Tác động của tăng trưởng tín dụng đến rủi ro các ngân hàng thương mại tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH HỒ DUY KHÁNH TÁC ĐỘNG CỦA TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG ĐẾN RỦI RO CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TP HỒ CHI MINH – NĂM 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH HỒ DUY KHÁNH TÁC ĐỘNG CỦA TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG ĐẾN RỦI RO CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIÊT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 8340201 Người hướng dẫn khoa học: TS NGUYỄN MINH SÁNG TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2018 i TĨM TẮT Nghiên cứu xem xét tác động tăng trưởng tín dụng rủi ro ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn từ năm 2008 đến năm 2017 Ba giả thuyết phát triển để kiểm tra xem liệu tăng trưởng tín dụng có ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng, thu nhập lãi khả khoản mặc định ngân hàng thương mại Việt Nam hay không Tác giả sử dụng phương pháp định lượng để hỗ trợ nghiên cứu phương pháp phân tích hồi quy kiểm định giả thuyết với liệu bảng cân Nghiên cứu phát (i) ngân hàng thương mại tăng trưởng tín dụng nhanh khứ (LGi,t-1) kết cho thấy tác động ngược chiều rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại có mức tăng trưởng tín dụng lớn mức trung trị tăng trưởng tín dụng tồn ngân hàng tác động chiều rủi ro tín dụng Ngồi ra, kết hồi quy cho thấy tăng trưởng tín dụng có tác động ngược chiều thu nhập lãi khả khoản ngân hàng; (ii) quy mô ngân hàng đại diện thông qua tổng dư nợ cho vay khách hàng có tác động chiều rủi ro mặc định, có tác động nghịch chiều thu nhập lãi khả khoản; (iii) rủi ro tín dụng với độ trễ năm t-1 có tác động ngược chiều rủi ro tín dụng năm hành Những kết cho thấy tăng trưởng tín dụng mức kiểm sốt rủi ro tín dụng dấu hiệu cảnh báo sớm rủi ro nên ban kiểm soát ban giám đốc ngân hàng thương mại nên xem xét lập kế hoạch tăng trưởng tín dụng phù hợp ii LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Học viên Hồ Duy Khánh iii LỜI CẢM ƠN Để hồn thành đề tài luận văn thạc sĩ cách hoàn chỉnh, bên cạnh nỗ lực cố gắng thân có hướng dẫn nhiệt tình q Thầy Cơ, nhờ động viên ủng hộ gia đình bạn bè suốt thời gian học tập nghiên cứu thực luận văn thạc sĩ Xin chân thành bày tỏ lòng biết ơn đến Thầy TS Nguyễn Minh Sáng người hết lòng giúp đỡ tạo điều kiện tốt cho tơi hồn thành luận văn Xin chân thành bày tỏ lòng biết ơn đến tồn thể q thầy cô tham gia giảng dạy Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Mình tận tình truyền đạt kiến thức quý báu nhờ tạo điều kiện thuận lợi cho suốt trình học tập nghiên cứu thực đề tài luận văn Xin chân thành bày tỏ lòng biết ơn đến Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Bình Dương không ngừng hỗ trợ tạo điều kiện tốt cho suốt thời gian nghiên cứu thực luận văn Cuối cùng, xin chân thành cảm ơn đến gia đình, anh chị bạn đồng nghiệp hỗ trợ cho nhiều suốt trình học tập, nghiên cứu thực đề tài luận văn thạc sĩ cách hoàn chỉnh iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Tiếng Anh Tiếng Việt Ngân hàng thương mại cổ phần An Bình Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu Tư & Phát Triển Việt Nam Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam Ngân hàng thương mại cổ phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam ABBank ACB BIDV CTG EIB FEM Fixed effects model Mơ hình tác động cố