Tác động của các nguồn thu nhập ngoài lãi đến hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH ĐOÀN QUANG TRUNG TÁC ĐỘNG CỦA CÁC NGUỒN THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH ĐOÀN QUANG TRUNG TÁC ĐỘNG CỦA CÁC NGUỒN THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: TS Phạm Thị Tuyết Trinh TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2019 TĨM TẮT ĐỀ TÀI Luận văn trình bày hệ thống chi tiết sở lý thuyết phương pháp nghiên cứu nhằm xác định mức độ tác động nguồn thu nhập lãi đến hiệu kinh doanh NHTM Việt Nam Nghiên cứu tiến hành hồi quy liệu bảng 29 NHTM Việt Nam giai đoạn 2012-2018 hỗ trợ đắc lực phần mềm kinh tế lượng STATA Nghiên cứu xây dựng hai mơ hình ước lượng bao gồm: (i) Mơ hình với hai biến phụ thuộc ROE ROA đại diện cho hiệu kinh doanh NHTM với biến độc lập tỷ lệ nguồn thu nhập lãi cấu thu nhập NHTM biến độc lập khác đóng vai trị biến kiểm sốt mơ hình; (ii) Mơ hình có xem xét ảnh hưởng yếu tố sở hữu vốn đến mức độ tác động nguồn thu nhập lãi đến hiệu kinh doanh NHTM dựa phát triển mơ hình Kết nghiên cứu cho thấy tỷ lệ thu nhập từ hoạt động dịch vụ, kinh doanh, đầu tư hoạt động ngồi lãi khác có tác động chiều đến hiệu kinh doanh ngân hàng Đồng thời kết nghiên cứu chứng thực nghiệm cho thấy nhóm ngân hàng có sở hữu vốn nước ngồi có mức độ tác động tỷ lệ thu nhập từ hoạt động kinh doanh đầu tư đến hiệu kinh doanh mạnh nhóm ngân hàng sở hữu vốn nhà nước NHTM tư nhân Dựa kết hồi quy mơ hình nghiên cứu, tác giả đưa phân tích, nhận định giải thích mơ hình dựa ý nghĩa kinh tế nó, đồng thời trình bày số đề xuất gợi ý sách đối phù hợp NHNN nhóm NHTM Việt Nam nhằm thúc đẩy gia tăng hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng i LỜI CAM ĐOAN Tơi tên là: ĐỒN QUANG TRUNG, Học viên lớp cao học CH19B1, niên khoá 2017-2019 trường ĐH Ngân hàng TP HCM Mã học viên: 020119170146 Tôi xin cam đoan: “Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn.” TP Hồ Chí Minh, ngày 06 tháng 09 năm 2019 Ký tên Đoàn Quang Trung ii LỜI CÁM ƠN Tôi xin trân trọng gửi lời cảm ơn chân thành sâu sắc đến TS Phạm Thị Tuyết Trinh người hướng dẫn khoa học, cô trực tiếp dẫn dắt, dành nhiều thời gian, tâm huyết hướng dẫn tận tình, đồng thời cho tơi chia sẻ, góp ý vơ q giá để tơi hồn thành luận văn cao học Tiếp theo, xin trân trọng cảm ơn thầy cô giáo dành thời gian để truyền đạt tri thức vô quý giá thời gian năm gắn bó với lớp CH19B1 Cuối cùng, tơi xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, bạn bè, đồng nghiệp người giúp đỡ, đồng hành ủng hộ suốt thời gian thực luận văn Trân trọng! Đoàn Quang Trung iii MỤC LỤC TÓM TẮT ĐỀ TÀI LỜI CAM ĐOAN LỜI CÁM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC HÌNH CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1.Tính cấp thiết đề tài 1.2.Mục tiêu đề tài 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3.Câu hỏi nghiên cứu 1.4.Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5.Tổng quan phương pháp nghiên cứu 1.6.Những đóng góp đề tài CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1.Các khái niệm NHTM 2.1.1 Khái niệm NH 2.1.2 Phân loại NHTM theo hình thức sở hữu 2.1.3 Hiệu kinh doanh NHTM 2.1.4 Các nguồn thu nhập NHTM 2.2.Ảnh hưởng thu nhập lãi đến hiệu qu 2.3.Các nhân tố khác ảnh hưởng đến hiệu kinh 2.3.1 Nhóm yếu tố bên ngân hàng 2.3.2 Nhóm yếu tố bên ngân hàng 2.4.Các cơng trình nghiên cứu trước 2.4.1 Các nghiên cứu nước 2.4.2 Các nghiên 2.5 CHƯƠNG 3.1 Kết luận chương PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU Mơ hình nghiên cứu 3.1.1 Mơ hình 3.1.2 Mơ hình có xem 3.2 Dữ liệu nghiên cứu 3.3 Phương pháp ước lượng 3.4 Kết luận chương CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 4.1 4.1.1 Thống kê mô tả biến ma trận hệ số tương qu Thống kê mô tả 4.1.1.1 Biến đo lường hiệu hoạt động 4.1.1.2 Các nguồn thu nhập lãi 4.1.1.3 Các yếu tố khác 4.1.2 4.2 Phân tích tương Mơ hình 4.2.1 Kết lựa chọ 4.2.2 Kết hồi quy 4.3 Mô hình có xem xét ảnh hưởng yếu tố sở hữu v 4.3.1 Kết lựa chọ 4.3.2 Kết hồi quy 4.4 Thảo luận kết 4.4.1 Phân tích kết qu 4.4.2 Tác động th 4.4.3 doanh Tác động t 53 4.4.4 Tác động th 4.5 Kết luận chương CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH 5.1 Kết luận 5.2 Một số gợi ý sách nhằm nâng cao HQKD củ 5.2.1 Một số gợi ý chí 5.2.2 Một số gợi ý sách liên quan đến yếu tố tác động khác 58 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 60 TÀI LIỆU THAM KHẢO 62 PHỤ LỤC 65 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT Từ viết tắt NHNN TCTD NHTM NHTMCP TNHH TNNL ROA ROE VCSH 10 HĐKD 11 HQKD 12 FEM 13 REM 14 Pooled OLS 15 GLS DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1 Phân loại nguồn TNNL NHTM 14 Bảng 3.1 Các biến độc lập sử dụng mơ hình 23 Bảng 3.2 Giả thuyết nghiên cứu mơ hình 26 Bảng 3.3 Hệ số hồi quy riêng nhóm NHTM 28 Bảng 3.4 Giả thuyết nghiên cứu bổ sung mơ hình có xem xét ảnh hưởng yếu tố sở hữu vốn 28 Bảng 3.5 Danh sách Ngân hàng lựa chọn đưa vào nghiên cứu 30 Bảng 4.1 Thống kê mô tả chi tiết biến mơ hình nghiên cứu .34 Bảng 4.2 Ma trận hệ số tương quan 39 Bảng 4.3 Hệ số phóng đại phương sai VIF 40 Bảng 4.4 Kết hồi quy mơ hình theo FEM, REM .41 Bảng 4.5 Kết hồi quy mơ hình theo GLS 43 Bảng 4.6 Kết hồi quy mơ hình có xem xét ảnh hưởng yếu tố sở hữu vốn theo FEM, REM 44 Bảng 4.7 Kết hồi quy mơ hình có xem xét ảnh hưởng yếu tố sở hữu vốn theo GLS 46 Bảng 4.8 Kết hệ số hồi quy riêng nhóm ngân hàng 48 DANH MỤC HÌNH Hình 4.1 Biến động ROE ROA giai đoạn 2012-2018 35 Hình 4.2 Cơ cấu thu nhập NHTM Việt Nam giai đoạn 2012-2018 36 Hình 4.3 Biến động yếu tố khác giai đoạn 2012-2018 37 Hình 4.4 Diễn biến ROE, ROA nguồn thu nhập ngồi lãi NHTM 50 Hình 4.5 Diễn biến ROE, ROA nguồn thu nhập lãi NHTM 51 Hình 4.6 Diễn biến ROE, ROA nguồn thu nhập lãi NHTM 51 corr(u_i, X) ROE ISER ITRA IOTH TAGR LOATA DELIA INTA GDP _cons sigma_u sigma_e rho 66 Kết ước lượng mơ hình theo FEM với biến phụ thuộc ROA Fixed-effects (within) regression Group variable: BANK1 R-sq: within = 0.5994 between = 0.6593 overall = corr(u_i, Xb) sigma_u sigma_e F test that all u_i=0: F(28, 157) = 5.68 Kết ước lượng mơ hình theo REM với biến phụ thuộc ROA Random-effects GLS regression Group variable: BANK1 R-sq: within between = 0.7547 overall = 0.6918 corr(u_i, X) ROA ISER ITRA IOTH TAGR EQTA LOATA DELIA INTA GDP _cons sigma_u sigma_e rho 67 Kết kiểm định Hausman mơ hình với biến phụ thuộc ROE Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(8) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 3.23 Prob>chi2 = Kết kiểm định Hausman mơ hình với biến phụ thuộc ROA Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(9) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = Prob>chi2 = (V_b-V_B is not positive definite) Kiểm định Wooldridge cho tượng tự tương quan mơ hình với biến phụ thuộc ROE H0: no first order autocorrelation F( 1, Kiểm định Wooldridge cho tượng tự tương quan mô hình với biến phụ thuộc ROA H0: no first order autocorrelation F( 1, Kiểm định Breusch and Pagan Lagrangian mơ hình (ROE) xttest0 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects ROE[BANK1,t] = Xb + u[BANK1] + e[BANK1,t] Estimated results: Test: Var(u) = Kiểm định Modified Wald mô hình (ROA) xttest3 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (29) Prob>chi2 68 Kết ước lượng mơ hình theo GLS với biến phụ thuộc ROE Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: heteroskedastic Correlation: common AR(1) coefficient for all panels (0.8198) Estimated covariances Estimated autocorrelations Estimated coefficients = avg = max = ROE ISER ITRA IOTH TAGR LOATA DELIA INTA GDP _cons Kết ước lượng mơ hình theo GLS với biến phụ thuộc ROA Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: heteroskedastic Correlation: common AR(1) coefficient for all panels (0.5850) Estimated covariances Estimated autocorrelations Estimated coefficients = avg = max = ROA ISER ITRA IOTH TAGR EQTA LOATA DELIA INTA GDP _cons 69 Phụ lục 5: Kết hồi quy mô hình có xem xét ảnh hưởng yếu tố sở hữu vốn Kết ước lượng mơ hình có xem xét ảnh hưởng yếu tố sở hữu vốn theo FEM với biến phụ thuộc ROE Fixed-effects (within) regression Group variable: BANK1 R-sq: within bet overall = corr(u_i, Xb) ISE ITR IOT ISE ITR IOT L D _ sig sig F test that all u_i=0: F(28, 152) = 3.67 Kết ước lượng mơ hình có xem xét ảnh hưởng yếu tố sở hữu vốn theo REM với biến phụ thuộc ROE Random-effects GLS regression Group variable: BANK1 R-sq: within between = 0.7501 overall = 0.6284 corr(u_i, X) ROE ISER ITRA IOTH ISERxD1 ITRAxD1 IOTHxD1 ISERxD2 ITRAxD2 IOTHxD2 TAGR LOATA DELIA INTA GDP _cons sigma_u sigma_e rho 70 Kết ước lượng mơ hình có xem xét ảnh hưởng yếu tố sở hữu vốn theo FEM với biến phụ thuộc ROA Fixed-effects (within) regression Group variable: BANK1 R-sq: within between = 0.1826 overall = 0.3752 corr(u_i, Xb) ISE ITR IOT ISE ITR IOT L D _ sigma_u sigma_e F test that all u_i=0: F(28, 151) = 3.31 Kết ước lượng mơ hình có xem xét ảnh hưởng yếu tố sở hữu vốn theo REM với biến phụ thuộc ROA Random-effects GLS regression Group variable: BANK1 R-sq: within between = 0.8833 overall = 0.7707 corr(u_i, X) ROA ISER ITRA IOTH ISERxD1 ITRAxD1 IOTHxD1 ISERxD2 ITRAxD2 IOTHxD2 TAGR EQTA LOATA DELIA INTA GDP _cons sigma_u sigma_e rho 71 Kết kiểm định Hausman mô hình có xem xét ảnh hưởng yếu tố sở hữu vốn với biến phụ thuộc ROE Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(14) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 33.53 Prob>chi2 = 0.0024 (V_b-V_B is not positive definite) Kết kiểm định Hausman mơ hình có xem xét ảnh hưởng yếu tố sở hữu vốn với biến phụ thuộc ROA Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(15) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 34.11 Prob>chi2 = 0.0033 (V_b-V_B is not positive definite) Kiểm định Wooldridge cho tượng tự tương quan mơ hình có xem xét ảnh hưởng yếu tố sở hữu vốn với biến phụ thuộc ROE H0: no first order autocorrelation F( 1, Kiểm định Wooldridge cho tượng tự tương quan mô hình có xem xét ảnh hưởng yếu tố sở hữu vốn với biến phụ thuộc ROA H0: no first order autocorrelation F( 1, Kiểm định Modified Wald mơ hình có xem xét ảnh hưởng yếu tố sở hữu vốn với biến phụ thuộc ROE xttest3 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (29) Prob>chi2 Kiểm định Modified Wald mô có xem xét ảnh hưởng yếu tố sở hữu vốn với biến phụ thuộc ROA xttest3 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (29) Prob>chi2 72 Kết ước lượng mơ hình có xem xét ảnh hưởng yếu tố sở hữu vốn theo GLS với biến phụ thuộc ROE Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: heteroskedastic Correlation: common AR(1) coefficient for all panels (0.7265) Estimated covariances Estimated autocorrelations Estimated coefficients = avg = max = ROE ISER ITRA IOTH ISERxD1 ITRAxD1 IOTHxD1 ISERxD2 ITRAxD2 IOTHxD2 TAGR LOATA DELIA INTA GDP _cons Kết ước lượng mơ hình có xem xét ảnh hưởng yếu tố sở hữu vốn theo GLS với biến phụ thuộc ROA Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: heteroskedastic Correlation: common AR(1) coefficient for all panels (0.4334) Estimated covariances Estimated autocorrelations Estimated coefficients = avg = max = ROA ISER ITRA IOTH ISERxD1 ITRAxD1 IOTHxD1 ISERxD2 ITRAxD2 IOTHxD2 TAGR EQTA LOATA DELIA INTA GDP _cons 73 ... TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH ĐOÀN QUANG TRUNG TÁC ĐỘNG CỦA CÁC NGUỒN THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM. .. 2.1 Phân loại nguồn TNNL NHTM STT Các nguồn TNNL Thu nhập từ động dịch vụ Thu nhập từ động kinh doanh, đầu tư Thu nhập từ động lãi khác 2.2 Ảnh hưởng thu nhập lãi đến hiệu kinh doanh NHTM Luận... nước tác động thu nhập ngồi lãi đa dạng hố thu nhập đến hiệu kinh doanh NHTM, tác giả nhận thấy: kết nghiên cứu nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam đo lường mức độ tác động thu nhập lãi đến hiệu kinh