Khóa luận tốt nghiệp Giáo dục chính trị: Vai trò của ngân hàng nhà nước trong nền kinh tế nước ta hiện nay

Nhằm bảo vệ quyển lợi của người gửi tiển, người đầu tư cũng như để có sự thống nhất trên phạm vỉ quốc gia về tiển tệ và giám sát đảm bảo sự lành mạnh trong hoạt động Ngân Hàng, các nhà n

TRƯỜNG ĐẠI HỌC SƯ PHAM THÀNH PHO HO CHÍ MINH

VAI TRÒ CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC

TRONG NỀN KINH TẾ NƯỚC TA HIỆN NAY

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC

lướ ớớướớớ w W W ứ từ ú W ứ eee eee W W W W ú ứ ứ W ứ W ứ ứ từ ứ Ứ

tt

Lo CẢM ON

Git ra dời của một kết quả là aự kết hợp của nhiều yếu tố Không tách khỏi quy luật chung

đó , khóa luận Lốt nghiệp này của em cling vậy Một trong những yếu LS quan trong đó là av giúp

vẻ dỡ, tạo điều kiện của gia dinh, thầy cô, bạn bẻ mả đặc biệt là sự quan tâm, hé trợ trực tiép của

: cỏ Thạc 8ÿ Pham Thị Lan Phượng,

bì Trước hết cho em gửi lời cảm ơn chân thành đến Cô,Có đã Lận Lâm hướng dẫn em làm khỏa luận

: Lốt nghiệp , tir khâu hưởng dẫn làm dé cương đến khâu làm dé tai Lốt nghiệp Em xin chân thành

kử

dy cắm on ban giám hiệu Trưởng Dei Hoc ổư Pham Thành Dhố Hỗ Chi Minh, cảm ơn thấy có rong

bd

khoa giáo dục chính tri đã Lạo điều kiện để cm hoàn thành khỏa luận nay.

Trong suốt những nãm học trung học vả dai học, em đã tích lũy dược vốn kiến thức để làm hành

vi trang vào đời Tuy nhiên đỏ chỉ là một phần rất nhỏ bé trong kho tang trị thức đổ ad của nhân

MỤC LỤC

PHẨN NỮ BẦU cac ir Ren Eman A4242LGG421,22-202aE

PHAN NỘI DUNG —¬ _

Chương 1 : Vai trò của Ngân Hàng Nhà Nước trong nén kinh tế thị trường

và bài học kinh nghiệm đối với Việt Nam «<css+xuserserreererrrerrse 4

1.1.1 Lịch sử ra đời của Ngân Hằng £

1.1.2 Ngân Hàng Thương Mai phát triển mạnh trong nến kinh tế thị

1.2 Vai trò của Ngân Hàng Nhà Nước trong nến kinh tế, Ø

1.2.1 vai trò của Ngân Hàng Nhà Nước -scececerersrerrcoÐ

1.2.2.Ngân Hàng Nhà Nước quản lý nén kinh tế thông qua chính sách

1.3 Vai trò của Ngân Hàng Trung Ương ở một số nước và bài học kinh nghiệm

đối với Việt Nam -ĂcccenSseeeierssrssrrnsasssrrsrssssrsrrssss LG

1.3.1 Cải cách hệ thống Ngân Hang ở Thái Lan 4itti0j4i51g1xcslo TẾ

1.3.2 Sử dụng công cụ tiễn tệ của Ngân Hàng Hàn Quốc 17

1.3.3 Khắc phục lam phát, ổn định giá trị Bản tệ của Nhật Ban 18

1.3.4 Bài học kinh nghiệm đối với Việt Nam e c 2Õ

Chương 2 : Thực trạng tác động nền kinh tế của Ngân Hàng Nhà Nước trong thời gian qua và những yêu cầu mới đặt ra PC 2050057010012 057

2.1 Thực trạng nên kinh tế nước ta và cải cách hệ thống Ngân Hang

TPES CE ERT IB nay gnaedaordrrrsretrdndgroniaiinssiagislenaoinnaaialresaesrsasnisasLHEEE

2.1.1 Quá trình chuyển nến kinh tế nước ta từ cơ chế cũ sang cơ chế

HH ic a a Ee a

2.1.2 Cải cách Ngan Hàng Việt Nam thành hệ thống Ngân Hang hai

2.2 Tác động hoạt động của hệ thống Ngân Hang đối với nén kinh tế 28

2.2.1 Đẩy lùi và kiểm chế lạm phát co 2U

2.2.2 Thu hút vốn góp phan chuyển dich cơ cấu kinh tế 3

2.3 Những nhược điểm và yếu kém và những vấn để mới đặt ra 36

2.3.1 Những nhược điểm, yếu kém - - -ccssccsscoccecoocrrc.r TỔ

2.3.2.Những vấn để mới đặt ra i8

chương 3 : Phương hướng và giải pháp nhằm nâng cao hiệu lực của Ngân

lăng Nhà NHI kue«eieniiniauikenrinninoinienennriokioioieinioenoaoes — 40)

3.1 Phương hướng cơ bản làm cho Ngân Hàng Nhà Nước đủ khả năng diéu tiết

3.1.1 Các chủ trương, quan điểm của Đảng về xây dựng và phát triển

3.1.2 Quan điểm và định hướng xây dựng Ngân Hàng của Đảng 42

3.2 Các giải pháp để Ngân Hàng Nhà Nước thực hiện tốt vai trò của mình 44

3.2.1 Quan lý tín dụng của Ngân Hàng Nhà Nước

3.2.2 Tăng cường công tác thanh tra từ Ngân Hang Nhà Nước 44

3.2.3 Nắng cao năng lực cán bỘ sex đ5

3.2.4 Hiện đại hoá công nghệ Ngân Hàng đÕ

3.2.5 Ngân Hang Nhà Nước đẩy mạnh hoạt động nghiên cứu kinh tế 46

+

3.2.6.Tăng cường công tác quản lý ngoại hối 47

3.2.7.Phát triển các chi nhánh Ngân Hàng #7

VỀ TATA IG WA KIẾN NI nu nkeeekeseeijk&esaesseee 49

ĐANH MỤC BANG BIEU

Bảng | : Diễn biến lạm phát và tăng trưởng kinh tế ở việt nam 30

Bảng 2 : Cơ cấu tổng sản phẩm trong nước theo khu vực - - 36

Bảng 3 : Cơ cấu kinh tế ngành Ó nh Hseeeseesee 41

PHẦN MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của để tài

Thực hiện đường lối đổi mới, nén kinh tế nước ta chuyển từ cơ chế kế

hoạch hoá tập trung quan liêu bao cấp sang nền kinh tế hàng hoá nhiều thành phần,

vận động theo cơ chế thị trường có sự quản lý của nhà nước theo định hướng Xã Hội

Chủ Nghĩa thu được kết quả khả quan, đưa đất nước phát triển Quá trình đổi mới do

nhiều nhân tố tác động, trong đó có sự quản lý của nhà nước với nền kinh tế là quan

trọng.

Sự quản lý của nhà nước thông qua các công cụ kế hoạch, pháp luật, các

chính sách kinh tế vĩ mô đặc biệt là chính sách tài chính và chính sách tién tệ.

Ngân Hàng có vai trò điểu tiết hết sức quan trọng trong nền kinh tế Trong những

chức bộ máy, cán bộ, chính sách góp phẩn tích cực vào việc đẩy lùi và kiểm chế

lạm phát, thúc đẩy kinh tế phát triển

Tuy nhiên so với yêu cầu chuyển đổi và phát triển của nền kinh tế thị trường

định hướng xã hội chủ nghĩa thì hệ thống Ngân Hàng của nước ta còn yêu kém,

khiến cho vai trò diéu tiết của ngân hàng chưa phát huy mạnh mẽ Để thực hiện

thắng lợi các nhiệm vụ đặt ra, ngành Ngân Hàng cẩn phải tiếp tục đổi mới, phát

triển mạnh mẽ, toàn diện, trong đó vấn để có tính thời sự cấp bách là đảm bảo an

toàn và không ngừng nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng Nhiéu tiền để, điểu

kiện phải được tiếp tục phát triển hoàn thiện phù hợp với hoạt động của ngân hàng

trong cơ chế thị trường Chính vì lẽ đó mà để tài “ Vai trò của Ngân Hàng Nhà

Nước trong việc diéu tiết nền kinh tế nước ta hiện nay” được chọn để viết khoáluận.

