Phân tíh thực trạng và một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty xăng dầu b12

Nhận thức được vấn đề này, qua học tập, nghiên cứu lý luận và qua thực tiễn công tác tại Công ty xăng dầu B12, tôi mạnh dạn đi vào nghiên cứu đề tài:“Phân tích thực trạng và đề xuất một

Luận văn thạc sĩ Ngành Quản trị kinh doanh

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI

CHUYÊN NGÀNH QUẢN TRỊ KINH DOANH

LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS TRẦN VIỆT HÀ

HÀ NỘI - 2012

MỤC LỤC

Trang

DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VÀ CHỮ VIẾT TẮT 2 

DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU VÀ HÌNH VẼ 3 

MỞ ĐẦU 4 

CHƯƠNG 1 7 

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 7 

1.1.  Vốn kinh doanh của doanh nghiệp 7 

1.1.1.  Khái niệm vốn kinh doanh 7 

1.1.2.  Phân loại vốn kinh doanh của doanh nghiệp 11 

1.1.3.  Nguồn hình thành vốn kinh doanh của doanh nghiệp 16 

1.2.  Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp 18 

1.2.1.  Khái niệm về hiệu quả sử dụng vốn 18 

1.2.2.  Một số chỉ tiêu chủ yếu để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp 21 

1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp 25 

1.3.  Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại doanh nghiệp là tất yếu khách quan 28  1.3.1.  Vai trò của vốn đối với doanh nghiệp và nền kinh tế 28 

1.3.2.  Bảo toàn vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp 30 

1.3.3.  Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là yêu cầu khách quan, cấp thiết có tính chất sống còn đối với doanh nghiệp 31 

CHƯƠNG 2 34 

THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY XĂNG DẦU B12 34 

2.1.  Giới thiệu chung về Công ty xăng dầu B12 34 

2.1.1.  Khái quát quá trình hình thành, phát triển của Công ty 34 

2.1.2.  Chức năng, nhiệm vụ sản xuất kinh doanh của Công ty 36 

2.1.3.  Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty 37 

2.1.4.  Cơ cấu tổ chức của Công ty xăng dầu B12 39 

2.2 Thực trạng sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty 48 

2.2.1.  Thực trạng sử dụng tài sản của Công ty 48 

2.2.2.  Thực trạng sử dụng nguồn vốn của Công ty 54 

2.3 Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty 57 

2.3.1.  Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh chung của Công ty 57 

2.3.2.  Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn cố định của Công ty 59 

2.3.3.  Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty 63 

2.4 Những thành tựu và hạn chế về hiệu quả sử dụng vốn của Công ty 67 

2.4.1.  Những thành tựu và nguyên nhân 67 

2.4.2.  Những hạn chế và nguyên nhân 69 

CHƯƠNG 3 75 

PHƯƠNG HƯỚNG, GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY XĂNG DẦU B12 75 

3.1 Định hướng phát triển của Công ty 75 

3.2.  Một số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty xăng dầu B12 76 

3.2.1.  Tiến hành nâng cấp, đổi mới có chọn lọc và quản lý chặt chẽ tài sản cố định 76 

3.2.2.  Tăng cường quản lý và sử dụng có hiệu quả vốn bằng tiền 79 

3.2.3.  Đẩy mạnh công tác thu hồi công nợ khách hàng, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng 80 

3.2.4.  Tăng cường công tác quản lý nguyên vật liệu và xác định mức dự trữ nguyên vật liệu tối ưu 85 

3.2.5.  Giảm chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp 88 

3.2.6.  Nâng cao chất lượng công tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn 92 

3.2.7.  Nâng cao năng lực đội ngũ cán bộ lãnh đạo quản lý và trình độ cán bộ công nhân viên 95 

3.3.  Hiệu quả tổng hợp của các giải pháp 97 

3.4.1.  Đối với Nhà nước 99 

3.4.2.  Đối với địa phương 101 

3.4.3.  Đối với Tổng công ty xăng dầu Việt Nam 102 

KẾT LUẬN 105 

TÀI LIỆU THAM KHẢO Error! Bookmark not defined. 

   

   

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan bản luận văn này là công trình nghiên cứu khoa học độc lập của riêng tôi Các số liệu, kết quả nghiên cứu trong luận văn là trung thực Các

tư liệu, tài liệu được sử dụng có nguồn dẫn rõ ràng

Tác giả luận văn

Nguyễn Thị Thanh Xuân

DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VÀ CHỮ VIẾT TẮT

Petrolimex : Tổng công ty xăng dầu Việt Nam

Petec : Công ty TNHH MTV thương mại kỹ thuật và đầu tư

PV Oil : Tổng công ty dầu Việt Nam

Vinapco : Công ty xăng dầu hàng không Việt Nam

Saigon Petro : Công ty TNHH MTV dầu khí thành phố Hồ Chí Minh TCTY : Tổng công ty

CBCNV : Cán bộ công nhân viên

DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU VÀ HÌNH VẼ

Trang

Hình 2.1: Sơ đồ tổ chức của Công ty xăng dầu B12 40

Bảng 2.2: Một số chỉ tiêu đạt được của Công ty năm 2009 và 2010 47

Bảng 2.3: Tài sản và nguồn vốn của Công ty xăng dầu B12 49

Bảng 2.4: Tài sản ngắn hạn của Công ty xăng dầu B12 51

Bảng 2.5: Nguồn vốn của Công ty xăng dầu B12 55

Bảng 2.6: Hiệu quả sử dụng vốn của Công ty xăng dầu B12 58

Bảng 2.7: Hiệu quả sử dụng vốn cố định của Công ty xăng dầu B12 60

Bảng 2.8: Tình hình nhập xuất hàng hóa của Công ty xăng dầu B12 62

Bảng 2.9: Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty xăng dầu B12 64

Bảng 3.1: Bảng chi tiết các khoản phải thu 81

Bảng 3.2: Bảng phân nhóm khách hàng 82

Bảng 3.3: Các tỷ lệ chiết khấu đề xuất 83

Bảng 3.4: Bảng tính chiết khấu thanh toán 84

Bảng 3.5: Kết quả sau khi thực hiện giải pháp thu hồi nợ 84

Bảng 3.6: Kết quả sau khi thực hiện giải pháp dự trữ nguyên vật liệu tối ưu 88

Bảng 3.7: Bảng tổng hợp chi phí 88

Bảng 3.8: Bảng chi tiết chi phí bán hàng và QLDN xăng dầu 89

Bảng 3.9: Bảng tính chi phí giao khoán 90

Bảng 3.10: Kết quả sau khi thực hiện giải pháp tiết giảm chi phí 91

Bảng 3.11: Hiệu quả tổng hợp của các giải pháp 98

MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Để tiến hành bất kỳ một quá trình sản xuất kinh doanh nào, doanh nghiệp đều phải cần có một số vốn nhất định Do đó, vốn là yếu tố cơ bản không thể thiếu được trong mọi hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, đồng thời cũng là yếu tố quan trọng nhất đối với sự tăng trưởng và phát triển kinh tế của đất nước Trong nền kinh tế thị trường, vốn là điều kiện tiên quyết và có ý nghĩa quyết định đến quá trình sản xuất kinh doanh, điều đó càng có ý nghĩa đặc biệt trong khi đất nước ta đang bước vào thời kỳ đẩy mạnh sự nghiệp công nghiệp hoá, hiện đại hoá và mở cửa hội nhập kinh tế quốc tế

Trong nền kinh tế thị trường sự cạnh tranh diễn ra ngày càng gay gắt Để giữ vững vai trò nòng cốt của doanh nghiệp nhà nước, vấn đề đặt ra trước hết là doanh nghiệp phải có đủ vốn kinh doanh Đây chính là nền tảng cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Vốn càng nhiều thì doanh nghiệp càng có nền tảng vững chắc, càng có tiềm lực mạnh mẽ, tạo điều kiện quan trọng giúp doanh nghiệp giành ưu thế trong cạnh tranh Song điều quan trọng hơn, doanh nghiệp phát triển hay không lại phụ thuộc vào việc sử dụng vốn kinh doanh có hiệu quả hay không? Chính vì vậy, việc tăng cường quản lý và không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là yêu cầu, là đòi hỏi cấp thiết đối với mọi doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường

Công ty xăng dầu B12 là một doanh nghiệp nhà nước trực thuộc Tổng công ty xăng dầu Việt Nam ( Petrolimex) có nhiệm vụ chủ yếu là tiếp nhận, tồn chứa, bảo quản, vận tải xăng dầu cho các đơn vị trong ngành, đảm bảo nhu cầu xăng dầu cho phát triển kinh tế xã hội, an ninh quốc phòng và tổ chức kinh doanh xăng dầu trên địa bàn các tỉnh: Quảng Ninh, Hải Dương, Hưng Yên và Thành phố Hải phòng Trong những năm qua, Công ty cũng như các doanh nghiệp nhà nước khác đã đạt được nhiều thành tựu to lớn trong việc khai thác và sử dụng có hiệu quả các nguồn vốn để phát triển sản xuất kinh doanh, phát triển kinh tế - xã hội Đặc biệt, sự đổi

mới chính sách, cơ chế quản lý tài chính của Nhà nước, đã tăng cường, thúc đẩy một bước việc khai thác và sử dụng có hiệu quả các nguồn vốn trong nền kinh tế quốc dân, thúc đẩy tăng trưởng GDP đạt mức cao trong những năm gần đây, góp phần quan trọng trong sự nghiệp công nghiệp hoá, hiện đại hoá đất nước