định GDP Gross Domestic Product Tổng sản phẩm nước GMM General Method of Moments HDBank HHI GLS KLB LPB MBB MSB M&A Phương pháp ước lượng moment tổng quát Ngân hàng thương mại cổ phần Phát Triển Thành Phố Hồ Chí Minh Chỉ số đo lường mức độ tập Herfindahl Hirschman Index trung Ước lượng bình phương nhỏ Generalized Least Squares Ngân hàng thương mại cổ phần Kiên Long Ngân hàng thương mại cổ phần Bưu Điện Liên Việt Ngân hàng thương mại cổ phần Quân Đội Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng Hải Việt Nam Mergers and acquisitions Mua bán sáp nhập NamABank Ngân hàng thương mại cổ phần Nam Á NHNN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam v Từ viết tắt Tiếng Anh Ngân hàng thương mại NHTM Ngân hàng thương mại cổ phần Quốc Dân Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Đông NCB OCB OECD Organisation for Economic Cooperation and Development Random effects model SeABank SGB SHB STB Techcombank TPBank Thương mại cổ phần TMCP VCB VIB VietABank VPBank Mơ hình tác động ngẫu nhiên Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Ngân hàng thương mại cổ phần Đơng Nam Á Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Cơng Thương Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn - Hà Nội Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Kỹ Thương Việt Nam Ngân hàng thương mại cổ phần Tiên Phong SCB UCLA Tổ chức Hợp tác Phát triển Kinh tế Ngân hàng thương mại cổ phần Xăng Dầu Petrolimex PGBank REM Tiếng Việt University of California, Los Angeles Trường đại học California, Los Angeles Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam Ngân hàng thương mại cổ phần Quốc Tế Việt Nam Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Á Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng vi DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 3.1 Định nghĩa đo lường biến cho mơ hình tác động tăng trưởng tín dụng đến rủi ro tín dụng 30 Bảng 3.2 Định nghĩa đo lường biến cho mơ hình tác động tăng trưởng tín dụng đến thu nhập lãi 32 Bảng 3.3 Định nghĩa đo lường biến cho tác động tăng trưởng tín dụng đến khả khoản 34 Bảng 3.4 Tổng hợp định nghĩa đo lường biến 39 Bảng 4.1 Mô tả liệu 43 Bảng 4.2 Hệ số tương quan biến mơ hình tác động tăng trưởng tín dụng rủi ro tín dụng 46 Bảng 4.3 Kết hồi quy tổng hợp mơ hình tác động tăng trưởng tín dụng rủi ro tín dụng 47 Bảng 4.4 Hệ số tương quan biến mơ hình tác động tăng trưởng tín dụng thu nhập lãi 49 Bảng 4.5 Kết hồi quy tổng hợp mơ hình tác động tăng trưởng tín dụng thu nhập lãi 50 Bảng 4.6 Hệ số tương quan biến mơ hình tác động tăng trưởng tín dụng khả khoản 52 Bảng 4.7 Kết hồi quy tổng hợp mơ hình tác động tăng trưởng tín dụng khả khoản 52 vii DANH MỤC HÌNH VÀ ĐỒ THỊ Hình 3.1 Quy trình hồi quy liệu bảng 40 Đồ thị 4.1 Mô tả tổng dư nợ ngân hàng thương mại Việt Nam từ năm 2008 đến năm 2017 43 Đồ thị 4.2 Mô tả tổng tỷ lệ trích lập dự phòng ngân hàng thương mại Việt Nam từ năm 2008 đến năm 2017 44 viii MỤC LỤC TÓM TẮT i LỜI CAM ĐOAN ii LỜI CẢM ƠN iii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT iv DANH MỤC CÁC BẢNG vi DANH MỤC HÌNH VÀ ĐỒ THỊ vii MỤC LỤC viii CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Bố cục nghiên cứu KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÁC ĐỘNG CỦA TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG ĐỐI VỚI RỦI RO CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Cơ sở lý luận tín dụng tăng trưởng tín dụng 2.2 Rủi ro ngân hàng 