Ảnh hưởng của đa dạng hóa nguồn thu và sở hữu nhà nước đến lợi nhuận và rủi ro của các ngân hàng thương mại tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM -oOo NGUYỄN THỊ NGỌC NHI ẢNH HƯỞNG CỦA ĐA DẠNG HÓA NGUỒN THU VÀ SỞ HỮU NHÀ NƯỚC ĐẾN LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh, ngày 30 tháng 09 năm 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM -oOo NGUYỄN THỊ NGỌC NHI ẢNH HƯỞNG CỦA ĐA DẠNG HÓA NGUỒN THU VÀ SỞ HỮU NHÀ NƯỚC ĐẾN LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: Tiến sĩ Hồng Hải Yến Tp Hồ Chí Minh, ngày 30 tháng 09 năm 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu tơi hướng dẫn TS Hoàng Hải Yến Số liệu thống kê trung thực, nội dung kết nghiên cứu luận văn chưa công bố cơng trình thời điểm TP HCM, ngày 30 tháng 09 năm 2017 Tác giả Nguyễn Thị Ngọc Nhi MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC NGÂN HÀNG DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC HÌNH Chương 1: Giới thiệu vấn đề nghiên cứu 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu: 1.5 Phương pháp nghiên cứu: 1.6 Ý nghĩa đề tài 1.7 Kết cấu Kết luận chương Chương 2: Cơ sở lý luận thu nhập từ lãi, thu nhập ngồi lãi, đa dạng hóa nguồn thu sở hữu nhà nước tác động đến lợi nhuận rủi ro ngân hàng 2.1 Thu nhập từ lãi, thu nhập ngồi lãi, hình thức sở hữu, đa dạng hoá nguồn thu sở hữu nhà nước tác động đến rủi ro lợi nhuận ngân hàng Thu nhập từ lãi thu nhập lãi 2.2 Tổng kết lý thuyết tác động đa dạng hóa nguồn thu sở hữu nhà nước đến rủi ro thu nhập ngân hàng 13 2.2.1 Đa dạng hóa nguồn thu làm tăng lợi nhuận ngân hàng 13 2.2.2 Đa dạng hóa nguồn thu làm giảm doanh thu tăng rủi ro ngân hàng16 2.2.3 Sở hữu nhà nước ảnh hưởng đến lợi nhuận rủi ro ngân hàng 19 2.3 Phát triển giả thuyết nghiên cứu 20 Kết luận chương 25 Chương 3: Dữ liệu phương pháp nghiên cứu 26 3.1 Dữ liệu nghiên cứu 26 3.2 Phương pháp nghiên cứu .26 Dữ liệu bảng 26 Phương pháp ước lượng tác động cố định: 27 Phương pháp ước lượng tác động ngẫu nhiên 27 Kiểm định Hausman 28 3.3 Biến nghiên cứu 28 Biến đo lường lợi nhuận ngân hàng: 28 Biến đo lường rủi ro ngân hàng: 29 Biến đo lường đa dạng hóa nguồn thu ngân hàng: 29 Biến đo lường ảnh hưởng nhà nước (OWN): 30 Các biến kiểm soát: 30 3.4 Mơ hình nghiên cứu: 31 Kết luận chương 33 Chương 4: Kết nghiên cứu 34 4.1 Sở hữu nhà nước NHTM 34 4.2 Đa dạng hóa nguồn thu ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng .35 4.3 Thống kê mô tả 37 4.4 Kết kiểm định giả thuyết mơ hình nghiên cứu 40 4.4.1 Kiểm định đa dạng hóa nguồn thu sở hữu nhà nước ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng 40 4.4.2 Kiểm định đa dạng hóa nguồn thu sở hữu nhà nước ảnh hưởng đến rủi ro ngân hàng 43 Kết luận chương 47 Chương 5: Kết luận đóng góp đề tài nghiên cứu 48 5.1 Kết luận chung .48 5.2 Đóng góp kết nghiên cứu .49 5.3 Hạn chế định hướng nghiên cứu .52 Kết luận chương 53 KẾT LUẬN 54 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ đầy đủ Chữ viết tắt ATM Máy rút tiền tự động GMM Phương pháp hồi quy