2 Lịch sử của vấn để nghiên cứu

Với vị trí vai trò và tác dụng to lớn của Ngân Hàng trong nền kinh tế thị

trường, trên thế giới cũng như trong nước đã có nhiều công trình đi sâu vào nghiêncứu và có nhiều ấn phẩm khoa học về vấn để này Đã có nhiểu luận ấn đi vàonghiên cứu về lĩnh vực tiển tệ-tín dụng-ngân hàng như: luận án của P.ts Nguyễn

Thế khải, luận án của P.ts Hoàng Ngọc Hoà, luận án của P.ts Cao Sỹ Liêm, luận án của P.ts Lê Văn Châu, luận án của P.ts Nguyễn Quốc Việt, luận án của P.ts Nguyễn Văn Ngoan trong những luận án này, các tác giả đã làm rõ nhiều vấn để : lãi suất,

Ngân Hàng Trung Ương, Ngân Hàng Thương Mại, tín dụng Ngân Hàng, vai trò của

tín dụng Ngân Hàng trên cơ sở đó, tác giả đã nghiên cứu, tổng hợp, kế thừa và phát

triển để hoàn thành công trình nghiên cứu của mình

3 Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu

a Mục đích

Làm sáng tỏ căn cứ lý luận và thực tiễn vai trò điểu tiết của Ngân Hàng theo

đúng mục tiêu đã hoạch định, khẳng định khả năng và tính hiện thực vé vai trò củaNgân Hàng trong điểu tiết kinh tế, đồng thời đưa ra những phương hướng để phát

triển hệ thống Ngân Hàng thúc đẩy kinh tế nước ta phát triển theo định hướng Xã

Hội Chủ Nghĩa.

b Nhiệm vụ

- Làm rõ cơ sở lý luận và thực tiễn vai trò điều tiết của Ngân Hang Nhà Nước

- Đánh giá thực trạng điều tiết kinh tế của Ngân Hàng nước ta trong những năm

qua và những thành tựu đạt được.

- Phương hướng và giải pháp để phát triển Ngân Hàng.

4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu của khoá luận

Khoá luận này tập trung nghiên cứu vai trò của Ngân Hàng Nhà Nước đối với

nên kinh tế nước ta hiện nay Đi sâu vào vai trò của Ngân Hàng Trung Ương thông

qua việc thực thi chính sách tiển tệ quốc gia trong mối liên hệ biện chứng với cácNgân Hàng Thương Mại để thực hiện vai trò của mình đảm bảo đúng mục tiêu tăng

trưởng kinh tế

Khoá luận được nghiên cứu dựa trên cơ sở lý luận của chủ nghĩa Mác- Lênin,

tư tưởng Hé Chi Minh và các quan điểm của Đảng Cộng Sản Việt Nam trong các

văn kiện Đại Hội của Đảng từ năm 1986 đến nay.Bên cạnh đó còn sử dụng các

nguồn tài liệu khác như: sách, báo, tạp chí có liên quan đến dé tài để tham khảo.

Để đạt được mục đích nghiên cứu tác giả đã phối hợp các phương pháp

nghiên cứu : phương pháp biện chứng duy vật và duy vật lịch sử, phương pháp logíc

kết hợp với lịch sử , phương pháp phân tích, tổng hợp, phương pháp tổng kết và khái

quát hoá.

6 Những đóng góp mới của khoá luận

Khoá luận đã đi vào tìm hiểu về hoạt động của Ngân Hàng nước ta Đồng

thời đã đi từ bài học các nước để đưa ra những chính sách đúng đấn cho hoạt động

của Ngân Hàng Từ thực tiễn đưa ra các phương hướng và giải pháp để phát triển hệ

thống Ngân Hàng

7 Bố cục của khoá luận

Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, về nội dung khoá

luận gồm có 3 chương, 8 tiết, 49 trang

PHAN NỘI DUNG

CHƯƠNG 1: VAI TRÒ CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC TRONG NỀN KINH

TẾ THỊ TRƯỜNG VÀ BÀI HỌC KINH NGHIỆM ĐỐI VỚI VIỆT NAM

Lịch sử kinh tế thế giới đã trải qua nhiều phương thức sản xuất khác nhau từ

Công Xã Nguyên Thuỷ đến Chiếm Hữu Nô Lệ, Phong Kiến, Tư Bản Chủ Nghĩa và

ngày nay là Chủ Nghĩa Xã Hội ở một số quốc gia trên các châu lục

Với sự tan rã của công xã nguyên thuỷ, sản xuất hàng hoá xuất hiện, các

quan hệ tín dụng từng bước được hình thành và phát triển nhằm đáp ứng yêu cầu

vốn cho việc mở rộng sản xuất và giao lưu kinh tế Theo đà phát triển của kinh tế hàng hoá, các quan hệ vay mượn có thêm tính chất mới, tính chất kinh doanh - và do

Ngân hàng đứng ra làm môi giới trung gian Vậy Ngân Hàng ra đời và phát triển

như thế nào?

1,1 Quá trình hình thành và phát triển của Ngân Hàng

1.1.1 Lịch sử ra đời của Ngân Hàng

Lịch sử ra đời của các Ngân Hàng gắn lién với lịch sử phát triển của sản xuất,

lưu thông hàng hoá và lịch sử phát triển của tiền tệ, của các kiểu thiết chế Xã hội.

Hoạt động của Ngân hàng thuở ban đầu có nguồn gốc từ hoạt động lưu giữ hộ, thanh toán chỉ trả hộ và tiếp đến là sự phát triển hoạt động cho vay và các hoạt động khác.

Những hoạt động này bắt đầu với đối tượng là của cải thực, tiển vàng rồi tiền giấy Những Ngân hàng xã hội hoá cao độ ngày nay đã phát triển từ địavị người giữ hộ.

Những Ngân hàng tư nhân nhỏ hoạt động theo vùng đã trở thành những tập đoàn

ngân hàng và tài chính khổng 16 ngày nay Có thể nói Ngân Hàng là tư ban cho vay

được chuyên nghiệp hóa Lê Nin đã lý luận về tư bản cho vay , đó là “tư bản tài

chính” và người nhận xét : “ các nhà Ngân Hang dan dan cũng phát triển và tập

trung vào một số ít cơ quan thì càng biến đổi đi từ vai trò trung gian trở thành những

tổ chức độc quyển van năng, sử dụng đầu tư hầu hết tổng số tư bản tién tệ” [1S

430,431].

Từ trước công nguyên, khi các thiết chế xã hội mới bất đầu hình thành, các

hoạt động kinh tế đã khá phát triển, hoạt động thương mại trên đà phát triển, một

tầng lớp thương nhân giàu có ra đời Một cách tự phát họ tìm nơi an toàn để nhờ giữ

hộ của cải mà họ tích luỹ được: vàng, bac, đá quý Những nơi cất giữ an toan là các

nhà thờ, những người thợ vàng, các nhà quyển thế, các ban hội có thế lực.

