Phát triển hoạt động môi giới và tư vấn đầu tư của công ty cổ phần chứng khoán quốc tế hoàng gia – thực trạng, kinh nghiệm và giải

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN  NGUYỄN THỊ MINH HẰNG ận Lu PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI VÀ TƯ VẤN ĐẦU TƯ CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN QUỐC TẾ HOÀNG GIA – THỰC TRẠNG, KINH NGHIỆM VÀ GIẢI n vă ạc th Chuyên ngành: LỊCH SỬ KINH TẾ sĩ nh Ki tế Giáo viên hướng dẫn: TS BÙI VĂN HƯNG ii HÀ NỘI, NĂM 2013 ận Lu n vă ạc th sĩ nh Ki tế LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Phát triển hoạt động môi giới tư vấn đầu tư công ty cổ phần chứng khốn Quốc tế Hồng Gia – Thực trạng, kinh nghiệm giải pháp” cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập riêng Các số liệu, kết nghiên cứu nêu luận văn trung thực rõ ràng Lu ận Tác giả n vă ạc th Nguyễn Thị Minh Hằng sĩ nh Ki tế LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành luận văn xin chân thành gửi lời cảm ơn đến quý thầy cô khoa Lịch sử Kinh tế Đại học Kinh tế Quốc dân nhiên quan tâm giúp đỡ bảo tận tình trình thực đề tài Nhờ tơi tiếp thu nhiều ý kiến đóng góp nhận xét q báu q thầy cô thông qua buổi bảo vệ đề cương Tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến TS Bùi Văn Hưng trực tiếp hướng dẫn, định hướng chun mơn, quan tâm giúp đỡ tận tình tạo điều kiện thuận lợi trình công tác thực luận văn ận Lu Trên hết tơi xin bày tỏ lịng kính trọng biết ơn sâu sắc đến gia đình tạo điều kiện tốt để tơi hồn thành tốt cơng việc q trình thực luận văn Bên cạnh đó, tơi xin gửi lời cảm ơn tới bạn bè đồng nghiệp, quan tâm, chia sẻ, động viên suốt thời gian thực luận văn n vă th ạc Mặc dù cố gắng trình thực luận văn tránh khỏi thiếu sót Tác giả mong nhận góp ý quý thầy cô sĩ Tác giả nh Ki tế Nguyễn Thị Minh Hằng MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ ận Lu PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI VÀ TƯ VẤN ĐẦU TƯ CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Khái qt thị trường chứng khốn cơng ty chứng khốn .6 1.1.1 Thị trường chứng khốn hình thành cơng ty chứng khốn 1.1.2 Khái niệm, đặc điểm vai trị cơng ty chứng khốn 1.2 Hoạt động môi giới tư vấn đầu tư cơng ty chứng khốn .20 1.2.1 Sự cần thiết hoạt động môi giới tư vấn đầu tư 20 1.2.2 Khái niệm vai trò 21 1.3 Phát triển hoạt động môi giới tư vấn đầu tư công ty chứng khoán .30 1.3.1 Quan điểm phát triển 30 1.3.2 Tiêu chí đánh giá phát triển hoạt động môi giới tư vấn đầu tư 32 1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động môi giới tư vấn đầu tư 35 1.4.1 Nhân tố chủ quan 35 1.4.2 Nhân tố khách quan .38 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI VÀ TƯ VẤN ĐẦU TƯ CỦA CTCP CHỨNG KHỐN QUỐC TẾ HỒNG GIA 40 2.1 Khái qt ctck quốc tế hoàng gia 40 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển .40 2.1.2 Đặc điểm tổ chức quản lí hoạt động kinh doanh 42 2.1.3 Các nghiệp vụ chế hoạt động cơng ty cổ phần chứng khốn Quốc tế Hoàng Gia IRS 42 2.2 Thực trạng hoạt động môi giới tư vần đầu tư CTCP chứng khốn quốc tế Hồng Gia 45 2.2.1 Hoạt động môi giới 45 n vă ạc th sĩ nh Ki tế ận Lu 2.2.2 Hoạt động tư vấn đầu tư 59 2.3 Đánh giá mức độ phát triển hoạt động môi giới tư vấn đầu tư IRS 63 2.3.1 Kết đạt 63 2.3.2 Hạn chế, yếu 66 2.3.2.1 Hạn chế, yếu mảng môi giới .66 2.4 Bài học kinh nghiệm 75 2.4.1 Giới thiệu kinh nghiệm số tập đoàn cơng ty chứng khốn ngồi nước .75 2.4.2 Bài học tham khảo cho Công ty cổ phần Chứng khốn quốc tế Hồng Gia 77 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NHẰM PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI VÀ TƯ VẤN ĐẦU TƯ CỦA CTCP CHỨNG KHOÁN QUỐC TẾ HOÀNG GIA .79 3.1 Định hướng hoạt động ủy ban chứng khoán nhà nước Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Quốc tế Hồng Gia (IRS) thời gian tới 79 