Tuy nhiên, việc khai thác và sử dụng vốn ở Công ty xăng dầu B12 nói riêng, của các doanh nghiệp trong nền kinh tế nói chung còn nhiều hạn chế, bất cập, tình trạng thiếu vốn còn phổ biến, hiệu quả sử dụng vốn chưa cao, có lúc sử dụng vốn còn chưa đúng mục đích Trong khi đó, ở một số nơi, ở một số thời điểm, vốn còn

bị ứ đọng, chậm luân chuyển, chậm quay vòng

Như vậy, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại doanh nghiệp là vấn đề cấp thiết

và có ý nghĩa sống còn đối với mọi doanh nghiệp Nhận thức được vấn đề này, qua học tập, nghiên cứu lý luận và qua thực tiễn công tác tại Công ty xăng dầu B12, tôi

mạnh dạn đi vào nghiên cứu đề tài:“Phân tích thực trạng và đề xuất một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty xăng dầu B12” nhằm giải quyết

những vấn đề mà thực tiễn đang đặt ra, góp phần nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty xăng dầu B12, đáp ứng yêu cầu, nhiệm vụ trong thời kỳ mới: Thời kỳ đẩy mạnh công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước

2 Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu của luận văn

Luận văn chủ yếu đề cập và làm rõ những vấn đề lý luận về nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp; phân tích tình hình thực tiễn sử dụng vốn tại Công ty xăng dầu B12; tìm ra những mặt mạnh, mặt yếu, nguyên nhân của mặt mạnh, mặt yếu; trên cơ sở đó đề xuất một số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công ty xăng dầu B12

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Vốn là yếu tố quan trọng và có ý nghĩa đặc biệt đối với quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Song do khuôn khổ của luận văn nên tác giả tập trung nghiên cứu những vấn đề cơ bản nhất, thiết thực nhất về vốn, thực trạng hiệu quả sử

dụng vốn tại Công ty xăng dầu B12 trong thời gian từ năm 2009 đến năm 2010

4 Phương pháp nghiên cứu

Để đạt được mục tiêu nghiên cứu, luận văn sử dụng các phương pháp tổng hợp, phân tích, thống kê, so sánh trong điều kiện cụ thể, chứng minh bằng số liệu thực tế tại Công ty xăng dầu B12

5 Những đóng góp khoa học của đề tài

- Trình bày có hệ thống các quan điểm về vốn, hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

- Phản ánh thực trạng hiệu quả sử dụng vốn của Công ty xăng dầu B12

- Đề xuất các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại của Công ty xăng dầu B12 của Công ty xăng dầu B12

dụng vốn tại Công ty xăng dầu B12

U

CHƯƠNG 1

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP

1.1 Vốn kinh doanh của doanh nghiệp

1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh

Doanh nghiệp là một tổ chức được thành lập nhằm mục đích chủ yếu thực hiện các hoạt động sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp có thể thực hiện một, một số hoặc tất cả các cung đoạn của quá trình đầu tư, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm, lao động dịch vụ trên thị trường nhằm mục đích sinh lời

Bất kỳ một doanh nghiệp nào muốn tiến hành quá trình sản xuất kinh doanh đều phải có các yếu tố: Tư liệu lao động, đối tượng lao động và sức lao động Quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh là quá trình kết hợp các yếu tố đó để tạo ra sản phẩm, lao vụ và dịch vụ Trong nền kinh tế thị trường, để có được các yếu tố trên, đòi hỏi doanh nghiệp phải có một lượng tiền ứng trước nhất định, đó chính là vốn kinh doanh

Vốn kinh doanh của doanh nghiệp thường xuyên vận động và chuyển hoá từ hình thái ban đầu là tiền sau đó chuyển sang hình thái hiện vật và cuối cùng lại trở

về hình thái ban đầu là tiền Để đảm bảo sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp

số tiền thu được do tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ phải đảm bảo bù đắp toàn bộ các chi phí đă bỏ ra và có lãi Như vậy, số tiền đã ứng ra ban đầu không những chỉ được bảo tồn mà còn được tăng thêm do hoạt động kinh doanh mang lại Toàn bộ giá trị ứng ra ban đầu và các quá trình tiếp theo cho sản xuất kinh doanh được gọi là vốn Vốn được biểu hiện cả bằng tiền lẫn cả giá trị vật tư, tài sản và hàng hoá của doanh nghiệp, tồn tại dưới cả hình thái vật chất cụ thể và không có hình thái vật chất cụ thể

Từ những phân tích trên có thể hiểu: "Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản hữu hình và tài sản vô hình được đầu tư vào kinh doanh nhằm mục đích sinh lời"

Trong nền kinh tế thị trường, các doanh nghiệp tự chủ trong SXKD, nên vốn

là yếu tố đầu tiên, cơ bản và cực kỳ quan trọng trong quá trình sản xuất kinh doanh

Vì vậy, để quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp, chúng ta cần phải nhận thức một cách đầy đủ về những đặc trưng cơ bản của vốn, đó là:

Thứ nhất : Vốn phải đại diện cho một lượng tài sản nhất định, nghĩa là vốn

phải được biểu hiện bằng giá trị của những tài sản hữu hình như : Nhà xưởng, máy móc thiết bị, nguyên vật liệu và được biểu hiện bằng giá trị của những tài sản vô hình như : Vị trí địa lý kinh doanh, nhãn hiệu, bản quyền phát minh, sáng chế, bí quyết công nghệ, uy tín Ở đây chúng ta cần phải phân biệt vốn và tài sản của doanh nghiệp, phân biệt giữa vốn và chi tiêu Đó là những khái niệm có sự giao nhau, nhưng có sự khác nhau Vốn là lượng tiền tệ mà các chủ doanh nghiệp đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời, còn tài sản là biểu hiện hình thái vật chất của vốn như : Tài sản cố định hữu hình và vô hình, vật tư, hàng hóa, tiền tệ, công nợ phải thu, các khoản đầu tư khác của doanh nghiệp Do đó, vốn của doanh nghiệp bao gồm giá trị về tài sản và lợi thế kinh doanh Điều này có ý nghĩa rất quan trọng trong việc khai thác đầy đủ hiệu quả sử dụng vốn trong cơ chế thị trường Hiệu quả sử dụng vốn, khi xem xét đánh giá, không những chỉ chú ý đến phần vốn hữu hình là lao động quá khứ mà cần chú ý đến cả phần vốn vô hình, nhất

là phần vốn hoạt động với tư cách là lao động sống như : Khả năng quản lý, trình

độ, năng lực sáng tạo của người lao động và phát huy thế mạnh sẵn có của những tài sản vô hình của doanh nghiệp Mặt khác, vốn là một bộ phận của tài sản, chứ không phải toàn bộ tài sản là vốn Tài sản ở trạng thái tĩnh chỉ là tiềm năng, tài sản hoạt động mới gọi là vốn Chi tiêu mất đi thì không gọi là vốn, còn chi phí bù đắp lại thì được gọi là vốn Từ nhận thức này, doanh nghiệp phải tìm cách huy động được nhiều tài sản vào quá trình SXKD, biến vốn tiềm năng thành vốn hoạt động

Thứ hai : Vốn phải vận động và sinh lời Vốn được biểu hiện bằng tiền,

nhưng tiền chỉ là dạng tiềm năng của vốn, để tiền biến thành vốn thì tiền đó phải được vận động và sinh lời Trong quá trình vận động, đồng vốn có thể thay đổi hình thái biểu hiện, nhưng điểm xuất phát và điểm cuối cùng của vòng tuần hoàn phải là

giá trị - đó là tiền Đồng tiền phải trở về nơi xuất phát với giá trị lớn hơn Đó cũng

là nguyên lý đầu tư, sử dụng và bảo toàn vốn Vì vậy, khi đồng tiền bị ứ đọng, tài sản không cần dùng, tài nguyên, sức lao động không được sử dụng, tiền vàng bỏ ống “cất trữ” hoặc các khoản nợ khê đọng khó đòi chỉ là những đồng vốn “chết” Mặt khác, tiền có vận động nhưng lại bị thất lạc, không quay về nơi xuất phát với giá trị lớn hơn thì đồng vốn cũng không được bảo đảm, chu kỳ vận động tiếp theo bị ảnh hưởng Nhận thức được đặc trưng này, doanh nghiệp phải tìm mọi cách để cho đồng vốn sinh lời không để ứ đọng, thất thoát và phải tìm mọi biện pháp để huy động mọi nguồn lực, tài lực vào phát triển sản xuất kinh doanh

Thứ ba : Vốn có giá trị về mặt thời gian, nghĩa là phải xem xét đến yếu tố

thời gian của đồng vốn Trong cơ chế kế hoạch hoá tập trung bao cấp, điều này không được xem xét kỹ lưỡng vì Nhà nước tạo ra sự ổn định của đồng tiền một cách giả tạo trong nền kinh tế Trong cơ chế thị trường, không thể không xem xét đến giá trị thời gian của đồng vốn Bởi vì, do ảnh hưởng của sự biến động giá cả lạm phát nên sức mua của đồng tiền ở các thời điểm khác nhau cũng khác nhau, do đó khi định giá, đánh giá, khi tính đến yếu tố bảo toàn vốn cần phải tính đến đặc trưng này của vốn trong kinh doanh Nhận thức được điều đó sẽ tránh được việc so sánh một cách đơn thuần, lấy thu nhập bù đắp chi phí có lãi, việc này diễn ra khá phổ biến lâu nay, tạo nên hiện tượng “lãi giả”, “lỗ thật” trong các doanh nghiệp nhà nước Khi tính toán các phương pháp bảo toàn vốn phải đưa vốn về cùng một thời điểm để so sánh

Thứ tư : Vốn phải được tích tụ, tập trung đến một lượng nhất định mới có thể

phát huy tác dụng được Để đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn phải được tập trung lại thành một lượng lớn thì doanh nghiệp mới có tiềm lực mạnh và

có điều kiện giành ưu thế trong cạnh tranh Như cổ nhân đã dạy : “Buôn tài không bằng dài vốn” hay “Mạnh vì gạo, bạo vì tiền” Do vậy các doanh nghiệp không chỉ huy động, khai thác các tiềm năng về vốn trong doanh nghiệp mà còn phải tìm cách thu hút các nguồn vốn như : góp vốn, hùn vốn, liên doanh, phát hành cổ phiếu, trái phiếu

