1. Trang chủ
  2. » Luận Văn - Báo Cáo

Phát triển hoạt động mội giới chứng khoán tại công ty chứng khoán apecs

79 1 0

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

THÔNG TIN TÀI LIỆU

Thông tin cơ bản

Tiêu đề Phát Triển Hoạt Động Môi Giới Chứng Khoán Tại Công Ty Chứng Khoán APECs
Tác giả Nguyễn Đăng Sang
Trường học Công Ty Chứng Khoán APECs
Chuyên ngành Chứng Khoán
Thể loại Chuyên Đề Tốt Nghiệp
Năm xuất bản 2023
Thành phố Hà Nội
Định dạng
Số trang 79
Dung lượng 446 KB

Cấu trúc

  • CHƯƠNG 1. NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN (3)
    • 1.1. CÔNG TY CHỨNG KHOÁN (3)
      • 1.1.1. Khái niệm công ty chứng khoán (3)
      • 1.1.2. Các mô hình tổ chức kinh doanh chứng khoán của CTCK (4)
      • 1.1.3. Phân loại công ty chứng khoán (6)
        • 1.1.3.1. Dựa vào loại hình tổ chức (6)
        • 1.1.3.2. Phân loại theo hình thức kinh doanh (7)
      • 1.1.4. Vai trò công ty chứng khoán (9)
        • 1.1.4.1. Đối với thị trường chứng khoán (9)
        • 1.1.4.2. Đối với các tổ chức phát hành (10)
        • 1.1.4.3. Đối với nhà đầu tư (11)
        • 1.1.4.4. Đối với các cơ quan quản lý thị trường (12)
      • 1.1.5. Khái quát những nghiệp vụ chính của một công ty chứng khoán (12)
        • 1.1.5.1. Nghiệp vụ môi giới chứng khoán (12)
        • 1.1.5.2. Tự doanh chứng khoán (13)
        • 1.1.5.3. Đại lý phát hành, bảo lãnh phát hành chứng khoán (14)
        • 1.1.5.4. Quản lý danh mục đầu tư (14)
        • 1.1.5.5. Tư vấn và đầu tư chứng khoán (15)
        • 1.1.5.6. Các hoạt động phụ trợ (16)
    • 1.2. Hoạt động môi giới của công ty chứng khoán (17)
      • 1.2.1. Khái niệm (17)
      • 1.2.2. Đặc điểm hoạt động môi giới chứng khoán (18)
      • 1.2.3. Vai trò của hoạt động môi giới chứng khoán (19)
        • 1.2.3.1. Đối với nhà đầu tư (19)
        • 1.2.3.2. Đối với công ty chứng khoán (21)
        • 1.2.3.3. Đối với thị trường (22)
      • 1.2.4. Quy trình của hoạt động môi giới chứng khoán (24)
      • 1.2.5. Nguyên tắc hoạt động môi giới chứng khoán (27)
      • 1.2.6. Các nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động môi giới chứng khoán (31)
        • 1.2.6.1. Nhân tố chủ quan (31)
        • 1.2.6.2 Nhân tố khách quan (34)
  • CHƯƠNG 2. THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN APECs (36)
    • 2.1. Khái quát về CTCK APECs (36)
      • 2.1.1. Giới thiệu chung về CTCK APECs (36)
        • 2.1.1.2. Chi nhánh và đại lý nhận lệnh (38)
      • 2.1.2. Các dịch vụ chủ yếu (42)
      • 2.1.3. Mô hình tổ chức của công ty (44)
        • 2.1.3.1 Chức năng nhiệm vụ các phòng ban (45)
      • 2.1.4. Cơ cấu nhân sự (48)
    • 2.2. Thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán tại CTCK APECs (51)
      • 2.2.1. Hoạt động môi giới tại CTCK APECs (51)
      • 2.2.2. Kết quả đạt được (53)
    • 2.3. Đánh giá hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại CTCK (56)
      • 2.3.1. Những thành tựu đạt được (56)
      • 2.3.2. Những tồn tại và nguyên nhân (58)
    • 3.1. Cơ sở của việc phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại công (62)
      • 3.1.1. Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam (62)
      • 3.1.2. Định hướng phát triển của Công ty (63)
    • 3.2. Một số giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại CTCK APECs (68)
    • 3.3. Một số kiến nghị (73)
      • 3.3.1. Kiến nghị với Uỷ ban chứng khoán nhà nước (73)
      • 3.3.2. Kiến nghị đối với Công ty (75)
  • KẾT LUẬN.......................................................................................... 77 (61)

Nội dung

NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN

CÔNG TY CHỨNG KHOÁN

1.1.1 Khái niệm công ty chứng khoán.

Thị trường chứng khoán là nơi diễn ra các giao dịch, mua bán, trao đổi các loại chứng khoán, là một bộ phận của thị trường tài chính Thị trường chứng khoán có vai trò hết sức quan trọng trong việc huy động vốn và sử dụng vốn của nền kinh tế thị trường Để hình thành và phát triển thị trường chứng khoán, một yếu tố không thể thiếu được là các chủ thể tham gia kinh doanh trên thị trường Bởi thị trường là nơi mua bán các loại chứng khoán và giấy tờ có giá, là nơi đầu tư để huy động vốn trung, dài hạn Các chủ thể này bao gồm cả công chúng đầu tư, các doanh nghiệp, các tổ chức và chính quyền Để tạo thuận lợi cho việc huy động vốn, các nhà đầu tư mua bán chứng khoán thì cần thiết có sự tham gia của các trung gian tài chính, các công ty chứng khoán – một định chế tài chính sẽ giúp thúc đẩy thị trường hoạt động có trật tự, công bằng và hiệu quả Đây là một tổ chức chuyên nghiệp trong lĩnh vực chứng khoán, họ sẽ giúp đỡ các chủ thể khác thực hiện công việc mà không tốn kém nhiều thời gian, công sức, tiền bạc nếu họ tự mình làm.

Như vậy, có thể hiểu một cách chung nhất thì “công ty chứng khoán là một tổ chức tài chính trung gian thực hiện các nghiệp vụ trên thị trường chứng khoán’’. Ở Việt Nam, theo quyết định 04/1998/QĐ - UBCK3 ngày 13 tháng 10 năm 1998 của UB CKNN thì: ’’công ty chứng khoán là công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn thành lập hợp pháp tại Việt Nam, được Uỷ ban chứng khoán Nhà nước cấp giấy phép thực hiện một hoặc một số loại hình kinh doanh chứng khoán’’ Tại điều 65 Nghị định 144/2003 NĐ – CP thì giấy phép kinh doanh chứng khoán được UBCKNN cấp cho công ty cổ phần hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn được thành lập để hoạt động kinh doanh, dịch vụ chứng khoán đáp ứng nhu cầu điều kiện được quy định ở điều 66 Nghị định này.

Như vậy công ty chứng khoán thực chất là một doanh nghiệp kinh doanh chứng khoán vớí các lĩnh vực hoạt động chính là tự doanh, môi giới, quản lý danh mục đầu tư, bảo lãnh phát hành, và tư vấn Trên thực tế, một công ty chứng khoán không nhất thiết phải thực hiện đầy đủ các nghiệp vụ trên, tùy theo loại hình nghiệp vụ mà công ty chứng khoán được cấp phép có đáp ứng được các tiêu chuẩn quy định của loại hình nghiệp vụ đó không. Tuy nhiên nghiệp vụ môi giới vẫn được coi là nghiệp vụ cơ bản quan trọng mà hầu hết công ty chứng khoán nào cũng tham gia.

Sự phát triển của công ty chứng khoán luôn gắn liền với sự phát triển của thị trường chứng khoán Nhiều nước trên thế giới đã xem công ty chứng khoán là hạt nhân cơ bản của nghành công ghiệp chứng khoán, nó góp phần thúc đẩy nền tài chính quốc gia phát triển.

1.1.2 Các mô hình tổ chức kinh doanh chứng khoán của CTCK

Là một tổ chức tài chính đặc biệt nên hoạt động của công ty chứng khoán rất đa dạng và phức tạp, khác hẳn với các doanh nghiệp sản xuất hay thương mại thông thường Việc xác định mô hình tổ chức kinh doanh cho công ty chứng khoán cũng có nhiều điểm khác nhau và vận dụng cho các thị trường có mức độ phát triển khác nhau sẽ khác nhau Tuy nhiên, có hai loại o Mô hình ngân hàng đa năng

Theo mô hình này, công ty chứng khoán được tổ chức dưới hình thức một tổ hợp dịch vụ tài chính tổng hợp Theo đó các ngân hàng thương mại sẽ hoạt động với tư cách là chủ thể kinh doanh chứng khoán, bảo hiểm, và kinh doanh tiền tệ Mô hình này được biểu hiện dưới hai hình thức sau:

Loại đa năng một phần: các ngân hàng lúc này sẽ phải thành lập các công ty con riêng hạch toán động lập khi kinh doanh chứng khoán và hoạt động phải tách rời với họat động kinh doanh tiền tệ của ngân hàng mẹ.

