đề tài phân thích thị trường chứng khoán của công ty cổ phần chứng khoán pinetree

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNHBÀI TẬP LỚN Học phần: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Mã học phần: FIN13A30 Giảng viên hướng dẫn: Ths Vũ Thị Huế Đề tài: PHÂN THÍCH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CỦA CÔN

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH

BÀI TẬP LỚN

Học phần: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

Mã học phần: FIN13A30

Giảng viên hướng dẫn: Ths Vũ Thị Huế

Đề tài: PHÂN THÍCH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CỦA CÔNG TY CỔ

PHẦN CHỨNG KHOÁN PINETREE

MỤC LỤC

LỜI MỞ ĐẦU 2

PHẦN 1:PHÂN TÍCH TÌNH HUỐNG PHÁT HÀNH CỔ PHIẾU NHẰM TĂNG VỐN ĐIỀU LỆ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 4

1 Giới thiệu về doanh nghiệp: 4

2 Thông báo phát hành cổ phiếu để trả cổ tức của công ty cổ phần FPT 4

PHẦN 2:THỰC HÀNH GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TRÊN CÁC PHẦN MỀM GIAO DỊCH TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 8

CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU TÓM TẮT VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN PINETREE 8

1 Lịch sử phát triển của Pinetree 8

2 Nghiệp vụ của Pinetree 8

CHƯƠNG II: MỞ TÀI KHOẢN GIAO DỊCH TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN PINETREE .9

1 Các cách mở tài khoản chứng khoán tại Pinetree 10

2 Mở tài khoản tại Pinetree 10

CHƯƠNG III: PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VN 13

1 Những yếu tố tích cực hỗ trợ thị trường 13

2 Rủi ro tiềm ẩn 13

CHƯƠNG IV: GIAO DỊCH TRÊN THỊ TRƯỜNG 15

1 Phiếu lệnh: 15

2 Phiếu lệnh, hủy, sửa 17

3 Sao kê tài khoản 17

CHƯƠNG V: PHÂN TÍCH KỸ THUẬT 18

1 Chỉ báo Bollinger Band & SMA: 19

2 Chỉ báo MACD: 19

3 Chỉ báo RSI (Relative Strength Index): 20

KẾT LUẬN 22

TÀI LIỆU THAM KHẢO 23

Trang 2

LỜI MỞ ĐẦUNhững năm gần đây, đầu tư vào thị trường chứng khoán là một hình thức đầu tư đầyrủi ro nhưng mang lại mức lợi nhuận rất cao Để đạt được mức lợi nhuận cao nhất đòi hỏingười đầu tư cần phải nắm bắt được tình hình kinh tế vi mô, vĩ mô của thế giới cũng nhưtrong nước Đồng thời cũng cần có phương pháp đầu tư và sự hiểu biết căn bản về cácquy luật tăng giảm giá, lượng mua lượng bán trên thị trường chứng khoán mà có thể lợichọn cho mình một danh mục đầu tư hiệu quả nhất.

Vì vậy, với yêu cầu của bài tập lớn cùng với nền tảng kiến thức đã được học quamôn thị trường chứng khoán, nhóm chúng tôi đứng trên vai trò là một nhà đầu tư trên thịtrường chứng khoán trong dài hạn với mục đích sẽ lựa chọn được đúng cổ phiếu mang lạimức lợi nhuận cao nhất và rủi ro thấp nhất trong tương lai

PHẦN 1:PHÂN TÍCH TÌNH HUỐNG PHÁT HÀNH CỔ PHIẾU NHẰM TĂNG VỐN ĐIỀU LỆ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

1 Giới thiệu về doanh nghiệp:

Quá trình hình thành và phát triển: FPT là tập đoàn công nghệ hàng đầu Việt Nam Thành lập ngày 13/09/1988 với lĩnh vực kinh doanh cốt lõi là công nghệ thôngtin và viễn thông, FPT đã cung cấp dịch vụ tới 63/63 tỉnh thành tại Việt Nam và không ngừng mở rộng hoạt động trên thị trường toàn cầu với 46 văn phòng tại 22 quốc gia và vùng lãnh thổ bên ngoài Việt Nam

FPT là công ty tiên phong chuyển đổi số và dẫn đầu về tư vấn, cung cấp, triển khai các dịch vụ, giải pháp công nghệ - viễn thông Chúng tôi đồng hành cùng các khách hàng tại 27 quốc gia và vùng lãnh thổ trên toàn cầu hiện thực hóa chiến lược, mục tiêu phát triển kinh doanh dựa trên công nghệ