Thứ năm : Trong kinh tế thị trường, vốn phải gắn với chủ sở hữu nhất định

Nghĩa là không thể có những đồng vốn vô chủ, ở đâu có những đồng vốn vô chủ thì

ở đó sẽ sử dụng lãng phí, kém hiệu quả Do đó chỉ xác định rõ chủ sở hữu đồng vốn thì đồng vốn mới được sử dụng tiết kiệm và có hiệu quả Ở đây cần phân biệt quyền

sở hữu và quyền sử dụng vốn Tùy theo hình thức đầu tư mà người sở hữu vốn có thể đồng nhất hoặc không đồng nhất với người sử dụng vốn Song dù trường hợp nào, người sở hữu vốn vẫn phải được ưu tiên bảo đảm quyền lợi và được tôn trọng quyền sở hữu vốn của mình Có thể nói, đây là một nguyên tắc quan trọng trong công tác huy động, quản lý và sử dụng vốn Nếu vi phạm nguyên tắc này thì không thể quản lý và sử dụng vốn có hiệu quả được, đồng thời cũng không thể huy động vốn đầy đủ vào hoạt động sản xuất kinh doanh Đối với doanh nghiệp nhà nước, Nhà nước là chủ sở hữu vốn và tài sản tại doanh nghiệp, còn doanh nghiệp là chủ sử dụng Nhận thức được đặc trưng này có ý nghĩa rất lớn trong việc xác định quyền sở hữu và quyền sử dụng vốn, tiến tới từng bước tách quyền sở hữu và quyền sử dụng vốn Đây là vấn đề hết sức bức xúc và cấp thiết trong giai đoạn hiện nay Xử lý tốt mối quan hệ này tạo ra một động lực thúc đẩy quản lý và sử dụng vốn có hiệu quả

Thứ sáu : Vốn phải được quan niệm là một hàng hoá - hàng hoá đặc biệt

trong nền kinh tế thị trường Đã là một hàng hoá thì vốn phải có hai thuộc tính là giá trị và giá trị sử dụng Giá trị của “hàng hoá vốn” là ở chỗ khi sử dụng nó sẽ tạo ra một giá trị lớn hơn Như mọi hàng hoá khác “hàng hoá vốn” được mua bán trên thị trường, việc mua bán này chỉ là mua quyền sử dụng vốn mà thôi Những người sẵn

có vốn, có thể đưa vốn đó vào thị trường, những người cần vốn thì thông qua thị trường để mua vốn (vay vốn), nghĩa là được quyền sử dụng vốn của chủ nợ Người vay vốn phải trả một tỷ lệ lãi suất tức là trả giá cho quyền sử dụng vốn Đã là hàng hoá thì việc tăng hay giảm giá cả của hàng hoá đó tuỳ thuộc vào nhiều yếu tố mà đặc biệt là yếu tố cung cầu Do đó giá cả của “hàng hoá vốn” cũng thay đổi theo quan hệ cung cầu Người vay vốn có thời gian sử dụng nhất định Việc mua bán

“hàng hoá vốn” được diễn ra trên thị trường tài chính Đặc trưng này đã làm xuất hiện một khái niệm về chi phí vốn trong kinh tế thị trường

Việc nhận thức đúng đắn, đầy đủ về vốn giúp doanh nghiệp đánh giá chính xác giá trị của vốn và hiểu rõ năng lực của mình Trên thực tế, việc xác định vốn dựa vào sổ sách của doanh nghiệp mới chỉ là phần vốn “hình thể” dễ nhận thấy, còn phần vốn “phi vật thể” chưa được đánh giá đúng mức, thậm chí có khi bị lãng quên, chưa khai thác được hết lợi thế của mình trong kinh doanh Hiện nay, ở tầm vĩ mô, không ít những tài sản quốc gia có “hình thể” hoặc “phi vật thể” mới chỉ ở dạng tiềm năng Vấn đề quan trọng là cần nhận thức, phát hiện ra những tiềm năng và phát huy các tiềm năng đó trở thành hiện thực, đạt hiệu quả cao nhất trong kinh doanh

Qua những vấn đề nêu trên về vốn trong nền kinh tế thị trường, chúng ta nhận thấy, vốn cần được nhận thức một cách đầy đủ và phù hợp Đây là những vấn

đề có tính chất nguyên lý, là cơ sở cho việc hoạch định các chính sách và cơ chế quản lý, nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ở các doanh nghiệp

1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh của doanh nghiệp

Để nhận thức đầy đủ, đúng đắn về vốn kinh doanh và tuỳ theo yêu cầu của quản lý, sử dụng vốn, người ta phân loại vốn kinh doanh theo những tiêu thức khác nhau Trên cơ sở đó có thể quản lý, khai thác triệt để, hiệu quả về vốn Có nhiều tiêu thức phân loại vốn khác nhau, dưới đây là các cách phân loại vốn theo các tiêu thức chủ yếu:

1.1.2.1 Căn cứ vào nội dung vật chất, vốn được chia thành:

♦ Vốn thực : Là toàn bộ hàng hoá phục vụ cho sản xuất hàng hoá và dịch vụ

như: máy móc, thiết bị, đường xá Phần vốn này phản ánh hình thái vật thể của vốn và trực tiếp tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh

♦ Vốn tài chính : Biểu hiện dưới hình thức tiền, chứng khoán và các giấy tờ

có giá trị khác dùng vào việc mua sắm tài sản, máy móc, các tài nguyên khác Phần vốn này phản ánh phương diện tài chính của vốn và tham gia gián tiếp vào hoạt động sản xuất kinh doanh thông qua các hoạt động đầu tư

1.1.2.2 Căn cứ vào hình thái biểu hiện, vốn được chia thành:

♦ Vốn hữu hình : Bao gồm tiền, các giấy tờ có giá trị và những tài sản biểu

hiện bằng hiện vật khác như : máy móc, thiết bị , nhà xưởng

♦ Vốn vô hình : Bao gồm giá trị những tài sản vô hình như : Vị trí địa lý kinh

doanh, nhãn hiệu, bản quyền phát minh, bí quyết công nghệ, uy tín

1.1.2.3 Căn cứ vào thời gian luân chuyển, vốn được chia thành:

♦ Vốn ngắn hạn : Là vốn có thời gian luân chuyển dưới 1 năm

♦ Vốn trung hạn : Là vốn có thời gian luân chuyển từ 1-5 năm

♦ Vốn dài hạn : Là vốn có thời gian luân chuyển từ 5 năm trở lên

1.1.2.4 Căn cứ vào lĩnh vực hoạt động, vốn được chia thành:

♦ Vốn trong lĩnh vực sản xuất : Bao gồm tài sản cố định (Nhà xưởng, máy

móc, thiết bị ….) và tài sản lưu động (nguyên vật liệu, công cụ lao động, hàng dự trữ tồn kho…)

♦ Vốn trong lĩnh vực lưu thông : Bao gồm thành phẩm, hàng hoá gửi bán,

công nợ phải thu …

Sự phân chia này giúp cho người quản lý và sử dụng vốn có thể đánh giá được tốc độ luân chuyển vốn trong từng khâu trong quá trình sản xuất kinh doanh, đánh giá cơ cấu vốn có cân đối hay không? Từ đó có những biện pháp kịp thời và phù hợp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cũng như nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh

1.1.2.5 Căn cứ vào phương thức chu chuyển của vốn:

Theo cách phân loại này, vốn của doanh nghiệp được chia thành vốn cố định

và vốn lưu động

♦ Vốn cố định : Là bộ phận của vốn sản xuất kinh doanh ứng ra để hình

thành tài sản cố định của doanh nghiệp Tài sản cố định là những tư liệu lao động chủ yếu mà đặc điểm của nó tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất, trong quá trình

đó giá trị của nó không bị tiêu hao hoàn toàn trong lần sử dụng đầu tiên mà nó được chuyển dịch dần dần vào giá thành sản phẩm của các chu kỳ sản xuất tiếp

- Một phần tương ứng với giá trị hao mòn, được chuyển vào giá trị của sản phẩm dưới hình thức khấu hao và được tích lũy lại thành quỹ khấu hao Quỹ khấu hao dùng để tái sản xuất tài sản cố định, nhằm duy trì năng lực của sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

- Phần còn lại được “cố định” trong hình thái hiện vật của tài sản cũ Tài sản ngày càng cũ đi thì phần vốn luân chuyển ngày càng tăng lên tương ứng với sự suy giảm dần giá trị sử dụng tài sản cố định Kết thúc quá trình vận động đó cũng là lúc tài sản cố định hết thời hạn sử dụng và vốn cố định cũng hoàn thành một vòng luân chuyển

Vốn cố định là một bộ phận quan trọng và chiếm tỷ trọng lớn trong vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Quy mô và trình độ quản lý, sử dụng của vốn

cố định là nhân tố ảnh hưởng lớn đến trình độ trang thiết bị kỹ thuật Do ở vị trí then chốt và do đặc điểm vận động của nó tuân thủ theo quy luật riêng, nên việc quản lý, sử dụng vốn cố định ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp và cũng là trọng điểm của công tác tài chính

♦ Vốn lưu động : Là bộ phận vốn sản xuất kinh doanh ứng ra để mua sắm tài

sản lưu động nhằm phục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được thường xuyên, liên tục Tài sản lưu động bao gồm những tư liệu lao động, đối tượng lao động mà đặc điểm của nó là chuyển dịch toàn bộ giá trị vào sản phẩm khi tham gia vào một chu kỳ sản xuất

Quản lý, sử dụng các loại tài sản lưu động có ảnh hưởng rất quan trọng đối với việc hoàn thành nhiệm vụ chung của doanh nghiệp Tài sản lưu động bao gồm tài sản dự trữ, tiền mặt và các khoản phải thu

- Tài sản dự trữ: Trong quá trình luân chuyển của vốn lưu động thì việc tồn

tại vật tư hàng hóa dự trữ, tồn kho là điều cần thiết cho hoạt động bình thường của doanh nghiệp Hàng hóa tồn kho gồm nguyên vật liệu phục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh; sản phẩm đang chế tạo và thành phẩm Các doanh nghiệp không thể tiến hành sản xuất đến đâu mua hàng đến đó mà cần phải có nguyên vật liệu dự

trữ Nguyên vật liệu dự trữ không trực tiếp tạo ra lợi nhuận nhưng có vai trò rất lớn cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp dự trữ quá

