Trong bài nghiên cứu, tác giả làm rõ hơn tác động của đa dạng giới tính các ban trong quản lý cấp cao đối với khả năng sinh lời qua từng ban HDQT, Ban điều hành và Ban kiểm soát của ngân
Tính cấp thiết của đề tài
Đa dạng về giới tính trong nền văn hóa đã có sự thay đổi vượt bậc, từ việc bị giới hạn trong nền văn hóa truyền thống, phụ nữ Việt Nam ngày nay đã vươn lên và đóng góp vai trò quan trọng vào mọi lĩnh vực của cuộc sống Họ không chỉ dừng lại là những người nội trợ trong gia đình, nữ giới ngày nay đã đạt được nhiều thành tựu đáng kể và trở thành những nhà lãnh đạo, nhà kinh tế, nhà hoạt động, nhà quản lý và nhiều vai trò khác Nhờ việc mở cửa kinh tế trong những năm gần đây và tiếp cận các nền văn hóa đã giúp tiến gần hơn với mục tiêu cân bằng đa dạng giới tính giúp vị trí và vai trò của phụ nữ ngày càng được công nhận Bên cạnh trách nhiệm xây dựng tổ ấm gia đình, đóng góp vào việc nuôi dưỡng thế hệ tương lai, phụ nữ cũng thể hiện khả năng và năng lực vượt trội trong quản lý lĩnh vực công việc và kinh doanh Bằng sự sáng tạo, kiến thức chuyên môn và khả năng lãnh đạo, phụ nữ đang dần nâng cao sự tham gia của mình đóng góp vào sự phát triển kinh tế và xã hội của đất nước Sự tham gia, đóng góp và lãnh đạo của nữ giới giúp phong phú và đa dạng cho xã hội, tạo điều kiện cho sự phát triển và thịnh vượng toàn diện
Doanh nghiệp có đa dạng giới tính, đáng chú ý ở các vị trí quản lý cấp cao thu được nhiều lợi ích hơn, thành công hơn và hiệu quả hoạt động tăng lên đáng kể (ILO,
2021) Các nghiên cứu thực tiễn cũng chứng minh rằng việc có đa dạng giới tại Ban lãnh đạo của công ty sẽ cải thiện hiệu suất chất lượng công việc bởi sự sáng tạo và suy nghĩ linh hoạt của các nữ quản lý Họ khuyến khích các cuộc nói chuyện, tạo ra bầu không khí cởi mở giữa các thành viên HĐQT và nhân viên và thường ít sử dụng quyền lực hơn so với nam giới Phụ nữ có cái nhìn phong phú, nhạy bén về các vấn đề kinh doanh, quản lý rủi ro và tạo ra các giải pháp sáng tạo Điều này góp phần vào việc đảm bảo sự cân đối giữa lợi ích khách hàng và lợi ích công ty, qua đó kêu gọi sự đầu tư từ các bên liên quan, tạo ra sự hài lòng của các nhân viên và nâng cao năng suất lao động
Ngành Ngân hàng ở Việt Nam là ngành lớn nhất trong hệ thống tài chính, đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế Việt Nam Sau cuộc khủng hoảng tài chính, ngành
Ngân hàng Việt Nam đã vươn lên mạnh mẽ, phục hồi thành công với khả năng sinh lời được cải thiện đáng kể nhờ mở rộng đa dạng hóa thu nhập và quản trị tốt các rủi ro Ngành Ngân hàng cũng là ngành có tỷ lệ lao động nữ tham gia cao nhất tới 60%, tuy nhiên chỉ chưa tới một phần ba trong số đó ở các vị trí quản lý cấp cao, lãnh đạo cấp cao do phụ nữ đảm nhiệm (IFC, 2021) Trên cơ sở Chiến lược quốc gia về bình đẳng giới, công nhận những đóng góp của phụ nữ, năm 2020, Thống đốc NHNN đã ban hành “Kế hoạch hành động về bình đẳng giới, vì sự tiến bộ của phụ nữ ngành Ngân hàng” hướng tới giải pháp thực chất hiệu quả trong công tác bình đẳng giới Trong quá trình 70 năm trưởng thành và phát triển của ngành Ngân hàng, từ những ngày sơ khai mới thành lập đến khi đất nước và toàn Ngành bước vào giai đoạn đổi mới, nữ giới ngân hàng ngày càng khẳng định được những đóng góp trên mọi lĩnh vực từ hoạch định chính sách, đào tạo, thực hiện các nghiệp vụ khác nhau của Ngân hàng Các nữ quản lý được đánh giá cao về khả năng làm việc nhóm, tinh thần cầu tiến và khả năng quản lý rủi ro (Al-Fehemi & Msiri, 2014) Đa dạng giới trong ban quản lý cấp cao đóng vai trò quan trọng trong việc định hướng chiến lược, đưa ra quyết định quan trọng và thúc đẩy sự phát triển định hướng của ngành (Do & Brennan, 2015)
Phụ nữ ngày càng được công nhận, khoảng cách về giới dần được thu hẹp lại, tuy nhiên phụ nữ vẫn gặp những khó khăn và rào cản đối với việc thăng tiến và vẫn bị đánh giá thấp ở các vị trí cấp cao tại nơi làm việc “Bức tường thủy tinh” là thuật ngữ đề cập đến rào cản vô hình mà nhóm thiểu số đặc biệt là phụ nữ gặp phải khi cố gắng leo lên vị trí lãnh đạo cấp cao trong tổ chức Các nhà quản lý nữ được cho là ít tính chiến lược hơn và ít có khả năng được đề bạt lên các vị trí giám đốc điều hành hoặc các vị trí trong Ban quản trị (IFC, 2021) Bức tường thủy tinh gây ra hiện tượng mất cân bằng giới trong các vị trí quản lý cấp cao, ảnh hưởng đến sự được công nhận và khả năng phụ nữ tiếp cận quyền lực và thể hiện bản thân
Vậy đa dạng giới quan trọng như thế nào và tác động ra sao tới khả năng tạo ra lợi nhuận của ngân hàng? Đặc biệt là tại các bộ phận quản lý cấp cao - nòng cốt đưa ra tầm nhìn định hướng chiến lược, quản lý và giám sát sự phát triển tại các ngân hàng Tại Việt Nam, nghiên cứu về tác động của đa dạng giới tính tới tính sinh lời của các NHTM như Nguyễn Thành Đông và cộng sự (2020), Hoàng Yến và cộng sự
(2021) Hạn chế của các nghiên cứu là chưa giải thích được vai trò của nữ lãnh đạo từng ban quản lý cấp cao đến hiệu quả sinh lời tại các NHTM
Trong bài nghiên cứu, tác giả làm rõ hơn tác động của đa dạng giới tính các ban trong quản lý cấp cao đối với khả năng sinh lời qua từng ban HDQT, Ban điều hành và Ban kiểm soát của ngân hàng thương mại Vì vậy, tôi đề xuất đề tài “ Tác động của đa dạng giới tính trong quản lý cấp cao tới khả năng sinh lời của các NHTM Việt Nam” Nghiên cứu được kỳ vọng góp phần nâng cao bằng chứng thực tiễn ủng hộ vị thế của các nữ quản lý tại các ngân hàng Việt Nam Bên cạnh đó, bài nghiên cứu hi vọng thúc đẩy nhận thức về vai trò của phụ nữ, là nền tảng cho các nhà chính sách phát triển những con đường mới hướng tới bình đẳng Việc phá vỡ “bức tường thủy tinh” và cho phép phụ nữ tham gia với vai trò quản lý cấp cao trong ngân hàng giúp đa dạng và công bằng giới diễn ra nhanh hơn.
Mục tiêu nghiên cứu
Tìm hiểu tác động của đa dạng giới tính trong ban quản lý cấp cao tới khả năng sinh lời của các Ngân hàng thương mại Việt Nam
- Tìm hiểu tác động của tỷ lệ nữ quản lý cấp cao trong Ban Hội đồng quản trị đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam
- Tìm hiểu tác động của tỷ lệ nữ quản lý cấp cao trong Ban Điều hành đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam
- Tìm hiểu tác động của tỷ lệ nữ quản lý cấp cao trong Ban Kiểm soát đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam
- Tìm hiểu tác động của nữ CEO (Tổng Giám đốc) đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam
Câu hỏi nghiên cứu
Bài nghiên cứu trọng tâm phân tích và đưa ra kết luận cho các câu hỏi sau:
- Tỷ lệ nữ giới các ban quản lý cấp cao ngân hàng có tác động đến khả năng sinh lời tại các ngân hàng thương mại Việt Nam không ?
