CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI VÀ TƯ VẤN ĐẦU TƯ CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
Khái quát về thị trường chứng khoán và công ty chứng khoán
1.1.1 Sự hình thành thị trường chứng khoán
Thị trường chứng khoán là một thị trường mà ở nơi đó người ta mua bán, chuyển nhượng, trao đổi chứng khoán nhằm mục đích kiếm lời Thị trường chứng khoán có tổ chức hoạt động không phải trực tiếp do những người muốn mua hay muốn bán chứng khoán thực hiện, mà do những người môi giới trung gian thực hiện, đó là nguyên tắc trung gian, nguyên tắc căn bản nhất của trường chứng khoán có tổ chức.
Ngày nay, kể cả các nước đang phát triển, các công ty chứng khoán ra đời rầm rộ và phổ biến, chiếm lĩnh phần lớn các giao dịch chứng khoán trên thị trường Công ty chứng khoán phát triển cùng với sự phát triển của trường chứng khoán Nhờ các công ty chứng khoán mà các trái phiếu Chính phủ, cổ phiếu và trái phiếu của các công ty cổ phần được lưu thông, buôn bán với doanh số lớn trên trường chứng khoán Nhờ đó một lượng vốn lớn được tập trung vào để đầu tư từ những lượng vốn nhỏ trong dân chúng và tổ chức đoàn thể hay doanh nghiệp.
1.1.2 Khái niệm, đặc điểm và vai trò của công ty chứng khoán
1.1.2.1 Khái niệm công ty chứng khoán
Trên thị trường tuỳ thuộc vào quy định của từng nước hoặc khả năng của Công ty mà công ty chứng khoán có thể kinh doanh trên một lĩnh vực nhất định hoặc có thể kinh doanh trên nhiều lĩnh vực khác nhau Căn cứ vào các nghiệp vụ kinh doanh và lĩnh vực kinh doanh hoặc tuỳ từng nước mà tên các Công ty này có thể là CTCK hoặc Công ty kinh doanh chứng khoán hayCông ty môi giới chứng khoán…
1.1.2.2 Đặc điểm công ty chứng khoán
Công ty chứng khoán là một định chế tài chính trung gian Một định chế trung gian trên Thị trường tài chính là cầu nối giữa người đi vay và người cho vay Khi một người cho vay tìm ra một người muốn vay, người đó gặp phải khó khăn là chi phí thời giờ và tiền bạc cần cho những cuộc kiểm tra tín nhiệm để biết được liệu người vay có thể hoàn trả vốn và lãi cho mình hay không Trên thị trường tài chính nói chung và thị trường chứng khoán nói riêng có nhiều trung gian tài chính và các công ty chứng khoán là một trung gian quan trọng trên thị trường chứng khoán.
1.1.2.3 Vai trò của công ty chứng khoán
Công ty chứng khoán tạo ra cơ chế huy động vốn, cung cấp cơ chế giá cả cho hoạt động giao dịch, tạo tính thanh khoản cho các chứng khoán và góp phần điều tiết bình ổn thị trường Đây chính là tác nhân quan trọng thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế nói chung và của thị trường chứng khoán nói riêng, do đó nó có một vị trí quan trọng trên thị trường chứng khoán.
1.1.3 Phân loại công ty chứng khoán
1.1.3.1 Theo tính chất sở hữu
Hiện nay có 3 loại hình tổ chức cơ bản của công ty chứng khoán, đó là công ty hợp danh, công ty cổ phần và công ty trách nhiệm hữu hạn.
1.1.3.2 Theo mô hình kinh doanh
Hoạt động của công ty chứng khoán rất đa dạng và phức tạp, khác hẳn so với các doanh nghiệp sản xuất, thương mại thông thường vì công ty chứng khoán là một định chế tài chính đặc biệt Vì vậy, việc xác định mô hình tổ chức kinh doanh của công ty chứng khoán cũng có những điểm khác nhau và vận dụng cho các khối thị trường có mức độ phát triển không giống nhau (thị trường cổ điển, thị trường mới nổi, thị trường các nước chuyển đổi) Tuy nhiên, có thể khái quát mô hình tổ chức kinh doanh chứng khoán của công ty chứng khoán theo 2 nhóm (Mô hình công ty chứng khoán chuyên doanh và
Mô hình công ty chứng khoán đa năng).
1.1.4 Nguyên tắc hoạt động của công ty chứng khoán
Có rất nhiều quy định, nguyên tắc nhưng nhìn chung trên thế giới các CTCK phải tuân thủ một số nguyên tắc nhất định để bảo vệ cho các nhà đầu tư. 1.1.4.1.Nhóm nguyên tắc đạo đức
1.1.4.2.Nhóm nguyên tắc tài chính
Hoạt động môi giới và tư vấn đầu tư của công ty chứng khoán
1.2.1 Sự cần thiết của hoạt động môi giới và tư vấn đầu tư
Môi giới là một trong những nghiệp vụ cơ bản và quan trọng bậc nhất của một công ty chứng khoán Nó có ảnh hưởng rất lớn tới quá trình hình thành và phát triển của thị trường chứng khoán nói chung và của công ty chứng khoán nói riêng Môi giới chứng khoán không chỉ mang lại lợi ích cho khách hàng, cho nhà đầu tư, cho bản thân các công ty chứng khoán nói riêng mà còn đem lại lợi ích cho sự phát triển của thị trường chứng khoán nói chung Với một Công ty chứng khoán, đặc thù chỉ làm dịch vụ thì môi giới có thể nói là mảng sống còn của công ty, sự phát triển của hoạt động môi giới cũng đồng nghĩa với sự phát triển và thịnh vượng của Công ty Ngày nay, khi hoạt động giao dịch chứng khoán ngày càng đi vào chiều sâu hơn, mức độ kiếm lời ngày càng khó, thị trường ngày càng trở nên chuyên nghiệp hơn, đòi hỏi hoạt động môi giới cần phải nâng cấp lên một bậc, người làm môi giới gần như phải có thêm những tố chất và kỹ năng của một nhà Tư vấn đầu tư.Nên nhìn góc độ nghiệp vụ có thể tách rời hai mảng môi giới và Tư vấn đầu của của Công ty chứng khoán, nhưng ở một góc độ khía cạnh nào đó lại có mối liên hệ với nhau và là sự tồn vong cho công ty chứng khoán.