tổng quát NHTM Ngân hàng thương mại NHNN Ngân hàng nhà nước OLS Phương pháp ước lượng bình phương bé ROA Tỷ suất sinh lợi tài sản ROE Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu TCTD Tổ chức tín dụng TNHH MTV Trách nhiệm hữu hạn thành viên VCSH Vốn chủ sở hữu DANH MỤC NGÂN HÀNG Tên đầy đủ tiếng Việt Mã ngân hàng Agribank Ngân hàng Nông nghiệp phát triển Nông thôn Việt Nam BIDV Ngân hàng Thương mại Cổ phần Đầu tư Phát triển Việt Nam CTG Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam CB Ngân hàng Thương mại TNHH MTV Xây dựng Việt Nam EAB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Đông Á GPBank Ngân hàng Thương mại TNHH MTV Dầu khí tồn cầu MBB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quân đội Oceanbank Ngân hàng Thương mại TNHH MTV Đại dương STB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn Thương Tín VCB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Tổng hợp nghiên cứu trước 22 Bảng 4.1 Thống kê mô tả tiêu liên quan đến thu nhập từ lãi ngồi lãi 35 Bảng 4.2 Thống kê mơ tả biến sử dụng mơ hình (1), (2),(3),(4) .38 Bảng 4.3 hệ số ma trận tương quan biến độc lập 39 Bảng 4.4 Hệ số nhân tử phóng đại VIF mơ hình nghiên cứu .39 Bảng 4.5 Kết kiểm định tác động đa dạng hóa nguồn thu sở hữu nhà nước đến lợi nhuận ngân hàng ROA 40 Bảng 4.6 Kết kiểm định tác động đa dạng hóa nguồn thu sở hữu nhà nước đến lợi nhuận ngân hàng ROE 41 Bảng 4.7 Kết kiểm định tác động đa dạng hóa nguồn thu sở hữu nhà nước đến rủi ro ngân hàng qua số Z-score .43 Bảng 4.8 Kết kiểm định tác động đa dạng hóa nguồn thu sở hữu nhà nước đến rủi ro ngân hàng qua số NPLOAN .45 DANH MỤC HÌNH Hình 2.1 Mơ hình hình thức sở hữu ngân hàng Việt Nam 10 Hình 2.2 Biểu đồ thể số lượng ngân hàng theo hình thức sở hữu Việt năm từ năm 2006-2016 11 Hình 4.1 Tỷ lệ sở hữu nhà nước ngân hàng TMCP nhà nước nắm giữ 50% vốn điều lệ qua năm 34 Hình 4.2 Tỷ trọng thu nhập từ lãi lãi so với tổng thu nhập 37 Chương 1: Giới thiệu vấn đề nghiên cứu 1.1 Lý chọn đề tài Việc mở cửa hội nhập lĩnh vực ngân hàng cho phép ngân hàng thương mại nước hoạt động kinh doanh, cạnh tranh lớn mạnh sân chơi cơng bình đẳng đồng thời tạo điều kiện thuận lợi cho ngân hàng thương mại nước thâm nhập thị trường quốc tế mở rộng hoạt động kinh doanh Hội nhập đem lại cho ngành ngân hàng Việt Nam hội trao đổi, hợp tác quốc tế lĩnh vực hoạch định sách tài chính, tiền tệ, quản lý ngoại hối, tra, giám sát phòng ngừa rủi ro tốn, từ nâng cao vị uy tín ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam giao dịch tài ngân hàng quốc tế “Đa dạng hóa sản phẩm, dịch vụ hướng tất yếu giúp NHTM nâng cao lực cạnh tranh bối cảnh hội nhập” (Hạ Thị Hải Lý, 2016) Từ năm gần đây, nguồn thu từ hoạt động kinh doanh cho vay thuần, nguồn thu ngồi lãi đóng góp phần khơng nhỏ vào lợi nhuận ngân hàng Đối với hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam, nguồn thu từ lãi NHTM chiếm 70 – 85% nguồn thu với điều kiện khó khăn NHTM đẩy mạnh tìm nguồn thu từ hoạt động dịch vụ (Thùy Vinh, 2012) Năm 2015 đầu