- NHTM có CEOs là nữ có tác động đến khả năng sinh lời của NHTM hay không ?
- Mức độ tác động giữa tỷ lệ đa dạng giới tính đến tính sinh lời của ngân hàng như thế nào và liệu có sự tác động khác nhau giữa các Ban HDQT, Ban điều hành, Ban Kiểm soát ?
Phương pháp nghiên cứu
Dựa vào mẫu nghiên cứu của 14 ngân hàng từ năm 2013-2022, dữ liệu được thu thập dưới dạng bảng, sử dụng các phương pháp hồi quy nhằm tìm ra mối quan hệ giữa đa dạng giới tính trong ban quản lý cấp cao và khả năng sinh lời tại các NHTM Dữ liệu biến nội tại của ngân hàng như Tổng tài sản, Vốn chủ sở hữu và Tổng chi phí hoạt động được lấy từ Báo cáo tài chính hàng năm của các ngân hàng, các biến vĩ mô gồm Lạm phát và GDP được tác giả tham khảo từ WorldBank, trong khi đó các biến kiểm soát về đa dạng giới của các thành viên
5 trong Ban lãnh đạo được tham khảo từ Báo cáo thường niên hàng năm của từng ngân hàng
- Sử dụng mô hình hồi quy bình phương nhỏ nhất OLS, mô hình hồi quy tác động ngẫu nhiên (REM), mô hình hồi quy tác động cố định (FEM) và mô hình hồi quy theo phương pháp bình phương tối thiểu tổng quát (FGLS)
- Kiểm định Hausman để lựa chọn mô hình phù hợp giữa REM và FEM
- Khắc phục khuyết tật của mô hình
Kết cấu nghiên cứu
Ngoài phần mở đầu và kết luận, Bài khóa luận được chia thành 5 chương chính Chương 1: Tổng quan về cơ sở lý thuyết Để xác định các mục tiêu nghiên cứu chương này xem xét các nền tảng lý thuyết, và quan niệm liên quan đến sự đa dạng giới tính ban quản lý cấp cao tới khả năng sinh lời Những đánh giá về tổng quan nghiên cứu trước đây đóng vai trò là nền tảng để phát triển các giả thuyết của nghiên cứu
Chương 2: Dữ liệu và phương pháp nghiên cứu
Chương này sẽ giải thích các dữ liệu được sử dụng trong bài, từ đó mô tả thực trạng những số liệu thực tế về đa dạng giới tính trong Ban quản lý cấp cao tại các NHTM Việt Nam giai đoạn 2013-2022 Đồng thời, đưa ra các giả thiết đối với các biến để từ đó xây dựng phương pháp nghiên cứu và mô hình nghiên cứu nhằm xác định kết quả của mục tiêu nghiên cứu
Chương 3: Kết quả nghiên cứu
Kết quả mô hình nghiên cứu được trình bày và giải thích ý nghĩa trong chương 3 Chương 4: Một số khuyến nghị
Từ kết quả nghiên cứu và thực trạng tỷ lệ nữ quản lý cấp cao tại các NHTM, bài nghiên cứu đề xuất các giải pháp để thúc đẩy đa dạng giới và góp phần nâng cao khả năng sinh lời tại các NHTM Việt Nam
Chương này tổng kết lại kết quả của bài nghiên cứu và định hướng sự phát triển của đề tài trong tương lai dựa trên những hạn chế trong bài nghiên cứu của tác giả
CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ ĐA DẠNG GIỚI TRONG QUẢN LÝ CẤP CAO TỚI KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 7
Các ban quản lý cấp cao tại Ngân hàng thương mại
NHTM là một trong những định chế tài chính đặc trưng cung cấp đa dạng các dịch vụ tài chính với mục tiêu lợi nhuận, nhận tiền gửi và cho vay, cung ứng các dịch vụ thanh toán NHTM là định chế trung gian tài chính quan trọng trong nền kinh tế Hoạt động kinh doanh của NHTM là ngành nghề kinh doanh nhạy cảm và có điều kiện (Phạm Bảo Khánh, 2015) NHTM hoạt động dựa trên các hoạt động tổng thể, bởi chỉ cần một phát sinh nhỏ từ hoạt động kinh doanh của NHTM cũng sẽ ảnh hưởng đến niềm tin của công chúng và sự ổn định của hệ thống các TCTD và ảnh hưởng của hệ thống thanh toán Kiểm soát hoạt động của các NHTM để đảm bảo an toàn hoạt động ngân hàng là cần thiết thông qua các quy định về giới hạn bảo đảm an toàn hoạt động, hệ số an toàn vốn, kiểm soát đặc biệt tiền gửi, đó chính là những quy định mang tính đặc thù của các TCTD so với các doanh nghiệp kinh doanh khác trong nền kinh tế thị trường Để tuân thủ các quy định về bảo đảm an toàn hoạt động của các NHTM phụ thuộc rất nhiều vào người quản lý, điều hành, vì họ là người có thẩm quyền ra các quyết định kinh doanh Bởi một ngân hàng có quản trị kém sẽ gây ra sự sụp đổ cho chính nó và khả năng lan nhanh các NHTM khác ảnh hưởng tiêu cực nên hệ thống ngân hàng, các mục tiêu kinh tế vĩ mô
Tại Việt Nam, tổ chức và hoạt động của các NHTM được quy định tại Nghị định 59/2009/ NĐ-CP của Chính phủ về Tổ chức và Hoạt động của Ngân hàng thương mại Quản trị tại ngân hàng là một loạt mối quan hệ giữa ban giám đốc, hội đồng quản trị (HĐQT), các cổ đông và các bên liên quan khác trong ngân hàng Đó là một cơ chế để xác định các mục tiêu, công cụ để đạt được các mục tiêu đó và theo dõi kết quả thực hiện Ban lãnh đạo lập ra các nguyên tắc và quy trình, thủ tục ra quyết định, qua đó ngăn chặn sự lạm dụng quyền lực và chức vụ, giảm thiểu rủi ro liên quan đến các giao dịch hoặc có nguồn gốc từ các giao dịch với các bên có liên quan, những
8 xung đột lợi ích tiềm tàng và từ việc không có tiêu chuẩn rõ ràng hoặc không tuân thủ các quy định về công bố thông tin và không minh bạch
1.1.1 Hội đồng quản trị ngân hàng
Hội đồng quản trị là những người đại diện cho lợi ích của các cổ đông công ty Mọi thành viên hội đồng quản trị đều được kỳ vọng sử dụng vị trí và chuyên môn để thúc đẩy lợi ích cao nhất của công ty (De Andres, 2008) Nhiệm vụ của HĐQT không chỉ đối với chủ sở hữu và nhà đầu tư của công ty mà còn phản ánh trách nhiệm đáp ứng nhu cầu của các bên liên quan Nhiệm vụ này không chỉ giới hạn ở việc tối đa hóa giá trị cổ đông mà còn liên quan đến việc giải quyết các mối quan tâm mới nổi liên quan đến các hoạt động xã hội và sinh thái (Belkhir, M (2009)
Hội đồng quản trị là cơ quan quản trị ngân hàng, có toàn quyền nhân danh ngân hàng để quyết định, thực hiện các quyền và nghĩa vụ của ngân hàng, trừ những vấn đề thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng cổ đông (đối với ngân hàng thương mại cổ phần) hoặc chủ sở hữu (đối với ngân hàng thương mại Nhà nước, ngân hàng thương mại 100% vốn nước ngoài được tổ chức dưới hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên) hoặc thành viên góp vốn (đối với ngân hàng thương mại liên doanh, ngân hàng thương mại 100% vốn nước ngoài được tổ chức dưới hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên) Tại Việt Nam, cơ cấu tổ chức và nguyên tắc chung về Hội đồng quản trị được quy định tại Điều 16, Nghị định 59/2009/ NĐ-CP