Giá trị cốt lõi: "Tôn, Đổi, Đồng - Chí, Gương, Sáng" được xem là một phần không thể thiếu kiến tạo nên bộ GEN của FPT, là Tinh thần FPT, là sức mạnh thúc đẩy lãnh đạo, CBNV của Tập đoàn không ngừng nỗ lực, sáng tạo vì lợi ích chung củacộng đồng, khách hàng, cổ đông và các bên liên quan khác

Tầm nhìn chiến lược: Trong giai đoạn 2021 – 2023, FPT mong muốn trở thànhđồng minh tin cậy của các doanh nghiệp, tổ chức đem lại những trải nghiệm số xuất sắc thông qua quản trị, vận hành dựa trên dữ liệu gần thời gian thực Để đạt được mục tiêu trên, FPT xây dựng các chương trình hành động cân bằng/toàn diện ở cả ba khía cạnh kinh doanh, công nghệ và con người

2 Thông báo phát hành cổ phiếu để trả cổ tức của công ty cổ phần FPT

 Phương thức tăng vốn: Phát hành cổ phiếu tăng vốn từ nguồn vốn chủ sở hữu cho

cổ đông hiện hữu, tỷ lệ 10%

 Thông tin tăng vốn:

- Số lượng cổ phiếu dự định phát hành: 118.367.231 cổ phiếu

- Tỷ lệ thực hiện quyền: 15% (20:3)

- Ngày đăng ký phân bổ quyền: 02/06/2021

 Tính toán giá điều chỉnh cổ phiếu trong ngày giao dịch không hưởng quyền:

- Ngày giao dịch không hưởng quyền là: 01/06/2021

- Thông tin về giá cổ phiếu FPT trước và trong ngày giao dịch không hưởng quyền

Ngày Tham chiếu Trần Sàn Đóng cửa +/- giá +/- % giá

+/- giá và +/-% giá tính theo Giá đóng cửa và Giá tham chiếu

BQ mua là Tổng khối lượng đặt mua/ Số lệnh đặt mua, BQ bán là Tổng khối lượng đặt bán/ Số lệnh đặt bán

- Tính toán sự điều chỉnh giá tham chiếu tại ngày giao dịch không hưởng quyền và đối chiếu lại với những thông tin cũ

Giá trước và trong ngày giao dịch không hưởng quyền ( ngày 31/5/2021 đến ngày

PHẦN 2:THỰC HÀNH GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TRÊN CÁC PHẦN MỀM

GIAO DỊCH TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU TÓM TẮT VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN

PINETREE

Công ty Cổ phần Chứng khoán Pinetree (HFT) được thành lập và đi vàohoạt động theo Giấy phép số 10/GPHĐKD do Uỷ ban chứng khoán Nhà nước cấpngày 18/02/2003

1 Lịch sử phát triển của Pinetree

Thành lập và hoạt động từ 2003 đến nay, những kinh nghiệm và thành tựu

đã đạt được đã giúp Pinetree trở thành công ty chứng khoán online và phí rẻ đầutiên tại Việt Nam

 Tháng 2/2003, công ty cổ phần chứng khoán HFT được thành lập và là mộttrong 10 công ty chứng khoán đầu tiên tại Việt Nam

 Tháng 6/2017, HFT hoàn thiện và hoạt động theo mô hình chứng khoán online

& giá rẻ

 Tháng 7/2017, HFT ra mắt 3 gói sản phẩm chứng khoán giá rẻ chưa từng cótrên thị trường là WARREN – SOROS – FISHER

 Tháng 10/2017, HFT trở thành công ty đại chúng

 Tháng 1/2018, lên sàn UPCOM (HNX) với mã chứng khoán HFT

 Tháng 4/2019, HFT trở thành thành viên của Hanwha Investment & SecuritiesHàn Quốc

 Tháng 9/1019, HFT tăng vốn lên 615 tỷ đồng để mở rộng hoạt động kinhdoanh

 Tháng 11/2019, HFT đổi tên thành CTCP Chứng khoán Pinetree

2 Nghiệp vụ của Pinetree

- Môi giới chứng khoán: Pinetree chú trọng vào việc phát triển đa dạng các sảnphẩm- dịch vụ ưu việt, đầu tư vào công nghệ tiên tiến với dịch vụ giao dịch chứng khoántoàn diện, được đơn giản hoá thủ tục tối đa cùng chi phí thấp nhất thị trường sau khi mởtài khoản giao dịch

- Giao dịch ký quỹ: Giao dịch ký quỹ là công cụ sử dụng đòn bẩy trong hoạt độngđầu tư chứng khoán giúp khách hàng có thể gia tăng sức mua bằng việc cầm cố cổ phiếutrong danh mục ký quỹ Lãi suất sử dụng dịch vụ 9%/năm.

