Phát triển hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán bảo việt

HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN

Các vấn đề cơ bản về Công ty chứng khoán

1.1.1 Khái niệm, đặc điểm công ty chứng khoán:

Cùng với sự phát triển của nền kinh tế thị trường, quá trình trao đổi hàng hóa diễn ra với quy mô ngày càng lớn, với chủng loại hàng hóa ngày càng phong phú, phương thức trao đổi hàng hóa cũng ngày càng đa dạng TTCK được xem là đặc trưng cơ bản của nền kinh tế hiện đại Là một bộ phận cấu thành của thị trường tài chính, thị trường chứng khoán được hiểu một cách chung nhất, là nơi diễn ra các giao dịch mua bán, trao đổi các chứng khoán – các hàng hóa và dịch vụ tài chính giữa các chủ thể tham gia Việc trao đổi này được thực hiện theo những nguyên tắc ấn định trước.

TTCK có vai trò hết sức quan trọng trong việc huy động vốn và sử dụng vốn trong nền kinh tế Để hình thành và phát triển TTCK hiệu quả, một yếu tố không thể thiếu được là các chủ thể tham gia kinh doanh trên thị trường Một trong những chủ thể tham gia trên thị trường là các CTCK Sự ra đời của các công ty chứng khoán và những nhà môi giới chuyên nghiệp là kết quả tất yếu của sự phát triển TTCK.

“ Công ty chứng khoán là một tổ chức tài chính trung gian, thực hiện các nghiệp vụ trên thị trường chứng khoán ”. Ủy ban chứng khoán Nhà nước cấp giấy phép hoạt động cho CTCK hoạt động trên lĩnh vực chứng khoán có tư cách pháp nhân, có vốn riêng và thực hiện chế độ hạch toán độc lập.

Hoạt động trong một lĩnh vực đặc biệt, bởi vậy bên cạnh những đặc điểm của một tổ chức tài chính trung gian, CTCK còn có những nét đặc thù của thị trường chứng khoán.

 Vai trò trung gian là một trong những đặc điểm nổi bật của CTCK: trung gian về thông tin, trung gian về vốn, trung gian về rủi ro và trung gian về thanh toán

 Công ty chứng khoán là tổ chức trung gian về thông tin:

Công ty chứng khoán là nơi tích tụ, xử lý các thông tin liên quan đến chứng khoán và TTCK, sau đó cung cấp đến các nhà đầu tư Với điều kiện cơ sở vật chất, trang bị kỹ thuật hiện đại, cùng đội ngũ nhân viên có trình độ chuyên môn trong việc thu thập và xử lý thông tin, CTCK thực hiện tìm kiếm, thu thập các thông tin cập nhật nhất, thực hiện phân tích và xử lý những nguồn tin thu thập được thành những thông tin có ích, thực hiện cung cấp cho các nhà đầu tư CTCK cung cấp các sản phẩm thông tin cho các khách hàng của mình thông qua hoạt động môi giới, tư vấn tài chính, tư vấn đầu tư…Yếu tố trung gian về thông tin hiện nay được thể hiện rất rõ qua việc hầu hết các CTCK đều thực hiện cung cấp các bản tin thị trường, bản tin nội bộ cho nhà đầu tư, và xây dựng các trang Web riêng…

 Công ty chứng khoán là tổ chức trung gian về vốn: Đặc điểm này được thể hiện rõ nhất thông qua nghiệp vụ cho vay cầm cố chứng khoán của các CTCK CTCK đứng giữa ngân hàng và nhà đầu tư Nhà đầu tư dùng các chứng khoán có trong tài khoản chứng khoán của mình làm vật đảm bảo cho khoản vay Ngân hàng thông qua các CTCK thực hiện nghiệp vụ cho vay của mình Điều này vừa cung cấp thêm cơ hội cho các nhà đầu tư, đồng thời góp phần đẩy mạnh hoạt động tín dụng của ngân hàng, làm phong phú thêm các dịch vụ cung cấp của các CTCK, thỏa mãn tốt hơn nhu cầu của khách hàng…

 Công ty chứng khoán là tổ chức trung gian về rủi ro:

Với những ưu thế thông tin, nguồn vốn, CTCK có thể giảm thiểu rủi ro cho khách hàng thông qua hoạt động ủy thác đầu tư, bảo lãnh phát hành CTCK có thể đứng giữa tập hợp nguồn vốn của các khách hàng có nhu cầu, thực hiện giảm thiểu rủi ro cho khách hàng thông qua các danh mục đầu tư hiệu quả hơn, chia sẻ rủi ro với các tổ chức phát hành thông qua hoạt động bảo lãnh phát hành.

 Công ty chứng khoán là tổ chức trung gian về thanh toán:

CTCK là một trung gian lưu ký chứng khoán, thanh toán bù trừ giữa nhà đầu tư và tổ chức phát hành, giữa các nhà đầu tư với nhau…Công ty thực hiện bù đắp kết quả thanh toán cho các nhà đầu tư sau khi có kết quả thanh toán bù trừ từ Trung tâm lưu ký chứng khoán và Ngân hàng chỉ định thanh toán.

 Hiện nay, theo Nghị định 14/2007/NĐ-CP hướng dẫn thi hành Luật chứng khoán, công ty chứng khoán được tổ chức dưới hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn hoặc công ty cổ phần theo quy định của Luật Doanh nghiệp

 Để được cấp phép thành lập và đi vào hoạt động, các CTCK phải đảm bảo các điều kiện về vốn, về nhân sự và cơ sở vật chất

 Điều kiện về vốn: CTCK phải có mức vốn điều lệ tối thiểu bằng vốn pháp định Vốn pháp định thường được quy định cụ thể cho từng loại hình nghiệp vụ. Theo nghị định 14/2007/NĐ-CP hướng dẫn thi hành Luật chứng khoán thì số vốn pháp định cho các nghiệp vụ kinh doanh của công ty chứng khoán, công ty chứng khoán có vốn đầu tư nước ngoài, chi nhánh công ty chứng khoán nước ngoài tại Việt Nam là:

-Môi giới chứng khoán: 25 tỷ đồng Việt Nam;

-Tự doanh chứng khoán: 100 tỷ đồng Việt Nam;

-Bảo lãnh phát hành chứng khoán: 165 tỷ đồng Việt Nam;

-Tư vấn đầu tư chứng khoán: 10 tỷ đồng Việt Nam.