2.2.1 Rủi ro tín dụng 2.2.2 Rủi ro khoản 10 2.3 Tăng trưởng tín dụng rủi ro ngân hàng 12 2.4 Tổng quan nghiên cứu liên quan tác động tăng trưởng tín dụng rủi ro ngân hàng 15 60 phản ánh xác chi tiết tác động tăng trưởng tín dụng đến rủi ro ngân hàng thương mại Việt Nam Thứ tư, phương pháp nghiên cứu chủ yếu dừng hồi quy với liệu bảng thơng qua mơ hình FEM, REM GLS , chưa sử dụng phương pháp GMM cho liệu bảng động Và kết chưa có kiểm kiểm định thực tế KẾT LUẬN CHƯƠNG Chương nêu kết luận rút từ kết nghiên cứu, từ khuyến nghị sách ban kiểm soát ban giám đốc ngân hàng thương mại để điều hành đưa sách tăng trưởng tín dụng phù hợp thúc đẩy mang lại hiệu tốt nhất, giảm thiệu rủi ro hoạt động cho vay Chương nêu số hạn chế nghiên cứu, làm sở để triển khai nghiên cứu 61 KẾT LUẬN Nghiên cứu hệ thống hóa sở lý luận tác động tăng trưởng tín dụng đến rủi ro ngân hàng nghiên cứu có liên quan đến ảnh hưởng tăng trưởng tín dụng rủi ro tín dụng, thu nhập lãi khả khoản ngân hàng Nghiên cứu trình bày chi tiết việc xây dựng mơ hình nghiên cứu để phân tích tác động tăng trưởng tín dụng đến rủi ro ngân hàng thương mại Việt Nam với phương pháp quy trình nghiên cứu sử dụng Tiếp theo đó, dựa mơ hình xây dựng, nghiên cứu tiến hành phân tích hồi quy với liệu bảng cân để đưa chứng định lượng tác động tăng trưởng tín dụng rủi ro tín dụng, thu nhập lãi khả khoản ngân hàng thương mại Viêt Nam Cuối nghiên cứu đưa kết luận số khuyến nghị sách góp phần ổn định hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam giúp hiệu hơn, an tồn Mặc dù nhiều hạn chế đề cập Chương 5, nhiên, nghiên cứu đảm bảo mục tiêu trước tiến hành nghiên cứu ban đầu 62 PHỤ LỤC Phụ lục Mơ hình hồi quy (1): Tác động tăng trưởng tín dụng rủi ro tín dụng Với biến phụ thuộc logarit tự nhiên tỷ lệ rủi ro tín dụng (lnLLi,t) Các biến giải thích gồm có: Biến phụ thuộc với độ trễ năm t-1 (lnLLi,t-1), biến tăng trưởng tín dụng với độ trễ năm t-1 (LGi,t-1) năm t-2 (LGi,t-1), quy mô ngân hàng đại diện biến logarit tự nhiên tổng dư nợ cho vay khách hàng (lnTLi,t) biến giả ABi,t 1.1 FE model 1.2 RE model 63 1.3 Kiểm định Hausman cho thấy nhận mô hình FE 64 1.4 Kiểm định Wooldridge nhận thấy mơ hình bị tự tương quan 1.5 Kiểm định Wald nhận thấy FE model bị phương sai thay đổi 1.6 Kết GLS model để xử lý tự tương quan phương sai thay đổi mơ hình Phụ lục Mơ hình hồi quy (2): Tác động tăng trưởng tín dụng thu nhập lãi 65 Với biến phụ thuộc logarit tự nhiên tỷ lê thu nhập lãi tương đối (lnRIIi,t) Các biến giải thích gồm có: Biến tăng trưởng tín dụng (LGi,t), quy mơ ngân hàng đại diện biến logarit tự nhiên tổng dư nợ cho vay khách hàng (lnTLi,t) biến giả ABi,t 2.1 FE model 2.2 RE model 66 2.3 Kiểm định Hausman cho thấy nhận mơ hình FE 2.4 Kiểm định Wooldridge nhận thấy mơ hình bị tự tương quan 2.5 Kiểm định Wald nhận thấy FE model bị phương sai thay đổi 2.6 Kết GLS model để xử lý tự tương quan phương sai thay đổi mơ hình 67 Phụ lục Mơ hình hồi quy (3): Tác động tăng trưởng tín dụng khả khoản Với biến phụ thuộc logarit tự nhiên tỷ lê vốn chủ hữu tổng tài sản (lnEQAi,t) Các biến giải thích gồm có: Biến tăng trưởng tín dụng (LGi,t), quy mơ ngân hàng đại diện biến logarit tự nhiên tổng dư nợ cho vay khách hàng (lnTLi,t) biến giả ABi,t 3.1 FE model 68 3.2 RE model 3.3 Kiểm định Hausman cho thấy nhận mơ hình FE 69 3.4 Kiểm định Wooldridge nhận thấy mơ hình bị tự tương quan 3.5 Kiểm định Wald nhận thấy FE model bị phương sai thay đổi 3.6 