Hiện nay, công ty chứng khoán của Việt Nam phần lớn được thành lập và họat động theo mô hình này.

Loại đa năng toàn phần: các ngân hàng lúc này được phép trực tiếp kinh doanh trên thị trường chứng khoán, bảo hiểm, tiền tệ cũng như các dịch vụ tài chính khác

Theo mô hình này các ngân hàng có thể kết hợp nhiều lĩnh vực kinh doanh để giảm bớt rủi ro trong họat động kinh doanh nhờ đa dạng hóa đầu tư, tăng khả năng chịu đựng của ngân hàng trước những biến động của thị trường tài chính; cũng nhờ đó mà ngân hàng có thể tận dụng được những lợi thế của mình như nguồn vốn lớn, cơ sở vật chất hiện đại, hiểu biết về khách hàng để kinh doanh chứng khoán.

Tuy nhiên, mô hình cũng bộc lộ những hạn chế Vì bản chất là tổ chức tín dụng hoạt động đa năng nên khả năng chuyên môn không sâu như các công ty chứng khoán chuyên doanh khác. o Mô hình chuyên doanh chứng khoán

Theo mô hình này, hoạt động kinh doanh chứng khoán sẽ do các công ty độc lập và chuyên môn hóa trong lĩnh vực chứng khoán đảm nhiệm không liên quan gì tới các ngân hàng Mô hình này cũng bộc lộ rõ ưu điểm như hạn chế được rủi ro cho hệ thống ngân hàng, tạo điều kiện cho các công ty chứng khoán chuyên môn hóa sâu trong lĩnh vực chứng khoán từ đó thúc đẩy thị trường phát triển

Nhưng trong thời gian tới với xu hướng hình thành những tập đoàn tài chính sẽ có nhiều nước cho phép hoạt động kinh doanh đa năng cả bên lĩnh vực tiền tệ, bảo hiểm,… song song với chứng khoán.

1.1.3 Phân loại công ty chứng khoán

1.1.3.1 Dựa vào loại hình tổ chức

Hiện nay có ba loại hình tổ chức cơ bản của công ty chứng khoán đó là: Công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty hợp danh

Công ty cổ phần là một pháp nhân độc lập, với các chủ sở hữu là các cổ đông Cổ đông chỉ chịu trách nhiệm về nợ và các nghĩa vụ tài sản khác của công ty trong phạm vi số vốn đã góp vào công ty.

Giấy chứng nhận cổ đông của công ty không thể hiện trách nhiệm trả nợ của công ty mà thể hiện quyền lợi của người sở hữu đối với các tài sản của công ty Người sở hữu giấy chứng nhận được gọi là cổ đông của công ty. Đại hội đồng cổ đông có quyền bầu bầu hội đồng quản trị của công ty. Hội đồng này sẽ đề ra các chính sách của công ty và chỉ định giám đốc cùng các chức vị quản lý khác để điều hành, quản lý công ty theo các chiến lược kinh doanh đã đề ra.

Công ty vẫn tồn tại bình thường khi quyền sở hữu của công ty bị thay đổi

Là loại hình kinh doanh có từ hai chủ sở hữu trở lên

Hoạt động môi giới của công ty chứng khoán

Hoạt động môi giới của công ty chứng khoán được hiểu là” họat động trung gian hoặc đại diện mua bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng phí hoặc hoa hồng”.

Thông qua hoạt động môi giới, công ty chứng khoán sẽ chuyển đến khách hàng của mình các sản phẩm, dịch vụ tư vấn và kết nối giữa nhà đầu tư bán chứng khoán với nhà đầu tư mua chứng khoán Trong nhiều trường hợp, hoạt động môi giới sẽ trở thành những người bạn, người chia sẻ những lo âu, căng thẳng và đưa ra những lời động viên kịp thời cho nhà đầu tư, giúp nhà đầu tư có những quyết định tỉnh táo Và đôi khi nhân viên môi giới còn là những người bạn của khách hàng không chỉ trong đầu tư chứng khoán mà còn trong các lĩnh vực khác nữa.

Hoạt động môi giới chứng khoán cũng hàm nghĩa nhiều nghiệp vụ khác nhau Môi giới thông thường là hoạt động mà nhân viên môi giới sẽ thực hiện lệnh cho khách hàng và chỉ nhận phần phí hay hoa hồng được hưởng. Ở đây, chúng ta sẽ xem xét hoạt động môi giới là một giao dịch kinh doanh của một công ty chứng khoán, trong đó công ty chứng khoán đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch tại sở giao dịch chứng khoán hay trên thị trường OTC mà chính khách hàng phải chịu trách nhiệm về kết quả khi đưa ra quyết định giao dịch đó.

1.2.2 Đặc điểm hoạt động môi giới chứng khoán

Môi giới là nghiệp vụ cơ bản của công ty chứng khoán Nghiệp vụ môi giới có ý nghĩa quan trọng trong việc thu hút khách hàng và tạo dựng hình ảnh cho công ty chứng khoán Nghiệp vụ này có những đặc điểm cơ bản sau:

- Để thực hiện lệnh của khách hàng nhanh, đầy đủ và chính xác nhất, đòi hỏi công ty phải có một đội ngũ hỗ trợ cả về người và máy móc lớn.

Người môi giới phải là người trải qua kỳ thi sát hạch, có tầm hiểu biết sâu rộng và giầu kinh nghiệm và được uỷ ban chứng khoán nhà nước cấp giấy phép hành nghề Công ty chứng khoán là nơi đảm bảo các điều kiện vật chất bao gồm địa điểm, hệ thống máy móc nối mạng với sở giao dịch…

- Độ rủi ro sẽ thấp vì khách hàng phải chịu trách nhiệm về kết quả giao dịch đem lại Rủi ro mà nhà môi giới thường gặp là nhà môi giới khác hay khách hàng thường không thực hiện đúng nghiệp vụ, không thanh toán đúng thời hạn.

- Thu nhập và chi phí khá ổn định: Với tư cách đại lý, công ty chứng khoán hưởng một tỷ lệ hoa hồng tính trên tổng giá trị giao dịch Khoản hoa hồng này sau khi đã trừ đi các khoản chi phí giao dịch chính của công ty phần còn lại là thu nhập chính của công ty Nhìn chung nguồn thu nhập này khá ổn định và chiếm một tỷ lệ khá cao trong tổng thu nhập của công ty Ở các thị trường chứng khoán phát triển tỷ lệ hoa hồng này do mỗi công ty chứng khoán ấn định Do vậy nó làm tăng tính cạnh tranh của các công ty chứng khoán trên thị trường.

1.2.3 Vai trò của hoạt động môi giới chứng khoán

1.2.3.1 Đối với nhà đầu tư

 Góp phần làm giảm chi phí giao dịch:

Trên các thị trường khác, để tiến hành giao dịch người mua và người bán phải có cơ hội để gặp nhau để thẩm tra lại chất lượng hàng hoá và thoả thuận giá cả Và để thực hiện được công việc này nhà môi giới phải bỏ ra một khoản chi phí nhất định tuỳ vào điều kiện thực tế Tuy nhiên trên thị trường chứng khoán thì khoản chi phí đó là một con số hết sức khổng lồ về thu thập xử lý thông tin, đào tạo kỹ năng phân tích vầ tiến hành giao dịch trên một thị trường đấu giá tập chung nhưng hiệu quả của giao dịch là không chắc chắn và rủi ro cao Sự có mặt của trung gian tài chính và sự chuyên môn hoá làm cầu nối cho bên mua và bên bán gặp nhau sẽ làm giảm đáng kể về chi phí Như vậy, vai trò môi giới chứng khoán tiết kiệm chi phí giao dịch trên từng khâu và trên toàn bộ tổng thể thị trường giúp nâng cao tính thanh khoản của thị trường.

 Cung cấp thông tin và tư vấn cho khách hàng

Công ty chứng khoán thông qua các nhân viên môi giới cung cấp cho khách hàng các báo cáo và khuyến nghị đầu tư Mặc dù tư vấn đầu tư có thể là một nghiệp vụ riêng, với những yêu cầu về pháp lý và nghiệp vụ riêng song trong khuân khổ hoạt động môi giới chứng khoán với tư cách là một nguồn cung cấp dịch vụ đầy đủ, khả năng vấn là rất đáng kể Nhà môi giới sử dụng những thông tin phân tích từ bộ phận nghiên cứu của công ty cung cấp cho khách hàng theo yêu cầu Nếu không có những nhà môi giới người đầu tư sẽ phụ thuộc rất lớn vào các báo cáo thường niên, báo cáo hàng quý về các cổ phiếu mà mình nắm giữ, đôi khi thông tin có thể chậm chễ hoặc không chính xác.