1.2.2 Khái niệm và vai trò
Môi giới chứng khoán là hoạt động trung gian đại diện cho việc mua bán chứng khoán của khách hàng để hưởng hoa hồng Theo đó CTCK đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch tại SGDCK hoặc thị trường OTC thông qua cơ chế giao dịch mà chính khách hàng phải chịu trách nhiệm đối với kết quả giao dịch của mình Rủi ro mà nhà môi giới hay gặp phải là các khách hàng của mình hoặc nhà môi giới giao dịch khác có thể không thực hiện nghĩa vụ thanh toán đúng thời hạn.
1.2.2.2 Hoạt động tư vấn đầu tư
Tư vấn đầu tư là công việc mà CTCK thông qua hoạt động phân tích để đưa ra các lời khuyên, phân tích các tình huống và có thể thực hiện một số dịch vụ khác liên quan đến phát hành, đầu tư và cơ cấu tài chính cho khách hàng
1.2.3 Nội dung của hoạt động
Bao gồm các bước trong quy trình để thực hiện giao dịch môi giới chứng khoán cho Khách hàng: Mở tài khoản; Nhận lệnh; Chuyển lệnh tới thị trường phù hợp để thực hiện; Xác nhận lệnh cho Khách hàng; Thanh toán bù trừ giao dịch; Thanh toán và giao hàng
1.2.3.2 Hoạt động tư vấn đầu tư
Có 3 tiêu chí để đánh giá phân loại hoạt động tư vấn đầu tư:
+ Theo hình thức của hoạt động tư vấn: Bao gồm tư vấn trực tiếp (gặp trực tiếp khách hàng hoặc qua thư từ, điện thoại) và tư vấn gián tiếp (thông qua ấn phẩm sách báo) để tư vấn cho khách hàng.
+ Theo mức độ uỷ quyền của tư vấn.
+ Theo đối tượng của hoạt động tư vấn.
Phát triển hoạt động môi giới và tư vấn đầu tư của công ty chứng khoán
Phát triển là khái niệm dùng để khái quát những vận động theo chiều hướng tiến lên từ thấp đến cao, từ đơn giản đến phức tạp, từ kém hoàn thiện đến hoàn thiện hơn Cái mới ra đời thay thế cái cũ, cái tiến bộ ra đời thay thế cái lạc hậu
1.3.2 Tiêu chí đánh giá sự phát triển hoạt động môi giới và tư vấn đầu tư
- Kinh nghiệm của doanh nghiệp
- Thị phần của doanh nghiệp
Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động môi giới và tư vấn đầu tư
1.4.1.1.Yếu tố tổ chức quản lý
1.4.2.1 Sự phát triển của nền kinh tế
1.4.2.3 Sự phát triển của TTCK.
1.4.2.4 Tâm lý nhà đầu tư
THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI VÀ TƯ VẤN ĐẦU TƯ CỦA CTCP CHỨNG KHOÁN QUỐC TẾ HOÀNG GIA
Khái quát về ctck quốc tế hoàng gia
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển
Công ty IRS được cấp phép thành lập và hoạt động theo Giấy phép số 58/ UBCK-GP cấp ngày 06 tháng 07 năm 2007 của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước Công ty có trụ sở chính tại 30 Nguyễn Du, Hai Bà Trưng, Hà Nội với vốn điều lệ là 135 tỷ đồng, cung cấp các dịch vụ trong lĩnh vực chứng khoán bao gồm: môi giới chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán, tự doanh chứng khoán, tư vấn tài chính doanh nghiệp và tưu ký chứng khoán.
2.1.2 Đặc điểm tổ chức quản lí hoạt động kinh doanh
Công ty IRS hiện nay đang tổ chức quản lý hoạt động kinh doanh theo mô hình tổ chức của công ty cổ phần IRS là một pháp nhân độc lập, với các chủ sở hữu là các cổ đông Đại hội cổ đông có quyền bầu hội đồng quản trị. Hội đồng này sẽ định những sách của Công ty và chỉ định Giám đốc cùng các chức vụ quản lý khác để điều hành Công ty theo những sách lược kinh doanh đã đề ra.
2.1.1 Các nghiệp vụ và cơ chế hoạt động của CTCK IRS
IRS tham gia hoạt động môi giới chứng khoán đóng vai trò làm trung gian và tư vấn khách hàng mua, bán các loại chứng khoán đã niêm yết và chưa niêm yết.