Những người gửi vàng bạc, của cải vào các nơi cất giữ ấy được nhận một biên

nhận xác nhận số tài sản mà họ gửi vào đấy Đến kỳ hạn thì lấy ra và tất nhiên phải

trả cho những nơi cất giữ đó một chi phí nhất định Người gửi tài sản có thể ding

biên nhận đó để thanh toán cho người khác và số tài sản ký gửi đó, người thụ hưởng

sẽ được quyển sử dụng Đó là cách thức thanh toán “không dùng tién mặt” đầu tiên

ra đời Do kinh tế ngày càng phát triển, yêu cầu thanh toán, chi trả lớn hơn và tiền

tệ ra đời với tư cách là phương tiện chi trả Người ta đã đúc vàng bạc ra thành những

trọng lượng khác biểu thị những đơn vị tién tệ lớn nhỏ khác nhau để tiện cho việc

thanh toán Tuy nhiên, việc chi trả bằng hiện vật hoặc bằng tién vàng này bất tiện

là dễ mất mát hao mòn, khó di chuyển Do đó người ta đã nghĩ đến việc phát hành

ra tiễn giấy khả hoán.

Lúc này, người giữ hộ tiền phát hiện ra rằng: luôn có một lượng tién lớn va

tài sản nhàn rỗi nơi họ, vì thế họ đem số tiển này cho vay kiếm lời Hoạt động cho

gửi tiển cho ai cẩn chi tiêu mặc di họ không có vàng gửi vào, đây là sự phát hành

tién tín dụng Việc cho vay trở thành nguồn mang lại lợi ích chính đối với những

người giữ hộ và thanh toán hộ Những ai sẵn sàng gửi vào Ngân Hàng một số tiển có

thời hạn cụ thể mới rút ra sẽ được Ngân Hàng trả cho một khoản lợi tức khi đáo hạn,

mà ngày nay gọi là lãi tiển gửi Những ai gửi tiền vào để sử dụng việc thanh toán

của Ngân Hàng cho tiện thì Ngân Hàng không trả lãi Từ đó có sự phân biệt tién gửi

có kỳ hạn và tién gửi không kỳ hạn

Đến đây có thể nói rằng, những người giữ tiền hộ đã trở thành những nhà

ngân hàng thực thụ với ba nghiệp vụ cơ bản: nhận tiền gửi ( nhận ký thác), thanh

toán hộ và cấp tín dụng cho khách hàng của mình.

Tuy nhiên, có nhiều vấn để mâu thuẫn trong suốt quá trình phát triển của

hoạt động Ngân Hàng, mà một số mầm mống đã có từ trước Trong đó phải kể đến

hai mâu thuẫn cơ bản:

Một là: Khi có vô số Ngân Hàng đều có quyển phát hành tiển thì rất khó

kiểm soát số lượng tiển phát hành ra, khó kiểm soát việc lạm dụng phát hành tiển

Khi việc lưu thông tiển vàng bị loại trừ dẫn song song với việc bành trướng của lưu thông tién giấy và các dấu hiệu giá trị khác thì sự lạm dụng phát hành sẽ kéo theo

vô số hậu quả tiêu cực đối với nền kinh tế Đó là tình trạng lạm phát và những đổ vỡ kinh tế.

Hai là: Trong thực tế, nhiễu nhà kinh doanh tién tệ đã cấp ra một lượng tin

dụng quá lớn mà không thu hồi được dẫn đến tình trạng mất khả năng chỉ trả Sự đổ

vỡ của các Ngân Hàng không chỉ đơn thuần làm thiệt hại đến quyển lợi của người đầu tư vốn thành lập Ngân Hang mà còn làm thiệt hại cho cả người gửi tiển vào

Ngân Hàng và những hậu quả khác.

Nhằm bảo vệ quyển lợi của người gửi tiển, người đầu tư cũng như để có sự

thống nhất trên phạm vỉ quốc gia về tiển tệ và giám sát đảm bảo sự lành mạnh trong

hoạt động Ngân Hàng, các nhà nước Phương Tây một mặt đã quy định chỉ một vài

Ngân Hàng phát hành tiển giấy, còn các Ngân Hàng khác chỉ thuần tuý làm nghiệp

vụ kinh doanh tiển tệ mà thôi Trong thời kỳ tiếp sau, chức năng phát hành tiển chỉ

một Ngân Hàng duy nhất đảm nhiệm đó là Ngân Hàng Trung Ương( Ngân Hàng

Nhà Nước) và kiêm luôn việc giám sát hoạt động kinh doanh của các Ngân Hàng.

Hệ thống Ngân Hàng hai cấp gồm Ngân Hàng Trung Ương với chức năng đặc

biệt là độc quyển phát hành tién giấy, còn các Ngân Hàng khác làm nhiệm vụ kinh

doanh đã lin lượt ra đời ở các nước phát triển, cả ở Phương Tây và Phương Đông từ

cuối thế kỷ XIX trở lại đây.

1.1.2 Ngân Hàng Thương Mại phát triển mạnh trong nền kính tế thị trường

Ngân Hàng Thương Mại có hoạt động gần gũi nhất với nhân dân và nền kinh

tế Trong các nước phát triển, hầu như không có công dân nào không có quan hệ

giao dịch với một Ngân Hàng Nền kinh tế càng phát triển, hoạt động, dịch vụ của Ngân Hàng Thương Mại càng đi vào tận cùng những ngõ ngách của nền kinh tế và

của đời sống con người Mọi công dân đều chịu tác động của Ngân Hàng, dù họ là

khách hàng gửi tiền, một người vay, hay đơn giản là người đang làm việc cho một

Doanh nghiệp có vay vốn và sử dụng các dịch vụ của Ngân Hàng Thế nhưng không

bỗng nhiên Ngân Hàng hiện ra trong nền kinh tế Ngân hàng đã di từ bước hình

thành cực kỳ thô sơ và chính nhu cẩu phát triển của xã hội và nén kinh tế đã là tác

nhân thúc đẩy hoạt động Ngân Hàng không ngừng được cải thiện, nâng cao cả vé

thực hành lẫn lý thuyết để có được như ngày hôm nay.

Trong các Ngân Hàng thế giới hệ thống các Ngân Hàng Thương Mại chiếm

vị tri quan trọng nhất về quy mô tài sản và thành phần các nghiệp vụ Hoạt động

của Ngân Hàng Thương Mại bao gồm 3 lĩnh vực : Nghiệp vụ nợ (huy động vốn),Nghiệp vụ có (cho vay kinh doanh) và Nghiệp vụ môi giới trung gian (dịch vụ thanh

mật thiết với nhau, tác động hỗ trợ thúc đẩy nhau phát triển, tạo nên uy tín cho

Ngân Hàng.

Tầm quan trọng của Ngân Hàng Thương Mại được thể hiện qua các chức

năng của nó:

- Chức năng trung gian tài chính : Đây là hoạt động “cầu nối” giữa cung và

cẩu vốn trong xã hội, khơi nguồn vốn từ những người có thể vì lý do gì đó không

dùng một cách sinh lợi sang những người có ý muốn dùng nó để sinh lợi Thực hiện

chức năng này, một mặt Ngân Hàng Thương Mại huy động và tập trung các nguồn vốn tién tệ tạm thời nhàn rỗi của các chủ thể trong nền kinh tế để hình thành nguồn vốn cho vay, đáp ứng nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh, tiêu dùng của các chủ thể

kinh tế, góp phần đảm bảo sự vận động liên tục của guồng máy kinh tế xã hội

Như vậy, Ngân Hàng Thương Mại vừa là người đi vay vừa là người cho vay.