 Điều kiện về nhân sự: Những người quản lý hay nhân viên thực hiện nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán của công ty phải đáp ứng các yêu cầu về kiến thức, trình độ chuyên môn và kinh nghiệm cũng như mức độ tín nhiệm, tính trung thực Hầu hết các nước đều yêu cầu nhân viên của CTCK phải có giấy phép hành nghề Ở Việt Nam, theo điều 79 Luật chứng khoán, tiêu chuẩn để có giấy phép hành nghề là phải có trình độ đại học; có trình độ chuyên môn về chứng khoán và thị trường chứng khoán; có đủ bốn chứng chỉ chứng khoán do UBCKNN cấp (Chứng chỉ môi giới, chứng chỉ cơ bản, chứng chỉ luật và chứng chỉ phân tích và đầu tư chứng khoán) và phải làm việc tại một CTCK.

 Điều kiện về cơ sở vật chất: Các tổ chức và cá nhân sáng lập CTCK phải đảm bảo yêu cầu cơ sở vật chất tối thiểu cho CTCK Theo điều 62 Luật chứng khoán quy định, bên cạnh yêu cầu về vốn pháp định theo quy định của Chính phủ, CTCK còn phải có trụ sở, trang thiết bị phục vụ hoạt động kinh doanh chứng khoán…

 CTCK hoạt động theo 2 nhóm nguyên tắc cơ bản, đó là nhóm nguyên tắc mang tính đạo đức và nhóm nguyên tắc mang tính tài chính

 Nhóm nguyên tắc đạo đức:

- CTCK phải đảm bảo giao dịch trung thực và công bằng vì lợi ích của khách hàng.

- Kinh doanh có kỹ năng, tận tụy và có tinh thần trách nhiệm

- Ưu tiên thực hiện lệnh của khách hàng trước khi thực hiện lệnh của công ty.

- Có nghĩa vụ bảo mật cho khách hàng, không được tiết lộ các thông tin về tài khoản của khách hàng khi chưa được khách hàng đổng ý bằng văn bản trừ khi có yêu cầu của các cơ quan quản lý nhà nước.

- CTCK khi thực hiện nghiệp tư vấn phải cung cấp thông tin đầy đủ cho khách hàng, giải thích rõ rủi ro, đồng thời không được khẳng định về lợi nhuận những khoản đầu tư mà họ tư vấn.

Phát triển hoạt động môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán

1.2.1 Khái niệm môi giới chứng khoán:

Sự ra đời của TTCK là sự phát triển bậc cao của nền kinh tế thị trường Trên TTCK người ta mua bán, trao đổi với nhau một loại hàng hoá đặc biệt, đó là chứng khoán - các tài sản tài chính Hàng hóa trên TTCK hết sức phong phú, đa dạng Do đó việc lựa chọn từng loại chứng khoán, thời điểm mua bán, cách thức mua bán,… là một vấn đề không đơn giản Nó đòi hỏi rất nhiều thời gian, công sức, tiền của cũng như kinh nghiệm của các nhà đầu tư Đó là điều mà không phải nhà đầu tư nào cũng có khả năng thực hiện được Điều đó đòi hỏi phải có hoạt động môi giới chứng khoán phát triển cao.

Một trong những đặc trưng cơ bản của TTCK là hoạt động theo nguyên tắc trung gian Theo nguyên tắc này, các giao dịch trên TTCK bắt buộc phải được tiến hành thông qua các công ty môi giới và các nhân viên môi giới chứng khoán.

Theo Luật chứng khoán “Môi giới chứng khoán là việc CTCK làm trung gian thực hiện mua, bán chứng khoán cho khách hàng”

Môi giới chứng khoán được hiểu là hoạt động của CTCK và của nhân viên môi giới trong sự tương quan chặt chẽ với nhau và với một đối tác chung là khách hàng – nhà đầu tư, để tác động vào sự vận hành và phát triển của TTCK Ở đây,chúng ta sẽ xem xét hoạt động môi giới là một giao dịch kinh doanh của một

CTCK, trong đó CTCK đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch tại sở giao dịch chứng khoán hay trên thị trường OTC mà chính khách hàng phải chịu trách nhiệm về kết quả khi đưa ra quyết định giao dịch đó.

Thành công của người môi giới, cũng chính là thành công của CTCK được khẳng định ở khả năng thu hút khách hàng, giành được sự tin tưởng của khách hàng, được khách hàng gửi gắm ngày càng nhiều tài sản để quản lý…Người môi giới đòi hỏi phải có những phẩm chất, tư cách đạo đức, thành thạo các kỹ năng cơ bản để có thể cung cấp cho khách hàng những dịch vụ tốt nhất Những kỹ năng cơ bản của một nhà môi giới chứng khoán không tách rời nhau mà luôn gắn bó, hỗ trợ nhau, luôn đi cùng với nhà môi giới trong toàn bộ quá trình hành nghề của mỗi người môi giới chứng khoán Đó là các kỹ năng truyền đạt thông tin, kỹ năng tìm kiếm khách hàng, kỹ năng khai thác thông tin và kỹ năng bán hàng.

 Kỹ năng truyền đạt thông tin:

Kỹ năng này được thể hiện ở thái độ quan tâm tới khách hàng, kỹ năng truyền đạt qua điện thoại, tạo lập sự tín nhiệm và lòng tin…Kỹ năng này thể hiện khả năng truyền đạt của mỗi nhà môi giới tới từng đối tượng khách hàng…Người môi giới cần phải nắm được những kỹ thuật giao tiếp khiến cho khách hàng cảm nhận được ở anh ta một sự hòa hợp, đồng cảm, điều đó sẽ đem đến sự tin cậy từ phía khách hàng Phẩm chất hay thái độ của người môi giới đối với công việc, với bản thân và với khách hàng được truyền đạt rõ ràng tới hầu như tất cả mọi người mà người môi giới giao dịch Do đó để thành công trong công việc, đòi hỏi người môi giới phải làm việc vì lợi ích của khách hàng, đặt sự thành đạt của khách hàng lên trên hết.

 Kỹ năng tìm kiếm khách hàng:

Tìm kiếm khách hàng là một nghệ thuật Có rất nhiều phương pháp để tìm kiếm khách hàng như: dựa vào những nguồn khách hàng từ phía công ty đã có, những khách hàng được giới thiệu qua những người quen biết, có thể thực hiện thông qua các chiến dịch viết thư, gọi điện làm quen, tổ chức hội thảo, quảng cáo… Mỗi phương pháp đều có những lợi thế và bất lợi riêng, do đó những cách tiếp cận đó có thể được sử dụng kết hợp với nhau, hoặc sử dụng từng cách một Tuy nhiên, thông thường mỗi phương pháp chỉ có hiệu lực trong một khoảng thời gian nào đó.

Vì vậy tìm kiếm khách hàng là một kỹ năng không đơn giản, nó liên quan đến nỗ lực và ý thức không ngừng tìm kiếm khách hàng của mỗi người môi giới.

