CHƯƠNG 2: ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN THEO MÔ HÌNH CAMELS
2.2. Đánh giá hiệu quả hoạt động của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam giai đoạn 2016-2018 theo mô hình Camels
2.2.2. Nội dung đánh giá hiệu quả hoạt động của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam giai đoạn 2016-2018
2.2.2.1. C - Capital Adequacy: An toàn vốn
Đối với ngân hàng, vốn tự có đóng một vai trò hết sức quan trọng giúp ngân hàng có thể bảo đảm an toàn vốn, tạo cơ sở để huy động vốn với vai trò như một tấm đệm phòng ngừa rủi ro, tạo cơ sở để ngân hàng thực hiện hoạt động cho vay hay đầu tư kinh doanh để ngân hàng phát triển hoạt động và mở rộng đối tượng khách hàng của mình. Chữ C trong mô hình Camels chủ yếu là đánh giá mức độ đủ vốn và chất lượng vốn của NHTM so với mức độ rủi ro trong hoạt động kinh doanh mà NHTM
đang chấp nhận, và để đánh giá những yếu tố đó, chúng ta sẽ sử dụng các chỉ tiêu sau đây để đánh giá:
a. Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR)
Theo thông tư số 36/2014/TT-NHNN, các tổ chức tín dụng trên cả nước, trừ các chi nhánh ngân hàng nước ngoài thì đều phải duy trì tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu 9% và quy định cách xác định tỷ lệ an toàn vốn riêng lẻ (CAR) như sau:
𝐶𝐴𝑅 = 𝑉ố𝑛 𝑡ự 𝑐ó
𝑇ổ𝑛𝑔 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛 "Có" rủi ro Trong đó:
Vốn tự có: là tổng vốn cấp 1 và vốn cấp 2
Tổng tài sản “Có” rủi ro: là tổng giá trị tài sản “Có” xác định theo mức độ rủi ro và giá trị tài sản “Có” tương ứng của cam kết ngoại bảng xác định theo mức độ rủi ro
Theo thông tư mới nhất quy định về tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu, thông tư số 41/2016/TT-NHNN thì tỷ lệ an toàn vốn hợp nhất xác định trên cơ sở báo cáo tài chính hợp nhất của ngân hàng tối thiểu là 8%, thay với cách tính ở thông tư 36 thì mẫu số tính CAR được tính cả Tổng tài sản theo rủi ro hoạt động, và vốn yêu cầu cho rủi ro thị trường…tuy nhiên hiện nay CAR của Agribank chưa thể tính toán theo thông tư mới do chưa được cập nhật và tiếp cận với Basel II.
Sau đây là bảng so sánh với một số ngân hàng đồng quy mô:
Bảng 2. 5: Tỷ lệ vốn an toàn tối thiểu các NHTM 2016-2018
Đơn vị: %
Ngân hàng 2016 2017 2018
Hệ thống NHTM 11,1 12,23 12,02
Agribank 11.05 10,2 9,11
BIDV 9,5 9,5 9,2
Vietinbank 10,4 10 9,6
Vietcombank 11,13 11,63 10
(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của các NHTM qua từng năm) Nhìn chung, trong năm 2016 và 2017, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của Agribank so với các NHTM khác cùng quy mô không quá thấp nhưng đến năm 2018 thì tỷ lệ này lại giảm trầm trọng và trở thành ngân hàng có hệ số CAR thấp nhất trong số bốn anh lớn của hệ thống ngân hàng, điều đó cho thấy trong 2 năm đầu giai đoạn ( năm
2016, 2017) khi so sánh với các ngân hàng thương mại khác thì Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn có mức độ an toàn hoạt động tương đối cao trong chỉ tiêu này nhưng đến năm 2018 thì mức độ an toàn hoạt động của Agribank đang ở mức báo động, tuy nhiên để có thể kết luận một cách chính xác và đầy đủ thì cần phải xét thêm các yếu tố khác.