3.1.1 Định hướng Ủy ban Chứng khoán Nhà nước .79 3.1.2 Định hướng IRS 81 3.2 Các giải pháp phát triển hoạt động môi giới tư vấn đầu tư CTCP Chứng khốn Quốc tế Hồng Gia 85 3.2.1 Đa dạng phát triển đồng hoạt động nghiệp vụ 85 3.2.2 Đào tạo, bồi dưỡng nguồn nhân lực 86 3.2.3 Xây dựng sách khách hàng tồn diện, hợp lý 90 3.2.4 Hiện đại hóa sở vật chất, phương tiện hoạt động kinh doanh 92 3.2.5 Tăng cường xây dựng mối quan hệ với khách hàng .93 3.2.6 Tăng cường công tác phát triển, dự báo 94 3.3 Một số kiến nghị .94 3.3.1 Kiến nghị với phủ 94 3.3.2 Kiến nghị với UBCKNN TTGDCK .96 3.3.3.Kiến nghị với IRS 97 KẾT LUẬN 107 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO n vă ạc th sĩ nh Ki tế DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT : Cơng ty chứng khốn quốc tế Hồng Gia CK : Chứng khốn CTCK : Cơng ty chứng khốn CTCP : Cơng ty cổ phần MG : Mơi giới TTCK : Thị trường chứng khốn : Thị trường tài : Tư vấn Đầu tư TVĐT vă : Ngân hàng thương mại n NHTM ận TTTC Lu IRS ạc th sĩ nh Ki tế DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ BẢNG Bảng 2.1 Số lượng tài khoản khách hàng mở công ty chứng khoán 48 Bảng 2.2 Giá trị tiền gửi giao dịch khách hàng công ty chứng khoán .50 Bảng 2.3: Phí giao dịch chứng khoán 51 Bảng 2.4 Biểu phí giao dịch CTCK năm 2012 52 Bảng 2.5 Kết kinh doanh hoạt động môi giới 2009-2012 IRS 53 Lu Bảng 2.6 Kết kinh doanh hoạt động môi giới 53 ận năm 2012 CTCK 53 vă Bảng 2.7: Thị phần IRS qua năm 2007-2012 54 n Bảng 2.8: Thị phần công ty chứng khoán năm 2012 55 ạc th Bảng 2.9: Thị phần trái phiếu công ty chứng khốn năm 2012 57 Bảng 2.10: Thị phần mơi giới cơng ty chứng khốn năm 2012 57 sĩ Bảng 2.11 Doanh thu từ hoạt động tư vấn đầu tư IRS 2009-2011 60 Ki Bảng 2.12: Tương quan hiệu đầu tư so với Vnindex 63 nh SƠ ĐỒ tế Sơ đồ 2.1: Quy trình giao dịch 46 BIỂU ĐỒ Đồ thị 2.1 Số lượng tài khoản khách hàng mở IRS 49 Đồ thị 2.2: Thị phần IRS qua năm 2007-2012 55 Đồ thị 2.3: Đồ thị khách hàng dùng sản phẩm tư vấn đầu tư từ 2009-2012 .62 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN  NGUYỄN THỊ MINH HẰNG ận Lu PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI VÀ TƯ VẤN ĐẦU TƯ CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN QUỐC TẾ HỒNG GIA – THỰC TRẠNG, KINH NGHIỆM VÀ GIẢI n vă th ạc Chuyên ngành: LỊCH SỬ KINH TẾ sĩ nh Ki tế HÀ NỘI, NĂM 2013 ận Lu n vă ạc th sĩ nh Ki tế 100 mạnh kinh tế thị trường hạn chế tới mức thấp tác động tiêu cực phát sinh trình hoạt động thị trường Giữa chủ thể thị trường hình thành mối quan hệ kinh tế - xã hội đan xen CTCK chủ thể quan trọng thị trường, hoạt động kinh doanh Cơng ty có hiệu tốt hay khơng mặt phụ thuộc vào tình hình chung thị trường ận Lu Nhìn tổng thể, chưa có đạo luật chung phát hành kinh doanh chứng khoán số nước giới, thực tế, khung pháp luật chứng khoán với ba phận cấu thành tối thiểu hình thành, bao gồm: quy định tiêu chuẩn hàng hoá điều kiện phát hành, điều kiện thể thức kinh doanh, quản lý Nhà nước giám sát chứng khoán TTCK Tuy nhiên, mặt nội dung, quy định có cịn bộc lộ nhiều hạn chế cần khắc phục: hệ thống văn quy phạm pháp luật chứng khoán TTCK hầu hết văn luật có giá trị thấp Các văn thiếu tính hệ thống, cịn chắp vá, thiếu tính đồng bộ, cịn chồng chéo quy định, bỏ ngỏ nhiều vấn đề thuộc chứng khoán nhiều quan hệ TTCK chưa luật pháp quy định, điều chỉnh Hầu hết quy định xây dựng sở tham khảo, học tập kinh nghiệm tổ chức TTCK nước mà chưa hay, cịn kiểm nghiệm qua thực tế Việt Nam Do đó, thời gian tới, Chính phủ cần xem xét, sửa đổi, bổ sung luật, pháp lệnh văn cho ngành, lĩnh vực liên quan khác nhằm tạo nên thống cao ổn định hệ thống pháp luật, tạo sở pháp lý thuận lợi cho vận hành phát triển TTCK Việt Nam n vă ạc th sĩ nh Ki tế Chính phủ cần phải nhanh chóng hồn thiện văn quy định, hướng dẫn hoạt động TTCK CTCK để phù hợp với