Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống
1
/ 115 trang
THÔNG TIN TÀI LIỆU
Thông tin cơ bản
Định dạng
Số trang
115
Dung lượng
4,39 MB
Nội dung
TR
NG Đ I H C KINH T THÀNH PH H CHÍ MINH
KHOA KINH T PHÁT TRI N
KHÓA LU N T T NGHI P
NH H
NG C A TĂ NG TR
NG TÍN D NG
Đ N N X U CÁC NGÂN HÀNG TH
NG M I
TRÊN Đ A BÀN T NH Đ NG NAI
M T S B NG CH NG Đ NH L
NG
GVHD:
ThS. Nguy n Hoài B o
SVTH:
L p:
Tr nh Hoàng Vi t
DH35PT001 Kinh T H c (K35)
31091020448
MSSV:
Niên khóa: 2009 2013
THÀNH PH H CHÍ MINH THÁNG 04/2013
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
L I CAM ĐOAN
Tôi xin cam đoan khóa lu n
hàng th
nh h
ng c a tăng tr
ng tín d ng đ n n x u các Ngân
ng m i trên đ a bàn T nh Đ ng Nai là công trình nghiên c u c a tôi và hoàn
toàn do tôi th c hi n.
S li u s d ng trong khóa lu n n{y đ
chính xác, các trích d n đ u đ
c thu th p và tính toán m t cách trung th c và
c d n ngu n rõ ràng. K t qu nghiên c u đ t đ
k t t quá trình nghiên c u c a tôi và không sao chép hay đ~ đ
c là do đúc
c công b t b t kỳ công
trình nghiên c u khoa h c nào khác.
Khóa lu n đ
c th c hi n d
is h
ng d n khoa h c c a ThS. Nguy n Hoài B o. Khóa
lu n này không nh t thi t ph n |nh quan đi m c a Tr
Chí Minh hay đ n v th c t p l{ Ng}n h{ng Nh{ n
ng Đ i h c Kinh T thành ph H
c Vi t Nam chi nhánh T nh Đ ng Nai.
Đ ng Nai, ngày 01 tháng 04 năm
Ng
i vi t cam đoan
Tr nh Hoàng Vi t
i
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
L IC M
C m n UE( r t nhi u!
Đó l{ l i đ u tiên tôi mu n d{nh cho ngôi tr
tr
ng mà tôi h ng m
năm khi tôi nh n đ
N
ng Đ i h c Kinh T TP. H Chí Minh, m t ngôi
c t th i còn là m t h c sinh ph thông trung h c C|ch đ}y b n
c gi y báo trúng tuy n c a tr
ng, th i kh c y đ~ mang đ n cho tôi
bi t bao h nh phúc v{ cũng l{ m t th i đi m đ|nh d u m t h
ng đi m i cho cu c đ i tôi.
Tôi mu n g i l i c m n đ n khoa Kinh T Phát Tri n vì đ~ t o đi u ki n cho tôi h c t p và
làm vi c chung v i nh ng gi ng viên tài gi i, luôn t n t y v i công vi c giáo d c nh ng
nh}n t{i t
ng lai c a đ t n
c. B ng tình c m và lòng nhi t huy t c a mình, h đ~ truy n
đ t cho chúng tôi không ch đ n thu n là nh ng ki n th c c n thi t m{ thêm v{o đó l{
nh ng bài h c v kinh nghi m s ng, cách đ i nhân x th và nh ng đi u kỳ thú đang di n
ra xung quanh v i cu c s ng này.
Tôi mu n g i l i c m n đ n ông Tr n Qu c Tu n, hi n l{ Gi|m đ c Ng}n h{ng Nh{ n
T nh Đ ng Nai và ông Ph m Qu c B o, hi n là Tr
tôi đ
c
ng phòng T ng h p đ~ t o đi u ki n cho
c th c t p và thu th p các s li u c n thi t đ hoàn thành khóa lu n t t nghi p này.
Tôi mu n g i l i c m n đ n th y Nguy n Hoài B o, th y là gi ng viên chính h
ng d n tôi
th c hi n khóa lu n t t nghi p. Chính nh s giúp đ c a th y v s li u kinh t vĩ mô
ph
ng ph|p lu n và các k thu t ph}n tích đ nh l
ng mà tôi có th theo đu i đ tài m t
cách tr n v n. M t l n n a, tôi xin g i l i tri ân nh t đ n th y đ~ t o m i đi u ki n thu n l i
đ tôi có th hoàn thành khóa lu n này.
Tôi mu n g i l i c m n đ n gia đình v{ b n bè gi ng đ
ng Kinh T H c đ~ có nh ng l i
đ ng viên và s quan tâm h t s c ch}n th{nh đ tôi có th ho{n th{nh đ
c khóa lu n.
M t l n n a, tôi trân tr ng c m n và g i l i chúc s c kh e đ n t t c m i ng
Tr nh Hoàng Vi t
ii
i!
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
NH N XÉT C A Đ N V TH C T P
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
Đ ng Nai ng{y
th|ng
năm
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
iii
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
NH N XÉT C A GIÁO VIÊN H
NG D N
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
.........................................................................................................................................................................................
iv
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
TÓM T T
Nghiên c u này s d ng s li u b ng theo quý trong giai đo n 2010
trên đ a bàn t nh Đ ng Nai t đ phân tích các y u t
nh h
2012 c a 40 NHTM
ng đ n tăng tr
ng tín d ng
và n x u đ ng th i s d ng ki m đ nh nhân qu Granger đ xem xét m i quan h gi a
chúng. Nghiên c u d a trên m t s lý thuy t và các mô hình th c nghi m cho r ng tăng
tr
ng tín d ng và n x u đ u ch u nh h
ng b i các y u t kinh t vĩ mô v{ đ c đi m
ngân hàng. Tuy nhiên, k t qu cho th y các y u t kinh t vĩ mô đóng m t vai trò khá m
nh t trong vi c gi i thích s t|c đ ng đ n tăng tr
ng và n x u trong khi các y u t đ c
đi m ngân hàng l i có ý nghĩa quan tr ng h n. Bên c nh đó k t qu cũng cho th y ho t
đ ng tín d ng c a c|c N(TM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai r t c nh tranh đ~ d n đ n tình
tr ng tăng tr
ng tín d ng và n x u đ u tăng cao trong năm v a qua.
v
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
M CL C
L I CAM ĐOAN .........................................................................................................................................i
L IC M
N ............................................................................................................................................. ii
NH N XÉT C A Đ N V TH C T P................................................................................................. iii
NH N XÉT C A GIÁO VIÊN H
NG D N ...................................................................................... iv
TÓM T T.................................................................................................................................................... v
M C L C................................................................................................................................................... vi
DANH M C CÁC CH
VI T T T......................................................................................................viii
DANH M C B NG BI U ....................................................................................................................... ix
DANH M C HÌNH V .............................................................................................................................. x
DANH M C CÁC PH L C ................................................................................................................... xi
CH
NG
GI I THI U Đ TÀI ...................................................................................................... 1
1.1. Tính c p thi t c a đ tài ...................................................................................................... 1
1.2. M c tiêu nghiên c u ............................................................................................................. 2
1.3. Đ i t
ng và ph m vi nghiên c u .................................................................................... 3
1.4. Câu h i nghiên c u ................................................................................................................ 3
1.5. Ph
ng pháp nghiên c u ................................................................................................... 3
1.6. 8 nghĩa khoa h c và th c ti n c a đ tài........................................................................ 4
1.7. C u trúc c a đ tài ................................................................................................................. 5
CH
NG . T NG QUAN TÀI LI U ................................................................................................. 6
2.1. M t s khái ni m c b n ..................................................................................................... 6
2.1.1. Tăng tr
ng tín d ng ................................................................................................................. 6
2.1.2. N x u .............................................................................................................................................. 7
2.2. C s lý thuy t ...................................................................................................................... 10
2.2.1. Lý thuy t v tăng tr
ng tín d ng c a các ngân hàng ................................................ 10
2.2.2. Lý thuy t v n x u c a các ngân hàng ............................................................................. 19
2.2.3. Lý thuy t v m i quan h gi a TTTD và n x u c a các ngân hàng ...................... 26
vi
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
2.3. M t s b ng ch ng th c nghi m .................................................................................... 28
2.3.1. Các y u t
2.3.2. Các y u t
nh h
nh h
ng đ n TTTD c a các ngân hàng ................................................... 28
ng đ n n x u c a các ngân hàng ................................................. 30
2.3.3. M i quan h gi a TTTD và n x u c a các ngân hàng ................................................ 32
2.4. Khung phân tích ................................................................................................................... 33
CH
NG
TH C TR NG V TĂNG TR
HÀNG TH
NG TÍN D NG VÀ N
X U C A CÁC NGÂN
NG M I TRÊN Đ A BÀN T NH Đ NG NAI ................................... 35
3.1. Th c tr ng v TTTD c a các NHTM trên đ a bàn t nh ĐN ...................................... 35
3.2. Th c tr ng v n x u c a các NHTM trên đ a bàn t nh ĐN ................................... 37
3.3. M i quan h gi a TTTD và n x u c a các NHTM trên đ a bàn t nh ĐN ........... 39
CH
NG
S LI U VÀ PH
4.1. S li u và ph
NG PHÁP NGHIÊN C U ......................................................... 41
ng pháp thu th p s li u ..................................................................... 41
4.1.1. Ngu n s li u............................................................................................................................... 41
4.1.2. Ph
ng pháp thu th p s li u .............................................................................................. 42
ng d ng kinh t l
4.2.
ng trong phân tích các y u t
4.2.1. Mô hình h i quy v các y u t
4.2.2. Mô hình h i quy v các y u t
CH
nh h
nh h
nh h
ng ......................... 43
ng đ n TTTD .................................................. 43
ng đ n n x u ................................................ 45
4.2.3. Ki m đ nh v m i quan h gi a TTTD và n x u .......................................................... 48
NG
PHÂN TÍCH K T QU NGHIÊN C U...................................................................... 51
5.1. K t qu nghiên c u đ i v i các NHTM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai .................... 51
5.1.1. Các y u t
5.1.2. Các y u t
nh h
nh h
ng đ n TTTD ......................................................................................... 51
ng đ n n x u ....................................................................................... 55
5.2. K t qu ki m đ nh v m i quan h gi a TTTD và n x u c a các NHTM trên
đ a bàn t nh Đ ng Nai ......................................................................................................... 59
5.3. Th o lu n k t qu nghiên c u ......................................................................................... 60
CH
NG
K T LU N VÀ M T S GI I PHÁP KHUY N NGH ........................................... 62
TÀI LI U THAM KH O ........................................................................................................................ 66
PH L C .................................................................................................................................................. 70
vii
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
DANH M C CÁC CH
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
VI T T T
BCTC
: Báo cáo tài chính
ĐN
GDP
: Đ ng Nai
IAS
: International Accounting Standards (Chu n m c k toán qu c t )
IASC
: IAS Committee ( y ban chu n m c k toán qu c t )
IFRS
: International Financial Reporting Standards (Chu n m c BCTC qu c t )
IMF
: International Monetary Fund (Qu Ti n t Qu c t )
MTV
: M t thành viên
NH
: Ngân hàng
NHNN
: Ng}n h{ng Nh{ n
NHTM
: Gross Domestic Product (T ng s n ph m qu c n i)
: Ng}n h{ng th
NH TMCP : Ng}n h{ng th
c
ng m i
ng m i c ph n
NIM
: Net interest margin (H s chênh l ch lãi thu n)
NPL
: Non performing loan (N x u)
NV(Đ
: Ngu n v n huy đ ng
OLS
: Ordinary Least Squares Ph
ng ph|p bình ph
ng nh nh t)
ROA
: Return On Assets (T su t sinh l i trên t ng tài s n)
ROE
: Return On Equity (T su t sinh l i trên v n ch s h u)
TNHH
: Trách nhi m h u h n
TTS
: T ng tài s n
TTTD
VAS
: Tăng tr
VCSH
: V n ch s h u
ng tín d ng
: Vietnam Accounting Standards (Chu n m c k toán Vi t Nam)
viii
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
DANH M C B NG BI U
B ng 2.1
B ng 2.2
B ng 2.3
B ng 2.4
B ng 2.5
B ng 2.6
Nh ng th{nh ph n trong ph}n tích TTTD ....................................................................... 12
Chi u nh h
ng c a c|c y u t kinh t vĩ mô đ n TTTD ......................................... 15
Chi u nh h
ng c a c|c y u t đ c đi m N( đ n TTTD .......................................... 18
Chi u nh h
ng c a c|c y u t kinh t vĩ mô đ n n x u ....................................... 22
T ng h p m t s nghiên c u v c|c y u t
Chi u nh h
nh h
ng đ n n x u c a N( ....... 19
ng c a c|c y u t đ c đi m N( đ n n x u ........................................ 26
B ng 2.8
V th c a N( trong ph}n tích m i quan h gi a TTTD v{ n x u ......................... 27
B ng 2.9
Các y u t
B ng 2.7
B ng 4.1
B ng 4.2
B ng 4.3
B ng 4.4
B ng P.1
B ng P.2
B ng P.3
B ng P.4
B ng P.5
B ng P.6
B ng P.7
B ng P.8
B ng P.9
K t qu nghiên c u v c|c y u t
nh h
nh h
ng đ n n x u
c|c N( (y L p ....... 31
ng đ n TTTD và n x u và kỳ v ng d u c a chúng ............... 34
Ngu n s li u thu c nhóm các y u t kinh t vĩ mô..................................................... 41
Các ch tiêu c n thi t đ tính bi n ph thu c và các y u t đ c đi m NH ............ 42
Các bi n đ c l p và các gi thuy t nghiên c u v TTTD ............................................. 44
Các bi n đ c l p và các gi thuy t nghiên c u v n x u........................................... 47
Danh s|ch v{ website c|c N(TM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai .................................. 70
Ký hi u, di n gi i và cách tính các bi n đ
c s d ng trong mô hình .................. 72
Mô hình k t h p các y u t kinh t vĩ mô
c|c đ tr khác nhau .......................... 75
Th ng kê mô t các bi n đ
c s d ng trong nghiên c u ........................................ 74
Mô hình k t h p các y u t đ c đi m NH
c|c đ tr khác nhau .......................... 80
Mô hình các y u t kinh t vĩ mô v{ đ c đi m NH nh h
ng đ n TTTD ............ 85
Mô hình các y u t kinh t vĩ mô v{ đ c đi m NH nh h
ng đ n n x u.......... 88
Mô hình các y u t kinh t vĩ mô v{ n công nh h
Tăng tr
B ng P.10 Tăng tr
ng đ n n x u ................... 87
ng tín d ng và n x u c a các NHTM t ng năm ....................................... 96
ng tín d ng và n x u c a c|c N(TM giai đo n 2010 2012 .............. 99
ix
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
DANH M C HÌNH V
Hình 2.1
Hình 3.1
Hình 3.2
Hình 3.3
Hình P.1
Hình P.2
Hình P.3
Khung ph}n tích đ tài............................................................................................................. 33
T ng d n tín d ng và TTTD ngành NH t nh ĐN giai đo n 2010 2012 .......... 36
C c u n x u và t l n x u ngành NH t nh ĐN giai đo n 2010 2012 ........... 38
TTTD và t l n x u ngành NH t nh ĐN giai đo n 2010 2012 ............................ 39
TTTD c a c|c N(TM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai năm
.................................. 101
T l n x u c a c|c N(TM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai năm
.................... 102
TTTD, t l n x u v{ quy mô c|c N(TM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai ................ 103
x
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
DANH M C CÁC PH L C
Ph l c 1
Ph l c 2
Ph l c 3
Ph l c 4
Ph l c 5
C\C NG]N ([NG T(
CÁC BI N Đ
NG M ) TRÊN Đ A BÀN T N( Đ NG NAI ....................... 70
C S D NG TRONG PHÂN TÍCH ........................................................... 72
TH NG KÊ MÔ T CÁC BI N Đ
K T QU P(]N TÍC( Đ N( L
K T QU P(]N TÍC( Đ N( L
C S D NG .............................................................. 74
NG V TĂNG TR
NG TÍN D NG .................... 75
NG V N X U.......................................................... 87
Ph l c 7
K T QU KI M Đ NH V M I QUAN H GI A TTTD VÀ N X U ......................... 96
Ph l c 6
NG TÍN D NG C A CÁC NGÂN HÀNG ................................................... 101
Ph l c 8
TĂNG TR
T L N X U C A CÁC NGÂN HÀNG ............................................................................ 102
Ph l c 9
TĂNG TR
NG TÍN D NG, N X U VÀ QUY MÔ CÁC NGÂN HÀNG.................. 103
xi
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
CH
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
NG . GI I THI U Đ TÀI
1.1. Tính c p thi t c a đ tài
Trong m t n n kinh t , không ai có th ph nh n vai trò c a h th ng ngân hàng v i ch c
năng ph}n ph i đi u ti t ngu n tài chính m t cách h p lý cho các ch th tham gia ho t
đ ng kinh t . Qua nhi u năm th tr
ng tài chính
Vi t Nam d n phát tri n kéo theo s ra
đ i và l n m nh thêm c a các NHTM. Bên c nh đó s phát tri n c a công ngh thông tin và
c s h t ng đ~ t o đi u ki n cho h th ng ngân hàng có th đ a ra nhi u ho t đ ng d ch
v đ đ|p ng nhu c u cu c s ng ng
i d}n đòi h i s nhanh chóng và thu n ti n. Tuy
nhiên đi u n{y không có nghĩa ng{nh ng}n h{ng
Vi t Nam s tr thành m t ng{nh đ t
gi| trong th i gian t i v i th c tr ng hi n t i đòi h i ph i tái c u trúc toàn b h th ng,
nhi u nhân viên b sa th i và th m chí ngành ngân hàng b t m ng ng tuy n sinh
tr
các
ng đ i h c.
V i ch c năng chính c a mình là phân ph i v{ đi u ti t ngu n tài chính, ho t đ ng tín d ng
ngân hàng là quan tr ng nh t và thu nh p t ho t đ ng này luôn chi m t tr ng r t cao
trong toàn b thu nh p c a ngân hàng Do đó vi c tăng tr
ng tín d ng là m t m c tiêu t t
y u. N n kinh t Vi t Nam trong hai năm v a qua đ~ th t s không kh i s c v i t c đ tăng
tr
ng GDP năm
đ
c d báo ch đ t t
đ n 5.7% và l m ph|t có lúc tăng trên
20%, m t trong nh ng nguyên nhân d n đ n b c tranh m{u x|m
y là vi c s d ng v n
không hi u qu c a các ch th kinh t đ c bi t là khu v c doanh nghi p Nh v y, m t m t
là các ngân hàng mu n đ t đ
c các m c tiêu tăng tr
ng tín d ng b ng vi c đ y m nh l u
chuy n ngu n v n cho n n kinh t Nh ng m t khác, n n kinh t l i s d ng ngu n v n đó
không hi u qu đ d n đ n m t k t c c t t y u là h th ng ngân hàng ph i gánh m t l
ng
n x u cao.
N n kinh t Vi t Nam t sau cu c kh ng ho ng tài chính toàn c u năm
còn nhi u b t n mà ch y u l{ liên quan đ n lĩnh v c tài chính
đ n nay v n
ngân hàng. V m t khách
quan, chúng ta không th đ l i hoàn toàn cho vi c s d ng v n không hi u qu c a n n
kinh t . V i s nh y c m c a mình lĩnh v c tài chính
ngân hàng có th gây tác đ ng r t
m nh v m t tích c c l n tiêu c c đ n n n kinh t Nh v y, vi c c|c ng}n h{ng đ y m nh
1
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
tăng tr
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
ng tín d ng là có s đóng góp t nhu c u vay th c t , h p lý và d a trên kh năng
hoàn v n c a ch th c n v n hay ch đ n thu n là c g ng đ t m c tiêu tăng tr
là trong công tác qu n lý, th m đ nh, ki m so|t
kho n n x u.
d n đ n h qu không tránh kh i là các
S li u v th c tr ng hi n t i c a h th ng NHTM Vi t Nam l{ tăng tr
m nh. Theo báo cáo c a VietinBank Capital thì t c đ tăng tr
ngân hàng ch đ t
ng m{ l
ng tín d ng đ~ gi m
ng tín d ng toàn h th ng
tính đ n ngày 20/09/2012. Tuy nhiên, n x u l i tăng cao v{
chi m đ n 10% trên t ng d n tín d ng tính đ n ngày 07/06/2012. Bên c nh đó v n còn
t n t i nhi u ý ki n và nh n đ nh trái chi u nhau trong vi c lý gi i v m i quan h gi a tăng
tr
ng tín d ng và n x u. V y đ}u l{ xu h
tăng tr
ng th t s v{ đ}u l{ l i gi i thích h p lý v
ng tín d ng và n x u c a các NHTM Vi t Nam?
