Tác động của thu nhập ngoài lãi đến hiệu quả kinh doanh của một số ngân hàng thương mại trong giai đoạn 2015 2019

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRẦN THỊ SEN TÁC ĐỘNG CỦA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA MỘT SỐ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TRONG GIAI ĐOẠN 2015-2019 LUẬN VĂN THẠC SĨ Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2021 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRẦN THỊ SEN TÁC ĐỘNG CỦA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA MỘT SỐ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TRONG GIAI ĐOẠN 2015-2019 Chuyên ngành: Tài chính-Ngân hàng Mã số: 8.34.02.01 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: NGND.GVCC.TS NGUYỄN VĂN HÀ Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2021 i LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là: TRẦN THỊ SEN, Học viên lớp cao học CH21B1 trƣờng ĐH Ngân Hàng TP HCM Mã học viên: 020121190164 Tôi xin cam đoan: “Luận văn chƣa đƣợc trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trƣờng đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung đƣợc cơng bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ luận văn.” TP Hồ Chí Minh, ngày 15 tháng 04 năm 2021 Ký tên Trần Thị Sen ii LỜI CÁM ƠN Tôi xin trân trọng gửi lời cảm ơn chân thành sâu sắc đến NGND.GVCC.TS Nguyễn Văn Hà ngƣời hƣớng dẫn khoa học, thầy trực tiếp dẫn dắt, dành nhiều thời gian, tâm huyết hƣớng dẫn tận tình, đồng thời cho tơi chia sẻ, góp ý vơ q giá để tơi hồn thành luận văn cao học Tiếp theo, tơi xin trân trọng cảm ơn thầy, cô giáo dành thời gian để truyền đạt tri thức vô quý giá thời gian năm gắn bó với lớp CH21B1 Trân trọng! Trần Thị Sen iii TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SỸ Hiệu hoạt động kinh doanh mục tiêu chung tất ngân hàng Mặc dù nguồn thu nhập chủ yếu tất ngân hàng đến từ huy động vốn cho vay Tuy nhiên ngày ngân hàng cạnh tranh với khốc liệt đa dạng hóa nguồn thu xu tất yếu ngân hàng Một cách để đa dạng hóa thu nhập gia tăng nguồn thu đến từ lãi vay Nghiên cứu tác giả muốn kiểm định tác động nguồn thu nhập lãi đến hiệu kinh doanh ngân hàng Đồng thời cho biết ngân hàng có quy mơ khác có tác động khác hay khơng Nghiên cứu hồi quy liệu bảng cân gồm 22 ngân hàng thƣơng mại Việt Nam giai đoạn từ năm 2015 đến năm 2019 Mơ hình nghiên cứu đƣợc xây dựng gồm biến phụ thuộc tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu bình quân (ROAE) tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản bình quân (ROAA) đại diện cho yếu tố hiệu kinh doanh Biến độc lập thu nhập ngồi lãi với năm biến kiểm sốt tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản, tốc độ tăng trƣởng tài sản, quy mô ngân hàng, tỷ lệ tiền gửi tổng tài sản tỷ lệ dƣ nợ cho vay tổng tài sản Kết nghiên cứu cho thấy nguồn thu nhập ngồi lãi có tác động tích cực đến khả sinh lời ngân hàng Ở nhóm ngân hàng có quy lớn, thu nhập lãi tƣơng quan chiều với tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu bình quân tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản bình qn Trong nhóm ngân hàng có quy mơ nhỏ, thu nhập lãi ảnh hƣởng tiêu cực lên tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu bình quân mà không ảnh hƣởng đến tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản bình quân Dựa vào kết nghiên cứu, tác giả đƣa số gợi ý đề xuất sách cho nhà quản trị ngân hàng để có hƣớng phù hợp nhằm tăng nguồn thu nhập lãi nhƣ gia tăng hiệu hoạt động kinh doanh iv MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CÁM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SỸ iii MỤC LỤC .iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT vii DANH MỤC BẢNG .ix CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU CHUNG ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH NGÂN