Hoạt động kinh doanh ngoài lãi và tác động đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại Việt Nam

Mụctiêucụthể

“Tácđộng của hoạt động kinh doanh ngoài lãi đến HQHĐ của NHTM tại Việt Nam giaiđoạn 2009-2018” để có thể đưa ra một cách nhìn nhận đầy đủ hơn và hướng đi phùhợp đối với các NHTM.

Kháiniệm

Các hoạt động kinh doanh ngoài lãi hay có thể hiểu là đa dạng hóa thu nhậpbao gồm các hoạt động dịch vụ, kinh doanh ngoại hối, mua bán chứng khoán kinhdoanh, chứng khoán đầu tư, góp vốn cổ phần và các hoạt động khác. Như vậy, việc phát triển hoạt động kinh doanh ngoài lãi cónhiềuphươngpháp:cungcấpnhiềusảnphẩmphitíndụngnhằmđápứngnhucầut ài chính tiền tệ của khách hàng nhằm mang lại lợi nhuận từ hoạt động dịch vụ, mởrộng hoạt động đầu tư (hoạt động kinh doanh ngoại hối, mua bán chứng khoán kinhdoanh, chứng khoán đầu tư, góp vốn mua cổ phần) (Lý Hải Triều, 2016).

Hiệuquả hoạt độngcủaNHTM

- NHTM là một trung gian tài chính đóng vai trò rất quan trọng trong nền kinhtế thị trường, luôn có hoạt động điều chuyển nguồn vốn từ nơi thừa sang nơi thiếu(Peter S. Rose, 2014), và trong việc kinh doanh, hoạt động của NH phải luôn có sựkết hợp giữa hai yếu tố là tối đa hoá lợi nhuận nhưng trong mức rủi ro cho phép –mứcrủiroNHTMcóthểchấpnhậnđược. Nhưvậy,thôngquacácquanđiểmtrên,cóthểhiểuHQHĐcủa NHTMlà khả năng tối ưu hóa các yếu tố đầu vào như nguồn lực tài chính, nhân lực, cơ sở vậtchất, và các yếu tố khác trong quá trình hoạt động, vận hành của chính NHTM nhưhuy động vốn, cấp tín dụng, đầu tư.

Tổngquannghiêncứu 1. Tỷlệkinhdoanhphilãi

Thông qua bài nghiên cứu, kết quảcho thấy các chỉ số như chi số đa dạng hóa nguồn thu nhập (tỷ lệ đóng góp của thunhập phi lãi), tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tài sản, tỷ lệ chi phí hoạt động trên thunhập tương quan nghịch với khả năng sinh lời; trong đó, việc mở rộng các oạt độngkinh doanh phi lãi giúp các NHTM VN tăng khả năng sinh lời và phát triển hoạtđộng dịch vụ song song với hoạt động tín dụng là xu thế phát triển tất yếu củaNHTMVNtrongbốicảnhkinhtếngàycàng khókhănvàcạnhtranhgaygắt. Nguyễn Minh Sáng (2017), thông qua số liệu được lấy từ Data bank scopecủa Bureau van Dijk (2016), báo cáo thường niên của 34 NHTM và só liệu từNHNN VN trong giai đoạn 2007-2015, tác giả cho thấy rằng việc ĐDHTN cũng cótác động tích cực đối với hiệu quả hoạt động của các NHTM trong khoảng thời giannghiên cứu; đặc biệt thể hiện rằng các NHTM VN vẫn có thể tiếp tự nâng cao hiệuquả hoạt động thông qua việc: đa dạng hoá các hoạt động và phát triển sản phẩmdịchvụ.

Kỹthuật chọnmẫu

Với NTR là tỷ lệ kinh doanh ngoài lãi thể hiện sự đóng góp của thu nhậpngoài lãi vào thu nhập từ hoạt động của các NHTM; NET, NON và NETOP lần lượtlà thu nhập ròng từ lãi, thu nhập ròng ngoài lãi và tổng thu nhập của NHTM(NETOP = NON + NET). Biến NPL được tính bằng cách lấy giá trị các khoản nợ xấu chia cho tổng dưnợ,trongđónợxấulàcáckhoảnvayđượcphânloạitừnhóm3đếnnhóm5theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NguyễnThanh Phong, 2015).TheoOzgur & Gorus (2016), tỷ lệ nợ xấu ảnh hưởng tiêu cực đáng kể đến ROA của cácngân hàng ở Thổ Nhĩ Kỳ.

Môhìnhướclượngsửdụng

Mô hình FEM (mô hình tác động cố định) giả định rằng mỗi đơn vị đều cónhững đặc điểm riêng biệt có thể tác động đến các biến giải thích, FEM được sửdụngđểphântíchmốitươngquannàygiữaphầndưcủamỗiđơnvịvớicácbiến giải thích qua đó kiểm soát và tách ảnh hưởng của các đặc điểm riêng biệt (khôngđổi theo thời gian) ra khỏi các biến giải thích để chúng ta có thể ước lượng nhữngảnh hưởng thực của biến giải thích lên biến phụ thuộc, do đó FEM giải quyết đượcvấn đề biến bị bỏ sót. REM được ước lượng bằng GLS nếu biết được cấu trúc của sai số phức hợp,nhưng vì cấu trúc của sai số phức hợp thường không được biết nên thông thường tasử dụng phương pháp ước lượng bình phương bé nhất tổng quát khả thi FGLS(FeasibleGeneralisedLeastSquares)để ướclượngmôhìnhREM.

