TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI
Trải qua hơn 13 năm phát triển, Thị trường chứng khoán Việt Nam đã và đang đóng vai trò ngày càng quan trọng trong sự phát triển của nền kinh tế Việt
Nam, được xem là kênh huy động vốn trung và dài hạn đầy tiềm năng của các doanh nghiệp Luôn song hành cùng những thăng trầm của thị trường, các công ty chứng khoán là một trong những trung gian không thể thiếu cho sự tồn tại và phát triển của thị trường Dưới sự quản lý của UBCKNN, các công ty chứng khoán ngày nay đang nỗ lực hết mình cho ra đời các dịch vụ để có thể đáp ứng nhu cầu ngày càng đa dạng của các nhà đầu tư, bên cạnh đó việc cải thiện hiệu quả các hoạt động chính vẫn được xem là cốt lõi trong tầm nhìn chiến lược của mỗi một công ty chứng khoán trong tình hình cạnh tranh gay gắt như hiện nay Thật vậy, gắn liền với sự tồn tại của một công ty chứng khoán đó là hoạt động môi giới, hoạt động này ảnh hưởng lớn tới quá trình hình thành và phát triển của thị trường chứng khoán nói chung và của CTCK nói riêng Môi giới chứng khoán không chỉ đem lại lợi ích cho nhà đầu tư, cho bản thân CTCK mà còn mang lại lợi ích cho sự phát triển của thị trường chứng khoán Vậy làm thế nào để có thể nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới? Đó chính là lý do em chọn đề tài: “Phát triển hoạt động mội giới chứng khoán tại công ty chứng khoán Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn
Việt Nam (AGRISECO)-chi nhánh Giải Phóng” để làm đối tượng nghiên cứu cho chuyên đề tốt nghiệp của mình.
2.ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU Đề tài tập chung và nghiên cứu những cơ sở lý luận và thực tiễn hiệu quả hoạt động của nghiệp vụ môi giới chứng khoán tại các Công ty chứng khoán trên thị trường chứng khoán Việt Nam nói chung và Công ty chứng khoán Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam trong thời gian qua, từ đó đưa ra các giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động của nghiệp vụ này tại Công ty chứng khoán Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam.
Mô hình hóa, lượng hóa làm vấn đề trở nên trực quan hơn, thông qua các bảng, biểu và đồ thị.
Thống kê, so sánh để rút ra kết luận.
Phân tích diễn giải để rút ra nhận xét.
4.KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI
Bên cạch phần giới thiệu chung, đề tài gồm ba chương:
Chương I: Cơ sở lý luận về hoạt động môi giới của công ty chứng khoán
Chương II: Thực trạng hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam chi nhánh Giải Phóng
Giải pháp phát triển hoạt đông mội giới tại công ty chứng khoán ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam chi nhánh Giải Phóng
Mặc dù có nhiều cố gắng nhưng do hạn chế về thời gian nghiên cứu và kiến thức nên báo cáo thực tập không thể tránh khỏi những thiếu sót Em rất mong nhận được sự quan tâm đóng góp ý kiến của các thầy cô giáo và các bạn để báo cáo thực tập của em được hoàn thiện hơn.
Em xin chân thành cảm ơn!
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG
KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
1.1.1.Khái niệm Công ty chứng khoán a) Khái niệm
Theo Quyết định số 27/2007/QĐ-BTC ngày 24/4/2007 của Bộ trưởng Bộ
Tài chính, Công ty chứng khoán là tổ chức có tư cách pháp nhân hoạt động kinh doanh chứng khoán, bao gồm một, một số hoặc toàn bộ các hoạt động: mội giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán.
Tóm lại: Công ty chứng khoán là một tổ chức tài chính trung gian thực hiện các nghiệp vụ trên thị trường chứng khoán Sự phát triển của Công ty chứng khoán gắn chặt với sự phát triển của thị trường chứng khoán. b) Đặc điểm công ty chứng khoán o Công ty chứng khoán là tổ chức kinh doanh có điều kiện
-Điều kiện về vốn: CTCK phải có mức vốn điều lệ tối thiểu bằng vốn pháp định
- Điều kiện về nhân sự: những người quản lý hay nhân viên giao dịch phải đáp ứng các yêu cầu về kiến thức, trình độ chuyên môn và tính trung thực.
-Điều kiện về cơ sở vật chất: Các tổ chức và cá nhân sáng lập ra CTCK phải đảm bảo yêu cầu tối thiểu theo pháp luật. o Công ty chứng khoán là trung gian trên thị trường tài chính
-Trung gian thông tin: được trang bị công nghệ thông tin hiện đại và đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp nên có thể tiếp cận nhiều nguồn thông tin khác nhau Giúp cho khách hàng có những thông tin bổ ích.
-Trung gian về vốn: Khi CTCK thực hiện các dịch vụ như cho vay cầm cố chứng khoán, sử dụng đòn bẩy tài chính khi giao dịch Các nghiệp vụ này nhằm làm tăng cơ hội đầu tư cho nhà đầu tư tham gia trên thị trường.
-Trung gian thanh toán: Công ty chứng khoán là một thành viên trong hệ thống thanh toán lưu ký Do vậy, công ty chứng khoán là một trung gian thanh toán, cầu nối giữa nhà đầu tư và tổ chức phát hành o Hoạt động của công ty chứng khoán phải tuân theo nguyên tắc
Nhóm thực khách quan, thực hiện nguyên tắc về đạo đức: phải đảm bảo giao dịch trung tuân theo pháp luật của Nhà Nước.
Nhóm nguyên tắc về tài chính: Đảm bảo các yêu cầu về vốn, cơ cấu vốn và nguyên tắc hạch toán, báo cáo theo quy định của Pháp luật Đảm bảo nguồn tài chính trong cam kết với khách hàng.
1.1.2.Phân loại Công ty chứng khoán a) Theo hình thức tổ chức hoạt động của Công ty chứng khoán
1.Công ty hợp danh: là loại hình kinh doanh 2 chủ thể trở lên Thành viên tham gia vào quá trình ra quyết định là thành viên hợp danh, các thành viên chịu trách nhiệm vô hạn về nghĩa vụ tài chính của công ty bằng toàn bộ tài sản của mình Ngược lại các thành viên không tham gia điều hành của công ty là thành viên góp vốn và chỉ phải chịu trách nhiệm hữu hạn về nghĩa vụ tài chính của công ty Công ty hợp danh không được phép phát hành chứng khoán.
2.Công ty trách nhiệm hữu hạn: các thành viên chịu trách nhiệm hữu hạn trong giới hạn số vốn mà họ góp vào công ty Phương tiện huy động vốn đơn giản hơn, đội ngũ quản lý cũng năng động hơn, không bị gò bó vào một số đối tác như công ty hợp danh Công ty trách nhiệm hữu hạn cũng không được phép phát hành chứng khoán.
3.Công ty cổ phần: là một pháp nhân độc lập, với các chủ sở hữu là các cổ đông Cổ đông chỉ phải chịu trách nhiệm hữu hạn trong số vốn mà mình đóng góp Đại hội đồng cổ đông có quyền bầu hội đồng quản trị của công ty, và hoạch định ra các chiến lược của công ty Công ty vẫn tồn tại khi quyền sở hữu của công ty bị thay đổi, và công ty được quyền phát hành chứng khoán trên thị trường chứng khoán. b) Theo hình thức kinh doanh
1.Công ty môi giới: còn được gọi là công ty thành viên vì nó là một thành viên của sở giao dịch chứng khoán Công việc kinh doanh chủ yếu là mua và bán chứng khoán cho khách hàng của họ trên Sở giao dịch chứng khoán.
2.Công ty đầu tư ngân hàng: qua việc mua chứng khoán cho công ty cổ phần phát hành và bán lại cho công chúng theo giá tính gộp cả lợi nhuận của công ty Vì vậy công ty này còn gọi là bảo lãnh phát hành.
3.Công ty giao dịch phi tập chung: Công ty này mua bán chứng khoán tại thị trường OTC Hiện nay nhiều công ty có vốn lớn được luật pháp cho phép hoạt động trên cả 3 lĩnh vực trên.
4.Công ty dịch vụ đa năng: những công ty này không bị giới hạn hoạt động ở một lĩnh vực nào của ngành công nghiệp chứng khoán Ngoài 3 dịch vụ trên, họ còn cung cấp cho khách hàng dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán, niêm yết chứng khoán trên Sở giao dịch chứng khoán, ủy nhiệm các giao dịch buôn bán cho khách hàng trên thi trường OTC Sự kết hợp giữa các sản phẩm và kinh nghiệm của công ty sẽ quyết định cơ sở những dịch vụ mà học có thể cung cấp.
HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
1.2.1 Khái niệm hoạt động môi giới chứng khoán
Hàng hoá trên thị trường chứng khoán hết sức phong phú và đa dạng.