Công ty IRS đã tổ chức bộ phận Chăm sóc khách hàng chủ động tiếp xúc, tìm hiểu kịp thời những nhu cầu của khách hàng để ngày càng hoàn thiện dịch vụ chứng khoán của Công ty Bộ phận Chăm sóc khách hàng kết hợp chặt chẽ với bộ phận Nghiên cứu và Phân tích để cung cấp cho khách hàng các thông tin và nhận định thị trường Hiện tại 2 chức năng trên được hợp nhất trong khối tư vấn đầu tư.
2.1.1.2 Hoạt động tư vấn đầu tư
IRS cung cấp miễn phí các báo cáo tài chính và tư vấn về tình hình hoạt động của các công ty niêm yết và dự báo xu hướng biến động giá cổ phiếu giúp nhà đầu tư lựa chọn các danh mục đầu tư hiệu quả.
IRS cung cấp dịch vụ phân tích chuyên sâu các cổ phiếu đang niêm yết,các cổ phiếu OTC và định giá cổ phiếu theo yêu cầu của nhà đầu tư.
Thực trạng hoạt động môi giới và tư vần đầu tư của CTCP chứng khoán quốc tế Hoàng Gia
Số tài khoản mở mới liên tục tăng qua các năm Nghiệp vụ môi giới chứng khoán là một trong những nghiệp vụ chính của Công ty IRS, chiếm đến hơn 40% trong tổng doanh thu kinh doanh chứng khoán của Công ty
Phí giao dịch là biểu phí chạy, ngoài ra còn áp dụng tùy trường hợp Khách hàng cụ thể Tốc độ cạnh tranh về phí và lãi suất trở thành trào lưu trong thời gian trở lại đây khi mức độ kiếm lời trên TTCK ngày càng khó và cạnh tranh ở mảng môi giới của các công ty ngày càng khốc liệt
Biểu phí của IRS khá hấp dẫn so với các Công ty.
Nhưng nhìn vào kết quả hoạt động kinh doanh của các Công ty cạnh tranh thì kết quả kinh doanh môi giới chứng khoán của IRS vẫn đứng ở vị trí thứ 3.
Thị phần IRS Đới với hoạt động môi giới Công ty đều biến động theo xu hướng giảm xuống, nhưng thị phần của ACBS và IRS tăng lên (ACBS từ 3.47% năm 2009 lên 4.4% năm 2011; IRS từ 3.08% năm
2009 lên 3.11% năm 2011, 2012 giảm mạnh còn 0.56%).
2.2.2 Hoạt động tư vấn đầu tư
IRS có các dịch vụ tư vấn doanh nghiệp như tư vấn cổ phần hóa, tư vấn phát hành, tư vấn tái cấu trúc doanh nghiệp, tư vấn quan hệ cổ đông, tư vấn niêm yết, tư vấn quản trị doanh nghiệp,… IRS chủ yếu hoạt động tư vấn cho doanh nghiệp còn tư vấn đầu tư chiếm con số nhỏ, vì vậy doanh thu hoạt động này chủ yếu là tư vấn cho doanh nghiệp IRS xác định được điều này nên không ngừng phát triển cả về chất lượng lẫn số lượng các dịch vụ trong tư vấn doanh nghiệp Tuy nhiên tỷ trọng doanh thu của bộ phận tư vấn đầu tư có chiều hướng giảm, đây chỉ là giảm về tỷ trọng, còn về doanh thu của nghiệp vụ tư vấn đầu tư vẫn tăng.
Một số sản phẩm tư vấn đầu tư hiện tại của IRS:
- Room tư vấn nhận định trong phiên cho nhà đầu tư.
- Báo cáo Phân tích cơ bản tuần 1 lần tại Mr Market
- Nhận định vĩ mô (tùy vào mức độ cần thiết và giai đoạn thị trường)
- Sản phẩm phân tích nóng cho Nhà đầu tư (nhà đầu tư VIP đặt hàng)
- Lọc cổ phiếu theo mô hình CANSLIM.
Ngoài chức năng chính là làm các sản phẩm phân tích chuyên sâu, mô hình tư vấn đầu tư của IRS khá đặc biệt so với các CTCK khác ở chỗ, nhân sự thuộc bộ phận này trực tiếp tham gia vào quá trình đặt lệnh, trao đổi, khuyến nghị đầu tư đến Khách hàng, nói cách khác, chăm sóc Khách hàng ở mức độ cao hơn so với hoạt động chăm sóc thông thường của bộ phận Môi giới Song song với đó, bộ phận tư vấn đầu tư còn gián tiếp, thông qua các môi giới để truyền đạt tới Nhà đầu tư Khách hàng giao cho bộ phận này chủ yếu là khách hàng VIP, có giao dịch lớn, đóng góp tỷ trọng chính vào giao dịch của Công ty.
Đánh giá mức độ phát triển hoạt động môi giới và tư vấn đầu tư của IRS
Qua các số liệu được nêu ở phần thực trạng hoạt động môi giới và tư vấn đầu tư của CTCK IRS có thể nhận thấy rằng Công ty đã đạt được những kết quả nhất định trong việc triển khai các nghiệp vụ hoạt động Các hoạt động kinh doanh của Công ty ngày càng được phát triển toàn diện và mở rộng.
Hoạt động môi giới chứng khoán đã có nhiều tiến triển so với những ngày đầu hoạt động Điều này thể hiện qua sự gia tăng đáng kể của tổng số tài khoản giao dịch được mở và tổng giá trị tiền ký quỹ, cùng với số lượng chứng khoán lưu ký tại CTCK và khối lượng giao dịch cũng như phí môi giới mà Công ty thu được ngày càng tăng.