Nh ng đi u trên đ
c nhìn nh n d
i góc đ qu c gia Tuy nhiên cũng nh nh ng ho t
đ ng kinh t khác, ho t đ ng trong lĩnh v c ngân hàng có th khác nhau
t ng đ a ph
ng
Đ ng Nai là m t t nh n m trong vùng phát tri n kinh t tr ng đi m phía Nam đi u n{y cũng
góp ph n không nh vào vi c hình thành và phát tri n h th ng NHTM
đ}y Đ tài nghiên
c u này s góp ph n gi i thích ph n nào v ho t đ ng trong lĩnh v c ng}n h{ng trên đ a bàn
t nh Đ ng Nai b ng ph
ng ph|p đ nh l
ng d a trên s li u v s tăng tr
ng tín d ng và
n x u, t đó có th khuy n ngh m t s gi i pháp giúp c i thi n h n hi u qu ho t đ ng
c a các NHTM
đ a ph
ng n{y
1.2. M c tiêu nghiên c u
Nghiên c u c s lý thuy t v tăng tr
ng tín d ng, n x u và m i quan h c a chúng.
Trình bày k t qu m t s mô hình nghiên c u th c nghi m v các y u t
tăng tr
ng tín d ng và n x u; k t qu v m i quan h gi a tăng tr
x u c a các NHTM
trong n
Ph}n tích v{ đ|nh gi| đ
ng đ n
ng tín d ng và n
c và m t s qu c gia trên th gi i.
c th c tr ng hi n t i v tăng tr
tr ng v m i quan h gi a tăng tr
Đ ng Nai.
nh h
ng tín d ng và n x u; th c
ng tín d ng và n x u c a các NHTM trên đ a bàn t nh
2
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
Ti p c n ph}n tích v{ đ|nh gi| c|c y u t
nh h
ng đ n tăng tr
ng tín d ng và n x u
trên c s nhóm các y u t kinh t vĩ mô v{ nhóm các y u t đ c đi m ngân hàng; ki m
đ nh v m i quan h gi a tín d ng và n x u c a các NHTM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai và t
đó có th khuy n ngh m t s gi i pháp thích h p.
1.3. Đ i t
Đ it
ng và ph m vi nghiên c u
ng nghiên c u l{ tăng tr
Đ ng Nai.
ng tín d ng và n x u c a các NHTM trên đ a bàn t nh
Ph m vi nghiên c u là 40 NHTM đang ho t đ ng trên đ a bàn t nh Đ ng Nai (xem Ph l c 1)
v i kỳ nghiên c u là 3 năm trong giai đo n t quý 1 năm 2010
s li u thu th p đ
quý
năm 2012 d a trên
c t b ng c}n đ i tài kho n và báo cáo thu nh p do các NHTM trên đ a
bàn chuy n v NHNN chi nhánh t nh Đ ng Nai, các BCTC h p nh t có ki m toán và m t s
thông tin trên website c a các NHTM.
1.4. Câu h i nghiên c u
Đ tài nghiên c u này s tr l i cho 3 câu h i nghiên c u chính sau đ}y
Các y u t kinh t vĩ mô v{ đ c đi m ngân hàng nh h
tín d ng c a các NHTM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai?
ng nh th n{o đ n tăng tr
Các y u t kinh t vĩ mô v{ đ c đi m ngân hàng nh h
các NHTM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai?
M i quan h gi a tăng tr
Nai là gì?
1.5. Ph
ng pháp nghiên c u
d ng trong đ t{i n{y l{ ph
vi c ng d ng kinh t l
nh h
ng nh th n{o đ n n x u c a
ng tín d ng và n x u c a các NHTM trên đ a bàn t nh Đ ng
Đ phù h p v i n i dung đ tài và m c tiêu nghiên c u ph
y ut
ng
ng ph|p nghiên c u đ
ng ph|p đ nh tính k t h p v i ph
ng ph|p đ nh l
cs
ng. B ng
ng đ t{i đ a ra c|c mô hình h i quy đ ph}n tích v{ đ|nh gi| c|c
ng và th c hi n ki m đ nh tính nhân qu Granger (Granger Causality Test)
đ xem xét m i quan h gi a tăng tr
ng tín d ng và n x u trên c s k th a t các
3
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
nghiên c u th c nghi m trong n
mô t cũng đ
c và trên th gi i. Bên c nh đó ph
c s d ng trong phân tích th c tr ng và trình bày m t s ch tiêu th ng kê
mô t c a các bi n s trong mô hình Ph
chi ti t h n
ng ph|p th ng kê
Ch
ng .
ng ph|p nghiên c u s đ
c trình bày rõ ràng và
1.6. 8 nghĩa khoa h c và th c ti n c a đ tài
Đ~ có nghiên c u đ nh l
nh h
ng v các y u t
ng đ n tăng tr
ng tín d ng c a các
NHTM Vi t Nam. Tuy nhiên, ph m vi nghiên c u ch trong m t năm v{ v n ch a k th a
đ
c h t t các mô hình th c nghi m t n
c ngoài. V n x u c|c đ tài hi n nay đa ph n
là nghiên c u đ nh tính v{ đ xu t gi i pháp ch ch a có m t b ng ch ng đ nh l
ng rõ
đ tăng kh năng ti p c n đ|nh gi| v{ ph}n tích c|c nh}n t
ng tín
r{ng n{o Đ tài này là m t nghiên c u đ nh l
ng, m r ng h n v mô hình có th s d ng
d ng đ ng th i k th a thêm mô hình phân tích các y u t
đ t{i đ~ đóng góp m t s b ng ch ng đ nh l
nh h
nh h
ng v tăng tr
ng đ n tăng tr
ng đ n n x u Nh v y,
ng tín d ng và n x u v i
ph m vi nghiên c u r ng h n v s năm quan s|t Tuy nhiên đ}y ch là nh ng b ng ch ng
v các NHTM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai cho nên các gi i pháp khuy n ngh t k t qu
nghiên c u này có th ch đúng trong ph m vi các NHTM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai.
Vi c ph}n tích v{ đ|nh gi| th c tr ng v tăng tr
ng tín d ng và n x u c a các NHTM trên
đ a bàn t nh Đ ng Nai s cho th y cái nhìn t ng quan và v th hi n t i c a h th ng NHTM
tr
đ a ph
ng n{y so v i toàn ngành ngân hàng c a c n
ng tín d ng và n x u qua c|c năm Bên c nh đó đ tài còn góp ph n cho th y nh ng
thu n l i v{ khó khăn c a h th ng NHTM đ a ph
l
c và nh ng di n bi n v tăng
c, m c tiêu ho t đ ng trong t
ng v{ t đó có th đ a ra nh ng chi n
ng lai cho phù h p.
Vi c ti p c n ph}n tích v{ đ|nh gi| v các y u t
nh h
x u c a các NHTM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai cho th y đ
t vĩ mô v{ đ c đi m ng}n h{ng lên tăng tr
ng đ n tăng tr
ng tín d ng và n
c s t|c đ ng c a các y u t kinh
ng tín d ng và n x u. T đó có th khuy n
ngh m t s gi i pháp t ngay chính b n th}n ng}n h{ng đ có th ho t đ ng hi u qu h n
Vi c ki m đ nh m i quan h gi a tăng tr
ng tín d ng và n x u cho th y đ
c xu h
ng
ho t đ ng c a các NHTM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai và giúp cho các ngân hàng có th l a
4
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
ch n đ
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
c nh ng gi i pháp phù h p nh t đ đ m b o m c tiêu tăng tr
ng tín d ng và h n
ch các kho n n x u.
1.7. C u trúc c a đ tài
N i dung c a đ tài nghiên c u này g m ch
Ch
ng
Ch
ng 2. T ng quan tài li u
ng
Gi i thi u đ tài Gi i thi u v đ tài nghiên c u.
Cung c p c s lý thuy t và m t s b ng ch ng th c
nghi m có liên quan đ n đ tài nghiên c u.
Ch
ng
Th c tr ng v tăng tr
trên đ a bàn t nh Đ ng Nai
phân tích.
Ch
ng . S li u và ph
mô hình đ nh l
Ch
Nêu m t s th c tr ng v đ tài nghiên c u đ|nh gi| v{
ng cho đ tài nghiên c u.
ng . Phân tích k t qu nghiên c u
ng
ng m i
ng pháp nghiên c u Nêu cách th c thu th p s li u v{ đ a ra
tích đ|nh gi| v{ th o lu n.
Ch
ng tín d ng và n x u c a các ngân hàng th
Trình bày k t qu nghiên c u đ t đ
K t lu n và m t s gi i pháp khuy n ngh
khuy n ngh gi i pháp.
5
c, phân
Tóm t t k t qu nghiên c u, và
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
CH
Ch
NG
T NG QUAN TÀI LI U
ng n{y s trình bày m t s khái ni m, lý thuy t và các b ng ch ng th c nghi m t
nh ng nghiên c u v tăng tr
tăng tr
ng tín d ng và n x u. Th nh t, m t s khái ni m c b n v
ng tín d ng và n x u s góp ph n hi u đ
v i không ch c|c ng}n h{ng th
ch
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
ng m i mà còn c n n kinh t . Th hai, các lý thuy t trong
ng n{y bao g m lý thuy t v tăng tr
qua các y u t
nh h
c b n ch t v{ ý nghĩa c a chúng đ i
ng tín d ng, lý thuy t v n x u đ
c th hi n
ng đ n chúng và lý thuy t v m i quan h c a chúng. Cu i cùng là
m t s b ng ch ng th c nghi m v tăng tr
ng tín d ng và n x u
qu c gia trên th gi i.
trong n
c và m t s
2.1. M t s khái ni m c b n
2.1.1. Tăng tr
ng tín d ng
Cũng nh c|c kh|i ni m v tăng tr
ng kh|c tăng tr
ng tín d ng có th hi u m t cách
đ n gi n là t c đ gia tăng t ng d n cho vay c a các t ch c tín d ng trong m t th i kỳ
nh t đ nh Tăng tr
ng tín d ng đ u có th đ
s thay đ i c a t ng d n tín d ng.
Tăng tr
c đo l
ng b ng t ng d n tín d ng ho c
ng tín d ng đóng vai trò kh| quan tr ng vì nó th hi n đ
c kh năng ho t đ ng
tín d ng c a t ng ng}n h{ng v{ to{n ng{nh ng}n h{ng Tuy nhiên tăng tr
không ph i là m t công c đ đo l
(hay s t gi m) trong t c đ tăng tr
ng tín d ng
ng hi u qu ho t đ ng tín d ng ngân hàng. S gia tăng
ng tín d ng đ u có th có hai m t tích c c ho c tiêu
c c c a nó tùy thu c v{o đi u ki n kinh t vĩ mô v{ v th c a t ng ngân hàng. Ví d , n u
m t ng}n h{ng đang
v th th p nh m c ph i r i ro tín d ng v i nhi u kho n n x u và
y u kém trong công tác qu n tr thì vi c đ y m nh tăng tr
ng tín d ng s mang đ n nhi u
b t l i; ho c n u nh đi u ki n kinh t vĩ mô thu n l i thì m c tiêu tăng tr
t t y u Nh ng nhìn chung, các NHTM
Vi t Nam đa ph n đ u h
ng tín d ng là
ng đ n các m c tiêu tăng
tr
ng tín d ng vì đ}y l{ ho t đ ng mang l i nhi u thu nh p nh t cho ngân hàng.
tr
ng kinh doanh và ti m l c c a mình đ đ ra m c tiêu tăng tr
Tr
c đ}y m i t ch c tín d ng đ c bi t l{ c|c ng}n h{ng th
6
ng m i có th d a trên môi
ng tín d ng h p lý. Tuy
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
nhiên đ n ng{y
tr
N(NN đ a ra ch th s 01/CT NHNN nh m giao ch tiêu tăng
ng tín d ng đ i v i 4 nhóm t ch c tín d ng cho phù h p v i di n bi n ti n t , tín
d ng, ho t đ ng ng}n h{ng v{ đ m b o m c tiêu c a chính sách ti n t . C th là:
Nhóm I (ho t đ ng lành m nh tăng tr
Nhóm II (ho t đ ng trung bình tăng tr
Nhóm III (ho t đ ng d
ng t i đa
ng t i đa
i trung bình tăng tr
Nhóm IV (ho t đ ng y u kém không đ
2.1.2. N x u
Theo quy t đ nh s
ng t i đa
c tăng tr
ng.
QĐ NHNN và quy t đ nh s
QĐ NHNN s a đ i và
b sung Quy đ nh v phân lo i n , trích l p và s d ng d phòng đ x lý r i ro tín d ng
trong ho t đ ng ngân hàng c a t ch c tín d ng, các kho n n đ
c phân lo i thành 5 nhóm
nh sau
Nhóm 1 N đ tiêu chu n
C|c kho n n trong h n v{ t ch c tín d ng đ|nh gi| l{ có kh năng thu h i đ y đ c
g c v{ l~i đúng h n
C|c kho n n qu| h n d
i
ng{y v{ t ch c tín d ng đ|nh gi| l{ có kh năng thu
h i đ y đ g c v{ l~i b qu| h n v{ thu h i đ y đ g c v{ l~i đúng th i h n còn l i
Tr
ng h p kh|ch h{ng tr đ y đ n g c v{ l~i theo kỳ h n đ~ đ
thi u trong vòng
năm đ i v i c|c kho n n trung v{ d{i h n
kho n n ng n h n v{ đ
cc c ul it i
th|ng đ i v i c|c
c t ch c tín d ng đ|nh gi| l{ có kh năng tr đ y đ n
g c v{ l~i đúng th i h n theo th i h n đ~ đ
lo i l i kho n n đó v{o nhóm
c c c u l i t ch c tín d ng có th ph}n
Nhóm 2 N c n chú ý
C|c kho n n qu| h n t
ng{y đ n
ng{y
C|c kho n n đi u ch nh kỳ h n tr n l n đ u đ i v i kh|ch h{ng l{ doanh nghi p
t ch c thì t ch c tín d ng ph i có h s đ|nh gi| kh|ch h{ng v kh năng tr n đ y
đ n g c v{ l~i đúng kỳ h n đ
c đi u ch nh l n đ u .
7
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
Nhóm 3 N d
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
i tiêu chu n
C|c kho n n qu| h n t
ng{y đ n
ng{y
C|c kho n n c c u l i th i h n tr n l n đ u tr c|c kho n n đi u ch nh kỳ h n
tr n l n đ u đ~ ph}n lo i v{o nhóm
C|c kho n n đ
c mi n ho c gi m l~i do kh|ch h{ng không đ kh năng tr l~i đ y
đ theo h p đ ng tín d ng
Nhóm 4 N nghi ng
C|c kho n n qu| h n t
ng{y đ n
ng{y
C|c kho n n c c u l i th i h n tr n l n đ u qu| h n d
tr n đ
cc c ul il nđ u
i
ng{y theo th i h n
C|c kho n n c c u l i th i h n tr n l n th hai
Nhóm 5 N có kh năng m t v n
C|c kho n n qu| h n trên
ng{y
C|c kho n n c c u l i th i h n tr n l n đ u qu| h n t
h n tr n đ
cc c ul il nđ u
ng{y tr lên theo th i
C|c kho n n c c u l i th i h n tr n l n th hai qu| h n theo th i h n tr n đ
c c u l i l n th hai
c
C|c kho n n c c u l i th i h n tr n l n th ba tr lên k c ch a b qu| h n ho c
đ~ qu| h n
C|c kho n n khoanh n ch x lý
Cũng theo c|c quy t đ nh trên vi c ph}n lo i c|c kho n n có th d a v{o s đ|nh gi| c a
c|c t ch c tín d ng nh sau
Nhóm 1 bao g m c|c kho n n đ
c t ch c tín d ng đ|nh gi| l{ có kh năng thu h i đ y
Nhóm 2 bao g m c|c kho n n đ
c t ch c tín d ng đ|nh gi| l{ có kh năng thu h i đ y
đ c n g c v{ l~i đúng h n
đ c n g c v{ l~i nh ng có d u hi u kh|ch h{ng suy gi m kh năng tr n
8
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
Nhóm 3 bao g m c|c kho n n đ
c t ch c tín d ng đ|nh gi| l{ không có kh năng thu
h i n g c v{ l~i khi đ n h n C|c kho n n n{y đ
c t ch c tín d ng đ|nh gi| l{ có kh
năng t n th t m t ph n n g c v{ l~i
Nhóm 4 bao g m c|c kho n n đ
Nhóm 5 bao g m c|c kho n n đ
h i m tv n
c t ch c tín d ng đ|nh gi| l{ kh năng t n th t cao
c t ch c tín d ng đ|nh gi| l{ không còn kh năng thu
T c|ch ph}n lo i trên N(NN quy đ nh n x u l{ c|c kho n n thu c nhóm
c|c kho n n qu| h n trên
c|c đ c tr ng sau
ng{y m{ không đòi đ
c
v{
Đó l{
Vi t Nam c|c kho n n x u mang
Kh|ch h{ng đ~ không th c hi n nghĩa v tr n v i ng}n h{ng khi c|c cam k t tr n đ~
h th n
Tình hình t{i chính c a kh|ch h{ng đang v{ có chi u h
ng}n h{ng không thu h i đ
c c v n l n l~i
ng x u đi d n đ n có kh năng
T{i s n đ m b o th ch p c m c b o l~nh đ
c đ|nh gi| l{ gi| tr ph|t m~i không đ
Nh v y n x u đ
i đ~ qu| h n trên
trang tr i n g c v{ l~i
c đ nh nghĩa d a trên
y ut
ng{y v{ ii đ|nh
gi| kh năng tr n c a kh|ch h{ng Đ}y l{ m t đ nh nghĩa theo Chu n m c k toán Vi t
Nam (VAS).