tình hình phát triển thực tế TTCK Việt Nam Mặt khác, với tình hình xu hướng thị trường nay, Chính phủ cần có quy định cụ thể giao dịch điện tử hoạt động kinh doanh chứng khoán Điều quan trọng sở pháp lý cho giao dịch phổ biến tương lai Ưu đãi thuế cho hoạt động chứng khốn 101 Ưu đãi thuế cho TTCK sách quan trọng liên quan trực tiếp đến lợi ích CTCK Hiện nay, việc hưởng ưu đãi thuế thu nhập doanh nghiệp hai năm hoạt động, CTCK giảm 50% số thuế doanh nghiệp hai năm Tuy nhiên, quy định ưu đãi thuế CTCK cịn chưa thoả đáng Cơng ty vào hoạt động, doanh số chưa nhiều, TTCK chưa sôi động, chưa phát triển nên hiệu hoạt động thấp Do vậy, hết thời hạn giảm thuế CTCK gặp nhiều khó khăn tính đến hiệu kinh doanh ận Lu Chính thế, Chính phủ cần phải có sách ưu đãi cho CTCK khuyến khích tham gia tích cực tổ chức kinh tế nước vào TTCK Cụ thể, mức ưu đãi thời gian tới nên miễn thuế cho năm đầu hoạt động giảm thuế 50% đến năm vă n Đối với thuế giá trị gia tăng, Bộ tài cam kết thức đưa hoạt động kinh doanh chứng khốn vào diện khơng phải chịu thuế VAT ghi điều luật thuế này, CTCK khơng hứng khởi việc đưa vào diện không chịu thuế VAT đồng nghĩa với việc không khấu trừ thuế đầu vào chi phí bỏ hoạt động kinh doanh chứng khốn Vì vậy, CTCK nên áp dụng thuế suất VAT hoạt động kinh doanh chứng khốn 0% Với thuế suất này, Cơng ty hoàn thuế đầu vào chi phí bỏ điều mà không IRS mà CTCK khác mong đợi ạc th sĩ nh Ki tế 3.3.2 Kiến nghị với UBCKNN TTGDCK Để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh chứng khốn thực cách cơng khai, cơng bằng, trung thực, bảo vệ lợi ích nhà đầu tư công chúng tham gia đầu tư, chủ thể kinh doanh chứng khốn cịn phải chấp hành đạo đức kinh doanh, quy định hạn mức áp dụng kinh doanh UBCKNN TTGDCK quy định Giám sát quản lý vốn khả dụng CTCK 102 Quy định việc trích lập dự phòng vốn điều lệ: quy định yêu cầu CTCK q trình hoạt động phải trích 5% lãi ròng hàng năm để lập quỹ dự phòng, bổ sung vào vốn điều lệ mức 10% vốn điều lệ Công ty Việc thực quỹ thực theo quy định hành loại hình CTCP TNHH Quy định chế độ báo cáo cơng khai hố thông tin ận Lu Quy định áp dụng TTCK giới, theo CTCK phải cơng khai hố thơng tin hoạt động kinh doanh chứng khốn cho cơng chúng, phải tn thủ quy định báo cáo định kỳ cho quan quản lý ngành SGDCK Công ty thành viên Ngồi báo cáo định kỳ, CTCK phải có trách nhiệm báo cáo đột xuất có kiện bất thường ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh xảy Đặc biệt báo cáo hàng quý CTCK phải Cơng ty kiểm tốn quan quản lý Nhà nước ngành chứng khoán chấp nhận xác nhận n vă th ạc Mặt khác, thông tin TTCK sở hoạt động TTCK, yếu tố để nhà đầu tư định giá mua bán chứng khốn Ở nhiều nước giới việc cơng bố thơng tin trở thành thứ văn hố kinh doanh, cổ đơng người có quyền lợi liên quan đến Công ty cần biết thơng tin cách kịp thời xác tình hình tài chính, hoạt động sản xuất kinh doanh tình hình quản lý, điều hành Cơng ty Các thơng tin sai lệch TTCK gây nên biến động lớn hoạt động thị trường gây tâm lý hoảng loạn cho nhà đầu tư, đẩy thị trường đến đột biến giá, tạo nên sốc hệ thống tài quốc gia, gây ảnh hưởng xấu đến kinh tế Trong giai đoạn tồn cầu hố kinh tế nay, thơng tin khơng minh bạch gây xáo trộn thị trường, dẫn đến phản ứng xấu TTCK kinh tế quốc gia Chính vậy, cơng khai hố thơng tin coi nguyên tắc quan trọng TTCK Ngay từ đầu xây dựng TTCK Việt Nam, UBCKNN ln coi trọng ngun tắc có quy định cụ thể việc bắt buộc công khai thông tin TTCK Các quy định UBCKNN việc công bố thông tin sĩ nh Ki tế 103 ận Lu Công ty quản lý quỹ, tổ chức niêm yết,các tổ chức hoạt động kinh doanh chứng khoán tương đối chặt chẽ, phù hợp với thông lệ quốc tế thông tin thị trường Vấn đề cịn lại tính tự giác tổ chức có trách nhiệm cơng bố thơng tin Xuất phát từ nhiều nguyên nhân khác nhau, doanh nghiệp Việt Nam chưa có thói quen chưa