- Chức năng trung gian thanh toán và quản lý các phương tiện thanh toán : Là

thủ quỹ của các Doanh nghiệp, tức là Ngân hàng tiến hành nhập tiền vào tài khoản

hay chi trả theo lệnh của chủ tài khoản Chức năng này g4n bó hữu cơ với chức năng

trung gian tín dụng Trong khi làm chức năng trung gian thanh toán Ngân Hàng đã

tạo ra những công cụ lưu thông tín dụng và độc quyển quản lý các công cụ đó, đãtiết kiệm cho xã hội rất nhiều chỉ phí lưu thông, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn,

thúc đẩy lưu thông hàng hoá Việc làm trung gian thanh toán của Ngân Hàng ngàynay đã phát triển đến mức đa dạng, không chỉ làm trung gian thanh toán kiểu truyền

thống như trước mà còn quản lý các phương tiện thanh toán Các Ngân Hàng Thương Mại từng bước trang bị đẩy đủ các máy vi tính và phương tiện kỹ thuật khác

tạo điều kiện thanh toán bd trừ được nhanh chóng, giảm bớt chi phí và đạt độ chính

xác.

- Chức năng tạo ra tiền Ngân Hàng trong hệ thống Ngân Hàng hai cấp: Quátrình tạo tién của Ngân Hàng Thương Mai được thực hiện thông qua hoạt động tín

dụng và thanh toán trong hệ thống Ngân Hàng, trong mối liên hệ chặt chẽ với hệ

thống Ngân Hàng Trung Ương của mỗi nước Ngân Hàng Thương Mại tạo được bút

tệ xuất phát từ tién của Ngân Hàng Trung Ương Nhưng Ngân Hàng Thương Mại chỉ

tạo bút tệ trong giới hạn nhất định Chức năng tại tiển của Ngân Hàng chỉ được thực

hiện nếu vốn mà Ngân Hàng Thương Mại đã cho vay được và số tiển vay đó phải

luân chuyển trong Ngân Hàng Thương Mại Muốn tạo ra tién phải sử dụng cả hệ

thống Ngân Hàng Theo Paul A SAMUE L SON: * Sự thật là toàn bộ hệ thống

ngân hàng có thể làm được cái mà ngân hàng nhỏ một không thể làm được" (27;

60].

Như vậy, Ngân Hàng Thương Mại thực sự phát triển trong nền kinh tế thị

trường, bên cạnh đó nó chịu sự quản lý của Ngân Hàng Trung Ương.

1⁄2 Vai trò và sự quản lý vĩ mô nền kinh tế của Ngân Hàng Nhà Nước.

1.2.1 Vai trò của ngân hàng nhà nước.

Để thực hiện được vai trò quan trọng trong nền kinh tế thì Ngân Hàng Nhà

Nước cần phải thực hiện tốt các chức năng của mình:

$ Ngân Hang Nhà Nước là cơ quan phát hành tién tệ, diéu tiết lưu thông

tiển tệ, tín dụng, thanh toán:

Khi Ngân Hàng Nhà Nước ra đời thì toàn bộ việc phát hành đều tập trung

vào Ngân Hàng theo chế độ nhà nước độc quyền về phát hành tién và Ngân Hàng

Trung Ương là trung tâm phát hành tiển của Nhà Nước Diéu này trong khoản 1

điểu 23 của Luật Ngân Hàng Nhà Nước ghi rõ : “ Ngân Hàng Nhà Nước là cơ

quan duy nhất phát hành tién của nước cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam bao

Giấy bạc và tiển kim loại do Ngân Hàng Nhà Nước phát hành là phương tiệnthanh toán hợp pháp nhất, thay thế tiển thật thực hiện chức năng phương tiện thanhtoán, phương tiện lưu thông Việc phát hành tiển của Ngân Hàng Nhà Nước có tác

động đến lưu thông tiển tệ của mỗi quốc gia, đòi hỏi phải tuân theo những nguyên

tắc nhất định Mặt khác việc phát hành tién di đôi với việc điểu tiết lưu thông tién

tệ nhằm đảm bảo cung ứng một khối lượng tién phù hợp với nhu cẩu của nén kinh

tế Nói cách khác, Ngân Hàng Nhà Nước cần phải kiểm soát toàn bộ khối lượng tiển

cung ứng để vừa đảm bảo đủ phương tiện lưu thông vừa không gây lạm phát để giữ

vững và ổn định sức mua của đồng tiền Vấn để này được Ang ghen nêu: “ Nếu tiền

giấy phát hành tương đương với khối lượng tiển vàng lưu thông thì sức mua của tiểngiấy ngang với sức mua của tién vàng, nhưng một khi số lượng tién giấy phát hành

vượt quá khối lượng vàng cần thiết cho lưu thông thì tién giấy sẽ mất giá trị “ (13;

30,31].

Trong quá trình chuyển hướng kinh tế và đổi mới cơ chế quản lý, vai trò của

Ngân Hàng Nhà Nước rất to lớn: “ Ngân Hàng Nhà Nước phải có nhiệm vụ khẩncấp cùng với các hoạt động tài chính và các ngành kinh tế khác phấn đấu giảm lạm

phát, diéu chỉnh hợp lý khối lượng tiền lưu thông góp phần tích cực vào việc cân

đối tiền -hàng, ổn định sức mua của đồng tién” [ 3; 136]

Như vậy Ngân Hàng Nhà Nước phải xây dựng một hình thức chính sách tién

tệ đúng din để có thể phát huy tối đa vai trò của tién tệ, tín dụng trong nền kinh tế

thi trường có điều tiết

®% Ngân Hang Nhà Nước là người đại diện về tài chính tiển tệ của nhà

nước, cung cấp tín đụng cho nhà nước:

Trên cơ sở nắm trong tay độc quyển phát hành tiền, Ngân Hàng Nhà Nước

trở thành người đại diện về tài chính, tiển tệ của nhà nước Ngân Hàng Nhà Nước

bảo quản dự trữ và quản lý nhà nước về ngọai tệ và vàng, đại diện cho Ngân Hàngtại các tổ chức tiền tệ, tín dụng quốc tế

Ngân Hàng Nhà Nước vì là người độc quyền phát hành tiển nên những nguồn

tài chính tiển tệ đều nằm trong tay ngân hàng Ngân Hàng Nhà Nước thực hiện

nhiệm vụ đó sẽ có thể quản lý được nguồn tiển tệ có thể phát hành ra, đảm bảo

đồng tiển phục vụ tốt cho tái sản xuất xã hội theo định hướng xã hội chủ nghĩa

Thông qua Ngân Hàng Thương Mại quốc doanh nhà nước làm chủ thị trường tiền tệ

và thị trường vốn để điểu tiết thị trường hàng hoá và quá trình sản xuất Khi đại điện cho chính phủ tại các tổ chức tiển tệ tín dụng quốc tế thì ngân hàng nhà nước trưc

tiếp ký hoặc uỷ quyển ký kết các điểu ước quốc tế về tiền tệ, tín dụng , thanh toánngoại hối

Khi là người phát hành tiển duy nhất, để có thể phát triển nền kinh tế đất

nước , Ngân Hàng Nhà Nước còn làm nhiệm vụ là cung cấp tín dụng cho nhà nước.

Trong nền kinh tế, tình trạng ngân sách nhà nước thăng bằng, bội thu hay bội chiđều ảnh hưởng đến tiên tệ và giá cả, Ngân Hàng Nhà Nước cần phải cấp tín dụng

cho chính phủ để có thể thực hiện tốt Khi cấp tín dụng cho các doanh nghiệp nhà

nước, ngân hàng nhà nước thực hiện quản lý việc vay, trả nợ nước ngoài của các

doanh nghiệp theo quy dịnh của chính phủ.

10

Ngân Hàng Nhà Nước tiến hành quản lý các Ngân Hàng và các cơ

cấu tién tệ khác, định ra chính sách tién tệ để hỗ trợ nền kinh tế tăng

trưởng ổn định :

Quan hệ giữa ngân hàng trung ương với các Ngân Hàng khác mang 2 nét đặc

trưng chính: một mặt, đó là quan hệ cung cấp dịch vụ, trong đó Ngân Hàng Trung

Ương đảm nhận vai trò Ngân Hàng của các Ngân Hàng, mặt khác, đó là quan hệ

quản lý, điểu hành trong đó Ngân Hàng Trung Ương được Nhà Nước trao quyển

quản lý, diéu hành hoạt động của các Ngân Hàng.