1.1.1.2 Thành phần của Hội đồng quản trị ngân hàng
Thành phần hội đồng quản trị, theo Croson và Gneezy (2009), được định nghĩa là sự cân bằng giữa các thành phần bên trong và bên ngoài Sau nghiên cứu được thực hiện bởi Staikouras và cộng sự (2010) và Adams và Funk (2012), nghiên cứu hiện tại định nghĩa cơ chế quản trị này là đặc điểm của các thành viên trong hội đồng quản trị về các khía cạnh tuổi tác, giới tính, thành viên điều hành hay không điều hành và trình độ học vấn và trình độ chuyên môn Phần lớn các tài liệu thực nghiệm lập luận rằng có sự đồng nhất của hội đồng quản trị so với môi trường mà họ đang điều hành
Sự đa dạng của hội đồng quản trị với sự tương đồng hiệu quả với môi trường mà họ đang hoạt động có thể định vị các công ty một cách cạnh tranh hơn Về khía cạnh tuổi tác, nhìn chung các thành viên nữ trẻ hơn thành viên nam khoảng 5 đến 6 tuổi (Gulamhussen, 2015), điều này cho thấy nữ giới không chỉ tác động đến sự đa dạng của HĐQT về khía cạnh giới tính mà còn về mặt tuổi tác, có những đóng góp đáng kể cho các quan điểm đa dạng về ban lãnh đạo của Ngân hàng
Về mô hình tổ chức, hội đồng quản trị ngân hàng tại Việt Nam phải có tối thiểu 03 thành viên và không quá 11 thành viên, số lượng cụ thể do Điều lệ ngân hàng quy định trong đú tối thiểu ẵ (một phần hai) tổng số thành viờn HĐQT phải là người không điều hành và thành viên độc lập, trong đó tối thiểu 02 thành viên độc lập (Điều
16, Nghị định 59/2009/ NĐ-CP) Hoạt động quản trị ngân hàng chịu sự chi phối khá mạnh mẽ từ phía cơ quan nhà nước có thẩm quyền Theo đó, việc bầu, bổ nhiệm, miễn nhiệm Chủ tịch và các thành viên khác trong Hội đồng quản trị, Trưởng ban và các thành viên khác trong Ban kiểm soát, Tổng giám đốc (Giám đốc) của TCTD được thực hiện theo quy định của pháp luật Nhiệm kỳ của Hội đồng quản trị là 05 năm Nhiệm kỳ của thành viên Hội đồng quản trị không quá 05 năm Thành viên Hội đồng quản trị có thể được bầu hoặc bổ nhiệm lại với số nhiệm kỳ không hạn chế Nhiệm kỳ của thành viên Hội đồng quản trị được bổ sung hoặc thay thế thành viên Hội đồng quản trị bị đương nhiên mất tư cách, miễn nhiệm, bãi nhiệm trong thời hạn nhiệm kỳ là thời hạn còn lại của nhiệm kỳ Hội đồng quản trị Hội đồng quản trị của nhiệm kỳ vừa kết thúc tiếp tục hoạt động cho đến khi Hội đồng quản trị của nhiệm kỳ mới tiếp quản công việc
1.1.1.3 Vai trò của Hội đồng quản trị ngân hàng
Hội đồng quản trị đóng vai trò quan trọng đối với tính hiệu quả của hệ thống kiểm soát quyết định của công ty, giúp giảm thiểu xung đột về quyền lợi giữa nhà quản lý và cổ đông, giảm thiểu mức độ rủi ro Hiệu quả của Hội đồng quản trị đảm bảo tổ chức nhanh chóng thích nghi và đáp ứng với môi trường kinh doanh luôn thay đổi, cung cấp khả năng lãnh đạo và giám sát quản lý phù hợp để đưa tổ chức đến thành công (Adams, 2010)
Hoạt đồng quản trị trong ngân hàng nhằm mục đích thiết lập cơ chế, quy trình để đảm bảo sự giám sát của cổ đông, nhà đầu tư, Ngân hàng Nhà nước và thị trường đối với hoạt động quản lý, điều hành của người làm quản lý, điều hành NHTMCP Với đặc thù của ngành Ngân hàng, Hội đồng quản trị là trung tâm do Hội đồng quản trị chịu trách nhiệm về mọi hoạt động, bao gồm phê duyệt và giám sát chiến lược tổng thể của ngân hàng, đưa ra các chiến lược phát triển, rủi ro, và quản trị ngân hàng cùng giá trị ngân hàng và giám sát ban điều hành Hội đồng quản trị phê duyệt và giám sát việc thực hiện chiến lược, làm cơ sở định hướng và lập kế hoạch hàng năm, cho từng giai đoạn phát triển Chiến lược của Ngân hàng được xác định qua tầm nhìn, sứ mệnh và giá trị cốt lõi của ngân hàng Từ đó, phân tích thêm thực trạng, xác định điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội và thách thức, xây dựng kế hoạch cụ thể cho từng lĩnh vực: quy mô, thị trường, lợi thế cạnh tranh, mạng lưới, nguồn vốn, sản phẩm dịch vụ, công nghệ thông tin, nhân sự để đạt được mục tiêu chiến lược
1.1.2 Ban điều hành của Ngân hàng
1.1.2.1 Khái niệm Ban điều hành
Ban Điều hành trong Ngân hàng có nhiệm vụ giám sát các hoạt động kinh doanh của ngân hàng, giải trình với hội đồng quản trị và chủ sở hữu về kế hoạch thực hiện các chiến lược của Ngân hàng Theo đó, hội đồng quản trị chịu trách nhiệm tuyển chọn và bổ nhiệm Tổng giám đốc, thành viên Ban điều hành và các nhân sự quản lý cấp cao khác của ngân hàng Tùy thuộc vào chính sách quản trị, quy mô và độ phức tạp trong quản trị, điều hành mà quy mô của Ban điều hành ở mỗi ngân hàng không hoàn toàn giống nhau Ban điều hành có trách nhiệm triển khai các chủ trương, chính sách đã được hội đồng quản trị phê duyệt và giám sát hiệu quả hoạt động của nó Trong thẩm quyền của mình, Ban điều hành bổ nhiệm các cán bộ quản lý, điều hành dưới quyền nhằm tạo mạng lưới quản lý, giám sát và báo cáo một cách hiệu quả Đồng thời, Ban điều hành có thể cứ các đại diện của mình trực tiếp tổ chức việc kiểm tra, giám sát hoạt động kinh doanh hàng ngày Ban điều hành với đại diện là Tổng giám đốc có trách nhiệm giải trình, cung cấp các thông tin về hoạt động của ban điều hành, hiệu quả kinh doanh, tình hình tài chính của ngân hàng theo định kỳ và khi có yêu cầu
Ban điều hành là những người thực thi chiến lược từ HDQT, thường bao gồm tổng giám đốc, các thành viên độc lập, các thành viên đại diện cho cổ đông, và các thành viên quản lý cấp cao (Berger, 2014) Trong đó, Tổng Giám đốc là là người đảm nhận vai trò điều hành toàn diện của ngân hàng, chịu trách nhiệm về việc thực hiện chiến lược, quản lý hoạt động hàng ngày, và đảm bảo hoạt động hiệu quả của ngân hàng
Tại Việt Nam, theo quy định của Luật các tổ chức tín dụng năm 2010 thì Tổng giám đốc là người điều hành cao nhất của NHTMCP, chịu trách nhiệm trước HĐQT về việc thực hiện quyền, nghĩa vụ của mình Luật các tổ chức tín dụng năm 2010 cũng có một số quy định về Tổng giám đốc với điều kiện chặt chẽ, đảm bảo sự minh bạch trong việc điều hành kinh doanh cũng như mang lại hiệu quả tốt cho hoạt động quản trị Tổng giám đốc không được là Thành viên HĐQT, thành viên Hội đồng thành viên, thành viên BKS của tổ chức tín dụng khác, trừ trường hợp tổ chức đó là công ty con của tổ chức tín dụng; và không được đồng thời là Tổng giám đốc (Giám đốc), Phó Tổng giám đốc (Phó giám đốc) của doanh nghiệp khác dù là tổ chức tín dụng hay doanh nghiệp trong các ngành nghề khác
