529 tác động của hoạt động kinh doanh ngoài lãi đến hiệu quả hoạt động của nhtm vn khóa luận đại học chuyên ngành tcnh 2023

BỘGIÁODỤC VÀĐÀOTẠO NGÂNHÀNGNHÀNƯỚCVIỆTNAM TRƯỜNGĐẠI HỌC NGÂNHÀNGTP.HỒCHÍMINH NGUYỄNNGỌCXNMINH TÁCĐỘNGCỦAHOẠTĐỘNGKINHDOANHNGỒIL ÃIĐẾNHIỆUQUẢHOẠTĐỘNGCỦA NGÂNHÀNGTHƯƠNGMẠIVIỆTNAM KHỐLUẬNTỐTNGHIỆPCHUN NGÀNH:TÀICHÍNH–NGÂNHÀNG MÃSỐ:52340201 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌCThS.ĐẶNGTRÍDŨNG TP.HỒCHÍMINH,NĂM2020 TÓMTẮT Bài viết nghiên cứu tác động hoạt động kinh doanh phi lãi đến hiệuquả họạt động ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2009 2018.BàiviếtdùngcácphươngpháphồiquynhưPooledOLS,FEM,REMvàFGLSđểphân tích liệu bảng với mãu liệu thu thập từ ba mươi (30) ngân hàng thươngmạiViệtNam Kết nghiên cứu cho thấy NHTM thực việc phát triển hoạtđồng kinh doanh lãi, đồng nghĩa với việc lợi nhuận ngân hàngthương mai tăng lên, kì vọngđ ã đ ề r a c h o n g h i ê n c ứ u B ê n c n h đ ó , biến như: NPL (đo tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ),v GDP (tăng t r n g kinhtế)cótácđộng ngượcchiềuvới lợinhuậncủacácngân hàng thươngmại Dựa vào kết nghiên cứu, viết có vài đề xuất nhưs a u : ( i ) C c ngân hàng nên phát triển song song hai loại hình hoạt động kinh doanh kinhdoanh truyền thống kinh doanh phi truyền thống; (ii) Các ngân hàng nên lànhmạnh hóa tài tập trung xử lí nợ xấu; (iii) Các ngân hàng nên có nhiều chínhsáchnhằmkhuyếnkhíchđầutư đểtăngvốntựcó Từ khóa:Hoạt động kinh doanh phi lãi; Hoạt động kinh doanh phi truyềnthống;lợinhuận;Ngânhàngthươngmại;ViệtNam ABSTRACT In the context of globalization and economic integration in the world from1986 to now, Vietnam has participated in the signing of free trade agreements suchasAFTA,CTPP,ACFTA,AKFTA andjoininsomeassociationsWTO,AP EC, Therefore, a lot of significant fluctuations have opened up, they give us as muchopportunity as they can to develop economic, social, attract investment of foreignfirms to join in our country domestic market, and this creates fierce competition fordomesticfirms.Therefore,thetopiciswrittentomakeanexaminationofthedevelopmentof thenon-traditionalactivitiesofVietnamesecommercialbanks,whichmakesthebank’sprofitgethigher orlower,andthisresearchexpectthistypeofactivitieswillhavethepositiveimpacttoitsprofit Using regression methods such as Pooled OLD, FEM, REM and FGLS, thispaper analyses the impact of the non-traditional activities on profit of thirty (30)Vietnamese commercial banks in the period 2009 – 2018 This study will providesomep o l i c y r e c o m m e n d a t i o n s t o i m p r o v e t h e p r o f i t o f V i e t n a m e s e c o m m e r c i a l banksystem There are the reasons for choosing this research topic (chapter 1), chapter 2will send more information related to the theoretical framework of these objectivesmentionedinthisresearch: Theory Objectivesarementioned Commercial banks Definition of Commercialbank s Efficiency Nontraditional activities Definition oftheefficiency Measurement DefinitionofNontraditionalactivities Theimpact ofNon-traditional activities Previousstudies,law,… -Law:TCTD4 / / Q H , 2010) -Study:Getter(2016);Rajan(1998), Li & Zou (2014); Tariqeta l (2014);Tuyishimeetal (2015) Study:A n t o n i o , L u d g e r & V i t o (2006);Farrell(1957);Changetal (2010) Book:NgôKimPhương(2018) Study:TrieuL.H.