ít sẽ làm cho hoạt động sản xuất kinh doanh bị gián đoạn, gây ra các hậu quả rất nghiêm trọng như ngừng sản xuất, phát sinh chi phí ngừng sản xuất, không giao hàng đúng hạn theo hợp đồng, ảnh hưởng lợi nhuận, đến uy tín, đến thương hiệu của doanh nghiệp Nhưng nếu doanh nghiệp dự trữ quá lớn sẽ tốn kém chi phí liên quan, ứ đọng vốn, làm giảm hiệu quả kinh doanh

Tồn kho trong quá trình sản xuất là các loại nguyên vật liệu nằm tại từng công đoạn của dây chuyền sản xuất Thông thường quá trình sản xuất chia thành nhiều công đoạn, giữa những công đoạn này bao giờ cũng tồn tại những bán thành phẩm Nếu chu kỳ sản xuất càng dài thì tồn kho trong quá trình sản xuất càng lớn

Khi tiến hành sản xuất xong hầu hết các doanh nghiệp đều không thể tiêu thụ hết ngay các sản phẩm, nên còn một lượng thành phẩm tồn kho Những doanh nghiệp sản xuất mang tính thời vụ mà có quy trình chế tạo tốn nhiều thời gian thì tồn kho thành phẩm sẽ lớn và ngược lại

- Tiền mặt:

Tiền mặt được hiểu là tiền tồn quỹ, tiền trên tài khoản thanh toán của doanh nghiệp ở ngân hàng Nó được sử dụng để trả lương, mua nguyên vật liệu, mua TSCĐ, trả tiền thuế, trả nợ

Tiền mặt bản thân nó là loại tài sản không sinh lãi, vì vậy trong quản lý tiền mặt việc tối thiểu hóa lượng tiền mặt phải giữ là mục tiêu quan trọng nhất Tuy nhiên việc giữ tiền mặt trong kinh doanh là tất yếu vì thiếu nó doanh nghiệp không thể hoạt động được

- Các khoản phải thu:

Các khoản phải thu bao gồm: Phải thu của khách hàng, trả trước cho người bán, phải thu nội bộ

Trong nền kinh tế thị trường, doanh nghiệp không thể tránh khỏi tình trạng

có lúc tạm thời thiếu vốn nên phải mua chịu nguyên vật liệu, hàng hóa của nhà cung

cấp Cũng như vậy, đôi khi khách hàng cũng mua chịu hàng hóa, thành phẩm của doanh nghiệp nên hình thành nên các khoản phải thu Hình thức mua bán chịu được gọi là tín dụng thương mại Tín dụng thương mại có thể làm cho doanh nghiệpđứng vững trên thị trường và gặt hái thành công lớn nhưng cũng có thể đem đến những rủi ro cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp nếu các khoản phải thu không thể thu khi đến hạn, phải chuyển thành nợ khó đòi hoặc phải xóa sổ nợ khó đòi

Để sử dụng có hiệu quả tài sản lưu động, doanh nghiệp cần nắm được đặc điểm của tài sản lưu động

+ Khác với tài sản cố định, trong quá trình sản xuất kinh doanh tài sản lưu động của DN luôn luôn thay đổi hình thái biểu hiện, từ hình thái bằng tiền chuyển sang dạng nguyên vật liệu, sang sản phẩm dở dang, thành phẩm rồi quay lại hình thái tiền tệ ban đầu Vì VLĐ là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động nên VLĐ cũng không ngừng vận động qua các giai đoạn của chu kỳ sản xuất: dự trữ, sản xuất

và lưu thông Quá trình này được diễn ra liên tục và lặp lại theo chu kỳ, được gọi là quá trình tuần hoàn chu chuyển của VLĐ

+ Trong quá trình vận động, VLĐ luân chuyển toàn bộ giá trị vào một chu kỳ sản xuất kinh doanh và cũng được thu hồi toàn bộ giá trị sau khi kết thúc quá trình tiêu thụ sản phẩm, đồng thời hoàn thành một vòng chu chuyển sau một chu kỳ sản xuất kinh doanh

Trong các doanh nghiệp, quá trình sản xuất kinh doanh luôn được diễn ra liên tục, cho nên có thể thấy trong cùng một khoảng thời gian VLĐ của doanh nghiệp được phân bổ trên khắp các giai đoạn luân chuyển và tồn tại dưới nhiều hình thức khác nhau Muốn cho quá trình sản xuất liên tục, doanh nghiệp phải có đủ lượng VLĐ đầu tư vào các hình thái khác nhau đó, đảm bảo cho việc chuyển hoá hình thái của vốn trong quá trình luân chuyển được thuận lợi

Từ những đặc điểm chu chuyển vốn lưu động đã xem xét ở trên, đòi hỏi công tác tổ chức quản lý vốn lưu động cần phải giải quyết một số vấn đề sau :

- Xác định chính xác nhu cầu vốn lưu động cần thiết tối thiểu cho sản xuất

kinh doanh của doanh nghiệp Đảm bảo đủ vốn lưu động cho sản xuất kinh doanh được liên tục, tránh ứ đọng vốn

- Tổ chức khai thác các nguồn vốn tài trợ vốn lưu động đảm bảo đầy đủ kịp thời cho hoạt động sản xuất kinh doanh Đồng thời phải có giải pháp thích ứng nhằm quản lý và sử dụng vốn lưu động một cách có hiệu quả, đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn

Như vậy, phân loại vốn sẽ giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp lập kế hoạch tài chính, hình thành nên những dự định về tổ chức nguồn vốn trong tương lai trên

cơ sở xác định quy mô về vốn cần thiết, lựa chọn thích hợp cho từng hoạt động sản xuất kinh doanh để đạt hiệu quả sử dụng vốn cao nhất

1.1.3 Nguồn hình thành vốn kinh doanh của doanh nghiệp

Trong nền kinh tế thị trường, vốn kinh doanh của doanh nghiệp được hình thành từ nhiều nguồn khác nhau Dựa vào những tiêu thức nhất định có thể phân chia nguồn vốn của doanh nghiệp thành nhiều loại khác nhau Dưới đây là các cách phân loại nguồn vốn chủ yếu :

1.1.3.1 Căn cứ vào nguồn gốc hình thành của vốn, nguồn vốn được chia thành :

♦ Nguồn vốn chủ sở hữu : Là phần vốn thuộc quyền sở hữu của chủ doanh

nghiệp bao gồm : Vốn điều lệ do chủ sở hữu đầu tư, vốn góp của các cổ đông , vốn

bổ sung từ lợi nhuận, từ các quỹ của doanh nghiệp và vốn do Nhà nước tài trợ Nguồn vốn chủ sở hữu được xác định là phần vốn còn lại sau khi trừ đi toàn bộ phần nợ phải trả

Nguồn vốn chủ sở hữu tạo điều kiện thuận lợi cho chủ doanh nghiệp hoàn toàn chủ động trong việc sử dụng vốn mà không phụ thuộc vào các nguồn tài trợ bên ngoài đồng thời doanh nghiệp sử dụng không mất chi phí Mặt khác vốn chủ sở hữu không mất thời hạn xác định, chỉ khi doanh nghiệp hết thời hạn hoạt động hoặc phá sản thì chủ doanh nghiệp được nhận lại phần vốn góp Tuy nhiên nguồn vốn này thường bị hạn chế về quy mô nên có thể không đủ đáp ứng nhu cầu về vốn

trong hoạt động sản xuất kinh doanh Chủ sở hữu là người được quyền hưởng lợi nhuận do doanh nghiệp tạo ra nhưng được hưởng sau các chủ nợ và các cổ đông sở hữu cổ phiếu ưu đăi

♦ Nợ phải trả : Là khoản nợ phát sinh trong quá trình kinh doanh mà doanh

nghiệp có trách nhiệm phải thanh toán như : Nợ tiền vay ngân hàng và các tổ chức kinh tế khác, vay từ phát hành trái phiếu, các khoản nợ phải trả cho Nhà nước, cho cán bộ công nhân viên

Như vậy khi doanh nghiệp có nhu cầu về vốn, doanh nghiệp huy động vốn bằng vay nợ thì quyền kiểm soát của chủ doanh nghiệp vẫn được đảm bảo Doanh nghiệp được quyền sử dụng tạm thời sau một thời gian sau đó phải hoàn trả cả gốc

và lãi cho chủ sở hữu Doanh nghiệp phải trả lãi theo lãi suất thỏa thuận cho chủ nợ Chi phí lãi vay được tính là chi phí hợp lý khi tính thuế thu nhập doanh nghiệp Thông thường một doanh nghiệp phải kết hợp cả hai loại vốn trên để đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Sự kết hợp giữa hai loại vốn này phụ thuộc vào đặc điểm của ngành mà doanh nghiệp đang hoạt động, cũng như quy định của người quản lý doanh nghiệp trên cơ sở xem xét tình hình chung của nền kinh tế cũng như tình hình thực tế tại doanh nghiệp

1.1.3.2 Căn cứ vào thời gian huy động vốn và sử dụng vốn, nguồn vốn được chia thành :

♦ Nguồn vốn thường xuyên : Bao gồm nguồn vốn chủ sở hữu và khoản vay

dài hạn Đây là nguồn vốn có tính chất ổn định và dài hạn mà doanh nghiệp có thể

sử dụng Nguồn vốn này được dành cho việc đầu tư mua sắm tài sản cố định và một

bộ phận tài sản lưu động tối thiểu thường xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

♦ Nguồn vốn tạm thời : là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn (dưới 1 năm) mà

doanh nghiệp có thể sử dụng, để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời, bất thường phát sinh trong hoạt động sản xuất kinh doanh Nguồn vốn này bao gồm các khoản vay ngắn hạn ngân hàng và các tổ chức tín dụng, các khoản nợ ngắn hạn khác

