784 Tác Động Của Sở Hữu Nước Ngoài Đến Rủi Ro Thanh Khoản Của Nhtm Vn Khóa Luận Đại Học Chuyên Ngành Tcnh 2023.Docx

BỘGIÁODỤCVÀĐÀOTẠO NGÂNHÀNGNHÀNƢỚCVIỆTNAM TRƢỜNGĐẠIHỌCNGÂNHÀNGTP HỒCHÍMINH NGUYỄNQUANGHUY TÁCĐỘNGCỦASỞHỮUNƢỚCNGOÀIĐẾNRỦI RO THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNGTHƢƠNGMẠIVIỆTNAM KHOÁLUẬNTỐTNGHIỆPCHUYÊN NGÀNH TÀICH[.]

BỘGIÁODỤCVÀĐÀOTẠO NGÂNHÀNGNHÀNƢỚCVIỆTNAM TRƢỜNGĐẠIHỌCNGÂNHÀNGTP.HỒCHÍMINH NGUYỄNQUANGHUY TÁCĐỘNGCỦASỞHỮUNƢỚCNGỒIĐẾNRỦI ROTHANHKHOẢNCỦANGÂN HÀNGTHƢƠNGMẠIVIỆTNAM KHỐLUẬNTỐTNGHIỆPCHUN NGÀNH:TÀICHÍNH–NGÂNHÀNG MÃSỐ:52340201 TP.HỒCHÍMINH, NĂM2020 BỘGIÁODỤCVÀĐÀOTẠO NGÂNHÀNGNHÀNƢỚCVIỆTNAM TRƢỜNGĐẠIHỌCNGÂNHÀNGTP.HỒCHÍMINH NGUYỄNQUANGHUY TÁCĐỘNGCỦASỞHỮUNƢỚCNGỒIĐẾNRỦI ROTHANHKHOẢNCỦANGÂN HÀNGTHƢƠNGMẠIVIỆTNAM KHỐLUẬNTỐTNGHIỆPCHUN NGÀNH:TÀICHÍNH–NGÂNHÀNG MÃSỐ:52340201 NGƢỜIHƢỚNGDẪNKHOAHỌC ThS.ĐẶNGTRÍDŨNG TP.HỒCHÍMINH, NĂM2020 TĨMTẮT Bài viết nghiên cứu ảnh hướng tỷ lệ sở hữu nước đến rủi ro thanhkhoản ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2009 – 2018 Bàiviết sử dụng phương pháp hồi quy liệu bảng Pooled OLS, FEM, REM vàGLSvớimẫudữliệucủa30ngânhàngthươngmạiViệtNam Kết quảnghiên cứu cho thấy tỷ lệ sở hữun c n g o i c n g c a o t h ì r ủ i r o khoản ngân hàng thương mại giảm, kỳ vọng đề chonghiên cứu Bên cạnh đó, biến rủi ro tín dụng, quy mơ ngân hàng, tỷ lệ cho vaytrên huy động vốn, lãi suất huy động thực tăng trưởng kinh tế có tác động cùngchiềuvớirủirothanhkhoản Dựa vào kết nghiên cứu, viết đề xuất cho nhóm đối tượng ngânhàng cụ thể sau: (i) Đối với ngân hàng hoạt động không hiệu quả, mức trầntỷ lệ sở hữu nước ngồi trì mức 50% trở lên; (ii) Đối với ngân hàngcó hoạt động bình thường, mức trần tỷ lệ sở hữu nước ngồi cần cân nhắc kỹlưỡnggiữamụctiêuchínhtrịvàmụctiêukinhtếnhưngtốiđachỉnênởmức49%; (iii) Đối với ngân hàng thương mại nhà nước, vai trị đầu tàu dẫn dắt tồn bộhệ thống NH nên mức độ sở hữu nước 0% điều hợp lý khơng cầnđiềuchỉnh Từkhố:Sởhữunướcngồi,rủi rothanhkhoản,ngân hàngthương mại,Việt Nam ABSTRACT In the integration and development economy, commercial banks are focusingon finding strategic partners to develop their business and minimize the specificrisks of the banking industry In addition, the trade agreements signed, which accessto foreign capital easier Therefore,the topicis designed to investigatethehigherforeign ownership rate, which makes the bank's liquidity risk higher or lower, buttheresearchof foreignownership ratewillhavetheoppositeeffecttoliquidityrisk Thepaperexplorestheimpact offoreignownershiponliquidityriskofthirty (30) commercial banks by using regression methods such as Pooled OLS, FEM,REMandGLS.Sincethen,theauthorwillproposepoliciesandsolutionsforcommercial banks After giving the reasons for choosing the research topic and objectives asabove, chapter will provide related concepts as well as an overview of the topicthroughprevious researches Firstof all,theauthorwillshow the theoreticalframework ofthisresearch: Theory Subjectsarementioned Previousresearchesandrelated law,decree Theoryof commercialbanks Definition of the nature commercialbanks of LawT C T D / / QH12,Rose (1996) Duttweiler(2009) Definitionofliquidity Aspachs,N i e r & T i e s s e t ( 0 5); Measurementofliquidity Praet Herzberg (2008);Rychtárik(2009); Theory of Vodova (2011) Circulars 08/2017/TT-NHNN, liquidityandliquidi tyrisk & Definitionofliquidityrisk Duttweiler(2009) Athanasoglou, Delis Staikouras(2006);Demirgỹỗ- Measurementofliquidityrisk Kunt&Huizinga( 9 ) ; T r ầ n H oàng Theoryofforeign ownership Definitionofforeignownership