Cũng nhờ những nguồn thông tin thu thập và được xử lý công phu và tốn kém này, nhà tư vấn có đủ kiến thức và trở thành nhà tư vấn riêng cho khách hàng Khi thị trường đã phát triển, hàng hoá phong phú và đa dạng, những chứng khoán phái sinh là công cụ đem đến cho khách hàng các sản phẩm được cải thiện và khi đó vai trò của nhà môi giới ngày càng quan trọng Ngoài việc đề xuất cho khách hàng các chứng khoán và dịch vụ đơn thuần, nhà môi giới còn giới thiệu cho khách hàng các trái phiếu cổ phiếu mới phát hành, chứng chỉ quỹ đầu tư và các công cụ khác quan trọng hơn đề xuất các giải pháp kết hợp những chứng khoán đơn lẻ trong một danh mục đầu tư để có thể giảm thiểu rủi ro, tối đa hoá lợi nhuận cho khách hàng.

Như vậy, mặc dù môi giới chứng khoán và tư vấn đầu tư chứng khoán là hai nghiệp cụ tách rời nhau theo nghĩa chúng được cấp chứng chỉ hành nghề riêng biệt, song trong hoạt động môi giới chứng khoán hàm lượng tư vấn đầu tư là khá cao.

Người đầu tư hy vọng vao những người môi giới làm cho họ các công việc sau:

1- Cho họ biết khi nào cần mua chứng khoán

2- Cho họ biết khi nào cần bán chứng khoán

3- Cho họ biết những gì đang diễn ra trên thị trường

Từ các biểu đồ, các báo cáo tài chính và các số liệu nghiên cứu nhà môi giới phải quyết định những khoản đầu tư nào phù hợp nhất cho từng khách hàng của mình Một nhà môi giới được xem là môi giới giỏi khi người đó có khả năng biến các thông tin thành các khuyến nghị đầu tư một cách hợp lý cho từng mục tiêu cụ thể của các khách hàng của mình Mặt khác, người môi giới không chỉ là người đưa ra các lời khuyên về cách thức phân bổ tài sản để đáp ứng mục tiêu tài chính; hơn nữa tuỳ từng lúc nhà môi giới có thể là người bạn tin cậy, nhà tâm lý lắng nghe những câu hỏi liên quan đến tình trạng tài chính của khách hàng, trong một chừng mực có thể đưa ra các lời khuyên chính đáng Đối với khách hàng ngoài nhu cầu được tư vấn về tài chính, những nhu cầu tâm lý liên quan đến vấn đề tài chính cũng quan trọng không kém, đôi khi họ gọi điện cho nhà môi giới chỉ là để chia sẻ, giải toả những căng thẳng về tâm lý.

 Cung cấp những sản phẩm và dịch vụ tài chính, giúp khách hàng thực hiện được những giao dịch theo yêu cầu và vì lợi ích của họ:

Nhà môi giới nhận lệnh từ khách hàng và thực hiện giao dịch của họ. Quá trình này gồm hàng loạt các công việc: nhận lệnh từ khách hàng, thực hiện lệnh giao dịch của họ, xác định giao dịch và chuyển kết quả giao dịch cho khách hàng Không những vậy khi giao dịch được hoàn tất nhà môi giới phải tiếp tục theo dõi tài khoản của khách hàng, đưa ra các khuyến cáo và cung cấp thông tin; theo dõi tài khoản để nắm bắt những thay đổi từ đó kịp thời thông báo cho khách hàng mà có thể dẫn đến tình trạng thay đổi tài chính và mức độ chấp nhận rủi ro của khách hàng để từ đó đưa ra những khuyến cáo hay những chiến lược phù hợp.

1.2.3.2 Đối với công ty chứng khoán

Bất kỳ công ty chứng khoán nào cũng có đội ngũ nhân viên đông đảo. Hoạt động của các nhân viên môi giới cũng đem lại nguồn thu nhập đáng kể cho các công ty chứng khoán Các kết quả nghiên cứu cho thấy, ở những thị trường phát triển, 20% trong tổng số những nhà môi giới đã tạo ra 80% nguồn thu từ hoa hồng cho ngành Nguồn thu của người bán hàng gồm: hoa hồng, các khoản tín dụng bán hàng, các khoản chênh lệch giá mua bán, các khoản chi phí cho các dịch vụ hoặc sản phẩm đặc biệt, các khoản thu do nỗ lực bán hàng của họ

THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN APECs

Khái quát về CTCK APECs

2.1.1 Giới thiệu chung về CTCK APECs

Công ty Cổ phần Chứng khoán APEC được thành lập theo quyết định số 37/UBCK-GPHĐKD ngày 26/12/2006 của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước Đi vào hoạt động với vốn điều lệ 60 tỷ đồng và hoạt động trên thị trường Việt Nam APEC ra đời trong bối cảnh thị trường chứng khoán đang phát triển mạnh mẽ Trụ sở chính đặt tại số 66, Ngô Thì Nhậm, Quận Hai Bà Trưng, Thành phố Hà Nội

Ngày 02 tháng 01 năm 2007: Công ty Chứng khoán Châu Á- Thái Bình Dương chính thức là thành viên lưu ký của Trung tâm Lưu ký Chứng khoán thuộc Ủy ban Chứng khoán Nhà nước

Ngày 23 tháng 01 năm 2007: Công ty Chứng khoán Châu Á- Thái Bình Dương trở thành thành viên của Trung tâm giao dịch Chứng khoán Hà Nội

Ngày 26 tháng 02 năm 2007: Công ty Chứng khoán Châu Á- Thái Bình Dương trở thành thành viên của Trung tâm giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh

Ngày 19 tháng 07 năm 2007: Công ty Cổ phần Chứng khoán Châu Á- Thái Bình Dương thay dời Trụ sở chính đến tầng 8, Tòa nhà Trung tâm thương mại Quốc tế, số 9 Đào Duy Anh, Phường Phương Liên, Quận Đống Đa, Thành phố Hà Nội

Ngày 01 tháng 10 năm 2007: Công ty Cổ phần Chứng khoán Châu Á- Thái Bình Dương tăng vốn điều lệ lên 80.000.000.000 đồng

Ngày 12 tháng 11 năm 2007: Công ty Cổ phần Chứng khoán Châu Á- TháiBình Dương chính thức khai trương đại lý nhận lệnh thứ 15 tại VP3 Hoàng Đạo Thúy, Trung Hòa Nhân Chính, Thành phố Hà Nội

 Tên công ty : Công ty cổ phần chứng khoán Châu á – Thái Bình Dương

 Tên tiếng Anh : Asia-Pacific Securities Joint Stock Company.

 Slogan : Đối tác tin cậy

 Địa chỉ :Tầng 8 tòa nhà VCCI, số 9 Đào Duy Anh, Đống Đa, Hà Nội

 Website : www.apec.com.vn

 Vốn điều lệ : 80.000.000.000 VNĐ (đến ngày 30/10/2007)

2.1.1.2 Chi nhánh và đại lý nhận lệnh

 APEC Securities – Hội sở chính

Tầng 8 tòa nhà VCCI, số 9 Đào Duy Anh, Quận Đống Đa, Hà Nội, Việt Nam ĐT: 84.4 5730200 Fax: 84.4 5771966

 APEC Chi nhánh Hà Nội

66 Ngô Thì Nhậm, Hà Nội, Việt Nam ĐT: 84.4 9446240 Fax: 84.4 9446239

Email: apecntn@apec.com.vn

 APEC Chi nhánh Hồ Chí Minh

6B Lê Quý Đôn, TP Hồ Chí Minh, Việt Nam ĐT: 84.8 9306568 Fax: 84.8 9306543

Email: Hcm@apec.com.vn

Sai Gon Morin Hotel, 30 Lê Lợi, Huế, Việt Nam ĐT: 84.54 882882 Fax: 84.54 882881

Email :Apechue@apec.com.vn

Tầng 4, số 09 Nguyễn Tri Phương, Hải Phòng, Việt Nam ĐT: 84.313 569968 Fax: 84.313 569967

Email: apechp@apec.com.vn

Khách sạn Hà Nội, 2191 Đại lộ Hùng Vương, Việt Trì, Phú Thọ, Việt Nam ĐT: 84.210 816123 Fax: 84.210 816367

Email: dailyviettri@apec.com.vn

Tầng 3 Thanh Hoa Plaza JSC, 27-29 Lê Đại Hành, Thanh Hóa, Việt Nam ĐT: 84.373 754224 Fax: 84.373 252336

Email: apecthanhhoa@apec.com.vn

133 Bắc Kạn, Thái Nguyên, Việt Nam ĐT: 84 0280-854045

Email: apecthainguyen@apec.com.vn

Tầng 3, số 33 Lê Mao, Vinh, Nghệ An, Việt Nam ĐT: 84.383 583799 Fax: 84.383 583798