 Kỹ năng khai thác thông tin:

Hiều được khách hàng, nắm được các nhu cầu tài chính, các nguồn lực, các mức độ chấp nhận rủi ro của khách hàng…là một trong những nguyên tắc trong hành nghề môi giới Hiểu được cách nghĩ và ra quyết định đầu tư của khách hàng, cũng như những tình cảm bên trong có thể ảnh hưởng tới những quyết định của khách hàng sẽ giúp người môi giới có thể đáp ứng được những nhu cầu của họ Do đó người môi giới cần phải khai thác được các mục tiêu tài chính của khách hàng tiềm năng, thiết lập sự hòa hợp giữa người môi giới và khách hàng…Những thông tin có khai thác được có vai trò hết sức to lớn trong quá trình tiếp xúc, xây dựng các chiến lược riêng cho từng khách hàng và thu hút khách hàng của mỗi người môi giới.

Lý do tồn tại của người môi giới là giúp khách hàng đáp ứng được những nhu cầu của mình Người môi giới chỉ thực hiện được mục đích của mình khi họ hoàn tất quá trình bằng việc đưa khách hàng đến đúng nhu cầu của họ, hướng khách hàng đến những quyết định thích hợp Những công việc mà nhà môi giới làm sau khi kết thúc quá trình “ bán hàng” cũng quan trọng như chính quá trình “bán hàng”, qua đó người môi giới sẽ củng cố đựợc mối quan hệ lâu dài với khách hàng, và sẽ có nhiều khách hàng hơn đến với họ thông qua sự giới thiệu của chính những khách hàng trước đó.

Với các đặc điểm nghề nghiệp làm việc ở một môi trường bậc cao đòi hỏi những nhân viên môi giới phải trang bị cho mình những kỹ năng tay nghề vững vàng bên cạnh đó cần phải hình thành một đạo đức nghề nghiệp Bởi người môi giới là những người thường xuyên làm việc trong một môi trường với áp lực công việc lớn, luôn tiềm ẩn những xung đột lợi ích…Vì vậy một nhân viên môi giới hoàn hảo là người phải tạo lên được sự tin tưởng ở phía khách hàng, hành động vì sự thịnh vượng của khách hàng

1.2.2 Hoạt động môi giới chứng khoán: a Môi giới trên sàn giao dịch chứng khoán:

Môi giới trên sàn giao dịch chứng khoán bao gồm: môi giới lập giá, môi giới thông thường và môi giới hai đôla.

Môi giới lập giá hay còn gọi là các chuyên gia thị trường tham gia vào hệ thống đầu lệnh góp phần định giá chứng khoán trên Sở giao dịch chứng khoán, nhằm tạo ra tính liên tục, nâng cao tính thanh khoản của thị trường và giảm thiểu các tác động tạm thời đến cung- cầu chứng khoán

Chức năng đầu tiên của chuyên gia là duy trì một thị trường liên tục, công bằng và trật tự cho loại cổ phiếu mà mình chịu trách nhiệm Muốn làm được điều này họ phải có đủ số vốn để duy trì vị trí vững chắc trên thị trường Họ thực hiện mua bán chứng khoán cho chính tài khoản của họ để tạo thị trường cho loại chứng khoán mà họ chịu trách nhiệm Họ có trách nhiệm duy trì một thị trường công bằng, trật tự và liên tục với các giá hợp lý hiện hữu Các chuyên gia không được mua bán chứng khoán cho chính tài khoản của họ với giá cạnh tranh với giá thị trường hiện hành.

Chức năng thứ hai là tối thiểu hóa sự chênh lệch có thể xảy ra tại thời điểm mở cửa giao dịch Để thực hiện được chức năng này, nhà môi giới lập giá phải thực hiện mua bán chứng khoán từ tài khoản của chính mình Nhà môi giới thực hiện điều này một cách thận trọng, chỉ tham gia khi có các biểu hiện cần thiết phải can thiệp.

Những nhà môi giới lập giá có quyền ngưng giao dịch giữa chừng nếu thấy thị trường “quá nóng” để tránh tổn thất cho thị trường Họ cũng có quyền đóng cửa thị trường đối với loại chứng khoán mà họ chịu trách nhiệm bình ổn mà không thực hiện bình ổn được.

Các nhân tố ảnh hưởng đến sự phát triển hoạt động môi giới của công ty chứng khoán

 Mức độ hài lòng của khách hàng:

Mức độ hài lòng của khách hàng đối với các dịch vụ mà công ty cung cấp thể hiện ở thái độ, phản ứng của khách hàng đối với công ty Sẽ là không tốt đối với công ty nếu liên tục có những xung đột, hiểu nhầm từ phía khách hàng của công ty. Nếu khách hàng thường xuyên phàn nàn về thái độ, tác phong phục vụ của nhân viên môi giới, thường xuyên xảy ra các xung đột lợi ích giữa môi giới với khách hàng, giữa công ty với nhà đầu tư, điều đó sẽ gây khó khăn rất lớn cho hoạt động của công ty, không chỉ đối với hoạt động môi giới.

 Sự tin tưởng và trung thành của khách hàng:

Khách hàng chính là một kênh marketing hữu hiệu nhất đối với công ty Một khi đã giành được sự tin tưởng từ phía khách hàng, họ sẽ là một kênh thu hút khách hàng hiệu quả, hình thức marketing truyền miệng chính là một hình thức đắc lực và lâu dài Sự giới thiệu, truyền bá từ những người thân quen, bạn bè là một nguồn thông tin khá tin cậy đối với tâm lý ngứời Việt Nam Vì vậy, giành đựợc niềm tin từ phía khách hàng là một yếu tố sống còn đối với sự tồn tại của các CTCK.

Những chỉ tiêu nêu trên chỉ là một số trong số rất nhiều chỉ tiêu dùng để đánh giá mức độ phát triển hoạt động môi giới.

1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến sự phát triển hoạt động môi giới của công ty chứng khoán:

1.3.1 Các nhân tố chủ quan: Đây là những nhân tố ảnh hưởng trực tiếp tới hiệu quả hoạt động môi giới của CTCK Những nhân tố này xuất phát từ chính bản thân công ty, nó đóng vai trò quyết định đến sự phát triển của mỗi CTCK.

 Đội ngũ nhân sự của công ty

Nhân sự là yếu tố quan trọng ảnh hưởng tới chất lượng của các CTCK nói chung và nghiệp vụ môi giới chứng khoán nói riêng Đặc biệt với hoạt động môi giới chứng khoán, đòi hỏi về yếu tố con người lại càng cao hơn.