Từ việc lựa chọn chứng khoán, thời điểm mua bán; tiến hành mua bán chứng khoán riêng lẻ hay kết hợp chúng trong một danh mục đầu tư và thường xuyên điều chỉnh danh mục, cho đến việc thiết kế và theo đuổi mục tiêu đầu tư riêng phù hợp với từng người, đòi hỏi những nhà đầu tư cá nhân phải bỏ ra thời gian, công sức và hiểu biết nghiệp vụ vững vàng, và là người có kinh nghiệm trên thương trường Đó là chưa kể đến việc phải sử dụng những thủ tục giao dịch, theo dõi những tài khoản sử dụng những tài khoản và những lệnh giao dịch vào từng thời điểm, những việc mà không phải nhà đầu tư nào cũng có thể và sẵn sàng dành thời gian cho chúng được do đó nhà đầu tư cần phải có những nhà môi giới Với tư cách là một thể chế bậc cao của nền kinh tế thị trường Một trong những đặc trưng cơ bản của thị trường chứng khoán là hoạt động theo nguyên tắc trung gian Theo nguyên tắc này, các giao dịch trên thị trường chứng khoán bắt buộc phải được tiến hành thông qua các công ty môi giới và các nhân viên môi giới chứng khoán Do đó, môi giới chứng khoán là một nghề độc quyền trong lịch sử được pháp luật thừa nhận và bảo hộ Trên thị trường tập chung, điều này được quy định rõ trong luật, còn trên thị trường OTC được quy định rõ trong điều lệ của hiệp hội
Như vậy “môi giới chứng khoán được hiểu là hoạt động của công ty chứng khoán và của nhân viên môi giới trong sự tương quan chặt chẽ với nhau và với một đối tác chung là khách hàng – nhà đầu tư, để tác động vào sự vận hành và phát triển của thị trường chứng khoán Vì vậy, có thể nói rằng: “nghiệp vụ môi giới là hoạt động đại diện mua và bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng”. Ở đây, chúng ta sẽ xem xét hoạt động môi giới là một giao dịch kinh doanh của một công ty chứng khoán, trong đó công ty chứng khoán đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch tại sở giao dịch chứng khoán hay trên thị trường OTC mà chính khách hàng phải chịu trách nhiệm về kết quả khi đưa ra quyết định giao dịch đó”.
1.2.2.Phân loại hoạt động mội giới chứng khoán
Người môi giới trên thị trường chứng khoán có hai loại: Những người trung gian môi giới mua khách hàng bán chứng khoán cho để hưởng hoa hồng, họ là nhân viên của một công ty chứng khoán và một loại là nhà môi giới hoạt động độc lập không thuộc một công ty chứng khoán nào Sau đây chúng ta sẽ nghiên cứu hai loại môi giới này:
- Thứ nhất là môi giới thừa hành hay môi giới giao dịch : Đó là thành viên của một công ty chứng khoán thành viên của một sở giao dịch Họ làm việc và hưởng lương của CTCK và được bố trí để thực hiện các lệnh mua bán cho các lệnh mua bán cho các CTCK hay khách hàng của Công ty trên sàn giao dịch Các lệnh mua bán được chuyển đến cho các nhà môi giới thừa hành và có thể là từ văn phòng Công ty hay cũng có thể từ các môi giới đại diện.
- Thứ hai là môi giới độc lập hay “môi giới hai đô la” : Chính là các nhà môi giới làm việc cho chính họ và hưởng hoa hồng (thù lao) theo dịch vụ.
Họ là thành viên tự bỏ tiền ra thuê chỗ tại sở giao dịch (sàn giao dịch) giống như các CTCK thành viên khác của SGDCK Sở dĩ có điều này là vì tại các sở giao dịch nhộn nhịp, lượng lệnh phải giải quyết cho khách hàng của một
CTCK gửi tới nhiều lúc quá tải mà các nhân viên môi giới của Công ty này không thể làm hết được, hoặc vì lý do nào đó vắng mặt Lúc đó CTCK sẽ
“hợp đồng” với các nhà môi giới độc lập để thực hiện lệnh cho khách hàng của mình và trả cho loại môi giới này một khoản tiền nhất định Khởi thuỷ, các nhà môi giới độc lập được trả cứ hai đô la cho một lô tròn chứng khoán
(100 cổ phiếu) nên người ta gọi quen thành “môi giới hai đô la”.
Hiện nay ở Việt Nam chỉ tồn tại một loại nhà môi giới là môi giới uỷ nhiệm hay môi giới thừa hành mà không tồn tại môi giới 2 đô la Các nhà môi giới này trực thuộc một công ty chứng khoán Một nhân viên của công ty chứng khoán muốn trở thành một nhân viên kinh doanh chứng khoán thì họ phải đáp ứng một số tiêu chuẩn nhất định Người môi giới trên thị trường chứng khoán Việt Nam, theo Nghị định 144/2003/NĐ - CP ngày 28/11/2003 về chứng khoán và thị trường chứng khoán phải có giấy phép hành nghề do
Chủ tịch Uỷ ban chứng khoán Nhà nước cấp: “Chứng chỉ hành nghề kinh doanh chứng khoán được cấp cho các cá nhân khi đáp ứng các điểu kiện: có đủ năng lực pháp luật và năng lực hành vi dân sự; đáp ứng các tiêu chuẩn trình độ chuyên môn, có đủ các chứng chỉ chuyên môn về chứng khoán do
UBCKNN cấp; không thuộc trường hợp bị truy cứu trách nhiệm hình sự ”( điều73) “Người hành nghề môi giới chứng khoán không được: làm giám đốc hoặc cổ đông sở hữu trên 5% cổ phiếu có quyền biểu quyết của một tổ chức phát hành chứng khoán; làm việc cho hai hay nhiều công ty chứng khoán ”(điều74”) “Chứng chỉ hành nghề kinh doanh chứng khoán có thời hạn 03 năm, kể từ ngày cấp; chứng chỉ hành nghề được gia hạn khi nhân viên hành nghề đạt được yêu cầu trong kỳ thi sát hạch lại do UBCKNN tổ chức”(điều 75).
1.2.3.Vai trò của hoạt động môi giới chứng khoán a) Đối với nhà đầu tư o Góp phần làm giảm chi phí giao dịch
Trên các thị trường hàng hoá thông thường người mua người bán phải trực tiếp gặp nhau để thẩm định chất lượng hàng hoá và thảo thuận giá cả, điều này đòi hỏi người mua và người bán mất rất nhiều thời gian, tiền bạc và công sức để có thể tìm được các đối tác và loại hàng hoá phù hợp với mục đích của mình Trên thị trường chứng khoán, cả người mua và người bán đều mua bán một loại hàng hoá đặt biệt đó là các chứng khoán Loại hàng hoá đặc biệt này chỉ có giá trị chứ không có giá trị sử dụng như các loại hàng hoá thông thường khác nên các nhà đầu tư không thể thẩm định được loại hàng hoá này thông qua việc quan sát hay cầm nắm mà họ phải bỏ ra một khoản chi phí khổng lồ để thu thập xử lý các thông tin, chi phí để tham gia các lớp học đào tạo kỹ năng phân tích và quy trình giao dịch trên thị trường Thị trường chứng khoán nơi diễn ra các hoạt động mua bán của hàng triệu người thậm chí hàng chục triệu người, các giao dịch diễn ra theo từng phút, từng giây, điều này đòi hỏi các nhà đầu tư khi tham gia thị trường cần đặc biệt nhanh nhạy nắm lấy cơ hội Điều này khiến các nhà đầu tư phải tiến hành thu thập và xử lý các thông tin về chứng khoán từ nhiều phía.Đặc trưng của thị trường chứng chứng khoán là lợi nhuận cao luôn đi kèm với rủi ro cao, điều này đỏi các nhà đầu tư phải thận trọng khi tham gia thị trường Sự hiện diện của các nhà môi giới - các trung gian tài chính trên thị trường là cầu nôi giữa người mua và người bán giúp họ giảm thiểu chi phí giao dịch Như vậy vai trò của nhà môi giới chứng khoán là tiết kiệm chi phí giao dịch xét theo từng khâu và trên tổng thể thị trường, giúp nâng cao tính thanh khoản cho thị trường. o Cung cấp các thông tin và tư vấn cho khách hàng
