Phát triển hoạt động môi giới và tư vấn đầu tư của công ty cổ phần chứng khoán quốc tế hoàng gia – thực trạng, kinh nghiệm và giải pháp

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN  NGUYỄN THỊ MINH HẰNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI VÀ TƯ VẤN ĐẦU TƯ CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN QUỐC TẾ HỒNG GIA – THỰC TRẠNG, KINH NGHIỆM VÀ GIẢI PHÁP Chuyên ngành: LỊCH SỬ KINH TẾ Giáo viên hướng dẫn: TS BÙI VĂN HƯNG ii HÀ NỘI, NĂM 2013 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Phát triển hoạt động môi giới tư vấn đầu tư công ty cổ phần chứng khốn Quốc tế Hồng Gia – Thực trạng, kinh nghiệm giải pháp” cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập riêng Các số liệu, kết nghiên cứu nêu luận văn trung thực rõ ràng Tác giả Nguyễn Thị Minh Hằng LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành luận văn xin chân thành gửi lời cảm ơn đến quý thầy cô môn khoa Lịch sử Kinh tế khoa Kinh tế học, trường Đại học Kinh tế Quốc dân giảng dậy kiến thức chuyên ngành, quan tâm giúp đỡ bảo tận tình trình thực đề tài Nhờ tơi tiếp thu nhiều kiến thức ý kiến đóng góp nhận xét q báu q thầy thơng qua buổi bảo vệ đề cương Tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến TS Bùi Văn Hưng người trực tiếp hướng dẫn từ định hướng nghiên cứu đến khâu cuối để hoàn thiện luận văn Tiến sĩ quan tâm giúp đỡ tận tình tạo điều kiện thuận lợi cho thực luận văn Nhân dịp này, xin bày tỏ lịng kính trọng biết ơn sâu sắc đến gia đình tạo điều kiện tốt để tơi hồn thành tốt cơng việc q trình thực luận văn Tơi xin gửi lời cảm ơn tới bạn bè đồng nghiệp, quan tâm, chia sẻ, động viên suốt thời gian thực luận văn Mặc dù cố gắng trình thực luận văn khơng thể tránh khỏi thiếu sót Tác giả mong nhận góp ý q thầy Tác giả Nguyễn Thị Minh Hằng MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, SƠ ĐỒ VÀ ĐỒ THỊ TÓM TẮT LUẬN VĂN PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ KINH NGHIỆM THỰC TIỄN VỀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI VÀ TƯ VẤN ĐẦU TƯ CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Khái qt thị trường chứng khốn cơng ty chứng khoán 1.1.1 Thị trường chứng khoán hình thành cơng ty chứng khốn 1.1.2 Khái niệm, đặc điểm vai trò cơng ty chứng khốn 1.1.3 Phân loại cơng ty chứng khốn 17 1.2 Hoạt động môi giới tư vấn đầu tư cơng ty chứng khốn 21 1.2.1 Sự cần thiết hoạt động môi giới tư vấn đầu tư 21 1.2.2 Khái niệm vai trò 22 1.2.3 Nội dung hoạt động .26 1.3 Phát triển hoạt động môi giới tư vấn đầu tư công ty chứng khoán 31 1.3.1 Quan điểm phát triển 31 1.3.2 Tiêu chí đánh giá phát triển hoạt động môi giới tư vấn đầu tư 31 1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động môi giới tư vấn đầu tư 33 1.4.1 Nhân tố chủ quan 33 1.4.2 Nhân tố khách quan .36 1.5 Kinh nghiệm phát triển hoạt động môi giới tư vấn đầu tư công ty chứng khoán 38 1.5.1 Kinh nghiệm Tập đoàn Merrill Lynch 38 1.5.2 Kinh nghiệm cơng ty chứng khốn Bảo Việt 38 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI VÀ TƯ VẤN ĐẦU TƯ CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN QUỐC TẾ HỒNG GIA 41 2.1 Khái quát công ty cổ phần chứng khốn Quốc tế Hồng Gia 41 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển .41 2.1.2 Đặc điểm tổ chức quản lí hoạt động kinh doanh 43 2.1.3 Các nghiệp vụ chế hoạt động cơng ty cổ phần chứng khốn Quốc tế Hoàng Gia .43 2.2 Thực trạng hoạt động môi giới tư vần đầu tư công ty cổ phần chứng khốn Quốc tế Hồng Gia .46 2.2.1 Hoạt động môi giới 46 2.2.2 Hoạt động tư vấn đầu tư 61 2.3 Đánh giá mức độ phát triển hoạt động môi giới tư vấn đầu tư cơng ty cổ phần chứng khốn Quốc tế Hồng Gia .68 2.3.1 Kết đạt 68 2.3.2 Hạn chế 71 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI VÀ TƯ VẤN ĐẦU TƯ CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN QUỐC TẾ HỒNG GIA .81 3.1 Định hướng hoạt động Ủy ban chứng khốn nhà nước cơng ty cổ phần chứng khốn Quốc tế Hồng Gia thời gian tới 81 3.1.1 Định hướng Ủy ban Chứng khoán Nhà nước 81 3.1.2 Định hướng công ty cổ phần chứng khốn Quốc tế Hồng Gia 83 3.2 Các giải pháp phát triển hoạt động môi giới tư vấn đầu tư công ty cổ phần chứng khốn Quốc tế Hồng Gia 87 3.2.1 Đào tạo, bồi dưỡng nguồn nhân lực .87 3.2.2 Nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ 93 3.2.3 Xây dựng sách khách hàng tồn diện, hợp lý .95 3.2.4 Hiện đại hóa sở vật chất, phương tiện hoạt động kinh doanh 97 3.2.5 Tăng cường xây dựng mối quan hệ với khách hàng 97 3.2.6 Tăng cường công tác phát triển, dự báo .98 3.2.7 Tăng cường tiềm lực tài .98 3.2.8 Tăng cường đầu tư cho hoạt động marketing .99 3.2.9 Xây dựng hệ thống quản lý rủi ro 101 3.2.10 Hợp tác với công ty chứng khốn nước ngồi nước 101 3.3 Một số kiến nghị 102 3.3.1 Kiến nghị với phủ 102 3.3.2 Kiến nghị với UBCKNN TTGDCK 104 KẾT LUẬN 107 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT IRS : Cơng ty chứng khốn quốc tế Hồng Gia CK : Chứng khốn CTCK : Cơng ty chứng khốn CTCP : Cơng ty cổ phần MG : Mơi giới TTCK : Thị trường chứng khốn TTTC : Thị trường tài TVĐT : Tư vấn Đầu tư NHTM : Ngân hàng thương mại UBCKNN : Ủy ban chứng khoán Nhà nước TTGDCK : Trung tâm giao dịch chứng khoán DANH MỤC BẢNG, SƠ ĐỒ VÀ ĐỒ THỊ BẢNG Bảng 2.1 Số lượng tài khoản khách hàng mở cơng ty chứng khốn 48 Bảng 2.2 Số lượng khách hàng thực tế giao dịch qua năm Cơng ty cổ phần chứng khốn Quốc tế Hoàng Gia .50 Bảng 2.3 Giá trị tiền gửi giao dịch khách hàng cơng ty chứng khốn 51 Bảng 2.4: Phí giao dịch chứng khốn 52 Bảng 2.5 Biểu phí giao dịch cơng ty chứng khốn năm 2013 53 Bảng 2.6 Kết kinh doanh hoạt động môi giới 2009-2012 công ty cổ phần chứng khốn Quốc tế Hồng Gia 54 Bảng 2.7 Kết kinh doanh hoạt động môi giới năm 2012 cơng ty chứng khốn 55 Bảng 2.8: Thị phần cơng ty cổ phần chứng khốn Quốc tế Hoàng Gia qua năm 2007-2012 56 Bảng 2.9: Thị phần cơng ty chứng khốn năm 2012 57 Bảng 2.10: Thị phần trái phiếu cơng ty chứng khốn năm 2012 58 Bảng 2.11 Doanh thu từ hoạt động tư vấn đầu tư công ty cổ phần chứng khốn Quốc tế Hồng Gia 2009-2011 62 Bảng 2.12: Tương quan hiệu đầu tư so với Vnindex .67 SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1: Quy trình giao dịch .47 Sơ đồ 2.2: Quy trình tương tác nhóm tư vấn – môi giới 65 ĐỒ THỊ Đồ thị 2.1 Số lượng tài khoản khách hàng mở cơng ty cổ phần chứng khốn Quốc tế Hoàng Gia 49 Đồ thị 2.2: Thị phần cơng ty cổ phần chứng khốn Quốc tế Hoàng Gia qua năm 2007-2012 56 Đồ thị 2.3: Doanh thu từ hoạt động tư vấn đầu tư qua năm .63 Đồ thị 2.4: Đồ thị % khách hàng dùng sản phẩm tư vấn đầu tư tổng khách hàng từ 2009-2012 66 Đồ thị 2.5: So sánh tương quan hiệu đầu tư tăng trưởng Vnindex 67 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN  NGUYỄN THỊ MINH HẰNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI VÀ TƯ VẤN ĐẦU TƯ CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN QUỐC TẾ HỒNG GIA – THỰC TRẠNG, KINH NGHIỆM VÀ GIẢI PHÁP Chuyên ngành: LỊCH SỬ KINH TẾ ... kinh nghiệm thực tiễn phát triển hoạt động môi giới tư vấn đầu tư công ty chứng khốn Chương 2: Thực trạng phát triển hoạt động mơi giới tư vấn đầu tư công ty cổ phần Chứng khốn Quốc tế Hồng gia. .. 3: Giải pháp phát triển hoạt động môi giới tư vấn đầu tư cơng ty cổ phần Chứng khốn Quốc tế Hoàng gia CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ KINH NGHIỆM THỰC TIỄN VỀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI VÀ TƯ VẤN ĐẦU... ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN  NGUYỄN THỊ MINH HẰNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI VÀ TƯ VẤN ĐẦU TƯ CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN QUỐC TẾ HỒNG GIA – THỰC TRẠNG, KINH NGHIỆM VÀ GIẢI PHÁP Chuyên