Người môi giới chứng khoán không chỉ nắm vững kiến thức chuyên môn,kiến thức xã hội mà cả những kỹ năng làm việc, phải chịu áp lực công việc rất lớn.

Thái độ với công việc, với khách hàng, sự chân thành vì lợi ích của khách hàng, khả năng truyền đạt thông tin, khai thác thông tin từ phía khách hàng…đóng vai trò rất lớn trong thành công của người môi giới.

CTCK có đội ngũ nhân lực mạnh tất yếu sẽ góp phần không nhỏ tạo nên thành công lớn của công ty Vì vậy các CTCK muốn giành thắng lợi trong cạnh tranh thì họ phải không ngừng đào tạo đội ngũ nhân viên môi giới trở thành các nhà môi giới chưyên nghiệp, có kỹ năng, có đạo đức nghề nghiệp để chiếm được lòng tin từ phía khách hàng, góp phần làm tăng hiệu quả của hoạt động môi giới chứng khoán.Từ đó nâng cao uy tín, khẳng định vị trí của công ty trên thị trường.

 Chiến lược kinh doanh và định hướng phát triển của công ty

Mỗi chính sách, định hướng phát triển khác nhau sẽ ảnh hưởng tới hoạt động môi giới của CTCK là khác nhau Nhận thức của lãnh đạo công ty về tầm quan trọng của hoạt động môi giới đóng vai trò hết sức quan trọng trong sự phát triển của một CTCK Một CTCK mà hoạt động môi giới không mạnh thì công ty sẽ khó tạo được chỗ đứng, danh tiếng và uy tín trên thị trường cho dù công ty kinh doanh có lãi từ nhiều nguồn khác Chính vì vậy, ban lãnh đạo công ty cần xác định rõ được vai trò đó của hoạt động môi giới Từ đó, Ban lãnh đạo công ty xây dựng chiến lược phát triển, có được các chính sách phù hợp với yêu cầu của thị trường như cung cấp dịch vụ giá rẻ hay chất lượng cao; đào tạo, tuyển dụng, lương thưởng cho nhân viên, tăng cường hoạt động kiểm soát…

 Nguồn lực về vốn của công ty

Vốn là yếu tố không thể thiếu đối với bất kỳ doanh nghiệp nào khi tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh Kinh doanh chứng khoán là ngành nghề kinh doanh đòi hỏi ngoài các điều kiện về chuyên môn, giấy phép hành nghề, còn đòi hỏi các yêu cầu về tài chính Ở Việt Nam quy định phải có vốn tối thiểu bằng vốn pháp định Đối với hoạt động môi giới, nghị định 14/2007/NĐ-CP hướng dẫn thi hành Luật chứng khoán quy định mức vốn pháp định là 25 tỷ đồng Tuy nhiên đây chỉ là mức vốn tối thiểu, hoạt động môi giới đòi hỏi phải có một lượng vốn không nhỏ để có thể phát triển tốt các dịch vụ thu hút và giữ chân các khách hàng Nó bao gồm nhiều chi phí như: chi phí cho máy móc thiết bị để thực hiện giao dịch hay tìm kiếm, phân tích thông tin, chi phí để nghiên cứu thị trường, tìm hiểu khách hàng để xây dựng, cung cấp các dịch vụ phù hợp, có tính cạnh tranh cao, thu hút khách hàng, chi phí cho hoạt động marketing, quảng cáo, tìm kiếm mở rộng và giữ chân khách hàng….

Bên cạnh đó, qui mô vốn lớn cũng là một yếu tố làm tăng thêm niềm tin ở phía khách hàng đối với công ty Một quy mô vốn dồi dào, mạng lưới rộng khắp với các dịch vụ tiện ích đa dạng luôn luôn là một trong những yếu tố cạnh tranh mạnh mẽ của các CTCK.

 Biểu phí và các dịch vụ cung cấp

Một chính sách phí cạnh tranh với các dịch vụ cung cấp đa dạng là một trong những yếu tố tác động không nhỏ đến sự phát triển của hoạt động môi giới chứng khoán nói riêng và sự phát triển của CTCK nói chung Một CTCK với một biểu phí ưu đãi, hợp lý, dịch vụ cung cấp nhanh gọn, đa dạng sẽ thu hút được khách hàng đến với họ Từ đó mở rộng được mạng lưới khách hàng, nâng cao được doanh số, góp phần quan trọng vào sự phát triển hoạt động môi giới của công ty.

 Cơ sở vật chất và trình độ công nghệ

Hoạt động môi giới chứng khoán đòi hỏi rất lớn về hệ thống cơ sở vật chất và công nghệ thông tin Cơ sở vật chất kỹ thuật của một CTCK bao gồm hệ thống các sàn giao dịch tập trung, hệ thống bảng điện tử, máy chiếu, hệ thống thông tin nội bộ, trang Web của công ty và hệ thống nhập lệnh của phòng môi giới Cơ sở vật chất kỹ thuật hiện đại giúp công ty có thể tiếp nhận và xử lý nhanh và chính xác các lệnh của khách hàng Điều này có ý nghĩa quan trọng trong hoạt động của một CTCK.

Một cơ sở hạ tầng tốt, trụ sở đẹp, vị trí thuận lợi cũng là một yếu tố đóng vai trò to lớn trong việc thu hút khách hàng, tạo nên sự thành công của công ty.

 Mô hình tổ chức và hoạt động của CTCK

Yếu tố này tác động quan trọng đến sự chuyên môn hóa hoạt động của một CTCK Từ đó, nó tác động tới tính chuyên nghiệp của hoạt động môi giới Hiện nay ở Việt Nam, CTCK tồn tại hai loại hình tổ chức là công ty trách nhiệm hữu hạn và công ty cổ phần Dù được tổ chức theo mô hình nào thì mỗi loại hình công ty cũng có thế mạnh và điểm yếu riêng Nếu tính chuyên môn hoá trong công ty luôn được đảm bảo thực hiện, sẽ phát huy được tính tự chủ, tính chuyên môn hoá trong hoạt động môi giới.

 Công tác kiểm tra, giám sát hoạt động

Nếu công tác kiểm tra giám sát được thực hiện tốt thì hệ thống bảo mật thông tin của khách hàng được nâng cao bởi vì tính bảo mật cao sẽ là một yếu tố quyết định tính cạnh tranh của công ty so với các đối thủ khác Nó không chỉ đảm bảo lợi ích của khách hàng mà còn bảo đảm cho hoạt động của chính bản thân công ty. Công tác kiểm tra giám sát phải được kiểm tra chặt chẽ ở tất cả các khâu, từ khâu mở tài khoản, nộp rút tiền, thông báo kết quả giao dịch đối với khách hàng đến các khâu nhận lệnh, nhập lệnh của khách hàng, thu nợ của khách hàng…Ở từng khâu, công ty cần có các quy trình nghiệp vụ cụ thể mà các nhân viên của công ty đặc biệt là các nhà môi giới phải tuân thủ một cách nghiêm ngặt để tránh xung đột giữa quyền lợi của công ty với quyền lợi của khách hàng, quyền lợi của các khách hàng khác nhau, tránh vi phạm đạo đức nghề nghiệp.

THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN BẢO VIỆT 30 2.1 Khái quát về công ty chứng khoán Bảo Việt

2.1 Khái quát về công ty chứng khoán Bảo Việt.

2.1.1 Sơ lược về quá trình phát triển

Công ty cổ phần chứng khoán Bảo Việt là công ty chứng khoán đầu tiên được thành lập tại Việt Nam với cổ đông sáng lập là tổng công ty bảo hiểm Việt Nam (Bảo Việt), trực thuộc Bộ Tài Chính Công ty cổ phần chứng khoán Bảo Việt (BVSC) chính thức hoạt động kể từ ngày 26/11/1999 theo giấy phép hoạt động só 01/GPHĐKD do Ủy ban Chứng khoán nhà nước cấp.

Ngày 28/11/2005, Thủ Tướng chính phủ đã kí quyết định số 310/2005/QĐ- TTg phê duyệt Đề án cổ phần hóa Tổng Công ty Bảo hiểm Việt Nam và thí điểm thành lập Tập đoàn Tài chính – Bảo hiểm Bảo Việt Ngày 15/10/2007, Tập đoàn Bảo Việt đã hoàn tất quá trình cổ phần hóa và chính thức chuyển sang hoạt động theo mô hình cổ phần Với mô hình mới, Công ty Cổ phần chứng khoán Bảo Việt là một thành viên của Tập đoàn Bảo Việt

Tầm nhìn: giữ vững vị trí là Công ty Chứng khoán hàng đầu, mang đến dịch vụ tốt nhất cho khách hàng và sự hài lòng nhất cho cổ đông, tạo môi trường làm việc năng động ,chuyên nghiệp va hiệu quả nhất cho đội ngũ cán bộ công nhân viên của Công ty, tạo điều kiện cho họ chủ động phát huy tối đa năng lực và khả năng sáng tạo trong công việc.

Sứ mệnh: Trao “ Niềm tin vững chắc “ cho nhà đầu tư, doanh nghiệp bằng

“Cam kết vững bền”, tạo nên giá trị cốt lõi của thương hiệu Bảo Việt.

Chất lượng: Đạt tiêu chuẩn cao trong các hoạt động và dịch vụ cung cấp. Gần gũi, thân thiện và chuyên nghiệp, luôn quan tâm tới đồng nghiệp và khách hàng.

Tinh thần hợp tác: hợp tác, gắn bó với đồng nghiệp trong tập đoàn, xây dựng mối quan hệ bền vững với khách hàng và đối tác dựa trên sự hiểu biết lẫn nhau.

Luôn hướng vê phía trước, phát triển không ngừng, nắm bắt cơ hội và tạo ra những tiêu chuẩn mới, sẵn sàng tiếp nhận ý tưởng và sáng kiến mới.

Tinh thần trách nhiệm: Minh bạch và trung thực, thể hiện tinh thần trách nhiệm với cộng đồng, xây dựng chuẩn mực trong quản trị doanh nghiệp.

Tên đầy đủ:Công ty cổ phần chứng khoán Bảo Việt

Tên giao dịch quốc tế và viết tắt: BVSC

Tên tiếng Anh: Baoviet Securities Company

Vốn điều lệ: 722,3 tỷ dồng

Niêm yết cổ phiếu: trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội (HaSTC)

Trụ sở chính: số 8 Lê Thái Tổ, Hoàn Kiếm, Hà Nội, Việt Nam

Email: info@bvsc.com.vn

Ngành nghề kinh doanh của Công ty:

 Tư vấn đầu tư, tư vấn tài chính;

Thời hạn hoạt động của Công ty: 50 năm

2.1.2 Các dịch vụ cung cấp a – Đối với nhà đầu tư ( NĐT ):

 Môi giới chứng khoán: bao gồm cả môi giới chứng khoán niêm yết và môi giới chứng khoán chưa niêm yết

 Thực hiện quyền liên quan đến người sở hữu chứng khoán bao gồmQuyền bỏ phiếu (Quyền tham dự ĐHCĐ); Quyền nhận lãi, vốn gốc trái phiếu và cổ tức bằng tiền; Quyền nhận cổ tức bằng cổ phiếu, cổ phiếu thưởng; Quyền mua chứng khoán phát hành thêm; Quyền chuyển đổi trái phiếu chuyển đổi và các quyền khác theo quy định của pháp luật.

 Chuyển khoản chứng khoán; giao dịch chứng khoán lô lẻ; tặng, cho, thừa kế.

 Cầm cố và giải tỏa chứng khoán cầm cố.

 Tư vấn định giá chứng khoán:

-Tư vấn lựa chọn chiến lược đầu tư hợp lý.

-Tư vấn cho nhà đầu tư về các yếu tố rủi to liên quan đến chứng khoán và thị trường chứng khoán, giảm thiểu rủi ro cho các nhà đầu tư.

-Tư vấn danh mục đầu tư.

-Thường xuyên tổ chức các buổi tọa đàm, hội thảo, thuyết trình nhận định thị trường, bổ sung kiến thức, cập nhật thông tin cho nhà đầu tư.

BVSC cung cấp đầy đủ các báo cáo phân tích, bao gồm:

Báo cáo thị trường trong ngày giao dịch

Báo cáo tuần, báo cáo tháng về thị trường chứng khoán

Báo cáo phân tích nền kinh tế vĩ mô

Báo cáo phân tích ngành

Báo cáo phân tích các công ty niêm yết và chưa niêm yết.

 Đấu giá và ủy thác

-Dịch vụ ứng trước tiền bán chứng khoán: Theo quy định, phải mất 03 ngày làm việc kể từ khi lệnh bán chứng khoán được thực hiện, tiền mới về đến tài khoản của khách hàng Tuy nhiên trong thời gian này, khách hàng muốn quay vòng nhanh đồng vốn gia tăng lợi nhuận bằng việc tiếp tục đầu tư, BVSC sẵn sàng cung cấp dịch vụ Ứng trước tiền bán chứng khoán để đáp ứng nhu cầu sử dụng vốn trước khi tiền về tài khoản của khách hàng một cách nhanh chóng và thuận tiện nhất.