Việc phân loại trên giúp cho người quản lý xem xét và lập kế hoạch huy động vốn một cách phù hợp với thời gian sử dụng, đáp ứng kịp thời nhu cầu về vốn cho sản xuất kinh doanh và nâng cao hiệu quả sử dụng các loại vốn của doanh nghiệp

1.1.3.3 Căn cứ vào phạm vi huy động vốn, nguồn vốn được chia thành :

♦ Nguồn vốn bên trong doanh nghiệp : Là nguồn vốn doanh nghiệp có thể

huy động từ hoạt động của bản thân doanh nghiệp, bao gồm tiền khấu hao tài sản cố định, lợi nhuận để lại, các khoản dự trữ, dự phòng, các khoản thu từ nhượng bán, thanh lý tài sản

♦ Nguồn vốn bên ngoài doanh nghiệp: Là nguồn vốn mà doanh nghiệp có

thể huy động từ hoạt động bên ngoài để đáp ứng cho nhu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, bao gồm vốn vay ngân hàng và các tổ chức kinh tế khác, phát hành trái phiếu, nợ người cung cấp và các khoản nợ khác

Huy động nguồn vốn bên trong có ý nghĩa rất quan trọng cho sự phát triển của doanh nghiệp, doanh nghiệp không phải trả chi phí, nhưng do yếu tố chủ quan nên dễ dẫn đến sử dụng vốn không tối ưu Huy động nguồn vốn bên ngoài, doanh nghiệp phải trả chi phí, đòi hỏi doanh nghiệp phải tính toán cẩn thận, kỹ lưỡng khi huy động, do đó thúc đẩy quá trình nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, nếu không sẽ dẫn đến gánh nặng về nợ, dễ bị rủi ro về tài chính

Từ sự nghiên cứu các phương pháp phân loại nguồn vốn kinh doanh trên, cho thấy các doanh nghiệp, một mặt phải tăng cường quản lý và nâng cao hiệu quả

sử dụng vốn hiện có Mặt khác, cần đa dạng hóa các kênh huy động vốn Hiện nay một trong những nguồn vốn mà doanh nghiệp có hướng khai thác là thông qua thị trường vốn để thu hút nguồn vốn của các tổ chức và cá nhân vào hoạt động sản xuất kinh doanh qua phát hành trái phiếu, cổ phiếu

1.2 Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp

1.2.1 Khái niệm về hiệu quả sử dụng vốn

Trong nền kinh tế thị trường, mục đích duy nhất của mọi doanh nghiệp là sản

xuất kinh doanh đem lại hiệu quả nhất định, lấy hiệu quả kinh doanh làm thước đo cho mọi hoạt động kinh tế của doanh nghiệp Hiệu quả kinh doanh là lợi ích kinh tế đạt được sau khi đã bù đắp một khoản chi phí bỏ ra cho hoạt động kinh doanh Như vậy, hiệu quả là một chỉ tiêu chất lượng phản ánh mối quan hệ giữa kết quả thu được từ hoạt động kinh doanh với chi phí bỏ ra để thu được kết quả đó

Hiệu quả kinh doanh được xác định dưới hai góc độ: Hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội

- Hiệu quả kinh tế: Là phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng các nguồn nhân lực và vật lực của doanh nghiệp để đạt được hiệu quả cao nhất trong quá trình kinh doanh Hiệu quả kinh tế được so sánh giữa kết quả đầu ra và chi phí đầu vào Như vậy hiệu quả kinh tế chịu ảnh hưởng của hai nhân tố đó là: Kết quả đầu

ra và chi phí đầu vào Kết quả đầu ra được đo bằng các chỉ tiêu như: giá trị tổng sản lượng, tổng doanh thu thuần, tổng lợi nhuận thuần Yếu tố đầu vào bao gồm các chỉ tiêu như : lao động, tư liệu lao động, đối tượng lao động, vốn chủ sở hữu, vốn cố định… Hiệu quả tăng lên khi:

+ Kết quả đầu ra tăng lên và chi phí đầu vào không đổi

+ Hoặc kết quả đầu ra không đổi và chi phí đầu vào giảm xuống

+ Hoặc kết quả đầu ra và chi phí đầu vào đều tăng nhưng tốc độ tăng của kết quả lớn hơn tốc độ tăng của chi phí

- Hiệu quả xã hội: là những tác động tới thực tiễn đời sống xã hội khi doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh

Trong phạm vi quản trị doanh nghiệp, người ta chủ yếu quan tâm đến hiệu quả kinh tế Do đó các nguồn lực kinh tế đặc biệt là nguồn vốn của doanh nghiệp có tác động rất lớn đến hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Vì thế, việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là yêu cầu mang tính thường xuyên và bắt buộc với mỗi doanh nghiệp Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn sẽ giúp ta thấy được hiệu quả của hoạt động kinh doanh nói chung và quản trị sử dụng vốn nói riêng

Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp là một phạm trù kinh tế phản ánh

trình độ khai thác, sử dụng và quản trị vốn làm cho đồng vốn sinh lời tối đa nhằm mục tiêu cuối cùng của doanh nghiệp là tối đa hoá giá trị tài sản của chủ sở hữu

Hiệu quả sử dụng vốn được lượng hoá thông qua hệ thống các chỉ tiêu về khả năng hoạt động, khả năng sinh lời, tốc độ luân chuyển vốn Nó phản ánh quan hệ giữa đầu ra và đầu vào của quá trình sản xuất kinh doanh thông qua thước đo tiền tệ hay cụ thể là mối tương quan giữa kết quả thu được với chi phí bỏ ra để thực hiện sản xuất kinh doanh

Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh =

Kết quả thu được Vốn kinh doanh bình quân Kết quả thu được càng cao so với chi phí bỏ ra thì hiệu quả sử dụng vốn càng cao Do đó, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là điều kiện quan trọng để doanh nghiệp phát triển vững mạnh

Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp phải đảm bảo các điều kiện:

- Khai thác nguồn vốn một cách triệt để nghĩa là không để vốn nhàn rỗi mà không sử dụng, không sinh lời

Nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tức là đề cập đến vấn đề đảm bảo thỏa mãn đủ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh với chi phí hợp lý và việc

sử dụng vốn kinh doanh sao cho đạt được kết quả cao, đảm bảo an toàn đồng vốn và tình hình tài chính cho doanh nghiệp Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là

tìm biện pháp làm sao để chi phí về vốn cho hoạt động kinh doanh là nhỏ nhất nhưng kết quả thu được do sử dụng lượng vốn đó ở mức cao nhất

1.2.2 Một số chỉ tiêu chủ yếu để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

Những chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp phản ánh thực lực, trình độ quản lý doanh nghiệp Muốn đánh giá hiệu quả sử dụng vốn, trước hết cần phải xác định các đại lượng phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, đó là các đại lượng chủ yếu sau:

Doanh thu là tổng số tiền mà doanh nghiệp đã thu về hoặc có quyền đòi về

do hoạt động tiêu thụ sản phẩm, hàng hoá dịch vụ xác định đã hoàn thành

Lợi nhuận là kết quả tài chính cuối cùng của hoạt động sản xuất kinh doanh

của mọi doanh nghiệp, nó là chỉ tiêu chất lượng cơ bản đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

Chi phí bao gồm tiêu hao các loại vật tư, nguyên vật liệu, hao mòn máy móc

thiết bị, trả lương Đó là các chi phí mà doanh nghiệp đã bỏ ra để đạt được mục tiêu đã xác định

Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp, có thể sử dụng một số chỉ tiêu chủ yếu sau :

1.2.2.1 Chỉ tiêu tổng hợp +Tỷ suất lợi nhuận trên vốn kinh doanh

Chỉ tiêu này đo lường khả năng sinh lời của mỗi đồng vốn đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp Nó phản ánh cứ 100 đồng vốn SXKD thì mang lại bao nhiêu đồng lợi nhuận

Lợi nhuận sau thuế

Tỷ suất lợi nhuận trên VKD = x 100% VKD bình quân

+ Tỷ suất lợi nhuận trên vốn CSH

Chỉ tiêu này nói lên trình độ quản lý, sử dụng vốn của nhà quản lý doanh nghiệp Nó phản ánh cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu đem đầu tư sẽ mang lại bao nhiêu

đồng lợi nhuận

Lợi nhuận sau thuế

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn CSH = x 100% Vốn CSH bình quân

+Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh

Chỉ tiêu này phản ánh kết quả của doanh nghiệp trong việc sử dụng, quản lý vốn Nó cho biết một đồng vốn đưa vào kinh doanh thì thu được bao nhiêu đồng doanh thu

Hiệu suất sử dụng VCĐ = Doanh thu thuần

VCĐ bình quân

Để đánh giá đúng mức hiệu quả sử dụng vốn cố định, cần đánh giá trong mối liên hệ với chỉ tiêu hiệu suất sử dụng tài sản cố định

+Hiệu suất sử dụng TSCĐ

Chỉ tiêu này nói lên cứ 1 đồng TSCĐ đưa vào hoạt động kinh doanh trong

một kỳ thì tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu

Hiệu suất sử dụng TSCĐ = Doanh thu thuần

Nguyên giá TSCĐ bình quân

+ Tỷ suất lợi nhuận trên vốn cố định

Chỉ tiêu này phản ánh về mặt chất lượng khi sử dụng vốn cố định Nó cho biết khi đưa 100 đồng vốn cố định vào kinh doanh thì tạo ra bao nhiêu đồng lợi

Lợi nhuận sau thuế

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn VCĐ = x 100%

VCĐ bình quân

1.2.2.3 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả Vốn lưu động

+ Tỷ suất lợi nhuận trên vốn lưu động

Chỉ tiêu này phản ánh về mặt chất lượng khi sử dụng vốn lưu động Nó cho biết khi đưa 100 đồng vốn lưu động vào kinh doanh thì tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận

Lợi nhuận sau thuế

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn VLĐ = x 100% VLĐ bình quân