Tuy nhiên, y ban chu n m c k toán qu c t
)ASC đ~ đ a ra m t đ nh nghĩa m i v n
x u theo Chu n m c l p báo cáo tài chính qu c t (IFRS) và Chu n m c k toán qu c t
)AS
Đó l{ n x u ch chú tr ng đ n kh năng ho{n tr c a kho n vay b t lu n th i gian
qu| h n ch a t i
c|c ng}n h{ng th
ng{y ho c ch a qu| h n
ng m i Vi t Nam v n ti n h{nh ph}n lo i n ch y u d a trên y u t
th nh t i đ~ qu| h n trên
ng{y vì tính đ n gi n c a nó còn y u t
ii l i g p nhi u
khó khăn trong công t|c đ|nh gi| kh năng tr n c a kh|ch h{ng Chính vì th c|ch ph}n
9
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
lo i n{y ch a ph n |nh đúng th c ch t c a ch t l
tín d ng gi|m s|t ch t ch v{ th
N x u còn l{ m t trong nh ng th
ng tín d ng không khuy n khích c|n b
ng xuyên đ i v i c|c kho n cho vay
c đo m c đ r i ro tín d ng c a ng}n h{ng th
ng m i
V i t tr ng cao c a c|c kho n n x u s ph n |nh ho t đ ng cho vay c a ng}n h{ng không
hi u qu
công t|c qu n lý th m đ nh ki m so|t đ i t
ng đi vay còn l l{ v{ nhi u thi u
sót Bên c nh đó t l n x u cũng ph n |nh ph n n{o v tính hi u qu c a c|c ho t đ ng
s n xu t kinh doanh trong n n kinh t m{ ng}n h{ng có tham gia t{i tr v n qua hình th c
c p tín d ng v{ s
nh h
ng t môi tr
ng vĩ mô lên ho t đ ng ng}n h{ng Theo quy đ nh
hi n h{nh c a N(NN t l n x u c a c|c ng}n h{ng th
ho c b ng
ng m i Vi t Nam ph i nh h n
2.2. C s lý thuy t
2.2.1. Lý thuy t v tăng tr
ng tín d ng c a các ngân hàng
Égert v{ c|c c ng s , 2006 cho r ng c|c nghiên c u tr
chu n n{o đ ph}n tích v{ đ|nh gi| c|c y u t
h{ng Đa ph n c|c nghiên c u khi b{n v tăng tr
nh h
cung tín d ng V phía c u c|c bi n gi i thích th
c đ}y v n ch a có m t mô hình tiêu
ng đ n tăng tr
ng tín d ng s nhìn t
su t th c v{ t l l m ph|t V phía cung tăng tr
ng đ
ng tín d ng ng}n
phía phía c u v{
c hay s d ng l{ GDP th c l~i
ng tín d ng đ
c th hi n ch y u qua
kh năng cho vay c a ng}n h{ng v{ m t s ch tiêu đ c đi m t ng ng}n h{ng đ
b ng c}n đ i k to|n v{ b|o c|o k t qu kinh doanh.
c tính t
Theo Kiss v{ c|c c ng s , 2006 đ i di n cho phía c u tín d ng l{ c|c ch th đi vay v n
ng}n h{ng v{ c|c y u t kinh t vĩ mô s đóng m t vai trò quan tr ng đ i v i c|c ch th đi
vay n{y Đi u đó cho th y tăng tr
ng tín d ng có th b
nh h
ng t c|c cú s c t n n
kinh t n u nhu c u tín d ng tr nên nh y c m v i chu kỳ ho t đ ng s n xu t kinh doanh
c a n n kinh t Đ i di n cho phía cung l{ c|c ng}n h{ng tăng tr
ng tín d ng ph thu c
v{o t l d tr c a ng}n h{ng bao g m c d tr b t bu c ngu n v n huy đ ng v{ m t s
r{ng bu c mang tính ph|p lý v vi c s d ng v n cho vay c a ng}n h{ng Bên c nh đó s
c nh tranh gi a c|c ng}n h{ng cũng t o ra |p l c tăng tr
ng tín d ng Vi c các ngân hàng
c nh tranh v i nhau s l{m gi m chênh l ch gi a l~i su t cho vay v{ huy đ ng d n đ n vi c
10
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
tăng s d n tín d ng đ đ m b o cho kh năng sinh l i khi gi m l~i su t đi u đó cũng có
nghĩa l{ c|c ng}n h{ng ch p nh n g|nh ch u nhi u r i ro h n
r t nhi u c|c nghiên c u v tăng tr
d ng v i vai trò nh m t y u t
ch t s h u c a ng}n h{ng th
thu c s h u nh{ n
nh h
ng đ
ng tín d ng tính ch t s h u ng}n h{ng đ
ng Theo Aydin, 2008; Igan và Tamirisa, 2009, tính
c th hi n qua
c và nhóm các ngân hàng còn l i. D
nhóm là nhóm các ng}n h{ng thu c s h u nh{ n
n
c ngo{i v{ nhóm c|c ng}n h{ng còn l i
M t y u t t}m lý cũng nh h
cs
ng đ n tăng tr
nhóm g m nhóm các ngân hàng
ng v{ Y n
, chia thành 3
c, nhóm các ngân hàng thu c s h u
ng tín d ng ng}n h{ng v c phía cung l n
phía c u đó l{ s l c quan qu| m c c a c ng}n h{ng v{ ch th đi vay Kiss v{ c|c c ng s ,
2006 cho r ng ng}n h{ng v{ nh ng ng
i đi vay s kỳ v ng nh ng thu n l i có đ
ct n n
kinh t t đó ng}n h{ng s n s{ng cho vay nhi u h n đ t o ra thu nh p v{ nh ng ng
i đi
vay s vay nhi u h n đ có th đ u t ho t đ ng s n xu t kinh doanh Trong khi đó Hilbers
v{ c|c c ng s
đ a ra l p lu n r ng c|c ng}n h{ng th
ng đ|nh gi| th p r i ro c a
c|c ch th đi vay do khó có th d b|o kh năng s n xu t kinh doanh c a h m t c|ch đúng
đ n v{ chính x|c Chính vi c đ|nh gi| th p r i ro n{y t o ra s l c quan v nh ng dòng thu
nh p trong t
ng lai c a nh ng ch th đi vay t o c h i cho tăng tr
Khu v c công cũng góp ph n nh h
ng đ n tăng tr
ng tín d ng
ng tín d ng Khi chính ph th c hi n
chính s|ch t{i khóa m r ng s l{m cho l~i su t tăng lên t đó đ u t trong n n kinh t s
gi m xu ng v{ nhu c u tín d ng s gi m đi Kh năng th c hi n chính s|ch t{i khóa c a
chính ph l i ph thu c nhi u v{o tình tr ng n công c a qu c gia Nh v y t l n công
cũng l{ m t y u t kinh t vĩ mô có th
ng l n |t Cottarelli v{ c|c c ng s
nh h
).
ng đ n tăng tr
Hilbers v{ c|c c ng s , 2005 cho r ng vi c ph}n tích tăng tr
ng tín d ng thông qua hi u
ng tín d ng c n ph i có m t
c|i nhìn to{n di n v n n kinh t h th ng ng}n h{ng v{ nh ng ng
ra nh ng th{nh ph n c n thi t trong vi c ph}n tích tăng tr
11
i đi vay Do đó h đ a
ng tín d ng nh sau
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
B ng
Nh ng th{nh ph n trong ph}n tích tăng tr
ng tín d ng
Các tiêu chí
S li u
S li u v n n kinh t vĩ mô
GDP, t l l m phát, t giá
Ch s đo l
ng s v ng
m nh c a ngân hàng
VCSH, ch t l
Ch s đo l
ng năng l c tài
BCTC c a ch th đi vay
chính c a ch th đi vay
Kh năng ch u đ ng c a các
ngân hàng (Stress tests)
h i đo|i l~i su t
ng tài s n,
thu nh p, thanh kho n
Cung c p thông tin v
R i ro c a n n kinh t vĩ mô
C|c đ c đi m th hi n s
v ng ch c c a ngân hàng
Thu nh p và kh năng tr n
c a ch th đi vay
Đ nh y c a các BCTC
Nh ng t n th t x y ra đ i v i
ngân hàng v i các cú s c
các ngân hàng khi có s bi n
kinh t
đ ng c a n n kinh t
Giá c gi| cho thuê
bong bóng ti m n trên th
Giá ch ng khoán, các ch
tr
Thông tin v c u trúc c a
s th tr
ng
Quy mô, tính ch t s h u
l i c a th tr
ngân hàng
ngân hàng, s t p trung,
ch s h u
khung ph|p lý
S minh b ch và chính xác
S phát tri n và di n bi n
c a th tr
ng b t đ ng s n
S li u khác v th tr
Ch t l
ng thông tin
ng
Các s li u đ
theo đúng tiêu chu n
Tóm l i vi c ti p c n ph}n tích v{ đ|nh gi| c|c y u t
ng
ng b t đ ng s n
D báo r i ro và t su t sinh
c ki m toán
Ngu n (ilbers v{ c|c c ng s
nên d a trên hai ph
Phát tri n không c}n đ i và
ng
Kh năng ki m soát r i ro c a
c a s li u
nh h
ng đ n tăng tr
ng tín d ng
ng di n Th nh t l{ v phía c u c|c y u t kinh t vĩ mô l{ nh ng
i đi vay g m m t s ch s kinh t vĩ mô ph n |nh tình tr ng c a n n kinh t v{ kh
12
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
năng ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a c|c ch th trong n n kinh t đó Th hai l{ v phía
cung c|c y u t kinh t vi mô hay đ c đi m ng}n h{ng l{ c|c ng}n h{ng g m c|c ch s
ph n |nh kh năng ho t đ ng c a t ng ng}n h{ng
Các y u t kinh t vĩ mô
Khi n n kinh t thu n l i v{ c|c ch th đi vay c n v n đ ho t đ ng s n xu t kinh doanh thì
đó l{ đi u ki n t t đ ng}n h{ng đ y m nh tăng tr
ng tín d ng Tuy nhiên n u nh n n
kinh t b suy y u do nh ng bi n đ ng tiêu c c c a c|c ch s kinh t vĩ mô s kéo theo s
suy y u c a h th ng t{i chính ch y u g m c|c ng}n h{ng vì ho t đ ng s n xu t kinh
doanh s trì tr v{ g p nhi u b t l i Hilbers và các c ng s
mô th
ng dùng trong ph}n tích tăng tr
T c đ tăng tr
ng tín d ng l{
ng GDP th c và GDP bình quân đ u ng
GDP th c l{ ch tiêu có th dùng đ đo l
n n kinh t
M t s y u t kinh t vĩ
ng kh năng ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a
Basurto v{ c|c c ng s , 2006 S tăng tr
s n xu t v{ s n l
i
ng GDP th hi n m c tăng năng l c
ng đi u n{y ch ng t n n kinh t có th th c hi n t|i s n xu t m r ng
v{ s d ng v n có hi u qu Nhìn
góc đ kh|c s tăng tr
ng GDP ph n |nh t ng c u c a
n n kinh t tăng lên thúc đ y ho t đ ng s n xu t kinh doanh đ đ|p ng t ng c u v{ d n
đ n gia tăng nhu c u s d ng v n T đó c|c ng}n h{ng b t đ u vai trò v{ ch c năng c a
mình trong vi c l u chuy n v n trong n n kinh t C|c nghiên c u th
đ tăng tr
h
ng hay s d ng t c
ng GDP thay vì gi| tr c a GDP nh m xem xét r ng s thay đ i c a GDP nh
ng nh th n{o đ n s thay đ i c a d n tín d ng Aydin, 2008; Igan và Tamirisa,
2009 v i đ tr t
bình qu}n đ u ng
cũng t
đ n
đ n
năm Gi| tr c a GDP v n đ
i Cottarelli v{ c|c c ng s
c s d ng nh ng d
; Igan và Tamirisa, 2009 v i đ tr
năm nh m th hi n s ph|t tri n n n kinh t c a m t qu c gia M t n n
kinh t đ~ ph|t tri n v i thu nh p GDP bình qu}n đ u ng
tăng tr
ng kinh t do đó t c đ tăng tr
qu}n đ u ng
i d ng GDP
i th
Lãi su t th c
i cao thì không t o ra |p l c
ng tín d ng có th th p h n tuy nhiên GDP bình
ng ch có ý nghĩa khi ph m vi nghiên c u
nhi u qu c gia
L~i su t th hi n cho gi| c c a vi c s d ng v n hay có th l{ gi| c c a tín d ng theo quy
lu t cung c u thì n u gi| tăng thì l
ng c u s gi m Nh v y m t s gia tăng trong l~i su t
13
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
th c s l{m gi m c u tín d ng Vi c s d ng v n v i chi phí qu| cao nh v y s l{m gi m đi
thu nh p c a c|c ch th vay v n d n đ n vi c ph i ng ng ho c thu h p quy mô s n xu t
kinh doanh c a mình Lý thuy t kinh t vĩ mô cũng đ~ ch ng minh l~i su t tăng s l{m gi m
đ u t v{ t|c đ ng tiêu c c đ n t ng c u nh h
ng đ n kh năng ho t đ ng s n xu t kinh
doanh c a n n kinh t Nói tóm l i khi l~i su t tăng lên n n kinh t s tr nên không thu n
l i đ i v i c|c ch th kinh t c n vay v n ho t đ ng c|c ng}n h{ng s không đ y m nh
đ
c ho t đ ng tín d ng t c tăng tr
su t th c lên tăng tr
đ tr
ng tín d ng th
ng tín d ng gi m đi Đ tr cho s
Kiss v{ c|c c ng s , 2006).
nh h
ng c a l~i
ng l{ năm (Igan và Tamirisa, 2009 ho c không có
Chênh l ch v lãi su t cho vay và huy đ ng
C|ch đ n gi n nh t đ tính s chênh l ch n{y l{ l y l~i su t cho vay bình qu}n tr đi l~i su t
huy đ ng bình qu}n trong m t năm c a ng}n h{ng D
ng v{ Y n
Trên th c t s
chênh l ch v l~i su t n{y s không qu| kh|c bi t gi a c|c ng}n h{ng do đi u ki n c a n n
kinh t v{ c|c chính s|ch c a N(NN th
ng nh h
ng r t l n đ n l~i su t cho vay v{ l~i
su t huy đ ng cho nên c|c ng}n h{ng không th đi u ch nh c|c m c l~i su t c a mình qu|
chênh l ch so v i n n kinh t Chênh l ch l~i su t c{ng l n th hi n s tăng lên c a l~i su t
cho vay v{ s gi m xu ng c a l~i su t huy đ ng d n đ n m t h qu l{ chi phí s d ng v n
cao v{ kh|ch h{ng không mu n g i ti n do l~i su t ti n g i th p đi u n{y g}y m t t|c đ ng
tiêu c c cho s tăng tr
T l l m phát
ng tín d ng c a ng}n h{ng
T l l m ph|t cao s l{m tăng t c đ tăng tr
h i đ n t c đ tăng tr
ng tín d ng danh nghĩa nh ng l i g}y thi t
ng tín d ng th c Guo và Stepanyan, 2011 Đi u n{y có th đ
c
gi i thích đ n gi n l{ t l l m ph|t cao s l{m cho c|c gi| tr danh nghĩa tăng lên Tuy
nhiên nhìn t phía nh ng ng
i đi vay l m ph|t cao s l{m tăng chênh l ch gi a l~i su t
th c v{ l~i su t cho vay danh nghĩa hay đ ng nghĩa v i l~i su t cho vay danh nghĩa s tăng
lên g}y t|c đ ng tiêu c c đ n c u tín d ng v{ l{m gi m tăng tr
c ng s , 2006 (ai quan đi m trên tuy tr|i ng
ng tín d ng Kiss và các
c nhau nh ng không h n đ~ m}u thu n v i
nhau do ph m vi nghiên c u khác nhau. Guo và Stepanyan, 2011 th c hi n nghiên c u
m t s n n kinh t m i n i trong đó có Vi t Nam có th có l m ph|t cao nh ng v n tăng
tr
ng tín d ng đ đ m b o ph|t tri n kinh t . Kiss v{ c|c c ng s , 2006 nghiên c u
14
c|c
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
n
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
c Trung v{ Đông ]u cho th y t l l m ph|t nh h
ng đ n h{nh vi c a nh ng ng
vay do ph i đ i m t v i l~i su t cho vay danh nghĩa cao c a ng}n h{ng
i đi
N công
Nh đ~ trình b{y n công nh h
(Cottarelli v{ c|c c ng s
ng đ n tăng tr
ng tín d ng thông qua hi u ng l n |t
N u m t qu c gia có t l n công cao ch ng t m t ph n
chính ph qu c gia đó đ~ ho ch đ nh ng}n s|ch thông qua vay n i đ a ho c vay n
c ngo{i
cho vi c chi tiêu đ th c hi n chính s|ch t{i khóa m r ng d n đ n l~i su t tăng lên v{ đ u
t gi m xu ng K t qu l{ nhu c u v n gi m đi v{ tăng tr
ng tín d ng gi m M t c|ch t ng
qu|t h n t l n công so v i GDP cao s g}y t|c đ ng tiêu c c đ n h th ng t{i chính ch
y u l{ c|c ng}n h{ng Cottarelli v{ c|c c ng s
không đ a đ tr c a y u t n{y trong
nghiên c u c a mình
B ng
Chi u nh h
Y ut
ng c a c|c y u t kinh t vĩ mô đ n tăng tr
T c đ tăng tr
Chi u nh h
ng
ng GDP
ng tín d ng
Tác gi nghiên c u
Aydin, 2008
Igan và Tamirisa, 2009
Guo và Stepanyan, 2011
GDP bình qu}n đ u ng
i
Cottarelli v{ c|c c ng s
Igan và Tamirisa, 2009
L~i su t th c
Kiss v{ c|c c ng s , 2006
Chênh l ch v l~i su t
Aydin, 2008
T l l m ph|t
Guo và Stepanyan, 2011
Igan và Tamirisa, 2009
D
ng v{ Y n
Kiss v{ c|c c ng s
N công
Ngu n T ng h p l i t c|c nghiên c u tr
15
c đ}y
Cottarelli v{ c|c c ng s
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
Các y u t đ c đi m ngân hàng
C|c y u t đ c đi m ng}n h{ng ch y u đ
c tính to|n t b ng c}n đ i k to|n v{ b|o c|o
k t qu kinh doanh S y u kém v c|c ch tiêu trong hai lo i b|o c|o n{y s l{m gi m
ngu n cung tín d ng c a ng}n h{ng v{ h u nh s t|c đ ng c a chúng đ u có đ tr l{
năm Igan và Tamirisa, 2009 M t s ch tiêu th
tr
ng tín d ng nh sau
ng đ
c s d ng trong ph}n tích tăng
Kh năng sinh l i và tính hi u qu
Thông th
ng n u kh năng sinh l i cao s l{m tăng VCSH c a ng}n h{ng giúp m r ng
ngu n v n đ m r ng ho t đ ng c a mình d n đ n c h i tăng tr
h{ng n u cho vay đ
ng tín d ng C|c ng}n
c nhi u thì s có t su t sinh l i cao h n Kunt và Huizinga, 1998).
Kh năng sinh l i c a ng}n h{ng có th đ
c đo l
ng qua nhi u ch tiêu Lee và Hsieh,
2012 đ xu t m t s ch tiêu nh t su t sinh l i trên VCSH ROA t su t sinh l i trên
VCSH ROE h s chênh l ch l~i thu n N)M hay t l thu nh p l~i trên t{i s n NR Kunt
và Huizinga, 1998 tính kh năng sinh l i c a ng}n h{ng nh sau
Kh năng sinh l i
N)M
V i N)M
Thu nhap phi lai Chi ph phi lai Chi ph d phong rui ro t n dung
Tong tai san
Thu nhap lai Chi ph lai
Tong tai san
M t y u t n a ph n |nh thu nh p c a ng}n h{ng l{ tính hi u qu Tính hi u qu l{ t l c a
t ng thu nh p ho t đ ng trên t ng chi phí ho t đ ng c a ng}n h{ng Theo Igan và Tamirisa,
2009, các ngân h{ng v i kh năng sinh l i t l thanh kho n v{ ho t đ ng hi u qu cao là
nh ng ng}n h{ng v ng m nh v{ có th đ y m nh tăng tr
T l thanh kho n
Theo lý thuy t v qu n tr ng}n h{ng th
ng tín d ng nhanh h n
ng m i ng}n h{ng có th s đ|nh đ i gi a thanh
kho n v{ tín d ng Vi c ng}n h{ng t n qu m t l
ng ti n m t l n đ đ|p ng nhu c u
thanh kho n nh chi tr l~i b ng ti n m t kh|ch h{ng rút ti n
s h n ch kh năng s
d ng ngu n v n đó cho ho t đ ng tín d ng Tuy nhiên m t trong c|c nhu c u thanh kho n
16
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
l{ đ gi i ng}n cho vay nên t l thanh kho n cao còn th hi n s s n s{ng đ|p ng nhu c u
vay v n v{ đ y m nh tăng tr
T l thanh kho n đ
trên v n huy đ ng D
ng tín d ng cho c|c ch th kinh t
Igan và Tamirisa, 2009).
c tính b ng t l c a ti n m t v{ c|c t{i s n có tính thanh kho n cao
ng v{ Y n
).