Trên thị trường chứng khoán thông tin đóng vai trò đặc biệt quan trọng, nó góp phần ảnh hưởng tới giá cả của chứng khoán Các nhân viên môi giới thay mặt công ty chứng khoán cung cấp cho khách hàng các thông tin liên quan đến tình hình thị trường, các thông tin liên quan đến chứng khoán niêm yết và các thông tin liên quan khác có liên quan đến chứng khoán Dựa trên các thông tin này, các nhà đầu tư tiến hành phân tích và đưa ra các quyết đinh về việc mua bán chứng khoán cũng như giá cả sao cho hợp lý Người môi giới luôn là người nắm bắt được các thông tin cập nhật về chứng khoán bởi vì nhà môi giới có các mối quan hệ rộng rãi, hơn nữa họ lại là người biết cách tiếp cận các thông tin từ nhiều nguồn khác nhau và tiến hành sàng lọc trước khi cung cấp cho khách hàng Do vậy thông tin mà nhà đầu tư có được do nhà môi giới cung cấp có giá trị “bằng vàng”.Tuy nhiên không phải nhà đầu tư nào khi tham gia thị trường đều có những hiểu biết sâu rộng về chứng khoán và thị trường chứng khoán Mỗi nhà đầu tư đều có thế mạnh riêng về từng khía cạnh Với cùng thông tin mà nhà môi giới cung cấp cho các nhà đầu tư thì mỗi người lại có cách hiểu khác nhau, điều này ảnh hưởng rất lớn tới kết quả đầu tư của mình Các nhà môi giới là các chuyên gia tài chính, họ có kiến thức sâu rộng, có khả năng phân tích thông tin cũng như có những nhận định về tình hình biến động của thị trường nên các nhà đầu tư có thể hoàn toàn tin tưởng răng nhà môi giới có đủ kiến thức để trở thành nhà tư vấn riên cho mình Khi mà thị trường chứng khoán đã phát triển, hàng hoá phong phú và đa dạng và khi đó vai trò của nhà môi giới lại càng trở nên quan trọng Ngoài việc tư vấn cho khách hàng loại chứng khoán đơn thuần theo nhu cầu của khách hàng mà họ còn đề xuất kết hợp các chứng khoán đơn lẻ trong một danh mục đầu tư để giảm thiểu rủi ro, tối đa hoá lợi nhuận cho khách hàng.Như vậy, đến với các nhà môi giới các nhà đầu tư không chỉ được cung cấp các thông tin có giá trị mà các nhà đầu tư còn được nghe những lời tư vấn của nhà môi giới để từ đó có thể đưa ra các quyết định đầu tư đúng đắn Đến với các nhà môi giới, các nhà đầu tư trông đợi những lời khuyên và giúp mình hực hiện các công việc như : Mua loại chứng khoán nào; Cho họ biết khi nào nên mua chứng khoán, khi nào bán chưng khoán thì hợp lý và cho họ biết những gì đang diễn ra trên thị trường Để đưa ra được các lời khuyên khách hàng, nhà môi giới phải tiến hành xem xét các chỉ tiêu tài chính( như chỉ số P/
E), tình hình thị trường cũng như nhóm ngành mà các công ty niêm yết đang hoạt động để từ đó phân tích các nhân tố ảnh hưởng tới giá cả chứng khoán. o Cung cấp cho khách hàng các dich vụ tài chính giúp khách hàng thực hiện các giao dịch theo yêu cầu vì mục đích của họ
Nhà môi giới nhận lệnh của khách hàng và thực hiện giao dịch cho họ.
Quy trình đó bao gồm các công việc: nhận lệnh của khách hàng, thực hiện giao dịch, xác định kết quả giao dịch và chuyển kết qủa giao dịch đó tới khách hàng cũng như các thông báo về số dư tài khoản tiền mặt, số dư chứng khoán được phép giao dịch và thông báo thường xuyên tới khách hàng để từ đó đưa ra các khuyến cáo và cung cấp thông tin Hơn thế, nhà môi giới cần nắm bắt được sự thay đổi trong nhu cầu tài chính của khách hàng cũng như mức độ chấp nhận rủi ro để từ đó đưa ra các khuyến nghị và các chiến lược phù hợp. b) Đối với công ty chứng khoán
THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM (AGRISECO) CHI NHÁNH GIẢI PHÓNG
KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN AGRISECO CHI NHÁNH GIẢI PHÓNG HÀ NỘI
NHÁNH GIẢI PHÓNG HÀ NỘI
2.1.1.Khái quát về công ty chứng khoán Agriseco chi nhánh Giải Phóng a) Quá trình hình thành và phát triển
- AGRISECO chi nhánh Giải Phóng, Hà Nội là chi nhánh thứ 3 và được thành lập vào tháng 2 năm 2009 được đặt tại tầng 4, Tòa nhà C3 Phương
Liệt, Thanh Xuân, Hà Nội
- Liên hệ: Ông Nguyễn Trung Thành- Giám đốc chi nhánh
- Tổng số lao động của Agriseco chi nhánh Giải Phóng tại thời điểm hiện tại là 25 cán bộ Trong đó, lao động có trình độ thạc sỹ: 4 cán bộ(chiếm
16% tổng số cán bộ chi nhánh); trình độ đại học là 19 cán bộ(chiếm 76% tổng số cán bộ chi nhánh); lao động trình độ 12/12 là 2 cán bộ(chiếm 8% tổng số cán bộ chi nhánh). b) Cơ cấu tổ chức và nhân sự
Sơ đồ 1: Cơ cấu tổ chức nhân sự Agriseco-chi nhánh Giải Phóng o Ban giám đốc
Ban Giám đốc có nhiệm vụ tổ chức điều hành và quản lý mọi hoạt động kinh doanh của Công ty, là người chịu trách nhiệm về các hoạt động hàng ngày của Công Ty. o Phòng kinh doanh
Phòng kinh doanh bao gồm mảng Môi giới& Dịch vụ là bộ phận hoạt động chính và là nền tảng cho các hoạt động khác của Công ty Phòng có nhiệm vụ vạch ra chiến lược kinh doanh, tìm kiếm khách hàng thực hiện các hoạt động môi giới chứng khoán và một số nghiệp vụ khác Với định hướng trở thành công ty chứng khoán hàng đầu Việt Nam, Agriseco đã tập trung xây dựng hệ thống mạng lưới rộng khắp để tiếp cận khách hàng, đi kèm theo là các dịch vụ tiện ích trực tuyến Hiện nay, phòng gồm 1 trưởng phòng và 9 chuyên viên. o Phòng Kế toán-lưu ký
Phòng Kế toán – Lưu ký có chức năng: lập kế hoạch tài chính cho
Công ty, thực hiện việc hạch toán các nghiệp vụ kinh tế phát sinh trong suốt quá trình hoạt động của Công ty, lập các báo cáo tài chính phục vụ công tác quản lý và theo chế độ quy định Thực hiện lưu ký chứng khoán cho Khách hàng trước khi tái lưu ký vào Trung tâm Lưu ký chứng khoán, phân bổ và thực hiện quyền cho Khách hàng Hiện nay, phòng gồm 1 trưởng phòng và 4 nhân viên. o Phòng hành chính-tổng hợp
Phòng Hành chính – Tổng hợp có chức năng phụ trách các công việc hậu cần về nhân sư, đào tạo, hành chính, quản lý tài sản Công ty, phát triển hợp tác quốc tế nhằm tìm kiếm, nguồn công nghệ và nguồn đào tạo nhân lực cho Công ty Hiện nay, phòng gồm 1 trưởng phòng và 3 nhân viên. o Bộ phận tin học
Gồm 2 nhân viên, chịu trách nhiệm quản lý hệ thống máy tính, mạng máy tính của Agriseco, đảm bảo việc kết nối giữa Agriseco với các chi nhánh của Agriseco và với SGDCK, TTLKCK, Ngân hàng và khách hàng, đảm bảo hoạt động của Công ty an toàn và bảo mật. o Bộ phận kiểm soát nội bộ
Bộ phận gồm 2 nhân viên đảm nhận việc kiểm soát và thực hiện kiểm tra vì lợi ích của công ty Cụ thể gồm: thứ nhất là kiểm tra sổ sách, giấy tờ, chứng từ kế toán; thứ hai là đánh giá và kiểm soát tính thích đáng và hiệu quả của các hệ thống kế toán và kiểm soát nội bộ. c) Các hoạt động kinh doanh chính
Agriseco được phép hoạt động cung cấp đầy đủ các loại hình dịch vụ chứng khoán của một công ty chứng khoán trên thị trường chứng khoán Việt
Nam Bao gồm: o Dịch vụ môi giới chứng khoán