năm 2016, tăng trưởng tín dụng tiếp tục khó khăn với NHTM Trước tình hình này, NHTM tìm cách đẩy mạnh hoạt động dịch vụ, gia tăng nguồn thu dịch vụ phát hành thẻ (ATM, trả trước, tín dụng), phát triển dịch vụ ngân hàng trực tuyến, liên kết công ty bảo hiểm để bán chéo sản phẩm bảo hiểm (bancassurance) Cuối năm 2016, theo định số 2545/QĐ – TTg phê duyệt đề án Phát triển tốn khơng dùng tiền mặt Việt Nam giai đoạn 2016 - 2020 tỷ trọng tiền mặt tổng phương tiện toán mức thấp 10% đến cuối năm 2020 Và theo đề án này, 100% siêu thị, trung tâm mua sắm sở phân phối đại có thiết bị chấp nhận thẻ cho phép người tiêu dùng tốn khơng dùng tiền mặt mua hàng; 70% đơn vị cung cấp dịch vụ điện, nước, viễn thơng truyền thơng chấp nhận tốn hóa đơn cá nhân, hộ gia 47 Kết luận chương Chương trình bày kết hồi quy mơ hình nghiên cứu đa dạng hố nguồn thu sở hữu nhà nước đến lợi nhuận rủi ro ngân hàng Kết cho thấy đa dạng hoá nguồn thu tương quan dương với lợi nhuận rủi ro phá sản ngân hàng Điều cho thấy đa dạng hố cao lợi nhuận cao rủi ro phá sản thấp Bên cạnh đó, kết hồi quy cho thấy tỷ lệ sở hữu nhà nước có tương quan dương với lợi nhuận vốn chủ sở hữu rủi ro tín dụng ngân hàng Khi tỷ lệ sở hữu cổ phần nhà nước cao lợi nhuận vốn chủ hữu tăng rủi ro tín dụng tăng 48 Chương 5: Kết luận đóng góp đề tài nghiên cứu Chương trình bày kết nghiên cứu theo phương pháp hồi quy mơ hình liệu bảng Tiếp theo chương đưa kết luận chung nghiên cứu đồng thời đóng góp đề tài hạn chế định hướng cho nghiên cứu khác 5.1 Kết luận chung Qua kết hồi quy kiểm định tác động đa dạng hóa nguồn thu sở hữu nhà nước đến lợi nhuận rủi ro ngân hàng, tác giả nhận thấy nguồn thu lợi nhuận ngân hàng đến từ hoạt động cho vay truyền thống Tuy nhiên đa dạng hóa nguồn thu hoạt động phi truyền thống bao gồm: hoạt động uỷ thác, thu từ phí dịch vụ, thu từ dịch vụ kinh doanh lãi ngân hàng, thu từ khoản hoa hồng phí khác dần chiếm tỷ trọng cao cấu nguồn thu nhập đa dạng hóa nguồn thu có làm gia tăng lợi nhuận ngân hàng Bên cạnh đó, đa dạng hóa nguồn thu làm giảm rủi ro phá sản, nhiên khơng làm giảm rủi ro tín dụng ngân hàng (kết hồi quy hệ số β1 âm ý nghĩa) Vì chưa thể kết luận đa dạng hóa nguồn thu làm giảm rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam Bằng phương pháp xử lý liệu bảng không cân 29 NHTM Việt Nam giai đoạn 2006 – 2016 theo ước lượng tác động ngẫu nhiên, nghiên cứu cho thấy tỷ lệ sở hữu nhà nước có ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thông qua số ROE Tỷ lệ sở hữu nhà nước cao lợi nhuận vốn chủ sở hữu cao Điều trái ngược với nghiên cứu M Cornett (2005) Từ cho thấy, NHTM có sở hữu nhà nước hoạt động có hiệu so với NHTM cổ phần khác Bên cạnh đó, tỷ lệ sở hữu nhà nước cao xác suất phá sản ngân hàng thấp Điều thấy ngân hàng TMCP nhà nước sở hữu 50% vốn điều lệ Agribank, VCB, CTG, BIDV vốn chủ sở hữu tổng tài sản lớn, rủi ro phá sản ngân hàng thấp Mặt khác, tỷ lệ sở hữu nhà nước cao rủi ro tín dụng cao Điều dường phù 49 hợp với nghiên cứu giới cho ngân hàng có sở hữu nhà nước