Phân tích:
Để phân tích chỉ số CAR của ngân hàng, cần phân tích 1 số chỉ tiêu sau:
Bảng 2. 6: Các chỉ tiêu phân tích chỉ số CAR
Đơn vị: tỷ đồng, % Chỉ tiêu Đơn vị 31/12/2016 31/12/2017 30/6/2018 Tổng tài
sản
Tỷ đồng 1.001.205 1.151.948 1.197.301 Vốn chủ
sở hữu
Tỷ đồng 49.231 53.691 56.748
Vốn điều lệ
Tỷ đồng 29.126 30.354 30.378
Lợi
nhuận giữ lại
Tỷ đồng 3.416 6.738 9.772
Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR)
% 11,05 10,2 9,11
(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của Agribank từng năm) Với quy mô vốn điều lệ 30 nghìn tỷ đồng, hệ số an toàn vốn tối thiểu của Agribank đến giữa năm 2018 đã kéo xuống rất thấp tiệm cận với mức tối thiểu theo quy định của Basel II. So với năm 2016, mức an toàn vốn tối thiểu năm 2017 giảm 0,85% và đến năm 2018 thì mức an toàn vốn tối thiểu tại tiếp tục giảm nhanh, trong khi vốn chủ sở hữu liên tục tăng đều qua các năm chứng tỏ tốc độ tăng của “tài sản có rủi ro” là nhanh hơn tốc độ tăng của vốn chủ sở hữu. Vốn chủ sở hữu của Agribank tăng qua các năm chủ yếu là do sự tăng của Lợi nhuận giữ lại. Qua đó cho thấy kết quả kinh doanh của Agribank vẫn tương đối tốt do lợi nhuận sau thuế vẫn liên tục tăng qua các năm tuy nhiên ngân hàng chưa lựa chọn kênh đầu tư an toàn (một phần do đặc thù lĩnh vực chủ yếu ngân hàng tham gia đầu tư) nên chưa thể giảm thiểu rủi ro cho tài sản của ngân hàng.
• Kết luận: Mấy năm qua, Agribank luôn kiên trì với quan điểm coi trọng trước hết là chất lượng tín dụng. Tuy nhiên việc tăng dư nợ lên đã làm cho tỷ lệ an toàn vốn giảm xuống đáng kể thì Agribank thật sự cần nhìn lại hoạt động kinh doanh của mình để đảm bảo chất lượng và dư nợ có sự thay đỏi để quyết định cho xu hướng biến thiên của hệ số an toàn này.
b. Đòn bẩy tài chính
Cách tính đòn bẩy tài chính được xác định bằng công thức:
𝐸𝑀 = 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑣ố𝑛 𝑐ℎủ 𝑠ở ℎữ𝑢
Bảng 2. 7: Hệ số đòn bẩy tài chính của Agribank 2016-2018
Đơn vị: tỷ đồng
Năm 2016 2017 2018
Tổng tài sản 1.001.205 1.151.948 1.197.301
Tổng vốn chủ sở hữu
49.231 53.691 56.748
Hệ số đòn bẩy tài chính (EM)
20,34 21,46 21,1
(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của Agribank từng năm) Khác với các doanh nghiệp, hệ số đòn bẩy tài chính của các NHTM nói chung thường cao hơn rất nhiều bởi vì ngân hàng thường sử dụng nguồn vốn huy động được chủ yếu để tài trợ cho hoạt động tín dụng bên tài sản còn vốn chủ sở hữu của ngân hàng như tấm đệm để chống đỡ mọi tổn thất đến từ lĩnh vực kinh doanh tiềm ẩn nhiều rủi ro này. Trong tình hình nền kinh tế bình thường đặc biệt là phát triển phồn thịnh thì đòn bẩy tài chính càng cao (tức là hệ số nợ cao) thì sẽ làm cho tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu càng lớn, tức là một đồng vốn bỏ ra thu được nhiều lợi nhuận hơn.
Trong tình hình kinh tế 3 năm trở lại đây được đánh giá là tương đối ổn định và có nhiều cơ hội phát triển thì việc đòn bẩy tài chính của các NHTM tăng là dễ hiểu.
