Giải pháp phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán châu á thái bình dương apec

Chuyên đề thực tập Học viện ngân hàng LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng em sở tham khảo tài liệu đơn vị thực tập, giáo trình, giảng Thầy, Cơ giáo số tạp chí, trang báo điện tử tin cậy Các số liệu, kết nêu chuyên đề trung thực có nguồn gốc rõ ràng Hà Nội, ngày tháng năm 2012 Sinh viên thực Phạm Hữu Trang LỜI CẢM ƠN Em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới Thầy, Cơ giáo Khoa Tài Học Viện Ngân Hàng cho em ý kiến bảo quý báu giúp em hoàn thành chuyên đề thực tập tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn quý Công ty cổ phần chứng khoán Châu Á Sinh viên: Phạm Hữu Trang K11 Lớp: CKA - Chuyên đề thực tập Học viện ngân hàng Thái Bình Dương tồn thể anh chị phịng mơi giới cơng ty tận tình hướng dẫn, bảo giúp đỡ em hồn thành chun đề thực tập Với trình độ hiểu biết thời gian thực tập có hạn, chắn chuyên đề tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận ý kiến đóng góp, bảo Thầy, Cơ giáo, cán cơng ty người quan tâm để chuyên đề hồn chỉnh em có nhận thức sâu rộng mảng đề tài nghiên cứu Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm 2012 Sinh viên Phạm Hữu Trang BẢNG KÝ TỰ VIẾT TẮT STT Viết tắt Nội dung Chứng khoán CK TTCK UBCKNN Thị trường chứng khoán Ủy ban chứng khốn nhà nước Cơng ty chứng khốn Sinh viên: Phạm Hữu Trang K11 Lớp: CKA - Chuyên đề thực tập Học viện ngân hàng CTCK SGDCK Sở giao dịch chứng khoán OTC CTNY NĐT TNHH Trách nhiệm hữu hạn 10 TMCP Thương mại cổ phần 11 TP.HCM 12 HN 13 APEC 14 SSI Công ty cổ phần chứng khốn Sài Gịn 15 BVSC Cơng ty cổ phần chứng khoán Bảo Việt Thị trường phi tập trung Công ty niêm yết Nhà đầu tư Thành phố Hồ Chí Minh Hà Nội Cơng ty cổ phần chứng khốn Châu Á Thái Bình Dương Sinh viên: Phạm Hữu Trang K11 Lớp: CKA - Chuyên đề thực tập Học viện ngân hàng DANH MỤC BẢNG, SƠ ĐỒ VÀ BiỂU ĐỒ Thứ tự Tên bảng, sơ đồ, biểu đồ Trang BẢNG Bảng 2.1 Giới thiệu công ty cổ phần chứng khốn Châu Á Thái Bình Dương 22 Bảng 2.2 Kết hoạt động kinh doanh APEC giai đoạn (2009 – 2011) 29 Bảng 2.3 Số lượng tài khoản qua năm (2008 – 2011) 34 Bảng 2.4 Giá trị chứng khoán giao dịch APEC giai đoạn (2009 – 2011) 35 Bảng 2.5 Phí dịch vụ môi giới APEC 36 Bảng 2.6 Doanh thu hoạt động mơi giới chứng khốn APEC (2008 - 2010) 37 SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1 Quy trình hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khoán 14 Sơ đồ 2.1 Sơ đồ tổ chức cơng ty cổ phần chứng khốn APEC 23 Sơ đồ 2.2 Sản phẩm dịch vụ APEC 27 Sơ đồ 2.3 Quy trình thực nghiệp vụ mơi giới chứng khoán APEC 30 BiỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1 Số lượng tài khoản qua năm (2008 - 2011) 34 Biểu đồ 2.2 Giá trị chứng khoán giao dịch APEC (2009 - 2011) 35 MỤC LỤC Sinh viên: Phạm Hữu Trang K11 Lớp: CKA - Chuyên đề thực tập Học viện ngân hàng LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ CÔNG TY CHỨNG KHỐN VÀ NGHIỆP VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN .3 1.1 Tổng quan cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn 1.1.2 Các mơ hình tổ chức kinh doanh chứng khốn cơng ty chứng khốn3 1.1.3 Phân loại cơng ty chứng khốn 1.1.4 Các nghiệp vụ cơng ty chứng khốn 1.1.4.1 Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 1.1.4.2 Tự doanh chứng khoán 1.1.4.3 Đại lý phát hành, bảo lãnh phát hành chứng khoán 1.1.4.4 Quản lý danh mục đầu tư 1.1.4.5 Tư vấn đầu tư chứng khoán 1.1.4.6 Các hoạt động phụ trợ 1.2 Hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn 1.2.1 Khái niệm 1.2.2 Đặc điểm hoạt động môi giới chứng khốn 10 1.2.3 Vai trị hoạt động mơi giới chứng khoán 11 1.2.3.1 Đối với nhà đầu tư11 1.2.3.2 Đối với cơng ty chứng khốn 12 1.2.3.3 Đối với thị trường 12 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động mơi giới chứng khốn 13 1.2.4.1 Nhân tố chủ quan 13 1.2.4.2 Nhân tố khách quan 15 