1.1.2.3 Vai trò Ban điều hành
Ngân hàng là một tổ chức phức tạp và có nhiều hoạt động khác nhau Ban điều hành trong ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong quản lý và điều hành hoạt động của ngân hàng, giúp quản lý toàn diện các hoạt động và chức năng của ngân hàng, từ quản lý tài chính, rủi ro, nhân sự đến định hướng phát triển
Khả năng sinh lời của Ngân hàng thương mại
Khả năng sinh lời là thước đo đánh giá tài chính của các NHTM dựa trên cơ sở kết hợp các nguồn lực sử dụng và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp, do đó giúp các ngân hàng đổi mới, đa dạng hóa sản phẩm và thu hút thêm dòng tiền (Nguyễn Thị Thu Hiền, 2017) Theo lập luận của Singh và Vinnicombe (2004), khả năng sinh lời được sử dụng thường xuyên nhất thước đo đại diện cho hiệu quả hoạt động vì nó có thể đánh giá kết quả tài chính từ góc độ hiệu quả đồng thời đánh giá liệu các tổ chức có khả năng tạo ra đủ dòng tiền từ các hoạt động kinh doanh để giúp tổ chức phát triển kinh doanh bền vững hay không Mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận là mục tiêu quan trọng nhất của các NHTM luôn hướng tới Việc đánh giá khả năng sinh lời giúp các NHTM đánh giá tình hình kinh doanh của mình, đưa ra các chiến lược kinh doanh phù hợp và hiệu quả
Theo các bằng chứng nghiên cứu thực nghiệm trước đây, khả năng sinh lời của ngân hàng có thể được đánh giá bằng các thước đo khác nhau bao gồm hiệu quả, khả năng sinh lời, tỷ lệ dựa trên kế toán, tỷ lệ dựa trên thị trường, mức độ cạnh tranh và năng suất Chỉ tiêu tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE) và lợi tức trên tài sản (ROA) là các chỉ tiêu được sử dụng rộng rãi nhất để đánh giá hiệu quả hoạt động, đo lường năng lực của công ty trong việc tạo ra lợi nhuận từ các khoản đầu tư của cổ đông và từ tổng tài sản tương ứng vào công ty ROE và ROA sử dụng lợi nhuận ròng liên quan đến giá trị sổ sách của vốn chủ sở hữu của cổ đông và các nguồn lực của
15 công ty, theo đó có thể xác định được giá trị được tạo ra từ hoạt động kinh doanh trên mỗi đô la đầu tư của các cổ đông Tuy nhiên, việc sử dụng thu nhập ròng bao gồm các khoản mục không đồng nhất và không thường xuyên có thể che giấu cấu trúc lợi nhuận thực tế Cả hai tỷ lệ đều có thể được tìm thấy trên các báo cáo hàng năm (Brennan 2010) Theo Barako và Brown (2008), đánh giá hiệu quả nhất về tình hình tài chính của các tổ chức tài chính là sử dụng ROA và ROE, thường được sử dụng làm biến phụ thuộc trong phân tích gần như đa biến, hồi quy theo các biến độc lập về quản trị doanh nghiệp, hội đồng quản trị cấu trúc, đa dạng giới tính và thành phần hội đồng quản trị Bên cạnh đó, việc sử dụng ROE và ROA cũng cho phép phân tích so sánh giữa các ngân hàng dễ dàng và hiệu quả hơn
1.3 Tác động của đa dạng giới tính trong Ban quản lý cấp cao tới khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại
1.3.1 Các lý thuyết nền tảng
Lý thuyết đại diện (Agency Theory) là một trong những lý thuyết nền tảng quan trọng, liên quan đến quản trị công ty, được phát triển bởi Jensen và Meckling
(1976) tập trung vào mối quan hệ giữa bên ủy quyền (Principals) và bên đại diện (Agents) Lý thuyết đại diện chỉ ra quan hệ xung đột lợi ích phát sinh giữa bên ủy quyền và bên đại diện khi có sự mất cân xứng thông tin Xung đột phát sinh khi người đại diện tối đa hóa giá trị của họ bằng chi phí của người ủy thác mà không quan tâm đến lợi ích của bên ủy quyền Trong khi các chủ sở hữu, nhà đầu tư có ít các cơ hội tiếp cận thông tin, sự thật thì người đại diện kiêm quản lý công ty có các lợi ích cá nhân riêng biệt Nguyên nhân của vấn đề do sự thiếu thông tin giữa hai bên, dẫn đến hậu quả là người đại diện không có khả năng thực hiện nhiệm vụ một cách thích hợp hoặc do thiếu kinh nghiệm chuyên môn giải quyết công việc (rủi ro lựa chọn) Để đảm bảo sự công bằng và đa dạng trong việc đại diện, cần khuyến khích sự đa dạng của việc lựa chọn người đại diện Điều này bao gồm đảm bảo đại diện của phụ nữ, các nhóm thiểu số trong quá trình đại diện Người đại diện cần phải chịu trách nhiệm với nhóm mà họ đại diện Hội đồng quản trị và Ban kiểm soát phải thường
16 xuyên giám sát các cán bộ quản lý, và kiểm tra tính khách quan, trung thực của các báo cáo tài chính định kỳ để ngăn chặn những xung đột này Tăng cường mức độ công bố và minh bạch thông tin sẽ làm giảm bất đối xứng thông tin giữa các bên liên quan Theo nghiên cứu của Fama và Jensen (1983) sự chỉ đạo và chất lượng giám sát của Hội đồng quản trị là rất quan trọng để giảm thiểu những xung đột lợi ích này Kết luận là việc bổ nhiệm các thành viên xuất thân đa dạng mang “khía cạnh giám sát” được coi là nền tảng cho sự đa dạng về giới và làm tăng sự giám sát cho HĐQT, tạo ra môi trường thuận lợi để người đại diện có thể hoạt động hiệu quả
Theo dữ liệu thực nghiệm, các giám đốc nữ thường tham gia tích cực hơn vào các nhiệm vụ giám sát Gul và cộng sự (2008), Adam và Ferreira (2009) chỉ ra rằng sự cần thiết phải tăng cường kiểm toán và trách nhiệm quản lý trong các hội đồng có sự đa dạng về giới Gul và cộng sự (2011) cũng đề xuất rằng, đa dạng giới tính trong Ban lãnh đạo là cách hiệu quả giúp khắc phục một phần quản trị yếu Điều này được giải thích bởi phụ nữ có nhiều khả năng đảm nhiệm các vị trí trong Hội đồng quản trị một cách nghiêm túc hơn, cách cư xử lịch sự hơn và nâng cao hiệu quả quản trị công ty (Singh & Vinnicombe, 2004)
1.3.1.2 Lý thuyết phụ thuộc nguồn lực và đa dạng giới
Doanh nghiệp phải dựa vào nguồn nhân lực từ bên ngoài tổ chức để hoạt động hiệu quả và có tính chiến lược phát triển dài hạn, tuy nhiên nguồn lực này cũng có thể là nguồn gốc của các mối rủi ro trong kinh doanh của doanh nghiệp Do đó, mối tương tác gắn kết với các nguồn nhân lực giúp nhanh chóng xác định và dự đoán trước những nguy cơ tiềm ẩn Khái niệm lý thuyết ràng buộc nguồn lực xem xét các nguồn lực bên ngoài tác động như thế nào đến hoạt động của công ty Theo nghiên cứu của Pfeffer và Salancik (1978) HĐQT là tổ chức đóng vai trò quan trọng trong việc nắm bắt các tương tác với các tổ chức bên ngoài để giải quyết vấn đề phụ thuộc vào các tác nhân bên ngoài