Nguyên nhân của những kết quả đạt được
- Kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính phần nào giúp được IRS và khách hàng giảm thiểu tổn thất qua những cơn bão tài chính và biến cố của thị trường chứng khoán khôc liệt.
- Đào tạo cán bộ giởi và đáp ứng được yêu cầu chuyên môn tối thiểu cũng như quy định về chứng chỉ hành nghề của ủy ban.
- Đội ngũ lãnh đạo giầu kinh nghiệm.
- Tư vấn bám sát thị trường
- Thường xuyên tổ chức các buổi đào tạo về kỹ năng bán hàng và tư vấn đầu tư nâng cao chất lượng đội ngũ bán hàng và tư vấn đầu tư.
- Đội ngũ môi giới của IRS còn mỏng và mới ở mức độ nhận lệnh, đặt lệnh của Khách Trình độ và khả năng bán hàng, tiếp thị còn yếu Khá thụ động trong công việc
- Thời gian để triển khai các hoạt động sản phẩm phân tích chuyên sâu còn rất thiếu, dẫn đến sự chuyên sâu trong các sản phẩm tư vấn đầu tư thời gian 1 năm trở lại còn kèm phong phú và giảm về chất lượng.
- Trình độ chuyên môn của nhân viên tư vấn không cao.Do sự non trẻ của thị trường, hầu hết nhân viên được chuyển từ các ngành khác sang, số nhân viên còn lại phần lớn mới ra trường, số người đã có kinh nghiệm từ những thị trường tiên tiến quá ít Nhưng những yêu cầu đối với một nhà tư vấn rất cao vì họ có ảnh hưởng không nhỏ đến đến quyết định đầu tư của khách hàng nên nếu không có chuyên môn tốt sẽ gây ra những thiệt hại cho khách hàng.
Nguyên nhân tồn tại hạn chế a) Nguyên nhân khách quan
Môi trường pháp lý chưa hoàn thiện
Nhận thức của các doanh nghiệp và người đầu tư về dịch vụ của CTCK còn hạn chế b) Nguyên nhân khách chủ quan
Nguồn nhân lực của CTCK chưa đáp ứng được yêu cầu
Hoạt động của các CTCK còn hạn chế
CTCK chưa chủ động đến với khách hàng
Hệ thống mạng lưới của CTCK chưa rộng rãi
Bài học kinh nghiệm
2.4.1 Giới thiệu kinh nghiệm của một số tập đoàn và công ty chứng khoán trong và ngoài nước
2.4.1.1 Kinh nghiệm của Tập đoàn Merrill Lynch
- Khách hàng là trung tâm: là động lực đằng sau mọi hoạt động tại Merrill Lynch.
- Trân trọng từng cá nhân: Tại Merrill Lynch, họ trân trọng tất cả mọi người, không phân biệt đó là nhân viên, cổ đông, khách hàng hay chỉ là một người dân bình thường.
- Tăng cường làm việc theo nhóm: tại Merrill Lynch luôn nỗ lực trở thành một khối thống nhất, để trong mắt khách hàng chỉ có duy nhất một Merrill Lynch.
- Tinh thần trách nhiệm: Tại Merrill Lynch, họ luôn nỗ lực cải thiện chất lượng cuộc sống cộng đồng nơi nhân viên của họ sống và làm việc.
- Tính toàn vẹn: đối với Merrill Lynch, Danh tiếng của Merrill Lynch là quan trọng nhất.
2.4.1.2 Kinh nghiệm của công ty chứng khoán Bảo Việt
Tận dụng những kinh nghiệm quý báu trong quá trình triển khai hoạt động quản lý danh mục đầu tư, BVSC đã đưa ra dịch vụ quản lý tài sản, uỷ thác đầu tư chứng khoán để thay thế hoạt động quản lý danh mục đầu tư Dịch vụ này sẽ được cung cấp đến tất cả các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức BVSC xác định đây là một hướng đi quan trọng trong bối cảnh TTCK ngày càng phát triển ổn định và chuyên nghiệp Hơn nữa, dựa trên nền tảng của hoạt động tư vấn cổ phần hoá, tư vấn phát hành và niêm yết, BVSC sẽ đẩy mạnh đầu tư vào các cổ phiếu chưa niêm yết có tiềm năng tăng trưởng tốt nhằm góp phần đem lại hiệu quả cao và ổn định cho hoạt động tư vấn đầu tư, quản lý danh mục Hướng tới thành lập bộ phận phân tích chuyên nghiệp được thành lập sẽ tạo nhiều thuận lợi cho BVSC triển khai hoạt động tự doanh đạt hiệu quả cao hơn.
2.4.2 Bài học tham khảo cho Công ty cổ phần Chứng khoán quốc tế Hoàng Gia
Thực tiễn và kinh nghiệm kinh doanh của tập đoàn Merrill Lynch, Công ty chứng khoán Bảo Việt đã cho chúng ta thấy phát triển hoạt động môi giới và tư vấn đầu tư là phương pháp tối ưu để có thể giữ vững thị phần và là tiền đề để hội nhập vào với thị trường tài chính thế giới và là hướng phát triển xuyên suốt đối với Công ty có định hướng, chuyên sâu vào làm dịch vụ Với mỗi một doanh nghiệp khác nhau thì có phương pháp thực hiện khác nhau nhằm để có thể thực hiện được những mục tiêu riêng của doanh nghiệp Vì vậy, việc tiếp thu những kinh nghiệm, tiếp thu có chọn lọc và cải tiến, rút ra những kinh nghiệm trên những sai lầm của người đi trước cần dựa trên cơ sở phân tích đặc thù, khả năng áp dụng thành công trong điều kiện cụ thể của người đi sau.