Phươngpháphồiquy

G i á t rị trung bình của NTR là -0.59 cho thấy mức độ đa dạng hóa thu nhập của các ngânhàng thấp trong khi giá trị tối đa của NTR là 0.5 cho thấy một số ngân hàng đã đạtđược sự đa dạng hóa hoàn toàn cũng như phát triển trong các sản phẩm dịch vụ củahoạtđộngkinhdoanhngoàilãiđểtăngthêmthunhậpcủahọ. Chỉ số NTR càng cao cho thấy mức độ đóng góp của các hoạt động kinh doanhngoài lãi vào tổng thu nhập từ hoạt động kinh doanh của các ngân hàng càng cao.Dựa vào bảng thống kê có thể thấy được, giá trị trung bình của NTR là -0.59 chothấy mức độ đóng góp của các hoạt động kinh doanh ngoài lãi thấp cho các ngânhàngt hư ơn g m ạ i t r o n g kh ig iá t r ị t ối đa l à 0.

Phântíchtươngquan

Kết quả ước lượng mô hình theo mô hình FEM cho thấy chỉ có hệ số hồi quycủa Constant, GDP, NTR, DTL, SIZE, EQUITY, NPL ở mức ý nghĩa 10%, hệ số sốhồi quy của LOAN và INF ở mức ý nghĩa 5% Mức độ giải thích của mô hình khácao (R2= 66.1%) với ý nghĩa là các biến độc lập giải thích được 66.1% biến thiêncủabiếnphụthuộc. Kết quả ước lượng mô hình theo mô hình REM cho thấy chỉ có hệ số hồi quycủa Constant, GDP, INF, NTR, SIZE, EQUITY, NPL ở mức ý nghĩa 10% và hệ sốsốhồiquycủaDTLởmứcýnghĩa5%.Mứcđộgiảithíchcủamôhìnhkhácao(R2.

Kếtquả nghiêncứu NTR –

Ngoài ra, tỷ lệ nợ xấu (được đo lường bằng tỉ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ - NPL) có tác động tiêu cực đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng, thể hiện rằnghiệnnay,cáchoạtđộngchovayvẫnđượcxemlànguồnthuchủyếucủaNHT M,tuy nhiên, nợ xấu cũng tồn tại, dẫn đến việc chi phí xử lí nợ xấu tăng, làm tăng chiphí, giảm hiệu quả hoạt động của NHTM (hay nói cách khác, có tác động ngượcchiều đến ROA). Đồng thời, việc pháttriển các loại hình sản phẩm dịch vụ cũng giúp cho ngân hàng thu hút được nhiềukhách hàng hơn thông qua danh mục sản phẩm cung ứng với công nghệ hiện đại,tập trung vào khách hàng mục tiêu là mảng khách hàng cá nhân, phát triển dịch vụvay tiêu dùng, mở rộng mạng lưới khách hàng, tăng cường quản bá tiếp thị và đặcbiệtlàcôngnghệthông tinvìcóliênquanchặt chẽđếnchất lượngcủangânhàng.

Hạnchếcủađềtài

Chính sách nhà nước đã tạo ra một hành lang pháp lý vững chắc trongM&A và vốn góp cổ phần và các hiệp định thương mại tự do (như CP TPP) đã tạocơhộitốt chocácnhàđầutư nướcngoàithamgiavàothịtrườngtrongnước. Tiếp theo đó, tác giả nghiên cứu hiện tại với lượng kiến thức dành cho mứcsinh viên đang theo đuổi chuyên ngành kinh tế nên chưa có cách nhìn nhận đánhgiávàtínhtoánchínhxácnhấtvềvấnđềđượcđạtra.

Hướngnghiêncứu tiếptheođược đềxuất

Từ kết quảthu được, các tác giả đề xuất một số kiến nghị như việc tập trung phát triển mảngdịch vụ, kiểm soát các yếu tố chi phí như chi phí nhân công, chi phí họat động,… đểthu lại được hiệu quả tốt nhất. Tác giả hyvọng những khuyến nghị trên sẽ giúp nhà quản trị ngân hàng tại Việt Nam dựa vàođể tìm ra chính sách đa dạng hóa thu nhập thích hợp giúp nâng cao hiệu quả hoạtđộngcủaNH,thực hiệntốtcácmụctiêu đãđềra. Elyasiani,E.,&Mehdian,S.M.(1990a),"ANon-ParametricApproachtoMeasurement of Efficiency and Technological Change: The Case of LargeUS Commercial Banks," Journal of Financial Services Research, 4, pp 157-168.

The Effect Of Liquidity Risk Management OnFinancial Performance Of Commercial Banks In Kenya,A Research ProjectSubmitted In Partial Fulfillment Of The Requirements For The Award Of TheDegree Of Master Of Science In Finance, School Of Business, University OfNairobi.