dường có rủi ro cao hoạt động cho vay 5.2 Đóng góp kết nghiên cứu Đa dang hóa nguồn thu ngân hàng vấn đề thu hút nhiều quan tâm thành phần khác từ nhà quản trị đến nhà thiết lập sách quản lý nhà nước Kết nghiên cứu với thời gian 11 năm từ năm 2006 – 2016 29 NHTM Việt Nam cho thấy đa dạng hóa nguồn thu có làm gia tăng lợi nhuận ngân hàng Mặt dù đa phần xu hướng ngân hàng giới đa dang hóa nguồn thu, tỷ trọng hoạt động phi truyền thống chiếm từ 20 – 40% thu nhập ngân hàng Việt Nam đa dạng hóa giai đoạn đầu chưa trọng Có thể thấy thu nhập lãi tăng từ giai đoạn 2006 – 2009 từ năm 2010 nguồn thu nhập ngồi lãi có xu hướng giảm phần ảnh hưởng khủng hoảng tài tồn cầu đến năm 2013 tăng trở lại năm 2016 thu nhập lãi chiếm tỷ trọng 19% tổng nguồn thu nhập Kết tìm thấy tỷ trọng hoạt động phi truyền thống tổng nguồn thu nhập giai đoạn 2011 đến năm 2013 giảm nguyên nhân số hoạt động kinh doanh ngoại hối chứng khoán thua lỗ dẫn đến giảm nguồn thu nhập Đến năm 2013 nguồn thu từ hoạt động lãi tăng trở lại ổn định Đa dạng hóa nguồn thu đồng thời làm giảm rủi ro phá sản ngân hàng ngân hàng tập trung vào hoạt động cho vay truyền thống dẫn đến rủi ro phá sản ngân hàng khách hàng khả tốn Khi NHTM đa dạng hóa nguồn thu đa dạng nghiệp vụ hoạt động, phân tán, giảm thiểu rủi ro nâng cao lợi nhuận Khi thực đa dạng hoá, NHTM sử dụng triệt để có hiệu sở vật chất kỹ thuật đội ngũ cán ngân hàng vậy, giảm chi phí quản lý, chi phí hoạt động, tăng lợi nhuận tối đa cho ngân hàng Đa dạng hóa nguồn thu thúc đẩy nghiệp vụ phát triển nghiệp vụ NHTM có mối quan hệ với nhau, tác động qua lại với tạo thành thể thống thúc đẩy phát triển Huy động vốn tạo nguồn cho việc thực nghiệp vụ tín dụng phát triển dịch vụ ngược lại thu hút khách hàng 50 với nguồn tiền nhàn rỗi họ Nền kinh tế thị trường phát triển, doanh nghiệp đa dạng hoá kinh doanh nhu cầu dịch vụ ngân hàng, tài ngày phong phú đa dạng điều đòi hỏi phục vụ ngân hàng phải đa dạng theo Từ kết luận trên, tác giả đề xuất số phương pháp đa dạng hóa nguồn thu ngân hàng thương mại Việt Nam sau: - Thực đa dạng hố nguồn thu từ việc đa dạng hóa loại hình dịch vụ ngân hàng cung cấp nhiều loại dịch vụ ngân hàng cách nhanh chóng, linh hoạt, có chất lượng cho khách hàng kinh tế Chính thế, để đa dạng hóa nguồn thu, NHTM Việt Nam cần trọng đến việc cải tiến công nghệ kỹ thuật đại đồng thời gia tăng chất lượng dịch vụ để phục vụ tối đa cho khách hàng nhiều Tạo cách mạng công nghệ ngân hàng việc tự động hóa hệ thống điện tử thay cho hệ thống dựa lao động thủ công đặc biệt việc nhận tiền gửi, toán bù trừ cấp tín dụng để tiết kiệm chi phí hoạt động Các NHTM Việt Nam cần sử dụng có hiệu trình tự động hố đổi cơng nghệ đòi hỏi hoạt động ngân hàng phải có qui mô lớn nguồn vốn - Phát triển nhiều sản phẩm đa dạng hóa dịch vụ phù hợp với nhu cầu khách hàng Các sản phẩm dịch vụ ngân hàng có tính tương đồng cao dễ bắt chước nên ngân hàng cung cấp đưa sản phẩm dịch vụ cần phải nắm bắt nhu cầu khách hàng, mang lại nhiều tiện ích khai thác hết giá trị gia tăng