CHƯƠNG III GIẢI PHÁP NHẰM PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI
VÀ TƯ VẤN ĐẦU TƯ CỦA CTCP CHỨNG KHOÁN
3.1 Định hướng hoạt động của ubcknn và của irs trong thời gian tới
Phấn đấu đưa tổng giá trị thị trường đạt mức 2-3% GDP Xây dựng TTGDCK ban đầu cho cổ phiếu của các doanh nghiệp vừa và nhỏ tại
Hà Nội Hoàn thiện và nâng cấp hệ thống giao dịch tự động tại TTGDCK TP.HCM để thay thế hệ thống giao dịch ban đầu Phát triển các Công ty niêm yết, CTCK, thành lập một số Công ty quản lý quỹ, quỹ đầu tư chứng khoán
Thủ tướng Chính phủ cũng đã phê duyệt chiến lược phát triển TTCK Việt Nam giai đoạn 2011-2020 vào ngày 01/03/2012.
Về nhân sự : Người tuyển dụng tại IRS cần có những tố chất và kỹ năng phù hợp với công việc thực tế, có sự thích ứng cao với môi trường làm việc năng động, không yêu cầu bắt buộc phải có kinh nghiệm liên quan đến lĩnh vực chứng khoán.
Về dịch vụ: Tập trung phát triển dịch vụ môi giới và tư vấn tài đầu tư với vai trò là nhà môi giới tổ chức chuyên nghiệp
Về chăm sóc khách hàng : Chính sách chăm sóc khách hàng đa dạng, được chuyên nghiệp hóa theo nghiệp vụ của từng Phòng Ban, lấy sựthành công và hài lòng của khách hàng làm thước đo chất lượng dịch vụ, với phương châm “chăm sóc khách hàng từ TÂM”
Về công nghệ : IRS xác định phát triển công nghệ phù hợp theo định hướng dịch vụ trên cơ sở tăng cường các tiện ích nhằm đáp ứng tối đa nhu cầu của khách hàng và đem lại hiệu quả cao nhất trong công tác phục vụ và chăm sóc khách hàng
Về thương hiệu : IRS chủ trương tập trung xây dựng và phát triển thương hiệu dựa trên uy tín, chất lượng dịch vụ và văn hóa doanh nghiệp Thương hiệu IRS gắn với thương hiệu nhà đầu tư tại IRS
Về tài chính : IRS xác định làm dịch vụ thì không thể có lợi nhuận đột biến nhưng đổi lại đó là sự an toàn và chắc chắn.
- Về chính sách đãi ngộ : Giá trị mà IRS làm nên là sự kết nối và cộng hưởng những chuỗi giá trị của cả một tập thể, mang tính ổn định cao và không bị ảnh hưởngvà chi phối bởi vai trò của bất kỳ cá nhân nào
- Về văn hóa IRS : Xây dựng văn hóa IRS mang tính chuyên nghiệp, giàu tính nhân văn nhằm tạo động lực làm,nâng cao chất lượng cuộc sống tinh thần việc và niềm tự hào cho các thành viên, coi đây là điều kiện tiên quyết cho sự phát triển bền vững
3.2 Các giải pháp phát triển hoạt động môi giới và tư vấn đầu tư tại
CTCP Chứng khoán Quốc tế Hoàng Gia
3.2.1 Đa dạng và phát triển đồng bộ các hoạt động
3.2.2 Đào tạo, bồi dưỡng nguồn nhân lực
3.2.2 Xây dựng chiến lược khách hàng toàn diện, hợp lý
3.2.3 Hiện đại hóa cơ sở vật chất, phương tiện hoạt động kinh doanh
3.2.4 Tăng cường xây dựng các mối quan hệ với khách hàng
3.2.5 Tăng cường công tác phát triển, dự báo
3.3.1 Kiến nghị với chính phủ
Hoàn thiện hệ thống văn bản pháp lý Ưu đãi thuế cho hoạt động chứng khoán
3.3.2 Kiến nghị với ubcknn và TTGDCK
Giám sát và quản lý vốn khả dụng đối với CTCK
Quy định về chế độ báo cáo và công khai hoá thông tin
Tuyên truyền và đào tạo kiến thức về chứng khoán và TTCK
Tổ chức nhiều và thường xuyên hơn các lớp chứng chỉ.
Giám sát các hoạt động thị trường, cơ chế công khai, minh bạch hơn đôi với các Công ty niêm yết.
3.3.3.1 Tăng cường tiềm lực tài chính
3.3.3.2 Tăng cường đầu tư nâng cao và phát triển nguồn nhân lực
* Nâng cao trình độ chuyên môn
Cử cán bộ đi học
Thường xuyên tổ chức cập nhật kiến thức cũng như những phổ biến các văn bản pháp luật mới về chứng khoán và thị trường chứng khoán.