Kho ng cách đ n v n
Kho ng c|ch đ n v n
DD đ
c s d ng đ đo l
ng s v ng ch c c a c|c ng}n h{ng
(Basurto v{ c|c c ng s , 2006; Igan và Tamirisa, 2009 Ch tiêu n{y đ
c s d ng ph bi n
và nó có liên quan đ n x|c su t đ gi| tr c a t{i s n nh h n gi| tr c a c|c kho n n
DD cao th hi n x|c su t không tr đ
c n th p Igan và Tamirisa, 2009 ng}n h{ng v ng
m nh h n v{ thu n l i đ tăng tr
ng tín d ng Gi| tr c a DD
C u trúc ngu n v n và tăng tr
ng v n huy đ ng
VCSH trên t ng t{i s n
là ROA và
Gi| tr
l{ đ l ch chu n c a ROA
C u trúc ngu n v n c a ng}n h{ng đ
k
v i k l{ t l c a
c th hi n qua t l ti n g i kh|ch h{ng trên t ng t{i
s n v{ t l n ph i tr trên t ng t{i s n Aydin, 2008 Đ}y chính l{ t tr ng c a ngu n v n
ch y u đ ng}n h{ng s d ng trong ho t đ ng tín d ng v{ l{ ngu n v n ph i tr l~i nên s
y u t n{y s có m i quan h cùng chi u v i tăng tr
s tăng tr
ng v n huy đ ng qua s tăng tr
ng tín d ng Bên c nh đó n u có m t
ng ti n g i kh|ch h{ng giúp ng}n h{ng có
th m r ng ngu n v n h n đ ho t đ ng tín d ng nhi u h n D
ng v{ Y n
Stepanyan, 2011).
; Guo và
Quy mô ngân hàng
Quy mô ng}n h{ng có th cung c p thông tin v đ r ng c a m ng l
trên m t qu c gia hay đ a ph
ng Quy mô ng}n h{ng l n l{ đi u ki n thu n l i đ ng}n
h{ng có th m r ng c s kh|ch h{ng t đó đ y m nh tăng tr
T ng t{i s n l{ ch tiêu t t nh t đo l
th
i ho t đ ng ng}n h{ng
ng tín d ng Aydin, 2008).
ng quy mô ng}n h{ng c|c nghiên c u liên quan
ng l y logarit t nhiên c a t ng t{i s n Igan và Tamirisa, 2009 ho c t l t ng t{i s n
trên GDP (Aydin, 2008).
Tính ch t s h u ngân hàng
Tính ch t s h u ng}n h{ng có th đ
c chia th{nh c|c nhóm kh|c nhau d a trên t l ph n
trăm v n s h u đ i v i ng}n h{ng Aydin, 2008 cho r ng có t n t i s kh|c bi t v tăng
17
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
tr
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
ng tín d ng gi a c|c ng}n h{ng n i đ a v{ c|c ng}n h{ng do n
nhiên không th x|c đ nh đ
c nhóm n{o có t c đ tăng tr
c ngo{i s h u Tuy
ng tín d ng cao h n vì đi u đó
còn ph thu c v{o c|c chính s|ch c a qu c gia lên h th ng ng}n h{ng nh th n{o v{ kh
năng ho t đ ng c a ng}n h{ng thu c b t kỳ nhóm n{o có th ho t đ ng t t ho c x u h n so
v i nhóm còn l i
B ng
Chi u nh h
Y ut
ng c a c|c y u t đ c đi m ng}n h{ng đ n tăng tr
Chi u nh h
ng
Kh năng sinh l i
ng tín d ng
Nghiên c u c a
Kunt và Huizinga, 1998
Aydin, 2008
Igan và Tamirisa, 2009
D
Tính hi u qu
Igan và Tamirisa, 2009
T l thanh kho n
Igan và Tamirisa, 2009
D
ng v{ Y n
Lý thuy t v qu n tr N(TM
Kho ng c|ch đ n v n
Igan và Tamirisa, 2009
C u trúc ngu n v n
Tăng tr
ng v{ Y n
Aydin, 2008
ng huy đ ng
D
ng v{ Y n 2011
Guo và Stepanyan, 2011
Quy mô ngân hàng
Aydin, 2008
Igan và Tamirisa, 2009
Tính ch t s h u
Không x|c đ nh
Ngu n T ng h p l i t c|c nghiên c u tr
18
c đ}y
Aydin, 2008
Igan và Tamirisa, 2009
D
ng v{ Y n
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
2.2.2. Lý thuy t v n x u c a các ngân hàng
N x u l{ bi u hi n c a r i ro trong ho t đ ng tín d ng c a ng}n h{ng đ
vi c kh|ch h{ng không tr đ
c th hi n qua
c n ho c tr n không đúng h n Cũng nh tăng tr
d ng khi ti p c n v{ ph}n tích c|c y u t
nh h
ng đ n n x u cũng d a trên
di n l{ c|c y u t kinh t vĩ mô v{ c|c y u t kinh t vi mô đ c đi m ng}n h{ng
Tăng tr
ng tín
ph
ng
ng tín d ng l{ m t ch tiêu m{ ng}n h{ng có th ch đ ng can thi p Tuy nhiên
ng}n h{ng không th ch đ ng can thi p đ đi u ch nh t l n x u c a mình tr khi các
ng}n h{ng ph nh n c|c kho n n x u v{ h ch to|n thi u chính x|c Do đó khi nghiên c u
v c|c y u t
nh h
ng đ n n x u nhóm c|c y u t kinh t vĩ mô c|c y u t v phía c u
tín d ng l i đóng m t vai trò h t s c quan tr ng do nó có liên quan đ n năng l c s n xu t
kinh doanh c a n n kinh t Chính vì th m t s nghiên c u v n x u t p trung v{o c|c y u
t kinh t vĩ mô nh nghiên c u c a Nkusu, 2011; Cifter và c|c c ng s
v{ c|c c ng s , 2006.
C|c nghiên c u v n x u có nói đ n s
mô đ n n x u không có đ tr
nh h
và Basurto,
ng nhanh chóng c a c|c y u t kinh t vĩ
nh t c đ tăng tr
ng GDP Salas và Saurina, 2002) và
n công (Reinhart và Rogoff, 2010 C|c y u t có đ tr v n đ
c s d ng ví d nh Salas
và Saurina, 2002 cho th y nh ng y u t đ c đi m ng}n h{ng đóng vai trò nh m t d u hi u
c nh b|o cho c|c kho n n x u
t
ng lai k t qu cũng t
ng t nh v y trong nghiên
c u c a Podpiera và Weill, 2008; González (ermosillo v{ c|c c ng s
.
Bên c nh đó l{ r t nhi u nghiên c u kh|c v n x u Louzis v{ c|c c ng s , 2011 đ~ t ng
quan l i k t qu m t s nghiên c u tiêu bi u đó nh sau
B ng
T ng h p m t s nghiên c u v c|c y u t
Năm
Tác gi
1997 Berger và DeYoung
nh h
ng đ n n x u c a ng}n h{ng
K t qu nghiên c u
Ch t l
ng tín d ng hi u qu chi phí v{ VCSH có m i
quan h nh}n qu v i nhau
1985 1994.
19
c|c N(TM M giai đo n
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
c|c N(TM T}y Ban Nha giai đo n
2002 Salas và Saurina
T c đ tăng tr
ng GDP t|c đ ng ng
1997:
c chi u đ n
n x u m t c|ch nhanh chóng không có đ tr
T l VCSH trên t ng t{i s n cũng t|c đ ng ng
chi u đ n n x u có s d ng đ tr
c
Quy mô ng}n h{ng v{ n x u có m i quan h ng
chi u v i nhau
ch}u ]u có nh ng b ng ch ng th c nghi m cho th y
2006 Rinaldi và
Sanchis Arellano
2007 Berge và Boye
)annotta và các c ng s
c
n x u ch u nh h
ng b i thu nh p kh d ng t l th t
nghi p l~i su t cho vay v{ l m ph|t
N x u c a h th ng ng}n h{ng
B c ]u r t nh y c m
v i l~i su t th c v{ t l th t nghi p
c|c ng}n h{ng ch}u ]u giai đo n
s t p
trung cao c a quy n s h u có m i quan h cùng chi u
Quagliarello
2008 Podpiera và Weill
v i ch t l
ng c|c kho n cho vay
c|c ng}n h{ng 8 giai đo n
doanh có nh h
ng đ n n x u
c|c ng}n h{ng C ng (òa Séc giai đo n
chu kỳ kinh
2005,
qu n lý y u kém l{ m t nguyên nh}n d n đ n n x u
2009 Cifter và các c ng s
đ
c th hi n qua hi u qu chi phí th p
2010 Reinhart và Rogoff
h th ng t{i chính Th Nhĩ Kỳ giai đo n
S n xu t công nghi p t|c đ ng có đ tr đ n n x u c a
2007.
C|c cu c kh ng ho ng ng}n h{ng có th b t|c đ ng
nhanh chóng ho c có đ tr c a n công
Ngu n T ng h p t nghiên c u c a Louzis v{ c|c c ng s , 2011
20
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
Các y u t kinh t vĩ mô
Đ i vi c ph}n tích c|c y u t
xét nhi u h n do chúng đ
nh h
ng v n x u c|c y u t kinh t vĩ mô c n đ
c xem nh l{ c|c y u t
nh h
c xem
ng tr c ti p và vi c s d ng đ
tr c a chúng c n linh ho t h n Các y u t kinh t vĩ mô này khi đ a v{o ph}n tích n x u
th
ng l{ s thay đ i c a chúng ch không ph i l{ gi| tr c a chúng
C|c y u t kinh t vĩ mô này s đ i di n cho phía c u tín d ng l{ nh ng ng
i đi vay C|c ch
s vĩ mô không thu n l i s bi u hi n cho m t n n kinh t đang đi xu ng v{ đ ng nghĩa v i
vi c nh ng ng
i đi vay g p khó khăn trong s d ng v n t đó có th l{m gia tăng c|c
kho n n x u khi kh năng tr n c a h b h n ch
đ
c s d ng trong ph}n tích n x u l{
T c đ tăng tr
S tăng tr
M t s y u t kinh t vĩ mô th
ng
ng GDP th c
ng GDP có th đ
c xem l{ s tăng lên v năng l c s n xu t c a n n kinh t
đi u đó l{m tăng kh năng tr n c a c|c ch th đi vay v n Nkusu, 2011 tìm ra nh ng
b ng ch ng r t rõ cho th y t c đ tăng tr
nhau v i đ tr c a t c đ tăng tr
ng GDP v{ n x u có m i quan h ng
c chi u
ng GDP l{
v{
năm Salas và Saurina, 2002 cũng ph|t
c|c c ng s , 2011 s d ng đ tr ng n h n l{
v{
quý Nh v y ho t đ ng s n xu t kinh
hi n ra s t|c đ ng đ ng th i v{ nhanh chóng c a tăng tr
doanh c a n n kinh t không thu n l i
tr
ng GDP đ n n x u Louzis và
qu| kh v{ hi n t i có th l{m gi m t c đ tăng
ng GDP d n đ n n x u hi n t i s tăng lên
Lãi su t cho vay
Đ}y th c ch t l{ y u t
c p đ t ng ng}n h{ng do m i ng}n h{ng có th đ a ra m c l~i
su t cho vay danh nghĩa c a mình Tuy nhiên v m t c b n y u t n{y l i ph thu c ch t
ch v{o tình hình c a n n kinh t v{ c|c ng}n h{ng không th tùy ti n đ a ra c|c m c l~i
su t qu| chênh l ch cho nên nó v n đ
c xem nh l{ m t y u t kinh t vĩ mô Đ}y cũng l{
y u t th hi n chi phí s d ng v n vay n u chi phí s d ng v n tăng lên nhi u thì đ ng
nghĩa v i kh năng v n c{ng cao c a c|c ch th đi vay Louzis v{ c|c c ng s , 2011 đ~ s
d ng
đ tr theo quý c a l~i su t cho vay trong nghiên c u c a mình v n x u L~i su t
cho vay th c hay danh nghĩa đ u có th đ
Sanchis Arellano, 2006).
c s d ng trong ph}n tích n x u Rinaldi và
21
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
T l th t nghi p
Lawrence, 1995 đ~ đ a ra m t mô hình v x|c su t v n
ng
Mô hình n{y ch ra r ng nh ng
i đi vay m{ t o ra thu nh p th p s có nguy c b v n cao h n l{m tăng r i ro b th t
nghi p v{ không th ho{n th{nh nghĩa v tr n
Thêm v{o đó c|c ng}n h{ng th
ng đ a
ra c|c m c l~i su t cao h n cho nh ng kh|ch h{ng có r i ro Rinaldi và Sanchis Arellano,
2006 đ~ m r ng mô hình c a Lawrence v i gi đ nh r ng nh ng ng
i đi vay s đ u t
vào b t đ ng s n và tài s n tài chính. H cho r ng xác su t v n ph thu c vào thu nh p
hi n t i và t l th t nghi p đi u này d n đ n s không ch c ch n đ i v i thu nh p và lãi
su t cho vay trong t
ng lai T l th t nghi p có th
(Rinaldi và Sanchis Arellano, 2006), có th có đ tr t
2011). Berge và Boye, 2007 cũng có nghiên c u t
N công
Có
nh h
ng t
ng nhanh chóng đ n n x u
đ n 2 quý (Louzis v{ c|c c ng s ,
kênh t|c đ ng truy n d n t kh ng ho ng n công đ n h th ng ngân hàng. Th nh t
là s suy s p c a khu v c tài chính công có th làm gi i h n s tín nhi m đ i v i các ngân
hàng và g}y ra khó khăn v v n đ thanh kho n
các ngân hàng này (Reinhart và Rogoff,
2010). K t qu là các ngân hàng s không cho vay d n đ n vi c ng
n (làm m i các kho n vay). Th hai là s gia tăng n công s
nh h
i đi vay không th đ i
ng đ n các công c
c a chính s|ch t{i khóa đ c bi t là gi m kh năng chi tiêu c a chính ph (Perotti, 1996).
Đi u này có th t|c đ ng tiêu c c đ n t ng c u c a n n kinh t , d n đ n các kho n vay
không đ
đ n
c s d ng m t cách hi u qu Đ tr c a s t|c đ ng c a n công lên n x u là 0
năm Reinhart và Rogoff, 2010), t
đ tr c a bi n n{y là 4 quý.
ng t nh Louzis v{ c|c c ng s , 2011 s d ng
B ng
Chi u nh h
Y ut
ng c a c|c y u t kinh t vĩ mô đ n n x u
T c đ tăng tr
Chi u nh h
ng
ng GDP
Tác gi nghiên c u
Salas và Saurina, 2002
Nkusu, 2011
Louzis v{ c|c c ng s
22
2011
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
L~i su t cho vay
Rinaldi và Sanchis Arellano, 2006
T l th t nghi p
Rinaldi và Sanchis Arellano, 2006
Louzis v{ c|c c ng s
Berge và Boye, 2007
Louzis v{ c|c c ng s
N công
Reinhart và Rogoff, 2010
Ngu n T ng h p l i t c|c nghiên c u tr
Các y u t đ c đi m ngân hàng
Cũng nh trong ph}n tích tăng tr
đ
c đ}y
Louzis v{ c|c c ng s
ng tín d ng c|c y u t đ c đi m ng}n h{ng ch y u
c tính to|n t b ng c}n đ i k to|n v{ b|o c|o k t qu kinh doanh Đ tr c a c|c y u t
đ c đi m ng}n h{ng đ
đi m ng}n h{ng th
c s d ng r t linh ho t trong phân tích n x u M t s y u t đ c
ng đ
c s d ng l{
Kh năng sinh l i và tính hi u qu
Có hai quan đi m v s t|c đ ng c a kh năng sinh l i đ n n x u Th nh t kh năng sinh
l i th p th hi n m t s y u kém trong ho t đ ng cho vay d n đ n n x u tăng lên trong
t
th
ng lai Louzis v{ c|c c ng s , 2011 Th
hai Rajan, 1994 cho r ng c|c ng}n h{ng
ng th i ph ng thu nh p hi n t i b ng c|ch gi m chi phí d phòng r i ro tín d ng và các
chi phí x lý c|c kho n cho vay có v n đ g}y m t s t|c đ ng cùng chi u đ n n x u trong
t
ng lai Đ tr c a kh năng sinh l i l{
đ n
quý theo Louzis v{ c|c c ng s , 2011 và
Tính hi u qu trong ph}n tích v n x u cũng đ
c tính b ng t l thu nh p ho t đ ng trên
v nđ
c đo l
ng b ng ROA ho c ROE nh trong ph}n tích tăng tr
chi phí ho t đ ng và chi u h
trên
ng tín d ng
ng t|c đ ng c a tính hi u qu đ n n x u cũng đ
c th hi n
quan đi m Berger và DeYoung, 1997 Th nh t cũng nh kh năng sinh l i tính
hi u qu ho t đ ng th p th hi n s y u kém trong ho t đ ng tín d ng d n đ n n x u tăng
cao trong t
ng lai Th hai khi ng}n h{ng không c n th n h n trong vi c đ|nh gi| ch t
23
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
l
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
ng tín d ng v{ đ m b|o c|c kho n cho vay c a mình đ u t t thì n x u s tăng lên m c
dù các ngân hàng này v n đ t đ
Quy mô ngân hàng
Kh|c v i ph}n tích tăng tr
c tính hi u qu cao
ng tín d ng quy mô ng}n h{ng l i đ
d ng hóa danh m c ho t đ ng v{ đ
c xem nh l{ m t s đa
c tính b ng th ph n c a ng}n h{ng d a trên tiêu chí
t ng t{i s n Louzis v{ c|c c ng s , 2011 C|c ng}n h{ng v i quy mô t ng t{i s n c{ng l n
đem l i nhi u c h i đ đa d ng hóa ho t đ ng c a mình Salas và Saurina, 2002; Rajan và
Dhal, 2003; (u v{ c|c c ng s
chi u v i n x u v{ th
v{ c|c c ng s , 2011).
Nh v y quy mô ng}n h{ng có m i quan h ng
c
ng không có đ tr do quy mô ít bi n đ ng theo th i gian (Louzis
T l thu nh p phi lãi trên t ng thu nh p
Gi ng nh quy mô ng}n h{ng đ}y cũng l{ m t y u t th hi n s đa d ng hóa danh m c
ho t đ ng c a ng}n h{ng Thu nh p ng}n h{ng có th đ
c chia th{nh ph n g m thu nh p
l~i t ho t đ ng tín d ng v{ thu nh p phi l~i t ho t đ ng d ch v v{ c|c ho t đ ng t{i
chính kh|c m t t tr ng cao trong t l thu nh p phi l~i trên t ng thu nh p th hi n m t s
đa d ng hóa danh m c t t c a ng}n h{ng không ph thu c qu| nhi u v{o ho t đ ng tín
d ng Chính vì th t l n{y cũng s có m i quan h ng
đ n quý (Louzis v{ c|c c ng s , 2011).
c chi u v i n x u v i đ tr l{
T tr ng c a v n t có
T tr ng v n t có trong c c u ngu n v n ng}n h{ng không l n nh ng nó đóng m t vai trò
r t quan tr ng Th nh t đ i v i ho t đ ng kinh doanh c a ng}n h{ng s có r t nhi u r i
ro do đó v n t có có th đ
c a ng}n h{ng đ c bi t l{ đ
c dùng đ bù đ p nh ng r i ro này trong qu| trình ho t đ ng
c s d ng đ thanh to|n cho kh|ch h{ng n u ng}n h{ng r i
v{o tình tr ng m t kh năng chi tr đ m b o l i ích cho kh|ch h{ng không b m t v n khi
g i ti n t i ng}n h{ng Th hai v n t có l{ c s l{m căn c đ c|c nh{ qu n tr ng}n h{ng
x|c đ nh nh ng t l an to{n v{ ban h{nh c|c quy đ nh nh m đi u ch nh ho t đ ng c a ng}n
hàng cho phù h p Chính vì th
n u t tr ng c a v n t có th p có th góp ph n l{m gia
tăng c|c kho n n x u Ngo{i ra, Berger và DeYoung, 1997 cho r ng c|c ng}n h{ng có t
tr ng v n t có th p th
ng m o hi m đ i v i danh m c cho vay c a mình do |p l c m
24
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
r ng quy mô d n đ n s gia tăng c a n x u Louzis v{ c|c c ng s , 2011 s d ng
theo quý cho y u t n{y
đ tr
Đòn b y tài chính
Stern và Feldman, 2004 cho r ng m t s các ngân hàng l n có th t o ra nh ng danh m c
r i ro r t cao và trông ch vào s b o h c a chính ph n u chúng đ ng tr
s n. S s p đ c a chúng s có nh ng nh h
chính. Nh ng ngân h{ng n{y th
ng
c b v c phá
ng r t tiêu c c đ n toàn b h th ng tài
ng s có đòn b y tài chính khá cao và vi c th m đ nh
i đi vay tr nên l ng l o Đ}y l{ m t gi thuy t qu| l n đ th t b i
too big to fail
t c là nh ng ngân hàng quy mô càng l n s m nh d n đ i m t v i r i ro và s d ng đòn
b y tài chính cao v i ni m tin mình s đ
cao Đòn b y t{i chính đ
c đo l
c chính ph b o h , t đó d n đ n n x u tăng
ng b ng t l n ph i tr trên t ng tài s n ngân hàng. Do
có đ c p đ n quy mô ngân hàng trong gi thuy t này nên y u t đòn b y t{i chính đ
t
ng t|c v i y u t quy mô ng}n h{ng đ tr cho đòn b y tài chính là t
c
đ n 4 quý
(Louzis v{ c|c c ng s , 2011).