( ) Study:T i e n H N & H i e n V T (2010); Klein & Saidenberg Previousresea rch - (1997); Odesanmi & Wolfe (2007),Chiorazzoetal.(2008);Baeleetal (2007);Deyoung &Rice(2004) Study:VincenzoChiorazzoetal (2008);Elsasetal.(2010);TrujilloPonce(2013);MinhH.T Measurement H.&C a n h N T ( ) ; H on g T T T et al (2018); Som Raj Nepali(2018) Incomediversificationandbankperformance: EvidencefromItalianbanks; Howdobanksmakemoney?Thefacilities of feeincome; Are there diversification benefits of increasing noninterestincomein theChinesebankingindustry? Diversificationinbanking:isnon-interestincometheanswer?; Thedarksideofdiversification:ThecaseofUSfinancialholdingc ompanies Source:Author’ssynthesis Theresearchmodelproposedspecifically asfollows: Yi,t= β β 1+ β2NTRi,t+ β3SIZEi,t+ β4LOANi,t+ β5NPLi,t +β6EQUITYi,t+ β 7DTLi,t+ β8GDPi,t+ β 9INFi,t+ ε i,t Meaning: Variable Symbol Formula Expectation Dependentvariable ReturnonAssets ROA EAT Averagetotalassets Independentvariable Non-traditional tradingrate Bankscales Loanratio Non-performingloan NTR Formula(1) + SIZE Log(Totalassets) + LOAN NPL Totalloans Totalassets Non−performingloanvalue Totalloansvalue + - Equityratio EQUITY Sponsorship DTL Structure Grossdomesticpr GDP oductgrowth Owners′equity + Totalassets Total β depositTotalloa nvalue Notcalculatedvariable,takenfro + mGeneralStatisticsOffice + ofVietnam Notcalculatedvariable,takenfro Inflationrate INF mGeneralStatisticsOffice - ofVietnam Source:Author’ssynthesis Ther e g r e s s i o n m e t h o d s , w h i c h a r e u s e d f o r t h i s s t u d y , a r e P o o l e d O L S , FEM,REMandFGLS.Sothat,chapter3willprovidetheexplanationand hypothesis foreachindependentvariablein themodel Chapter4isforrunning those four-regression andgive results,test andchoose the suitable model for this study First, the author conducted three models:PooledOLS,FEMandREM.AndtheREMmodelisthemostappropriate.Howev er, after doing some examination to test the defects of this model, it has theheteroscedasticity To surmount the above defect, the FGLS regression is used forresolvingandhereisthe result: ROA=0.176+0.00026*NTR+0.00435*SIZE+0.0743*EQUITY –0.0842*NPL–0.0163*GDP+0.0222*INF The model still has a limitation when it don o t p r e d i c t i v e e f f e c t andnormaldistribution have both Accordingtotheaboveresults,theauthorwillprovides o m e recommendation with chapter 5, to enhance their business as well as profit andefficiencyofVietnamesecommercialbanks.Therearesomevariables,whichh aveadifference between the resultand the expectation,such as: Variable Symbol Expectation Result Dependentvariable ReturnonAssets ROA Independentvariable Non-traditionaltradingrate NTR + + Bankscales SIZE + + LOAN + Noeffect NPL - - EQUITY + + SponsorshipStructure DTL + Noeffect Grossdomesticproductgrowth GDP + - Inflationrate INF - + Loanratio Non-performingloan Equityratio Source:Author’ssynthesis Fromtheestimatedresultsofthelastregressionmodel,non-traditionalactivities ave a positive impact on the profitability of banks besides other factorsrelated loans, equity scale have a positive impact Through this study, banks maygive directions as well as expansion of non-traditional activities in order to increaseincome,helpbankadjustandlimittherisksofthebank Based on study results, the article has some suggestions as follows: (i) Banksshoulddevelopalongtwotypesofbusinessactivitiessuchastraditionalbusinessand