* Nâng cao đạo đức nghề nghiệp
* Nâng cao tinh thần thái độ phuc vụ khách hàng
3.3.3.3 Nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ
3.3.3.4 Tăng cường đầu tư cho hoạt động marketing
3.3.3.5 Tăng cường đầu tư cho máy móc thiết bị và công nghệ một cách đồng bộ 3.3.3.6 Xây dựng hệ thống quản lý rủi ro
3.3.3.7 Hợp tác với các CTCK trong nước và ngoài nước
TTCK Việt Nam sau những giai đoạn thăng trầm giảm mạnh đang có những chuyển biến, phát triển tích cực và về xu thế, TTCK đóng một vai trò lớn của mình đối với nền kinh tế quốc dân Với tư cách là một chủ thể hoạt động trên TTCK, các CTCK phải đẩy mạnh, nhanh quá trình phát triển để hỗ trợ cho TTCK phát triển, dần chuẩn theo quỹ đạo của nó là một tất yếu khách quan và là yêu cầu cấp thiết Và công ty cổ phần chứng khoán IRS cũng không phải là trường hợp ngoại lệ Sau khi tiến hành nghiên cứu đề tài “ Phát triển hoạt động môi giới và tư vấn đầu tư của Công ty Cổ phần chứng khoán Quốc tế Hoàng Gia – Thực trạng, kinh nghiệm và giải pháp ”, luận văn đã hoàn thành các mục tiêu đề ra:
Thứ nhất, hệ thống hoá cơ sở lý luận và kinh nghiệm thực tiễn về Phát triển hoạt động môi giới và tư vấn đầu tư của Công ty Cổ phần chứng khoán Quốc tế Hoàng Gia.
Thứ hai, phân tích thực trạng hoạt động môi giới và tư vấn đầu tư của công ty IRS thông qua đánh giá thực trạng từng nghiệp vụ chứng khoán mà công ty đang hoạt động Từ đó, đánh giá chung về những điểm đã đạt được, hạn chế tồn tại của
Thứ ba, đưa ra các giải pháp chủ yếu nhằm phát triển hoạt động môi giới và tư vấn đầu tư của công ty cổ phần chứng khoán.
Phát triển hoạt động môi giới và tư vấn đầu tư của CTCK nói chung và IRS nói riêng là một vấn đề quan trọng và khá phức tạp trong cả lý thuyết lẫn thực tế.Các ý tưởng trong phạm vi bài luận này xuất phát từ đánh giá nhận định chủ quan của bản thân em Em rất mong nhận được sự chỉ bảo của thầy cô và Ban lãnh đạo công ty cổ phần chứng khoán IRS để luận văn được hoàn thiện hơn.
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN
PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI VÀ TƯ VẤN ĐẦU TƯ CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN QUỐC TẾ HOÀNG GIA – THỰC TRẠNG, KINH NGHIỆM VÀ GIẢI
Chuyên ngành: LỊCH SỬ KINH TẾ
Giáo viên hướng dẫn: TS BÙI VĂN HƯNG
1 Tính cấp thiết của đề tài
Thị trường chứng khoán Việt Nam được thành lập từ tháng 7/2000, qua hơn
GIẢI PHÁP NHẰM PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI VÀ TƯ VẤN ĐẦU TƯ CỦA CTCP CHỨNG KHOÁN QUỐC TẾ HOÀNG GIA
Các giải pháp phát triển hoạt động môi giới và tư vấn đầu tư tại CTCP Chứng khoán Quốc tế Hoàng Gia
CTCP Chứng khoán Quốc tế Hoàng Gia
3.2.1 Đa dạng và phát triển đồng bộ các hoạt động
3.2.2 Đào tạo, bồi dưỡng nguồn nhân lực
3.2.2 Xây dựng chiến lược khách hàng toàn diện, hợp lý
3.2.3 Hiện đại hóa cơ sở vật chất, phương tiện hoạt động kinh doanh
3.2.4 Tăng cường xây dựng các mối quan hệ với khách hàng
3.2.5 Tăng cường công tác phát triển, dự báo
Một số kiến nghị
3.3.1 Kiến nghị với chính phủ
Hoàn thiện hệ thống văn bản pháp lý Ưu đãi thuế cho hoạt động chứng khoán
3.3.2 Kiến nghị với ubcknn và TTGDCK
Giám sát và quản lý vốn khả dụng đối với CTCK
Quy định về chế độ báo cáo và công khai hoá thông tin
Tuyên truyền và đào tạo kiến thức về chứng khoán và TTCK
Tổ chức nhiều và thường xuyên hơn các lớp chứng chỉ.
Giám sát các hoạt động thị trường, cơ chế công khai, minh bạch hơn đôi với các Công ty niêm yết.
3.3.3.1 Tăng cường tiềm lực tài chính
3.3.3.2 Tăng cường đầu tư nâng cao và phát triển nguồn nhân lực
* Nâng cao trình độ chuyên môn
Cử cán bộ đi học
Thường xuyên tổ chức cập nhật kiến thức cũng như những phổ biến các văn bản pháp luật mới về chứng khoán và thị trường chứng khoán.
* Nâng cao đạo đức nghề nghiệp
* Nâng cao tinh thần thái độ phuc vụ khách hàng
3.3.3.3 Nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ
3.3.3.4 Tăng cường đầu tư cho hoạt động marketing
3.3.3.5 Tăng cường đầu tư cho máy móc thiết bị và công nghệ một cách đồng bộ 3.3.3.6 Xây dựng hệ thống quản lý rủi ro
3.3.3.7 Hợp tác với các CTCK trong nước và ngoài nước
TTCK Việt Nam sau những giai đoạn thăng trầm giảm mạnh đang có những chuyển biến, phát triển tích cực và về xu thế, TTCK đóng một vai trò lớn của mình đối với nền kinh tế quốc dân Với tư cách là một chủ thể hoạt động trên TTCK, các CTCK phải đẩy mạnh, nhanh quá trình phát triển để hỗ trợ cho TTCK phát triển, dần chuẩn theo quỹ đạo của nó là một tất yếu khách quan và là yêu cầu cấp thiết Và công ty cổ phần chứng khoán IRS cũng không phải là trường hợp ngoại lệ Sau khi tiến hành nghiên cứu đề tài “ Phát triển hoạt động môi giới và tư vấn đầu tư của Công ty Cổ phần chứng khoán Quốc tế Hoàng Gia – Thực trạng, kinh nghiệm và giải pháp ”, luận văn đã hoàn thành các mục tiêu đề ra:
Thứ nhất, hệ thống hoá cơ sở lý luận và kinh nghiệm thực tiễn về Phát triển hoạt động môi giới và tư vấn đầu tư của Công ty Cổ phần chứng khoán Quốc tế Hoàng Gia.