-Dịch vụ cầm cố chứng khoán: Cung cấp nguồn vốn cho khách hàng tái đầu tư chứng khoán, bằng việc thế chấp chứng khoán trong tài khoản giao dịch của khách hàng, để vay vốn.

-Dịch vụ REPO cổ phiếu chưa niêm yết: Cho khách hàng vay vốn từ nguồn tự doanh của BVSC, bằng việc chuyển nhượng có thời hạn cổ phiếu chưa niêm yết.

-Dịch vụ quản lý sổ cổ đông. b – Đối với tổ chức:

 Các dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp mà BVSC cung cấp:

-Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp.

-Dự báo tình hình tài chính doanh nghiệp trên cơ sở kế hoạch hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

-Tư vấn nâng cao năng lực quản trị tài chính nhằm đảm bảo tình hình tài chính lành mạnh và sử dụng nguồn lực tài chính hiệu quả.

- Đề xuất phương án tái cấu trúc tài chính, hướng đến cơ cấu tài chính lành mạnh đảm bảo các mục tiêu của hoạt động sản xuất kinh doanh.

-Tư vấn, hỗ trợ doanh nghiệp tìm kiếm các nguồn vốn tối ưu để thực hiện phương án tái cấu trúc tài chính đề xuất.

-Tư vấn, hỗ trợ doanh nghiệp hoàn tất các thủ tục pháp lý cũng như thực hiện các nghĩa vụ với các cơ quan có thẩm quyền (nếu có) để thực hiện phương án tái cấu trúc tài chính đề xuất.

-Cùng doanh nghiệp đồng hành và giải quyết các vấn đề liên quan đến lĩnh vực tài chính, chứng khoán sau khi hoàn tất tái cấu trúc tài chính.

 Tư vấn cổ phần hóa:

-Xây dựng lộ trình cổ phần hoá, chuyển đổi doanh nghiệp.

-Xác định giá trị doanh nghiệp.

-Xây dựng phương án cổ phần hoá, chuyển đổi doanh nghiệp.

-Hỗ trợ tìm kiếm các nhà đầu tư tiềm năng.

-Tổ chức phát hành ra công chúng.

- Cung cấp các dịch vụ sau khi chuyển đổi mô hình doanh nghiệp.

-Rà soát và chuẩn hóa các điều kiện liên quan đến niêm yết chứng khoán. -Chuẩn bị hồ sơ đăng ký niêm yết theo quy định.

-Nộp bộ hồ sơ đăng ký niêm yết cho cơ quan có thẩm quyền.

-Thực hiện đăng ký lưu ký chứng khoán và mở tài khoản giao dịch cho các cổ đông.

-Tư vấn công bố thông tin ra công chúng nhằm xây dựng hình ảnh công ty đối với nhà đầu tư tiềm năng.

-Các dịch vụ hỗ trợ sau niêm yết: thực hiện các nghiệp vụ trên thị trường chứng khoán nhằm bình ổn giá chứng khoán, hỗ trợ doanh nghiệp xây dựng hình ảnh tốt đối với các nhà đầu tư thông qua chiến lược công bố thông tin về kế hoạch và tình hình hoạt động của doanh nghiệp ra công chúng

 Tư vấn phát hành và bảo lãnh:

-Thực hiện khảo sát, đánh giá, xác định lại giá trị doanh nghiệp.

-Tư vấn cho tổ chức phát hành các vấn đề pháp lý liên quan đến đợt phát hành.

-Thành lập tổ hợp bảo lãnh phát hành và nhóm bán (nếu có).

-Chuẩn bị hồ sơ xin phép phát hành

-Thăm dò thị trường; tổ chức các buổi quảng bá về đợt phát hành.

-Chuẩn bị thông cáo phát hành.

-Hỗ trợ tổ chức phát hành thực hiện việc bán chứng khoán.

-Phân tích, tìm hiểu tình hình tài chính, chiến lược kinh doanh của khách hàng (mở rộng thị phần, đa dạng hoá sản phẩm, nâng cao vị thế tài chính…).

-Xem xét, đánh giá và tư vấn cho doanh nghiệp lựa chọn hoạt động M&A phù hợp để đạt được các mục tiêu, chiến lược kinh doanh đề ra.

- Xây dựng lộ trình tổng thể và thống nhất với doanh nghiệp về chủ trương thực hiện M&A để chính thức triển khai tìm kiếm đối tác và xúc tiến thực hiện.

- Tư vấn cho bên bán hoặc bên mua để tìm kiếm đối tác phù hợp với mục tiêu M&A đề ra.

-Tư vấn xây dựng lộ trình chi tiết và triển khai thực hiện.

-Định giá doanh nghiệp, phân tích các lợi ích cộng hưởng của M&A cũng như những khó khăn gặp phải để đưa ra ý kiến tư vấn về mức giá thực hiện M&A.

-Tư vấn, phối hợp với doanh nghiệp đàm phán với đối tác để đạt được các mục tiêu của phương án M&A đã thống nhất đề ra.

-Tư vấn hoàn tất các thủ tục pháp lý liên quan đến quá trình M&A.

-Tư vấn hậu M&A: tái cấu trúc, hệ thống quản lý…

 Dịch vụ khác c Dịch vụ trực tuyến:

-Quản lí cổ đông trực tuyến.

2.1.3 Cơ cấu tổ chức – nhân sư:

Bảng 1: Sơ đồ cơ cấu tổ chức Đại hội đồng cổ đông

Ban kiểm soát Hội đồng quản trị

Ban tổng giám đốc Chi nhánh Tp.HCM

Phòng tư vấn Phòng lưu kí Phòng phân tích Phòng môi giới

Phòng khách hàng tổ chức

Phòng tài chính kế toán

Phòng tổng hợp Phòng pháp chế Phòng tin học

MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN BẢO VIỆT …… 51 3.1 Cơ sở của việc phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán Bảo Việt……………………………………………………… 51 3.1.1 Định hướng phát triển của thị truòng chứng khoán Việt Nam

Một số giải pháp nhằm phát triển hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Bảo Việt

3.2.1 Cơ sở vật chất: a.Cải thiện hệ thống máy móc:

Hệ thống hiện tại tỏ ra không xứng tầm với vị thế của BVSC, một trong những công ty chứng khoán hàng đầu Việt Nam Hệ thống máy móc được nâng cấp sẽ giảm thiểu được sai sót khi nhập lệnh; cung cấp thông tin chính xác về lệnh nhập của khách hàng, tránh được những trường hợp khi sai sót xảy ra, khách hàng khiếu nại, công ty không xác định được là lỗi thuộc về ai, khách hàng hay nhân viên công ty.