Quản lý nhà nước về tiển tệ, tín dụng và các hoạt động mà Ngân Hàng Nhà

Nước đảm nhận chủ yếu thể hiện qua việc tham gia xây dựng luật và quy chế về

các lĩnh vực này: Tham gia xây dựng, thực thi chính sách tiển tệ, chính sách tài

chính và chính sách kinh tế của nhà nước; qua việc thanh tra, giám sát hoạt động

của các Ngân Hàng.

Trong mối quan hệ với Ngân Hàng Nhà Nước, Ngân Hàng Thương Mại và

các tổ chức tín dụng chịu sự quản lý trực tiếp của Ngân Hàng Nhà Nước trên khía

cạnh quản lý nhà nước, vì vậy Ngân Hàng phải chấp hành các quy định, thông tư,

chỉ thị của Ngân Hang Nhà Nước, chịu sự thanh tra, giám sát của Ngân Hàng Nhà

Nước.

Ngân Hàng Nhà Nước thực hiện vai trò quản lý của mình qua hàng loạt các

khâu công việc, từ việc cấp giấy phép cho đến việc triển khai báo cáo kết quả hoạt

động cũng như các công việc liên quan đến hợp nhất, sát nhập và thanh lý phá san của các Ngân Hàng Thương Mại và tổ chức tín dụng.

Ngoài ra, việc quan lý của Ngân Hang Nhà Nước đối với Ngân Hàng Thương

Mại và các tổ chức tín dụng còn thông qua việc cấp tín dụng cho họ hoạt động Bởihoạt động cấp tín dụng của Ngân Hàng Nhà Nước luôn là một công cụ thực hiện

chính sách tién tệ, nhằm kiểm soát tiển cung ứng trong nền kinh tế qua hệ thống

Ngân Hàng Ngân Hàng Nhà Nước cấp tín dụng cho các Ngân Hàng Thương Mạivàtổ chức tín dụng là để đảm bảo cung ứng đẩy đủ phương tiện thanh toán cần thiết

11

cho nền kinh tế trong thời kỳ nhất định Cùng với việc cung ứng tién tệ, Ngân Hàng

Nhà Nước sử dụng lãi suất tín dung để điểu tiết lưu thông tién tệ theo yêu cầu của

mục tiêu chính sách tién tệ Đối tượng tín dụng của Ngân Hàng Nhà Nước là các

Ngân Hàng Thương Mại và tổ chức tín dụng, nguồn vốn tín dụng chủ yếu là vốn

phát hành được xác định trên cơ sở tốc độ tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát đã được khống chế và vòng quay của đồng tiển Ngân hàng cấp tin dung cho các Ngân

Hàng Thương Mai bằng nhiều phương pháp khác nhau:

+ Tái chiết khấu: Ngân Hàng Nhà Nước mua lại những phiếu nợ chưa đến

hạn mà Ngân Hàng Thương Mại đã chiết khấu cho khách hàng trước đây để hưởng

một số lợi tức tái chiết khấu nhưng thực ra thông qua nghiệp vụ này mà Ngân Hàng Nhà Nước có thể giúp cho các Ngân Hàng thỏa mãn được các nhu cẩu thanh toán.

Tuy Ngân Hàng Nhà Nước không phải là người tác nghiệp, không phải là người trực

tiếp cho vay đối với nén kinh tế nhưng hoàn toàn có khả năng chỉ phối đến khối

lượng tín dụng mà hệ thống Ngân Hàng trong nước cung ứng cho nền kinh tế

+ Cho vay bổ sung nguồn vốn ngấn hạn cho các Ngân Hang Thương Mại.

+ Cho vay bù đấp vốn cho thanh toán liên Ngân Hàng.

Với việc nhận tiển gửi và tín dụng cho Ngân Hàng Thương Mại, Ngân

Hàng Nhà Nước trở thành trung tâm tín dụng của nền kinh tế Ngoài ra Ngân HangNhà Nuớc còn kiểm soát hoạt động kinh doanh ngoại hối của các Ngân Hàng, yêu

cầu các Ngân Hàng chấp hành các quy định của Ngân Hàng Nhà Nước trong kinh

doanh ngoại hối, trong thanh toán quốc tế

Từ những nội dung trên, chúng ta thấy Ngân Hàng Nhà Nước đóng vai tròquản lý thống nhất hoạt động tiển tệ, tín dụng và hoạt động Ngân Hàng trong cả

quan hệ đối nội và đối ngoại, nhằm đảm bảo sự an toàn, lành mạnh của cả hệ thống

Ngân Hàng, chứng tỏ Ngân Hàng Nhà Nước là Ngân Hàng của các Ngân Hàng.

1.2.2 Ngân Hàng Nha Nước quản lý kinh tế thông qua chính sách tién tệ

Nhầm kết hợp hài hoà các lợi ích cả trên phương điện vi mô và vĩ mô, trong

hệ thống Ngân Hàng quốc gia, ngoài những điểm khác nhau đối với các Ngân Hàng

12

khác, Ngân Hàng Nhà Nước đảm nhận vai trò Ngân Hàng của các Ngân Hàng Vai

trò của Ngân Hàng Nhà Nước được thể hiện thông qua việc thi hành chính sách tiền

tỆ.

Chính sách tiển tệ là một bộ phận của chính sách kinh tế- xã hội của NhàNước Nó là công cụ quản lý vĩ mô của Nhà Nước trong lĩnh vực tiển tệ, do Ngân

Hàng Nhà Nước khởi thảo văn kiện với mục tiêu cao nhất là ổn định giá trị déng

tiền, để có thể từ đó ổn định và tăng trưởng kinh tế Ngân Hàng Nhà Nước thực hiện

tệ của một quốc gia có thể xác định theo hai hướng:

e Chính sách thất chặt tién tệ: Là chính sách hướng tới sự hạn chế đầu tư, kìm

hãm sự phát triển quá nóng của nền kinh tế

e Chính sách mở rộng tién tệ : Là chính sách nhầm khuyến khích đầu tư, tạo

thêm công ăn việc làm

Trên nguyên tắc ổn định tiền tệ là tiền để cho sự phát triển của nền kinh

tế-xã hội, chính sách tế-xã hội phải hướng đến các mục tiêu sau :

e On định tién tệ, ổn định giá cả, ổn định tỷ giá hối đoái: nhằm kiểm soát lạm

phát để bảo vệ giá trị đối nội và đối ngoại của đổng tiển quốc gia Muốn ổn

định và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế cẩn phải khuyến khích và mở rộng đầu tư

bằng cách khai thác các nguồn vốn trong và ngoài nước

e On định và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế: Đây là mục tiêu cơ bản và tất yếu

của chính sách tiền tệ.

© Tao công ăn việc làm cho người lao động, ổn định trật tự xã hộ: cùng với các

tao công ăn việc làm cho người lao động, ổn định xã hội

- Nội dung của chính sách tiền tệ:

e Chính sách cung ứng và điều hòa khối tiền: Nhằm duy trì sự cân đối giữa tổng

điểm sau:

13

Tương quan giữa lực lượng tiển cung ứng tăng thêm phải dựa trên mức tăng

trưởng kinh tế và tỷ lệ trượt giá dự kiến trong kỳ

tổng cầu tién tệ của nền kinh tế

Trong thực tế vàng, ngoại tệ được người dân sử dụng làm phương tiện thanh

toán và trao đổi hàng hóa dịch vụ Vì vậy cần phải nói đến yếu tố này trong thành

phần cung tiền

Việc cung ứng và điểu hòa khối tién chỉ có thể được thực hiện tốt trên cơ sở

quan sát các tín hiệu tốt của thị trường: Chỉ số giá cả hàng hóa thiết yếu , giá vàng

và biến động của tỷ giá hối đoái

e Chính sách tín dung: Tin dung là đòn bẩy kinh tế lớn thúc đẩy nén kinh tế

phát triển Vì vậy phải xây dựng và thực thi một chính sách tín dụng hợp lý

trên cơ sở hợp tác tối đa vai trò tích cực của tín dụng và hạn chế những tác

động tiêu cực Tín dụng bao gồm tín dụng cho nền kinh tế và tín dụng cho

chính phư (tạm ứng cho ngân sách nhà nước).