sản phẩm, tăng cường khả liên kết, tích hợp sản phẩm dịch vụ để tối đa hóa lợi ích khách hàng Mức độ hài lòng khách hàng sử dụng sản phẩm dịch vụ cao mức độ trung thành gắn bó khách hàng cao Bên cạnh phát triển sản phẩm dịch vụ mới, ngân hàng cần phải cải tiến dịch vụ nguồn thu lãi lớn từ dịch vụ để ổn định trì thu nhập - Các ngân hàng thương mại mở rộng sở khách hàng cách vươn tới thị trường mới, xa hơn, gia tăng số lượng tài khoản mở rộng phạm vi hoạt 51 động Với phát triển tự động hoá, ngày nhiều ngân hàng mở chi nhánh vùng xa với thiết bị viễn thông máy rút tiền tự động – phương pháp mở rộng quy mô thị trường xây dựng sở vật chất Trong nhiều trường hợp, hệ thống thiết bị vệ tinh cung cấp dịch vụ hữu hạn thay văn phòng chi nhánh đa ngân hàng Đa dang hóa phạm vi hoạt động cách bành trướng địa lý hợp ngân hàng vượt khỏi ranh giới lãnh thổ quốc gia đơn lẻ lan rộng với quy mơ tồn cầu Trong q trình hội nhập xu tồn cầu hoá với đời ngày nhiều hiệp ước mậu dịch tự cho phép ngân hàng nước mở rộng hoạt động dịch vụ tăng cường hợp tác với ngân hàng nước để gia tăng lợi nhuận nâng cao lực cạnh tranh Tỷ lệ sở hữu nhà nước NHTM ảnh hưởng đến nguồn thu nhập ngân hàng Các ngân hàng có sở hữu nhà nước cao khai thác lợi quy mô mạng lưới hoạt động thu hút nhiều khách hàng nên mang lại lợi nhuận nhiều so với NHTM cổ phần khác Bên cạnh đó, tỷ lệ sở hữu nhà nước cao làm giảm rủi ro phá sản ngân hàng Tuy nhiên, ngân hàng sở hữu nhà nước nhiều lại gặp vấn đề rủi ro tín dụng ngân hàng tập trung nhiều vào hoạt động cho vay truyền thống không kiểm sốt tín dụng cách chặt chẽ tiêu chuẩn Do vậy, nhà quản trị ngân hàng, đặc biệt NHTM cổ phần có sở hữu nhà nước nên tập trung vào công tác quản lý kiểm sốt nguồn vốn cho vay đồng thời đa dạng hóa số hoạt động tạo nguồn thu nhập rủi ro đồng thời đầu tư phát triển công nghệ gia tăng thêm lợi nhuận cho ngân hàng Bên cạnh đó, cần có lộ trình hợp lý tiếp tục tiến hành cổ phần hóa NHTM nhà nước sở hữu 50% vốn điều lệ mức không thấp 51% nhằm nâng cao lực cạnh tranh ngân hàng Việt Nam gia tăng hiệu hoạt động kinh doanh Vì thối vốn cách nóng vội dễ đẩy lượng tài sản lớn thị trường thị trường chưa đủ sức để hấp thụ hết, chí tạo kẽ hở cổ phần hóa, gây thất tài sản nhà nước Trước mắt, giảm tỷ lệ sở hữu nhà nước NHTM nêu xuống 52 75%, 65%; sau đó, giảm tiếp xuống 51% vào năm 2020 Lý chưa thể giảm sâu tỷ lệ ngân hàng xuống 51% để tránh cú sốc giúp Ngân hàng Nhà nước điều hành sách tiền tệ hiệu quả, góp phần ổn định vĩ mô Hạn chế định hướng nghiên cứu 5.3 Bên cạnh kết số hạn chế cần đề cập đến sau: - Số liệu đề tài thu thập vòng 11 năm kết tốt đề tài thu thập liệu thời gian dài - Đề tài khơng có số liệu ngân hàng nước ngồi ngân hàng liên doanh thể tỷ lệ sở hữu nước ngân hàng nghiên cứu ngân hàng nước ngồi có chiến lược đầu tư quản trị khác với ngân hàng nước, đa dạng hóa nguồn thu ngân hàng nước bao gồm nhiều hoạt động có kết Nếu nghiên cứu sở hữu nước ngồi có nhìn tồn diện đa dạng hóa nguồn thu dến lợi nhuận rủi ro ngân hàng - Đề tài nghiên