HÀNG 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu đề tài 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.6 Những đóng góp đề tài 1.7 Cấu trúc đề tài v KẾT LUẬN CHƢƠNG CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN ĐẾN TÁC ĐỘNG CỦA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.1 Giới thiệu chung thu nhập lãi ngân hàng thƣơng mại 2.2 Cơ sở lý thuyết hiệu kinh doanh ngân hàng thƣơng mại 2.3 Cơ sở lý thuyết tác động thu nhập lãi đến hiệu kinh doanh ngân hàng thƣơng mại 2.4 Các nghiên cứu trƣớc 11 2.4.1 Các nghiên cứu Việt Nam 11 2.4.2 Các nghiên cứu nƣớc 12 KẾT LUẬN CHƢƠNG 13 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 14 3.1 Mơ hình nghiên cứu 14 3.2 Phƣơng pháp ƣớc lƣợng 19 KẾT LUẬN CHƢƠNG 21 CHƢƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 22 4.1 Thống kê mô tả biến ma trận hệ số tƣơng quan 22 4.2 Phân tích tƣơng quan 28 4.3 Kết hồi quy 30 KẾT LUẬN CHƢƠNG 46 CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý CÁC CHÍNH SÁCH 47 vi 5.1 Kết luận 47 5.2 Gợi ý sách 47 Hạn chế luận văn 48 KẾT LUẬN CHƢƠNG 49 TÀI LIỆU THAM KHẢO v Tài liệu Tiếng Việt v Tài liệu Tiếng Anh vi PHỤ LỤC .vii vii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Cụm từ tiếng Việt BCTC Báo cáo tài FEM Mơ hình tác động cố định GLS Phƣơng pháp bình phƣơng nhỏ tổng quát NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng Nhà Nƣớc NHTM Ngân hàng thƣơng mại TCTD Tổ chức tín dụng TNNL Thu nhập ngồi lãi REM Mơ hình tác động ngẫu nhiên ROA Tỷ suất sinh lợi tài sản ROAA Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản bình quân ROE Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu viii ROAE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu bình qn VIF Hệ số phóng đại phƣơng sai VN Việt Nam xvi Phụ lục 16: So sánh mơ hình FEM REM (nhóm ngân hàng có quy mô nhỏ) esttab fe re,r2 star(* 0.1 ** 0.05 *** 0.01) (1) ROAE (2) ROAE TNNL 0.0357 (0.24) -0.0997 (-0.62) EQUITY 0.0223 (0.03) 0.0532 (0.08) TA 0.104 (1.05) 0.0864 (0.81) SIZE -4.737 (-1.12) DEPOSIT 0.0305 (0.15) LOAN 0.957*** (4.46) _cons 34.21 (0.47) N R-sq 40 0.623 5.811** (1.99) -0.141 (-0.72) 0.434** (2.55) -112.3* (-1.90) 40 t statistics in parentheses * pchi2 = 0.1242 (V_b-V_B is not positive definite) Phụ lục 39: Kiểm định HAUSMAN (nhóm ngân hàng có quy mô lớn) hausman fe re Coefficients (b) (B) fe re TNNL EQUITY TA SIZE DEPOSIT LOAN 0289824 0880581 0058686 4760972 -.0290483 -.0046988 026992 0498105 0066654 1139763 -.0419245 0133837 (b-B) Difference 0019904 0382476 -.0007968 3621209 0128762 -.0180826 sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E .0055718 019145 1721762 004353 0036731 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(6) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 17.02 Prob>chi2 = 0.0092 (V_b-V_B is not positive definite) Phụ lục 40: Kiểm định HAUSMAN (nhóm ngân hàng có quy mơ nhỏ) xxvii hausman fe re Coefficients (b) (B) fe re TNNL EQUITY TA SIZE DEPOSIT LOAN -.0015034 054471 013021 -.6485718 -.0058251 0867709 (b-B) Difference -.0019339 0505023 0109628 4209883 -.0126008 027461 0004305 0039688 0020582 -1.06956 0067757 0593099 sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E .033503 2393796 0063239 0127099 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(6) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 21.71 Prob>chi2 = 0.0014 (V_b-V_B is not positive definite) Phụ lục 41 Kiểm định tính tự tƣơng quan( tồn mẫu) xtserial ROAA TNNL EQUITY TA SIZE DEPOSIT LOAN Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 21) = 25.138 Prob > F = 0.0001 Phụ lục 42 Kiểm định tính tự tƣơng quan(nhóm ngân hàng có quy mô lớn) xtserial ROAA TNNL EQUITY TA SIZE DEPOSIT LOAN Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 13) = 15.724 Prob > F = 0.0016 Phụ lục 43: Kiểm định tính tự tƣơng quan (nhóm