© Chính sách ngoại hối: Chính sách đảm bảo cho đồng tiển Việt Nam ngày càng

vững mạnh, đồng thời kích thích việc thu hút các nguồn ngoại tệ từ bên ngoài

Chính sách ngoại hối gdm: Chính sách hối đoái, dự trữ ngoại hối và tỷ giá hối

đoái.

- Công cụ để thực thi chính sách tiền tệ:

Thông qua các công cụ của chính sách tiền tệ, đồng thời Nhà Nước cũng sử

dụng các quan hệ tién tệ để điểu tiết vĩ mô nền kinh tế.

« Dự trữ bất buộc: Tất cả các Ngân Hàng Thương Mai và Tổ Chức Tin Dung

đều bắt buộc phải duy trì một mức “ dự trữ tối thiểu bắt buộc” tính theo tỷ lệ

phan trăm trên nguồn vốn huy động Mức dự trữ bất buộc được tổn tại dưới ba

công khố phiếu.

14

© Lãi suất : Để diéu chỉnh gián tiếp giữa cung và cẩu tín dụng Dé phát huy tác

dung của công cụ lãi suất cẩn quán triệt một số điểm có tính nguyên tắc khi

vận dụng công cụ lãi suất: Lãi suất thực không thể cao hơn tỷ suất lợi nhuậnbình quân của nền kinh tế, lãi suất dai hạn phải ngắn hơn lãi suất ng4n hạn

Để sử dụng lãi suất tín dụng với tư cách là công cụ của chính sách tiền tệ,

Ngân Hàng Nhà Nước có thể :

Ấn định lãi suất : Tối đa cho tién gửi và tối thiểu cho tiển vay hoặc ngược lại.

Thả nổi lãi suất : Thả nổi thông qua thị trường tiền tệ

© Tái chiết khấu : Tái chiết khấu nói riêng và tái cấp vốn nói chung là việc

Ngân Hàng Nhà Nước tiếp vốn (cung cấp tín dụng) cho các Ngân Hàng

Thương Mại nhằm khai thông năng lực thanh toán cho các Ngân Hàng

Thương Mại, khuyến khích họ mở rộng tin dụng cho nền kinh tế trên cơ sở hổ

sơ tín dung hoặc các chứng từ đã được Ngân Hàng Thương Mai chiết khấu

trước đây.

© Thị trường mở: Thông qua nghiệp vụ thị trường mở và Ngân Hàng Nhà Nước

có thể làm cho * dự trữ” của các Ngân Hàng Thương Mại tăng lên hoặc giảm

xuống và vì vậy tác động đến khả năng cung cấp tín dụng của Ngân Hàng

Thương Mại, làm ảnh hưởng đến khối tiễn tệ của nễn kinh tế.

© An định hạn mức tín dụng: Đây là phương pháp kiểm soát tín dụng vé mặt

định lượng Ngân Hàng Nhà Nước sẽ phân bổ “Hạn mức tín dụng” cho mỗi

Ngân Hang Thương Mại trên cơ sở du nợ tín dụng và vốn tự có của mỗi Ngân

Hàng.

e© Điểu chỉnh tỷ giá hối đoái: Thay đổi lãi suất, can thiệp ngoại hối, nâng giá

hoặc phá giá tiển trong nước

e Thanh tra và kiểm soát hoạt động của hệ thống Ngân Hàng trong nước: nhằm

hướng hoạt động của hệ thống Ngân Hàng trong khuôn khổ pháp luật.

© Can thiệp thị trường vàng và ngoại tệ : Khi giá vàng và ngoại tệ có biến động

lớn thì Ngân Hàng Nhà Nước sẽ can thiệp trực tiếp bằng cách : bán hoặc mua

15

để giữ cho tỷ giá hối đoái ở mức thích hợp.

1.3 Vai trò của Ngân Hang Trung Ương ở một số nước và bài học kinh nghiệm

đối với Việt Nam

Hệ thống Ngân Hàng Thái Lan phát triển mạnh theo xu hướng xây dựng tập

-đoàn Ngân Hàng, nhiều Ngân Hàng trong nước đã mở được các chi nhánh ở nước

ngoài Đến năm 1997 Thái Lan có 63 Ngân Hàng trong 10 Ngân Hàng thuộc sở hữu

Nhà Nước Hoạt động của các Ngân Hàng Thương Mại đã đóng góp quan trọng vào

nên kinh tế Thái Lan và đảm đương vẻ vốn cho nhu cẩu phát triển Công Nghiệp

Hoá - Hiện Đại Hoá Bằng cách hạ lãi suất mở rộng tín dụng đối với lĩnh vực Nôngnghiệp để đảm bảo nhu cẩu vốn cho nông dân đặc biệt là vùng sâu vùng xa, Ngân

Hàng Trung Ương Thái Lan có quyển kiểm soát chặt chẽ các Ngân Hàng Thương

Mại trong mọi lĩnh vực cho vay Nông nghiệp bên cạnh đó Nhà nước còn thành lập

uy ban kiểm soát giá cả tạo điểu kiện kiểm soát giá nông sản và khi cẩn nhà nước

kịp thời tham gia bình ổn giá thị trường.

Năm 1985 Thái Lan bắt đầu mở cửa cho phép đầu tư trực tiếp nước ngoài 6

ạt các Ngân Hàng Thái Lan được phép trực tiếp cho vay ngoại tệ để trực tiếp đáp

ứng nhu cẩu đầu tư để đẩy mạnh phát triển nông nghiệp và đặc biệt Thái Lan còn

xây dựng các tổ hợp công nghiệp có quy mô lớn Bên cạnh đó Ngân Hàng Thái Lan

còn tận dụng những nguồn vốn Tư bản ngắn hạn nước ngoài để bổ sung khoản trống

giữa tiết kiệm có giới hạn trong nước và đầu tư trực tiếp nước ngoài, dư nợ vay nước ngoài không ngừng tăng lên đến năm 1996 chiếm 55% GDP Thời kỳ này các Ngân Hàng Thái Lan phát triển mạnh mẽ nghiệp vụ đầu tư vào thị trường tài chính do tỷ

lệ vay vốn nước ngoài gia tăng, tỷ lệ lợi nhuận trên vốn của Ngân Hàng đạt đến

25%, đến năm 1996 tài sản của hệ thống Ngân Hàng và tổng giá trị của thị trường

chứng khoán đạt đến 15% GDP, cho thấy cả hai hệ thống đóng vai trò ngang nhautrong việc cung cấp vốn cho nền kinh tế

16

Sau khủng hoảng tài chính năm 1997 Thái Lan phải đóng cửa 58 chỉ nhánh

Ngân Hàng và công ty tài chính, tỷ lệ nợ xấu lên tới 15% Chính phủ Thái Lan đang

cố gắng phân tán rủi do bằng việc quy định về cho vay như hạn mức cho vay đối với

khách hàng không quá 25% vốn tự có các khoản nợ ngoài bảng tổng kết tài sản hạn chế dưới 50% tổng số vốn, các Ngân Hàng không được đầu tư quá 20% tổng số vốn

về cổ phiếu giấy chứng nhận nợ của một công ty Bên cạnh đó Ngân Hàng phải

thực hiện lập 100% dự phòng đối với những tài sản có xếp loại đáng nghi ngờ và

buộc các Ngân Hàng phải bị đóng cửa phải tăng vốn diéu lệ lên 15% tổng vốn thì

mới có thể tiếp tục hoạt động Với những kiên quyết trong cải cách Ngân Hàng vừaqua đã giúp Thái Lan phục hổi sau khủng hoảng

1.3.2 Sử dụng công cụ tiền tệ của Ngân Hàng Hàn Quốc

Kể từ năm 1950 đến nay, kinh tế Hàn Quốc đã trải qua những giai đoạn thăng trầm, từ một nước lạc hậu 70% là đổi núi tài nguyên nghèo nàn, bị tàn phá

nặng nể bởi chiến tranh đã vươn lên thành một nước có nén công nghiệp hiện

đại Bất đầu thập niên 60 Hàn Quốc mạnh dạn bước vào cuộc cải cách kinh tế, đặc

biệt là hệ thống tài chính.