So sánh hệ số đòn bẩy tài chính của Agribank với một số ngân hàng đồng quy mô trong giai đoạn 2016-2018
Bảng 2. 8: Hệ số đòn bẩy tài chính các NHTM giai đoạn 2016-2018
2016 2017 2018
Agribank 20,34 21,46 21,1
Vietinbank 15,71 17,17 17,26
Vietcombank 16,38 19,7 17,27
BIDV 22,8 24,62 24,07
(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của các NHTM từng năm) Khi so sánh hệ số đòn bẩy tài chính của Agribank với các ngân hàng khác cùng quy mô, có thể thấy hệ số đòn bẩy tài chính của Agribank tương đối cao, chỉ thấo hơn so với BIDV, điều này tương đối dễ hiểu do BIDV luôn là ngân hàng đi đầu về quy mô tổng tài sản trong bốn anh lớn của ngành ngân hàng. Hệ số đòn bẩy tài chính của Agribank tăng từ 2016 đến 2017 là tăng 1,12 tức 5,5% so với năm 2016 nhưng đến năm 2018 có sự giảm nhẹ, sự giảm này là do ngân hàng có tốc độ tăng Tổng tài sản chậm hơn tốc độ tăng vốn chủ sở hữu. Tuy có sự thay đổi không tích cực nhưng xét về hệ số này với các ngân hàng khác thì năm 2018 Agribank vẫn vượt xa Vietinbank và Vietcombank, cho thấy hoạt động kinh doanh của Agribank tương đối ổn định tuy nhiên sự chuyển biến tiêu cực này là một dấu hiệu không tốt, đòi hỏi ngân hàng cần có những phương án thay đổi để cải thiện hệ số đòn bẩy tài chính được tốt hơn.
c. Cơ cấu vốn cấp 1
Để có những nhìn nhận khách quan và sâu sắc hơn về mức độ an toàn vốn tự có của ngân hàng, ta cần đi vào tìm hiểu phân tích về cơ cấu Vốn tự có của Agribank trong giai đoạn 2016-2018:
Bảng 2. 9: Cơ cấu vốn tự có Agribank giai đoạn 2016-2018
Chỉ tiêu 2016 2017 2018
Tỷ đồng % Tỷ đồng % Tỷ đồng %
Vốn điều lệ
29.126 59,59% 30.354 56,82% 30.378 53,78%
Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ
1.342 2,75% 1.342 2,5% 1.342 2,38%
Quỹ đầu tư phát triển nghiệp vụ
12.501 25,58% 12.501 23,4% 12.501 22,13%
Quỹ dự phòng tài chính
2.491 5,1% 2.491 4,66% 2.491 4,41%
Lợi nhuận không chia
3.416 6,98% 6.738 12,62% 9.772 17,3%
Vốn cấp1 48.876 100% 53.426 100% 56.484 100%
(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của Agribank qua từng năm) Có thể thấy từ bảng số liệu trên, vốn điều lệ luông chiếm tỷ trọng lớn nhất trong cơ cấu vốn cấp 1 của Agribank giai đoạn 2016-2018 sau đó là quỹ đầu tư và phát triển nghiệp vụ cùng với lợi nhuận không chia. Các chỉ tiêu còn lại chiếm tỷ trọng nhỏ trong cơ cấu Vốn cấp 1. Nếu xét về giá trị thì các khoản mục quỹ dự trữ không có sự thay đổi qua các năm mà giữ nguyên mức giá trị. Sự thay đổi của Vốn cấp 1 là do sự thay đổi của các khoản mục còn lại trong cơ cấu. Có thể thấy, năm 2018 là năm khó khăn của Agribank trong việc tăng vốn điều lệ nên tỷ trọng VĐL trong cơ cấu này giảm dần qua từng năm còn khoản mục Lợi nhuận chưa chia thì có tỷ trọng tăng dần qua các năm, đặc biệt năm 2018 tăng lên đột biến, cho thấy dấu hiệu của việc hoạt động kinh doanh có hiệu quả vì lợi nhuận chưa chia tăng là do lợi nhuận sau thuế của ngân hàng tăng. Từ việc phân tích và đánh giá các khoản mục trong cơ cấu Vốn cấp 1 có thể thấy, cơ cấu vốn này của ngân hàng ổn định, an toàn trong giai đoạn 2016-2018.