cứu đa dạng hóa nguồn thu có tác động riêng rẽ đến lợi nhuận rủi ro phá sản rủi ro tín dụng ngân hàng mà chưa bao quát hết tất rủi ro ngân hàng Bên cạnh đó, tác giả kết luận đa dạng hóa nguồn thu làm tăng lợi nhuận chưa nghiên cứu đánh đổi lợi nhuận rủi ro điều chỉnh lợi nhuận lợi nhuận ngân hàng biến động nhiều từ nguồn thu lãi Từ hạn chế trên, tác giả đề xuất hướng nghiên cứu cho đề tài là: - Thu thập liệu việc đa dạng hóa nguồn thu tỷ lệ sở hữu ngân hàng nước Việt Nam từ rút kết toàn diện chi tiết cho ngân hàng - Bổ sung tìm hiểu việc tập trung vào đa dạng hóa nguồn thu có ảnh hưởng đến đánh đổi lợi nhuận rủi ro điều chỉnh lợi nhuận ngân hàng 53 Kết luận chương Chương trình bày kết giải thích đa dạng hố nguồn thu sở hữu nhà nước đến lợi nhuận rủi ro NHTM Việt Nam Đồng thời chương đưa đóng góp ý nghĩa nghiên cứu đề tài Bài nghiên cứu đóng góp ý nghĩa việc đa dạng hoá nguồn thu để gia tăng lợi nhuận giảm thiểu rủi ro cho NHTM Việt Nam Bên cạnh NHTM cổ phần nhà nước nên tập trung vào cơng tác quản lý kiểm sốt nguồn vốn cho vay đồng thời đa dạng hóa số hoạt động tạo nguồn thu nhập rủi ro đồng thời đầu tư phát triển công nghệ gia tăng thêm lợi nhuận cho ngân hàng 54 KẾT LUẬN Bài nghiên cứu cho ta nhìn tổng qt đa dạng hóa nguồn thu tỷ lệ sở hữu nhà nước lộ trình cổ phần hóa theo định 51/2014/QĐ-TTg Chính phủ Bằng số liệu thống kê mơ tả kết hồi quy cho thấy đa dạng hóa nguồn thu nhập có ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận NHTM Việt Nam Từ hàm ý NHTM Việt Nam nên đa dạng hóa nguồn thu, hạn chế thu nhập từ hoạt động cho vay truyền thống sở chuẩn bị kỹ nguồn lực yếu tố công nghệ người để cải thiện nguồn thu từ hoạt động dịch vụ bên cạnh cần kiểm sốt hoạt động kinh doanh đem lại nhiều lợi nhuận rủi ro cao chứng khoán, bất động sản ngoại hối Bên cạnh đó, đa dạng hóa nguồn thu giảm thiểu rủi ro phá sản ngân hàng không tập trung vào hoạt động cho vay làm tăng rủi ro tín dụng từ dẫn đến nợ xấu khả khoản ngân hàng Tuy vây, nghiên cứu chưa chứng minh đa dạng hóa nguồn thu có tác động làm giảm rủi ro tín dụng ngân hàng (kết kiểm định khơng có ý nghĩa) Tỷ lệ sở hữu nhà nước NHTM Việt Nam có tương quan dương đến lợi nhuận vốn chủ sở hữu ngân hàng Có thể NHTM có tỷ lệ sở hữu nhà nước cao phát huy lợi quy mô bên cạnh hỗ trợ nhà nước từ hoạt động cho vay với chi phí thấp, thu dịch vụ từ công ty lớn nhà nước định mở tài khoản, Tuy vậy, tỷ lệ sở hữu nhà nước cao làm tăng rủi ro tín dụng NHTM có sở hữu nhà nước Điều hàm ý NHTM có sở hữu nhà nước cần tập trung nâng cao chất lượng cho vay kiểm soát rủi ro cách chặt chẽ Bài nghiên cứu với phạm vi nhỏ 29 NHTM Việt Nam liệu vòng 11 năm, bổ sung vấn đề sở hữu nhà nước mà nghiên cứu trước chưa đề cập đến nên chắn khơng tránh khỏi nhiều sai sót Vì vậy, kính mong nhận bảo, góp ý chân tình Q Thầy Cơ người quan tâm đến đề tài Tôi xin chân thành cảm ơn TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tham khảo tác giả nước Abdul Latif Alhassan, 2015 Income diversification and bank efficiency in an