Lý thuyết phụ thuộc nguồn lực và đa dạng giới là một lý thuyết trong lĩnh vực quản lý và nghiên cứu tổ chức Nó nghiên cứu tác động của sự đa dạng giới tính (đại diện cho nam và nữ) trong tổ chức và quản lý nguồn lực Lý thuyết phụ thuộc nguồn
17 lực và đa dạng giới cho rằng sự đa dạng giới tạo ra sự khác biệt về kiến thức, kỹ năng, quan điểm và kinh nghiệm trong tổ chức Điều này dẫn đến các lợi ích sau:
- Tăng sáng tạo và đổi mới: Sự đa dạng giới tính đem lại nhiều quan điểm và cách tiếp cận khác nhau, tạo điều kiện cho sự sáng tạo và đổi mới trong tổ chức Sự giao thoa của các quan điểm và ý tưởng từ cả nam và nữ có thể thúc đẩy quá trình tư duy sáng tạo và giúp tìm ra các giải pháp mới và tốt hơn cho các vấn đề tổ chức
- Tăng khả năng giải quyết vấn đề: Sự đa dạng giới tạo ra sự khác biệt trong việc tiếp cận và giải quyết vấn đề Những góc nhìn và phân tích từ cả hai giới có thể cung cấp các phương pháp và giải pháp đa dạng hơn, đồng thời giúp tổ chức nhận diện và đối phó hiệu quả với các vấn đề phát sinh
- Nâng cao hiệu suất và hiệu quả: Sự đa dạng giới có thể cung cấp một môi trường làm việc đa sắc tố, khuyến khích sự tham gia và đóng góp của tất cả các thành viên Điều này có thể tạo ra một bầu không khí làm việc tích cực, thúc đẩy hiệu suất và hiệu quả tổ chức Đa dạng giới tạo ra một môi trường quản lý và lãnh đạo phong phú và phức tạp hơn đòi hỏi sự linh hoạt, tôn trọng, khéo léo trong mối quan hệ tương tác giữa các thành viên nam và nữ
Lý thuyết ràng buộc nguồn lực chủ yếu giải quyết các vấn đề liên quan đến các tổ chức bên ngoài doanh nghiệp chẳng hạn như lợi thế cho doanh nghiệp, kiến thức trong lĩnh vực kinh doanh với các đối tác trong ngành, các hoạt động tài chính nhận được tài trợ từ các đối tác bên ngoài công ty Nghiên cứu đã chỉ ra rằng đa dạng giới trong ban lãnh đạo mang lại nhiều giá trị và nguồn lực quý giá hơn, giúp tăng khả năng sinh lời và cải thiện hiệu suất Các lập luận ủng hộ sự đa dạng giới trong Ban lãnh đạo được trình bày bởi giả thuyết ràng buộc nguồn lực Sự tham gia của của các nữ quản lý trong kinh doanh của doanh nghiệp là rất quan trọng trong việc hỗ trợ hội đồng quản trị một cách tốt nhất
Theo nghiên cứu năm 1978 của Pfeffer và Salancik, mối liên kết trong quan hệ của Ban quản trị có ba lợi thế gồm i)Lời khuyên và tư vấn; ii) Tính hợp pháp và
CƠ SỞ DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Dữ liệu nghiên cứu
Mẫu nghiên cứu thu thập dữ liệu từ 14 NHTM tại Việt Nam được niêm yết trên thị trường chứng khoán trong giai đoạn 2013-2022 với tổng số quan sát là 140 và được thu thập theo năm Sự đa dạng về giới của các ban Quản lý cấp cao được thể hiện thông qua tỷ lệ của nữ lãnh đạo trong từng Ban cụ thể HDQT (DR), Ban Điều hành (MR) và Ban kiểm soát (SR) ngoài ra còn được đo lường thông qua sự hiện diện của nữ Tổng Giám đốc là biến giả CEOs
Chỉ tiêu về khả năng sinh lời của NHTM được đo lường bằng tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) dựa trên BCTC của các NHTM theo năm Ngoài ra, mô hình sử dụng các biến kiểm soát khác như nội tại của ngân hàng như Tỷ suất sinh lời trên tổng tai sản kì trước (𝑅𝑂𝐴 𝑡−1 ), Chi phí hoạt động (CostoinR), Quy mô Hoạt động (SIZE), Vốn chủ sở hữu (EquityR), Biến đại diện NHTM có vốn Nhà nước (STATED) và các biến vĩ mô là Lạm phát (INF) và Tốc độ tăng trưởng (GDP) Các biến nội sinh của được tác giả sử dụng từ BCTC và BCTN của từng ngân hàng Các thông tin về kinh tế vĩ mô gồm tỷ lệ lạm phát, tốc độ tăng trưởng GDP được thu thập thông qua dữ liệu của Worldbank
Dữ liệu sau khi được thu thập, sẽ được tổng hợp dưới dạng bảng trên phần mềm Microsoft Excel 2013 Tiếp theo, tác giả tiến hành nhập dữ liệu vào phần mềm Stata 14, sử dụng các câu lệnh nhằm phân tích dữ liệu, thống kê mô tả các biến nghiên cứu, kiểm định tự tương quan, kiểm định phương sai sai số thay đổi, hồi quy mô hình Pooled OLS, hồi quy các mô hình FEM và REM Sau khi đã lựa chọn mô hình phù hợp, tiếp tục kiểm định các khuyết tật của mô hình và sử dụng mô hình FGLS để khắc phục các khuyết tật và cho ra kết quả cuối cùng.
Mô hình nghiên cứu
Dữ liệu dạng bảng (panel data) được sử dụng để tổng hợp dữ liệu của ngân hàng và theo thời gian Bài nghiên cứu sử dụng các mô hình là Pooled OLS, mô hình
FEM, mô hình REM để xác định chính xác ảnh hưởng của tỷ lệ nữ giới trong Ban lãnh đạo tới khả năng sinh lời của các NHTM Việt Nam thông qua mối quan hệ giữa các biến độc lập và biến phụ thuộc Để nghiên cứu tác động của đa dạng hóa về giới trong Ban Quản lý cấp cao tới khả năng sinh lời tại các NHTM, bài nghiên cứu sử dụng mô hình hồi quy được xây dựng tổng quát như sau:
● i,t là chỉ số thời gian
● ROA là biến phụ thuộc được dùng để đo lường khả năng sinh lời của các NHTM
Trong các biến độc lập, các biến được chia thành 3 nhóm:
● Biến tác động gồm có: DR, MR, CEO, SR
● Biến kiểm soát: nhóm nhân tố nội tại của ngân hàng gồm ROAt-1, SIZE, EquityR, CostoinR, STATED và nhóm nhân tố vĩ mô gồm lạm phát (INF) và tốc độ tăng trưởng (GDP)
Các biến trong mô hình nghiên cứu
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA):
ROA = Lợi nhuận sau thuế
Biến phụ thuộc đo lường khả năng sinh lời của các NHTM là Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản ROA được tính bằng Lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản ROA phản ánh một đồng tài sản tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế Chỉ số ROA càng cao nghĩa là một đồng tài sản tạo ra được càng nhiều lợi nhuận Tỷ lệ ROA càng thấp cho thấy tài sản chưa được sử dụng hiệu quả của ngân hàng ROA là chỉ số truyền thống được dùng để đo lường lợi nhuận của ngân hàng, có thể được tìm thấy trong rất nhiều các nghiên cứu trước đây ROA là thước đo tốt để đo lường khả năng sinh lời của ngân hàng (Yang và cộng sự, 2018)
● Tỷ lệ nữ giới trong Hội đồng quản trị (DR)