non-traditional business; (ii) Banks should be healthy financial and concentrateonhandlingbaddebts; (iii)Banksshouldhavemanypoliciestoencourageinvestmentstoincreasetheirowncapita l Keywords:Non-interestactivities;Nontraditionalactivities;Profit;Commercialbank;Vietnam LỜICAMĐOAN/LỜICẢM ƠN Khóa luận cơng trình nghiên cứu tác giả, kết nghiên cứu làtrung thực, khơng có nội dung cơng bố trước nộidung người khác thực ngoại trừ trích dẫn nguồn đầy đủ khóaluận Tơi xin cảm ơn đến q thầy bạn Trường Đại học Ngân hàng vàlòng biết ơn sâu sắc nhất, xin gửi đến Thầy cô Khoa Tài – Ngân hàngTrường Đại học Ngânh n g T P H C M đ ã c ù n g v i t r i t h ứ c v t â m h u y ế t c ủ a m ì n h truyền đạt vốn kiến thức quý báu cho suốt thời gian học tập tạitrường Và đặc biệt chương trình thực tập tốt nghiệp với hướng dẫn củaThầyĐặngTríDũngđãgiúpđỡtơirấtnhiềutrongcơngtácchọnđềtài,cáchviết đềtài,cũngnhưsựhướngdẫnsâusắctrongcáchlàmviệc,sinhhoạttrongmơitrườngthực tập Bên cạnh đó, tơi xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, bạn bè, người thân lnbêncạnh,hỗtrợ,độngviênđểtơi hồnthànhtốtchươngtrìnhthực tập Mặc dù có nhiều cố gắng để thực đề tài cách hồn chỉnh nhất.Songkhơngthể tránhk hỏ i thiế u s ó t màbả n thânchưa thấy đư ợ c , hạn c hếvề mặt kiến thức kinh nghiệm định Tơi mong góp ý q Thầy/Cơgiáođểtơicóthểhồnthànhkhóaluậntốtnghiệptốthơn Tơixinchânthành cảm ơn! Sinhviên NguyễnNgọcXnMinh DANHMỤCTỪVIẾTTẮT Từviếttắt TiếngAnh TiếngViệt DN Firm Doanhnghiệp FEM FixedEffect Model Mơhìnhhồiquytácđộngcốđịnh FeasibleGeneralisedLeast Phươngphápướclượngbìnhphương Squares bénhấttổngquátkhả thi FGLS HQHĐ Hiệuquảhoạtđộng NCKH Scientificresearch Nghiêncứukhoahọc NH Bank Ngânhàng NHNN StateBank NgânhàngNhànước NHTM CommercialBank Ngânhàngthươngmại OLS OrdinaryLeastSquare Phươngpháp bìnhphươngnhỏnhất REM RandomEffectModel Mơhìnhhồiquy tácđộngngẫunhiên SGMM Systemgeneralized methodofmoments Phươngphápdữliệubảngướclượng TCTD FinancialInstitute Tổchứctín dụng VN Vietnam ViệtNam DANHMỤCBẢNG Bảng2.1TổngkếtcácnghiêncứuvềtácđộngcủahoạtđộngkinhdoanhngồilãiđếnlợinhuậncủaNH TM 19 Bảng3.1- Nguồn dữliệucủabiến .23 Bảng3.2-DanhsáchcácNHTMđượcdùngtrongbàinghiêncứu 24 Bảng3.3-Tổnghợpcácnhómnợ 26 Bảng3.4-Cácbiếnsửdụng 32 Bảng4.1-Kếtquảmô tả 38 Bảng4.2-Matrậntươngquangiữacácbiếntrongmơhìnhhồi quy 41 Bảng4.3- Kếtquảước lượngtheophươngphápPooled OLS,FEMvàREM 43 Bảng4.4-Kếtquả kiểmđịnhF-test 44 Bảng4.5-Kếtquả kiểmđịnhHausman .44 Bảng4.6-Kếtquảkiểmđịnhphươngsaisai sốthayđổi 45 Bảng4.7- Kếtquảkiểmđịnhtựtươngquan 45 Bảng4.8-Kếtquảkiểmđịnhđacộngtuyến 45 Bảng4.9-Ướclượngmơhìnhhồiquytheophươngpháp FGLS .46 Bảng4.10-Kếtquảkiểmtratiênđốnphầndư 47 Bảng4.11-Kếtquảkiểmđịnhphầndư cóphânphốichuẩn 47 DANHMỤCSƠĐỒ Sơđồ3.1-Quy trìnhthực hiệnnghiêncứu 33 PHỤLỤC Phụlục1-Thống kêmôtảmẫunghiêncứu xix Phụlục2-Kếtquả hồi quytheoPooled OLS .xx Phụlục3-Phântíchtươngquan giữacác biến trongmơ hìnhnghiên cứu xx Phụlục4- Kếtquảhồiquytheo FEM xxi Phụlục5–Kếtquảhồi quytheo REM .xxii Phụlục6- KếtquảkiểmđịnhHausman xxiii Phụlục7–Kiểm định phươngsaisaisốthay đổi .xxiii Phụlục8-Kiểm địnhtựtươngquanchuỗi xxiv Phụlục9–Kiểm định đacộngtuyến xxiv Phụlục10–Khắcphụckhuyếttật củamơhìnhREMbằngFGLS xxv Phụlục11–Kếtquảkiểmtratiênđốnphầndư xxv Phụlục12-Kiểmđịnh phânphối chuẩncủaphầndư xxv Phụlục13–Dữliệu nghiêncứucủađềtài– Biếnvimô .xxvi Phụlục14-Dữliệunghiêncứucủađềtài –Biếnvĩmô xxxix