emerging market Managerial Finance, Vol 41 Iss 12 pp 1318 – 1335 Aisha Mohammed Abor, 2016 The Sissy, Mohammed Amidu, Joshua Yindenaba effects of revenue diversification and cross borderbanking on risk and return of banks in Africa University of Ghana Business School, P.O Box LG 78, Legon, Accra, Ghana B Williams, L.Prather, 2010 Bank risk and return: the impact of bank non-interest income International Journal of Managerial Finance,Vol.6 No Baltagi, 2008, Forecasting with panel Data Bundesbank Spring Conference, page 320 Boyd, J., Graham, G.,1988 The profitability and risk effects of allowing bank holding companies to merge with other financial firms: a simulation study, Federal Reserve Bank of Minneapolis, Quaterly Review, Spring C Lee, M Hsieh, S Yang, 2014 The relationship between revenue diversification and bank performance: Do financial structures and financial reforms matter? Japan and World Economy, Volume 29, Jan 2014, Page 18- 35 Ceboyan Straham, 2004 Risk management, capital Structure and lending at banks" Journal of Banking & Finance, 28 Page 19–43 Chronopoulos, D.K,Giradone, C & Nankervis, J.C., 2011 Are there any cost and profit efficiency gains in financial conglomeration? Evidence from the accession countries“ The European Journal of Finance, Vol.17 No.8,page 603-621 Damodar N Gujarati, 2002 Kinh tế lượng sở 4th ed Dịch từ tiếng Anh Người dịch: Kim Chi, Hiệu đính: Đinh Cơng Khải, Chương trình giảng dạy kinh tế Fulbright, 2011 -2013 10 Elyasiani, E & Wang,Y ,2012 Banking holding company diversification and production efficiency Applied Financial Economics, Vol.22 No.17, page 1409-1428 11 Guruz et al, 2013 “Income Diversification and Bank Performance: Evidence From Turkish Banking Sector”, Journal of BRSA Banking and Financial Markets, 7(1),9-29 12 Huang, B-Y, Lin, C-M & Huang C-M, 2001.The influences of ownership structure: evidence from China The journal of Developing Areas, 45, page 209-227 13 J Maudos, 2017, "Income structure, profitability and risk in the European banking sector: the impact of the crisis" Research in International Business and Finance 14 KelvinJ., 2002 Diversification in BankingIs Noninterest Income the Answer?, Staff Report Federal Reserve Bank of NewYork, No.154 15 L Lepetit, E Nys, P.Rous, A Tarazi ,2007, Bank income structure and risk: An empirical analysis of European banks, University de Limoges, LAPE, rue Felix Eboue, 87031 Limoges Cedex, France, Nov 2007 16 Laven, L & Levine, R.,2007 Is there a diversification discount in financial conglomerates? Journal of Financial Economics, Vol 85 No.2, page 331-367 17 Lee S., 2008 Ownership Structure and Financial Performance: Evidence from Panel Data of South Korea Forthcoming in Corporate Ownership & Control, 6(2), Winter 2008 18 M., Lin Guo Shahriar Khaksari, H Tehranian, 2005 The impact of state ownership on performance differences in privately-owned versus stateowned banks An international comparison ,J Finan Intermediation 19 P Sapienza, 2002 The Effects of