Sự đa dạng giới trong Hội đồng quản trị được thể hiện thông qua tỷ lệ nữ giới trong HDQT Biến DR được kỳ vọng là có tác động cùng chiều đến khả năng sinh lời của ngân hàng Nữ quản lý thường mang đến các kỹ năng lãnh đạo đặc biệt, bao gồm khả năng giao tiếp, xây dựng mối quan hệ và sự nhạy bén trong quản lý rủi ro (Thiruvadi và Huang, 2011) Những kỹ năng này góp phần vào việc tạo ra một môi trường làm việc tích cực và khuyến khích sự phát triển và đóng góp của các thành viên trong ngân hàng Mối quan hệ tích cực giữa tỷ lệ nữ quản lý trong HDQT và tính sinh lời của ngân hàng được tìm thấy trong các bài nghiên cứu của Campbell và Minguez (2010), Balasubramaniam và cộng sự (2015)
Giả thiết H1 : Tỷ lệ nữ giới trong Hội đồng quản trị có tác động cùng chiều đối với khả năng sinh lời của ngân hàng
● Tỷ lệ nữ giới trong Ban điều hành (MR)
Nữ giới trong ban điều hành thường có khả năng quản lý rủi ro và kiểm soát tài chính tốt Họ thường có tính cẩn trọng, quan tâm đến chi tiết và tinh thần trách nhiệm cao Điều này có thể giúp giảm thiểu rủi ro và tăng cường quản lý tài chính trong ngân hàng, đồng thời ổn định và tăng cường lợi nhuận (Jubilee, 2018) Việc có sự đa dạng giới trong lãnh đạo và nhân sự ngân hàng có thể tạo ra một môi trường
26 chào đón và đáng tin cậy hơn đối với khách hàng nữ, tạo điều kiện thuận lợi cho việc tăng cường mối quan hệ và tạo lòng tin giữa khách hàng và ngân hàng (Campbell và Minguez (2010)
Giả thiết H2: Tỷ lệ nữ giới trong Ban điều hành có tác động cùng chiều đến khả năng sinh lời của các ngân hàng
● Tỷ lệ nữ giới trong Ban kiểm soát (SR)
Những nghiên cứu trước đây đã chỉ ra rằng các nhà quản lý nữ trong Ban Kiểm soát thường được đánh giá là chăm chỉ và có kỹ năng giao tiếp tốt hơn Điều này giúp nâng cao khả năng giải quyết vấn đề và ra quyết định trong hoạt động giám sát của họ Sự hiện diện của nữ quản lý có tác động tích cực đến khả năng sinh lời của ngân hàng, đặc biệt là thông qua kênh giám sát Phụ nữ thường có khả năng làm việc độc lập và linh hoạt, điều này có ý nghĩa quan trọng trong công việc giám sát Báo cáo của nữ giới thường được đánh giá cao vì tính chính xác và minh bạch cao hơn, điều này có thể tạo sự tin tưởng và lòng tin từ các bên liên quan (Eagly và cộng sự năm
Giả thiết H3 : Tỷ lệ nữ giới trong Ban kiểm soát tác động cùng chiều với khả năng sinh lời của ngân hàng
● Nữ Tổng Giám đốc CEO (CEO)
Các CEO nữ mang đến những ý kiến độc đáo và sáng tạo, cung cấp góc nhìn đa dạng và quan điểm đa chiều trong quá trình ra quyết định Họ thường có tính cẩn thận và tập trung vào chi tiết trong quy trình ra quyết định, đồng thời có khả năng phân tích và giải quyết vấn đề một cách nhạy bén Tính chất này đặc biệt hữu ích trong ngành ngân hàng, nơi mà sự đúng đắn của quyết định và khả năng phản ứng nhanh chóng được coi là quan trọng (Campbell và Minguez, 2010)
Giả thiết H4: Nữ Tổng Giám đốc tác động cùng chiều với khả năng sinh lời của ngân hàng
● Tỷ suất sinh lời trong quá khứ ( 𝑹𝑶𝑨 𝒕−𝟏 )
Một giả định cơ bản liên quan mật thiết đến mức sinh lời ở hiện tại là tỷ lệ sinh lời trong quá khứ Bởi vì, tỷ suất sinh lời trong quá khứ là cơ sở ước lượng mức độ nguồn vốn mà công ty cần cho giai đoạn sắp tới, liên quan trực tiếp tới tài sản thanh khoản, mối quan hệ với khách hàng, khả năng tăng thị phần (Lê Thanh Huyền, 2021) JMcDonald (1999) khẳng định mức độ sinh lời trong quá khứ là yếu tố quyết định lợi nhuận trong kỳ tiếp theo Nghiên cứu của Yazdanfar (2013) và Coban (2014) cho rằng tỷ suất lợi nhuận trong quá khứ có mối quan hệ cùng chiều lợi nhuận hiện tại Cùng kết quả nhận định trên, A K Salman và D Yazdanfar (2012) cũng đưa ra kết luận rằng tồn tại mối quan hệ tích cực ảnh hưởng của mức sinh lợi trong quá khứ và lợi nhuận hiện tại
Giả thiết H5: Mức độ sinh lời trong quá khứ tác động cùng chiều đến khả năng sinh lời của ngân hàng
● Quy mô ngân hàng (SIZE)
Tác giả đo lường quy mô ngân hàng (SIZE) bằng logarit tự nhiên của tổng tài sản thường được dùng như một biến kiểm soát trong phân tích hiệu quả hoạt động của công ty (Kilic, 2015) Quy mô ngân hàng lớn làm gia tăng lợi thế cạnh tranh, giúp các ngân hàng phát huy tiềm lực tài chính từ đó cải thiện hiệu quả hoạt động và nâng cao lợi thế nhờ quy mô
Giả thiết H6: Quy mô ngân hàng có tác động cùng chiều tích cực đến khả năng sinh lời của Ngân hàng
● Tỷ lệ vốn chủ sở hữu ngân hàng (EquityR)
EquityR = Tỷ lệ vốn tự có
Tỷ lệ này đo lường đòn bẩy tài chính của ngân hàng, một biến kiểm soát quan trọng trong hiệu quả tài chính của ngân hàng (Lam và cộng sự, 2013) Ngân hàng đáp
28 ứng khả năng về vốn khi duy trì tỷ lệ tài chính ở mức ổn định, tỷ lệ này càng cao thì ngân hàng càng vững mạnh Vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng nhỏ trong cơ cấu nguồn vốn nhưng là tiêu chí quan trọng để đánh giá sức mạnh tài chính trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng Vốn chủ sở hữu càng lớn, sức chịu đựng của ngân hàng càng cao, khả năng tạo ra lợi nhuận càng nhiều, bù đắp các khoản lỗ kinh doanh, có thể đa dạng hóa thu nhập cho ngân hàng Tuy nhiên, không phải vốn chủ sở hữu hữu càng lớn càng tốt vì nếu quá lớn thì các chỉ số hiệu quả trên vốn sẽ giảm, làm lợi nhuận chia cho các cổ đông sẽ giảm, giá cổ phiếu giảm theo (Thảo, 2022)
Giả thiết H7 : Tỷ lệ vốn chủ sở hữu của ngân hàng tác động cùng chiều tích cực đến hoạt động của ngân hàng
● Tỷ lệ chi phí trên thu nhập (COSTOINCR)
Tỷ lệ này là thước đo chuẩn đề cập đến hiệu quả của ngân hàng Mathuva,
(2009) Tỷ số này cho biết tổng chi phí hoạt động chiếm bao nhiêu % tổng doanh thu của ngân hàng đó, đánh giá mức độ hiệu quả trong vận hành của ngân hàng Việc tối ưu hóa hoạt động, kiểm soát tốt chi phí giúp một đồng chi phí tạo ra được nhiều đồng doanh thu hơn Tỷ lệ này càng thấp cho thấy ngân hàng hoạt động càng hiệu quả, tốn ít chi phí hoạt động hơn Tỷ lệ chi phí trên tổng tài sản là chỉ tiêu đo lường hiệu quả hoạt động, không phải đề cao mức độ tiết kiệm chi phí của ngân hàng mà ưu tiên việc sử dụng các chi phí đó một cách hợp lí và hiệu quả Theo D.M Mathuva (2009) chứng minh rằng tồn tại mối quan hệ tiêu cực giữa tỷ lệ chi phí trên thu nhập và khả năng sinh lời của ngân hàng
Giả thiết H8: Tỷ lệ chi phí trên thu nhập có tác động ngược chiều đến hoạt động của ngân hàng
● NHTM có vốn Nhà nước (STATED)