Ngân&PhạmQuốc Việt(2016) Relatedresearches Maximum Decree0 / / N Đ - C P limit on & foreign ownershipinVietnam Theimpactofforeignownershiponthebank‟srisk Previousresearches Theimpactofforeignownershiponthebank‟sliquidityrisk Factorsaffectingliquidityriskofbanks Source:Author‟ssynthesis According to Duttweiler (2009), definition of liquidity risk is the risk arisingwhen commercial banks are no longer able to pay at a certain time, or have tomobilizecapitalfromthirdpartiesatahighcostto meetimmediatepaymentneeds According to Athanasoglou, Delis & Staikouras (2006); Demirgỹỗ-Kunt &Huizinga (1999); Tran Hoang Ngan & Pham Quoc Viet (2016) measure liquidityrisk with the formula of L3 The higher the ratio, the higher the liquidity risk of thebank is, meaning that the higher the loan rate, the higher the liquidity risk of thatbank = Total Loans L3 asset According to Lee (2008), Saunders et al (1990) and Hammami & Boubaker(2015) prove that the bank's foreign ownership rate and bank‟s risk have the sameimpact However, according to research by Laeven (1999), the foreign ownershiprateand bank's risk havetheoppositeeffect AccordingtoGoodhart&Schoenmaker(2006)andSchoenmaker&Oosterloo (2007), the higher the foreign ownership rate, the lower liquidity risk.However, Demirgỹỗ-Kunt et al (1998) and Detragiache & Gupta (2004) provideevidencethat foreignownershipratesandliquidityrisk havethesameimpact After providing previous researches, chapter shows the general picture ofthe topic Since then, chapter builds up the research model as well as how toestimatevariablesandrelatedresearchmethods Basedontheabovetheoreticalframework,theresearchprovidesa conceptual framework to clarify the theoriesusedintheresearchtopic factors affecting liquidity risk and the Source:Author‟ssynthesisB asedontheconceptualf r a m e w o r k , t h e a u t h o r p r o v i d e s a n a n a l y t i c a l frameworkt o r e f i n e c o n c e p t s d i r e c t l y r e l a t e d t o r e s e a r c h i s s u e s a ndshow interactionsbetweenfactors Source:Author‟ssynthesis Theresearchmodelproposedspecificallyasfollows: LRi,t= 𝘢 +𝛽 1FOREIGNi,t+𝛽 2CRi,t+ 𝛽 3SIZEi,t+𝛽 4EQUITYi,t +𝛽5LDRi,t+𝛽 6ROAi,t+𝛽 7DRt+𝛽 8𝐼𝑅t+𝛽 9SMRt+𝛽 10GDPt+ 𝛽 11NIMt+ 𝜀 i,t Meaning: Variables Symbol Formula Expectation Dependentvariable Liquidityrisks Lending LR Totalassets Independentvariables Foreignownershiprates FOREIGN Creditrisks CR Bankscales SIZE Equitytototalassets EQUITY Loanstodeposit LDR Returnon assets ROA Realdepositinterestrates DR Realinterbankinterestrates IR Indexo f marketi n t e r e s t ratefluctuations Sharesofforeignshareholders Totalshares Creditriskprovision Totalassets Log(Totalassets) Equity Totalassets Lending Deposit Earningsaftertax Totalassets Depositinteresrate for12 months –Inflation Interbankinterestratefor1month –Inflation + + + 10 SMR √∑ (IRi− ̅ IR)29 + Log(GDP) - i=1 Economicgrowth GDP Spread NIM Lendinginterestrate–Deposit interestrate - Source:Author‟ssynthesis The regression methods used for the research model are Pooled OLS, FEM,REM and GLS Thereby, chapter also gives expectations for each independentvariableinthemodel Following chapter 3, with chapter proceeding to give regression results,test and select the appropriate model The author conducted regression of models:PooledO L S , F E M a n d R E M T h r o u g h m o d e l s e l e c t i o n t e s t s , t h e FEMmodelis most appropriate However, after examining the defects of the model, the FEMmodelhasthe heteroscedasticityandtheautocorrelation In order