Tính ch t s h u ngân hàng
Không phân nhóm theo đ i t
ng s h u nh trong ph}n tích tăng tr
ng tín d ng quy n
s h u ng}n h{ng d a trên s t p trung c a VCSH đ i v i c|c c đông N u VCSH c{ng t p
trung v{o m t s ít c đông l n vi c ki m so|t r i ro tr nên th n tr ng h n so v i khi
VCSH b ph}n t|n nhi u cho c|c c đông Azofra và Santamaria, 2011 ph|t hi n m t s b ng
ch ng cho th y nh ng ng}n h{ng có s t p trung VCSH cao thì đ t đ
v{ hi u qu ho t đ ng cao h n )annotta v{ c|c c ng s
ng
s
c chi u gi a s t p trung VCSH v{ ch t l
c kh năng sinh l i
tìm ra đ
c m i liên h
ng tín d ng ( n n a Shehzad v{ c|c c ng
cho th y tính ch t s h u ng}n h{ng có m i quan h cùng chi u v i n x u khi s
t p trung VCSH
m c
v{ m i quan h n{y đ i chi u khi s t p trung
m c
Chính vì th n u VCSH c a ng}n h{ng b ph}n t|n qu| nhi u có th t|c đ ng tiêu c c đ n
ch t l
ng tín d ng Vì s t p trung c a VCSH không bi n đ ng qu| nhi u qua c|c năm nên
tính ch t s h u ng}n h{ng không nh t thi t ph i s d ng đ tr
25
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
B ng
Chi u nh h
ng c a c|c y u t đ c đi m ng}n h{ng đ n n x u
Y ut
Chi u nh h
ng
Tác gi nghiên c u
Kh năng sinh l i
Rajan, 1994
Tính hi u qu
Berger và DeYoung, 1997
Louzis v{ c|c c ng s
Berger và DeYoung, 1997
Quy mô ngân hàng
Salas và Saurina, 2002
Rajan và Dhal, 2003
(u v{ c|c c ng s
Louzis v{ c|c c ng s
T l thu nh p phi l~i
Louzis v{ c|c c ng s
T tr ng c a v n t có
Berger và DeYoung, 1997
Louzis v{ c|c c ng s
Đòn b y t{i chính
Stern và Feldman, 2004
Louzis v{ c|c c ng s
Tính ch t s h u ng}n h{ng
)annotta v{ c|c c ng s
Shehzad v{ c|c c ng s
Azofra và Santamaria, 2011
Ngu n T ng h p l i t c|c nghiên c u tr
c đ}y
2.2.3. Lý thuy t v m i quan h gi a TTTD và n x u c a các ngân hàng
Xét v m t th i gian, có hai quan đi m chính v m i quan h gi a tăng tr
n x u ngân hàng. Th nh t, tăng tr
s tăng tr
ng tín d ng và
ng tín d ng và n x u có m i quan h cùng chi u và
ng tín d ng là nguyên nhân c a n x u. Vi c lý gi i cho đi u này xu t phát t
tr ng thái c a n n kinh t khi đang trong đ{ tăng tr
ng, nhi u ngân hàng c nh tranh v i
nhau đ chi m th ph n cho vay d n đ n t c đ tăng tr
ng tín d ng tăng C|ch d dàng
nh t đ chi m th ph n là th c hi n cho vay mà b qua ho c h th p các tiêu chu n th m
26
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
đ nh tín d ng đ i v i ch th đi vay, t đó n x u có nguy c tăng lên (Clair, 1992; Lis và
các c ng s , 2000). Nh v y, c|c ng}n h{ng đ y m nh tăng tr
ng tín d ng có th t o ra các
Th hai, n x u v{ tăng tr
c chi u và n x u là nguyên
kho n n x u trong t
ng lai đ}y l{ s t|c đ ng có đ tr .
ng tín d ng có m i quan h ng
nhân làm gi m tăng tr
ng tín d ng. S t|c đ ng c a các kho n n x u s làm cho các ngân
các c ng s , 1996 T
ng t , Hou và Dickinson, 2010 cho r ng khi n x u tăng lên c|c
hàng gi m cho vay ho c ch cho vay nh ng đ i t
ng có năng l c tài chính t t (Bernanke và
ngân hàng c n ph i th c hi n các chính sách nh m n đ nh l i ho t đ ng tín d ng nên
không th đ y m nh m c tiêu tăng tr
ng tín d ng trong t
ng lai đ}y cũng l{ s t|c đ ng
có đ tr . Guo và Stepanyan, 2011 cũng có k t qu nghiên c u t
M t cách nhìn khác v m i quan h c a tăng tr
các y u t t|c đ ng nh đ~ đ c p
2 m c tr
cho phía cung là các ngân hàng, vi c tăng tr
ng t
ng tín d ng và n x u là có th d a trên
c. Th nh t tăng tr
ng tín d ng s đ i di n
ng tín d ng ph thu c ph n l n vào các y u
t đ c đi m ngân hàng (do ngân hàng có th ch đ ng can thi p) còn các y u t kinh t vĩ
mô đóng vai trò h tr
Ng
c l i, n x u s đ i di n cho phía c u là các ch th vay v n, n
x u s ph thu c ph n l n vào các y u t kinh t vĩ mô (do ngân hàng không th ch đ ng
can thi p) còn các y u t đ c đi m ngân hàng s đóng vai trò h tr .
D a trên các y u t đ c đi m ngân hàng t t và không t t và các y u t kinh t vĩ mô thu n
l i và không thu n l i, m i quan h gi a tăng tr
th r i v{o m t trong 4 v th
đ
B ng 2.7 d
c chi u c a m i quan h này.
ng tín d ng và n x u c a ngân hàng có
i đ}y và tùy vào t ng v th đ có th x|c đ nh
B ng
V th c a ng}n h{ng trong ph}n tích m i quan h gi a tăng tr
Các y u t
kinh t vĩ mô
ng tín d ng v{ n x u
Thu n l i
(2)
Không thu n l i
(1)
(4)
Không t t
T t
N x u
Tăng tr
Các y u t đ c đi m ngân hàng
ng TD
(1) và (3) th hi n m i quan h ng
(3)
c chi u; (2) và (4) th hi n m i quan h cùng chi u
27
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
Ô s 1: Th hi n v th nh ng ng
i đi vay không có đ năng l c tr n do n n kinh t
không thu n l i và ngân hàng ho t đ ng tín d ng không có hi u qu d n đ n vi c
tăng tr
ng tín d ng gi m xu ng và n x u tăng lên
Ô s 2: Th hi n v th nh ng ng
i đi vay có đ năng l c tr n do ho t đ ng trong m t
nên kinh t thu n l i nh ng ng}n h{ng không đ năng l c đ đ|p ng nhu c u tín
d ng d n đ n s gi m xu ng c a tăng tr
ng tín d ng và n x u.
Ô s 3: Th hi n v th ngân hàng v ng m nh và nh ng ng
đ y đ năng l c tr n d n đ n tăng tr
i đi vay trong n n kinh t có
ng tín d ng tăng lên v{ n x u gi m đi
Ô s 4: Th hi n v th ngân hàng có th đ|p ng t t nhu c u tín d ng c a nh ng ng
i đi
vay b t ch p kh năng tr n c a h đ chi m lĩnh th ph n cho vay d n đ n tăng
tr
ng tín d ng và n x u đ u tăng lên
Tóm l i, xét v m t th i gian hay các y u t
nh h
đ u có th có m i quan h cùng chi u ho c ng
đang đ y m nh tăng tr
ng thì tăng tr
ng tín d ng và n x u
c chi u. V m t th i gian, các ngân hàng
ng tín d ng thì s có nguy c đ i m t v i n x u trong t
ng lai
ho c n u c|c ng}n h{ng đang g p ph i v n đ n x u trong quá kh thì không đ a ra m c
tiêu tăng tr
ng tín d ng cao
hi n t i. V m t các y u t
nh h
ng, n u c hai nhóm các
y u t kinh t vĩ mô v{ đ c đi m ng}n h{ng đ u t t ho c đ u không t t thì n x u s ngh ch
bi n v i tăng tr
tr
tr
ng tăng tr
ng tín d ng nh ng n u m t trong hai nhóm y u t đó không t t thì tăng
ng tín d ng s đ ng bi n v i n x u. Bên c nh đó m i quan h gi a tăng
ng tín d ng và n x u có th đ
c th hi n qua s li u chéo gi a các ngân hàng mà
không c n s d ng đ tr .
2.3. M t s b ng ch ng th c nghi m
2.3.1. Các y u t
Tăng tr
nh h
ng tín d ng
ng đ n TTTD c a các ngân hàng
Châu Âu giai đo n 1995 2005
Igan và Tamirisa, 2009 đ~ tìm đ
tr
c nh ng b ng ch ng đ nh l
ng tín d ng Th i gian nghiên c u đ
2000 và 2001
c t|c gi chia l{m
ng v c|c y u t tăng
ph n
2005, 1995
2005. Th nh t l{ nhóm c|c y u t kinh t vĩ mô k t qu nghiên c u cho
28
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
th y t c đ tăng tr
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
ng GDP cao h n s t|c đ ng tích c c đ n tăng tr
c|ch có ý nghĩa th ng kê
giai đo n
năng giúp đ y m nh tăng tr
bình qu}n đ u ng
2000 và 2001
L~i su t th c th p có kh
ng tín d ng nh ng m c ý nghĩa không cao Tuy nhiên GDP
i l i có m i quan h ng
1995 2005.
ng tín d ng m t
c chi u v i tăng tr
ng tín d ng trong su t t
Th hai là nhóm các y u t đ c đi m ngân hàng, k t qu nghiên c u cho th y các ngân hàng
có kh năng sinh l i và ho t đ ng hi u qu cao v i đ c đi m là t l chi phí trên thu nh p
th p và h s chênh l ch lãi thu n (NIM) cao có th đ y m nh tăng tr
l{ v{o giai đo n 1995
s h u t nh}n
2000. H s c a bi n gi th hi n tính ch t s h u nh{ n
ng tín d ng
m t s n n kinh t m i n i giai đo n 2001 2010
Guo và Stepanyan, 2011 cũng tìm th y nh ng b ng ch ng v c|c y u t tăng tr
d ng v i ph m vi l{
t năm
qu c gia thu c c
đ n
ng tín
ch}u l c trên th gi i v i th i gian nghiên c u
trên s li u quý Đ i v i nhóm c|c y u t kinh t vĩ mô k t qu
nghiên c u cho th y t c đ tăng tr
ng GDP cao đ y m nh nhu c u tín d ng nên tăng
tr
ng tín d ng cao h n tăng lên trong khi l~i su t cao l i nh h
tr
ng tín d ng cao h n
tr
c (1) và
) mang d u âm cho th y c|c ng}n h{ng t nh}n có th d d{ng h n trong
ho t đ ng tín d ng.
Tăng tr
ng tín d ng đ c bi t
ng tín d ng Bên c nh đó t l l m ph|t cũng đ
ng tiêu c c đ n tăng
c ph|t hi n đ~ góp ph n l{m cho tăng
Đ i v i nhóm c|c y u t đ c đi m ng}n h{ng t|c gi đ~ đ a ra nh ng b ng ch ng m nh m
cho th y t c đ tăng tr
tăng tr
Tăng tr
tr
ng tích c c đ n
ng tín d ng Đi u n{y ph n |nh m t l t nhiên trong ho t đ ng ngân hàng là
mu n cho vay đ
D
ng ti n g i huy đ ng c a kh|ch h{ng có nh h
ng v{ Y n
ng tín d ng
c nhi u thì c n ph i huy đ ng đ
ng tín d ng
Vi t Nam trong
c nhi u
quý đ u năm
đ~ t p trung v{o c|c y u t t đ c đi m ng}n h{ng đ ph}n tích tăng
Vi t Nam trong
quý đ u n m
K t qu nghiên c u cũng tìm đ
nh ng b ng ch ng cho th y c|c ng}n h{ng Vi t Nam có th đ y m nh tăng tr
c
ng tín d ng
thông qua kh năng huy đ ng v n T l thanh kho n cũng t|c đ ng tích c c đ n tăng
29
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
tr
đ
ng tín d ng v{o quý
c gi i thích l{ do s
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
v{ quý
nh h
nh ng l i không có ý nghĩa th ng kê
ng c a Ngh quy t
quý
v vi c si t ch t tăng tr
đi u n{y
ng d n
tín d ng Chênh l ch l~i su t bình qu}n có ý nghĩa th ng kê v{ nh h
ng ng
đ ng v n tr nên khó khăn h n t
ng tín d ng c a c|c
tăng tr
c chi u đ n
ng tín d ng l{ k t qu vi c N(NN si t tr n l~i su t huy đ ng đ~ khi n cho vi c huy
NHTM Vi t Nam
Lý thuy t v tăng tr
đó h n ch kh năng tăng tr
ng tín d ng đ~ không chính x|c đ i v i c|c NHTM Vi t Nam khi ch
tiêu ROE đ~ không có ý nghĩa th ng kê trong vi c gi i thích cho s tăng tr
V tính ch t s h u ng}n h{ng k t qu nghiên c u cho th y
ng c a tín d ng
Vi t Nam chính s|ch đi u
h{nh kinh t c a Chính ph ng{y c{ng không còn s ph}n bi t gi a c|c lo i hình s h u
ngân hàng v i nhau
2.3.2. Các y u t
nh h
ng đ n n x u c a các ngân hàng
N x u c a các ngân hàng Hy L p giai đo n 2003 2009
Louzis v{ c|c c ng s , 2011 đ~ có m t nghiên c u kh| tiêu bi u v c|c y u t
đ n n x u T|c gi đ~ dùng s li u quý t quý
năm
ngân hàng trong mô hình phân tích c|c y u t
nh h
h{ng l n nh t (y L p Nghiên c u cũng d a trên
trong mô hình n{y l{ n x u c a
ch p v{ vay tiêu dùng
đ n quý
nh h
năm 2009 c a
ng
ng}n
nhóm y u t kinh t vĩ mô v{ đ c đi m
ng đ n n x u Ba bi n ph thu c
lo i hình cho vay vay ho t đ ng kinh doanh vay thu
K t qu nghiên c u cho th y lý thuy t v n x u đ~ đúng ph n l n trong vi c gi i thích c|c
y ut
nh h
ng đ n n x u c a ng}n h{ng (y l p tr y u t v quy mô T t c c|c y u t
kinh t vĩ mô đ u có ý nghĩa th ng kê cho th y
(y L p n n kinh t đóng vai trong kh|
quan tr ng cho s ho t đ ng c a h th ng ng}n h{ng
đ}y Đ c bi t l{ v i đ t n
c đang
ph i đ i m t v i tình tr ng n công tr m tr ng thì ch c ch n h th ng ng}n h{ng ít nhi u
cũng b nh h
ng
Tóm t t k t qu nghiên c u đ
c trình b{y trong b ng sau
30
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
B ng
K t qu nghiên c u v c|c y u t
N x u lo i hình cho vay:
nh h
ng đ n n x u
c|c ng}n h{ng (y L p
Vay kinh doanh
Vay th ch p
Vay tiêu dùng
Các y u t kinh t vĩ mô
Tăng tr
ng GDP
Đ tr
0; 1 và 2
0 và 1
0; 1 và 2
T l th t nghi p
Đ tr
0 và 1
0
0
L~i su t cho vay
Đ tr
0 và 1
0
0 và 1
N công
Đ tr
4
4
4
0 và 1
0 và 4
0 và 4
Các y u t đ c đi m ngân hàng
Tính hi u qu
T tr ng VCS(
Đ tr
Không có ý
Đ tr
3
1
Không có ý
Không có ý
nghĩa th ng kê
nghĩa th ng kê
nghĩa th ng kê
nghĩa th ng kê
Đ tr
2
3
nghĩa th ng kê
Đ tr
3
1 và 4
2 và 4
Đ tr
1
0; 2 và 4
0
Quy mô
Đ tr
T l thu nh p phi l~i
Đòn b y t{i chính
Không có ý
Không có ý
ROE
Ngu n T ng h p t nghiên c u c a Louzis v{ c|c c ng s , 2011
31
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
2.3.3. M i quan h gi a TTTD và n x u c a các ngân hàng
Tăng tr
ng tín d ng và n x u có m i quan h ng
V i quan đi m cho r ng tăng tr
c chi u
ng tín d ng và n x u có m i quan h ng
c chi u v i
nhau, k t qu nghiên c u c a Hou và Dickinson, 2010 đ~ cho th y m t s b ng ch ng th
hi n m i quan h này trong ph m vi nghiên c u v i 1214 ngân hàng
hàng
Nh t B n. Riêng
Nh t B n, m i quan h này ch đúng đ i v i nh ng ngân hàng có
t tr ng v n t có cao. N x u đ
c l y tr m t năm đi u đó có nghĩa c|c ng}n h{ng M và
m t s ngân hàng Nh t đ~ không th đ y m nh tăng tr
năm tr
M và 155 ngân
ng tín d ng do n x u c a chúng
c tăng cao.
Bên c nh đó Guo và Stepanyan, 2011 cũng tìm th y nh ng b ng ch ng m nh m cho th y
n x u trong qu| kh có m i quan h ng
kinh t m i n i giai đo n t quý năm
Tăng tr
c chi u v i tăng tr
đ n quý năm
m ts n n
ng tín d ng và n x u có m i quan h cùng chi u
Đ i v i quan đi m cho r ng tăng tr
ng tín d ng và n x u có m i quan h cùng chi u, Lis
và các c ng s , 2000 trong nghiên c u v tăng tr
c|c ng}n h{ng T}y Ban Nha đ~ s d ng
năm trong mô hình c|c y u t
tín d ng
ng tín d ng
nh h
đ tr th 2 mang d u d
đ tr c a tăng tr
ng tín d ng l{ tr
c 2, 3 và 4
ng đ n n x u. K t qu cho th y ch có tăng tr
ng
ng v{ có ý nghĩa th ng kê Nh v y đ i v i các ngân
hàng Tây Ban Nha, vi c đ y m nh tăng tr
x u vào th i đi m
ng tín d ng, n x u và r i ro tín d ng
ng tín d ng
hi n t i có th t o ra các kho n n
năm sau
M t nghiên c u khác c a Clair, 1992 trong ph m vi các ngân hàng thu c bang Texas
M
giai đo n 1976
ng
cũng cho th y s tăng tr
ng tín d ng có th làm gi m đi ch t l
các kho n cho vay đ ng nghĩa v i s gia tăng c a các kho n n x u. Các h s c a tăng
tr
ng tín d ng có ý nghĩa th ng kê
hàng
c|c đ tr là 0 và 1 cho th y m t đi u là các ngân
Texas khi đ y m nh cho vay thì có th làm cho các kho n n x u
năm sau tăng lên
32
hi n t i và m t
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
2.4. Khung phân tích
D a vào m c tiêu nghiên c u và câu h i nghiên c u khung ph}n tích đ tài nh sau
Hình 2.1
Khung ph}n tích đ tài
Các y u t v kinh t vĩ mô
Các y u t v đ c đi m ngân hàng
(1)
Tăng tr
(2)
ng tín d ng
(1) Phân tích th c tr ng và các y u t
trên đ a bàn t nh Đ ng Nai.