Biến STATED là biến giả đại diện nhóm NHTM có vốn Nhà nước Biến STATED =1 là các NHTM có vốn Nhà nước và STATED =0 đại diện cho nhóm
NHTM cổ phần không có vốn Nhà nước Doanh nghiệp có thế mạnh kiểm soát của Chính phủ có thể là ưu tiên chiến lược của Chính phủ, do đó có một lợi thế để có khả năng trở thành người dẫn đầu thị trường (Ng, Yuce và Chen, 2009)
Giả thiết H9: Các NHTM có vốn Nhà nước có tác động tích cực đến khả năng sinh lời của ngân hàng
● Tốc độ tăng trưởng GDP
Tốc độ tăng trưởng GDP đo lường mức độ tăng trưởng GDP trong nền kinh tế năm t Một nền kinh tế ngày càng phát triển ổn định, là cơ hội tốt giúp các doanh nghiệp sản xuất đạt hiệu quả, nhu cầu về vốn tăng cao mở rộng sản xuất, giảm khả năng gia tăng nợ xấu tạo ra những xu hướng tích cực cho nền kinh tế và cho triển vọng của cả ngành ngân hàng
Giả thiết H10: Tốc độ tăng trưởng GDP tác động tích cực tới chỉ số ROA
● Lạm phát INF Đối với các ngân hàng, sự thay đổi của lạm phát sẽ tác động tới sự điều chỉnh lãi suất của các NHTM Việc điều chỉnh lãi suất các kỳ hạn tác động trực tiếp tới thu nhập lãi của NHTM Chính sách kiểm soát lạm phát minh bạch và rõ ràng giúp các NHTM thu được lợi ích từ việc chủ động điều chỉnh lãi suất tín dụng và huy động (Lê Đồng Duy Trung, 2020) Athanasoglou và cộng sự (2008) chỉ ra rằng tác động của lạm phát tích cực tới hiệu quả hoạt động của ngân hàng trong trường hợp lạm phát “khả đoán”
Giả thiết H11: Lạm phát INF có mối quan hệ cùng chiều với khả năng sinh lời
Bảng 2.3: Tổng hợp các biến của mô hình
Tên biến Tên viết tắt
Dự đoán chiều tác động
Các tài liệu tham khảo
Tỷ lệ sinh lời trên tổng tài sản ROA Yang và cộng sự,
Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản trong quá khứ
Quy mô ngân hàng SIZE
+Bùi Ngọc Toàn và Đoàn Thị Thu Trang (2020)
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu ngân hàng EquityR
Tỷ lệ chi phí trên tổng thu nhập COSTOINCR
Tốc độ tăng trưởng GDP
+Bùi Ngọc Toàn và Đoàn Thị Thu Trang (2020)
Tỷ lệ Lạm phát INF
Tỷ lệ nữ giới trong HDQT DR
Tỷ lệ nữ giới trong Ban điều hành
Tỷ lệ nữ giới trong Ban kiểm soát
+Eagly và cộng sự năm (2003)
+Simona Galletta và cộng sự, 2021
+Yasir Shafique và cộng sự (2014)
Thống kê mô tả dữ liệu nghiên cứu
Nghiên cứu kiểm tra mối quan hệ giữa biến phụ thuộc là tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản và biến độc lập là tỷ lệ nữ giới tại Ban quản lý cấp cao của ngân hàng Tác giả sử dụng phương pháp nghiên cứu của 14 ngân hàng niêm yết trên thị trường chứng khoán HOSE và HNX, thông tin về tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản và tỷ lệ nữ quản lý được thu thập từ tất cả các ngân hàng trên trong giai đoạn 2013-2022 theo năm
Bảng 2.4: Thống kê mô tả các biến trong mô hình Biến Số quan sát Mean Std Dev Min Max
Bảng 2.4 là kết quả thống kê mô tả cho toàn bộ mẫu dựa trên các dữ liệu nghiên cứu Các chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời của ngân hàng có ý nghĩa tương đối khác biệt Giá trị trung bình của tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản ROA có giá trị là khoảng
1.19% và độ lệch chuẩn là 0.0077% Giá trị ROA qua từng năm không có sự chênh lệch nhiêu, dao đồng từ giá trị thấp nhất từ 0.03% đến giá trị lớn nhất là 3.58%
Thống kê mô tả của các biến tác động về sự hiện diện của nữ lãnh đạo trong quản lý cấp cao tại NHTM được mô tả có sự khác biệt đáng kể Bài nghiên cứu cho thấy chỉ có trung bình khoảng 17% tỷ lệ thành viên nữ tham gia trong Hội đồng quản trị với độ lệch chuẩn 0.13% Giá trị nhỏ nhất của tỷ lệ nữ giới trong HDQT là 0 có nghĩa tại HDQT của các NHTM chưa có sự tham gia của nữ giới Trong khi đó, sự có mặt của nữ giới trong Ban điều hành và Ban kiểm soát đạt tỷ lệ trung bình lần lượt là 25% và 58.8% mẫu nghiên cứu Giá trị lớn nhất của biến Ban kiểm soát (SR) là 100% nghĩa là có những ban kiểm soát của ngân hàng có 100% thành viên là nữ ( như Ngân hàng MSB giai đoạn 2013-2022, các thành viên ban kiểm soát luôn duy trì 100% là nữ quản lý) Biến CEO là biến giả nhận giá trị bằng 1 khi NHTM có nữ Tổng Giám đốc và bằng 0 khi NHTM có nam Tổng Giám đốc với độ lệch chuẩn 0.14%
Nữ quản lý tham gia các ban quản lý cấp cao của ngân hàng qua các năm thì không có quy luật nhất định và khá ổn định qua các năm
Trong giai đoạn nghiên cứu từ 2013-2022, hầu hết các ngân hàng đều có sự tham gia của các nữ quản lý tại một trong ba ban, trong đó ban kiểm soát là ban có tỷ lệ nữ giới tham gia nhiều nhất trong cả ba ban trong giai đoạn nghiên cứu Đa số các ngân hàng đều có sự tham gia của nữ giới trong quản lý ban điều hành và tỷ lệ này duy trì khá ổn định, không có nhiều biến động qua các năm Mô tả dữ liệu về đa dạng giới tại HĐQT có nhiều thú vị, có những ngân hàng trong suốt giai đoạn nghiên cứu không hề có sự xuất hiện của nữ quản lý trong thành viên HĐQT (như TCB, VPBank, VIB )
Với các biến kiểm soát, xét về quy mô hoạt động, các ngân hàng trong mẫu cũng có sự khác biệt đáng kể, dao động từ giá trị nhỏ nhất từ 16.8 nghìn tỷ đồng đến giá trị lớn nhất xấp xỉ 21.4 nghìn tỷ đồng với độ lệch chuẩn là 1% Mô hình tương tự có thể được nhìn thấy trong các biến nội sinh của ngân hàng chẳng hạn như tỷ lệ vốn chủ sở hữu (EquityR), tỷ lệ chi phí hoạt động (CostoinR) Nhóm các biến vĩ mô tỷ lệ lạm phát (INF) và tốc độ tăng trưởng GDP (GDP) tương đối ổn định ở mức tương ứng là 3.2% và 5.8%
Dựa vào bảng thống kê mô tả các biến từ bảng 2.4, các biến đều có độ lệch chuẩn không quá lớn, có thể được sử dụng làm dữ liệu trong các mô hình hồi quy
2.4.2 Sự đa dạng về giới trong các Ban quản lý cấp cao tại ngân hàng thương mại Việt Nam
Vào ngày 31/12/2021, Ngân hàng Nhà nước đã phê duyệt “Kế hoạch hành động về bình đẳng giới, vì sự tiến bộ của phụ nữ ngành Ngân hàng” với mục tiêu thu hẹp khoảng cách về giới, tạo cơ hội, điều kiện để góp phần tích cực vào sự phát triển bền vững của Ngành ngân hàng và thực hiện hiệu quả Chiến lược quốc gia về bình đẳng giới Kế hoạch hành động vì bình đẳng giới, vì sự tiến bộ của phụ nữ ngành Ngân hàng đã đề ra 10 chỉ tiêu gồm: tăng cường sự tham gia của phụ nữ vào các vị trí quản lý; giảm khoảng cách giới trong lĩnh vực kinh tế, lao động việc làm; nâng cao chất lượng nguồn nhân lực nữ; đảm bảo bình đẳng giới trong tiếp cận và thụ hưởng các dịch vụ chăm sóc sức khỏe; phấn đấu 100% các đơn vị có tỷ lệ nữ từ 30% trở lên có cán bộ lãnh đạo chủ chốt là nữ
