với nền tảng công nghệ hiện đại và mô hình quản trị hiệu quả Agribank cam kết phát triển bền vững, cung cấp các dịch vụ ngân hàng đa dạng, đặc biệt trong lĩnh vực nông nghiệp và nông thôn Ngân hàng cũng sẽ tích cực hội nhập và ứng dụng công nghệ tiên tiến trong cuộc cách mạng công nghiệp 4.0, nhằm phát triển dịch vụ ngân hàng số, phục vụ khách hàng mọi lúc, mọi nơi, đặc biệt là nông dân và khu vực nông thôn.