Trang web của BVSC cần được theo dõi, nâng cấp thường xuyên để đảm bảo vai trò cung cấp dịch vụ hỗ trợ khách hàng và giảm bớt khối lượng công việc cho nhân viên môi giới Hiện tại nhân viên bộ phận môi giới vẫn phải trả lời kết quả giao dịch cho khách hàng trực tiếp qua điện thoại và phải giải quyết cả khiếu nại của khách hàng khi xem thông tin tài khoản trên mạng nhưng thông tin không chính xác. b.Phát triển mạng lưới chi nhánh:

Kinh tế Việt Nam tăng trưởng nhanh trong những năm vừa qua, tỉ lệ dân cư có thu nhập trung bình và cao tăng lên nhanh chóng không chỉ ở Hà Nội và Hồ Chí Minh mà còn ở nhiều địa phương khác trên cả nước, đây chính là các thị trường tiềm năng cho các công ty chứng khoán Công ty cần có kế hoạch phát triểm mạng lưới chi nhánh rộng khắp để nhanh chóng chiếm giữ địa bàn và thu hút đối tượng khách hàng tiềm năng này c.Tăng thêm các dịch vụ hỗ trợ:

Hỗ trợ khách hàng hiệu quả sẽ tăng thiện cảm của khách hàng đối với công ty, khách hàng cũng chính là những người có khả năng quảng bá hình tượng của công ty hiệu quả nhất BVSC có thể tận dụng thêm những tiện ích của internet như gửi thông báo kết quả và sao kê tài khoản về mail, hoặc xây dựng thị trường chứng khoán ảo trên trang web của công ty

3.2.2 Đội ngũ nhân sự: a.Thu hút và đào tạo nhân tài:

Công ty thông qua chính sách đãi ngộ của mình thu hút lao động có trình độ cao, tu nghiệp tại nước ngoài hoặc có kinh nghiệm trong hoạt động môi giới tại các thị trường chứng khoán phát triển lâu đời hơn Bên cạnh đó có thể cử nhân viên của chính công ty đi học hỏi tu nghiệp ở nước ngoài Những nhân viên này sẽ là nhân tố quan trọng giúp công ty phát triển và củng cố vị thế hàng đầu của mình. b.Ổn định về số lượng, phát triển chất lượng đội ngũ nhân viên môi giới:

BVSC cần có chế độ lương thưởng tốt hơn để giữ chân được những nhân viên có kinh nghiệm của mình, điều này không chỉ có ý nghĩa về ổn định về số lượng mà còn ngăn cản được nguy cơ cạnh tranh từ các đối thủ mới trên thị trường. Chi phí tăng nhưng bù lại công ty không phải mất chi phí hay thế vị trí bỏ trống và đối thủ sẽ phải bỏ ra chi phí cao hơn để thu hút người khác vào vị trí họ cần.

Công ty cần xây dựng môi trường làm việc thân thiện, gắn bó, tăng cường quan hệ giữa nhân viên và cấp trên, giữa nhân viên với nhau Có thể thông qua việc tổ chức các hoạt động thể thao như đá bóng, chơi tennis hoặc thăm hỏi gia đình nhân viên khi có việc hiếu, hỷ, ….Xây dựng môi trường tốt cho nhân viên sẽ tạo sự gắn bó giữa nhân viên với công ty và là cách tốt hơn để đảm bảo sự trung thành của nhân viên với công ty Nhân viên khi có môi trường làm việc tốt thường không muốn chuyển đến một môi trường làm việc mới với một công việc tương tự, đặc biệt trong lĩnh vực chứng khoán khi mà họ phải chịu áp lực khá lớn và lương thưởng nhiều khi không phải thu nhập chính Sự dịch chuyển trong trường hợp này chỉ xảy ra khi cơ hội thăng tiến của họ thuận lợi hơn nhiều ở công ty mới

Ngoài ra, công ty có thể xây dựng thêm cơ chế nhân viên làm hợp đồng ngắn hạn hoặc sử dụng cộng tác viên để hỗ trợ nhân viên môi giới trong những công việc mang tính ngắn hạn và có tính chuyên môn không cao như các vấn đề hỗ trợ khách hàng như mở tài khoản,đăng ký sử dụng dịch vụ hay tư vấn cho khách hàng về quy trình giao dịch,cách thức đặt lệnh; …như thế có thể giảm tải cho nhân viên chính thức để tập trung vào chuyên môn. c.Có sự tách biệt rõ ràng giữa các bộ phận:

Các bộ phận có sự tách biệt rõ ràng, sự chuyên môn hóa của nhân viên sẽ được gia tăng, áp lực cũng sẽ giảm bớt khi nhân viên môi giới chỉ tập trung hoàn thành tốt một số nghiệp vụ của mình. d.Phát triển các kĩ năng liên quan đến quan hệ khách hàng:

Quan hệ với khách hàng đóng vai trò quan trọng trong thành công của cả nhân viên môi giới và công ty chứng khoán Thực tế nhân viên môi giới được đào tạo từ môi trường tài chính, nơi mà quan hệ với khách hàng không được coi trọng trong khi môi trường chứng khoán lại hết sức căng thẳng và dễ đụng chạm với khách hàng. Để xây dựng quan hệ khách hàng tốt, công ty có thể tham khảo các cách sau:

 Xây dựng quan niệm khách hàng là lý do để bạn làm việc, chứ không phải là nguyên nhân ngắt quãng công việc cho nhân viên.

 Trao quyền và tạo điều kiện tốt nhất để nhân viên phục vụ khách hàng.

 Tạo tính cá nhân trong dịch vụ.

 Hãy nói “vâng”, tiếp theo đó là “nhưng…” nếu đó là tình huống xấu.

 Đặt mình vào vị trí của khách hàng, đưa ra giải pháp khả thi và cố gắng giải thích rõ ràng nhất có thể.

 Hỏi khách hàng nghĩ gì về dịch vụ mình cung cấp.

Thị trường chứng khoán Việt Nam còn non trẻ, có nhiều cái còn đi ngược lại so với các thị trường phát triển nhưng không sớm thì muộn thị trường chứng khoán Việt Nam cũng phải vận động theo xu hướng thế giới Các nhà đầu tư nhỏ lẻ không có kinh nghiệm sẽ dần dần bị đẩy ra khỏi thị trường, chỉ còn lại số nhỏ hơn các nhà đầu tư chuyên nghiệp, có kiến thức và kinh nghiệm Yêu cầu với nhân viên môi giới sẽ cao hơn thời điểm hiện tại, không đơn thuần nhận lệnh thụ động từ khách hàng mà còn phải có khả năng tư vấn và cung cấp thông tin cho khách hàng Do đó bên cạnh việc thu hút lao động có trình độ, BVSC còn nên tổ chức tập huấn và đào tạo thêm cho nhân viên môi giới sẵn có của mình để đáp ứng nhu cầu của thị trường

Có nhiều cách xây dựng chiến lược Marketing khác nhau tùy thuộc vào cách phân chia thị trường ngách.