- Tư vấn tài chính doanh nghiệp: IB Profile của Pinetree đã thể hiện năng lực vàkinh nghiệm vượt trội trong hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp với gần 150 thương

vụ với hơn 105 đối tác, Pinetree cung cấp trọn gói các sản phẩm về thị trường vốn, thịtrường nợ, mua bán, sát nhập và tài chính doanh nghiệp gồm:

 Tư vấn tài chính doanh nghiệp:

 Tư vấn niêm yết

 Tái cơ cấu và xây dựng chiến lược cổ phần hoá

CHƯƠNG II: MỞ TÀI KHOẢN GIAO DỊCH TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN

PINETREE

1 Các cách mở tài khoản chứng khoán tại Pinetree

Cách 1: Mở tài khoản E-KYC - tài khoản hoạt động giao dịch ngay trong ngày

Bước 1: Truy cập App store/ CH play, tải app Alpha Trading hoặc Stock123 Bước 2: Chuẩn bị chứng minh thư bản gốc

Bước 3: Thực hiện theo hướng dẫn của ứng dụng.

Cách 2: Mở tài khoản tại website

Bước 1: Truy cập vào website của Công ty Cổ phần Chứng khoán Pinetree theo đường dẫn sau: https://pinetree.vn/

Bước 2: Nhấp chuột vào “mở tài khoản”

Bước 3: Sau khi chọn “mở tài khoản”, màn hình sẽ được chuyển đến trang điền thông tin mở tài khoản Điền thông tin đầy đủ và chính xác

Bước 4: Pinetree thông báo tạo tài khoản chứng khoán thành công

Bước 5: Hoàn thiện hợp đồng mở tài khoản để kích hoạt đầy đủ các dịch vụ tiện ích.

2 Mở tài khoản tại Pinetree

Nhóm chọn cách mở tài khoản E-KYC Sau khi hoàn thành các bước theohướng dẫn Bạn sẽ nhận được e-mail xác nhận kèm với thông tin tài khoản

 Thông tin tài khoản nhóm đã mở:

Nhóm chọn Pinetree mở tài khoản để giao dịch ảo, chủ tài khoản: Trần HữuToại

Trang 10

Bên cạnh đó nhóm muốn thao khảo, tìm hiểu nên đã quyết định mở thêm 2tài khoản ở 2 công ty chứng khoán khác nhau: Vietcombank (VCBS Mobile),Agribank (ARG Mobile) Chủ tài khoản: Lê Hoàng Vy

Ngân hàng Vietcombank mở tài khoản ngày 10/03/2023

Ngân hàng Agribank mở tài khoản ngày 17/02/2023

Nhóm em đã đầu tư vào 2 công ty chứng khoán với số tiền 4.050.000 đồng

Trang 12

Argibank nhóm em mua 3 mã: DIG (11.20), GEX (11.60), SHB (10.35)

CHƯƠNG III: PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VN

Theo đánh giá của nhiều chuyên gia, thị trường chứng khoán (TTCK) Việt Namnăm 2023 vẫn giữ được đà tăng trưởng song cũng tiếp tục chịu nhiều tác động đa chiều từbối cảnh kinh tế quốc tế và trong nước

đó dư nợ TPCP là 27,7% GDP, dư nợ trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) là 15,1% GDP

- Nền kinh tế Việt Nam 2022 được đánh giá là có cơ hội phát triển nhiều hơn, việcViệt Nam tham gia các hiệp định thương mại song phương, đa phương sẽ giúp nền kinh

tế đất nước phục hồi nhanh Việt Nam có nhiều khả năng hưởng lợi từ sự dịch chuyểnhiện nay của các chuỗi cung ứng sang những quốc gia có chi phí sản xuất thấp Nội tạiTTCK trong nước năm 2022 có nhiều thay đổi tích cực về chất, yếu tố nội tại của doanhnghiệp niêm yết cũng tương đối tốt “Kết quả kinh doanh của doanh nghiệp niêm yếttheo báo cáo tài chính quý IV/2022 (chưa kiểm toán) ghi nhận 82% doanh nghiệp có lãi-mức tương đương với quý IV/2021” TTCK Việt Nam được kỳ vọng sẽ thu hút đầu tư từcác quỹ đầu tư vào thị trường cận biên

- Với nền tảng kinh tế, chính trị ổn định, kỳ vọng về tăng trưởng phục hồi mạnh sẽthu hút sự quan tâm của các dòng tiền ngoại vào thị trường chứng khoán