Email : apecvinh@apec.com.vn

03 Đống Đa, Đà Nẵng, Việt Nam ĐT: 84.5113 898666 Fax: 84.5113 898667

Email: apecdanang@apec.com.vn

115 Nguyễn Du, Quy Nhơn, Bình Định, Việt Nam

Email : apecquynhon@apec.com.vn

15 Nguyễn Văn Cừ, Long Biên, Hà Nội ĐT: 84.4 8736192 Fax: 84.4 2613192

Email : apecgialam@apec.com.vn

02 Hoàng Hoa Thám, Hải Dương, Việt Nam ĐT: 84.320 3843333 Fax: 84.320 3844644

Email : apechaiduong@apec.com.vn

36 Quang Trung, Vũng Tàu, Việt Nam ĐT: 84.64 512930 Fax: 84.64 512933

Email : apecvungtau@apec.com.vn

 APEC Trung Hòa – Nhân Chính

VP3 Hoàng Đạo Thúy, Trung Hòa Nhân Chính, Hà Nội, Việt Nam ĐT: 84.4 2815331 Fax: 84.4 2815336

Email : apectrunghoa@apec.com.vn

Khách sạn Móng Cái, Móng Cái, Việt Nam ĐT: 84.33 772306

Email : apecmongcai@apec.com.vn

Chuhrong, Pleiku, Gia Lai, Việt Nam ĐT: 84.59 820288 Fax: 84.59 211726

Email : apecgialai@apec.com.vn

12 Hai Bà Trưng, Gia Nghĩa, Dak Nông ĐT: 84.978838379

Email : apecdaknong@apec.com.vn

Số 03 đường 3 Tháng 2, Quận 10, Thành phố HCM, Việt Nam ĐT: 84 8 2906289 Fax: 84 8 2906249

Email : apec3thang2@apec.com.vn

2.1.2 Các dịch vụ chủ yếu

Môi giới: Giúp nhận lệnh giao dịch mua bán cổ phiếu, trái phiếu cho khách hàng; cung cấp các dịch vụ phụ trợ cho khách hàng như dịch vụ cho vay cầm cố, dịch vụ ứng trước tiền bán chứng khoán, dịch vụ ứng tiền cổ tức, dịch vụ trả lời tự động qua điện thoại, dịch vụ tư vấn đầu tư…Hoạt động này cũng đều được thực hiện ở cả TP Hồ Chí Minh và Hà Nội.

Tự doanh: Đây là hoạt động đem lại nguồn thu nhập và là hoạt động chủ yếu của công ty Công ty thực hiện tự doanh trái phiếu và cổ phiếu ở cả trụ sở chính và chi nhánh; còn các đại lý chỉ giúp tìm kiếm khách hàng là các doanh nghiệp cổ phần hoá có tiềm năng phát triển để từ đó công ty có hướng đầu tư; giúp nhận lệnh…Hoạt động này công ty cũng có quy trình tự doanh riêng để đảm bảo an toàn và hiệu quả Công ty thực hiện mua trái phiếu Chính phủ, công trái, trái phiếu công ty, các loại cổ phiếu niêm yết và chưa niêm yết với giá cả hợp lý, thủ tục nhanh gọn Hoạt động tự doanh trái phiếu được thực hiện ở 2 hình thức là mua bán đứt và mua bán có kỳ hạn Hoạt động có quy mô lớn thường vài chục đến vài trăm tỷ đồng. Đại lý, bảo lãnh phát hành : Giúp khách hàng lựa chọn hình thức phát hành, xây dựng phương án phát hành, thủ tục,thực hiện việc chào bán cổ phiếu, trái phiếu phát hành và phân phối đến các nhà đầu tư…

Quản lý danh mục đầu tư: Công ty nhận vốn của khách hàng để đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu hay các hình thức đầu tư khác theo yêu cầu của khách hàng nhằm mục đích làm cho tài sản của khách hàng sinh lời tối ưu nhất.

Tư vấn tài chính doanh nghiệp: Đã xây dựng và triển khai 7 loại hình dịch vụ bao gồm xác định giá trị doanh nghiệp; tư vấn xây dựng phương án cổ phần hoá; bán đấu giá cổ phần; tư vấn phát hành và tư vấn chuyển nhượng phần vốn góp; tư vấn niêm yết, đăng ký giao dịch; tư vấn chuyển đổi doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài; tư vấn thành lập, giải thể, sáp nhập, mua bán công ty

Tư vấn định giá chứng khoán: lựa chọn thời điểm mua bán, giúp khách hàng theo đuổi chiến lược đầu tư hợp lý…

Lưu ký: Nhận, lưu giữ và bảo quản an toàn chứng khoán của khách hàng tại kho két; cung cấp các thông tin về tài khoản lưu ký cho khách hàng…

2.1.3 Mô hình tổ chức của công ty

Công ty chứng khoán APEC được tổ chức theo mô hình công ty cổ phần.

TƯ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

& NGHIÊN CỨU ĐẦU TƯ & BẢO LÃNH PHÁT HÀNH

TƯ VẤN ĐẦU TƯ VÀ

HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ BAN KIỂM SOÁT

BAN GIÁM ĐỐC ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐÔNG

2.1.3.1 Chức năng nhiệm vụ các phòng ban. Đại hội đồng cổ đông: Là cơ quan có thẩm quyền cao nhất, quyết định những vấn đề thuộc nhiệm vụ và quyền hạn được Luật pháp và Điều lệ APEC Securities quy định.

Hội đồng quản trị: Là cơ quan quản trị của APEC Securities, có toàn quyền quyết định các vấn đề liên quan đến mục đích, quyền lợi của APEC Securities, trừ những vấn đề thuộc thẩm quyền của ĐHĐCĐ.

Hội đồng quản trị APEC Securities hiện có 04 người bao gồm 01 Chủ tịch và 03 thành viên.

Ban kiểm soát: Ban kiểm soát do ĐHĐCĐ bầu ra Vai trò của Ban kiểm soát là đảm bảo các quyền lợi của cổ đông và giám sát các hoạt động của Công ty.

Hội đồng đầu tư: Hội đồng đầu tư phê duyệt các hạn mức và giao dịch đầu tư Hội đồng đầu tư bao gồm các thành viên: Chủ tịch HĐQT, Thành viên HĐQT, Tổng giám đốc, Giám đốc Đầu tư.Kiểm soát nội bộ: Giám sát và kiểm tra hoạt động của các bộ phận nhằm đảm bảo lợi ích của các cổ đông được tôn trọng

- Tiếp thị, phát triển và quản lý tài khoản cho các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức;

- Tư vấn và môi giới đầu tư

- Phối hợp với ngân hàng, tổ chức tài chính thực hiện các dịch vụ tài chính hỗ trợ giao dịch chứng khoán bao gồm mua bán kỳ hạn chứng khoán; cầm cố chứng khoán; và các dịch vụ hỗ trợ khác;

- Xây dựng, quản lý và củng cố quan hệ với các nhà đầu tư.

Tư vấn Đầu tư và quản lý vốn :

- Thiết lập, xây dựng và phát triển và quản lý mạng lưới khách hàng là các nhà đầu tư tổ chức, cá nhân.

- Nghiên cứu, xây dựng các sản phẩm và dịch vụ phù hợp với nhu cầu của khách hàng tổ chức và khách hàng cá nhân.

- Thực hiện các nghiệp vụ tư vấn đầu tư, quản lý vốn cho khách hàng, quản lý danh mục đầu tư theo chiến lược sản phẩm của công ty và đáp ứng yêu cầu của khách hàng.

Thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán tại CTCK APECs

2.2.1 Hoạt động môi giới tại CTCK APECs

Môi giới chứng khoán là một nghề hoàn toàn mới mẻ ở Việt Nam, được hình thành đồng thời với tiến trình hoạt động của thị trường chứng khoán và đặc biệt gắn liền với sự ra đời của công ty chứng khoán

Môi giới là hoạt động chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng thu của công ty chứng khoán Đây là hoạt động chủ đạo và là hoạt động mang lại nguồn thu nhập chủ yếu trong kinh doanh của công ty chứng khóan Cũng giống như các công ty chứng khoán khác, công ty chứng khoán APECs rất chú trọng đến hoạt động này Hoạt động này đã được công ty triển khai ngay từ ngày đầu thành lập và không ngừng cung cấp các sản phẩm tiện ích phục vụ nhu cầu của khách hàng, luôn có sự đổi mới theo sự phát triển của thị trường

Một số dịch vụ mà APECs hiện nay đang triển khai:

Cung cấp dịch vụ Mở tài khoản online 24/24, mọi lúc và mọi nơi trên Webssite của Công ty APECs là công ty chứng khoán đầu tiên cam kết mở rộng dịch vụ mở tài khoản 24/24 giờ; có riêng đường dây nóng (hotline) 1900545469 chăm sóc khách hàng Những dịch vụ này sẽ giúp Công ty kết nối với nhà đầu tư, với doanh nghiệp cả ở trong và ngoài nước. Được đánh giá là một dịch vụ mới và tiện ích cao cho khách hàng, tránh những thủ tục khá phức tạp trong việc khách hàng phải sắp xếp thời gian khi mở tài khoản tại Công ty chứng khoán.