Thứ hai, phân tích thực trạng hoạt động môi giới và tư vấn đầu tư của công ty IRS thông qua đánh giá thực trạng từng nghiệp vụ chứng khoán mà công ty đang hoạt động Từ đó, đánh giá chung về những điểm đã đạt được, hạn chế tồn tại của
Thứ ba, đưa ra các giải pháp chủ yếu nhằm phát triển hoạt động môi giới và tư vấn đầu tư của công ty cổ phần chứng khoán.
Phát triển hoạt động môi giới và tư vấn đầu tư của CTCK nói chung và IRS nói riêng là một vấn đề quan trọng và khá phức tạp trong cả lý thuyết lẫn thực tế.Các ý tưởng trong phạm vi bài luận này xuất phát từ đánh giá nhận định chủ quan của bản thân em Em rất mong nhận được sự chỉ bảo của thầy cô và Ban lãnh đạo công ty cổ phần chứng khoán IRS để luận văn được hoàn thiện hơn.
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN
PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI VÀ TƯ VẤN ĐẦU TƯ CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN QUỐC TẾ HOÀNG GIA – THỰC TRẠNG, KINH NGHIỆM VÀ GIẢI
Chuyên ngành: LỊCH SỬ KINH TẾ
Giáo viên hướng dẫn: TS BÙI VĂN HƯNG
1 Tính cấp thiết của đề tài
Thị trường chứng khoán Việt Nam được thành lập từ tháng 7/2000, qua hơn
11 năm hoạt động, thị trường chứng khoán đã từng bước trở thành kênh dẫn vốn trung và dài hạn của nền kinh tế, hỗ trợ tiến trình cổ phần hoá đồng thời góp phần huy động vốn cho ngân sách nhà nước và cho đầu tư phát triển góp phần thực hiện công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước.
Cho đến nay có gần 1,3 triệu tài khoản giao dịch, trong đó có hơn 5.000 nhà đầu tư có tổ chức (chiếm khoảng 4% - theo nguồn Vsd.vn) Việc tham gia của các nhà đầu tư và thời gian gần đây có sự quay lại mạnh mẽ của giới đầu tư nước ngoài đã làm tăng khả năng luân chuyển vốn trong nước, đồng thời đã huy động một lượng vốn đầu tư nước ngoài đáng kể Tính đến cuối năm 2012, giá trị danh mục đầu tư nước ngoài đạt 7 tỷ USD Bên cạnh đó Thị trường Chứng khoán Việt Nam vẫn còn rất nhiều tồn tại: Thị trường hàng hóa (hàng hóa đề cập đến ở đây là các công ty niêm yết trên hai Sở) còn nghèo nàn mặc dù đã có sự gia tăng thêm nhiều công ty niêm yết trên hai Sở; Thị trường giao dịch chứng khoán mới đang ở giai đoạn sơ khai, các sản phẩm liên quan đến hoạt động nghiệp vụ chính của các công ty Chứng khoán còn ít và năng lực quản trị còn yếu kém Chính vì vậy, cấu trúc lại thị trường chứng khoán, đa dạng hóa sản phẩm là hết sức cần thiết để đáp ứng yêu cầu về vốn dài hạn cho nền kinh tế; khắc phục những hạn chế yếu kém của thị trường; nâng cao hiệu quả hoạt động của thị trường chứng khoán; tăng cường thu hút đầu tư, luân chuyển vốn và đảm bảo quản trị rủi ro, an toàn hệ thống tài chính và phát triển các hoạt động của các công ty chứng khoán nhằm đẩy nhanh quá trình phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam.
Công ty cổ phần chứng khoán quốc tế Hoàng Gia thành lập từ năm 2007.Trải qua gần 6 năm hoạt động, công ty đã đạt được những thành tựu đáng kể Tuy nhiên, trong quá trình phát triển công ty vẫn còn tồn tại những hạn chế về chiến lược khách hàng; cơ sở vật chất, phương tiện hoạt động kinh doanh còn nghèo nàn;công tác nghiên cứu dự báo thị trường còn kém cũng như chính sách đào tào nguồn nhân lực vẫn chưa bài bản và được làm thường xuyên Nếu những hạn chế đó tiếp tục và không có những giải pháp tháo gỡ thì ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động môi giới và tư vấn đầu tư tại IRS, giảm lượng khách hàng sử dụng sản phẩm cũng như không phát triển được lượng khách hàng mới đặc biệt trong bối cảnh cạnh tranh mạnh về hoạt động môi giới và tư vấn đầu tư như hiện nay và đây là mảng kinh doanh chính, đóng góp tỷ trọng chính vào doanh thu của IRS
Sau thời gian công tác tại công ty, tìm hiểu cũng như tham gia vào các hoạt động, nghiệp vụ của công ty, đặc biệt mảng Môi giới và Tư vấn Đầu tư là công việc trực tiếp, tôi thấy công ty cần phải có những giải pháp thích hợp nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ, đa dạng hóa sản phẩm, đặc biệt mảng xương sống của mình để có thể đứng vững trong điều kiện hiện nay Nghiên cứu giải pháp để nâng cao năng lực mảng xương sống Môi giới và Tư vấn Đầu tư là một việc làm cấp thiết và quyết định sự tồn tại, phát triển của Công ty IRS trong giai đoạn hiện nay cũng như kế hoạch trong 5 năm tới.