(2) Phân tích th c tr ng và các y u t
t nh Đ ng Nai.
(3)
nh h
N x u
ng đ n tăng tr
nh h
ng đ n n x u c a các NHTM trên đ a bàn
(2) Th c tr ng và ki m đ nh m i quan h gi a tăng tr
NHTM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai
D a vào tính kh thi c a s li u thu th p đ
nghi m v tăng tr
ng tín d ng và n x u
ng tín d ng c a các NHTM
ng tín d ng và n x u c a các
c, c s lý thuy t và m t s b ng ch ng th c
Vi t Nam và m t s qu c gia trên th gi i, các
y u t kinh t vĩ mô v{ đ c đi m ngân hàng v i kỳ v ng chi u nh h
đ xu t đ ph c v khung phân tích đ tài nh sau
33
ng c a chúng đ
c
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
B ng 2.9
Các y u t
Tăng tr
nh h
ng đ n tăng tr
ng tín d ng
ng tín d ng và n x u và kỳ v ng d u c a chúng
N x u
Các y u t kinh t vĩ mô
T c đ tăng tr
Chênh l ch v lãi su t
T c đ tăng tr
T l l m phát
T l th t nghi p
N công
N công
ng GDP th c
ng GDP th c
Lãi su t cho vay
Các y u t đ c đi m ngân hàng
T su t sinh l i trên TTS
T su t sinh l i trên TTS
H s chênh l ch lãi thu n
T l thu nh p trên chi phí
T l thu nh p trên chi phí
Quy mô TTS
Quy mô TTS
T l thanh kho n
T l thu nh p phi lãi
T l ti n g i trên TTS
Tăng tr
ng v n huy đ ng
T l n ph i tr trên TTS
Ngân hàng s h u nh{ n
Ngân hàng s h u n
T l n ph i tr trên TTS
c
c ngoài
Đ i v i m i quan h gi a tăng tr
quan h cùng chi u hay ng
S t p trung c a VCSH
ng tín d ng và n x u s đ
c ki m đ nh xem đó l{ m i
c chi u. Đ đ|p ng m c tiêu nghiên c u, vi c ki m đ nh đ
th c hi n d a trên s li u chéo và s li u b ng v tăng tr
NHTM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai.
34
c
ng tín d ng và n x u c a các
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
CH
NG
TH C TR NG V TĂNG TR
HÀNG TH
Ch
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
NG TÍN D NG VÀ N
X U C A CÁC NGÂN
NG M I TRÊN Đ A BÀN T NH Đ NG NAI
ng n{y s đi v{o ph}n tích v{ đ|nh gi| th c tr ng c a v n đ đang nghiên c u. Th
nh t là v quy mô ho t đ ng tín d ng c a c|c N(TM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai đ
hi n qua t ng d n tín d ng và t c đ tăng tr
l
ng tín d ng đ
tăng tr
c th
ng tín d ng. Th hai là th c tr ng v ch t
c th hi n qua t l n x u. Và cu i cùng là xem xét m i quan h gi a
ng tín d ng và n x u c a các NHTM. Vi c đ|nh gi| v{ ph}n tích đ
trên toàn ngành ngân hàng và t ng ngân hàng
c xem xét
Đ ng Nai trong giai đo n 2012 2013. Bên
c nh đó nghiên c u cũng đ a ra m t s bi u đ đ tăng tính tr c quan và thuy t ph c đ
trình bày
c
Ph l c 7, 8 và 9.
3.1. Th c tr ng v TTTD c a các NHTM trên đ a bàn t nh ĐN
Năm
N(NN đ a ra ch tiêu tăng tr
ng tín d ng cho h th ng ngân hàng và các t
ch c tín d ng trên to{n đ a bàn t nh Đ ng Nai l{
và th c t tăng tr
Đ}y l{ m t m c tăng tr
ng tín d ng c a toàn t nh v n ch a đ t đ
riêng c|c N(TM thì tăng tr
ng khá cao
c m t n a con s này. Xét
ng tín d ng ch đ t g n 13% vào cu i năm
v i t ng d
n đ t 45.5 nghìn t đ ng nh ng đó cũng đ~ là m t qu| trình đ y m nh ho t đ ng cho vay
c a các NHTM vì t i th i đi m đ u năm tăng tr
ng tín d ng cũng ch
m c 4% (Xem Hình
3.1). Nguyên nhân ch y u xu t phát t phía c u tín d ng khi các doanh nghi p
Đ ng Nai
ng i vay v n ngân hàng do lãi su t c a các NHTM x p x t su t sinh l i c a h và t i th i
đi m này, vi c tiêu th h{ng hóa cũng tr nên khó khăn. Bên c nh đó vi c tăng tr
d ng không đ t đ
ng tín
c ch tiêu m t ph n cũng do c|c ng}n h{ng đ~ gi m d n tín d ng
c|c lĩnh v c có r i ro cao nh các d án b t đ ng s n, kinh doanh v{ đ u t ch ng kho|n
đ ng th i l i t p trung vào các kho n tín d ng có quy mô nh h n nh cho vay khách hàng
cá nhân và cho vay các doanh nghi p v a và nh .
Đ n năm
nhu c u vay v n c a các doanh nghi p cũng không đ
h th ng ngân hàng tuy m r ng đ
đi m cu i năm nh ng t c đ tăng tr
c c i thi n nên toàn
c d n tín d ng lên đ n 55.9 nghìn t đ ng vào th i
ng tín d ng b gi m đ|ng k t 12.5%
đ u năm xu ng 5.9% vào cu i năm đ|y c a s s t gi m này là 0.7%
35
th i đi m
cu i quý 3 (Xem Hình
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
3.1). Bên c nh đó năm
đ n trên
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
cũng l{ năm Vi t Nam có t l l m ph|t kh| cao đ nh đi m lên
cũng v{o cu i quý
do đó kéo theo l~i su t tăng lên khi n cho các doanh
nghi p ph i đ i m t v i chi phí s d ng v n vay ng}n h{ng cao Đi u n{y đ~ g}y c n tr cho
ho t đ ng tín d ng c a các NHTM. Trong kho ng th i gian cu i năm l m phát có ph n d u
đi đ~ giúp c|c ng}n h{ng tho|t kh i đ|y tăng tr
Hình 3.1
ng v{ hình th{nh xu h
ng m i.
T ng d n tín d ng và TTTD ngành ngân hàng t nh Đ ng Nai giai đo n 2010 2012
Tri u đ ng
%
70000000
14
60000000
12
50000000
10
40000000
8
30000000
6
20000000
4
10000000
2
0
0
T
ng ch ng đ t đ
c xu h
2012 l i gi m đi trong su t
ng tăng tr
ng t cu i năm
tăng tr
ng tín d ng năm
quý đ u c a năm Xem Hình 3.1). T ng d n v n tăng nh ng
m c tăng th p ch ng t kh năng h p th v n c a các doanh nghi p còn y u, m t s ngành
s n xu t khó khăn h{ng t n kho nhi u, các doanh nghi p không m r ng s n xu t nên nhu
c u vay v n gi m. Trên th c t , nhi u doanh nghi p v n r t c n v n nh ng l i không đ m
b o đi u ki n vay, còn ngân hàng l i ng i v n đ v n x u nên không dám cho vay m c dù
b n th}n c|c ng}n h{ng đ~ có nh ng chính sách gi m lãi su t cho vay. Nhìn chung tăng
tr
ng tín d ng
quý đ u năm
r t th p h n nhi u so v i kỳ v ng và ch tiêu đ
c
giao. Đ n th i đi m cu i năm cũng l{ đ n mùa c|c doanh nghi p vay ti n đ ho t đ ng
s n xu t kinh doanh cùng lúc đó h{ng lo t các ngân hàng tung ra các gói h tr tín d ng k t
36
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
h p v i m t b ng lãi su t trong năm không cao nên tăng tr
năm
ng tín d ng tính t i quý 4
đ~ tăng tr l i lên m c g n 10%.
Tăng tr
ng tín d ng năm
Ph l c 7 cho th y
d ng }m trong đó có
trên
c trình bày
ng}n h{ng trên đ a bàn t nh Đ ng Nai b tăng tr
ng tín
ng}n h{ng thu c nhóm III và IV, 5 ngân hàng thu c nhóm I và II và 1
ngân hàng liên doanh v i n
siêu tăng tr
c a 40 ngân hàng so v i th i đi m đ u năm đ
c ngoài. Bên c nh đó có
ng}n h{ng thu c nhóm III và IV đ t
ng là Saigonbank (80%) và TienPhong Bank (98.2%). D n đ u là m t ngân
hàng thu c nhóm I và II là Techcombank v i t c đ 160.4%. Các ngân hàng có y u t s h u
n
c ngo{i đ u có t c đ tăng tr
tín d ng khá t t
ng d
i m c trung bình tr 2 ngân hàng có ho t đ ng
Đ ng Nai là HSBC Vi t Nam (21.7%) và Shanghai Bank (37.3%)
3.2. Th c tr ng v n x u c a các NHTM trên đ a bàn t nh ĐN
Trong
năm v a qua, n x u c a c|c N(TM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai có xu h
d n đ nh đi m c a xu h
ng này
đ ng và gi m d n cho đ n cu i năm
c c u n x u giai đo n 2010
quý
năm
ng tăng
v i t ng d n x u đ t 1.7 nghìn t
m c 1.5 nghìn t đ ng (Xem Hình 3.2). Xét v
2012, có m t s khu ch đ i c a n x u nhóm 4 và nhóm 5.
Đi u n{y đ~ ph n ánh m t s chuy n d ch t n x u t nhóm 3 sang 2 nhóm còn l i đó l{
m t d u hi u c a s suy gi m ch t l
ng tín d ng c a các NHTN
bi n đ ng khá m nh nh ng v n có m t xu h
cu i năm
không v
Đ ng Nai. T l n x u
ng tăng lên nh ng cũng d u l i t i th i đi m
m c 2.1%, m t đi u đ|ng m ng là n x u c a h th ng các NHTM
t ng
Trong năm
ng quy đ nh c a NHNN là 3%.
t ng d n nhóm 3 tr lên tăng nh
quý
v{ dao đ ng nh
Đ ng Nai
m c 800
t đ ng (Xem Hình 3.2) Nh đ~ đ c p c|c N(TM đ~ th c hi n t|i c c u các kho n cho
vay, gi m d n
nh nên n nhóm
c|c lĩnh v c r i ro cao và t p trung vào nh ng kho n cho vay có quy mô
v{
đ~ thu h p l i và chuy n ch y u sang n nhóm 4. T l n x u
trong năm có tăng cao lên đ n
m c 1.7%. Nói tóm l i năm
l
ng tín d ng đ
nh ng cũng đ~ gi m d n cho đ n th i đi m cu i năm
ch a ph i là th i kỳ bùng n c a các kho n n x u, ch t
c c i thi n nh ng ch a đ|ng k và t l n x u
37
m c khá an toàn.
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
Đ n năm
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
đ}y l{ năm n n kinh t khó khăn v i s gia tăng c a l m phát và lãi su t.
Đi u n{y đ~ g}y ra m t h u qu là s gia tăng kh| nhanh chóng c a các kho n n x u (Xem
Hình 3.2). Th nh t, t ng d n nhóm
v{
đ~ tăng g n g p đôi t 800 t cho đ n cu i
năm đ t 1.5 nghìn t đ ng. Th hai, nhìn vào bi u đ
ra đ~ ch ng minh cho ch t l
Hình 3.2, n nhóm 4 và 5 b tr i r ng
ng tín d ng b suy gi m. Cu i cùng, t l n x u cũng tăng
m nh và cao nh t ngay th i đi m cu i năm
m c 2.7%.
Hình 3.2
C c u n x u và t l n x u ngành ngân hàng t nh Đ ng Nai giai đo n 2010 2012
Tri u đ ng
%
1800000
3.0
1500000
2.5
1200000
2.0
900000
1.5
600000
1.0
300000
0.5
0
0.0
N x u nhóm 3
Kho ng th i gian cu i năm
N x u nhóm 4
v{ đ u năm
N x u nhóm 5
thì l m phát và lãi su t d u l i nên n
x u cũng gi m đi trong m t th i gian ng n nh ng v n tăng tr l i
quý
Trong năm
này, các doanh nghi p đ~ gi m nhu c u vay v n ho c c n v n nh ng không đ đi u ki n vay
đ~ góp ph n đ a t ng d n và t l n x u gi m xu ng còn 1.5 nghìn t đ ng (2.1%)
4. Tuy nhiên, do s tích lũy n x u c a năm
nên ch t l
d ch t n nhóm 3 và 4 sang, k t qu n nhóm
đ~ chi m h n
suy gi m n ng n v i s tr i r ng c a n nhóm
th i đi m cu i năm v i 822 t đ ng.
38
quý
ng tín d ng c a năm
b
đ}y l{ bi u hi n rõ ràng c a s chuy n
trong c c u n x u
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
T l n x u năm
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
c a 40 ngân hàng đ
c trình bày
Ph l c 8 cho th y có 27 trên 40
N(TM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai có t l n x u an toàn
m c không quá 3%, 8 ngân hàng
đ n không quá 10% và 5 ngân hàng có t l n x u trên
có t l n x u t
Đ c bi t
có nh ng ngân hàng v i t l n x u trên 25%, cá bi t có m t ngân hàng lên đ n trên 60%.
Đ i v i các ngân hàng nhóm III và IV, có 5 trong s 10 ngân hàng có t l n x u
to{n Đ i v i các ngân hàng nhóm I và II, có 6 trên 24 ngân hàng có t l n x u v
quy đ nh c a NHNN. Đ i v i các ngân hàng có y u t s h u n
hàng có t l n x u
m c an
tm c
c ngoài, có 4 trên 6 ngân
m c an toàn.
3.3. M i quan h gi a TTTD và n x u c a các NHTM trên đ a bàn t nh ĐN
Hình 3.3
TTTD và t l n x u ngành ngân hàng t nh Đ ng Nai giai đo n 2010 2012
%
%
14
3.5
12
3.0
10
2.5
8
2.0
6
1.5
4
1.0
2
0.5
0
0.0
__
Tăng tr
__
ng tín d ng
nhóm 4
Hình 3.3 cho th y trong giai đo n 2010
đa ph n t c đ tăng tr
th ng N(TM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai bi n đ ng ng
Chúng ch bi n đ ng cùng chi u vào kho ng đ u quý
và trong quý 3 c a năm
T l n x u
ng tín d ng c a h
c chi u v i t l n x u c a chúng.
năm
đ n cu i quý
năm
Nh v y, th c t ho t đ ng tín d ng c a h th ng NHTM trên
39
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
đ a bàn t nh Đ ng Nai m t ph n b
nh h
ng t áp l c c a các kho n n x u. Vi c các
doanh nghi p trên đ a bàn không th h p th t t v n và ho t đ ng kinh doanh không thu n
l i đ~ g}y cho tr ng i cho c|c ng}n h{ng tăng tr
đ~ vay v n thì tr thành m i lo n x u Tr
ng tín d ng. M t khác, các doanh nghi p
ng h p khi tăng tr
cùng chi u trong m t kho ng th i gian ng n có th do s
c a ngân hàng và các doanh nghi p.
M t cách nhìn khác v tình hình tăng tr
bàn t nh Đ ng Nai năm
nh h
ng tín d ng và n x u
ng t chu kỳ kinh doanh
ng tín d ng và n x u gi a c|c N(TM trên đ a
Xem Ph l c 9) cho th y m t v{i đi m nh sau
Ph n l n các ngân hàng thu c nhóm I và II ho t đ ng khá an toàn v i t l n x u th p và
tăng tr
ng tín d ng khiêm t n đ c bi t là các ngân hàng có quy mô l n.
H u h t c|c ng}n h{ng nhóm ))) v{ )V đ u h n ch tăng tr
trong s đó l i b n x u cao.
Ch t l
ng tín d ng c a các NHTM có y u t s h u n
khá t t v{ tăng tr
ng tín d ng nh ng m t n a
c ngoài có ch t l
ng tín d ng
ng tín d ng v a ph i. Có 2 ngân hàng b n x u cao nên tăng tr
ng
tín d ng r t h n ch .
Nhìn t ng th v ho t đ ng tín d ng năm
các ngân hàng ch y u t p trung
c a c|c N(TM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai,
g n g c t a đ 0 cho th y n x u c a các ngân hàng này
kh| an to{n nh ng v n gi t c đ tăng tr
ng tín d ng
m c v a ph i. Nguyên nhân ch
y u là nh ng tiêu c c t phía c u tín d ng g m các doanh nghi p vay v n cũng nh t}m lý
lo ng i n x u c a các NHTM.
40
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
CH
Ch
NG
S LI U VÀ PH
NG PHÁP NGHIÊN C U
ng n{y s cung c p nh ng thông tin v s li u s d ng trong nghiên c u và m t s mô
hình kinh t l
tr
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
ng đ phân tích các y u t
nh h
ng tín d ng và n x u. Th nh t, ngu n v{ ph
ng và ki m đ nh m i quan h gi a tăng
ng ph|p thu th p s li u s cho th y
tính h p lý và tính kh thi khi s d ng s li u trong vi c ph}n tích v{ đ m b o đ
c a các k t qu phân tích. Th hai, vi c ng d ng kinh t l
h c và th hi n đ
nh h
ng s đ m b o đ
c s chính xác qua vi c đ a ra c|c b ng ch ng đ nh l
ng và m i quan h gi a tăng tr
t nh Đ ng Nai.
4.1. S li u và ph
c ý nghĩa
c tính khoa
ng v các y u t
ng tín d ng và n x u c a các NHTM trên đ a bàn
ng pháp thu th p s li u
4.1.1. Ngu n s li u
S li u v các y u t kinh t vĩ mô đ
c l y theo quý giai đo n 2010
ngu n s li u đ|p ng cho các bi n v y u t kinh t vĩ mô đ
2012. Chi ti t v
c tóm t t trong b ng sau:
B ng 4.1
Ngu n s li u thu c nhóm các y u t kinh t vĩ mô
Y ut
Ngu n
T c đ tăng tr
ng GDP
T ng c c Th ng Kê Vi t Nam (www.gso.gov.vn)
Chênh l ch v lãi su t
B ng c}n đ i tài kho n và báo cáo thu nh p
T l l m phát
B ng cân đ i tài kho n và báo cáo thu nh p
Trading Economics (www.tradingeconomics.com)
T l th t nghi p
T ng c c Th ng Kê Vi t Nam (www.gso.gov.vn)
T l n công trên GDP
B Tài chính (www.mof.gov.vn)
Lãi su t cho vay bình quân
Đ i v i các y u t đ c đi m ngân hàng và hai bi n ph thu c g m tăng t
x us đ
ng tín d ng và n
c tính toán t b ng c}n đ i tài kho n và báo cáo thu nh p c a 40 NHTM trên đ a
bàn chuy n v NHNN chi nhánh t nh Đ ng Nai. Bên c nh đó s li u có th l y t các b n
báo cáo th
ng niên, b n cáo b ch, BCTC và website c a các NHTM cho m t s bi n đ c l p.