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN CHÂU Á THÁI BÌNH DƯƠNG 17 2.1 Giới thiệu chung công ty cổ phần chứng khốn Châu Á Thái Bình Dương 17 2.1.1 Q trình thành lập phát triển: 17 2.1.2 Bộ máy tổ chức APEC 20 2.1.3 Các sản phẩm dịch vụ APEC 23 2.2 Hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn Châu Á Thái Bình Dương 29 2.2.1 Số lượng tài khoản 31 2.2.2 Giá trị giao dịch 32 2.2.3 Doanh thu hoạt động môi giới 33 2.3 Đánh giá hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn Châu Á Thái Bình Dương 34 2.3.1 Những thành tựu đạt 34 2.3.2 Những tồn nguyên nhân 35 Sinh viên: Phạm Hữu Trang K11 Lớp: CKA - Chuyên đề thực tập Học viện ngân hàng CHƯƠNG III : GIẢI PHÁP NHẰM PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN CHÂU Á THÁI BÌNH DƯƠNG 38 3.1 Cơ sở việc phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khoán APEC 38 3.1.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam 38 3.1.2 Định hướng phát triển Công ty 38 3.2 Một số giải pháp phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn Châu Á Thái Bình Dương 41 3.2.1 Xây dựng chiến lược khách hàng toàn diện hợp lý: 41 3.2.2 Xây dựng chiến lược Maketing 42 3.2.3 Nâng cao chất lượng hoạt động môi giới, phát triển nguồn nhân lực 42 3.2.4 Nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ.43 3.2.5 Mở rộng, phát triển mạng lưới 43 3.2.6 Phát triển nghề môi giới tự (remisier) 44 3.3 Một số kiến nghị 44 3.3.1 Kiến nghị với Uỷ ban chứng khoán nhà nước 44 3.3.2 Kiến nghị cơng ty cổ phần chứng khốn Châu Á Thái Bình Dương 46KẾT LUẬN 46 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 47 Sinh viên: Phạm Hữu Trang K11 Lớp: CKA - Chuyên đề thực tập Học viện ngân hàng LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Môi giới chứng khốn nghiệp vụ cơng ty chứng khốn Nó có ảnh hưởng lớn tới trình hình thành phát triển thị trường chứng khốn nói chung cơng ty chứng khốn nói riêng Mơi giới chứng khốn khơng mang lại lợi ích cho khách hàng, cho nhà đầu tư, cho thân cơng ty chứng khốn mà cịn mang lại lợi ích phát triển cho thị trường chứng khốn Cùng với hình thành phát triển thị trường chứng khốn Việt Nam hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn đạt số kết định, nhiên nhiều hạn chế cần khắc phục Những hạn chế khơng xuất phát từ phía cơng ty chứng khốn mà cịn bắt nguồn từ phía thị trường chứng khốn nói chung hạn chế văn pháp quy Những vấn đề làm cho hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Việt Nam cơng ty cổ phần chứng khốn Châu Á Thái Bình Dương (APEC) đạt hiệu chưa mong muốn Trong điều kiện cạnh tranh khốc liệt công ty chứng khoán nay, để tồn phát triển vấn đề quan trọng đặt cơng ty cổ phần chứng khốn Châu Á Thái Bình Dương phải hồn thiện phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Đây lý em lựa chọn đề tài: “ Giải pháp phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khốn Châu Á Thái Bình Dương (APEC) “ làm chuyên đề thực tập tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu đề tài Chuyên đề nghiên cứu với mục đích:  Hệ thống sở lý luận chung thị trường chứng khốn, hoạt động mơi giới chứng khốn hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn  Phân tích, đánh giá thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn Châu Á Thái Bình Dương, tồn nguyên nhân  Đề xuất số giải pháp nhằm góp phần phát triển hoạt động mơi giới cơng ty cổ phần chứng khốn Châu Á Thái Bình Dương Sinh viên: Phạm Hữu Trang K11 Lớp: CKA - Chuyên đề thực tập Học viện ngân hàng Đối tượng, phạm vi nghiên cứu Chuyên đề lấy hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn Châu Á Thái Bình Dương làm đối tượng nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu giới hạn số vấn đề lý luận, thực tiễn có liên quan trực tiếp đến hoạt động mơi giới chứng khốn CTCK nói chung hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn Châu Á Thái Bình Dương nói riêng Phương pháp nghiên cứu Trong trình nghiên cứu, chuyên đề sử dụng