Với mong muốn đóng góp một số ý kiến nhằm đẩy mạnh hoạt động Môi giới và Tư vấn Đầu tư của công ty Tôi đã chọn đề tài: " Phát triển hoạt động môi giới và tư vấn đầu tư của công ty cổ phần Chứng khoán Quốc tế Hoàng Gia (IRS) – Thực trạng, kinh nghiệm và giải pháp "
2 Tổng quan các công trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài nghiên cứu
Trong thời gian gần đây đã có khá nhiều các đề tài nghiên cứu về thị trường Chứng khoán Nhưng cho đến thời điểm này, các đề tài nghiên cứu chuyên sâu về thị trường chững khoán cũng như đi sâu vào nghiên cứu phát triển các hoạt động nghiệp vụ của công ty chứng khoán vẫn đang còn rất ít Các đề tài cũng chỉ mới dừng lại ở phần đánh giá tổng quan thị trường, tình hình chung của các công ty chứng khoán. Đặc biệt hơn nữa chưa có bất kỳ đề tài nào nghiên cứu về phát triển hoạt động Môi giới và Tư vấn Đầu tư của các công ty chứng khoán Hoàng Gia trong bối cảnh tái cấu trúc thị trường tài chính ở Việt Nam Một trong những vấn đề nóng bỏng hiện nay, được các công ty, giới báo chí, truyền thông rất quan tâm.
Như đề tài “ Giải pháp phát triển các hoạt động kinh doanh chứng khoán của CTCP chứng khoán Bảo Việt " của tác giả Trần Văn Sùng, trường Đại học kinh tế quốc dân Hà Nội Đề tài đã đánh giá rất sâu sắc và đưa ra các giải pháp phát triển hoạt động kinh doanh chứng khoán, được minh họa bằng các biểu đồ rất rõ ràng và cuốn hút, nhưng phần cơ sở lý luận còn khá sơ sài và tính logic còn khá rời rạc Đề tài viết bao trùm khá rộng các mảng hoạt động, mang tính chất khái quát, không đi sâu vào nghiệp vụ cụ thể, để đưa ra những đánh giá sắc bén.Hướng đề tài của tác giả Trần Văn Sùng không trùng với hướng đề tài luận văn này.
Hay đề tài " Phát triển hoạt động môi giới Chứng khoán Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam " của tác giả Trần Đình Chung, trường Đại học kinh tế quốc dân Hà Nội Tác giả đã có những nghiên cứu lý luận khá đầy đủ ở phần tổng quan về thị trường chứng khoán, hoạt động, vai trò các công ty chứng khoán, phát triển hoạt động môi giới Chứng khoán của các công ty chứng khoán Nhưng ở phần giải pháp Phát triển hoạt động môi giới Chứng khoán Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam chỉ mới đưa ra các giải pháp chung chung, chưa dựa trên những hạn chế và nguyên nhân cụ thể được phân tích đánh giá ở phần thực trạng Đề tài của tác giả Trần Đình Chung có đề cập đến phát triển hoạt động môi giới nhưng không bao gồm hoạt động tư vấn đầu tư và nơi tác giả khảo sát để viết đề tài là công ty chứng khoán Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam.
Hay đề tài “Nâng cao năng lực cạnh tranh của công ty chứng khoán
Quốc tế Hoàng Gia trong bối cảnh tái cấu trúc thị trường tài chính ở Việt Nam” của tác giả Ngô Hà Chi, trường Đại học kinh tế quốc dân Hà Nội Tác giả đã có nghiên cứu rất kỹ về năng lực cạnh trạnh, đi sâu vào tìm tòi, đưa ra các giải pháp rất sắc đáng để nâng cao năng lực cạnh tranh tại công ty chứng khoán IRS Đề tài khảo sát nghiên cứu về IRS nhưng lại nghiên cứu về năng lực cạnh tranh không trùng với đề tài về phát triển hoạt động môi giới và tư vấn đầu tư của luận văn.
Hay đề tài “ Giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh của công ty chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh” của tác giả Nguyễn Quang Dũng, trường Đại học kinh tế quốc dân Hà Nội Cũng như đề tài của tác giả Ngô Hà Chi, ở đây, đi sâu vào đánh giá thực trạng và đưa ra các giải pháp về năng lực cạnh tranh của công ty chứng khoán Hồ Chí Minh Tuy nhiên, phần cơ sở lý luận khá yếu và đề tài cũng không trùng với luận văn này.
Hay đề tài “Công ty chứng khoán ở một số nước trên thế giới” của tác giả
Lê Thanh Thái Bài viết hay, khá rộng, bao trùm những nội dung tổng quát, đi sâu về các mô hình chứng khoán các nước trên thế giới Đề tài của tác giả Lê Thanh Thái là một đề tài hay và không bị trùng với luận văn này.