d. Hệ số tạo vốn nội bộ (ICG)
𝐼𝐶𝐺 = 𝐿ợ𝑖 𝑛ℎ𝑢ậ𝑛 𝑐ℎư𝑎 𝑐ℎ𝑖𝑎 𝑉ố𝑛 𝑐ấ𝑝 1
Bảng 2. 10: Hệ số tạo vốn nội bộ của Agribank giai đoạn 2016 - 2018 (Đơn vị: tỷ đồng) 31/12/2016 31/12/2017 30/6/2018
Lợi nhuận không chia 3.416 6.738 9.772
Vốn cấp 1 48.876 53.426 56.484
Hệ số tạo vốn nội bộ (ICG) 6,99% 12,61% 17,3%
(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của Agribank qua từng năm)
Biểu đồ 2. 5: Hệ số tạo vốn nội bộ Agribank giai đoạn 2016-2018
(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của Agribank qua từng năm) Vốn cấp 1 là nguồn vốn cơ bản nòng cốt trong hoạt động ngân hàng, là thước đo chủ yếu dùng để đánh giá sức mạnh, tiềm lực tài chính của một NHTM. Hệ số tạo vốn nội bộ là một chỉ tiêu quan trọng phản ánh cho ta biết trong 100 đồng vốn cơ bản thì có bao nhiêu đồng từ lợi nhuận chưa chia. Hệ số này nếu càng cao thì càng tốt vì nó chứng tỏ mức độ an toàn trong nguồn vốn ngân hàng do lợi nhuận chưa chia là nguồn quan trọng làm tăng vốn chủ sở hữu của ngân hàng và có ưu điểm là chi phí thấp do tránh được chi phí phát hành, tránh được tình trạng “loãng quyền sở hữu” của cổ đông, tuy nhiên nó có nhược điểm là mức độ ổn định thấp vì nó phụ thuộc vào tình hình hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
Điều đó được thể hiện rất rõ ở tình hình 3 năm qua của Agribank. Do trong thời gian qua, Agribank hoạt động tương đối hiệu quả nên lợi nhuận tăng, chính vì vậy lợi nhuận chưa chia tăng làm cho chỉ số ICG của Agribank tăng đều qua các năm và tăng với tốc độ tương đối nhanh.
Hệ số ICG được đánh giá là tốt nếu ở mức > 12%, từ năm 2017 thì hệ số này của Agribank đã vượt qua mức này và ngày càng tăng cao cho thấy lợi nhuận giữ lại để bổ sung vào Vốn cấp 1 của ngân hàng có xu hướng tăng nhanh chóng, từ đó làm cho vốn cấp 1 tăng góp phần giảm thiểu rủi ro về an toàn vốn của ngân hàng.
Đánh giá và xếp hạng: Nhìn một cách tổng quát, việc quản lý về Vốn tự có của Agribank là an toàn và hợp lý. Ngân hàng vẫn hoạt động theo xu hướng đảm bảo chất
0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20
2016 2017 2018
Hệ số tạo vốn nội bộ (ICG) (đơn vị: %)
lượng và an toàn tín dụng, điều này giúp Agribank ngày càng có được sự bền vững và uy tín trong hoạt động của mình. Đặt so sánh các chỉ tiêu của Agribank với ba ngân hàng còn lại có thể thấy chỉ tiêu Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu, năm 2016 Agribank đứng thứ hai và chỉ đứng sau Vietcombank nhưng đến năm 2018 Agribank đã tụt xuống trở thành ngân hàng có CAR thấp nhất trong nhóm 4 ngân hàng này. Về hệ số đòn bẩy tài chính của Agribank luôn giữ vững vị trí thứ hai trong nhóm và chỉ đứng sau BIDV trong toàn giai đoạn. Dựa vào việc so sánh với các ngân hàng cùng quy mô để so sánh và đánh giá, có thể đánh giá Agribank có mức an toàn vốn đứng thứ 3 trên tổng số 4 ngân hàng ( đứng sau Vietcombank và BIDV)
2.2.2.2. A- Asset Quality: Chất lượng tài sản