2 Rủi ro tiềm ẩn

- Các điểm nóng trong đối đầu quan hệ Mỹ- Trung, lạm phát tăng nhanh và Ngânhàng Trung ương các nước lớn tăng lãi suất sớm hơn dự kiến, giảm bơm tiền, nếu kinh tếkhông hồi phục như kỳ vọng sẽ khiến nợ xấu ngân hàng tăng mạnh

Trang 14

- Việc gia tăng quy mô thị trường để có thể hấp thụ được dòng vốn nước ngoàichảy vào thị trường khi VN được nâng hạng lên thị trường mới nổi Bên cạnh đó, kinh tế

ổn định hơn, nhiều cơ hội đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh, kênh thị trường bất độngsản cũng thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư, các lĩnh vực khác xuất hiện khiến dòngtiền sẽ chảy ngược từ TTCK sang các kênh đầu tư khác

- Vấn đề nâng hạng thị trường cận biên lên thị trường mới nổi vẫn gặp nhiều trởngại về mặt pháp lý và chính sách Rủi ro lan truyền từ các khu vực thị trường liên thônggây nên cơn sốt ảo về bất động sản cũng như về chứng khoán và hệ thống thông tin chotoàn TTCK còn có những trở ngại nhất định cho sự tăng trưởng của thị trường

3 Đạo đức nghề nghiệp

- Đạo đức nghề nghiệp trong hoạt động kinh doanh chứng khoán Khi nền kinh tếViệt Nam bước sang vận hành theo cơ chế thị trường, câu nói đầu tiên phá bỏ tư tưởngbao cấp “xin – cho” được nhiều người cho là một sự đổi mới triệt để, đó là câu: “Kháchhàng là thượng đế” Đạo đức nghề nghiệp trong hoạt động kinh doanh chứng khoán: Làtập hợp các chuẩn mực hành vi, cách cư xử và ứng xử được quy định cho nghề nghiệpkinh doanh chứng khoán nhằm bảo vệ và tăng cường vai trò, tính tin cậy, niềm tự hàocủa nghề nghiệp kinh doanh chứng khoán trong xã hội

- Có nhiều phản hồi về việc đối xử không công bằng với khách hàng, chèn lệnhmua bán cho cá nhân, cho người thân… của nhân viên CTCK Gần đây, đợt kiểm tra của

Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đã phát hiện và đi đến cảnh cáo, kỷ luật khá nhiều nhânviên và công ty chứng khoán vì những sai phạm dạng này… Đây là một thực trạng đángbáo động trong hoạt động kinh doanh chứng khoán tại Việt Nam Vì gắn với đồng tiềncủa nhà đầu tư, sức khoẻ của các DN nên TTCK càng phát triển, đạo đức của người hànhnghề kinh doanh chứng khoán càng phải được coi trọng Nếu thị trường vẫn tiếp tục tìnhtrạng có nhân viên chèn lệnh, mua bán khống, lập chứng từ khống để mua bán… thì tínhminh bạch, công bằng trong hoạt động giao dịch chưa biết đến khi nào mới trở thànhhiện thực Vừa qua, chúng ta đã quá coi nhẹ đạo đức nghề nghiệp, dẫn đến thực trạng

- Nhiều công ty chứng khoán lặng lẽ cho thôi việc những nhân viên này, nhưng sau

đó, những người từng phạm lỗi lại chuyển sang công ty chứng khoán khác làm việc.Đúng ra, những người này cần phải chịu phạt nặng hơn, không chỉ là sự cảnh cáo, phạttiền, mà thậm chí họ không đáng được trọng dụng ở bất kỳ công ty chứng khoán nào Thịtrường cần hồi chuông cảnh báo về sự vi phạm đạo đức nghề nghiệp dẫn đến vi phạmpháp luật về chứng khoán và TTCK – những vi phạm đó đã và đang làm xói mòn niềmtin của nhà đầu tư Gần đây, trong bối cảnh thị trường ảm đạm, nhiều công ty đã soát xétcho nghỉ việc một số nhân viên hành nghề, số nhân viên còn lại được tổ chức học về đạođức nghề nghiệp Đây chính là thời kỳ các công ty chứng khoán cần chấn chỉnh, củng cố,tạo dựng niềm tin cho nhà đầu tư và cũng là thời gian để chọn lọc những nhân viên hànhnghề có đủ phẩm chất đạo đức

Trang 16

CHƯƠNG IV: GIAO DỊCH TRÊN THỊ TRƯỜNG.