Sy phát triển của hệ thống Ngân Hàng Hàn Quốc có thể tóm tắt: năm 1950,

Luật Ngân Hàng được công bố, Ngân Hàng Trung Ương ra đời Năm 1956, để tháo

gỡ sự phụ thuộc của nông dân vào các khoản vay tư nhân với lãi suất cao, Ngân

Hàng Nông Nghiệp được thành lập Trước kế hoạch 5 năm lần thứ 1, uỷ ban tài

chính và tiển tệ là cơ quan thiết lập chính sách tiển tệ và tín dụng Năm 1962, uỷ

ban này đổi tên là hội đồng tài chính tiển tệ Năm 1967, để khuyến khích xuất khẩu

và khuyến khích Ngân Hàng nước ngoài đầu tư vào Hàn Quốc, Chính phủ đã cho

phép thành lập Ngân Hàng ngoại hối và Ngân Hàng xuất nhập khẩu Bước qua thập

niên70, hàng loạt các Ngân Hàng Thương Mại ra đời góp phần đa dạng hoá nghiệp

vụ kinh doanh, huy động, cho vay, đầu tư chứng khoán, dịch vụ ngân hàng đến

năm 1995, Hàn Quốc đã có 25 Ngân Hàng Thương Mại với 209 chi nhánh Ngân

17

Hàng ở nước ngoài, 7 Ngân Hàng lớn của Hàn Quốc được xếp vào 200 Ngân Hàng

đứng đầu thế giới

Trong quá trình phục vụ cho sự phát tiển và tăng trưởng kinh tế, chính sách

tài chính tiển tệ của Hàn Quốc luôn thực hiện theo hai mục tiêu: Ổn định và phát

triển theo kiểu con lắc Việc sử dụng các công cụ chính sách tiển tệ và tín dụng của

Ngân Hàng Trung Ương Hàn Quốc, chủ yếu được thực hiện qua ba công cụ chính

thống là: Thay đổi điểu kiện tái chiết khấu, các nghiệp vụ trên thị trường mở và

thay đổi tỷ lệ dự trữ bắt buộc Ngoài ra còn 4p dụng việc quy định lãi suất tối đa về

tién gửi và lãi suất cho vay của các tổ chức Ngân Hàng,

© Chính sách tái chiết khấu: Ngân Hàng Hàn Quốc cũng sử dụng chính sách tái

chiết khấu để kiểm soát khối lượng của các Ngân Hàng Thương Mại, theo lý

thuyết giảm khối lượng tín dụng phải tăng tỷ lệ chiết khấu, từ đó sẽ tác động

đến yêu cầu vay vốn của các doanh nghiệp đối với các Ngân Hang.

e© Nghiệp vụ thị trường mở: Ngân Hàng Trung Ương Hàn Quốc tham gia trực

tiếp vào thị trường mở bằng việc mua hoặc bán chứng khoán của Chính phủ.

Chứng khoán được chính phủ bảo đảm hoàn toàn và chứng khoán đặc biệt có

thể chuyển nhượng, do Ngân Hàng Trung Ương phát hành gọi là trái phiếu ổn

định tién tệ Ngân hàng trung ương có thể phát hành trái phiếu này trên thị trường tự do, và có thể mua lại trái phiếu trước kỳ hạn thanh toán, từ đó nó đã góp một phan quan trọng trong việc kiểm soát số dự trữ của các Ngân Hàng

e© Chính sách dự trữ bất buộc: Ngân Hàng Trung Ương Hàn Quốc có thể áp dung

tỷ lệ dữ trữ bất buộc đối với các tổ chức Ngân Hàng, tối đa bằng 50% tổng số tiền huy động Đặc biệt là trong thời kỳ có lạm phát trim trọng, Ngân Hàng Trung Ương ấn định dự trữ bất buộc tới 100% số tiển tăng thêm đó, từng thời

kỳ có những quy định tỷ lệ dự trữ bắt buộc khác nhau cho từng loại vốn huyđộng tiết kiệm Đến tháng 6/1990, tỷ lệ thống nhất là 11,5%, trừ loại tiết kiệm

dai hạn của những “người không cư tri” được áp dụng tỷ lệ thấp hơn

1.3.3 Khắc phục lạm phát, ổn định giá trị Bản tệ của Nhật Bản.

18

Chiến tranh thế giới thứ 2 kết thúc, hậu quả để lại nặng nể, làm cho nền kinh

tế Nhật Bản trì trệ, kém phát triển

Trước tình hình đó chính phủ Nhật phải trả tién cho các xí nghiệp sản xuất

phục vụ quốc phòng theo nghĩa vụ thời chiến, trợ cấp cho những người trước đây

phục vụ quân đội Thêm vào đó là một gánh nặng mới, do phải chia sẻ với những

khoản chi tiêu của quân đội nước ngoài chiếm đóng đã tăng mạnh, buộc phải in một

khối lượng tién lớn để thỏa mãn các yêu cẩu đó Tổng tiển trên thị trường năm

1945 tăng gấp 18,1 lần so với 1936, lạm phát cao đã đẩy giá thị trường tăng Đứng trước tình trạng đó, chính phủ Nhật đã sử dụng đồng bộ nhiều biện pháp để đẩy lùi

lạm phát, củng cố giá trị đổng Yên :

Phát hành đồng Yên mới thay thế yên cũ, mỗi người chỉ được đổi tối đa 100 Yên Lượng tiển còn lại được đóng băng trong các tài khoản tiền gửi ở các Ngân

Hàng Déng thời, Chính Phủ thực hiện chính sách thắt chặt tién tệ để hạn chế lam

phát, nhưng đo ngân sách của Chính phủ thâm thủng quá nặng nên kiểm chế lạm

phát chưa có kết quả, buộc chính phủ thực hiện trợ giá cho lương thực, than đá và

mở rộng trợ giá cho cả thép phân bón năm 1947 Vì thế sản xuất thép, sắt, than đá

dẫn tới việc mở rộng cung ứng tién tệ Cung ứng tiển phát triển cùng với việc ngân

sách ngày càng thâm hụt làm cho lạm phát tăng cao Cuối cùng Chính Phủ Nhật

phải thực hiện đường lối của Dodge (là thống đốc NH Detroit Mỹ và cố vấn cho

Nhat) bằng các biện pháp quyết liệt

© Tạm dừng các khoản cho vay của các ngân hàng tái thiết

¢ Ap dụng một tỷ giá hối đoái giảm thấp tỷ lệ đổng Yên xuống.

e Kiên quyết chấm dứt bù lỗ cho các xí nghiệp trong các thành phẩn kinh tế,

thực hiện cân đối thu - chỉ ngân sách nhà nước

Từ đó làm cho lạm phát giảm, kinh tế ổn định và tăng trưởng tốc độ cao.

Nhật Bản chú trong cải cách tài chính và Ngân Hàng nhằm đạt được sự tăng trưởng

bên vững.

