Phõn tớch tài chớnh được sử dụng như một cụng cụ đỏnh giỏ tỡnh hỡnh tài chớnh trong quỏ khứ, hiện tại, đỏnh giỏ rủi ro và hiệu quả hoạt động của một doanh nghiệp, từ đú giỳp cỏc nhà quản
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI - PHẠM THANH TÌNH PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ HÀ NỘI LUẬN VĂN THẠC SĨ KHOA HỌC NGÀNH QUẢN TRỊ KINH DOANH Người hướng dẫn khoa học: TS TẠ THỊ ĐOÀN HÀ NỘI - 2013 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! 17051114071671000000 ; MỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Chức tài doanh nghiệp 1.1.3 Các tiêu đánh giá tình hình tài doanh nghiệp 11 1.1.4 Những nhân tố ảnh hưởng tới tiêu tài doanh nghiệp 18 1.2 Phân tích tài doanh nghiệp 21 1.2.1 Thực chất, ý nghĩa việc phân tích tài doanh nghiệp 21 1.2.2 Trình tự phân tích tài doanh nghiệp 26 1.2.2.1.L ựa chọn kỳ phân tích tiêu dùng để phân tích 26 1.2.2.2 Lựa chọn phương pháp phân tích 26 1.2.2.3 Tài liệu dùng để phân tích 29 1.2.3 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 30 TÓM TẮT CHƯƠNG I CHƯƠNG PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ HÀ NỘI 2.1 Tổng quan Tổng công ty Đầu tư Phát triển Hạ tầng Đô thị Công ty cổ phẩn xây dựng số Hà Nội 35 2.1.1 Giới thiệu Tổng công ty đầu tư phát triển hạ tầng đô thị 35 2.1.2 Công ty cổ phần xây dựng số Hà Nội 36 2.1.2.1 Lịch sử hình thành chức năng, nhiệm vụ Công ty cổ phần xây số Hà nội ………………………………………………………………… 36 2.1.2.2 Tæ chøc máy quản lý Công ty 37 2.1.2.3 Kết hoạt động Công ty số năm 41 2.1.2.4 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty 42 2.2.Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần xây dựng số Hà Nội 47 2.2.1 Phân tích hiệu tài Cơng ty 47 2.2.1.1 Đánh giá tiêu hiệu tài tổng qt Cơng ty 50 2.2.1.2 Phân tích tiêu thành phần ảnh hưởng hiệu tổng quát 51 2.2.1.3 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tiêu thành phần 52 2.2.3 Phân tích tiêu an tồn tài 69 2.2.3.1 Phân tích hệ số tốn hành 69 2.2.3.2 Khả toán nhanh 71 2.3.3.3 Phân tích khoản phải thu nguồn vốn chiếm dụng 72 2.3 Đánh giá chung tình hình tài công ty cổ phần xây dựng số Hà nội 73 2.3.1 Những kết đạt 73 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân 74 TÓM TẮT CHƯƠNG II CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CP XÂY DỰNG SỐ HÀ NỘI 3.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội nước quốc tế 77 3.2 Định hướng phát triển công ty thời gian 2013 - 2016 78 3.3 Hồn thiện tổ chức cơng tác phân tích tài cơng ty cách chun nghiệp 80 3.4.Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần xây dựng số Hà Nội 84 3.5 Điều kiện thực giải pháp 90 3.6 Một số kiến nghị với nhà nước 92 TÓM TẮT CHƯƠNG KẾT LUẬN DANH MỤC VIẾT TẮT STT Viết tắt Nghĩa đầy đủ HĐKD Hoạt động kinh doanh HTK Hàng tồn kho LNST Lợi nhuận sau thuế LNTT Lợi nhuận trước thuế SXKD Sản xuất kinh doanh TSCĐ Tài sản cố định TSCĐHH Tài sản cố định hữu hình TSDH Tài sản dài hạn TSLĐ Tài sản lưu động 10 TSNH Tài sản ngắn hạn 11 VCSH Vốn chủ sở hữu 12 VCĐ Vốn cố định 13 VKD Vốn kinh doanh 14 VLĐ Vốn lưu động 15 TNDN Thu nhập doanh nghiệp 16 NS TSNH Năng suất tài sản ngắn hạn 17 NS TSDH Năng suất tài sản dài hạn 18 NS TTS Năng suất tổng tài sản 19 TCDN Tài doanh nghiệp DANH MỤC BẢNG BIỂU TT Tên danh mục Trang Bảng 2.1 Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh 47 Bảng 2.2 Bảng cân đối kế toán năm 2011 2012 48 Bảng 2.3.Chỉ tiêu sức sinh lời nguần vốn chủ sở hữu (ROE) 50 Bảng 2.4.Các tiêu thành phần ảnh hưởng đến ROE 51 Bảng 2.5 Phân tích bảng báo cáo kết HĐKD Công ty 53 Bảng 2.6.Một số tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí Cơng ty 55 Bảng 2.7.Chi phí sản suất kinh doanh Công ty 56 Bảng 2.8.Các tiêu suất tài sản 57 Bảng 2.9 Bảng cấu tài sản Công ty 60 10 Biểu đồ 2.1.Tỷ trọng TSNH TSDH 64 11 Bảng 2.10 Bảng cấu nguần vốn Công ty 65 12 Biểu đồ 2.2.Cơ cấu nguần vốn 67 13 Bảng 2.11.Nghịch đảo hệ số tự tài trợ 68 14 Biểu đồ 2.3.Cân đối tài sản nguần vốn 69 15 Bảng 2.12.Hệ số toán hành 70 16 Biểu đồ 2.4.Khả toán hành 70 17 Bảng 2.13.Hệ số toán nhanh 71 18 Biểu đồ 2.5.Hệ số khả toán nhanh 72 19 Bảng 3.1.Một số tiêu kế hoạch SXKD Công ty Giai đoạn 2013 - 2016 81 20 Bảng 3.2 Dự kiến báo cáo kết kinh doanh năm 2013 82 21 Bảng 3.3.Bảng cân đối kế toán ngày 31/12/2013 82 22 Bảng 3.4.Bảng tính tiêu năm 2013 83 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong xu hướng hội nhập kinh tế quốc tế, trình cạnh tranh doanh nghiệp ngày gay gắt khốc liệt Để doanh nghiệp đứng vững trước cạnh tranh ngày gay gắt, doanh nghiệp phải hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả, phải có sách, chiến lược quản lý doanh nghiệp nói chung quản lý tài nói riêng Phân tích tài sử dụng cơng cụ đánh giá tình hình tài khứ, tại, đánh giá rủi ro hiệu hoạt động doanh nghiệp, từ giúp nhà quản trị doanh nghiệp có nhìn sâu hơn, tồn diện tình hình tài doanh nghiệp Hơn nữa, phân tích tài có ý nghĩa cho việc định tài phân tích tài làm giảm linh cảm, chuẩn đoán trực giác t, điều góp phần thu hẹp phạm vi khơng chắn q trình định Trước tính sàng lọc kinh tế thị trường tạo ra, để tồn phát triển buộc Công ty cổ phần xây dựng số Hà nội phải có tình hình tài doanh nghiệp tốt Vì lí mà tơi chọn đề tài “ Phân tích đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty cổ phần xây dựng số Hà nội ” làm vấn đề nghiên cứu nhằm góp phần đáp ứng đòi hỏi yêu cầu thực tiễn Mục đích nghiên cứu - Hệ thống hóa vấn đề lý luận phân tích tài doanh nghiệp - Phân tích thực trạng tình hình tài Cơng ty cổ phần xây dựng số Hà nội tìm nguyên nhân gây nên hạn chế tình hình tài Cơng ty - Đề xuất số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần xây dựng số Hà nội Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Nghiên cứu cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Phạm vi nghiên cứu: Tình hình tài Cơng ty cổ phần xây dựng số Hà nội giác độ nhà quản trị doanh nghiệp, thời gian từ 2010 đến 2012 Phương pháp