Kết GLS model để xử lý tự tương quan phương sai thay đổi mơ hình 70 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG VIỆT Mai Thị Phương Thùy Bùi Thị Điệp, (2018) Yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam Http://tapchitaichinh.vn/ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, (2005) Quyết định 493/2005/QĐ – NHNN việc ban hành quy định phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng tổ chức tín dụng Ngân hàng Nhà nước Việt Nam , (2010) Thông tư số 21/2010/TT-NHNN, 2010 điểm mục I phần Phụ lục Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, (2014) Thông tư số 36/2014/TT-NHNN ngày 20 tháng 11 năm 2014 Nguyễn Thường Lạng, (2017) Giáo trình kinh tế quốc tế Trường Đại học Kinh Tế Quốc Dân Nguyễn Thị Thanh Hà, http://kqtkd.duytan.edu.vn/ (2014) Tác động rủi ro tín dụng 71 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG ANH Amador, J S., Gómez-González, J E., Pabón, A M., (2013) Loan growth and bank risk: New evidence Financial Markets Portfolio Management, Springer 27(4), 365-379 Basel, (2000) Principles for the Management of Credit Risk Basel Committee on Banking Supervision Berger, A., Udell, G., (2004) The institutional memory hypothesis and the procyclicality of bank lending behavior Journal of Financial Intermediation 13, 458-495 Berger, A N., Hasan, I., Korhonen, I., Zhou, M., (2010) Does diversification increase or decrease bank risk and performance? Evidence on diversification and the risk-return trade-off in banking BOFIT Discussion Paper Bhattacharya, Sudipto, and Anjan V Thakor (1993) “Contemporary banking theory.” Journal of Financial Intermediation 3, 2-50 Borio, C., (2008) The financial turmoil of 2007-?: a preliminary assessment and some policy considerations, BIS Working Papers No 251, March 2008 Boyd, J., Prescott, E., (1986) Financial intermediary coalitions J Econ Theory 38, 211–232 Bikker, J and P Metzemakers (2005): “Bank provisioning behaviour and prociclicality”, Journal of International Financial Markets, Institutions and Money” 15, 141 – 157 Breusch and Pagan, (1980) A Heteroskedasticity Robust Breusch-Pagan Test for Contemporaneous Correlation in Dynamic Panel Data Models Clair, Robert T (1992) “Loan Growth and Loan Quality: Some Preliminary Evidence from Texas Banks.” Federal Reserve Bank of Dallas Economic Review, 3rd quarter 1992, 9-22 72 Dell’Arriccia, Giovanni, and Robert Marquez (2006) “Lending booms and lending standards.” Journal of Finance 61, 2511-2546 Dell’Ariccia, G., Igan, D., Laeven, L., (2008) Credit booms and lending standards: Evidence from the subprime mortgage market, IMF Working Paper 08/106 Demyanyk, Y., van Hemert, O., (2008) Understanding the Subprime Mortgage Crisis Forthcoming Review of Financial Studies Diamond, D., (1984) Financial intermediation and delegated monitoring Rev Econ Stud 51, 393–414 Foos, D., Norden, L., Weber, M., (2010) Loan growth and riskiness of banks Journal of Banking and Finance, 34, 2929–2940 Gorton, G., (2008) Information, Liquidity, and the (Ongoing) Panic of 2007 Working Paper, January 2008 Gutierrez, R, G., Sanford, K., (2015) Working with Panel Data: Extracting Value from Multiple Customer Observations Paper SAS 1755-2015 Han, D., (2016) Effect of Abnormal Loan Growth on U.S Credit Union Performance A Thesis Submitted to the Graduate Faculty of the North Dakota State University of Agriculture and Applied Science Hart, O., Moore, J., (1998) Cooperatives