Cung cấp dịch vụ Giao dịch chứng khoán trên Internet (APECCyberInvestor) và dịch vụ Giao dịch chứng khoán bằng nhắn tin SMS

(APEC MobileInvestor) APECs xác định thế mạnh về công nghệ là chìa khóa đi đến thành công APEC Securities là công ty chứng khoán đầu tiên ở Việt Nam cung cấp các dịch vụ đặt lệnh Mua - Bán chứng khoán, truy vấn tài khoản chứng khoán qua SMS, là công ty thứ 2 áp dụng dịch vụ mở tài khoản, đặt lệnh Mua - Bán chứng khoán, truy vấn tài khoản chứng khoán qua Internet Dịch vụ APEC CyberInvestor (đặt lệnh mua bán chứng khoán qua Internet) và dịch vụ APEC MobileInvestor (đặt lệnh mua bán chứng khoán qua tin nhắn SMS) là các dịch vụ dựa trên nền tảng công nghệ mới nhất hiện nay Với những dịch vụ này, khách hàng sẽ không bị giới hạn bởi không gian địa lý Chỉ cần truy cập vào trang web: www.apec.com.vn hoặc đơn giản hơn là sử dụng ngay dịch vụ nhắn tin SMS trên điện thoại di động, khách hàng như đã có mặt trực tiếp trên sàn để được đáp ứng mọi nhu cầu giao dịch chứng khoá của mình

Cung cấp dịch vụ Giao dịch chứng khoán qua điện thoại (Hotline 1900.545469) Dịch vụ này sẽ giúp cho những khách hàng bận rộn; và tạo nên sự thân thiện và tin tưởng cho khách hàng của APECs Với hệ thống tổng đài sử dụng công nghệ hiện đại và đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp của APECs mang tới cho khách hàng có thêm một phương thức giao dịch từ xa nhanh chóng và hiệu quả.

Cung cấp dịch vụ Tra cứu thông tin tài khoản trên Internet và bằng nhắn tin Cũng nằm trong “Công nghệ đột phá – Giá trị vững bền” của mình APECs đảm bảo cho khách hàng có thể Truy vấn tài khoản của mình trên Internet và bằng nhắn tin Khách hàng luôn biết rõ mình có những chứng khoán nào, số tiền dư bao nhiêu để ra quyết định mua bán đúng thời điểm.

Dịch vụ nhắn tin Kết quả khớp lệnh qua SMS: Với dịch vụ nhắn tin kết quả khớp lệnh ngay trong phiên giao dịch, thay vì phải liên lạc qua điện thoại hoặc email để biết được kết quả khớp lệnh của mình, khách hàng sẽ nhận được tin nhắn từ số dịch vụ chăm sóc khách hàng 8209 về kết quả giao dịch ngay trong mỗi phiên giao dịch của APEC Nhắn tin kết quả giao dịch thành công trên sàn HOSTC ngay sau khi khớp lệnh mỗi phiên từ 3-5 phút Nhắn tin kết quả giao dịch thành công trên sàn HASTC 5 phút một lần sau mỗi đợt khớp lệnh liên tục.

Cung cấp các dịch vụ tài chính phục vụ cho Nhà đầu tư: Ứng trước tiền bán chứng khoán, Cho vay cầm cố chứng khoán APEC s tập trung đầu tư cho công nghệ tiên tiến nhằm tạo ra một phương thức mới để các nhà đầu tư tiếp cận với sàn giao dịch chứng khoán Khi các sàn giao dịch Chứng khoán đang bị sức ép quá lớn về số lượng nhà đầu tư đến giao dịch tại sàn, những dịch vụ Công nghệ của APECs là một giải pháp tối ưu Khi sử dụng các dịch vụ trên, khách hàng được đảm bảo tỷ lệ giao dịch thành công tối đa, không bị nghẽn mạng khi truy cập hệ thống của Công ty

Các dịch vụ của APEC Securities được thiết kế dành riêng cho các đối tượng khách hàng khác nhau: dịch vụ APEC CyberInvestor/APEC MobileInvestor cho những khách hàng bận rộn; dịch vụ VIP với những mức phí rất ưu đãi cho khách hàng tổ chức và khách hàng lớn; dịch vụ tư vấn đầu tư và cung cấp các báo cáo nghiên cứu ngành, phân tích cổ phiếu cho khách hàng…

Tại các công ty chứng khoán động môi giới là hoạt động chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng doanh thu của các công ty chứng khoán Đây là hoạt động chủ đạo và là một trong những hoạt động mang lại nguồn thu nhập chính trong hoạt động kinh doanh chứng khoán Mặc dù mới đi vào hoạt động được hơn 1 năm, nhưng APECs đã đạt được khá nhiều kết quả khả quan Đến nay APECs đã là công ty chứng khoán có mạng lưới lớn nhất Việt Nam với hơn 20 chi nhánh , sàn giao dịch và đại lý nhận lệnh

Ra đời đúng vào thời điểm TTCK Việt Nam đang phát triển vượt bậc. Chỉ số VN-Index tăng liên tiếp và liên tục lập các kỷ lục Cùng với chiến lược Marketing hiệu quả, mức phí môi giới thích hợp và dịch vụ tốt nên APECs bước đầu đã đạt được 1 số kết quả khả quan về số lượng tài khoản đăng ký.

Cụ thể tính đến cuối quý 3 năm 2007 APECs có tổng cộng hơn 10000 tài khoản giao dịch, chiếm khoảng 5% thị phần, một con số không lớn so với những công ty như SSI, BVSC, BSC…nhưng so với toàn thị trường với hơn

90 công ty chứng khoán thì con số đó cũng đã thể hiện được nỗ lực vượt bậc của công ty Để có được kết quả trên công ty đã có hướng đầu tư đúng đắn vào nghiệp vụ môi giới: ký kết được một số hợp đồng dịch vụ lưu ký, tư vấn và môi giới cho một số nhà đầu tư lớn, tiếp tục cung cấp các dịch vụ mới hỗ trợ cho nhà đầu tư chứng khoán như dịch vụ chuyển nhượng quyền nhận cổ tức, dịch vụ xác nhận số dư chứng khoán trên tài khoản khách hàng miễn phí và triển khai dịch vụ nhận lệnh từ xa qua fax, điện thoại, SMS và Internet. Qua đó, tạo điều kiện cho nhà đầu tư đặt lệnh nhanh chóng, thuận tiện, chính xác và tiết kiệm Vì vậy, trong điều kiện thị trường còn nhiều khó khăn, một số công ty chứng khoán không tránh khỏi những tổn thất nhất định thì hoạt động môi giới chứng khoán của công ty vẫn được đánh giá là đạt hiệu quả.

 Giá trị tiền gửi giao dịch của nhà đầu tư

Tiền gửi của người đầu tư về giao dịch chứng khoán 140,890,096,794

Nhìn vào bảng ta thấy rằng số tiền gửi của người đầu tư so sánh với số lượng tài là hơn 10000 có thể thấy rằng số lượng khách hàng của APECs là các nhà đầu tư nhỏ lẻ là tương đối lớn Vì thế công ty cần chú trọng thêm về việc thu hút các nhà đầu tư lớn, đặc biệt là các tổ chức Nhằm cải thiện doanh thu từ hoạt động môi giới nói riêng và chiếm lĩnh thì phần môi giới nói chung

 Giá trị giao dịch và doanh thu hoạt động môi giới

Với số lượng tài khoản là hơn 10000 tài khoản, tổng giá trị giao dịch của APECs đạt được là 6 triệu đô la Mỹ một ngày Một con số không nhỏ so với quy mô của thị trường hiện nay

Báo cáo kết quả kinh doanh từ 01/01/2007 đến 30/09/2007

Doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán 31,280,913,320

Đánh giá hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại CTCK

2.3.1 Những thành tựu đạt được

Qua các số liệu trên, ta có thể thấy rằng Công ty chứng khoán APECs bước đầu đã đạt được những kết quả nhất định trong việc triển khai các nghiệp vụ môi giới Mặc dù trong thời gian đầu hoạt động công ty còn gặp nhiều khó khăn trong việc xây dựng những điều kiện cần thiết cho quy trình hoạt động cũng như bước đầu làm quen với thị trường, song sau 1 năm hoạt động cho thấy nghiệp vụ môi giới chứng khoán của công ty đã đạt được những thành công nhất định:

- Bằng việc tiếp tục hoàn thiện quy trình nghiệp vụ và phát triển các hình thức nhận lệnh của khách hàng (qua điện thoại, SMS, internet ) Số lượng tài khoản mà công ty mở cho khách hàng không ngừng tăng lên, công ty không những giữ được số khách hàng cũ, khách hàng truyền thống mà còn thu hút thêm được nhiều khách hàng mới, không ngừng nâng cao vị thế uy tín của công ty trên thương trường. của Việt Nam, công ty đã không ngừng cải tiến nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ, tiến hành nghiên cứu và đưa ra nhiều sản phẩm mới, cung cấp các dịch vụ tiện ích cho khách hàng như: dịch vụ ứng trước tiền bán chứng khoán, truy vấn tài khoản từ xa, đặt lệnh từ xa… Những dịch vụ này ngày càng được hoàn thiện, mang lại hiệu quả cho công ty thể hiện qua số lượng khách hàng đến với công ty ngày càng tăng và thị phần của công ty ngày càng được mở rộng về căn bản đã theo sát chiến lược kinh doanh và lộ trình phát triển của công ty.