+Vòng quay của vốn lưu động

Chỉ tiêu này phản ánh hiệu suất sử dụng vốn lưu động và là chỉ tiêu quan trọng trong quá trình kinh doanh của doanh nghiệp Nó phản ánh mối tương quan giữa số vốn lưu động với doanh thu, thể hiện sự tiết kiệm hay lãng phí vốn lưu động Tốc độ chu chuyển vốn lưu động còn phản ánh trình độ mọi mặt của doanh nghiệp trong kinh doanh, vốn lưu động quay càng nhanh thì hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp càng hiệu quả càng có điều kiện mở rộng quy mô và ngược lại

Vòng quay VLĐ = Doanh thu thuần

Vòng quay hàng tồn kho phản ánh số lần trung bình hàng tồn kho luân

chuyển trong một kỳ Chỉ tiêu này đo lường mức doanh số bán liên quan đến mức

độ tồn kho của hàng hoá Chỉ số này thấp chứng tỏ hàng hoá tồn kho quá cao so với doanh số bán

Vòng quay hàng tồn kho = Doanh thu thuần

Hàng tồn kho bình quân

+ Kỳ luân chuyển hàng tồn kho

Chỉ tiêu này phản ánh số ngày cần thiết để thực hiện một vòng quay hàng tồn kho

Kỳ luân chuyển hàng tồn kho = Thời gian trong kỳ báo cáo

Vòng quay hàng tồn kho

+ Vòng quay khoản phải thu

Chỉ tiêu này đo lường mức độ đầu tư vào các khoản phải thu để duy trì mức doanh số bán hàng cần thiết cho doanh nghiệp, qua đó có thể đánh giá hiệu quả của một chính sách tín dụng của doanh nghiệp Thông thường, vòng quay các khoản phải thu cao nói lên rằng doanh nghiệp đang quản lý các khoản phải thu hiệu quả, vốn đầu tư cho các khoản phải thu ít hơn

Vòng quay khoản phải thu = Doanh thu thuần

Khoản phải thu bình quân

+ Kỳ thu tiền bình quân

Chỉ tiêu này được sử dụng để phản ánh số ngày cần thiết để thu các khoản phải thu (số ngày của một vòng quay các khoản phải thu) Nó cho biết khoảng thời gian trung bình từ khi doanh nghiệp xuất hàng đến khi doanh nghiệp thu được tiền

về

Kỳ thu tiền bình quân = Thời gian trong kỳ báo cáo

Vòng quay khoản phải thu

+ Hệ số khả năng thanh toán hiện hành

Chỉ tiêu này thể hiện mức độ đảm bảo của tài sản ngắn hạn với nợ ngắn hạn

và cho biết khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn là cao hay thấp

Khả năng thanh toán hiện hành = Tài sản ngắn hạn

Tổng nợ ngắn hạn Nếu chỉ số này lớn hơn hoặc bằng 1 thì tài sản ngắn hạn đủ đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn

+ Hệ số khả năng thanh toán nhanh

Chỉ tiêu này phản ánh khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng số tiền hiện có và tài sản có khả năng chuyển đổi nhanh thành tiền trong doanh nghiệp

Khả năng thanh toán nhanh = TSNH - Hàng tồn kho

Tổng nợ ngắn hạn Nếu chỉ số này lớn hơn hoặc bằng 1 thì khả năng thanh toán nhanh các khoản

nợ ngắn hạn là tốt và ngược lại

+ Hệ số khả năng thanh toán tức thời

Chỉ tiêu này phản ánh khả năng thanh toán ngay lập tức các khoản nợ ngắn hạn

Khả năng thanh toán tức thời = Tiền

Nợ ngắn hạn

1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

Quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, vốn được vận động liên tục không ngừng từ hình thái này sang hình thái khác theo vòng tuần hoàn và có tính chất chu kỳ Trong quá trình đó, vốn kinh doanh chịu sự tác động của nhiều nhân

tố làm ảnh hưởng đến hiệu quả quản lý và sử dụng vốn của doanh nghiệp Đó là các nhân tố chủ yếu sau :

Một là : Giá trị của bản thân đồng vốn

Do tác động của nền kinh tế khi có lạm phát, dẫn đến sự trượt giá của bản thân đồng vốn, yếu tố lãi suất tín dụng Vì vậy, không đánh giá, điều chỉnh kịp thời giá trị của các tài sản sẽ làm cho vốn của doanh nghiệp suy giảm dần giá trị

theo sự trượt giá của đồng tiền Điều này đòi hỏi doanh nghiệp phải tăng nhanh tốc

độ chu chuyển vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh, tránh để vốn ứ đọng, không

để vốn tồn tại dưới dạng bằng tiền không sử dụng hoặc “tiền chết” và giảm tối đa số

dư trong khâu thanh toán

Hai là : Mức độ rủi ro trên thị trường

Trong nền kinh tế thị trường, do có nhiều thành phần kinh tế tham gia hoạt động, cùng cạnh tranh, thị trường tiêu thụ luôn biến động, sức mua có hạn dẫn đến doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn và tính rủi ro bất thường cao Do đó dễ gây nên tình trạng thừa vốn hoặc thiếu vốn một cách giả tạo và dễ gặp phải rủi ro trong quản

lý và sử dụng vốn Ngoài ra, khi có các yếu tố bất khả kháng như : thiên tai, hỏa hoạn, địch họa doanh nghiệp khó lường trước được hậu quả về mất khả năng thanh toán hoặc tổn thất vốn

Ba là : Quá trình tổ chức kinh doanh của doanh nghiệp

Một doanh nghiệp có chiến lược kinh doanh tốt, có nhiều giải pháp thực hiện phù hợp với điều kiện hoàn cảnh của doanh nghiệp trong từng thời kỳ, nhất là kinh doanh những mặt hàng phù hợp với nhu cầu thị trường, chi phí thấp, giá thành hạ, tiêu thụ nhanh, do đó hiệu quả sử dụng vốn cao Ngược lại, nếu doanh nghiệp tổ chức kinh doanh yếu kém, dẫn đến hàng hoá chậm luân chuyển, chi phí lớn, giá thành cao, như vậy hiệu quả sử dụng vốn sẽ thấp

Bốn là : Yếu tố con người

Con người là yếu tố quan trọng và có ý nghĩa quyết định đối với hiệu quả quản lý và sử dụng vốn Đặc biệt là đội ngũ cán bộ lãnh đạo quản lý của doanh nghiệp phải có đủ trình độ, năng lực, phẩm chất, phải năng động sáng tạo, tinh thông về nghiệp vụ Bên cạnh đó đội ngũ công nhân phải được đào tạo tốt, có tay nghề cao, hăng say với công việc Có như vậy mới giải quyết tốt được các vấn đề như : xác định chính xác nhu cầu về vốn; cân đối phù hợp về cơ cấu vốn; huy động vốn hợp lý; sử dụng vốn đúng mục đích, tiết kiệm; lựa chọn phương án kinh doanh, đầu tư công nghệ sản xuất kịp thời và phù hợp; đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn

Ngược lại, sẽ dẫn đến sự mất cân đối về vốn : có khâu thì thừa vốn, khâu khác lại thiếu vốn, gây ra tình trạng ứ đọng vốn, sử dụng sai mục đích hoặc lãng phí vốn, không phát huy được hiệu quả của đồng vốn Do đó sẽ ảnh hưởng lớn đến hiệu quả

sử dụng vốn, hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Năm là : Yếu tố chi phí sản xuất kinh doanh

Chi phí là yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn Chi phí tăng

sẽ làm cho giá thành sản phẩm tăng lên, bất lợi trong cạnh tranh trên thị trường, hàng hoá không tiêu thụ được hoặc chậm tiêu thụ, vốn bị ứ đọng, vòng quay vốn chậm, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn Do vậy, doanh nghiệp luôn phải phấn đấu tiết kiệm chi phí nhằm hạ giá thành sản phẩm, tăng khả năng cạnh tranh, hàng hoá tiêu thụ nhanh, đẩy nhanh vòng quay của vốn, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh

Sáu là : Những yếu tố khác

Ngoài các yếu tố nêu trên, còn có các yếu tố khác ảnh hưởng lớn đến hiệu

quả quản lý và sử dụng vốn như : Sự ổn định về chính trị, sự phát triển của nền kinh

tế - xã hội, quan điểm, đường lối của Đảng, hệ thống pháp luật, cơ chế, chính sách quản lý của Nhà nước, xu thế hội nhập và toàn cầu hoá, điều kiện kinh tế xã hội của từng vùng, từng địa phương Tất cả các yếu tố đó tạo thành môi trường kinh doanh của doanh nghiệp Nếu môi trường đó thuận lợi sẽ tạo điều kiện cho doanh nghiệp phát huy tốt hiệu quả quản lý và sử dụng vốn nói riêng và hiệu quả sản xuất kinh doanh nói chung

Nhận thức được các yếu tố ảnh hưởng đến việc quản lý và sử dụng vốn của doanh nghiệp, có vị trí, vai trò vô cùng quan trọng, nó cho thấy được sự tác động của từng yếu tố khách quan, chủ quan đến quá trình quản lý và sử dụng vốn Trên

cơ sở đó đề ra các giải pháp phù hợp, nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp

1.3 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại doanh nghiệp là tất yếu khách

quan

Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại doanh nghiệp là tất yếu khách quan xuất phát từ vai trò của vốn đối với doanh nghiệp và nền kinh tế và yêu cầu bảo toàn vốn của doanh nghiệp

1.3.1 Vai trò của vốn đối với doanh nghiệp và nền kinh tế

♦ Đối với sự phát triển kinh tế - xã hội :

Vốn đóng vai trò là chìa khóa của sự tăng trưởng và phát triển kinh tế xã hội, điều này càng có ý nghĩa to lớn trong thời kỳ đẩy mạnh sự nghiệp công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước, đòi hỏi phải tập trung vốn đầu tư công nghệ mới hiện đại, ứng dụng tiến bộ khoa học - kỹ thuật, mở rộng ngành nghề sản xuất, đẩy mạnh chuyển dịch cơ cấu kinh tế