to overcome the above defects, the GLS regression method is givenandthe regressionresults are asfollows: LR = – 1.6796 – 0.1113*FOREIGN + 8.8562*CR + 0.0609*SIZE +0.0740*LDR+0.8368*DR+0.1428*GDP However, the model is still limited when there is no predictive effect as wellas the residual has no normal distribution But through estimations, intercept factorshaveclosevaluesandrelatively lowvariances,thusensuringthestability andeffectivenessofthe regressionresults Afterestimatingtheaboveresults,withchapter5theauthorgivesrecommendation s to develop business as well as limit liquidity risk for Vietnamesecommercialbanks With the research results in chapter 4, chapter gives the final conclusionthat the regression model by GLS method is the most suitable Comparing withvariable expectations, SIZE, DR and GDP are contrary to expectations But theFOREIGNvariableremainsasexpected,meaningthatthemoretheforeignownershipr atio increases,thelowertheliquidityriskofthebank From the above results, the author proposes the following: Firstly, for bankswith weak operations, banks need to restructure with foreign ownership rate of100% Secondly, for banks with normal operations, this ratio may increase to amaximum ceiling of 49% Thirdly, for banks with 100% state-owned capital, it isnot recommended to increase the foreign ownership rate as these banks are theleadersoftheVietnamesecommercialbankingsystem In addition, in chapter 5, the study's limitations as well as the direction offurtherresearchareintroducedtoinheritandpromoteexistinglimitations Keywords:Foreignownership, liquidityrisk,commercialbanks,Vietnam LỜICAMĐOAN/LỜICÁM ƠN hóa lun n y l c ô n g t r ì n h n g h i ê n c ứ u r i ê n g c ủ a t c g i ả , k ế t q u ả n g h i ê n c ứ u trung thực, khơng có nội dung cơng bố trước ho c cácnội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủtrongkhóalun Tơi xin cảm ơn đến q thầy bạn Trường Đại học Ngân hàng lịngbiết ơn sâu sắc nhất, xin gửi đến Thầy cô ởhoa Tài – Ngân hàng TrườngĐại học Ngân hàng TP HCM với tri thức tâm huyết truyềnđạtvốnkiếnthứcqbáuchochúngtơitrongsuốtthờigianhọctp tạitrường.Vàđ c biệt chương trình khoá lun tốt nghiệp với hướng dẫn Thầy Đn g Trí Dũng giúp đỡ tơi nhiều công tác chọn đề tài, cách viết đề tài, cũngnhưsựhướngdẫnsâu sắctrongcách làmviệc,sinhhoạt mơitrườngthựctp Bên cạnh đó, tơi xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, bạn bè, người thân lnbêncạnh,hỗtrợ,độngviênđểtơihồnthànhtốtchươngtrìnhthựctp Mc d ù đ ã c ó n h i ề u c ố g ắ n g đ ể t h ự c h i ệ n đ ề t i m ộ t c c h h o n c h ỉ n h n h ấ t Song khơng tránh khỏi thiếu sót Tơi mong góp ý q Thầy/ Cơ giáo đểtơicóthểhồnthànhkhố lun tốtnghiệptốthơn Tơixinchânthànhcảmơn! Sinhviênthựchiện NguyễnQuangHuy MỤCLỤC CHƢƠNG1.GIỚITHIỆUĐỀTÀIN GHIÊNCỨU 1.1 Lýdochọnđềtài 1.1.1 Đt vấnđề .1 1.1.2 Tínhcấpthiếtđềtài 1.2 Mụctiêu nghiêncứu 1.2.1 Mụctiêutổngquát 1.2.2 Mụctiêucụ thể 1.3 Câuhỏinghiêncứu 1.4 Đốitƣợngvàphạmvinghiêncứu 1.4.1 Đốitượngnghiêncứu .4 1.4.2 Phạmvinghiêncứu 1.5 Phƣơngphápnghiêncứu 1.6 Đónggópcủađềtài 1.7 Kếtcấubàinghiêncứu KẾTLUẬNCHƢƠNG1 CHƢƠNG2.CƠSỞLÝTHUYẾTVỀSỞHỮUNƢỚCNGOÀIVÀRỦIROTHANHKHOẢN 2.1 Kháiniệmvềrủirothanhkhoảnvàsởhữunƣớcngoài 2.1.1 Khunglýthuyết .9 2.1.2 Ngânhàngthương mạivàthanhkhoảncủangânhàngthươngmại .10 2.1.3 Sởhữunướcngoàivàrủirothanh khoảncủangân hàngthương mại.11 2.2 Tổngquannghiêncứu 12 2.2.1 Tácđộngcủasởhữunướcngoài đếnrủirocủa ngânhàng 12 2.2.2 Tác động sởhữu nướcngoài đếnrủi ro thanhkhoản củangânhàng 13 2.2.3 Cácyếutốtácđộngđếnrủirothanhkhoảncủangânhàng 14 2.2.4 Kếtlun 15