Government Ownership on Bank Lending, Forthcoming, Journal of Financial Economics 20 R.DeYoung P Roland, 2001 Product Mix and Earnings Volatility at Commercial Banks: Evidence from a Degree of Leverage Model , Working paper Serries 21 S.Sanya S Wolfe, 2010 Can banks in Emerging Economies benefit from Revenue Diversification? International Monetary Fund, Washington DC Tài liệu tham khảo tác giả nước 22 Hạ Thị Hải Lý, 2016 Đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ - Hướng tất yếu cho ngân hàng thương mại bối cảnh hội nhập 23 Hoàng Hải Yến, 2016 Cơ cấu thu nhập từ lãi - lãi đánh đổi lợi nhuận- rủi ro NHTM Việt Nam 24 Phan Thị Thu Hà, 2013 Giáo trình Ngân hàng Thương Mại, Nhà xuất đại học kinh tế quốc dân 25 Trần Văn Tùng, 2001 Mơ hình kinh tế lượng, Nhà xuất đại học quốc gia 26 Võ Xuân Vinh, Trần Thị Phương Mai, 2015 Lợi nhuận rủi ro từ đa dạng hóa nguồn thu ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí Phát triển Kinh tế 26(8),54-70 PHỤ LỤC Phụ lục 1: Danh mục 29 ngân hàng liệu nghiên cứu STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 Ngân hàng Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Ngân hàng TMCP Á Châu Ngân hàng TMCP Sài Gòn Ngân hàng TMCP Phương Đơng Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín Ngân hàng TMCP Qn đội Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng Ngân hàng TMCP Sài Gòn Hà Nội Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Việt Nam Ngân hàng TMCP Hàng hải Ngân hàng TMCP Nam Việt Ngân hàng TMCP Quốc dân Ngân hàng TMCP An Bình Ngân hàng TMCP Đơng Nam Á Ngân hàng TMCP Nam Á Ngân hàng TMCP Việt Á Ngân hàng TMCP Phát triển Hồ Chí Minh Ngân hàng TMCP Kiên Long Ngân hàng TMCP Sài Gòn Cơng Thương Ngân hàng TMCP Đông Á Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Bản Việt Ngân hàng TMCP Quốc tế Ngân hàng TMCP Tiên Phong Ngân hàng TMCP Liên Việt Ngân hàng TMCP Bảo Việt Phụ lục 2: Trích xuất kết hồi quy liệu từ phần mềm Stata Hệ số ma trận tương quan biến độc lập Hệ số nhân tử phóng đại VIF mơ hình nghiên cứu Kết kiểm định tác động đa dạng hóa nguồn thu sở hữu nhà nước đến lợi nhuận ngân hàng ROA Kết kiểm định tác động đa dạng hóa nguồn thu sở hữu nhà nước đến lợi nhuận ngân hàng ROE Kết kiểm định tác động đa dạng hóa nguồn thu sở hữu nhà nước đến rủi ro ngân hàng qua số Z-score Kết kiểm định tác động đa dạng hóa nguồn thu sở hữu nhà nước đến rủi ro ngân hàng qua số NPLOAN ... Việt Nam gì? Tình hình sở hữu nhà nước NHTM Việt Nam năm gần sao? Đa dạng hóa nguồn thu ảnh hưởng đến lợi nhuận rủi ro NHTM Việt Nam nào? Sở hữu nhà nước NHTM Việt Nam ảnh hưởng thề đến rủi ro thu. .. 4.4.1 Kiểm định đa dạng hóa nguồn thu sở hữu nhà nước ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng 40 4.4.2 Kiểm định đa dạng hóa nguồn thu sở hữu nhà nước ảnh hưởng đến rủi ro ngân hàng ... nguồn thu NHTM lựa chọn tác động đa dạng hóa nguồn thu sở hữu nhà nước đến lợi nhuận rủi ro ngân hàng Việt Nam Phạm vi nghiên cứu: Ảnh hưởng đa dạng hóa nguồn thu hình thức sở hữu ngân hàng đến lợi