phương pháp khoa học để phân tích lý luận luận giải thực tiễn như: phương pháp so sánh, phương pháp đồ thị, phương pháp thống kê, phương pháp phân tích hoạt động kinh tế… Kết cấu chun đề Chun đề có kết cấu sau: ngồi lời mở đầu kết luận, chuyên đề chia làm chương: Chương I: Lý luận chung công ty chứng khốn nghiệp vụ mơi giới chứng khốn Chương II: Thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khốn Châu Á Thái Bình Dương Chương III: Giải pháp phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khốn Châu Á Thái Bình Dương Sinh viên: Phạm Hữu Trang K11 Lớp: CKA - Chuyên đề thực tập Học viện ngân hàng CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ NGHIỆP VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN 1.1 Những vấn đề cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn Trải qua trình hình thành phát triển, thị trường chứng khốn ngày đóng vai trị quan trọng trở thành nhân tố thiếu phát triển kinh tế đại Thị trường chứng khoán nơi diễn giao dịch, mua bán, trao đổi loại chứng khoán Thị trường chứng khoán có vai trị quan trọng việc huy động vốn sử dụng vốn kinh tế thị trường Để tạo thuận lợi cho việc huy động vốn, nhà đầu tư mua bán chứng khốn cần thiết có tham gia trung gian tài chính, cơng ty chứng khốn – định chế tài giúp thúc đẩy thị trường hoạt động có trật tự, cơng hiệu Đây tổ chức chuyên nghiệp lĩnh vực chứng khốn, giúp nhà đầu tư thực cơng việc cách chuyên nghiệp giảm bớt tốn thời gian, cơng sức tiền bạc Có nhiều định nghĩa cơng ty chứng khốn Ở Việt Nam, “cơng ty chứng khốn cơng ty cổ phần, cơng ty trách nhiệm hữu hạn thành lập theo pháp luật Việt Nam để kinh doanh chứng khoán theo giấy phép thành lập hoạt động kinh doanh chứng khoán Ủy ban chứng khốn Nhà nước cấp” Cơng ty chứng khoán thực chất doanh nghiệp kinh doanh chứng khốn vớí lĩnh vực hoạt động tự doanh, môi giới, quản lý danh mục đầu tư, bảo lãnh phát hành, tư vấn 1.1.2 Các mô hình tổ chức kinh doanh chứng khốn cơng ty chứng khốn Là tổ chức tài đặc biệt nên hoạt động cơng ty chứng khốn đa dạng phức tạp, khác hẳn với doanh nghiệp sản xuất hay thương mại thông thường Việc xác định mơ hình tổ chức kinh doanh cho cơng ty chứng khốn có nhiều điểm khác vận dụng cho thị trường có mức độ phát triển khác khác Tuy nhiên, có hai loại mơ hình là: Sinh viên: Phạm Hữu Trang K11 Lớp: CKA - Chuyên đề thực tập  Học viện ngân hàng Mơ hình ngân hàng đa Cơng ty chứng khốn tổ chức hình thức tổ hợp dịch vụ tài tổng hợp Theo ngân hàng thương mại hoạt động với tư cách chủ thể kinh doanh chứng khoán, bảo hiểm, kinh doanh tiền tệ Mơ hình biểu hai hình thức sau: Loại đa phần: ngân hàng lúc phải thành lập cơng ty riêng hạch tốn độc lập kinh doanh chứng khoán hoạt động phải tách rời với họat động kinh doanh tiền tệ ngân hàng mẹ Loại đa toàn phần: ngân hàng lúc phép trực tiếp kinh doanh thị trường chứng khoán, bảo hiểm, tiền tệ dịch vụ tài khác  Mơ hình chun doanh chứng khốn Ở mơ hình này, hoạt động kinh doanh chứng khốn cơng ty độc lập chun mơn hóa lĩnh vực chứng khốn đảm nhiệm khơng liên quan tới ngân hàng Mơ hình bộc lộ rõ ưu điểm hạn chế rủi ro cho hệ thống ngân hàng, tạo điều kiện cho cơng ty chứng khốn chun mơn hóa sâu lĩnh vực chứng khốn từ thúc đẩy thị trường phát triển 1.1.3 Phân loại công ty chứng khốn Hiện có ba loại hình tổ chức cơng ty chứng khốn là: Cơng ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty hợp danh  Công ty cổ phần Công ty cổ phần pháp nhân độc lập, với chủ sở hữu cổ đông Cổ đông chịu trách nhiệm nợ nghĩa vụ tài sản khác công ty phạm vi số vốn góp vào cơng ty Giấy chứng nhận cổ đơng công ty trách nhiệm trả nợ công ty mà thể quyền lợi người sở hữu tài sản công ty Người sở hữu giấy chứng nhận gọi cổ đơng cơng ty Đại hội đồng cổ đơng có quyền bầu hội đồng quản trị công ty Hội đồng đề sách cơng ty định giám đốc chức vị quản lý khác để điều hành, quản lý công ty theo chiến lược kinh doanh đề Sinh viên: Phạm Hữu Trang K11 Lớp: CKA -