- Các nhân viên trong phòng môi giới thực hiện đúng theo quy trình nghiệp vụ đã được ban hành, không vi phạm các quy định của ngành, của

Uỷ ban chứng khoán nhà nước, không gây thiệt hại đến lợi ích của công ty và quyền lợi của khách hàng Đối với các dịch vụ hỗ trợ, phòng môi giới đã thực hiện đúng quy trình , chưa để xảy ra sai sót, bên cạnh đó APEC Securities luôn có sự điều chỉnh linh hoạt, kịp thời chính sách phí giao dịch cho phù hợp với điều kiện thị trường nên đã thu hút được đông đảo người đầu tư đến với sàn giao dịch của công ty Từ đó tạo ra niềm tin cho khách hàng để họ tích cực hơn trong việc tham gia giao dịch chứng khoán trên thị trường.

- Công ty đang từng bước củng cố và mở thêm quan hệ hợp tác với các nhà đầu tư có tổ chức lớn trong lĩnh vực tài chính ngân hàng như các ngân hàng thương mại các quỹ đầu tư, công ty bảo hiểm, công ty tài chính… Đây là tiền đề cho sự phát triển các sản phẩm, dịch vụ tiện ích cho khách hàng và kà điều kiện để nâng cao chất lượng và hiệu quả của hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty

- Công nghệ được coi là yếu tố được ưu tiên phát triển tại APECSecurities APEC Securities hiện đang triển khai phát triển và hoàn thiện hệ thống công nghệ thông tin đồng bộ theo chuẩn quốc tế, đảm bảo cung cấp các công cụ hữu hiệu cho các hoạt động giao dịch – bao gồm: Trading Online, SMS, Call Center, Chương trình Quản lý giao dịch, Quản lý đấu giá, Đăng ký mở TK online, Đăng ký Rút tiền qua Internet, Quản lý nhân sự, Quản lý tài sản, Quản lý rủi ro, Kế toán, Quản lý hồ sơ khách hàng, Website v.v… APEC Securities cũng đang đầu tư hàng triệu đô la Mỹ vào việc nâng cấp hệ thống phần mềm giao dịch mang lại nhiều tiện ích cho khách hàng Cuối năm 2007, APECs chú trọng nâng cấp trang thông tin điện tử với giao diện thân thiện hơn, nội dung phong phú hơn và khả năng truy cập nhanh hơn Đảm bảo việc truyền tải thông tin tới khách hàng một cách đầy đủ, kịp thời, được đánh giá là một trong những trang thông tin ưa thích nhất hiện nay trên thị trường chứng khoán.

2.3.2 Những tồn tại và nguyên nhân

Mặc dù đã đạt được những kết quả bước đầu đáng khích lệ nhưng cũng phải thừa nhận rằng APECs vẫn còn những khó khăn tồn tại cần tháo gỡ trong hoạt động môi giới chứng khoán.

Doanh thu từ hoạt động môi giới vẫn chiếm tỷ trọng nhỏ so với tổng thu của công ty Nguồn thu chủ yếu của công ty vẫn là tự doanh chứng khoán Nghiệp vụ môi giới chứng khoán là một trong những nghiệp vụ quan trọng bậc nhất của một công ty chứng khoán, nó đem lại nguồn thu rất lớn cho công ty, do đó công ty phải có biện pháp thiết thực để nâng cao hiệu quả và sự đóng góp của nghiệp vụ môi giới chứng khoán vào nguồn thu nhập cũng như uy tín, vị trí và thị phần của công ty trên thương trường.

Mạng lưới của APECs rộng nhưng hệ thống công nghệ thông tin chưa đồng bộ, dễ xảy ra tình trạng tắc nghẽn đường truyền làm cho nhà đầu tư không thể theo dõi được phiên giao dịch; gây ảnh hưởng lớn đến thời điểm ra quyết định mua, bán của nhà đầu tư.

Sức cạnh tranh của công ty trong lĩnh vực môi giới so với một số công ty khác vẫn còn thua kém Mặc dù công ty luôn quan tâm đến việc nâng cao chất lượng dịch vụ, cung cấp các sản phẩm tiện ích cho khách hàng nhưng việc cung cấp còn chưa nhanh nhậy với thị trường các sản phẩm cần phải đa dạng hơn có nhiều dịch vụ tiện ích hơn mới hấp dẫn nhà đầu tư lớn.

- Sức cạnh tranh của công ty trong lĩnh vực môi giới so với một số công ty khác vẫn còn thua kém Mặc dù công ty luôn quan tâm đến việc nâng cao chất lượng dịch vụ, cung cấp các sản phẩm tiện ích cho khách hàng nhưng việc cung cấp còn chưa nhanh nhậy với thị trường các sản phẩm cần phải đa dạng hơn có nhiều dịch vụ tiện ích hơn mới hấp dẫn nhà đầu tư lớn.

- Trình độ chuyên môn nghiệp vụ của đội ngũ nhân viên môi giới tuy đã trưởng thành so với thời gian đầu song hiện nay chỉ với thao tác nghiệp vụ chuyên môn tốt, chỉ thực hiện lệnh theo yêu cầu của khách hàng thôi thì không đủ mà cần phải trú trọng khai thác và kết hợp các kỹ năng cần thiết của nhà môi giới trong quá trình hành nghề.

- Những bất cập của các quy định pháp luật hiện hành Chúng ta chưa có luật chứng khoán, chưa có quy định cụ thể, rõ ràng về các nghiệp vụ,trong đó có hoạt động môi giới Môi giới là hoạt động mà bản chất đã cho thấy có thể có nhiều xung đột nhất về lợi ích với khách hàng, là nghề đòi hỏi nhiều kỹ năng, nguyên tắc đạo đức thì càng cần có sự điều chỉnh chặt chẽ của luật, của cơ quan quản lý nhà nước, quản lý thị trường Thực tế, trong suốt 7 năm hoạt động vừa qua, người môi giới có thể sử dụng hàng ngàn kẽ hở để mưu lợi bất chính như đặt lệnh trước khách hàng, giao dịch cho chính bản thân mình mà làm ảnh hưởng đến thị trường…Hiện nay chưa có luật nào quy định cụ thể về đạo đức nghề nghiệp của nhân viên môi giới.

- Thói quen đầu tư của con người Việt Nam vào chứng khoán là chưa có Nhiều người coi đầu tư chứng khoán chưa phải là chính, họ tham gia vì tò mò xem thị trường chứng khoán như thế nào, mục đích đầu tư là trong ngắn hạn Họ chỉ nghe thấy mọi người kháo nhau là thị trường đang tăng đầu tư vào sẽ có lãi nên họ đổ tiền vào, không hề hiểu quy tắc sinh lợi khi đầu tư chứng khoán, rủi ro phải gặp Họ ra quyết định đầu tư cũng dựa trên sự tham khảo, giao dịch theo phong trào chưa hình thành thói quen nhờ nhân viên tư vấn giúp…

- Khách hàng đầu tư lại không theo kế hoạch tài chính cá nhân Điều này là do nhu cầu sống, đòi hỏi chưa cao, chưa quen chuẩn bị tài chính cho tương lai…Họ đang để tiền đầu tư chứng khoán đầy nhưng nếu cần thì họ sẽ thu lại ngay mà không cần quan tâm thị trường đang hoạt động ra sao Họ luôn có sự thay đổi trong nhu cầu tài chính nên gây khó khăn cho hoạt động tư vấn của nhân viên môi giới.

Trong chương này, bài viết đã đề cập một cách khái quát về quá trình hình thành và phát triển của công ty chứng khoán APECs, những thuận lợi và khó khăn mà công ty đang gặp phải Bên cạnh đó, cung cấp phần quan trọng nhất đó là thực trạng hoạt động môi giới tại công ty trong hơn 1 năm hoạt động ở cả chi nhánh và trụ sở chính qua đó đánh giá những kết quả đạt được, những tồn tại và hạn chế của công ty và nguyên nhân từ đó làm cơ sở cho việc đưa ra các giải pháp và một số kiến nghị nhằm thúc đẩy nghiệp vụ môi giới chứng khoán của công ty hoạt động hiệu quả và phát triển.