Ngành ngân hàng Việt Nam, cũng có một số nữ lãnh đạo tiêu biểu đã đạt được thành công và góp phần vào phát triển ngành Năm 2020, Việt Nam đã có Thống đốc nữ đầu tiên, điều này là một bước quan trọng và đáng chú ý trong việc nâng cao vai trò và địa vị của phụ nữ trong lĩnh vực quản lý ngân hàng tại Việt Nam Một số cái tên tiêu biểu trong ngành ngân hàng phải kể đến bà Trần Thị Thu Hằng, nữ Chủ tịch KienLongBank, nữ Chủ tịch ngân hàng trẻ nhất khi mới 36 tuổi, bà Nguyễn Thị Nga, phó Chủ tịch thường trực SeABank, nữ tướng top 50 người phụ nữ quyền lực nhất Châu Á Ngoài ra còn có các nữ lãnh đạo như bà Thái Hương (Tổng Giám đốc BABank), bà Nguyễn Đức Thạch Diễm (Sacombank),
Lao động nữ trong ngành ngân hàng chiếm đến 60%, tập trung ở các vị trí quản lý mức độ thấp, chiếm đa số trong các bộ phận tiếp xúc trực tiếp khách hàng (73%), trong khi đó chỉ chưa tới một phần ba các vị trí quản lý lãnh đạo cấp cao do phụ nữ đảm nhiệm Tỷ lệ phụ nữ tham gia ở các vị trí quản lý cấp cao là 33% tương đương các vị trí Giám đốc hoặc Phó Giám đốc Khối tại Trụ sở chính và Giám đốc hoặc Phó Giám đốc Chi nhánh Trong khi đó, chỉ có một số ít tỷ lệ phụ nữ đảm nhiệm các vị trí lãnh đạo cấp cao như Thành viên Ban điều hành, Ban Kiểm soát và thành
36 viên HĐQT chỉ đạt mức 26% Trong giai đoạn 2018-2020, tỷ lệ nữ quản lý cấp trung và quản cấp thấp duy trì ở mức ổn định gần 60%, trong khi đó, tỷ lệ nữ giới tại quản lý cấp cao và lãnh đạo cấp cao lại có sự sụt giảm nhẹ Điều đáng chú ý, tỷ lệ phụ nữ trong ngành giảm mạnh sau vị trí quản lý cấp trung (54%) xuống vị trí quản lý cấp cao (33%), và ở các vai trò vị trí lãnh đạo cấp cao thì tỷ lệ này càng giảm sâu Điều đó cho thấy có một “bức tường vô hình” cản trở sự thăng tiến và được công nhận của phụ nữ tại các vị trí quản lý lãnh đạo cấp cao
Hình 2.4 Tỷ lệ nữ giới (%) chia theo cấp quản lý
Khả năng thăng tiến của nam giới và nữ giới là tương đương nhau, nhưng tỷ lệ nữ giới được bổ nhiệm vào các vị trí quản lý cấp cao vẫn chưa đạt đến một phần ba Nữ giới cũng ít lạc quan hơn về cơ hội thăng tiến bình đẳng so với nam giới Tỷ lệ nữ giới hiểu rõ rằng tiêu chí thăng tiến của họ thấp hơn so với nam giới, về cơ hội thăng tiến bình đẳng ở các vị trí quản lý cấp thấp như Trưởng nhóm, Trưởng nhóm sản phẩm, hoặc các vị trí Phó hoặc Trưởng phòng tại Chi nhánh hoặc cấp phòng/ban (IFC, 2021) Một số ngân hàng vẫn có định kiến về vai trò giới tính và ưu tiên nam
37 giới cho các vị trí quản lý lãnh đạo cấp cao, chưa có chính sách và cam kết cụ thể nhằm tăng cường đại diện phụ nữ trong các vị trí quản lý cấp cao Thiếu sự cam kết và chính sách cụ thể có thể tạo ra một môi trường không thuận lợi cho sự thăng tiến của phụ nữ Bên cạnh đó, vẫn còn tồn tại thiên vị trong việc lựa chọn và đào tạo nhân viên, khiến cho phụ nữ không nhận được sự đầu tư và phát triển tương đương Điều này có thể ảnh hưởng đến khả năng phụ nữ đạt được những kỹ năng và kinh nghiệm cần thiết để thăng tiến Tỷ lệ nữ quản lý trong Ban quản lý cấp cao của các ngân hàng
Việt Nam vẫn thấp hơn nhiều so với các nước phát triển khác như Pháp, Phần Lan
Nguyên nhân được lý giải là do các nước này đã áp dụng và quy định tỷ lệ nhất định về sự tham gia của nữ giới trong Ban lãnh đạo, trong khi đó tại Việt Nam vẫn chưa có chính sách cụ thể tương tự.
Kiểm định lựa chọn các biến trong mô hình hồi quy
2.5.1 Tương quan giữa các biến độc lập trong mô hình
Bảng 2.5 Mối tương quan giữa các biến độc lập trong mô hình
ROA SIZE EquityR CostoinR STATED INF GDP DR MR CEO SR
Bảng ma trận trận tương quan giữa các biến độc lập trong mô hình cho thấy các cặp biến độc lập có số liệu tương quan đều ở mức dưới 0.8 Điều này có ý nghĩa rằng không có vấn đề đa cộng tuyến giữa các biến giải thích Kết quả cho thấy mối tương quan cùng chiều giữa các biến ROAt-1, SIZE, Equity, MR, SR và biến phụ thuộc ROA trong khi đó các biến CostoinR, STATED, INF, GDP, DR, CEO có mối tương quan ngược chiều đến biến phụ thuộc ROA
Với dữ liệu ở dạng bảng (panel table) nghiên cứu sử dụng phương pháp hồi quy OLS, mô hình tác động ngẫu nhiên (REM) và mô hình tác động cố định (FEM) Kết quả được thể hiện trong bảng 2.5.2
Bảng 2.5.2 Kết quả mô hình hồi quy mô hình Pooled OLS, FEM và REM
ROA Pooled OLS FEM REM
Chú thích cho mô hình:
*: Tương ứng với mức ý nghĩa 10%
**: Tương ứng với mức ý nghĩa 5%
***: Tương ứng với mức ý nghĩa 1%
Vì phương pháp hồi quy OLS là phương pháp hồi quy tuyến tính theo phương sai sai số thay đổi nên kết qủa đưa ra không thực sự chính xác Dựa vào kết quả thu được, tác giả tiếp tục tiến hành kiểm định Hausman tại mức ý nghĩa 5% Với (Prob> chi2 =0.2071) >0.05 thì mô hình REM được lựa chọn vì có mức độ phù hợp hơn so với mô hình FEMTừ kết quả trên, tác giả thực hiện kiểm định với mô hình tác động ngẫu nhiên REM
2.5.3 Kiểm tra các khuyết tật Để tăng tính chính xác cho mô hình hồi quy thu được, tác giả thực hiện các kiểm định để phát hiện từ đó khắc phục các khuyết tật tồn tại
● Kiểm định hiện tượng phương sai sai số thay đổi
Hiện tượng phương sai sai số thay đổi xảy ra khi các phương sai của sai số (độ lệch giữa giá trị thực tế và giá trị dự đoán) không đồng nhất trên toàn bộ phạm vi nghiên cứu Hiện tượng này tác động khi không có sự đồng đều trong các biến độc lập, do đó không đạt được độ chính xác cho mô hình Bằng việc sử dụng mô hình hồi quy ngẫu nhiên (REM) để kiểm định (Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test) ở mức ý nghĩa 10% Kết quả cho thấy Pro>chibar 2 = 1.00 > mức ý nghĩa 10% cho thấy mô hình không hề mắc khuyết tật về hiện tượng phương sai sai số thay đổi
● Kiểm định tự tương quan
Tác giả đồng thời thực hiện kiểm định xtserial để kiểm tra tự tương quan giữa các biến trong mô hình với mức ý nghĩa 1% Kiểm định tự tương quan trong phân tích thống kê giữa các giá trị trong chuỗi dữ liệu theo thời gian Khi tồn tại hiện tượng tự tương quan, các ước lượng và kiểm định thống kê không chính xác giữa các biến
42 độc lập và biến phụ thuộc Với mức ý nghĩa (Pro>F= 0.0006)