Nếu chia theo khả năng giao dịch, ta có thể sử dụng cách chia sau:

 Các đại gia chơi chứng khoán: Đặc điểm là họ có vốn lớn, giao dịch lô lớn, những người này có thể kinh doanh nhiều lĩnh vực khác bên cạnh việc chơi chứng khoán Họ thường có “tay trong” làm việc trong công ty chứng khoán để thu thập thông tin và tiến hành giao dịch được dễ dàng hơn.

 Nhà đầu tư trung bình:

Họ là những nhà mức vốn trung bình, có kiến thức và kinh nghiệm tương đối về chứng khoán Họ thường xuyên theo dõi biến động của thị trường, có thể thường xuyên lên trực tiếp các sàn giao dịch để đặt lệnh.

Họ có khối lượng vốn nhỏ, kiến thức và hiểu biết ít về chứng khoán Phần nhiều chơi chứng khoán để học hỏi do thấy người khác trúng lớn nhờ chứng khoán.

Có vốn lớn, có chuyên gia tư vấn có kinh nghiệm theo dõi thị trường và thu thập thông tin để ra quyết định

 Tổ chức và nhà đầu tư nước ngoài

Hoặc chia theo lĩnh vực nghề nghiệp:

 Người hành nghề tự do.

Vì nguồn lực của các công ty chứng khoán là có hạn nên nếu công ty muốn tối đa hóa lợi nhuận cần xây dựng một danh mục khách hàng có số đại gia và tổ chức là lớn nhất và số nhà đầu tư nhỏ là nhỏ nhất nhưng vẫn tận dụng được tối đa nguồn lực của mình Công ty cần xây dựng chiến thuật tấn công các thị trường ngách hiệu quả để đảm bảo lợi nhuận cao nhất.

3.2.4 Xây dựng chính sách phí giao dịch hấp dẫn:

Một số kiến nghị

3.3.1 Kiến nghị với Uỷ ban chứng khoán nhà nước:

 Hoàn thiện khung pháp lý:

Cần xem xét sửa đổi bổ xung các luật, pháp lệnh và các văn bản ở các nghành, lĩnh vực liên quan khác nhằm tạo nên sự thống nhất cao và ổn định trong hệ thống pháp luật, tạo cơ sở pháp lý thuận lợi cho sự vận hành và phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam.

Xây dựng và ban hành các quy định đối với từng ngành, lĩnh vực nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán của các công ty chứng khoán, nhằm tạo ra một hành lang pháp lý điều chỉnh riêng rẽ, cụ thể hoạt động của công ty đi vào ổn định từ đó góp phần xây dựng ổn định chung của toàn thị trường.

 Phổ biến kiến thức về chứng khoán và thị trường chứng khoán:

Hiện nay, Việt Nam muốn phát triển thị trường chứng khoán thì không thể không quan tâm tới việc phổ biến rộng rãi kiến thức về lĩnh vực mới mẻ này cho đông đảo người dân Có nhiều hình thức phổ biến kiến thức: qua các chương trình giảng dạy tại các trường đại học (xen lẫn chương trình học đại cương với các môn học về kinh tế trong đó có chứng khoán), qua các phương tiện thông tin đại chúng như truyền hình, đài phát thanh, qua các cuộc hội thảo,… Uỷ ban chứng khoán nhà nước cần kết hợp với các trường đại học, các công ty chứng khoán để có những buổi thuyết trình, khảo sát thực tế về chứng khoán cho học sinh, sinh viên…

 Thực hiện quản lý, giám sát thị trường một cách khoa học và nghiêm minh: Công ty chứng khoán nói chung và hoạt động môi giới nói riêng chịu sự quản lý giám sát của Uỷ ban chứng khoán nhà nước nên để công bằng và hiệu quả thì Uỷ ban chứng khoán nhà nước phải có sự phân cấp, phân định rõ ràng nhiệm vụ, trách nhiệm của từng bộ phận Đồng thời cần có quy định hình thức kỷ luật nghiêm đối với các đơn vị, cá nhân vi phạm chế độ công bố thông tin, giao dịch nội gián…

 Tiếp tục minh bạch hoá thị trường chứng khoán: Đối với bất kỳ TTCK nào, bao gồm cả thị trường trái phiếu và cổ phiếu, để hoạt động tốt, minh bạch hoá là điều rất quan trọng Do đó, Uỷ ban chứng khoán cần thực hiện tốt vai trò là định chế giám sát và quản lý thị trường.

 Cần có thái độ thận trọng khi IPO các doanh nghiệp nhà nước lớn: Đối với thị trường chứng khoán còn khá mong manh ở Việt Nam, cần có tháo độ thận trọng khi Ủy ban chứng khoán nói riêng và Chính phủ nói chung trong việc chọn thời điểm hợp lý để tiến hành đấu giá lần đầu (IPO) các DNNN lớn Điều quan trọng cần hướng tới là, phải nâng cao kỹ năng quản trị doanh nghiệp

Quy mô của TTCK Việt Nam đã tăng trưởng mạnh mẽ Thị trường càng lớn mạnh thì lại càng đòi hỏi một cơ sở hạ tầng vững chắc hơn trong giao dịch, hệ thống quy định phải kiện toàn hơn, việc giám sát phải cải thiện đi liền với quy chế công bố thông tin minh bạch.

 Cho phép mở tài khoản ở nhiều công ty chứng khoán:

Việc chỉ được mở một tài khoản giao dịch đã khiến nhà đầu tư không thể tận dụng tối đa thế mạnh của các công ty chứng khoán Có công ty mạnh về môi giới, nhưng mảng tư vấn kém và ngược lại Nếu có hai tài khoản ở hai công ty khác nhau, nhà đầu tư có thể tận dụng được nhiều ưu thế và giao dịch hiệu quả hơn.

3.3.2 Kiến nghị đối với Công ty:

Xây dựng chiến lược phát triển tổng thể và toàn diện theo hướng tăng dần tỷ trọng của hoạt động môi giới Tích cực đào tạo các lớp người môi giới có năng lực,trình độ, đạo đức nghề nghiệp, tạo mọi điều kiện cơ sở vật chất giúp các nhà môi giới thực hiện tốt các chức năng và nhiệm vụ của mình Công ty cần có các chính sách với các nhà môi giới giỏi, hoàn thành suất sắc các nhiệm vụ được giao đem lại nhiều lợi nhuận cho công ty để các nhà môi giới tích cực cống hiến trí tuệ và tài năng cho công ty hơn.