ngân hàng có quy mơ nhỏ) xtserial ROAA TNNL EQUITY TA SIZE DEPOSIT LOAN Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 7) = 6.192 Prob > F = 0.0417 Phụ lục 44 Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi (toàn mẫu) xxviii xttest0 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects ROAA[B,t] = Xb + u[B] + e[B,t] Estimated results: Var ROAA e u Test: sd = sqrt(Var) 4830432 0975195 2282581 6950131 3122812 4777637 Var(u) = chibar2(01) = Prob > chibar2 = 72.82 0.0000 Phụ lục 45 Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi (nhóm ngân hàng có quy mơ lớn) xttest3 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (14) = Prob>chi2 = 949.66 0.0000 Phụ lục 46 Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi (nhóm ngân hàng có quy mô nhỏ) xttest3 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (8) = Prob>chi2 = 236.31 0.0000 Phụ lục 47 Mơ hình GLS (tồn mẫu) xxix xtgls ROAA TNNL EQUITY TA SIZE DEPOSIT LOAN,corr(ar1) panels(h) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic common AR(1) coefficient for all panels Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = ROAA Coef TNNL EQUITY TA SIZE DEPOSIT LOAN _cons 0100781 036666 0077705 0936087 -.0362371 0237796 -.4716511 22 Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(6) Prob > chi2 Std Err .0040038 0125817 0021737 0567907 0046945 0061323 9647359 (0.5833) z P>|z| 2.52 2.91 3.57 1.65 -7.72 3.88 -0.49 0.012 0.004 0.000 0.099 0.000 0.000 0.625 = = = = = 110 22 94.06 0.0000 [95% Conf Interval] 0022308 0120062 0035102 -.017699 -.0454381 0117605 -2.362499 0179253 0613257 0120308 2049164 -.0270361 0357986 1.419196 Phụ lục 48 Mơ hình GLS ( nhóm ngân hàng có quy mơ lớn) xtgls ROAA TNNL EQUITY TA SIZE DEPOSIT LOAN,corr(ar1) panels(h) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic common AR(1) coefficient for all panels Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = ROAA Coef TNNL EQUITY TA SIZE DEPOSIT LOAN _cons 0211665 0500759 0078121 -.1206754 -.0349095 0338809 2.751905 14 Std Err .0088456 0182753 0028035 1321062 0063592 0094635 2.426393 (0.7826) Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(6) Prob > chi2 z 2.39 2.74 2.79 -0.91 -5.49 3.58 1.13 P>|z| 0.017 0.006 0.005 0.361 0.000 0.000 0.257 = = = = = 70 14 71.64 0.0000 [95% Conf Interval] 0038293 014257 0023174 -.3795987 -.0473733 0153328 -2.003738 0385036 0858949 0133068 138248 -.0224456 0524291 7.507547 Phụ lục 49 Mơ hình GLS ( nhóm ngân hàng có quy mơ nhỏ) xxx xtgls ROAA TNNL EQUITY TA SIZE DEPOSIT LOAN,corr(ar1) panels(h) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic common AR(1) coefficient for all panels Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = ROAA Coef TNNL EQUITY TA SIZE DEPOSIT LOAN _cons 0022932 0596694 0049984 5333268 -.0192218 0219661 -9.534734 Std Err .0059761 0314713 004589 1847855 0102991 0082331 3.873835 (0.3749) Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(6) Prob > chi2 z 0.38 1.90 1.09 2.89 -1.87 2.67 -2.46 P>|z| 0.701 0.058 0.276 0.004 0.062 0.008 0.014 = = = = = 40 31.53 0.0000 [95% Conf Interval] -.0094198 -.0020131 -.0039959 1711538 -.0394076 0058295 -17.12731 0140063 1213519 0139928 8954998 000964 0381027 -1.942156 ... QUAN ĐẾN TÁC ĐỘNG CỦA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.1 Giới thiệu chung thu nhập lãi ngân hàng thƣơng mại Ngân hàng thƣơng mại loại định chế tài trung gian kinh. .. thiệu chung đề tài nghiên cứu tác động thu nhập lãi đến hiệu kinh doanh ngân hàng Chương 2: Cơ sở lý thuyết tổng quan nghiên cứu tác động thu nhập lãi đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại. .. TNNL lên hiệu kinh doanh ngân hàng theo nhóm ngân hàng có quy mơ lớn nhỏ Do tác giả lựa chọn đề tài:? ?Tác động thu nhập lãi đến hiệu kinh doanh số ngân hàng thương mại giai đoạn 2015- 2019? ?? để