41
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
4.1.2. Ph
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
ng pháp thu th p s li u
Các s li u v kinh t vĩ mô nh GDP t l th t nghi p đ
website c a T ng c c Th ng kê Vi t Nam; n công đ
c l y t các báo cáo quý trên
c l y t các b n tin n n
b n tin n công trên website c a B Tài chính; 2 bi n v lãi su t đ
l c 2 và t l l m ph|t đ
c ngoài và
c tính to|n nh
Ph
c l y s n t Trading Economics. Các s li u cho các bi n đ c đi m
ngân hàng ch a th s d ng ngay đ
c mà c n ph i trích xu t nh ng ch tiêu c n thi t trên
b ng c}n đ i tài kho n và báo cáo thu nh p đ tính giá tr c a các bi n đ c l p.
Ph
ng ph|p trích xu t nh ng ch tiêu c n thi t s d a trên H th ng tài kho n k toán các
t ch c tín d ng đ
nh p đ
h
c ban hành b i NHNN do các b n cáo cáo v c}n đ i tài kho n và thu
c l p theo h th ng tài kho n này Trên c s các y u t đ c đi m ngân hàng nh
ng đ n n x u v{ tăng tr
ng tín d ng trong khung phân tích, các ch tiêu c n thi t trên
b ng c}n đ i tài kho n và báo cáo thu nh p đ
B ng 4.2
c trích xu t nh sau
Các ch tiêu c n thi t đ tính toán các bi n ph thu c và các y u t đ c đi m ngân hàng
Ch tiêu
S tài kho n
B ng cân đ i tài kho n
Ti n m t
10xx
Ti n g i t i NHNN
11xx
D n tín d ng nhóm 1, 2, 3, 4 và 5
2xx1; 2xx2; 2xx3; 2xx4; 2xx5
T ng tài s n (TTS)
1xxx; 2xxx; 3xxx; 5xxx
Ngu n v n huy đ ng
41xx; 42xx; 43xx
xx đ n 49xx
N ph i tr
Báo cáo thu nh p
Thu nh p lãi
70xx
T ng thu nh p
7xxx
Chi phí lãi
80xx
T ng chi phí
8xxx
42
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
Do các NHTM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai không ph i là h i s chính (tr ngân hàng TMCP
Đ i Á) nên không th l y s li u v tính ch t s h u ngân hàng và s t p trung VCSH. Tuy
nhiên, chúng s đ
c l y t các b n b|o c|o th
BCTC và t m t s thông tin đ
ng niên, b n cáo b ch, b n thuy t minh
c đăng trên website c a các NHTM Vi t Nam.
Ký hi u, di n gi i và cách tính toán chi ti t hai bi n ph thu c và các bi n đ c l p th hi n
các y u t kinh t vĩ mô v{ đ c đi m ngân hàng trong phân tích đ
Th ng kê mô t các bi n đ
4.2.
ng d ng kinh t l
Đ đ n gi n, ph
bình ph
c trình bày
c trình bày
Ph l c 2.
Ph l c 3.
ng trong phân tích các y u t
ng ph|p h i quy đ
nh h
ng
c s d ng trong nghiên c u n{y l{ ph
ng nh nh t (OLS) trên s li u b ng v i s
nh h
ng ph|p
ng c đ nh và ng u nhiên
(fixed effects và random effects). Nghiên c u s d ng ph n m m tr giúp là EViews đ x lý
s li u và xu t ra các k t qu
cl
ng trong mô hình.
4.2.1. Mô hình h i quy v các y u t
T ng h p t các nghiên c u tr
nh h
ng đ n TTTD
c đ}y mô hình c b n s xem xét riêng các y u t kinh t
vĩ mô v{ đ c đi m ngân hàng nh h
ng đ n tăng tr
ng tín d ng c a các NHTM có s
d ng đ tr đ n m t năm g m 4 bi n tr theo quý) có d ng nh sau:
Mô hình các y u t kinh t vĩ mô nh h
ng đ n tăng tr
Mô hình các y u t đ c đi m ngân hàng nh h
V i Y là các bi n kinh t vĩ mô g m
ng tín d ng:
ng đ n tăng tr
ng tín d ng:
. STATE và FOREIGN là hai
bi n gi th hi n tính ch t s h u NHTM (Xem Ph l c 2). Đ i v i các bi n đ c đi m ngân
hàng (X) s đ
c s d ng d a trên hai m c tiêu phân tích chính là xem xét s v ng m nh
(Igan và Tamirisa, 2009) và c u trúc tài chính (Aydin, 2008) c a c|c N(TM nh sau:
43
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
X là các bi n th hi n s v ng m nh c a NHTM g m:
ho c
X là các bi n th hi n c u trúc tài chính NHTM g m:
(Xem Ph l c 2)
nh h
Ti p theo, nghiên c u s kh o sát s
ngân hàng theo mô hình sau:
Trong mô hình,
là h s ch n;
ng c a c hai y u t kinh t vĩ mô v{ đ c đi m
và là các h s h i quy; là sai s ng u nhiên;
ngân hàng i, quý t v{ đ tr j.
Đ thu n ti n cho vi c phân tích,
m i mô hình, nghiên c u s không đ a h t t t c các đ
tr vào cùng m t lúc mà s k t h p 2 đ tr v i nhau (Xem Ph l c 4 trình bày k t qu
và l n l
nghiên c u). Nghiên c u này s luôn gi l i h s ch n và bi n
t b các
bi n có giá tr p value l n nh t trong mô hình mà không làm gi m đ|ng k h s
ch nh) đ đ t đ
(hi u
c mô hình t i u
Nh v y, t các mô hình trên, các bi n đ c l p s giúp ki m đ nh các gi thuy t nghiên c u
v tăng tr
B ng 4.3
ng tín d ng nh sau
Các bi n đ c l p và các gi thuy t nghiên c u v tăng tr
Bi n đ c l p
Gi thuy t nghiên c u v tăng tr
ng tín d ng
ng tín d ng
Các y u t kinh t vĩ mô
T c đ tăng tr
ng GDP càng cao d n đ n tăng tr
ng tín d ng càng cao
Chênh l ch gi a lãi su t cho vay và huy đ ng càng cao d n đ n tăng tr
tín d ng gi m xu ng
T l l m phát càng cao thì tăng tr
ng tín d ng càng cao
T l n công càng cao s làm cho tăng tr
44
ng tín d ng gi m xu ng
ng
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
Các y u t đ c đi m ngân hàng
Ngân hàng có kh năng sinh l i càng cao có th đ y m nh tăng tr
ng tín
d ng càng cao
Ngân hàng ho t đ ng hi u qu cao có th giúp tăng tr
Ngân hàng có quy mô càng l n thì tăng tr
ng tín d ng cao
ng tín d ng s càng cao
Ngân hàng có t l thanh kho n cao thì tăng tr
ng tín d ng s tăng lên
Ngân hàng huy đ ng ti n g i nhi u thì tăng tr
ng tín d ng s tăng lên
Vi c tăng tr
ng v n huy đ ng càng cao thì tăng tr
ng tín d ng c a ngân
hàng s càng cao
Vi c s d ng đòn b y tài chính càng cao thì tăng tr
ng tín d ng c a ngân
hàng s càng cao
Các N(TM nhà n
c s h u trên 50% s tăng tr
ng tín d ng cao h n các
ngân hàng còn l i
Các N(TM n
c ngoài s h u trên 50% s tăng tr
ng cao h n các ngân
hàng còn l i
4.2.2. Mô hình h i quy v các y u t
nh h
ng đ n n x u
Trên c s k th a nghiên c u g n đ}y nh t v n x u
Hy l p c a Louzis v{ c|c c ng s ,
2011. Nghiên c u đ xu t các mô hình h i quy đ ki m đ nh các y u t
x u nh sau
Đ u tiên là mô hình ch xem xét s
nh h
nh h
ng đ n n
ng c a các y u t vĩ mô g m tăng tr
ng GDP, t
l th t nghi p và lãi su t cho vay trên c s là s thay đ i c a chúng so v i giá tr c a quý
tr
c (chi ti t cách tính các bi n này
tr
ng vĩ mô s
đ tr đ
Ph l c 2). Không gi ng nh tăng tr
ng tín d ng,
c s d ng trong phân tích n x u là 2 quý thay vì 4 quý do s thay đ i c a môi
nh h
ng nhanh h n đ n các ho t đ ng tín d ng ngân hàng.
45
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
K đ n, y u t n công đ
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
c đ a v{o mô hình đ ki m đ nh v{ đ
c kh o sát trên s thay
đ i c a t l n công nh sau
Ti p theo là vi c ki m đ nh các y u t v đ c đi m ngân hàng. Y u t n công s đ
ra kh i mô hình v{ thay v{o đó l{ c|c bi n đ c đi m ngân hàng (X) v i
(riêng bi n CON không l y đ tr ). Đ i
V i X là các bi n:
v i y u t đòn b y tài chính
hàng
đ}y l{ y u t có tính t
. Chi ti t cách tính các bi n
đ tr :
cđ a
Ph l c 2.
46
ng t|c v i quy mô ngân
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
Do đó h s h i quy c a y u t đòn b y tài chính
hàng
và có giá tr là
Trong mô hình,
s đ
.
là h s ch n;
và
c đi u ch nh b i quy mô ngân
là các h s h i quy; là sai s ng u
nhiên; ngân hàng i, quý t v{ đ tr j.
Khi đ a c|c bi n đ c đi m ng}n h{ng v{o mô hình đ tránh hi n t
ng c ng tuy n do s
d ng quá nhi u bi n đ c l p c|c đ tr c a các bi n kinh t vĩ mô s không đ
cùng m t lúc mà s k t h p
h
T
ng đ n tăng tr
c đ a v{o
đ tr v i nhau nh c|ch th c l p mô hình các y u t
ng tín d ng. Xem k t qu nghiên c u
ng t mô hình h i quy v tăng tr
Ph l c 5.
ng tín d ng, mô hình h i quy v n x u s giúp ki m
đ nh các gi thuy t nghiên c u v n x u nh sau
B ng 4.4
Các bi n đ c l p và các gi thuy t nghiên c u v n x u
Bi n đ c l p
Gi thuy t nghiên c u v n x u
Các y u t kinh t vĩ mô
S tăng tr
nh
ng c a GDP có th làm n x u c a các ngân hàng gi m đi
T l th t nghi p càng tăng s d n đ n n x u càng tăng
Lãi su t cho vay càng tăng thì n x u s càng tăng
T l n công tăng lên d n đ n n x u tăng lên
Các y u t đ c đi m ngân hàng
Ngân hàng có kh năng sinh l i càng cao có th làm n x u gi m đi
Ngân hàng ho t đ ng hi u qu càng cao có th làm n x u gi m đi
Ngân hàng có thu nh p phi lãi càng cao có th làm n x u gi m đi
Ngân hàng có quy mô càng l n thì n x u có th gi m đi
Ngân hàng có s t p trung VCSH càng cao thì n x u s gi m đi
Ngân hàng s d ng đòn b y tài chính cao thì n x u s tăng lên
47
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
4.2.3. Ki m đ nh v m i quan h gi a TTTD và n x u
Trong ki m đ nh v m i quan h gi a tăng tr
d ng l{ tăng tr
ng tín d ng và n x u, chu i s li u đ
cs
ng tín d ng, t l n x u trên t ng d n tín d ng (Berger và DeYoung,
1997) và các chu i sai phân b c 1 c a chúng (Podpiera và Weill, 2008).
M i quan h gi a TTTD và n x u gi a các ngân hàng
Đ xem xét m i quan h gi a tăng tr
ng tín d ng và n x u gi a các ngân hàng, nghiên
c u này s d ng mô hình h i quy 2 bi n v i ph
ng ph|p h i quy OLS đ ki m đ nh v i s
li u chéo trong t ng năm 2010, 2011, 2012. Mô hình ki m đ nh có d ng nh sau
Chu i s li u tăng tr
ng tín d ng và t l n x u trên t ng d n tín d ng:
Chu i s li u v s thay đ i c a tăng tr
V i t l{ năm
M i ph
ho c 2012.
ng trình trên s ki m đ nh gi thi t sau:
Xét v d u c a h s
N u
N u
ng tín d ng và t l n x u:
nh sau
thì tăng tr
thì tăng tr
ng tín d ng và n x u có m i quan h cùng chi u.
ng tín d ng và n x u có m i quan h ng
c chi u.
Nh v y có hai gi thuy t nghiên c u kỳ v ng trong ki m đ nh n{y nh sau
Gi thuy t 1: Nh ng ngân hàng có t c đ tăng tr
ng tín d ng cao thì n x u cao
Gi thuy t 2: Nh ng ngân hàng có n x u cao s có t c đ tăng tr
48
ng tín d ng th p
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
M i quan h nhân qu gi a TTTD và n x u gi a các ngân hàng
Đ i v i vi c xem xét m i quan h nhân qu , nghiên c u đ xu t ki m đ nh tính nhân qu
Granger nh Berger và DeYoung, 1997; Podpiera và Weill, 2008 đ~ s d ng trong nghiên
c u v m i quan h gi a n x u v{ tính hi u qu ho t đ ng ng}n h{ng S li u đ
d ng trong ki m đ nh n{y l{ s li u t quý
đ
c s d ng l{
năm
Mô hình ki m đ nh có d ng nh sau
Chu i s li u tăng tr
đ n quý
năm
cs
v i đ tr
ng tín d ng và t l n x u trên t ng d n tín d ng:
Chu i sai phân b c 1:
M i ph
ng trình trên s ki m đ nh gi thi t sau:
Có tr
ng h p c a k t qu ki m đ nh nh sau
Nhân qu Granger m t chi u t n x u trong quá kh đ n tăng tr
ng tín d ng
t
ng
ng tín d ng trong quá kh đ n n x u
t
ng
lai n u các bi n tr NPL có nh h
ng đ n CRE.
lai n u các bi n tr CRE có nh h
ng đ n NPL.
Nhân qu Granger m t chi u t tăng tr
49
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
Nhân qu Granger hai chi u gi a tăng tr
nh h
ng tín d ng và n x u n u các bi n tr NPL có
ng đ n CRE và các bi n tr CRE có nh h
ng đ n NPL.
Không t n t i m i quan h nhân qu Granger gi a tăng tr
các bi n tr CRE và NPL không có nh h
ng tín d ng và n x u n u
ng đ n NPL và CRE.
Nh v y cũng có hai gi thuy t nghiên c u kỳ v ng trong ki m đ nh n{y nh sau
Gi thuy t 3: Nh ng ngân hàng có tăng tr
làm tăng n x u
t
ng tín d ng cao trong quá kh có th
ng lai
Gi thuy t 4: Nh ng ngân hàng có n x u cao trong quá kh có th làm gi m tăng
tr
ng tín d ng
t
ng lai
50
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
CH
NG
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
PHÂN TÍCH K T QU NGHIÊN C U
Ch
ng n{y s trình bày k t qu nghiên c u t các mô hình kinh t l
ch
ng n{y ch ra các y u t
th i ph}n tích v{ nêu ý nghĩa c a các k t qu đ t đ
nh h
ng tín d ng và n x u
nghiên c u đ
c trình bày chi ti t
Ch
ng
đ ng
c. Các k t qu nghiên c u trong
ng và chi u t|c đ ng c a chúng đ n tăng tr
d ng và n x u. Ti p đ n là k t qu ki m đ nh cho bi t đ
tăng tr
ng
ng tín
c m i quan h đang t n t i gi a
c|c N(TM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai. Các b ng k t qu
Ph l c 4, 5 và 6.
5.1. K t qu nghiên c u đ i v i các NHTM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai
5.1.1. Các y u t
nh h
ng đ n TTTD
Các y u t kinh t vĩ mô
Đ i v i tăng tr
ng tín d ng
c|c N(TM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai d
ng nh c|c y u t
kinh t vĩ mô đóng m t vai trò khá m nh t. S thay đ i c a c|c đi u ki n kinh t vĩ mô
cũng nh t phía c u tín d ng ch gi i thích đ
tr
ng tín d ng c a các NHTM.
T c đ tăng tr
ct
đ n 5.40% s thay đ i tăng
ng GDP th c
K t qu nghiên c u cho th y t c đ tăng tr
ng c a GDP có ý nghĩa th ng kê v{ đúng v i
thì các ngân hàng có th đ y m nh tăng tr
ng tín d ng sau 3 tháng và sau 12 tháng. Tuy
d u kỳ v ng t p trung
nhiên, t c đ tăng tr
c|c đ tr 1 và 4. Đi u n{y có nghĩa l{ khi n n kinh t tăng tr
ng
ng
đ tr là 2 v n có ý nghĩa th ng kê nh ng ph n l n là trái v i
d u kỳ v ng Nh v y đ c tr ng
các NHTM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai khi có m t s gia
tăng GDP thì ho t đ ng tín d ng s hi u qu nh t
th i đi m 3 và
th|ng sau đ ng th i
có th do t|c đ ng c a chu kỳ kinh doanh c a ngành ngân hàng nên hi u qu ho t đ ng tín
d ng s gi m đi
th i đi m sau 6 tháng.
Chênh l ch v lãi su t cho vay và huy đ ng
Khác v i lý thuy t v tăng tr
ng tín d ng, s chênh l ch v lãi su t cho vay v{ huy đ ng
đ u trái v i d u kỳ v ng v{ có ý nghĩa th ng kê
th các NHTM
h u h t c|c đ tr Nh v y cho th y có
Đ ng Nai đ~ đ a ra c|c m c lãi su t cho vay c nh tranh và t n t i s s t
51
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
gi m m nh c a lãi su t huy đ ng do quy đ nh c a NHNN v m c tr n lãi su t huy đ ng (t
năm
xu ng còn
năm
cho vay v{ huy đ ng nh ng v n tăng tr
Đi u đó đ~ l{m gia tăng s chênh l ch v lãi su t
ng tín d ng cao.
T l l m phát
Khác v i kỳ v ng, k t qu nghiên c u cho th y t l l m ph|t đ~ ph n ánh hành vi c a ng
đi vay trong lý thuy t tăng tr
kê
ng tín d ng v i s t|c đ ng ng
i
c chi u v{ có ý nghĩa th ng
h u h t c|c đ tr Đi u này cho th y s gia tăng t l l m ph|t đ~ l{m tăng chi phí s
d ng v n vay c a các ch th đi vay trên đ a bàn t nh Đ ng Nai d n đ n vi c làm gi m tăng
tr
ng tín d ng c a các NHTM.
N công
ng
đ tr
th|ng v{
năm t l n công nh h
c chi u lên tăng tr
v c công có th
th|ng v{
nh h
nh h
ng đúng nh kỳ v ng, t c nh h
ng tín d ng v{ có ý nghĩa th ng kê Nh v y, vi c chi tiêu
khu
ng đ n hi u qu ho t đ ng tín d ng ngân hàng vào th i đi m 6
năm sau Tuy nhiên n công v n có ý nghĩa th ng kê
ng cùng chi u Nh v y tr
ph n ánh s tăng tr
ng
đ tr b ng 0 và 3 v i s
c khi gây ra m t t|c đ ng tiêu c c, t l n công cao đ~
ng tín d ng cao c a các NHTM, có th hi u ho t đ ng tín d ng không
ch ph c v khu v c tài chính doanh nghi p mà còn h tr khu v c tài chính công.
Các y u t đ c đi m ngân hàng
Đúng nh kỳ v ng c a lý thuy t tăng tr
ng tín d ng, các y u t đ c đi m ngân hàng s
đóng vai trò quan tr ng h n K t qu nghiên c u cho th y h s x|c đ nh
hi u ch nh cao
các mô hình có các bi n đ c đi m ngân hàng, có mô hình v i c|c đ tr thích h p có
lên đ n h n
Nh v y, nh ng y u t bên trong ph n |nh năng l c c a các NHTM
Đ ng Nai có th quy t đ nh đ n vi c ho t đ ng tín d ng c a chúng.