Tốc độ tăng trưởng kinh tế sẽ phụ thuộc rất lớn vào tốc độ đầu tư, quy mô đầu tư và hiệu quả đầu tư Trước hết muốn tăng tốc độ đầu tư, quy mô đầu tư phải không ngừng khai thác, thu hút, tranh thủ tận dụng triệt để mọi nguồn vốn có thể có được Vốn là yếu tố tạo ra lãi, là tiền đề cho sự tăng trưởng và phát triển của nền kinh tế, khi đó tạo điều kiện để thực hiện các chính sách xã hội, phúc lợi xã hội, tạo việc làm, tăng thu nhập, nâng cao đời sống nhân dân, đầu tư xây dựng kết cấu hạ tầng, cải thiện điều kiện làm việc, giảm bớt các tệ nạn xã hội,

♦ Đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp :

- Vốn là điều kiện cho sự ra đời của doanh nghiệp: Không có một doanh

nghiệp nào có thể xuất hiện và tồn tại nếu như không có vốn, ngược lại, để được thành lập doanh nghiệp thì chủ doanh nghiệp phải đáp ứng một lượng vốn nhất định theo yêu cầu của pháp luật Sau đó, để bắt đầu đi vào hoạt động kinh doanh thì doanh nghiệp phải có vốn để mua sức lao động, máy móc thiết bị, nguyên vật liệu…tức là vốn phải được ứng trước để mua các yếu tố đầu vào của quá trình sản xuất kinh doanh đó

- Vốn là điều kiện, tiền đề của quá trình sản xuất kinh doanh: Một quá trình

sản xuất kinh doanh sẽ được diễn ra khi có yếu tố vốn, lao động và công nghệ Trong đó vốn rất quan trọng, nó quyết định đầu tiên việc sản xuất kinh doanh có thành công hay không Khi sản xuất doanh nghiệp cần phải có một lượng vốn để mua nguyên vật liệu đầu vào, thuê công nhân, mua thông tin trên thị trường, mua bằng phát minh sáng chế…Bởi vậy vốn là điều kiện đầu tiên cho yếu tố cầu về lao động và công nghệ được đáp ứng đầy đủ

- Vốn quyết định sự ổn định và liên tục của quá trình sản xuất kinh doanh: Khi yêu cầu về vốn, lao động, công nghệ được đảm bảo, để quá trình sản xuất được diễn ra liên tục thì vốn cần được đáp ứng đầy đủ, kịp thời và liên tục Nhu cầu vốn lưu động phát sinh thường xuyên như mua thêm nguyên vật liệu, mua thêm hàng bán, để thanh toán, để trả lương, để giao dịch…Hơn nữa trong quá trình sản xuất kinh doanh của mình, các doanh nghiệp không phải lúc nào cũng có đầy đủ vốn Vì vậy, việc bổ sung vốn kịp thời là cần thiết vì nó đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh được liên hoàn

- Vốn quyết định khả năng cạnh tranh: Trong cơ chế thị trường như hiện nay,

sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp ngày càng gay gắt, muốn tồn tại, phát triển các doanh nghiệp phải đầu tư về kỹ thuật, công nghệ và trang thiết bị hiện đại Để thực hiện được doanh nghiệp phải có một lượng vốn lớn Quy mô sản xuất càng lớn, kỹ thuật công nghệ càng hiện đại đòi hỏi nhu cầu về vốn càng lớn Như vậy, có đầy đủ tiềm lực về vốn, các doanh nghiệp có thể tiến hành đầu tư ban đầu và có thể áp dụng các điều kiện khác trong quá trình sản xuất kinh doanh

Hiện nay nước ta đang trong quá trình đổi mới, trước hết là đổi mới kinh tế, Đảng và Nhà nước chủ trương phát triển nền kinh tế hàng hóa nhiều thành phần vận hành theo cơ chế thị trường có sự quản lý của Nhà nước theo định hướng xã hội chủ nghĩa, vốn càng có ý nghĩa quyết định đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Có vốn sẽ giúp doanh nghiệp tiến hành đổi mới, cải tiến quy trình công nghệ, mở rộng sản xuất, nâng cao năng lực sản xuất, nâng cao năng suất lao động, nâng cao chất lượng sản phẩm, hạ giá thành nhằm tăng khả năng cạnh

tranh trên thị trường, góp phần tăng lợi nhuận Như vậy vốn cũng là một yếu tố quan trọng, là điều kiện cơ bản để tạo ra lợi thế cạnh tranh của doanh nghiệp

1.3.2 Bảo toàn vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

Trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp nhất là doanh nghiệp nhà nước phải có trách nhiệm tạo nguồn vốn, sử dụng vốn đúng mục đích và đặc biệt là phải bảo toàn vốn Bảo toàn vốn là một yêu cầu quan trọng và có

ý nghĩa kinh tế - xã hội Bảo toàn vốn là sau mỗi chu kỳ sản xuất kinh doanh, số vốn của doanh nghiệp ít nhất vẫn phải đảm bảo được tái sản xuất giản đơn với quy

mô như cũ Nghĩa là năng lực vốn cuối kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh phải ngang bằng với năng lực vốn đầu kỳ Khi có lạm phát, giá cả tăng, thì số vốn kinh doanh của doanh nghiệp cũng phải tăng lên theo để duy trì năng lực sản xuất thường xuyên của doanh nghiệp Nếu số vốn kinh doanh không tăng tương xứng với chỉ số lạm phát hoặc chỉ số trượt giá của hàng hoá thì năng lực kinh doanh, năng lực vốn của doanh nghiệp sẽ bị giảm sút Thực chất của bảo toàn vốn là giữ được giá trị thực tế hay sức mua của vốn, giữ được khả năng chuyển đổi với các loại tiền khác tại một thời điểm nhất định

Muốn bảo toàn vốn, doanh nghiệp phải không để mất vốn sản xuất kinh doanh dưới các hình thức như : Tài sản cố định hư hỏng trước thời hạn, mất, thất thoát vật tư, hàng hoá, nợ không đòi được, kinh doanh thua lỗ đồng thời phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh

Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là với một số vốn nhất định, doanh nghiệp tạo ra được nhiều doanh thu hơn, nhiều lợi nhuận hơn hoặc đầu tư trang thiết bị, cơ

sở vật chất thêm nhiều để mở rộng sản xuất kinh doanh, tăng doanh thu, tiết kiệm chi phí, hạ giá thành, tăng lợi nhuận Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là biện pháp tài chính để bảo toàn vốn kinh doanh của doanh nghiệp

Bảo toàn vốn là cơ sở nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và ngược lại, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là để bảo toàn vốn Hai vấn đề này luôn gắn bó với nhau, song song tồn tại hỗ trợ cho nhau trong quá trình sử dụng vốn kinh doanh của doanh

nghiệp Do đó khi nói đến nâng cao hiệu quả sử dụng vốn không thể không đề cập đến vấn đề bảo toàn vốn và ngược lại Bảo toàn vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là thực hiện mục tiêu kinh doanh của doanh nghiệp đó là thu lợi nhuận tối đa, tạo điều kiện để phát triển quy mô cả bề rộng lẫn chiều sâu

1.3.3 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là yêu cầu khách quan, cấp thiết có tính chất sống còn đối với doanh nghiệp

Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn có tầm quan trọng và ý nghĩa to lớn đối với mỗi doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường Nó là nội dung cơ bản trong công tác tài chính doanh nghiệp cũng như trong quản lý sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Chỉ có nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nói riêng, hiệu quả kinh doanh nói chung, doanh nghiệp mới có thể bảo toàn và phát triển vốn, có tích luỹ lợi nhuận, từ

đó có điều kiện mở rộng sản xuất kinh doanh cả chiều rộng và chiều sâu, không ngừng đổi mới trang thiết bị, ứng dụng khoa học công nghệ tiên tiến nhằm tăng năng suất lao động, nâng cao chất lượng sản phẩm, hạ giá thành và từ đó chiếm ưu thế trong cạnh tranh và tạo đà để phát triển Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn còn giúp doanh nghiệp thực hiện tốt nghĩa vụ với Nhà nước, với xã hội, thanh toán sòng phẳng, kịp thời các khoản nợ nần, nâng cao đời sống cán bộ công nhân viên trong doanh nghiệp, thúc đẩy kinh doanh phát triển, kích thích mua bán, trao đổi nhanh hơn, tạo điều kiện cho lưu thông tiền tệ vững chắc, tăng sức mua của đồng tiền, ổn định giá cả và thúc đẩy xã hội phát triển

Hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp là nhằm mang lại lợi nhuận Lợi nhuận là sự biểu hiện tập trung nhất của hiệu quả quản lý sản xuất kinh doanh nói chung, hiệu quả sử dụng vốn nói riêng Hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh

là một trong những nguyên nhân ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận, đến quyền lợi, mục đích cao nhất của doanh nghiệp Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn chính là tạo ra ngày càng nhiều lợi nhuận cho doanh nghiệp Do đó, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cũng có nghĩa là nâng cao lợi nhuận, đây là vấn đề tất yếu của bất kỳ doanh nghiệp nào

Trong cơ chế cũ các doanh nghiệp nhà nước được cấp phát nguồn vốn từ

ngân sách là chủ yếu, vì thế doanh nghiệp coi nguồn vốn đó như được “cho không”, nên đã tìm cách xin được nhiều vốn và không quan tâm đến hiệu quả sử dụng vốn, dẫn đến tình trạng lãng phí, thất thoát vốn, kinh doanh không hiệu quả, ăn cả vào vốn

Trong cơ chế thị trường, nhất là hiện nay Nhà nước đã ban hành quy chế quản lý tài chính và hạch toán kinh doanh đối với doanh nghiệp, bao cấp về nguồn vốn không còn nữa, doanh nghiệp phải tự trang trải chi phí, tính toán phương án sử dụng vốn sao cho có hiệu quả, khả năng sinh lời của vốn cao nhất Thực trạng doanh nghiệp nhà nước hiện nay vẫn còn nhiều vấn đề đáng quan tâm, đặc biệt là vấn đề hiệu quả SXKD nói chung và hiệu quả sử dụng vốn nói riêng Bên cạnh một

số doanh nghiệp nhà nước hoạt động có hiệu quả, vẫn còn nhiều doanh nghiệp nhà nước hoạt động kém hiệu quả, thậm chí còn thua lỗ Do đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn SXKD là yêu cầu chung, cấp bách đối với các doanh nghiệp trong giai đoạn hiện nay và đó cũng là yêu cầu bắt buộc để tồn tại và phát triển