nghiên cứu Trong trình thực luận văn, phương pháp nghiên cứu chủ yếu sử dụng là: - Phương pháp thống kê, phân tích, tổng hợp; - Phương pháp điều tra, khảo sát thực tế Kết cấu luận văn Ngoài mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, phụ lục, luận văn kết cấu theo chương: Chương 1: Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Phân tích thực trạng tình hình tài Cơng ty cổ phần xây dựng số Hà nội Chương 3: Một số giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần xây dựng số Hà nội CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp khâu hệ thống tài kinh tế, phạm trù kinh tế khách quan gắn liền với đời kinh tế hàng hóa tiền tệ Bất kỳ doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cần có lượng vốn tiền tệ định Mỗi loại hình doanh nghiệp, chí doanh nghiệp thời kỳ khác có phương thức khác để tạo lập nguồn vốn Hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp việc dùng số vốn tiền tệ ban đầu để mua sắm yếu tố đầu vào sản xuất xong, bán hàng hóa thu tiền Số tiền bán hàng doanh nghiệp sử dụng để trang trải chi phí, nộp thuế, sau tiếp tục phân phối Do vậy, trình hoạt động kinh doanh từ góc độ tài trình phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp nhằm thực mục tiêu doanh nghiệp Trong q trình ln diễn vận động chuyển hóa liên tục nguồn tài chính, tạo luồng chuyển dịch giá trị mà biểu luồng tiền tệ vào khỏi chu kỳ kinh doanh Xét hình thức, TCDN quỹ tiền tệ trình tạo lập, phân phối, sử dụng vận động gắn liền với hoạt động doanh nghiệp Xét chất, TCDN quan hệ kinh tế hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp trình hoạt động doanh nghiệp Hoạt động tài mặt hoạt động doanh nghiệp nhằm đạt tới mục tiêu doanh nghiệp đề Các hoạt động gắn liền với việc tạo lập, phân phối, sử dụng vận động chuyển hóa quỹ tiền tệ thuộc hoạt động tài doanh nghiệp 1.1.2 Chức tài doanh nghiệp a Lựa chọn định đầu tư Triển vọng doanh nghiệp tương lại phụ thuộc lớn vào định đầu tư dài hạn với quy mô lớn định đầu tư đổi công nghệ, mở rộng sản xuất kinh doanh, sản xuất sản phẩm mới… Để đến định đầu tư đòi hỏi doanh nghiệp phải xem xét cân nhắc nhiều mặt kinh tế, kỹ thuật tài Trong đó, mặt tài phải xem xét khoản chi tiêu vốn cho đầu tư thu nhập đầu tư đưa lại hay nói cách khác xem xét dòng tiền dòng tiền vào liên quan đến khoản đầu tư để đánh giá hội đầu tư mặt tài Đó q trình hoạch định dự tốn vốn đầu tư đánh giá hiệu tài việc đầu tư b Xác định nhu cầu vốn tổ chức huy động vốn đáp ứng kịp thời, đủ nhu cầu vốn cho hoạt động doanh nghiệp Để tổ chức huy động vốn kịp thời đầy đủ điều doanh nghiệp phải xác định nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Nguồn vốn huy động gồm nguồn vốn ngắn hạn, nguồn vốn dài hạn Tiếp theo tổ chức huy động kịp thời, đầy đủ có lợi cho hoạt động doanh nghiệp Để có cấu nguồn vốn thích hợp nhất, cần xem xét cân nhắc nhiều mặt kết cấu nguồn vốn doanh nghiệp, chi phí sử dụng vốn nguồn, phân tích điểm lợi bất lợi phương thức huy động