sẵn sàng cơng bố cơng khai thơng tin tình hình hoạt động Để giải tốt vấn đề đòi hỏi quan Nhà nước UBCKNN phải có phối hợp chặt chẽ UBCKNN TTGDCK cần nghiên cứu, bổ sung, sửa đổi, cụ thể hố quy định thơng tin thời điểm, cách thức nội dung công bố thông tin, đặc biệt liên quan tới vấn đề phát hành cổ phiếu mới, hợp báo cáo tài chính, thay đổi chế độ kế tốn, cơng bố ấn phẩm thường niên, công bố báo Những quy định cần cụ thể phù hợp với thực tế để tạo điều kiện cho Công ty niêm yết thực tốt Đồng thời UBCKNN TTGDCK cần tăng cường thông tin thị trường để định hướng cho người đầu tư, bác bỏ thông tin sai lệch, gây hoang mang gây nhiễu Cần sớm xây dựng tờ thơng tin thức UBCKNN, bên cạnh tờ tin TTGDCK, với việc cập nhật trang Web thông tin để đưa quan điểm thức UBCKNN vấn đề chứng khốn TTCK, tạo điều kiện cho công chúng đầu tư người muốn tìm hiểu lĩnh vực có thông tin đáng tin cậy n vă ạc th sĩ nh Ki tế Tuyên truyền đào tạo kiến thức chứng khoán TTCK Việc tuyên truyền quảng bá rộng rãi kiến thức chứng khốn TTCK cho cơng chúng điều quan trọng khơng nên xem nhẹ người ta tham gia “cuộc chơi” mà họ hiểu “luật chơi” biết cách tự giành chiến thắng chơi Theo số liệu điều tra UBCKNN, công chúng cho TTCK lĩnh vực mẻ, chứa đựng nhiều rủi ro khơng phải thị trường tiềm đáng trông đợi Đa số nhà đầu tư tổ chức, cho dù có hay khơng ý định huy động vốn thông qua TTCK mong muốn có hiểu biết chứng khốn TTCK Đối với nhà đầu tư cá nhân, 104 phần lớn chưa qua đào tạo kiến thức chứng khoán TTCK mà chủ yếu thông qua phương tiện thơng tin đại chúng buổi nói chuyện nên hiểu biết họ hạn chế Điều phản ánh thực tế công tác thông tin tuyên truyền đào tạo kiến thức chứng khoán TTCK chưa triển khai mạnh mẽ hiệu UBCKNN cần phối hợp với Bộ giáo dục đào tạo quan chức chương trình đào tạo chứng khoán TTCK theo tiêu chuẩn định để tranh thủ liên kết ngành chứng khoán với trường đại học trung tâm đào tạo khác góp phần tuyên truyền đào tạo cách có hiệu Tổ chức nhiều thường xuyên lớp chứng Lu ận Giám sát hoạt động thị trường, chế công khai, minh bạch đôi với Công ty niêm yết vă n Hoạt động không giúp cho Cơng ty chứng khốn tránh rủi ro tư vấn niêm yết Mà bảo vệ lợi ích nhà đầu tư tham gia thị trường, không bị “lừa” công ty bán giấy ạc th 3.3.3.Kiến nghị với IRS sĩ Ki 3.3.3.1 Tăng cường tiềm lực tài nh Xem xét số giải pháp tăng vốn qua kênh huy động tiền gửi Nhà đầu tư, qua quan hệ với ngân hàng Niêm yết sàn chứng khốn nước ngồi: CTCK IRS dự định thu hút vốn ngoại từ việc đăng ký niêm yết sàn chứng khốn Hồng Kơng thơng qua hỗ trợ đối tác chiến lược đến từ vùng lãnh thổ tế 3.3.3.2 Tăng cường đầu tư nâng cao phát triển nguồn nhân lực TTCK qua giai đoạn bùng nổ tháng cuối năm 2006 đầu 2007, giai đoạn mà thiếu hụt nhân lực ngành chứng khoán trầm trọng Các nhân viên công ty giống công ty khác hầu hết không đào tạo kiến thức chứng khoán thị trường chứng khoán Hiện thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn trầm lắng, 105 hội tốt để cơng ty củng cố lọc đội ngũ cán *Nâng cao trình độ chun mơn Trình độ chun mơn địi hỏi tối thiểu để hành nghề chứng khốn Thị trường chứng khoán thị trường kinh tế đại, quy trình giao dịch phải chặt chẽ nghiêm ngặt Việc quan trọng cán nhân viên phải am hiểu kiến thức chuyên môn chứng khốn thị trường chứng khốn đơi với việc bám sát diễn biến thị trường chứng khoán hàng ngày hàng các; thường xuyên, liên tục cập nhật tin tức liên quan từ quan quản lý nhà nước (văn pháp luật sách kinh tế vĩ mơ nhà nước), tin tức từ cơng ty chứng khốn khác, từ tổ chức niêm yết sàn … ận Lu + Cử cán học khóa đào tạo Trung tâm nghiên cứu đào tạo chứng khốn để nâng cao trình độ đảm bảo đủ điều kiện hành nghề theo yêu cầu Uỷ ban chứng khoán nhà nước, điều kiện cần tối thiểu làm việc Cơng ty chứng khốn mà IRS bị thiếu hụt n vă ạc th + Thường xuyên tổ chức cập nhật kiến thức phổ biến văn pháp luật chứng khốn thị trường chứng khốn Có thể tổ chức buổi toạ đàm trao đổi kinh nghiệm mời chuyên gia kinh tế nước trao đổi với nhân viên công ty sĩ nh Ki + Tổ chức sát hạch định kỳ kiến thức chứng khoán cán bộ, nhân viên để kiểm tra trình độ, có ý thức tự giác nâng cao tế + Nhu cầu hội nhập quốc tế ngành chứng khốn lớn trình độ ngoại ngữ nhân viên cần trọng cải thiện Hỗ trợ phần học phí cho nhân viên tham gia cỏc khoỏ học tiếng nước quan trọng *Nâng cao đạo đức nghề nghiệp Trong ngành kinh doanh nào, để tồn phát triển, lãnh đạo cơng ty phải trì phát triển khách hàng cho cơng ty Muốn vậy, khơng có đường khác phải tổ chức kinh doanh dựa tin cậy tín nhiệm, điều đặc biệt vơ cần thiết lĩnh vực tài Ngành chứng khốn vậy, thị trường chứng khoán thị trường thông tin nên thành công thị trường chủ yếu phụ thuộc vào lịng tin cơng chúng tính minh bạch, cơng thị trường 106 Bản chất đạo đức nghề nghiệp nói chung tính tin cậy Có long tin gần có tất Hơn người làm tư vấn đầu tư, khơng có uy tín khó có tin làm theo họ nghe Những ngừơi làm việc ngành nghề định khẳng định có đạo đức nghề nghiệp nghĩa phải có độ tin cậy, họ sử dụng quyền hạn tính chất nghề nghiệp mà có mang lại hiệu qủa tốt cho xã hội Như đạo đức nghề nghiệp thể qua khía cạnh sau: - Trình độ, lực chun mơn để thực công việc đạt kết cao - Đủ tiêu chuẩn hành nghề có nghĩa phải làm việc theo tiêu chuẩn qui trình cơng việc - Thẳng thắn công Lu ận - Niềm tự hào nghề nghiệp,làm việc theo tiêu chuẩn công việc, khơng có hành vi sai phạm khơng cho người khác coi thường nghề nghiệp vă n Trong kinh doanh chứng khốn đạo đức nghề nghiệp lại vấn đề vơ quan trọng Nói rộng đạo đức nghề nghiệp cịn định đến tồn phát triển ngành kinh doanh chứng khoán Bởi yếu tố đo lường chất lượng sản phẩm dịch vụ chứng khoán uy tín đơn vị cung cấp ạc th sĩ nh Ki Công ty cần xây dựng Qui tắc đạo đức nghề nghiệp Qui tắc ứng xử riêng để điều tiết hoạt động tất nhân viên thải loại cá nhân không tuân thủ nguyên tắc tế Đối với nhân viên mơi giới cần tn theo qui tắc đạo đức nghề nghiệp như: tính bảo mật tài khỏa khách hàng; ưu tiên lợi ích khách hàng lên trước; không trục lợi tư lợi từ tài khoản khách hàng; tính trung thực, cơng đáng tin cậy; tận tuỵ với công việc; ân cần, tươi cười, niềm nở với khách hàng; làm hài lòng khách hàng * Nâng cao tinh thần thái độ phuc vụ khách hàng Ở chủ yếu tập trung hai mảng môi giới tư vấn đầu tư nâng cao tinh thần thái độ phục vụ khách hàng phận môi giới-bộ phận chủ yếu tiếp xúc thường xuyên với khách hàng 107 Nâng cao tinh thần thái độ phuc vụ khách hàng cần thiết vô quan trọng Khách hàng đến công ty từ tiếp xúc với phận mơi giới mà cụ thể nhân viên mở tài khoản nhân viên tiếp nhận lệnh Họ gần chưa hiểu hết cơng ty, nét văn hóa cơng ty Chính ấn tượng để lại tâm trí khách hàng hình ảnh cơng ty hệ thống trang thiết bị sở vật chất kỹ thuật khang trang đại thái độ nhã nhặn lịch sự, niềm nở ân cần,hay đơn giản nụ cười nhân viên môi giới phục vụ tư vấn cho họ Điều vô quan trọng việc xây dựng hình ảnh làm việc IRS, lợi cạnh tranh vơ hình đáng để tận dụng ận Lu Nhân viên mơi giới giỏi ngồi trình độ chun mơn cần có kỹ tốt như: Kỹ truyền đạt thơng tin; kỹ tìm kiếm khách hàng; kỹ khai thác thông tin; để nâng cao tinh thần thái độ phục vụ nhà đầu tư, để hình thành ý thức chung tồn cơng ty hay nói rộng hình thành nên văn hố cơng ty Văn hố IRS hiểu cách thức làm việc hệ thống thông qua tác phong, cử chỉ, lời nói ngơn ngữ làm việc đội ngũ lãnh đạo nhân viên Các buổi tập huấn, trao đổi vấn đề như: tập huấn tác phong, cử chỉ, thái độ, lời nói, nhân viên mơi giới tiếp xúc với khách hàng; tổ chức thi ứng xử phong cách phục vụ khách hàng kèm theo trao giải thưởng để động viên khích lệ nhân viên; đề nội qui , qui chế thưởng phạt phân minh; thường xuyên sưu tầm ý kiến sáng tạo nhân viên nhằm nâng cao tinh thần cách thức phục vụ khách hàng tốt n vă ạc th sĩ nh Ki tế 3.3.3.3 Nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ Khách hàng mà công ty hýớng ðến thuộc nhiều tầng lớp xã hội Do nhu cầu họ ðòi hỏi cao hõn nên sản phẩm dịch vụ cung cấp cho họ phải có chất lýợng cao Ða dạng hóa sản phẩm, nâng cao chất lýợng sản phẩm Mỗi sản phẩm phục vụ ðối týợng khách hàng nhát ðịnh, nhiên, ða dạng chạy theo sản phẩm, hõn ðội ngũ nhân IRS cịn mỏng ðó, cần phân cấp, xem ðối týợng hýớng ðến họ cần gì, IRS cung cấp ðýợc từ ðó ði sâu vào nâng cấp sản phẩm hợp lý hõn Ðối với khách hàng yêu cầu môi giới giao dịch, nghĩa 108 tính phí mơi giới giao dịch, nhằm khuyến khích họ giao dịch nhiều hõn Quan ðiểm may ðo sản phẩm ðến khách hàng, cải thiện sách cho sản phẩm ðến khách hàng phù hợp Bên cạnh ðó cơng ty cần thiết kế sản phẩm dịch vụ mang tính chất trọn gói: bao gồm ðầy ðủ sản phẩm tý vấn chứng khốn kết hợp với mơi giới giao dịch kèm theo Mỗi sản phẩm dịch vụ cung cấp cho khách hàng phải ðýợc dựa nhu cầu khách hàng gắn với lợi ích họ Ðây giai ðoạn Cơng ty cần có sản phẩm nhý giao dịch trực tuyến internet, phát triển sản phẩm quản lý danh mục ðầu tý, lập kế hoạch ðầu tý, quản lý tài sản giúp khách hàng ận Lu Hiện tại, ðối với khách hàng tổ chức, IRS cần có dịch vụ hỗ trợ khách hàng chuyên nghiệp hõn nhý: phát cõ hội ðầu tý, phân tích ðánh giá cõ hội ðầu tý, lên chiến lýợc mua bán, thực mua bán lô lớn, ðánh giá cổ phiếu phát hành thực giao dịch với giá tốt ðặc biệt ðối với tổ chức lõn cần công ty có nguồn ðảm bảo n vă th 3.3.3.4 Tăng cường đầu tư cho hoạt động marketing ạc sĩ Hiện cơng ty chứng khốn IRS chưa thật trọng đến đầu tư vào hoạt động marketing, phương tiện thực cịn mang tính thủ cơng truyền thơng Tuy nhiên, Cơng ty có phịng PR riêng có quy trình hoạt động cụ thể Trong xu chung giới cạnh tranh cơng ty tương lai thương hiệu Thương hiệu chủ đề thu hút nhiều quan tâm cơng chúng Ngồi ra, chiến lược marketing cần dược xây dựng dài hạn, đồng hiệu quả, có tính phối hợp với phịng ban để đảm bảo mục tiêu nâng cao lực cạnh tranh công ty cần gia tăng vốn đầu tư cho hoạt động đầu tư vào hoạt động marketing Công ty cần thực biện pháp cụ thể sau: nh Ki tế Nhận thức đắn thương hiệu, hoạt động PR, maketing tồn thể cơng ty chứng khoán IRS từ cấp quản lý đến cấp nhân viên điều kiện Việt Nam gia nhập WTO có nhiều đối tượng tham gia vào thị trường hơn, cạnh tranh khốc liệt hơn, nêu biết định hướng tốt đem lại nhiều hội hơn, việc phát triển thương hiệu không quan tâm cơng ty khó tồn phát triển tương lai 109 Hoạt động đầu tư phát triển thương hiệu hoạt động măng tính chiến lược suốt q trình hoạt động công ty, để làm điều công ty cần quan tâm đên nhu cầu khách hàng, quảng bá hình ảnh cơng ty quảng cáo phương tiện thông tin đại chúng, phát triển websibe cơng ty Ngồi cơng ty nên tổ chức hội nghị khách hàng cách thường xuyên hơn, qua hoạt động nâng cao lực cạnh tranh cơng ty, nâng cao trình độ nhà đầu tư, phân tích thị trường, tìm hiểu nhu cầu khách hàng, hướng dẫn sử dụng sản phẩm dịch cơng ty ận Lu IRS cần có chiến lược phát triển thị trường Nghiên cứu thị trường, khát sát đánh gíá nhu cầu thị trường cơng việc cần thiết CTCK q trình kinh doanh Một CTCK khơng thể khai thác hết tiềm khơng thỏa mãn nhu cầu khách hàng khơng có đầy đủ thơng tin xác thị trường n vă Phịng PR hay marketing có trách nhiệm khảo sát, thực hiên q trình thu thập thơng tin, số liệu thị trường, theo dõi sát thị trường, đánh giá phân tích thị trường rút kết luận, khảo sát Công ty chứng khoán khác, nhu cầu , thị hiếu thị trường Phân tích lựa chọn thị trường mục tiêu thơng qua việc phân tiêu chí địa lý thu nhập bình quân đầu người dịch vụ hỗ trợ Từ đề biện pháp tìm kiếm thu hút hết khách hàng có tiềm năng, đặc biệt nhà đầu tư nước ngoài, tổ chức ạc th sĩ nh Ki tế Quảng cáo khuyến mại: IRS thực lựa chọn đối tác quản cáo chuyên nghiệp hợp tác lâu dài, cần có phối hợp chặt chẽ hoạt động khuyến quảng cáo Hoạt động quảng cáo thời gian qua IRS sử dụng hiệu quả, kết hợp với gương mặt đại sứ đánh giá, chọn lọc kỹ giúp chương trình trở nên gần gữi với Nhà đầu tư IRS để làm điều cần thực tăng vốn đầu tư cho hoạt động quảng cáo với số vốn đầu tư chưa đáp ứng nhu cầu phát triển tương lai Xây dựng chiến lược đa dạng hố sản phẩm dịch vụ song song với sách chất lượng, kết hợp với xây dựng đồng sách cho nhà đầu tư Việc đa dạng hố sản phẩm dịch vụ giúp cho doanh nghiệp giảm rủi ro, giống giai đoạn 2010 phát huy tối đa sức mạnh 110 Các hoạt động kèm theo khác Công ty cần không ngừng cải tiến nâng cao chất lượng dịch vụ, đa dạng hóa dịch vụ theo nhu cầu ngày đa dạng nâng cao khách hàng nhằm khai thác có hiệu lợi công ty tăng thị phần giao dịch Đồng thời công ty cần tăng cường cơng tác quảng bá hình ảnh với ba mục tiêu thông tin, thuyết phục, gợi nhớ 3.3.3.5 Tăng cường đầu tư cho máy móc thiết bị cơng nghệ cách đồng Máy móc thiết bị cơng nghệ nhân tố ảnh hưởng đên khả cạnh tranh CTCK Đặc biệt giai đoạn nay, cơng nghệ đại góp phần tạo dựng nên mạnh chất lượng sản phẩm dịch vụ công ty TTCK Việt Nam ận Lu Tăng suất lao động nhân viên nâng cao sức cạnh tranh CTCK Nếu đầu tư vào cơng nghệ lạc hậu làm giảm khả cạnh tranh CTCK Giai đoạn tại, bắt đầu xuất chạy đua công nghệ, đầu tư vào mảng giao dịch online cho khách hàng vă n Để phát huy hiệu đầu tư vào công nghê, máy móc thiết bị IRS giải pháp có nội dung sau đây: th ạc IRS cần tăng cường đầu tư cho hoạt động nghiên cứu lựa chọn công nghệ phù hợp với quy mơ, trình độ nhân viên để tránh lãng phí tài chính, thời gian hiệu kinh doanh thấp, chọn nhiều bên phần mềm để thuyết trình sĩ Ki nh Cơng ty cần đầu tư có trọng điểm, cần phải kết hợp việc đầu tư máy móc, thiết bị, cơng nghệ với việc đào tạo nâng cao trình độ nhân viên tạo lợi cạnh tranh công ty tế Xây dựng hồn thiện hệ thống thơng tin website Đây kênh hiệu để khách hàng biết đến tên tuổi công ty, tham gia sử dụng sản phẩm dịch vụ cách linh hoạt Công nghệ thơng tin ngày đóng vai trị quan trọng, nhân tố thúc đẩy thành công phát triển doanh nghiệp yếu tố khơng thể thiếu góp phần thành cơng doanh nghiệp 3.3.3.6 Xây dựng hệ thống quản lý rủi ro Việc thành lập phận quản lý rủi ro có chức đánh giá, kiểm sốt đưa biện pháp phòng ngừa rủi ro hoạt động kinh doanh cơng ty thời điểm hợp lý cấp thiết Phòng bệnh chữa bệnh, 111 tránh rủi ro hay không nhờ hệ thống quản lý rủi ro Tuy nhiên, việc IRS phát triển dịch vụ, cụ thể mơi giới tư vấn đầu tư cần trọng công tác này, tránh “câu chuyện” đáng tiếc diễn thời kỳ 2010 Bộ phận Quản lý rủi ro có nhiệm vụ giám sát độc lập với phận thực hoạt động làm phát sinh rủi ro * Nguyên tắc nhiệm vụ quản lý rủi ro Quản lý rủi ro CTCK IRS nhằm bảo đảm khoản dự báo mức độ rủi ro nói chung cho công ty Quản lý rủi ro giúp bảo đảm mức độ rủi ro mà Công ty gánh chịu khơng vượt q khả vốn tài Hoạt động quản lý rủi ro CTCK IRS tuân thủ theo trình tự gồm giai đoạn sau: ận Lu - Xác định rủi ro: Các rủi ro mà CTCK IRS gặp phải nguồn gốc rủi ro cần phải nhận biết xác định chi tiết; khả chấp nhận rủi ro CTCK IRS cần nhận định mô tả dựa động thái thị trường tài nói chung mục tiêu kinh doanh nói riêng vă n - Định lượng rủi ro: định lượng rủi ro phải kèm chặt chẽ nghiệp vụ cho thể tất rủi ro trọng yếu phát sinh th ạc - Kiểm soát rủi ro: Các báo cáo rủi ro cần phải cung cấp thơng tin thích hợp, xác kịp thời tình trạng rủi ro CTCK IRS cho Tổng giám đốc/ Hội đồng quản trị CTCK IRS phải đến phận sĩ nh Ki - Quản lý rủi ro: Các giới hạn rủi ro phải thống với sách CTCK IRS giới hạn thông qua phê duyệt Đề biện pháp phải lường trước rủi ro gặp phải tế 3.3.3.7 Hợp tác với CTCK nước nước Xu hướng hội nhập tất yếu, hoạt động đối ngoại CTCK IRS cần đẩy mạnh nữa, thành lập Bộ phận đối ngoại nơi tập trung hỗ trợ Ban giám đốc CTCK IRS xử lý mối quan hệ nước Bộ phận thành lập gánh vác nhiệm vụ nặng nề vinh quang chinh phục sánh ngang với số CTCK hàng đầu Việt Nam vươn xa giới để lĩnh hội kinh nghiệp quản lý quý báu từ CTCK mạnh KẾT LUẬN TTCK Việt Nam sau giai đoạn thăng trầm giảm mạnh có chuyển biến, phát triển tích cực xu thế, TTCK đóng vai trị lớn kinh tế quốc dân Với tư cách chủ thể hoạt động TTCK, 112 CTCK phải đẩy mạnh, nhanh trình phát triển để hỗ trợ cho TTCK phát triển, dần chuẩn theo quỹ đạo tất yếu khách quan yêu cầu cấp thiết Và công ty cổ phần chứng khốn IRS khơng phải trường hợp ngoại lệ Sau tiến hành nghiên cứu đề tài “Phát triển hoạt động môi giới tư vấn đầu tư Cơng ty Cổ phần chứng khốn Quốc tế Hoàng Gia – Thực trạng, kinh nghiệm giải pháp”, luận văn hoàn thành mục tiêu đề ra: Thứ nhất, hệ thống hoá sở lý luận kinh nghiệm thực tiễn Phát triển hoạt động môi giới tư vấn đầu tư Công ty Cổ phần chứng khốn Quốc tế Hồng Gia ận Lu Thứ hai, phân tích thực trạng hoạt động mơi giới tư vấn đầu tư công ty IRS thông qua đánh giá thực trạng nghiệp vụ chứng khốn mà cơng ty hoạt động Từ đó, đánh giá chung điểm đạt được, hạn chế tồn CTCK IRS vă n Thứ ba, đưa giải pháp chủ yếu nhằm phát triển hoạt động môi giới tư vấn đầu tư công ty cổ phần chứng khoán th ạc Phát triển hoạt động môi giới tư vấn đầu tư CTCK nói chung IRS nói riêng vấn đề quan trọng phức tạp lý thuyết lẫn thực tế Các ý tưởng phạm vi luận xuất phát từ đánh giá nhận định chủ quan thân em Em mong nhận bảo thầy cô Ban lãnh đạo cơng ty cổ phần chứng khốn IRS để luận văn hoàn thiện sĩ nh Ki tế DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình phân tích đầu tư chứng khoán (Chủ biên PGS.TS.Nguyễn Đăng Nam - NXB Tài Chính năm 2006) Luật chứng khốn ban hành năm 2008 “ Đầu tư đầu chứng khoán” PGS.TS.Lê Văn Tề TS Nguyễn Văn Hà – NXB LĐ-XH Giáo trình TTCK – ĐHKTQD năm 2005 “Cẩm nang Thị trường chứng khoán Việt Nam” Bộ tài chính- UBCKNN ; NXBThống kê Lu Luật chứng khoán 2006 ận Nghị định 144/2003/NĐ-CP chứng khoán TTCK n vă 11 Phương hướng hoạt động TSC 12 TS Bùi Thị Thanh Hương (2009), Giáo trình mơi giới tư vấn đầu tư chứng khốn, Nhà xuất thống kê, Hà Nội 13 TS Đào Lê Minh (2009), Giáo trình vấn đề chứng khoán thị trường chứng khoán, Nhà xuất văn hóa - thơng tin, Hà Nội 14 Ths Ngũn Thúy Hoàn (2008), Xây dựng mô hình đào tạo chứng khoán trực tuyến, Đề tài khoa học cấp Ủy ban Chứng khốn Nhà nước, Hà Nội 15 TS Tơn Tích Quý (2001), Chiến lược đào tạo nhân lực cho thị trường chứng khoán Việt nam 2010, Đề tài khoa học cấp Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Hà Nội 16 TS Nguyễn Thế Thọ (2009), Giáo trình pháp luật chứng khoán thị trường chứng khoán, Nhà xuất thống kê, Hà Nội 17 Ths Nguyễn Thị Lệ Thúy (2008), Xây dựng hệ thống tiêu đánh giá hiệu hoạt động cơng ty chứng khốn, Đề tài khoa học cấp Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Hà Nội 18 Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (2007, 2008, 2009), Báo cáo thường niên năm 2007, 2008, 2009 ạc th sĩ nh Ki tế ận Lu 19 Ủy ban Chứng khốn Nhà nước (2010), Báo cáo tình hình hoạt động kinh doanh chứng khốn cơng ty chứng khoán tháng đầu năm 2010 20 International Organization of Securities Commissions (2003), Objectives and Principles of Securities Regulation, May 2003 21 Financial Supervisory Service (2006), Regulation on Supervision of Securities Business in Korea, August 2006 22 Financial Supervisory Service (2002), Financial Supervisory System in Korea, 2002 23 Luật Doanh nghiệp văn hướng dẫn thi hành 24 www.hastc.org.vn 25 www.dautuchungkhoan.com 26 www.rootvietnam.com 27 www.vnexpress.net 28 www.ssc.gov.vn/ssc 29 www.vneconomy n vă ạc th sĩ nh Ki tế