vs Outside Ownership NBER Working Paper, 6421Iannotta, Nocera Sironi (2007) Hays, F, H., Ward, S, G., (2011) Understanding Market Concentration: InternetBased Applications from the Banking Industry Journal of Instructional Pedagogies, 5, Hess, K., Grimes, A., Holmes, M., (2008) Credit losses in Australasian banking Working Paper, August 2008 Huppi, M., Feder, G., (1990) The Role of Groups and Credit Cooperatives in Rural Lending The World Bank Research Observer, 5(2), 187-204 73 Illueca, M., Norden, L., Udell, G., (2008) Liberalization, Corporate Governance, and Savings Banks EFA 2008 Athens Meetings Paper Keeley, M., (1990) Deposit Insurance Risk and Market Power in Banking, American Economic Review, December, 1183-1200 Kraft, E., Jankov, L., (2005) Does speed kill? Lending booms and their consequences in Croatia Journal of Banking and Finance 29, 105–121 Laeven, L., Majnoni, G., (2003) Loan loss provisioning and economic slowdowns: too much, too late? Journal of Financial Intermediation 12, 178-197 Lepetit, L., Nys, E., Rous, P., Tarazi, A., (2008) The expansion of services in European banking: Implications for loan pricing and interest margins Journal of Banking and Finance 32, 2325–2335 Levine, R (2002): “International financial liberalization and economic growth”, Review of International Economics 9, 688-702 Marcus, A J., (1984) Deregulation and bank policy Journal of Banking and Finance 8, 557- 565 Ogura, Yoshiaki (2006) “Learning from a rival bank and lending boom.” Journal of Financial Intermediation 15, 535-555 Peter, (2001) Deux approches différentes de la concurrence : les États-Unis et l’Europe -Cour Suprême et Cour Européenne de Justice Le Libellio d’Aegis, 2009, (2), pp.17-19 Pyle, (1997) Bank Risk Management: Theory Research Program in Finance Working Paper RPF - 272 Salas, Vicente, and Jesús Saurina (2002) “Credit Risk in Two Institutional Regimes: Spanish Commercial and Savings Banks.” Journal of Financial Services Research 22, 203-224 74 Sinkey, Joseph F., and Mary Brady Greenawalt (1991) “Loan-Loss Experience and RiskTaking Behavior at Large Commercial Banks.” Journal of Financial Services Research 5, 43-59 Stockopedia, (2016) Assets to Equity Ratio Retrieved March 15, 2016, from http://www.stockopedia.com/ratios/assets-to-equity-ratio-5121 Stock J, Watson M W., (2003) Introduction to Econometrics New York: Prentice Hall UCLA: Statistical Consulting Group Introduction to SAS from http://www.ats.ucla.edu/stat/sas/notes2 (accessed August 24, 2015) Wooldridge, J (2002), Econometric Analysis of Cross Section and Panel Data, MIT Press Windmeijer, F., (2005) A finite sample correction for the variance of linear efficient two-step GMM estimators Journal of Econometrics 126, 25-51 ... tích tác động động tăng trưởng tín dụng đến rủi ro ngân hàng thương mại Việt Nam Thơng qua phân tích khác cụ thể như: Tác động tăng trưởng tín dụng đến rủi ro tín dụng; Tác động tăng trưởng tín dụng. .. CỨU TÁC ĐỘNG CỦA TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG ĐẾN RỦI RO CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM 22 3.1 Đề xuất mơ hình nghiên cứu tác động tăng trưởng tín dụng đến rủi ro ngân hàng thương mại Việt. .. trưởng tín dụng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam nào? • Thư hai, tác động tăng trưởng tín dụng thu nhập lãi ngân hàng thương mại Việt Nam nào? • Thứ ba, tác động tăng trưởng tín dụng