CHƯƠNG 3 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN APECs

Cơ sở của việc phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại công

3.1.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam

Sau hơn 7 năm ra đời, hoạt động và phát triển, sẽ là quá sớm để kết luận về tương lai thị trường chứng khoán Việt Nam Phát triển thị trường chứng khoán là một quá trình lâu dài và khó khăn, nhất là đối với những nước có nền kinh tế kém phát triển và thị trường đang trong giai đoạn sơ khai như Việt Nam

Trên thực tế, sau hơn 7 năm xây dựng và phát triển, TTCK đã có những tác động tuy chưa lớn nhưng tích cực đối với sự phát triển của nền kinh tế Việt Nam, bước đầu tạo ra kênh huy động vốn và đầu tư vốn trung và dài hạn của Chính phủ và doanh nghiệp, nhiều chính sách phát triển thị trường đã được áp dụng như chính sách tăng cung chứng khoán, kích cầu, khuyến khích kinh doanh và cung cấp dịch vụ chứng khoán, tăng cường tính công khai, minh bách của thị trường…

Theo chiến lược phát triển thị trường chứng khóan Việt Nam đến năm

2010, quan điểm chiến lược phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam là đi từ quy mô nhỏ đến lớn theo định hướng xã hội chủ nghĩa, phù hợp với tiêu chuẩn Quốc tế: xây dựng thị trường hoạt động ổn định, an toàn, hiệu quả, bảo vệ người đầu tư, và có thể linh hoạt thích ứng thực tế; đồng thời tăng cường vai trò quản lý của nhà nước đối với thị trường.

Như vậy, cũng theo chiến lược trên, mục tiêu tổng quát là “củng cố, ổn định nâng cao chất lượng hoạt động của thị trường, từng bước mở rộng phạm vi, quy mô thị trường, tăng cường hiệu quả quản lý giám sát thị trường, bảo vệ người đầu tư, góp phần phát triển thị trường tài chính Viêt Nam…”

Mục tiêu đến năm 2010 thị trường chứng khoán Viêt Nam:

- Tổng giá trị thị trường đạt mức 10 – 15% GDP.

- Nâng cấp TTGDCK Tp.HCM thành Sở giao dịch chứng khoán, hệ thống giao dịch, giám sát thị trường, thông tin thị trường tự động hoá hoàn toàn Kết nối mạng giao dịch diện rộng giữa Sở giao dịch với các công ty chứng khoán, đưa giao dịch qua mạng Internet.

- Hiện đại hoá thị trường phi tập chung ( OTC ).

- Thành lập một trung tâm lưu ký độc lập, cung cấp đồng thời các dịch vụ thanh toán, lưu lý đăng ký chứng khoán tập trung phục vụ cho hoạt động của SGDCK và TTGDCK; lưu ký chứng khoán chưa niêm yết, tiến tới mở tài khoản đến từng nhà đầu tư

- Tăng cường số lượng và chất lượng công ty niêm yết, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ và quỹ đầu tư chứng khoán.

- Thành lập thí điểm một số công ty định mức tín nhiệm.

3.1.2 Định hướng phát triển của Công ty

APECs đặt mục tiêu phát triển trở thành một trong ba công ty chứng khoán hàng đầu tại Việt Nam với các mục tiêu là một trong ba Công ty chứng khoán:

- Cung cấp dịch vụ tốt nhất

- Mạng lưới giao dịch lớn nhất Việt Nam

- Công nghệ tiên tiến nhất

- Thị phần lớn nhất về Trading Online

Với mục tiêu trở thành Tập đoàn đầu tư tài chính hàng đầu, quy mô vốn hoạt động là một vấn đề vô cùng quan trọng Trước mắt, APECs đang hoàn thành tăng nguồn vốn điều lệ lên 350 tỷ đồng bằng việc huy động vốn thông qua phát hành cổ phiếu cho các Cổ đông hiện hữu, Cán bộ công nhân viên và một phần từ các Cổ đông chiến lược Trong chiến lược huy động cũng như sử dụng vốn, APECs luôn cân nhắc, tính toán các phương án nhằm đảm bảo hiệu quả sử dụng vốn cổ đông cao nhất APECs dự kiến sẽ tăng vốn điều lệ lên 800 tỉ trong năm 2008.

APECs có chiến lược hợp tác với các đối tác chiến lược trong và ngoài nước để phát triển APECs theo hướng toàn cầu hóa, đa dạng đối tác, đa dạng sản phẩm Việc thành lập hầu hết các Chi nhánh và đại lý nhận lệnh trong thời gian vừa qua là bước khởi đầu cho chiến lược ấy Và dự kiến đến đầu tháng 1 năm 2008 APEC sẽ có khoảng 30 đại lý nhận lệnh Năm 2008, số chi nhánh và đại lý dự kiến sẽ tăng lên 100 Bên cạnh đó, APECs sẽ phát triển mô hình đại lý ủy quyền chuyên cung cấp các dịch vụ đầu tư chứng khoán, bảo hiểm nhân thọ và phi nhân thọ cũng như những dịch vụ ngân hàng khác

Bên cạnh việc phát triển mạng lưới của mình, APECs cũng đồng thời phát triển sản phẩm và dịch vụ cho các Nhà đầu tư như: Các dịch vụ thu xếp vốn, bảo lãnh phát hành cho doanh nghiệp, quản lý tài sản và tư vấn đầu tư cho các tổ chức và cá nhân là các dịch vụ đang và sẽ được tập trung nguồn

APECs phát triển mạng lưới các đối tác chiến lược ở các thị trường khác nhau, các lĩnh vực khác nhau thông qua hợp tác toàn diện để đảm bảo chất lượng dịch vụ tốt nhất cho cả doanh nghiệp và nhà đầu tư

Hiện nay phần lớn các giao dịch vẫn được thực hiện thông qua điện thoại và trực tiếp tại các sàn Vì vậy thị trường cho Trading Online phát triển là rất tiềm năng Đối tượng tham gia mua bán CK tập trung chủ yếu ở các thành phố, thị xã những nơi đã có hạ tầng về Internet phát triển và là những thị trường tài chính lớn

Việc giao dịch qua internet sẽ giúp khách hàng tiết kiệm được thời gian đi lại, không ảnh hưởng đến công việc hàng ngày tại công sở hay nhà riêng Rõ ràng Trading Online sẽ mang lại sự tiện lợi cho những đối tượng này và đây là sản phẩm mà họ hướng tới khi cảm thấy thực sự tin cậy. Trading Online đã và đang là xu thế phát triển ở Việt Nam cũng như tại rất nhiều các nước khác trên thế giới.

Với việc đánh giá nhu cầu và cơ hội phát triển hệ thống Trading Online tại thị trường chứng khoán Việt Nam APECs đặt mục tiêu cho mình là trở thành một trong số những công ty chứng khoán có hệ thống Trading Online đứng đầu Việt Nam. Đầu tư Đối với các hoạt động đầu tư tự doanh và đầu tư ủy thác cho khách hàng, APECs chủ trương lựa chọn các doanh nghiệp ổn định, phát triển bền vững, không đầu tư chạy theo các xu thế ngắn hạn của thị trường Cùng với các đối tác và khách hàng, APECs sẽ tập trung nguồn lực để có thể đầu tư đủ lớn, trực tiếp tham gia giám sát và hỗ trợ doanh nghiệp nhằm tạo dựng giá trị gia tăng và tối đa hóa lợi nhuận cho công ty cũng như nhà đầu tư.

APECs xác định việc phát triển nguồn lực là yếu tố cơ bản đảm bảo sự thành công cho công ty trong tương lai APECs phát triển chiến lược nhân sự năng động nhằm thu hút được những cá nhân xuất sắc tham gia và gắn bó lâu dài với công ty Chiến lược nhân sự của có thể được tóm tắt bao gồm việc tuyển dụng đa kênh nhằm tìm kiếm vào những cá nhân có năng lực và phẩm chất đạo đức phù hợp, trọng dụng và mạnh dạn phân quyền cho các cá nhân được tuyển dụng và chính sách đãi ngộ thích hợp, bao gồm cả việc chia sẻ lợi nhuận hoạt động nhằm khuyến khích và giữ chân các cán bộ có năng lực Hiện nay APECs đang tập trung tuyển những chuyên viên Việt Nam đã từng học tập và làm việc ở nước ngoài cũng như những chuyên viên nước ngoài về tài chính, đầu tư, để tập trung phát triển và khai thác thị trường quốc tế như Nhật Bản, Châu Âu và Bắc Mỹ Về lĩnh vực đào tạo, hàng năm APECs dành một quỹ 5 tỉ đồng để gửi nhân viên tham gia các khóa đào tạo chuyên ngành ở nước ngoài

Vốn điều lệ trung bình 80,000,000,000 350,000,000,000 800,000,000,000

Một số giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại CTCK APECs

 Xây dựng chiến lược khách hàng toàn diện hợp lý:

Với mục tiêu trở thành một trong ba công ty chứng khoán hàng đầu Việt Nam thì một giải pháp về chính sách khách hàng đúng đắn sẽ là yếu tố quyết định vị trí của công ty trong việc cạnh tranh giành thị phần với các công ty khác.