Môi giới chứng khoán là hoạt động mà Agriseco-chi nhánh Giải Phóng làm trung gian giao dịch (mua/bán) chứng khoán cho các nhà đầu tư Hoạt động môi giới là hoạt động chính mang lại nguồn thu chủ yếu cho Agriseco- chi nhánh Giải Phóng Agriseco-chi nhánh Giải Phóng đã và đang tập trung xây dựng và cải thiện hệ thống mạng lưới rộng khắp để tiếp cận khách hàng. o Dịch vụ Tư vấn tài chính doanh nghiệp
Agriseco-chi nhánh Giải Phóng cung cấp các dịch vụ tư vấn:
Tư vấn quản lý cổ đông;
Tư vấn phát hành ra công chúng;
Tư vấn phát hành riêng lẻ;
Tư vấn tìm đối tác chiến lược;
Tái cấu trúc tài chính doanh nghiệp;
Mua thâu tóm và sát nhập (M&A) o Hoạt động tự doanh
Tổ chức hoạt động tự doanh chuyên nghiệp, hiệu quả, minh bạch, tránh xung đột lợi ích giữa Công ty và khách hàng, Agriseco-chi nhánh Giải Phóng đã xây dựng được một danh mục đầu tư đa dạng, linh hoạt Hoạt động tự doanh của Agriseco-chi nhánh Giải Phóng được thực hiện một cách năng động và hiệu quả thông qua việc chủ động tìm kiếm các cơ hội đầu tư trên thị trường cổ phiếu và trái phiếu, đóng góp một phần quan trọng vào lợi nhuận của Agriseco Công ty đầu tư kinh doanh chứng khoán ngắn hạn mang tính chất lướt sóng, để tối ưu hóa danh mục, khai thác cơ hội biến động của thị trường chứng khoán nhưng vẫn bảo đảm được chính sách sử dụng vốn thận trọng và xác định các chiến lược đầu tư thích hợp Chính bởi vậy, Agriseco đã ban hành các quy trình tự doanh ngắn hạn, dài hạn và các quy trình hướng dẫn, giám sát hoạt động đầu tư để đảm bảo hoạt động đầu tư phù hợp với chính sách quản trị rủi ro của Agriseco đối với các mã chứng khoán của từng ngành nghề cụ thể Ngoài hoạt động tự doanh ngắn hạn mang tính chất lướt sóng, chớp thời cơ để thu lời, Agriseco còn chú trọng đến danh mục đầu tư dài hạn để đưa ra các khoản đầu tư mang tính chiến lược, lâu dài. d) Trình độ công nghệ thông tin o Cơ sở hạ tầng
Agriseco nhận thức được việc đầu tư vào công nghệ thông tin là một yêu cầu sống còn Mặt khác, nó đáp ứng yêu cầu quản lý của công ty đối với mạng lưới ngày một mở rộng, số lượng khách hàng và khối lượng giao dịch ngày một tăng lên Hệ thống phải đảm bảo hoạt động thông suốt, ổn định, đảm bảo chất lượng và kèm theo nhiều dịch vụ tiện ích Đáp ứng được những yêu cầu đó, hệ thống công nghệ thông tin mới trở thành thế mạnh của công ty, đảm bảo được khả năng cạnh tranh và thu hút khách hàng
Hiện nay, hệ thống mạng của Agriseco được thiết kế và phân lớp theo tiêu chuẩn mạng đề xuất của Cisco Hệ thống mạng Lan đa tầng đảm bảo tốc độ truyền dẫn cùng với các trang bị dự phòng Để kết nối với Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội và phục vụ cho các nghiệp vụ, Agriseco sử dụng đường truyền cáp quang từ các nhà mạng lớn tại Việt Nam Các chi nhánh luôn luôn được đảm bảo kết nối với nhau và với trụ sở chính Hệ thống mạng của
Agriseco luôn ở độ sẵn sàng, ổn định, đáp ứng được độ an toàn cao nhằm đảm bảo khi nhà mạng gặp sự cố đều không ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của Agriseco. o Các phần mềm nghiệp vụ
Agriseco đã xây dựng thành công được hệ thống phần mềm quản lý giao dịch khách hàng từ những ngày đầu mở cửa thị trường chứng khoán Việt
Nam Hệ thống phần mềm của Agriseco có khả năng linh hoạt, độ tin cậy, khả năng bảo mật cao, có thể hỗ trợ nhiều dịch vụ tài chính và tương tác với các hệ thống bên ngoài Agriseco luôn tích cực triển khai chiến lược nâng cấp và phát triển hệ thống phần mềm quản lý tác nghiệp cho phù hợp với nhu cầu ngày càng cao và đa dạng của các nghiệp vụ trong thị trường chứng khoán.
Bên cạnh đó, Agriseco còn tự nghiên cứu và triển khai thành công nhiều phần mềm ứng dụng phục vụ khách hàng qua Internet, website của
Công ty như: cung cấp thông tin chứng khoán; bảng điện tử cập nhật trực tuyến giá chứng khoán; dịch vụ tra cứu số dư tài khoản; kết quả giao dịch thông qua hệ thống SMS gửi tin nhắn đến nhà đầu tư, chuyển tiền qua internet. e) Kết quả hoạt động kinh doanh
Bảng 2.1 Báo báo kết quả kinh doanh của Agriseco-Giải Phóng giai đoạn
1.Doanh thu từ môi giới 16,540 13782 21576
-Doanh thu môi giới CK cho NDT 16,612 13847 21721
2.Doanh thu từ kinh doanh vốn 210552 132527 85487
-Doanh thu từ REREPO và EXREREPO 208821 130967 84025
-Doanh thu từ lãi tiền gửi 1731 1560 1462
3.Doanh thu từ nghiệp vụ ứng trước tiền bán chứng khoán2265 2127 2453
2.1.2.Giới thiệu hoạt động môi giới tại Agriseco chi nhánh Giải Phóng a) Tổ chức hoạt động môi giới
Hiện nay tại Agriseco chi nhánh Giải Phóng, Phòng kinh doanh chịu trách nhiệm mảng môi giới và dịch vụ có 10 cán bộ bao gồm 1 trưởng phòng,
1 phó phòng và 8 nhân viên b) Sản phẩm dịch vụ o Dịch vụ mở và quản lý tài khoản
- Agriseco hỗ trợ nhà đầu tư thực hiện thủ tục mở tài khoản đơn giản, thuận tiện.
THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI
AGRISECO CHI NHÁNH GIẢI PHÓNG
Thông thường hoạt động môi giới chứng khoán là hoạt động chiếm tỷ trọng lớn nhất trọng tổng doanh thu của công ty chứng khoán, nó thể hiện rõ bản chất của công ty chứng khoán Cũng như hầu hết các công ty chứng khoán hiện đang có mặt trên thị trường chứng khoán Việt Nam hiện nay, công ty chứng khoán Agriseco đã thực hiện nghiệp vụ môi giới ngay từ thời gian đầu đi vào hoạt động tuy nhiên xét trong bối cảnh chung thì tỷ trọng doanh thu từ hoạt động môi giới lại chưa thể hiện rõ bản chất của một dịch vụ kinh doanh chính của công ty Nhưng được sự quan tâm của ban lãnh đạo công ty cũng như bối cảnh thị trường cho phép thì dịch vụ môi giới đang dần trở thành nguồn thu chính của công ty.
2.2.1.Số lượng tài khoản khách hàng mở tại Công ty
Số lượng tài khoản đang giao dịch trong tháng 12 năm 2013 là 13,767 tài khoản tăng 0.04% so với tháng 11 (tăng 61 tài khoản so với tháng 11) Lũy kế cả năm 2013 là 13,767 tài khoản đang hoạt động bao gồm 878 tài khoản mới mở và số tài khoản đóng là 31 tài khoản.
Bảng 2.2 Số lượng tài khoản mở mới tại Agriseco-chi nhánh Giải Phóng giai đoạn 2011-2013
Với tình hình thị trường không ổn định không còn nhiều thu hút các nhà đầu tư tham gia vào thị trường, cụ thể, năm 2012 giảm 44,9% so với năm
2011, số tài khoản mở mới năm 2013 giảm 27,5% so với năm 2012, số lượng tài khoản cá nhân mở mới của chi nhánh có xu hướng giảm và vẫn chưa có dấu hiệu cải thiện.
Số lượng tài khoản tổ chức mở tại chi nhánh dù khá ít nhưng cũng đang tăng dần trong các năm qua Đây là một con số tương đối lớn đối với một Chi nhánh.
Nhìn chung, xu hướng giảm là xu hướng tất yếu của thị trường trong những năm gần đây, nhưng phải nói riêng ra đó cũng là một phần do nghiệp vụ môi giới chưa hoạt động hiệu quả và chưa được phát triển ở chi nhánh nói riêng và toàn công ty nói chung.