Stock123 là ứng dụng đầu tư ảo thuộc công ty chứng khoán Pinetee mà shoplựa chọn để thực hiện các giao dịch Trong 30 ngày, nhóm đã thực hiện tổng cộng

9 lệnh với các loại lệnh: MAK, LO, ATO

1 Phiếu lệnh:

- Ngày 18/02, mua MDC (lệnh MAK); Ngày 23/02, bán MDC (lệnh LO)

- Ngày 18/02, mua BFC (lệnh ATO); Ngày 20/03, bán BFC (lệnh LO)

- Ngày 18/02, mua RAT (lệnh LO); Ngày 02/03, bán cắt lỗ lần 1 (lệnh LO); Ngày 20/03 bán RAT (lệnh LO)

- Ngày 22/02, mua VAF (lệnh LO);

- Ngày 28/02, mua FPT (lệnh LO);

Trang 18

2 Phiếu lệnh, hủy, sửa

3 Sao kê tài khoản

ST

Phát sinh giảm Số dư lũy kế

1 18/02 Nộp tiền vào tài khoản 28.000.000 đ 28.000.000 đ

2 18/02 Mua cổ phiếu MDC; KL 200 Giá 17000 3.400.000 đ 24.600.000 đ

3 18/02 Phí Mua cổ phiếu MDC; KL 200 Giá 17000 3.400 đ 24.596.600 đ

4 18/02 Mua cổ phiếu BFC; KL 300 Giá 37000 11.100.000 đ 13.496.600 đ

5 18/02 Phí Mua cổ phiếu BFC; KL 300 Giá 37000 11.100 đ 13.485.500 đ

6 18/02 Mua cổ phiếu RAT; KL 200 Giá 18.500 3.700.000 đ 9.785.500 đ

9 22/02 Phí Mua cổ phiếu VAF; KL 100 Giá 13800 1.380 đ 8.400.420 đ

10 23/02 Bán cổ phiếu MDC; KL 200 Giá 14600 2.920.000 đ 11.320.420 đ

11 23/02 Phí Bán cổ phiếu MDC; KL 200 Giá 14600 2.920 đ 11.317.500 đ

12 28/02 Mua cổ phiếu FPT; KL 100 Giá 98100 9.810.000 đ 1.507.500 đ

13 28/02 Phí Mua cổ phiếu FPT; KL 100 Giá 98100 9.810 đ 1.497.690 đ

14 02/03 Bán cổ phiếu RAT; KL 100 Giá 14000 1.400.000 đ 2.897.690 đ

15 02/03 Phí Bán cổ phiếu RAT; KL 100 Giá 14000 1.400 đ 2.896.290 đ

16 20/03 Bán cổ phiếu RAT; KL 100 Giá 13900 1.390.000 đ 4.286.290 đ

17 20/03 Phí Bán cổ phiếu RAT; KL 100 Giá 13900 1.390 đ 4.284.900 đ

ngày 24/3 giá 12.75 lãi 155.000 đ)

ngày 24/3 giá 10.50 lãi 15.000 đ)CRE (VCBS) Chưa bán hiện đang dữ 100cp (19h29

ngày 24/3 giá 7.10 lỗ -5.000 đ)

Trang 20

CHƯƠNG V: PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích kỹ thuật FTS, nhận định xu hướng trong thời gian tới

1 Chỉ báo Bollinger Band & SMA:

Nhìn vào mũi tên màu đen trên hình vẽ, giá chạm đường Bollinger Band trêntại đây giá breakout khỏi đường hỗ trợ là tín hiệu cho các trader bán ra

Mũi tên màu tím cho thấy hai biên của Bollinger Band thu hẹp lại, thị trườnglúc này đang chững lại và ít có biến động

Mũi tên màu vàng cũng cho thấy hai biên thu hẹp lại, thị trường chững lại

1-2 ngày Sau khi thu hẹp, giá cắt xuống dưới đường MA màu đỏ tiến về phíađường biên dưới nghĩa là phe bán đang mạnh hơn Xu hướng giảm đang thắng thế

ở mũi tên màu xanh

Nhìn vào MA màu đỏ chúng ta có thể rút ra những bài học trong quá khứ đểvào lệnh và ra lệnh phù hợp Ví dụ: mũi tên màu vàng cho thấy tại đó giá phá vỡđường MA từ trên xuống, nhà đầu tư nên bán ra; mũi tên màu tím tại đây giá cũngphá vỡ đường MA từ dưới lên, nhà đầu tư nên mua vào Chú ý: nên bỏ qua nhữngtín hiệu sai (không xác định xu hướng) khi 2 đường chạm nhau lên xuống liên tục

2 Chỉ báo MACD: