Phát triển hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán fpt

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG VŨ MẠNH HÙNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN FPT LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH DOANH VÀ QUẢN LÝ Hà Nội - 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG VŨ MẠNH HÙNG – C00044 PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FPT LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH DOANH VÀ QUẢN LÝ Chuyên ngành: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Mã số: 60340201 Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS LƯU THỊ HƯƠNG Hà Nội - 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực chưa công bố cơng trình khác Người viết luận văn VŨ MẠNH HÙNG MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN .6 1.1 TỔNG QUAN VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN .6 1.1.1 Khái niệm đặc điểm công ty chứng khốn .6 1.1.2 Vai trị cơng ty chứng khốn .11 1.1.3 Phân loại cơng ty chứng khốn .13 1.1.4 Hoạt động cơng ty chứng khốn 15 1.2 HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 17 1.2.1 Khái niệm hoạt động môi giới công ty chứng khoán 17 1.2.2 Đặc điểm hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn 18 1.2.3 Nội dung hoạt động môi giới công ty chứng khốn 20 1.2.4 Các hình thức mơi giới chứng khốn 22 1.2.5 Quy trình hoạt động mơi giới cơng ty chứng khoán 27 1.2.6 Phát triển hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn 29 1.3 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN .33 1.3.1 Nhóm nhân tố chủ quan 33 1.3.2 Nhóm nhân tố khách quan .38 1.4 KINH NGHIỆM PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA MỘT SỐ CƠNG TY CHỨNG KHỐN Ở VIỆT NAM 41 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY CPCK FPT 45 2.1 KHÁI QT VỀ CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN FPT .45 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 45 2.1.2 Cơ cấu tổ chức 50 2.1.3 Các hoạt động chủ yếu 55 2.2 THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FPT 57 2.2.1 Thực trạng hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khoán FPT 57 2.2.2 Phân tích tiêu phản ánh mức độ phát triển hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khoán FPT 62 2.3 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN FPT 73 2.3.1 Những thành tựu đạt .73 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân 74 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CPCK FPT .79 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FPT .79 3.2 GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FPT .80 3.2.1 Nâng cao lực tài cho cơng ty 80 3.2.2 Mở rộng mạng lưới 81 3.2.3 Hoàn thiện, nâng cao hệ thống sở vật chất, kỹ thuật 82 3.2.4 Xây dựng hồn thiện sách khách hàng tồn diện, hợp lý 83 3.2.5 Tăng số lượng nhân viên môi giới 83 3.2.6 Phát triển hoạt động hỗ trợ tài cho khách hàng .84 3.2.7 Tăng cường đào tạo, phát triển nguồn nhân lực 85 3.2.8 Đẩy mạnh hoạt động Marketing, tạo dựng thương hiệu 86 3.2.9 Đa dạng hóa, cải tiến sản phẩm dịch vụ đáp ứng khách hàng 88 3.2.10 Phát triển đồng hoạt động FPTS 88 3.3 KIẾN NGHỊ 89 3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ Bộ tài 89 3.3.2 Kiến nghị với Ủy ban chứng khoán Nhà nước 91 KẾT LUẬN 94 DANH MỤC CÁC TÀI LIỆU THAM KHẢO 96 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Cơng ty chứng khốn: CTCK Cơng ty cổ phần chứng khoán FPT: FPTS Sở giao dịch chứng khoán: SGDCK Sở giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh: HOSE Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội : HNX Thị trường chứng khoán: TTCK Trách nhiệm hữu hạn: TNHH Ủy ban chứng khoán: UBCK DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU ĐỒ DANH MỤC SƠ ĐỒ Số hiệu Tên 1.1 Quy trình hoạt động mơi giới thơng thường 1.2 Quy trình hoạt động mơi giới lập giá 1.3 Quy trình hoạt động môi giới thị trường OTC Trang 23 24 27 DANH MỤC CÁC BẢNG Số 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 Tên Cơ cấu tổ chức công ty CPCK FPT Biểu phí dịch vụ mơi giới chứng khốn niêm yết chứng khoán đăng ký giao dịch (Upcom) FPTS Biểu phí dịch vụ mơi giới chứng khốn chưa niêm yết FPTS Cơ cấu tài sản khách hàng từ năm 2008 đến tháng đầu năm 2015 Tỷ trọng doanh thu môi giới tổng doanh thu từ năm 2008 đến năm 2014 Trang 50 64 So sánh số tiêu đánh giá hoạt động môi giới với 75 65 66 69 số công ty chứng khoán khác DANH MỤC BIỂU ĐỒ Số 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7 2.8 Tên Trang Quá trình tăng tổng tài sản, doanh thu lợi nhuận từ 2012 48 đến 2014 Quá trình tăng vốn điều lệ giai đoạn 2007 – 2014 49 Số lượng tài khoản khách hàng giai đoạn 2007 – 2014 63 Giá trị tài sản khách hàng FPTS từ năm 2008 đến T6/2015 67 Doanh thu hoạt động môi giới từ năm 2007 đến năm 2014 68 Tỷ trọng doanh thu môi giới tổng doanh thu năm 2014 70 Thị phần môi giới FPTS sàn HOSE 71 Thị phần môi giới FPTS sàn HNX 72 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Thị trường chứng khoán đặc trưng kinh tế đại, đỉnh cao kinh tế Thị trường chứng khốn Việt Nam có 15 năm phát triển bước đầu đạt thành tựu định, ngày thể vai trò kênh dẫn vốn thiếu kinh tế Việt Nam Trong hoạt động thị trường chứng khoán, hoạt động môi giới hoạt động đặc trưng Đây hoạt động đầu tiên, mang lại doanh thu chủ yếu cho cơng ty chứng khốn Hoạt động môi giới hoạt động mang lại uy tín, thương hiệu tạo vị cơng ty chứng khốn thị trường Cùng với đời thị trường chứng khoán Việt Nam, hoạt động môi giới ngày phát triển không ngừng đổi Tuy nhiên so với nước giới thị trường chứng khốn Việt Nam có mức vốn hóa cịn thấp, giá trị giao dịch hàng phiên nhỏ số lượng cơng ty chứng khốn q lớn khiến cạnh tranh gay gắt, đặc biệt hoạt động môi giới Công ty cổ phần chứng khốn FPT cơng ty chứng khốn thành lập, có năm hoạt động Ngay từ thành lập, hoạt động môi giới công ty trọng phát triển đóng góp tỷ trọng lớn vào kết hoạt động kinh doanh công ty, góp phần đưa cơng ty đạt top 10 thị phần môi giới hai Sở giao dịch tạo dựng nên uy tín cơng ty Tuy nhiên, năm gần chứng kiến việc công ty chứng khoán trọng phát triển hoạt động môi giới, liên tục cải tiến, cung cấp sản phẩm dịch vụ mới, mức độ cạnh tranh ngày gay gắt Một số cơng ty chứng khốn nhỏ có vươn lên, tăng trưởng thị phần mơi giới vượt trội thị phần công ty cổ phần chứng khốn FPT có xu hướng giảm xuống Thêm vào tham gia ngày nhiều vào thị trường chứng khốn cơng ty chứng khốn nhà đầu tư nước với nhiều lợi vốn kinh nghiệm Điều đe dọa đến tồn tại, phát triển cơng ty địi hỏi cần có đánh giá, nhìn nhận thực trạng hoạt động mơi giới cơng ty, tìm hạn chế nghiên cứu giải pháp phát triển hoạt động mơi giới cơng ty cổ phần chứng khốn FPT Thơng qua góp phần nâng cao hiệu hoạt động tiếp tục phát triển, củng cố vị cơng ty cổ phần chứng khốn FPT Từ lý trên, chọn đề tài “ Phát triển hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khoán FPT” làm đề tài nghiên cứu Mục đích nghiên cứu Mục đích nghiên cứu đề tài đề xuất giải pháp với nhiệm vụ cụ thể: - Hệ thống hóa vấn đề phát triển hoạt động môi giới - Đánh giá thực trạng phát triển hoạt động môi giới công ty CPCK FPT - Đề xuất giải pháp phát triển hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khoán FPT Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu đề tài phát triển hoạt động môi giới công ty chứng khốn Trong điều kiện thời gian trình độ cịn hạn chế, người viết nghiên cứu phát triển hoạt động môi giới phạm vi công ty cổ phần chứng khoán FPT từ thành lập (năm 2008) quý II năm 2015 ... phát triển hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn Chương 2: Thực trạng phát triển hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khoán FPT Chương 3: Giải pháp phát triển hoạt động mơi giới cơng ty cổ. .. vấn đề phát triển hoạt động mơi giới - Đánh giá thực trạng phát triển hoạt động môi giới công ty CPCK FPT - Đề xuất giải pháp phát triển hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khoán FPT Đối... TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FPT 57 2.2.1 Thực trạng hoạt động môi giới cơng ty cổ phần chứng khốn FPT 57 2.2.2 Phân tích tiêu phản ánh mức độ phát triển hoạt động môi giới công ty