19

Việc mở rộng chi tiêu cho việc xây dựng hạ tang cơ sở, những năm đó Nhật

đã dùng hình thức phát hành trái phiếu chính phủ để vay Ngân Hàng Do đó tạo

thêm lý do cho tái lạm phát xuất hiện Để khắc phục hậu quả này phải sử dụng các

công cụ khác của chính sách tiển tệ tác động mạnh, đảm bảo việc ổn định kinh tế.

khuyến khích tiết kiệm, huy động tối đa nguồn vốn trong nước

Kinh nghiệm của Nhật cho thấy, vai trò quan trọng của Ngân Hàng TrungƯơng trong điều tiết kinh tế, thông qua sử dung có mục tiêu định hướng các công cụ

của chính sách tiển tệ và quản lý các hoạt động tin dụng của các Ngân Hàng

Thương Mại, Tổ Chức Tín Dụng khác Ngân Hàng Trung Ương Nhật đã kiểm chế

các Ngân Hàng Thương Mại cho vay trong giới hạn bằng số dư tiển gửi của mình và

chấm dứt việc cung cấp tín dụng từ Ngân Hàng Trung Ương đối với các Ngân Hàng

Thương Mại.

Một vấn để hết sức quan trọng mà Nhật sớm làm được đó là thông qua việc

xây dựng luật Ngân Hàng giao trách nhiệm cho Ngân Hàng Trung Ương thông báo

mục tiêu điểu chỉnh và kiểm tra tiền tệ của Ngân Hàng Trung Ương Nhật Bản sẽ

tuân thủ lợi ích quốc gia, đảm bảo tính trung lập của Ngân Hàng Trung Ương , NgânHàng Trung Ương không lệ thuộc hoàn toàn vào Chính Phủ

Theo kinh nghiệm của Nhật thì chỉ khi nào nền kinh tế đã phát triển đến mức đuổi kịp và tham gia vào quá trình quốc tế hóa thì việc chuyển sang hệ thống dựa

vào thị trường mới thực sự bat đầu điễn ra.

Như vậy, nhờ vào sự điểu chỉnh cùng với việc áp dụng công cụ chính sách

tién tệ, Nhật Bản đã thoát khỏi lạm phát và phát triển kinh tế cao

1.3.4 Bài học kinh nghiệm đối với Việt Nam

Qua thực tiễn đã thành công về sự phát triển kinh tế ở Hàn Quốc trong hơn ba

thập kỷ qua, chúng ta có thể rút ra được những bài học kinh nghiệm sau :

e Ngân Hàng Trung Ương Hàn Quốc đã thực hiện vai trò diéu tiết nền kinh tế

thông qua công cụ chính sách tiển tệ : chính sách dự trữ bắt buộc, thị trường

20

mở, tái chiết khấu vào việc quản lý các hoạt động Ngân Hàng trong cả nước

phục vụ cho các mục tiêu phát triển kinh tế theo đúng định hướng Vẫn tôntrọng lý thuyết truyền thống nhưng có gia giảm liéu lượng trong từng thời gian

cho phù hợp, có những công cụ rất hiệu nghiệm trong nền kinh tế thị trường

nhưng chưa phát huy được ngay, như hoạt động thị trường mở thì họ làm dẫn

và tăng dự trữ bat buộc của các tổ chức Ngân Hàng Thương Mại lên thay thế.

Hàn Quốc còn sử dụng các công cụ khác ngoài các công cụ chính đã nêu:

khống chế lãi suất trần, hạn mức tín dụng và duy trì các công cụ này đến khi

nền kinh tế hội nhập quốc tế mới thôi sử dụng.

Ngân Hàng Hàn Quốc đã tách rõ nhiệm vụ Ngân Hàng Nhà Nước và Ngân

Hàng Thương Mại: Ngân Hàng Nhà Nước làm nhiệm vụ quản lý nhà nước,

bên cạnh đó có nhiều loại hình Ngân Hàng Thương Mại , tổ chức tín dụng làm nhiệm vụ kinh doanh tín dụng, đầu tư cho các ngành kinh tế phát triển có trọng tâm, trọng điểmtheo mục tiêu định hướng của chính phủ.

Ngân Hàng Trung Ương Hàn Quốc đã ban hành các quy chế để hạn chế các

Ngân Hàng Thương Mại, Tổ Chức Tín Dụng chạy theo lợi nhuận đẩu tư vàonhững ngành, lĩnh vực chưa cẩn hoặc không nên đẩu tư quá lớn vào đó mà

phải dành một tỷ lệ vốn nhất định cho các mục tiêu chiến lược của quốc gia

Ngân hàng Thái Lan cũng có những kinh nghiệm quý báu, đó là đã tận dụng

được nhiều nguồn vốn tư bản ngắn hạn nước ngoài để bổ sung khoảng trống

tiết kiệm có quyển hạn trong nước và đầu tư trực tiếp nước ngoài Tuy nhiên

kinh nghiệm này do Thái Lan đã tận dụng triệt để vốn tư bản ngắn hạn mà

không biết đến hậu quả đó là bị khủng hoảng tài chính Vì vậy đây cũng là

một bài học giúp chúng ta có thể tránh được rủi ro đó, không nên tụ do hóa thịtrường vốn ngắn hạn, dòng tư bản ngấn han 6 ạt sẽ gây hiện tượng " thừa

vốn ” dẫn đến tình trang lãng phí hâm nóng thị trường bất động sản và sự đảo

ngược dòng vốn này gây bất ổn trong thị trường tài chính

21

e© Kinh nghiệm của Nhật Bản về kiểm soát lạm phát, Chính phủ Nhật Bản đã

thực hiện chính sách thắt chặt tién tệ để hạn chế lạm phát và đẩy mạnh trợ giá

cho lương thực để có thể phát triển kinh tế, đẩy lùi lạm phát

e© Theo kinh nghiệm một số nước: Thái Lan, Hàn Quốc, Nhật Bản thì nên

thành lập Ngân Hàng xuất nhập khẩu tài trợ những ngành nghé then chốt

trọng điểm hướng đến xuất khẩu và đổi mới công nghệ Việt Nam hiện nay

cũng đã thành lập được Ngân Hàng Xuất Nhập Khẩu Việt Nam, nhưng cẩn

đẩy mạnh hơn nữa hoạt động của Ngân Hàng xuất nhập khẩu để có thể hội

nghiệp kinh doanh tiền tệ- tín dụng, dịch vụ Ngân Hang và là người quản lý không

có sự lin lộn chức năng giữa Ngân Hang Thương Mại và Ngân Hàng Trung Ương.

Việc thực thi chính sách tiền tệ rất hiệu quả

Nghiên cứu về thực tiễn chính sách phát triển kinh tế và Ngân Hàng tại một

số nước đã chứng minh công nghiệp hóa là con đường tất yếu khách quan để các

trọng hàng đầu giải quyết nhu cầu vốn cho sự nghiệp công nghiệp hóa Từ đặc điểm

kinh tế xã hội Việt Nam cùng với sự phát huy những kinh nghiệp quý báu là những

bài học cần thiết để phát triển hệ thống Ngân Hàng, khai thác, huy động và sử dụng

vốn có hiệu quả trong quá trình thực hiện công nghiệp hóa- hiện đại hóa Việt Nam.

2

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1

thấy rằng, Ngân Hàng là yếu tố quan trọng trong quá trình phát triển kinh tế đất

nước Trong hệ thống Ngân Hàng, Ngân Hàng Nhà Nước là Ngân Hàng của các

Ngân Hàng, quản lý, điểu tiết và kích thích kinh tế phát triển Thông qua các công

cụ của chính sách tiền tệ: dự trữ bắt buộc, lãi suất, tái chiết khấu, thị trường mở, để

đó phát triển hệ thống Ngân Hàng Việt Nam Ngân Hàng Trung Ương có thể quản

lý kinh tế theo sự kiểm soát của chính phủ

23