Hoạt động SXKD của Công ty xăng dầu B12 trong những năm qua đã đạt được những thành tựu và hiệu quả cao, giữ vững vị trí chủ đạo trong việc thực hiện việc đảm bảo nhu cầu xăng dầu của nền kinh tế, phục vụ sự nghiệp công nghiệp hoá, hiện đại hoá đất nước, đảm bảo nhu cầu xăng dầu cho an ninh quốc phòng, dự trữ Nhà nước Mặc dù kết quả hoạt động kinh doanh là hết sức to lớn, song trước những đòi hỏi của cơ chế thị trường với sự cạnh tranh gay gắt, thực trạng phát triển của doanh nghiệp và trong bối cảnh đất nước hội nhập kinh tế quốc tế, để thực hiện nhiệm vụ kinh tế, chính trị, xã hội của Đảng, Nhà nước, ngành giao cho, Công ty xăng dầu B12 phải không ngừng đổi mới, nắm bắt thời cơ, vượt qua thách thức, vận động và phát triển để trở thành một doanh nghiệp mạnh và năng động Vì vậy nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nói riêng, hiệu quả sản xuất kinh doanh nói chung là yêu cầu đòi hỏi cấp thiết và có ý nghĩa quyết định đối với hoạt động SXKD của các doanh nghiệp, cũng như của Công ty xăng dầu B12

Để thực sự giải quyết được những vấn đề tồn tại đã đặt ra trong công tác quản lý và sử dụng vốn một cách khả thi thì phân tích thực trạng hoạt động thực tế của đối tượng nghiên cứu là một việc làm cần thiết Chương 2 sẽ đi vào phân tích và đánh giá thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty xăng dầu B12, từ

đó đề xuất các giải pháp cụ thể và phù hợp nhất với điều kiện thực tiễn của Công ty nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh một cách tốt nhất

CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY

XĂNG DẦU B12

2.1 Giới thiệu chung về Công ty xăng dầu B12

2.1.1 Khái quát quá trình hình thành, phát triển của Công ty

Tên đơn vị: Công ty xăng dầu B12

Tên tiếng Anh: B12 Petroleum Company

Biểu trưng:

Trụ sở chính của Công ty: Khu 1 - Phường Bãi Cháy - Thành phố Hạ

Long - Tỉnh Quảng Ninh

Số điện thoại: 0333.846360 Fax: 0333.846349 Website: www.b12petroleum.com.vn

Công ty xăng dầu B12 là một doanh nghiệp Nhà nước trực thuộc Tổng công ty xăng dầu Việt Nam, tiền thân là Công ty tiếp nhận xăng dầu Quảng Ninh Công ty được thành lập ngày 27 tháng 6 năm 1973 theo quyết định số : 351/VT-QĐ của Bộ vật tư ( nay là Bộ công thương ) và chính thức đi vào hoạt động ngày 01 tháng 7 năm 1973 Từ năm 1973 đến năm 1983 Công ty đã đáp ứng kịp thời nhu cầu xăng dầu cho chiến trường, góp phần vào thắng lợi của dân tộc trong đại thắng mùa xuân năm 1975 vĩ đại và cung ứng xăng dầu cho nền kinh tế, cho sự nghiệp xây dựng và bảo vệ Tổ quốc nói chung

Từ năm 1983 đến năm 1987 Công ty xăng dầu B12 giải thể và sáp nhập vào Công ty xăng dầu khu vực III - Hải Phòng Do mô hình tổ chức tập trung, vốn, cơ

sở vật chất kỹ thuật còn thấp, năng lực cán bộ hạn chế nên ảnh hưởng đến hiệu

quả quản lý, gây ách tắc trong sản xuất kinh doanh không đáp ứng được yêu cầu phát triển chung của nền kinh tế

Ngày 09 tháng 3 năm 1987 do tính đặc thù và để đáp ứng nhiệm vụ trong giai đoạn mới , Bộ vật tư ( nay là Bộ công thương ) đã ký quyết định số 78/VT-QĐ

về việc tái lập lại và đổi tên thành Công ty xăng dầu B12 Công ty là đơn vị hạch toán kinh tế độc lập, chịu sự quản lý về mọi mặt của Tổng Công ty xăng dầu Việt Nam theo chế độ phân cấp quản lý, đồng thời chịu sự kiểm tra của Ủy ban nhân dân Tỉnh, Thành phố nơi Công ty tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh

Ngày 14 tháng 12 năm 1987, Hội đồng Bộ trưởng (nay là Chính phủ) đã ban hành quyết định số 217/HĐBT về “Chính sách đổi mới kế hoạch hóa và hạch toán kinh doanh xã hội chủ nghĩa” và quyết định số 279/HĐBT ngày 29 tháng 10 năm

1987 về việc thống nhất kinh doanh xăng dầu vào Tổng công ty xăng dầu Việt Nam, đã mở ra một giai đoạn mới cho Tổng công ty xăng dầu Việt Nam nói chung

và Công ty xăng dầu B12 nói riêng được chuyển từ tính chất của một “Tổng kho cấp phát” với chức năng “Tiếp nhận tốt, bảo quản tốt, chuyển kịp thời và chia đúng” sang chủ động tổ chức và điều hành toàn bộ quá trình kinh doanh xăng dầu Vào thời điểm này Công ty tổ chức sản xuất kinh doanh trên 03 tỉnh, thành phố và chưa

có hệ thống mạng lưới cửa hàng bán lẻ xăng dầu

Từ năm 1989 đến nay, Công ty đã liên tục đổi mới mô hình tổ chức kinh doanh cho phù hợp, thực hiện phân cấp quản lý toàn diện cho các chi nhánh, xí nghiệp được tự chủ SXKD và tổ chức hạch toán trong nội bộ Công ty Công ty thường xuyên quan tâm tới công tác nghiên cứu, ứng dụng tiến bộ khoa học kỹ thuật, công nghệ vào sản xuất nhằm phát huy nội lực để khai thác hiệu quả tối đa các nguồn lực hiện có, đầu tư thích đáng cho việc cải tạo nâng cấp, hiện đại hóa, tự động hóa cơ sở vật chất kỹ thuật để phục vụ SXKD Đến nay Công ty đã xây dựng, quản lý khai thác sử dụng có hiệu quả hệ thống cơ sở vật chất kỹ thuật gồm : 05 kho

bể chứa xăng dầu với tổng sức chứa 238.000 m3, gần 500 km tuyến đường ống dẫn xăng dầu, 114 cửa hàng bán lẻ xăng dầu, 01 cảng biển có khả năng tiếp nhận tàu trọng tải 40.000 DWT; 06 Bến xuất xăng dầu; xây dựng phòng thử nghiệm Vilas

đạt tiêu chuẩn quốc tế nhằm kiểm soát chính xác số lượng và chất lượng xăng dầu trong các khâu nhập - xuất Công ty đã thực hiện thành công chương trình tin học hóa văn phòng, từng bước đưa tin học vào SXKD Chủ động thực hiện thành công chương trình tự động hóa Kho Cảng dầu B12 (Đề tài nghiên cứu khoa học cấp Nhà nước KHCN04-DA04) tự động hóa các Trạm bơm chính, tự động hóa được 6/6 Bến xuất và áp dụng nhiều tiến bộ của công nghệ mới vào sản xuất kinh doanh góp phần nâng cao năng suất, chất lượng, hiệu quả, nâng cao vị thế cạnh tranh và tạo nền tảng cho sự phát triển bền vững của doanh nghiệp

Khi mới thành lập, Công ty xăng dầu B12 chỉ có 350 lao động, trong đó trình

độ đại học có 04 người (chỉ chiếm 1,14% tổng số lao động), trình độ trung cấp 160 người (chiếm 46% tổng số lao động) Đến nay Công ty đã có 1.640 lao động trong

đó trình độ trên Đại học: 15 người (chiếm 0,9%) , trình độ đại học: 488 người (chiếm 29,7%), trình độ cao đẳng: 73 người ( chiếm 4,4% ), trình độ trung cấp: 208 người (chiếm 12,7%), trình độ công nhân kỹ thuật: 458 người (chiếm 27,9%), trình

độ sơ cấp: 197 người (chiếm 12%) và đào tạo khác: 201 người (chiếm 12,3% )

2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ sản xuất kinh doanh của Công ty

Công ty xăng dầu B12 có chức năng quản lý toàn diện, thống nhất hệ thống đường ống để thực hiện các nhiệm vụ tiếp nhận, bảo quản, tồn chứa, giữ hộ và vận tải xăng dầu bằng đường ống cho các đơn vị trong và ngoài ngành xăng dầu, theo kế hoạch và định hướng của Tổng công ty giao Tổ chức thực hiện vận tải xăng dầu bằng đường thủy, bằng đường bộ đảm bảo cung ứng xăng dầu, dầu mỡ nhờn, gas cho nhu cầu tiêu dùng trên địa bàn các Tỉnh mà Công ty quản lý và tổ chức thực hiện hoạt động kinh doanh xăng dầu và các sản phẩm hóa dầu

Công ty xăng dầu B12 thực hiện những nhiệm vụ chủ yếu sau :

- Chịu trách nhiệm trước Tổng công ty xăng dầu Việt Nam về việc bảo toàn

và phát triển vốn kinh doanh Tổ chức tiếp nhận xăng dầu nhập khẩu trực tiếp tại Cảng dầu B12 tỉnh Quảng Ninh Trực tiếp tổ chức quá trình vận tải xăng dầu bằng đường ống cho các đơn vị khác trong và ngoài ngành xăng dầu Thực hiện nhiệm vụ