Chất lượng tài sản là nguyên nhân cơ bản dẫn đến các vụ đổ vỡ ngân hàng, thông thường điều này xuất phát từ việc quản lý không đầy đủ trong chính sách cho vay – cả trước kia cũng như hiện nay. Nếu thị trường nắm được chất lượng tài sản kém thì sẽ tạo áp lực lên trạng thái nguồn vốn ngắn hạn của ngân hàng, và điều này có thể dẫn đến khủng hoảng thanh khoản, hoặc dẫn đến tình trạng mọi người đổ xô đi rút tiền ở ngân hàng. Các khía cạnh cần phân tích liên quan đến chất lượng tài sản:
a. Kết cấu tài sản của NHTM, thay đổi tỷ trọng thay đổi xu hướng Bảng 2. 11: Chênh lệch thay đổi kết cấu tài sản của Agribank 2016-2018
Chỉ tiêu Chênh lệch
2017 – 2016 2018 – 2017
Tỷ đồng % Tỷ đồng %
Tiền mặt và tiền gửi NHNN
4.711 14,17% -19.737 -52%
Tiền vàng gửi và cho vay TCTD khác
22.307 43,45% -31.692 -43%
Cho vay khách hàng
131.216 17,92% 47.884 5,54%
Chứng khoán đầu tư
-8.171 -5,18% 47.455 31,7%
Các công cụ TCPS và các TSTC khác
-21.664 -94,4%
Góp vốn, đầu tư dài hạn
-195 -10,24% 172 10,1%
TSCĐ 249 3,31% -458 -5,9%
Tài sản có khác 646 3,81% 1.730 9,8%
TỔNG TÀI SẢN 150.743 15,06% 45.353 3,94%
(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của Agribank qua từng năm) Biểu đồ 2. 6: Cơ cấu tài sản Agribank giai đoạn 2016-2018
(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của Agribank qua từng năm) Nhìn vào số liệu trên ta thấy trong cả 3 năm thì khoản mục Cho vay khách hàng chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng tài sản, thường chiếm trên 70% và có xu hướng tăng dần qua từng năm. Tiếp theo là khoản mục chứng khoán đầu tư dao động khoảng
3% 5%
72%
15%
2%0%
1%
2%
2016
3%
6%
75%
13%
0%
0%
1%
2017 2%
2% 3%
76%
16%
0% 0%
1% 2% 2018 tiền mặt và tiền gửi NHNN
Tiền vàng gửi và cho vay TCTD khác Cho vay khách hàng
Chứng khoán đầu tư
Các công cụ TCPS và các TSTC khác Góp vốn và đầu tư dài hạn Tài sản cố định
Tài sản có khác
15% trong 3 năm gần đây. Có thể thấy, phần lớn tài sản của Agribank tập trung tại 2 khoản mục này và chiếm khoảng 90% tổng tài sản.
Các khoản mục khác chiếm tỷ trọng rất nhỏ và cũng không có thay đổi đáng chú ý nào trong 3 năm trở lại đây, trừ sự thay đổi của khoản mục công cụ tài chính phái sinh và tài sản tài chính khác, năm 2016, khoản mục này chiếm khoảng 2% tổng tài sản nhưng đến 2018, nó biến mất hẳn khỏi trong cơ cấu tài sản của Agribank.
Về quy mô và tốc độ thay đổi của các khoản mục: So sánh năm 2017 với 2016, ta thấy sự thay đổi lớn nhất là sự thay đổi của Các công cụ tài chính phái sinh và TSTC khác cùng với Tiền vằng gửi và cho vay TCTD khác. Các khoản mục này có sự thay đổi rõ rệt nhất còn các khoản mục còn lại, sự thay đổi tương đối ổn định hoặc có những khoản mục thay đổi không đáng kể. Đến 2018, khoản mục Tiền mặt, tiền gửi NHNN và Chứng khoán đầu tư có sự thay đổi đáng chóng mặt trong Tổng tài sản của Agribank. Từ đó cho thấy, cơ cấu và quy mô tài sản của ngân hàng luôn có sự chuyển động phụ thuộc vào mục đích, tình hình hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
b. Chất lượng danh mục cho vay
Chất lượng danh mục cho vay của NHTM bao gồm: rủi ro tín dụng, dự phòng rủi ro, mức độ tập trung, chính sách tín dụng,…
Khái niệm danh mục cho vay: Danh mục cho vay là tập hợp của các khoản vay mà ngân hàng cung ứng tại một thời điểm.
Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn là một trong những ngân hàng thương mại lớn nhất trong hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam, do đó phương thức quản lý danh mục cho vay của Agribank là theo kế hoạch cụ thể, nghĩa là ngân hàng đã lên kế hoạch, xây dựng danh mục cho vay và căn cứ vào đấy để thực hiện trong thời điểm xác định.
Để có thể đánh giá chất lượng của danh mục cho vay của Agribank phải đánh giá dựa vào các chỉ số đánh giá rủi ro tín dụng ngân hàng như sau:
- Chỉ số đánh giá tình hình nợ quá hạn
𝑇ỷ 𝑙ệ 𝑛ợ 𝑞𝑢á ℎạ𝑛 = 𝑆ố 𝑑ư 𝑛ợ 𝑞𝑢á ℎạ𝑛 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑑ư 𝑛ợ
Tỷ lệ nợ quá hạn là chỉ tiêu được sử dụng để phản ánh số dư nợ gốc và lãi đã quá hạn mà chưa thu hồi được.
Bảng 2. 12: Tỷ lệ nợ quá hạn của Agribank giai đoạn 2016-2018)
(Đơn vị: tỷ đồng) 31/12/2016 31/12/2017 30/6/2018
Số dư nợ quá hạn 50.786 47.705 56.626
Tổng dư nợ 791.450 876.496 1.120.000
Tỷ lệ nợ quá hạn 6,4% 5,44% 5,06%
(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của Agribank qua từng năm) Nợ quá hạn là một trong những thước đo quan trọng nhất để có thể đánh giá về sự lành mạnh trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng, tác động đến tất cả các lĩnh vực hoạt động chính của ngân hàng. Ta thấy tỷ lệ nợ quá hạn của Agribank trong giai đoạn 2016-2018 có xu hướng giảm dần qua từng năm. Có thể thấy số dư nợ quá hạn có sự biến thiên qua từng năm đặt biệt năm 2018 có sự tăng đột biến tuy nhiên tốc độ tăng của nợ quá hạn chậm hơn tốc độ tăng của tổng dư nợ nên tỷ lệ nợ quá hạn của ngân hàng vẫn giảm và chuyển biến tích cực.
- Chỉ số đánh giá về nợ xấu nội bảng
𝑇ỷ 𝑙ệ 𝑛ợ 𝑥ấ𝑢 = 𝑆ố 𝑑ư 𝑛ợ 𝑥ấ𝑢 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑑ư 𝑛ợ
Bảng 2. 13: Tỷ lệ nợ xấu của Agribank giai đoạn 2016-2018
(Đơn vị: %)
2016 2017 2018
Tỷ lệ nợ xấu 2,08 2,05 1,51
(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của Agribank qua từng năm) Tỷ lệ nợ xấu được quy định ở ngưỡng an toàn là dưới 3%, ta thấy tỷ lệ nợ xấu của Agribank ở mức an toàn và có xu hướng giảm qua từng năm. Cả tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ nợ quá hạn đều giảm cho thấy Agribank đang có những hướng đi đúng đắn trong hoạt động tín dụng của mình, các khoản vay được đảm bảo thu hồi vốn tương đối tốt.
Thậm chí năm 2017, Agribank đã bỏ lãi suất phạt quá hạn với mục đích có thể thu hồi được nợ quá hạn, tránh lên nợ xấu. Trong giai đoạn này, một trong những khó khăn của Agribank chính là mục tiêu xử lý nợ xấu, không những có thời điểm phải xóa bỏ lãi phạt quá hạn mà thậm chí ngân hàng còn phải rao bán TSBĐ, đấu giá và liên tục hạ giá để nhanh chóng xử lý nợ xấu. Bằng nỗ lực của ngân hàng, có thể thấy chất lượng tín dụng của Agribank khá tốt trong giai đoạn này, đảm bảo hồ sơ vay đáng tín cập, thực hiện nghiêm chỉnh chính sách và quy trình tín dụng đã giúp