Agriseco-chi nhánh Giải Phóng cũng là chi nhánh ra đời và hoạt động sớm nhưng trong những năm qua, khách hàng của công ty vừa yếu về chất vừa thiếu về số lượng Đồng thời khách hàng vẫn phải tự tìm tới chi nhánh để giao dịch chứ Chi nhánh chưa thực sự tìm kiếm khách hàng Do thị phần môi giới chứng khoán và số lượng khách hàng biết và giao dịch tại chi nhánh còn rất hạn chế Điều đó chưa thật sự xứng tầm vóc của Agriseco
Hiện nay tại chi nhánh đối tượng khách hàng giao dịch chủ yếu là khách hàng cá nhân nhỏ lẻ, hầu như không có khách hàng là tổ chức và khách hàng lớn, chính vì vậy thị phần môi giới tại chi nhánh chiếm tỷ lệ tương đối nhỏ và mức phí thu được đóng góp cho doanh số của cả hệ thống là không cao.
2.2.2.Tỷ trọng doanh thu của hoạt động môi giới
Bảng 2.3 Kết quả hoạt động môi giới tại Agriseco-Giải Phóng giai đoạn
Doanh thu từ môi giới 16,540 13,782 21,576
Ta dễ dàng nhận thấy rằng doanh thu môi giới vẫn giữ tỷ trọng với tổng doanh thu của Công ty tương đối ổn định qua các năm 2011 và 2012 (giao động trong khoảng 7-9%) Tuy nhiên, năm 2013 tỷ trọng doanh thu môi giới so với tổng doanh thu đạt 19,7% cho thấy chi nhánh đã chú trọng phát triển nghiệp vụ môi giới Tuy doanh thu 2013 tăng chưa cao nhưng vẫn là điều đáng khích lệ cho chi nhánh vì đã theo đúng tinh thần lấy nghiệp vụ môi giới làm nghiệp vụ nên tảng trọng tâm để phát triển công ty.
Doanh thu từ hoạt động môi giới năm 2012 có sụt giảm so với năm
2011 là do thị trường đang ở mức đáy của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 Do vậy nhiều nhà đầu tư cắt giảm đầu tư, rời bỏ thị trường.
Tuy nhiên đến năm 2013 thì thị trường khởi sắc trở lại nên nhà đầu tư cũng dần trở lại thị trường nên doanh thu từ hoạt động môi giới trong năm 2013 tăng dần.
Tổng doanh thu của Agriseco-chi nhánh Giải Phóng giảm mạnh qua các năm (năm 2013 giảm hơn 50% so với năm 2011) là do mục tiêu của
Agriseco là giảm dần hoạt động tự doanh chứng khoán do trong giai đoạn hiện nay việc đầu tư và chứng khoán là quá mạo hiểm, giá cả biến động thất thường và không tuân theo quy luật nào Nên doanh thu từ hoạt động tự doanh chứng khoán giảm rất nhiều nên gây sụt giảm tổng doanh thu của Chi nhánh.
Ngoài ra, doanh thu của công ty phụ thuộc vào mức phí giao dịch của công ty.
Do đó, phí giao dịch luôn là chỉ tiêu hàng đầu được khách hàng quan tâm, vì vậy việc xây dựng một mức biểu phí phù hợp, cạnh tranh và năm trong khuôn khổ luật định là rất cần thiết Sau nhiều lần thực hiện điều chỉnh mức phí áp dụng cho từng nghiệp vụ hợp lý theo từng thời kỳ thăng trầm của thị trường, hiện tại công ty chứng khoán Agriseco đã đưa ra mức phí phù hợp với giai đoạn hiện nay.
Bảng 2.4 Mức thu phí dịch vụ của Agrseco
STT Tên phí Mức thu
1 Phí giao dịch cổ phiếu và chứng chỉ quỹ: (tính theo giá trị một ngày giao dịch)
Từ 100 triệu đến dưới 500 triệu 0,25%
Từ 500 triệu đến dưới 1 tỷ 0,20%
2 Phí giao dịch Cổ phiếu và chứng chỉ quỹ qua
3 Phí lưu ký và chuyển khoản chứng khoán Miễn phí Để thấy rõ khả năng hoạt động của công ty như thế nào cần xem xét mức biểu phí môi giới của công ty chứng khoán Thăng Long
Bảng 2.5 Biểu phí môi giới của CTCK Thăng Long
STT Loại dịch vụ Mức thu
1 Mở tài khoản Miễn phí
2 Lưu ký chứng khoán 0,5 đ/cp
3 Phí giao dịch cổ phiếu, chứng chỉ quỹ
Từ 500 triệu đến dưới 1 tỷ 0,20%
4 Phí giao dịch cổ phiếu, Chứng chỉ quỹ qua Internet
Từ 500 triệu đến dưới 1 tỷ 0,20%
5 Phí giao dịch trái phiếu đã niêm yết 0,10%
6 Phí chuyển khoản chứng khoán
Chuyển khoản do tất toán tài khoản 1000đ/1000cp
Chuyển khoản CK qua lại giữa TK tiền mặt và TK hỗ trợ giao dịch
Chuyển khoản CK từ TK tiền qua Tk hỗ trợ giao dịch
7 Phí chuyển nhượng cổ phiếu chưa niêm yết
0,20% Điều đầu tiên có thể thấy khi so sánh là mức biểu phí của công ty đơn giản, dễ hiểu và đặc biệt là khá ưu đãi và cạnh tranh cao Phí lưu ký và chuyển khoản của công ty đều miễn phí, các khoản môi giới đều ở mức phí thấp hơn Đây là một lợi thế khiến Chi nhánh dễ dàng thu hút khách hàng hơn Tuy nhiên, với mức biểu phí thấp như vậy sẽ làm ảnh hưởng giảm đến doanh thu Trong thời gian tới khi thị trường phục hồi công ty nên đưa ra một mức phí cao hơn tương đối và phù hợp để có thể nâng cao doanh thu, tăng lợi nhuận hoạt động.
Chi phí là một trong những tiêu chuẩn quan trọng để đánh giá một công ty chứng khoán, nó là một chỉ tiêu quan trọng để đánh giá khả năng hoạt động môi giới của Công ty.
Bảng 2.6 Cơ cấu chi phí hoạt động môi giới tại Agriseco-Giải Phóng
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Chi phí hoạt động môi giới 41,405 27,464 23,046
ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI AGRISECO CHI NHÁNH GIẢI PHÓNG
KHOÁN TẠI AGRISECO CHI NHÁNH GIẢI PHÓNG
1 Nhìn chung hoạt động môi giới của Agriseco khá hiệu quả mang lại doanh thu ổn định qua các năm và cũng là cơ sở cho các nguồn doanh thu khác Tuy doanh thu do môi giới mang lại chiếm tỉ trọng không cao, nhưng do hoạt động này hầu như không có chi phí nên doanh thu mang lại có thể xem gần như là thu nhập doanh nghiệp trước thuế
2 Về cơ cấu tồ chức: việc sắp xếp các phòng ban và phân phối nhân sự phù hợp với trình độ cũng như kinh nghiệm làm việc phát huy được tính hiệu quả trong kinh doanh và tránh được sự chồng chéo trong mô hình tổ chức Đội ngũ nhân viên môi giới tại Chi nhánh đa phần là nhân viên trẻ, nhiệt tình, năng động, trách nhiệm và được trang bị kiến thức chuyên môn nghiệp vụ đầy đủ tạo được môi trường làm việc chuyên nghiệp.
3 Công nghệ, Phần mềm: Công ty được trang bị phần mềm môi giới hiện đại cũng như cơ sở hạ tầng có thể đáp ứng đủ nhu cầu của nhà đầu tư. Đội ngũ IT tay nghể cao đảm bảo cho hệ thống mạng vận hành ổn định và hiệu quả
4 Sản phẩm và dịch vụ: Sản phẩm do công ty cung cấp đa dạng, đươc nhiều nhà đầu tư đánh giá cao như Repo, Rerepo về chứng khoán niêm yết hay chư niêm yết.
5 Đơn giản hóa quy trình mở tài khoản thuận tiện, dễ dáng quản lý.
6 Dịch vụ lưu kí chứng khoán nhanh chóng và bảo mật thông tin tuyệt đối
7 Giao dịch chứng khoán niêm yết qua hệ thống giao dịch trực tuyến với cam kết nhanh chóng, thuận tiện được đánh giá cao.
8 Mạng lưới Phòng giao dịch và các Điểm cung cấp dịch vụ trực thuộc Chi nhánh được mở rộng ở các tỉnh thành.
2.3.2.Hạn chế và nguyên nhân a) Hạn chế
Bên cạnh những kết quả đạt được, các hoạt động của Agriseco-chi nhánh Giải Phóng nói chung và hoạt động môi giới nói riêng vẫn còn tồn tại những hạn chế cần phải sớm khắc phục: o Về nguồn khách hàng
Chi nhánh Giải Phóng cũng là chi nhánh hình thành và hoạt động sớm trên thị trường, tuy nhiên khách hàng của công ty vẫn còn ít, chưa khai thác hết được các khách hàng tiềm năng Thị phần môi giới chứng khoán và số lượng khách hàng biết và giao dịch tại chi nhánh vẫn còn hạn chế Điều này là do Chi nhánh chưa thực sự tìm kiếm khách hàng, chưa có những chính sách thu hút khách hàng thực sự
Khách hàng vẫn chưa nhận được sự quan tâm tốt nhất. o Về các mức phí
+ Phí giao dịch và các mức phí khác của công ty so với công ty khác rất cạnh tranh nhưng vẫn chưa thực sự thu hút khách hàng, những tiện ích dành cho khách hàng còn thiếu hấp dẫn
+ Các mức phí chưa đa dạng theo từng nhóm đối tượng. o Về nguồn nhân lực
+ Tình trạng thiếu quy trình tác nghiệp vẫn còn tồn tại nên một số nghiệp vụ nhân viên học hỏi theo cách tự phát, chưa có quy trình chuẩn để đào tạo cụ thể.
+ Công tác đào tạo và đào tạo lại chưa được triển khai thường xuyên một cách khoa học, phần lớn đào tạo còn mang tính chất chung. o Về cơ sơ vật chất kỹ thuật và hệ thống giao dịch
+ Cơ sở vật chất tại sàn giao dịch chưa thật sự tiên tiến, hệ thống máy tính cho khách hàng sử dụng còn gặp nhiều trục trặc, gây khó khăn cho khách hàng trực tiếp giao dịch tại chi nhánh công ty. b) Nguyên nhân của những mặt hạn chế
Những nguyên nhân chính ảnh hưởng đến hoạt động môi giới chứng khoán của Agriseco-Giải phóng bao gồm nguyên nhân chủ quan và nguyên nhân khách quan: o Nguyên nhân chủ quan
+ Chưa có chiến lược dài hạn để thu hút khách hàng đến mở tài khoản giao dịch Khách hàng lớn, khách hàng là tổ chức, các quỹ đầu tư giao dịch còn hạn chế.
+ Chưa có bộ phận chăm sóc và tư vấn đầu tư chuyên nghiệp cho khách hàng.
+ Việc đào tạo nguốn nhân lực trong các năm qua còn mang tính chất cơ bản, chung chung chưa chuyên nghiệp Chưa có kế hoạch đào tạo và đào tạo lại một cách cụ thể mang tính chuyên nghiệp và chuyên sâu cho các nhân viên tác nghiệp các nghiệp vụ.
+ Các phòng giao dịch chưa được chủ động trong một số mảng liên quan đến nghiệp vụ môi giới Hoạt động phòng giao dịch giống như đại lý nhận lệnh.
+ Công nghệ thông tin còn hạn chế chưa được điều chỉnh phù hợp với thực tế hoạt động Mặt khác, việc chỉnh sửa phần mềm phù hợp với các hoạt động tác nghiệp còn tiến hành chậm trễ gây ảnh hưởng đến việc tác nghiệp hàng ngày.
Lực lượng cán bộ tin học còn hạn chế (khoảng 2-3 người). o Nguyên nhân khách quan:
GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM (AGRISECO) CHI NHÁNH GIẢI PHÓNG
ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI AGRISECO CHI NHÁNH GIẢI PHÓNG
KHOÁN TẠI AGRISECO CHI NHÁNH GIẢI PHÓNG
Thực tế thời gian qua cho thấy thị trường chứng khoán Việt Nam đã có một bước tiến đáng ghi nhận, điều đó tạo đà cho những chiến lược phát triển tiếp theo trong thời gian tới Mà theo nghiên cứu của nhiều chuyên gia tài chính dự báo rằng thị trường chứng khoán Việt Nam sẽ tăng trưởng mạnh trong tương lai với môi trường đầu tư thuận lợi, nền chính trị ổn định và hấp dẫn Điều đó sẽ rất thuận lợi cho các CTCK thực hiện các chiến lược kinh doanh của mình Nhưng bên cạnh đó, do thị trường Việt Nam còn non trẻ nên sẽ gặp không ít khó khăn trở ngại,bất ổn trên chặng đường phát triển Có nhiều thách thức đặt ra cho các CTCK đó là sự cạnh tranh ngày càng lớn giữa các CTCK với nhau, thị trường và người đầu tư đòi hỏi các CTCK phải cung cấp những dịch vụ một cách chuyên nghiệp và có chất lượng cao Để tận dụng các lợi thế và vượt qua được thách thức mà thực tế đặt ra Agriseco đã vạch ra kế hoạch và chiến lược của công ty trở thành một trong ba công ty chứng khoán dẫn đầu thị trường trong các phân khúc khách hàng của mình, cung ứng một cách toàn diện các dịch vụ và sản phẩm có tính sáng tạo cao và mang lại giá trị thực sự cho khách hàng
3.1.1 Định hướng phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam o Quan điểm phát triển
- Xây dựng và phát triển thị trường chứng khoán phù hợp với điều kiện phát triển kinh tế - xã hội của đất nước
- Phát triển, mở rộng thị trường chứng khoán có tổ chức, thu hẹp thị trường tự do
- Phát triển thị trường chứng khoán theo hướng gắn kết với việc cải cách, sắp xếp khu vực doanh nghiệp nhà nước
- Nhà nước thực hiện quản lý bằng công cụ pháp luật, có các chính sách hỗ trợ. o Mục tiêu
- Phát triển thị trường chứng khoán ổn định, vững chắc, cấu trúc hoàn chỉnh với nhiều cấp độ, đồng bộ về các yếu tố cung - cầu; tăng quy mô và chất lượng hoạt động, đa dạng hóa các sản phẩm, nghiệp vụ, đảm bảo thị trường hoạt động hiệu quả và trở thành kênh huy động vốn trung và dài hạn quan trọng của nền kinh tế
- Bảo đảm tính công khai, minh bạch, các tiêu chuẩn và thông lệ quản trị công ty, tăng cường năng lực quản lý, giám sát và cưỡng chế thực thi, bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư và lòng tin của thị trường
- Chủ động hội nhập thị trường tài chính quốc tế, từng bước tiếp cận với các chuẩn mực chung và thông lệ quốc tế.
3.1.2.Định hướng phát triển của công ty chứng khoán AGRISECO o Các mục tiêu chủ yếu của công ty
Vươn ra và đứng đầu trong khu vực bằng cách thâm nhập, mở rộng kinh doanh dựa trên tiềm lực trong nước và lợi thế so sánh, đồng thời khai thác nguồn vốn nhân lực, công nghệ và kinh nghiệm quản trị quốc tế để khẳng định vị thế hàng đầu trong nước Chuyên nghiệp hóa và quốc tế hóa công tác cán bộ đồng thời đưa công nghệ trở thành một mũi nhọn kinh doanh, phát triển và tăng cường khai thác mạng lưới, xây dựng một lộ trình tăng vốn hợp lý để hình thành một Agriseco mang sắc thái Ngân hàng, phát triển bền vững và có văn hóa riêng. o Chiến lược phát triển trung và dài hạn
- Tăng cường sự cân đối giữa các nghiệp vụ: Nâng cấp Mội giới và
Tự doanh theo hướng cân bang trong doanh thu với kinh doanh vốn, trái phiếu.
- Tăng cường cân đối giữa nguồn vốn và sử dụng vốn: đa dạng hóa nguồn vốn, tận dụng tài sản sở hữu, kiền trị lộ trình tăng vốn thông qua phát hành và tích tụ vốn từ lợi nhuận.
- Tăng cường quản lý rủi ro: Nâng cấp công tác kiểm tra kiểm soát nội bộ, siết chặt các tỷ lệ an toàn, tiến tới áp dụng quy trình quản lý rủi ro của một ngân hàng.
- Hình thành Tập đoàn Agriseco. o Các mục tiêu đối với mội trường, xã hội và cộng đồng của Công ty
Công ty chứng khoán Ngân hàng Nông nghiệp hoạt động không chỉ thực hiện mục tiêu kinh doanh, mà còn thực hiện những trách nhiệm và nghĩa vụ xã hội đối với cộng đồng, đào tạo và phát triển nguồn nhân lực, đống góp phát triển cộng đồng, xã hội, các hoạt động thiện nguyện và bảo vệ mội trường vì một đất nước Việt Nam phát triển và thịnh vượng.
3.1.3.Định hướng phát triển của hoạt động môi giới chứng khoán tại
AGRISECO chi nhánh Giải Phóng
- Phát triển hơn nữa hoạt động môi giới, thu hút thêm nhà đầu tư mở tài khoản giao dịch tại công ty, chú trọng hơn đến các nhà đầu tư nước ngoài và nhà đầu tư có tổ chức Tăng cường và nâng cao chất lượng dịch vụ cung cấp cho khách hàng.
- Phấn đấu hoạt động ổn định, đạt thị phần tối thiểu 15%, tăng doanh số và đạt mức thu phí hoạt động cao hơn tính trên chi phí bỏ ra Phấn đấu để doanh thu môi giới chiếm tỷ trọng ngày càng cao trong tổng doanh thu của công ty.
- Trở thành nhà môi giới chuyên nghiệp lớn nhất Việt Nam
- Phần mềm Front Office, bao gồm phần mềm cho nhân viên môi giới, phần mềm giao dịch trực tuyến và phần mềm chuyên biệt dành riêng cho các khách hàng VIP, có các tính năng ưu việt
- Xây dựng đội ngũ nhân viên có chuyên môn cao, ngang tầm các Công ty chứng khoán trong khu vực và Quốc tế.
CÁC GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI AGRISECO CHI NHÁNH GIẢI PHÓNG
KHOÁN TẠI AGRISECO CHI NHÁNH GIẢI PHÓNG
3.2.1 Nâng cao kỹ năng tìm kiếm khách hàng và chăm sóc khách hàng của nhân viên môi giới
Khách hàng là đối tượng chính mà Agriseco hướng tới, và đối tượng này có ý nghĩa sống còn đối với công ty Do vậy tất cả các hoạt động của công ty đều nhằm mục đích phục vụ họ, thu hút họ sử dụng các sản phẩm dịch vụ của công ty Vậy để tạo sự tin tưởng và hấp dẫn đối với tất cả các khách hàng, công ty cần phải xây dựng cho mình một chính sách khách hàng riêng biệt so với các CTCK khác, phù hợp với khả năng của công ty và đáp ứng được hầu hết nhu cầu của nhiều đối tượng khách hàng khác nhau Một giải pháp về chính sách khách hàng đúng đắn sẽ là yếu tố quyết định vị trí của công ty trong việc cạnh tranh giành thị phần với các công ty chứng khoán khác.
Thực hiện chính sách khách hàng phải kết hợp sử dụng nhiều chính sách khác nhau, mỗi chính sách đó có một vị trí nhất định nhưng chúng có mối quan hệ với nhau Chính sách khách hàng phải bao gồm:
Giá cả hấp dẫn: vì trong môi trường cạnh tranh ngày càng quyết liệt như hiện nay thì mức phí môi giới của công ty phải được áp dụng một cách linh hoạt Mức phí đưa ra phải phù hợp với từng đối tượng khách hàng, với từng thời điểm cụ thể thì mới duy trì được mối quan hệ lâu dài với các khách hàng và có thể thu hút thêm nhiều khách hàng mới.
Đa dạng hoá các loại hình dịch vụ, cải tiến quy trình nghiệp vụ, nâng cao chất lượng phục vụ để thoả mãn nhu cầu ngày càng cao và đa dạng của khách hàng Điều này đòi hỏi công ty phải nghiên cứu, phân tích, cải tiến và tăng cường những dịch vụ hỗ trợ nghiệp vụ chính như: cho vay cầm cố chứng khoán, ứng trước tiền bán chứng khoán…Đồng thời xem xét triển khai các dịch vụ mới như: cung cấp thông tin miễn phí và cập nhật nhất, nhận lệnh và thông báo kết quả khớp lệnh đến tận nhà, giao dịch qua hệ thống tin nhắn trên mạng thông tin di động (SMS), giao dịch qua mạng Internet…
Thực hiện phân đoạn thị trường để có chính sách chăm sóc đối với từng đối tượng khách hàng cho phù hợp: giữ chân các khách hàng truyền thống, hướng tới khách hàng mục tiêu và xác định thêm khách hàng tiềm năng.
Chủ động tìm kiếm khách hàng: Thị trường hiện nay vẫn đang trong giai đoạn đầu của sự phát triển, số lượng công ty chứng khoán hoạt động không nhiều, hàng hoá trên thị trường còn khan hiếm, mà sức cầu về đầu tư vốn của công chúng đang rất cao nên phần lớn khách hàng tự tìm đến công ty để mở tài khoản Về lâu dài khi số lượng hàng hoá trên thị trường cũng như số lượng các công ty chứng khoán tăng lên, khách hàng sẽ lựa chọn công ty và người môi giới nào xứng đáng để uỷ thác tài sản của mình, khi đó người môi giới phải tích cực thể hiện năng lực và kinh nghiệm của mình Do đó việc người môi giới chủ động tìm kiếm khách hàng là hoạt động cần thiết và thường xuyên nhằm mở rộng và nâng cao số lượng khách hàng đến với công ty và góp phần làm tăng thị phần của công ty trên thị trường. Để làm được điều đó công ty có thể tiếp cận khách hàng theo các cách sau đây:
Nhân viên môi giới giới thiệu và bán sản phẩm cho người quen của mình Sử dụng phương pháp này nhằm tận dụng mối quan hệ của người môi giới do hai bên đã hiểu biết ở một mức độ nhất định về khả năng tài chính cũng như tư cách đạo đức và năng lực chuyên môn của phía đối tác Nếu ngưòi môi giới tạo được sự tín nhiệm ban đầu cho khách hàng chắc chắn họ sẽ được những người quen này giới thiệu cho các khách hàng khác Nếu công ty có một đội ngũ nhân viên môi giới đông đảo, thâm nhập sâu vào cộng đồng dân cư theo đó họ cũng có một chế độ thù lao khuyến khích hơn khi đó sẽ nhanh chóng mở rộng được cơ sở khách hàng.
Tổ chức những cuộc thuyết trình hay hội thảo, giới thiệu những loạt sản phẩm nhất định.
Người môi giới trong quá trình làm việc phải tiếp xúc với khách hàng một cách trực tiếp, thường xuyên nên để làm hài lòng khách hàng người môi giới luôn phải tỏ thái độ tôn trọng và vì lợi ích của khách hàng, Bên cạnh đó phải thể hiện được phong cách giao tiếp văn minh, lịch sự, tận tình, chu đáo đối với khách hàng của mình Có như vậy khách hàng mới cảm thấy hài lòng về phong cách phục vụ, tin tưởng vào người môi giới Vì vậy, phong cách giao tiếp và tác phong làm việc của nhân viên môi giới sẽ ảnh hưởng lớn tới việc thu hút khách hàng Hơn nữa, nhân viên còn phải làm việc với tinh thần trách nhiệm cao, cẩn thận không để mắc sai sót, nhầm lẫn tạo sự an tâm, tin tưởng tuyệt đối từ phía khách hàng.
Thông qua mối quan hệ thân thiết để thường xuyên tìm hiểu, lắng nghe những ý kiến của khách hàng Khi khách hàng có khiếu nại cần ưu tiên giải quyết kịp thời.
3.2.2 Nâng cao và phát triển số lượng và chất lượng sản phẩm dịch vụ hỗ trợ hoạt động môi giới chứng khoán
Phát triển số lượng các sản phẩm, dịch vụ hỗ trợ hoạt động môi giới chứng khoán
- Tiếp tục nghiên cứu, triển khai các sản phẩm, dịch vụ mới có ứng dụng công nghệ cao, đặc biệt là những sản phẩm khác biệt có lợi thế.
- Nên sớm triển khai dịch vụ nộp tiền trực tuyến qua tài khoản ngân hàng như một số CTCK đang tiến hành để nâng cao tiện ích cho khách hàng.
- Trong tương lai khi thị trường chứng khoán phát triển các sản phẩm phái sinh thì Agriseco cũng nên đẩy mạnh nghiên cứu, phát triển các sản phẩm này… nhằm tạo tính đa dạng phong phú cho sự lựa chọn cho nhà đầu tư cũng như tăng nguồn thu cho công ty.
Nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ và khai thác các sản phẩm dịch vụ khác biệt có lợi thế
- Nâng cao chất lượng dịch vụ, giao dịch hiện tại Đặc biệt là dịch vụ hợp tác đầu tư Đây là dịch vụ hỗ trợ hoạt động môi giới chứng khoán mang lại nhiều doanh thu cho công ty.
- Thực hiện thu phí thực các loại phí liên quan đến việc ứng trước tiền bán và hợp tác đầu tư trong vay vốn mua chứng khoán.
- Đẩy nhanh tốc độ truyền lệnh, rút ngắn thời gian chờ nhập lệnh, đẩy nhanh tốc độ sử lý công việc của nhân viên.
- Tập trung xây dựng mảng nghiên cứu, phân tích để đưa ra các sản phẩm tư vấn có chất lượng cho khách hàng.
3.2.3.Nâng cao đội ngũ nhân sự một cách toàn diện
Thu hút và đào tạo nhân tài
Công ty thông qua chính sách đãi ngộ của mình thu hút lao động có trình độ cao, tu nghiệp tại nước ngoài hoặc có kinh nghiệm trong hoạt động môi giới tại các thị trường chứng khoán phát triển lâu đời hơn.Bên cạnh đó có thể cử nhân viên của chính công ty đi học hỏi tu nghiệp ở nước ngoài Những nhân viên này sẽ là nhân tố quan trọng giúp công ty phát triển và củng cố vị thế hàng đầu của mình.
Ổn định về số lượng, nâng cao chất lượng đội ngũ nhân viên môi giới:
Agriseco cần có chế độ lương thưởng tốt hơn để giữ chân được những nhân viên có kinh nghiệm của mình, điều này không chỉ có ý nghĩa về ổn định về số lượng mà còn ngăn cản được nguy cơ cạnh tranh từ các đối thủ mới trên thị trường Chi phí tăng nhưng bù lại công ty không phải mất chi phí hay thế vị trí bỏ trống và đối thủ sẽ phải bỏ ra chi phí cao hơn để thu hút người khác vào vị trí họ cần.
Công ty cần xây dựng môi trường làm việc thân thiện, gắn bó, tăng cường quan hệ giữa nhân viên và cấp trên, giữa nhân viên với nhau Có thể thông qua việc tổ chức các hoạt động thể thao như đá bóng, chơi tennis hoặc thăm hỏi gia đình nhân viên khi có việc hiếu, hỷ, ….Xây dựng môi trường tốt cho nhân viên sẽ tạo sự gắn bó giữa nhân viên với công ty và là cách tốt hơn để đảm bảo sự trung thành của nhân viên với công ty Nhân viên khi có môi trường làm việc tốt thường không muốn chuyển đến một môi trường làm việc mới với một công việc tương tự, đặc biệt trong lĩnh vực chứng khoán khi mà họ phải chịu áp lực khá lớn và lương thưởng nhiều khi không phải thu nhập chính Sự dịch chuyển trong trường hợp này chỉ xảy ra khi cơ hội thăng tiến của họ thuận lợi hơn nhiều ở công ty mới.
MỘT SỐ KIẾN NGHỊ
3.3.1 Kiến nghị với cơ quan quản lý Nhà Nước
Hoàn thiện khung pháp lý cho hoạt động của công ty chứng khoán nói chung và thị trường chứng khoán nói riêng. Để các giải pháp mà chuyên đề đã đưa ra được thực hiện hiệu quả, em xin kiến nghị với UBCKNN tiếp tục bổ sung, cụ thể hoá và hoàn thiện khung pháp lý với các nội dung sau:
- Kiến nghị với Quốc hội xem xét sửa đổi bổ sung các luật, pháp lệnh và các văn bản pháp luật ở các ngành, các lĩnh vực liên quan khác nhằm tạo nên sự thống nhất cao trong hệ thống pháp luật, tạo cơ sở pháp lý thuận lợi cho sự hoạt động và phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam.
- Xây dựng và ban hành các quy định đối với từng ngành, lĩnh vực nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán của các công ty chứng khoán, nhằm tạo ra một hành lang pháp lý điều chỉnh riêng rẽ, cụ thể hoạt động của công ty đi vào ổn định từ đó góp phần xây dựng ổn định chung của toàn thị trường.
- Hiện nay luật chứng khoán đã được ban hành và đã có hiệu lực nhưng các văn bản hướng dẫn thi hành luật này chưa được ban hành đầy đủ, có nhiều khái niêm chưa được làm rõ, thống nhất Vì vậy em xin kiến nghị UBCKNN triển khai nhanh chóng việc ban hành các văn bản này để tạo một cơ sở pháp lý chặt chẽ quy định, hướng dẫn các chủ thể tham gia trên thị trường và tạo cơ sở để giải quyết các tranh chấp có thể phát sinh trong quá trình hoạt động.
- Bên cạnh đó em xin kiến nghị UBCKNN ban hành một văn bản quy định cụ thể về tiêu chuẩn đạo đức nghề nghiệp của nhân viên môi giới chứng khoán và các mức xử phạt đối với nhân viên môi giới khi vi phạm các điều luật đó
Thúc đẩy quá trình cổ phần hoá, tạo điều kiện cho các công ty tham gia niêm yết trên thị trường chứng khoán
Hiện nay có khoảng trên 5000 doanh nghiệp nhà nước đã được cổ phần hoá Số lượng các doanh nghiệp cổ phần hoá tương đối nhiều, các doanh nghiệp đủ tiêu chuẩn tham gia niêm yết trên thị trường chứng khoán cũng không phải là ít, tuy nhiên cho đến nay mới có 306 doanh nghiệp tham gia niêm yết trên thị trường Do vậy, trong thời gian tới UBCK cần đưa ra các biện pháp thúc đẩy hơn nữa các doanh nghiệp cổ phần hoá và tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp tham gia niêm yết bằng các chính sách ưu đãi, hỗ trợ như: ưu đãi thuế, hỗ trợ các doanh nghiệp sau khi tham gia niêm yết…
Tuyên truyền và phổ biến kiến thức chứng khoán và thị trường chứng khoán
Hiện nay, chứng khoán và thị trường chứng khoán đã được nhiều người biết đến, đặc biệt là giới trẻ Tuy nhiên đây là lĩnh vực còn mới đối với đa số các tầng lớp dân cư và chỉ được biết đến ở những thành phố lớn Ngoài ra, các thông tin về chứng khoán và thị trường chứng khoán mà công chúng tiếp cận được chủ yếu thông qua các phương tiện thông tin đại chúng và các buổi nói chuyện chuyên đề nên hiểu biết của họ còn hạn chế Trong thời gian đầu,
UBCKNN đã tổ chức các khoá đào tạo cơ bản về chứng khoán, đào tạo phân tích và đầu tư chứng khoán, đào tạo về khung pháp lý cho hoạt động kinh doanh chứng khoán và các kiến thức nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán Tuy nhiên, phương pháp đào tạo của UBCK còn mang đậm tính lý thuyết, cụ thể:
- Việc học tập của học viên còn thụ động, khả năng tiếp cận với thực tế về chứng khoán và thị trường chứng khoán còn nhiều hạn chế.
- Hiện nay, trên thị trường có rất nhiều tài liệu về chứng khoán và thị trường chứng khoán nhưng tài liệu chưa được biên dịch và in ấn rộng rãi cho công chúng, bên cạnh đó trên thị trường vẫn còn những tài liệu lạc hậu, sao chụp một cách máy móc, thiếu tính hệ thống, thiếu hướng dẫn người đọc và mang tính thương mại.
Vì vậy, em xin đề xuất với UBCKNN, cụ thể là Trung tâm đào tạo của
UBCKNN một số vấn đề sau:
- Tăng cường cơ sở vật chất, kỹ thuật và đội ngũ chuyên gia giảng dạy nhằm nâng cao chất lượng đào tạo.
- Đẩy mạnh hơn nữa việc phổ cập kiến thức cho công chúng thông qua các phương tiện thông tin đại chúng như: báo chí, truyền thanh, truyền hình, mở các khoá đào tạo miễn phí… giúp người dân nắm được những kiến thức cơ bản về chứng khoán và thị trường chứng khoán.
- UBCKNN cần có những biện pháp tuyên truyền đặc biệt cho cho công chúng đầu tư, các doanh nghiệp tham gia thị trường… để có thể huy động tối đa nguồn tiền nhàn rỗi đầu tư vào tất cả mọi lĩnh vực sản xuất kinh doanh.
- UBCKNN và Trung tâm giao dịch chứng khoán cần hợp tác, tranh thủ sự giúp đỡ từ các Sở giao dịch trên thế giới, các tổ chức, học viện tài chính quốc tế để đưa cán bộ đi đào tạo ngắn hạn, dài hạn và học tập kinh nghiệm thực tế ở những nước có thị trường chứng khoán phát triển.
- UBCKNN cùng với các chuyên gia tài chính và chuyên gia phân tích đầu tư chứng khoán xuất bản các giáo trình cơ bản và nâng cao, về chứng khoán và thị trường chứng khoán, các sách tham khảo viết về kinh nghiệm đầu tư của các nhà đầu tư chứng khoán nổi tiếng để công chúng tìm đọc và nghiên cứu được thuận tiện hơn, yên tâm hơn và tin tưởng hơn.
- Nâng cao nội dung đào tạo nhằm đáp ứng các nhu cầu khác nhau của công chúng Khuyến khích các cán bộ, học viên, nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán đề xuất các đề tài nghiên cứu về chứng khoán và thị trường chứng khoán theo từng vấn đề cụ thể.
Tóm lại , việc phổ cập kiến thức và nâng cao nhận thức của công chúng đầu tư là cần thiết, nhằm tạo một văn hoá đầu tư và thói quen đầu tư trong công chúng góp phần phát triển thị trường chứng khoán đồng thời giúp cho hoạt động môi giới có chất lượng cao hơn và nhằm một mục đích cuối cùng là làm thỏa mãn nhu cầu đầu tư, tăng lợi nhuận cho nhà đầu tư.