Chính sách khách hàng có thực hiện được hay không là kết quả thực của việc kết hợp sử dụng nhiều chính sách khác nhau, mỗi chính sách đó có một vị trí nhất định nhưng chúng có mối quan hệ với nhau Chính sách khách hàng phải bao gồm:

- Chính sách giá cả hấp dẫn, bởi lẽ trong môi trường cạnh tranh quyết liệt như hiện nay thì mức phí môi giới của công ty phải được áp dụng một cách linh hoạt Mức phí đưa ra phải phù hợp với từng đối tượng khách hàng, với từng thời đỉêm cụ thể thì mới duy trì được mối quan hệ lâu dài với các khách hàng và mới có thể thu hút thêm khách hàng mới

- Đa dạng hoá các loại hình dịch vụ, cải tiến quy trình nghiệp vụ để thoả mãn nhu cầu ngày càng đa dạng của khách hàng Điều này đòi hỏi công ty phải nghiên cứu, học hỏi và cải tiến những dịch vụ hỗ trợ nghiệp vụ chính như: cho vay cầm cố chứng khoán, ứng trước tiền bán chứng khoán… Đồng thời xem xét triển khai các dịch vụ mới như: cung cấp thông tin miễn phí và cập nhật nhất, nhận lệnh và thông báo kết quả khớp lệnh đến tận nhà, giao dịch qua mạng Internet…

- Chủ động tìm kiếm khách hàng: Trong giai đoạn đầu mới đi vào hoạt động cơ sở khách hàng còn mỏng, trong đó một phần lớn khách hàng tự đến xin mở tài khoản tại công ty Về lâu dài khi số lượng hàng hoá trên thị trường cũng như số lượng các công ty chứng khoán tăng lên, nhân viên môi giới không thể ngồi chờ cơ may là khách hàng chủ động gọi điện đến công ty mở tài khoản Khi đó khách hàng sẽ lựa chọn công ty và người môi giới náo xứng đáng để gửi gắm tài sản của mình, khi đó người môi giới phải tích cực thể hiện mình Vì vậy chủ động tìm kiếm khách hàng là hoạt động không thể thiếu nhằm mở rộng và nâng cao số lượng khách hàng đến với công ty và tăng được thị phần của công ty trên thị trường. Để làm được điều đó công ty có thể tiếp cận khách hàng theo các cách sau đây:

- Nhân viên môi giới gặp gỡ và những người quen của mình để giới thiệu và bán sản phẩm

- Tổ chức những cuộc thuyết trình hay hội thảo, giới thiệu những loạt sản phẩm nhất định.

- Đảm bảo phong cách giao tiếp văn minh, lịch sự, tận tình, chu đáo là một nghệ thuật giữ khách hàng hiệu quả nhất Thái độ của nhân viên môi giới có thể tạo nên hình ảnh của công ty trong lòng khách hàng

 Xây dựng chiến lược Maketing

Các sản phẩm tiếp thị, ấn phẩm giới thiệu phải được thiết kế một cách chuyên nghiệp, tạo ấn tượng thu hút khách hàng Thiết kế các ấn phẩm phải đồng bộ với nhau: tờ rơi, bìa sơmi, phong bì, giấy tiêu đề.

Công ty cần tận dụng tất cả các cơ hội để quảng bá hình ảnh giới thiệu công ty nhân các sự kiện của Uỷ ban CKNN và TTGDCK Tp HCM.

Thường xuyên tổ chức các buổi gặp gỡ, thuyết trình mang tính độc đáo và đặc trưng riêng của Công ty.

Về đối tượng khách hàng: tập trung khai thác đối tượng khách hàng lớn bằng cách:

- Tăng khả năng thu hút khách hàng lớn bằng cách nâng cao lợi thế và ưu đãi cho khách hàng so với các công ty khác.

- Xây dựng mạng lưới cộng tác viên làm đại lý cho công ty chứng khoán hưởng hoa hồng môi giới.

- Xây dựng hệ thống đại lý tại các tỉnh thành phố lớn với mục tiêu ban đầu không phải vì lợi nhuận để chiếm lĩnh thị trường và tạo cơ chế động lực cho các nhân viên đại lý say mê nghề.

- Ngoài ra còn phải mở thêm các phòng giao dịch trên địa bàn Hà Nội và Tp HCM để quảng bá vị thế của công ty.

 Nâng cao chất lượng hoạt động môi giới, phát triển nguồn nhân lực Để có thể thực hiện tốt các họat động phát triển thị trường, phát triển khách hàng thì cần phát triển nguồn nhân lực, lực lượng nhân viên môi giới phải đảm bảo cả về chất lượng và số lượng.

Công ty cần phát triển mạng lưới cộng tác viên Bởi lực lượng này có ích rất nhiều trong phát triển khách hàng và hoạt động môi giới trên thị trường tự do Họ chủ yếu làm các nghề khác nhau nhưng có thể giúp ích nhiều cho họat động môi giới như: kiểm toán, bảo hiểm, ngân hàng,… Họ có mối quan hệ khá rộng trong xã hội, trên nhiều lĩnh vực ngành nghề Hiện nay, hoạt động này chưa có văn bản pháp lý cụ thể nào quy định, điều chỉnh và kiểm soát Chính vì vậy, công ty nên kết hợp với những người này, sử dụng họ làm cộng tác viên với công ty Có thể giao cho mỗi nhân viên môi giới quản lý một số cộng tác viên, sẽ có hợp đồng về phân chia tỷ lệ hoa hồng và trách nhiệm cụ thể giữa công ty và cộng tác viên khi cộng tác viên giới thiệu được một khách hàng hoặc một giao dịch đến đôi khi công ty cũng có thể huy động cộng tác viên là chính những sinh viên xuất sắc của các trường đại học, sinh viên của đúng chuyên ngành thị trường chứng khoán thì càng tốt Họ có thể giúp công ty tìm kiếm khách hàng hay cùng tiến hành nghiên cứu, phân tích về thị trường hay một khía cạnh nào đó Có thể nói, đây là một nguồn lực dồi dào mà công ty có thể khai thác.

Về chất lượng: nhân viên môi giới muốn họat động theo đúng nghiệp vụ và quy định như ở các thị trường khác thì cần phải được đào tạo thêm, bài bản hơn, phải nắm chắc được nghiệp vụ, kỹ năng tác nghiệp, kỹ năng giao tiếp Hoạt động môi giới là nghiệp vụ đòi hỏi trình độ chuyên môn cao, đòi hỏi nhân viên phải có đủ bốn kỹ năng như truyền đạt thông tin, tìm kiếm khách hàng, khai thác khách hàng… Qua quá trình làm việc, nhân viên cần trau dồi tích lũy, kinh nghiệp cho bản thân Công ty cũng có thể thực hiện đào tạo thông qua việc cử cán bộ ưu tú đi học theo chương trình đào tạo trong và ngoài nước Đồng thời công ty cần tiến hành công tác tuyển dụng tốt để có được những nhân viên môi giới thực sự có khả năng.

 Nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ Đây là công vịêc quan trọng mà các công ty chứng khoán cần phải tiến hành nhằm giành thắng lợi trong cuộc cạnh tranh lâu dài Công ty cần nghiên cứu cung cấp các sản phẩm dịch vụ mang tính chất trọn gói, trong đó sản phẩm và dịch vụ mới cung cấp là tập hợp của nhiều sản phẩm trước đó như: tư vấn chứng khoán kết hợp với môi giới giao dịch kèm theo các nghiệp vụ phụ trợ như ứng trước tiền bán chứng khoán cho khách hàng. Những sản phẩm dịch vụ trọn gói này đòi hỏi nhân viên môi giới phải biết kết hợp nhiều kỹ năng khác nhau thì mới có thể cung cấp cho khách hàng những gói sản phẩm theo đúng nghĩa trọn gói.

 Mở rộng, phát triển mạng lưới

Trước nhu cầu tham gia vào thị trường chứng khoán hiện nay và tương lai của các nhà đầu tư ngày càng đông, công ty cần mở thêm các đại lý và các phòng giao dịch Mở rộng thêm các phòng giao dịch trên địa bàn

Hà Nội và Tp HCM để quảng bá vị thế của công ty và chiếm giữ địa bàn, thu hút khách hàng Xây dựng hệ thống đại lý tại các tỉnh thành phố lớn với mục tiêu ban đầu không phải vì lợi nhuận để chiếm lĩnh thị trường và tạo cơ chế động lực cho các nhân viên đại lý say mê nghề Những nơi này còn giúp nhận lệnh cho khách hàng, thực hiện tư vấn cho khách hàng Để làm được điều đó, công ty cần đào tạo nâng cao trình độ đội ngũ nhân viên đại lý; cần có chính sách, cơ chế riêng đối với hoạt động của đại lý.

Ngày đăng: 06/09/2023, 11:50

TÀI LIỆU CÙNG NGƯỜI DÙNG

TÀI LIỆU LIÊN QUAN

w