T su t sinh l i trên t ng tài s n (ROA)
K t qu nghiên c u tìm th y nh ng b ng ch ng khá rõ ràng cho th y ROA c a các ngân
hàng càng th p thì l i tăng tr
thuy t. Nh v y, có th có
ng tín d ng càng cao
đ tr
năm đi u này trái v i lý
nguyên nh}n nh sau Th nh t, các NHTM trong ph m vi
nghiên c u đ u là chi nhánh c a ngân hàng m nên ch tiêu ROA này ch a ph n |nh đúng
52
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
năng l c th c s c a N(TM do đó không t n t i c ch t|c đ ng ROA lên tăng tr
ng tín
d ng đúng nh lý thuy t. Th hai, m t s NHTM có ch tiêu ROA th p s có chi n l
thi n b ng c|ch đ y m nh tăng tr
qu| trình n{y l{ năm
cc i
ng tín d ng đ có c h i tăng thu nh p v{ đ tr c a
Tính hi u qu ho t đ ng (EFF)
S
nh h
ng c a tính hi u qu ho t đ ng đ
c th hi n rõ r{ng cũng
v{ có ý nghĩa th ng kê cao đ}y l{ s t|c đ ng đúng v i kỳ v ng.
đ tr l{
năm
Đ ng Nai, nh ng ngân
hàng có t l thu nh p trên chi phí cao s bi u hi n cho năng l c qu n tr t t, t o đi u ki n
thu n l i trong ho t đ ng tín d ng v{ ng
c l i Do đó ch tiêu này có th đ
đo năng l c ho t đ ng c a c|c ng}n h{ng v{ cũng ph n |nh đ
d ng c a chúng.
c l{m th
c kh năng tăng tr
c
ng tín
H s chênh l ch lãi thu n (NIM)
Cũng nh ROA h s N)M cũng l{ m t ch tiêu ph n nh kh năng sinh l i c a ngân hàng.
Do đó k t qu nghiên c u cũng cho th y h s N)M có t|c đ ng ng
tr
c chi u đ n tăng
ng tín d ng c a các NHTM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai nh ng v i s đ tr linh ho t
h n Đi u này l i càng kh ng đ nh vi c bác b gi thuy t cho r ng các ngân hàng có kh
năng sinh l i càng cao s đ y m nh tăng tr
thuy t ng
NHTM
ng tín d ng càng cao và ch p nh n cho m t gi
c l i Nh v y, kh năng sinh l i th p đ~ th t s t o ra m t áp l c khi n cho các
Đ ng Nai tăng tr
ng tín d ng nh m c i thi n thu nh p v{ đ i v i các ngân hàng
đ~ có kh năng sinh l i cao thì ho t đ ng tín d ng s h
Quy mô ngân hàng (SIZE)
M t phát hi n đ i v i s
NHTM
nh h
ng đ n ch t l
ng h n l{ s l
ng c a quy mô ngân hàng là vi c tăng tr
ng.
ng tín d ng các
Đ ng Nai ch u s t|c đ ng tích c c c a quy mô hi n t i nh ng l i ch u s t|c đ ng
tiêu c c c a quy mô trong quá kh v{ đó l{ nh ng s t|c đ ng có ý nghĩa th ng kê r t cao.
Nh v y theo nh kỳ v ng, nh ng ngân hàng có quy mô l n đ~ có th ch ng t đ
tăng tr
ng tín d ng m nh m c a mình tuy nhiên trong t
c a nh ng ngân hàng này có th hình thành nên m t xu h
ho c
th|ng T
ng lai tăng tr
ng lai
53
ng tín d ng
ng gi m đi đ c bi t là sau 3
ng t v y, nh ng ngân hàng có quy mô nh s có xu h
tín d ng cao trong t
cs
ng tăng tr
ng
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
T l thanh kho n (LIQ)
Ng
c l i v i quy mô ngân hàng, k t qu nghiên c u cho th y tăng tr
nh h
hi n t i và nh h
ng tiêu c c t t l thanh kho n
ng tín d ng l i ch u
ng tích c c t t l thanh
kho n trong quá kh v i ý nghĩa th ng kê r t cao. Nh v y đ i v i t l thanh kho n c a
hi n t i c a các NHTM
kho n c a ng}n h{ng đ
Đ ng Nai, s t|c đ ng này trái v i kỳ v ng đ~ ch ng t r ng thanh
c s d ng ch y u vào các m c đích giao d ch b ng ti n m t nh
khách hàng rút ti n, tr lãi ti n g i
ch không ph i là ho t đ ng gi i ngân cho vay. Tuy
nhiên, n u t l thanh kho n này cao có th t o nên s tích lũy thanh kho n đ các ngân
h{ng đ|p ng t t nh c u gi i ngân trong t
t
ng đ
ng v i th i gian tích lũy l{
v{
ng lai đ tr có ý nghĩa th ng kê là 1 và 2
th|ng đi u n{y đúng v i kỳ v ng t c là t l
thanh kho n cao s góp ph n giúp c|c ng}n h{ng đ y m nh tăng tr
ng tín d ng.
T l ti n g i trên t ng tài s n (DEP)
Gi ng v i t l thanh kho n k t qu nghiên c u ch ra r ng tăng tr
s
nh h
ng ng
c chi u t DEP
nghĩa th ng kê r t cao Nh đ~ đ c p
nh|nh c a N( h i s
ng tín d ng cũng ch u
hi n t i v{ cùng chi u t DEP trong qu| kh v{ có ý
c|c ph n tr
do đó ti n g i huy đ ng đ
c c|c N(TM
Đ ng Nai đ u l{ c|c chi
c không nh t thi t đ
c s d ng to{n b
đ ho t đ ng tín d ng m{ có th chuy n m t ph n v n n{y v h i s ho c chi nh|nh kh|c
nh m ph}n ph i h p lý h n ngu n v n huy đ ng đ tránh tình tr ng thi u v n
v c kh|c Theo k t qu nghiên c u c|c N(TM
Đ ng Nai sau khi huy đ ng v n đ~ th c
hi n chuy n v n đ n n i kh|c nên có th l{m gi m tăng tr
ng tín d ng Tuy nhiên DEP
cao cũng có th t o nên s tích lũy v n đ ho t đ ng tín d ng trong t
th y s t|c đ ng tích c c c a DEP rõ r{ng nh t
N(TM
Đ ng Nai tăng lên thì tăng tr
Tăng tr
ng v n huy đ ng (
)
đ tr b ng
ng tín d ng s tăng lên
Kh|c v i t l ti n g i trên t ng t{i s n s tăng tr
đ ng t|c đ ng tích c c đ n tăng tr
ng tín d ng
c|c khu
ng lai k t qu cho
t c l{ khi DEP c a c|c
th i đi m
năm sau
ng ti n g i hay còn g i l{ v n huy
h u h t c|c đ tr v{ có ý nghĩa th ng
kê Đ}y l{ s t|c đ ng đúng v i kỳ v ng ch ng t r ng s thay đ i l
ng v n huy đ ng đ~
giúp các NHTM m r ng ngu n v n đ đ y m nh ho t đ ng tín d ng Bên c nh đó s tăng
lên c a v n huy đ ng s l{m gia tăng chi phí tr l~i ti n g i c a ng}n h{ng t o nên |p l c
54
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
ph i s d ng ngu n v n n{y đ t o ra thu nh p mà ch y u l{ thu t ho t đ ng tín d ng
Nh v y đ i v i c|c N(TM
thì tăng tr
Đ ng Nai ng}n h{ng n{o có t c đ tăng tr
ng tín d ng c a c|c ng}n h{ng đó
T l n ph i tr trên t ng tài s n (LIA)
hi n t i v{ t
ng ti n g i cao
ng lai s tăng lên.
M c dù n ph i tr c a c|c N(TM trên đ a b{n t nh Đ ng Nai ch y u l{ v n huy đ ng tuy
nhiên c|c nghĩa v n ngo{i v n huy đ ng y v n nh h
ng}n h{ng V i đ tr l{
tr
v{
ng tín d ng còn v i đ tr l{
thì c|c nghĩa v n n{y nh h
v{
nghĩa th ng kê cao Nh v y c|c N(TM
c|c nghĩa v n l{m cho tăng tr
ng đ n ho t đ ng tín d ng c a
ng ng
c chi u đ n tăng
thì s t|c đ ng n{y l{ cùng chi u t t c đ u có ý
Đ ng Nai trong th i h n ng n c n ph i th c hi n
ng tín d ng gi m đi
hi n t i v{ th i đi m
v{
th|ng
sau Tuy nhiên v i th i h n d{i h n thì t l n ph i tr cao s l{ bi u hi n cho s c m nh
c a ngu n v n ng}n h{ng t o đi u ki n cho tăng tr
ng tín d ng sau v{
Tính ch t s h u ngân hàng (FOREIGN và STATE)
K t qu nghiên c u này không tìm th y m t b ng ch ng rõ ràng nào v s
tính ch t s h u nh{ n
c và s h u n
c ngo{i đ n tăng tr
th|ng
nh h
ng tín d ng. Đi u này cho
th y tính ch t s h u c a c|c N(TM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai không nh h
năng tăng tr
ng c a
ng đ n kh
ng tín d ng, t c là không có s khác bi t có ý nghĩa th ng kê nào gi a các
nhóm ngân hàng thu c s h u nh{ n
5.1.2. Các y u t
nh h
c t nh}n v{ n
c ngoài.
ng đ n n x u
Các y u t kinh t vĩ mô
Theo lý thuy t v n x u, các y u t kinh t vĩ mô đ
trong vi c nh h
ng đ n ch t l
c kỳ v ng s đóng vai trò quan tr ng
ng các kho n tín d ng mà trong nghiên c u n{y đ c p
đ n là n x u. Tuy nhiên cũng gi ng nh tăng tr
ng tín d ng, k t qu nghiên c u cho th y
đ phù h p c a mô hình ch g m các y u t kinh t vĩ mô nh h
kho ng
ng đ n n x u ch vào
Đ}y l{ m t con s khá th p. Có th nói, s t|c đ ng c a các y u t kinh t vĩ mô
đ n n x u c a c|c N(TM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai là khá m nh t nh ng không ph i là
không t n t i s t|c đ ng này. Các y u t kinh t vĩ mô ph n l n đ u có ý nghĩa th ng kê
m t s đ tr nh t đ nh v{ đúng v i kỳ v ng v chi u h
55
ng t|c đ ng.
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
T c đ tăng tr
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
ng GDP th c
Đúng v i kỳ v ng, nghiên c u đ~ tìm ra đ
c nh ng b ng ch ng rõ ràng cho th y s tác
đ ng đ ng th i v{ có đ tr c a t c đ tăng tr
ng GDP đ n n x u Nh v y, ch t l
d ng N(TM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai v n có th b
nh h
kinh doanh c a toàn b n n kinh t Đ}y l{ s t|c đ ng ng
tr
ng tín
ng b i ho t đ ng s n xu t
c chi u cho th y vi c gi m tăng
ng kinh t s kéo theo các kho n n x u c a tín d ng ngân hàng.
T l th t nghi p
( u h t c|c h s h i quy c a t l th t nghi p mang d u d
ng v{ có ý nghĩa th ng kê cho
th y t l th t nghi p đ~ góp ph n l{m gia tăng c|c kho n n x u c a c|c N(TM
Đ ng Nai
Nh v y khi c|c doanh nghi p có tham gia vay v n ng}n h{ng nh ng ho t đ ng s n xu t
kinh doanh l i không hi u qu đ~ d n đ n tình tr ng m t kh năng thanh to|n c|c nghĩa v
n v{ ph| s n Đi u n{y l{m gia tăng s l
ng lao đ ng b m t vi c l{m và theo sau đó l{ c|c
ngân h{ng s ghi nh n c|c kho n cho vay c a mình đ i v i nh ng doanh nghi p n{y th{nh
c|c kho n n x u
Lãi su t cho vay
So v i lý thuy t, k t qu nghiên c u cho th y s t|c đ ng c a lãi su t cho vay đ n n x u
không rõ ràng v chi u h
ng t|c đ ng tuy v n có ý nghĩa th ng kê Đ i v i các NHTM trên
đ a bàn t nh Đ ng Nai c ch t|c đ ng cùng chi u c a lãi su t cho vay đ n n x u có th v n
t n t i, nh ng
năm v a qua l{ giai đo n c a s gia tăng n x u trong ngành ngân hàng và
s đi u ch nh gi m lãi su t huy đ ng c a N(NN đ~ t o ra áp l c cho các ngân hàng gi m lãi
xu t cho vay c a mình. M t khác, th i gian nghiên c u có th ch a đ d{i đ có th nh n
th y s t|c đ ng cùng chi u c a lãi su t cho vay đ n ch t l
k t qu đ~ cho th y lãi su t cho vay và n x u có quan h ng
th s gi m trong t
N công
ng tín d ng. Vì nh ng l đó
c chi u. Tuy nhiên, n x u có
ng lai
K t qu nghiên c u cũng cho th y không có chi u h
công đ n n x u c a các NHTM
ng nh h
ng rõ ràng c a y u t n
Đ ng Nai dù các h s v n có ý nghĩa th ng kê Nh v y có
th là khu v c t{i chính công ch a có m i quan h m t thi t nào v i h th ng ngân hàng và
n chính ph cũng không nh h
ng đ|ng k đ n chính sách tài khóa và t ng c u c a n n
56
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
kinh t d n đ n hai kênh t|c đ ng truy n d n t n công đ n ho t đ ng tín d ng ngân hàng
này là r t h n ch .
Các y u t đ c đi m ngân hàng
M t l n n a, các y u t đ c đi m ngân hàng ti p t c th c hi n vai trò c a mình trong vi c
gi i thích v n x u c a c|c N(TM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai v i h s x|c đ nh
ch nh lên đ n kho ng trên
Nh v y dù l{ tăng tr
hi u
ng tín d ng hay n x u thì các y u
t đ c đi m ng}n h{ng luôn đóng m t vai trò thi t y u h n so v i các y u t kinh t vĩ mô
hay nói m t c|ch kh|i qu|t h n năng l c b n thân các NHTM
kh năng tăng tr
ng tín d ng và ch t l
Đ ng Nai có th quy t đ nh
ng tín d ng c a chúng.
T su t sinh l i trên t ng tài s n (ROA)
K t qu v ROA c a c|c N(TM trên đ a b{n t nh Đ ng Nai đ~ ph n |nh đ
c quan đi m c a
Rajan, 1994 Nh v y c|c N(TM đ~ th i ph ng thu nh p b ng c|ch không h ch to|n c|c chi
phí d phòng r i ro tín d ng ho c c|c chi phí x lý n x u d n đ n kh năng sinh l i trong
qu| kh có nh h
đ tr
v{
v{
ng cùng chi u đ n n x u trong t
ng lai k t qu cho th y ROA
c|c
th|ng có ý nghĩa th ng kê cao Tuy nhiên h s h i quy c a ROA
hi n t i v n mang d u }m nh kỳ v ng đi u n{y cho th y nh ng ng}n h{ng v i n x u cao
thì không th có kh năng sinh l i cao đ
c hay nói c|ch kh|c n x u s chi m t tr ng cao
trong c|c ng}n h{ng có kh năng sinh l i th p
Tính hi u qu ho t đ ng (EFF)
K t qu nghiên c u cho th y trên đ a bàn t nh Đ ng Nai, nh ng ngân hàng ho t đ ng có
hi u qu cao trong quá kh thì n x u trong t
v a mang d u âm
ng lai gi m đi C|c h s h i quy c a EFF
c|c đ tr 1 và 2, v a mang d u d
ng
đ tr b ng 3. Tuy nhiên, các
h s âm l i có ý nghĩa th ng kê cao h n so v i các h s mang d u d
h
ng c a tính hi u qu ho t đ ng
ng Nh v y, s
nh
đ tr là 2 và 4 V i đ tr là 2 N)) có nh h
ng
các NHTM
v ng d u.
Đ ng Nai không khác v i lý thuy t và kỳ
T l thu nh p phi lãi (NII)
S t|c đ ng c a N)) có ý nghĩa th ng kê
cùng chi u đ n n x u tr|i v i kỳ v ng Tuy nhiên v i đ tr là 4 thì s t|c đ ng c a N)) l{
57
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
đúng v i kỳ v ng Đi u n{y cho th y vi c c|c N(TM
Đ ng Nai đa d ng hóa lĩnh v c ho t
đ ng c a mình đ c i thi n thu nh p trong th i h n ng n
l
ng tín d ng nh ng trong th i h n d{i h n
th|ng có th l{m gi m ch t
năm thì ch t l
ng tín d ng s đ
cc i
thi n có th m t ph n l{ do c|c ng}n h{ng h n ch s ph thu c qu| nhi u v{o c|c kho n
thu nh p l~i t ho t đ ng cho vay
Quy mô ngân hàng (SIZE)
Ng
c l i v i s t|c đ ng c a quy mô ng}n h{ng đ i v i tăng tr
ng
c chi u c a quy mô
ng tín d ng c|c h s h i
quy c a S)ZE cho th y n x u c a c|c N(TM trên đ a b{n t nh Đ ng Nai ch u s t|c đ ng
hi n t i v{ cùng chi u c a quy mô trong qu| kh
v y có th đ a ra m t gi thuy t v m i quan h ng
n x u gi thuy t đó s đ
c ki m đ nh
M c
c chi u c a tăng tr
K t qu nh
ng tín d ng v{
Quay tr l i v i bi n S)ZE c|c N( có
quy mô l n có kh năng n x u s gi m đi nh ng n u c|c N( m r ng quy mô thì có th
l{m tăng n x u
t
c a d n tín d ng
ng lai vì s thay đ i quy mô ng}n h{ng ph n l n nh v{o s thay đ i
S t p trung c a VCSH (CON)
Đ}y cũng l{ m t y u t có liên quan đ n tính ch t s h u ng}n h{ng K t qu nghiên c u
không tìm th y đ
c nh ng b ng ch ng v
nh h
ng c a s t p trung VCS(
c|c N(TM
trên đ a b{n t nh Đ ng Nai đ n n x u c a chúng Đi u n{y cho th y VCS( c a m t ng}n
hàng dù có t p trung ch y u v{o m t c đông hay phân tán cho nhi u c đông thì cũng
không quy t đ nh đ n ch t l
ng tín d ng c a ng}n h{ng đó
T l n ph i tr trên t ng tài s n (LIA)
L)A đ
c nghiên c u d a trên s t
ng t|c v i quy mô ng}n h{ng k t qu nghiên c u cho
th y h s c a L)A v{ s đi u ch nh c a quy mô ng}n h{ng có ý nghĩa th ng kê
và 4. V i đ tr l{
thì L)A có quan h ng
đ tr l{
c chi u đ n n x u v{ quy mô ng}n h{ng đi u
ch nh tăng h s c a L)A V i đ tr l{
thì L)A l i có m i quan h cùng chi u đúng nh kỳ
th t b i too big to fail có th t n t i
c|c N(TM t nh Đ ng Nai t c l{ c|c N(TM không lo
v ng v{ quy mô ng}n h{ng đi u ch nh gi m h s c a L)A Nh v y gi thuy t qu| l n đ
ng i v s s p đ c a mình nên s s đòn b y t{i chính cao v{ th m đ nh tín d ng lõng l o
g}y ra s gia tăng n x u trong th i đi m
năm sau đó tuy nhiên n u đó l{ m t ng}n h{ng
58
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
có quy mô l n thì n x u s không tăng qu| nhi u Đ n th i đi m hi n t i v i |p l c tăng
lên c a n x u đ~ t o ra |p l c đ c|c N(TM gi m đòn b y t{i chính nh m c i thi n ch t
l
ng tín d ng v i s t
ng t|c c a quy mô l n thì s gia tăng c a n x u s ch m h n
5.2. K t qu ki m đ nh v m i quan h gi a TTTD và n x u c a các NHTM trên
đ a bàn t nh Đ ng Nai
Tăng tr
ng tín d ng và n x u c a các NHTM năm
và
K t qu nghiên c u t quan sát bi u đ phân tán, ma tr n h s t
quy cho th y không có m t m i quan h rõ ràng gi a tăng tr
c|c N(TM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai trong năm
m t ngân hàng có s thay đ i v t c đ tăng tr
không nh h
ng tín d ng và n x u c a
v{
K t qu cũng cho th y n u
ng tín d ng cao h n năm tr
c thì cũng
ng đ n s thay đ i c a t l n x u. Tuy nhiên, b ng tr c quan thì k t qu
v n cho th y m t xu h
năm
ng quan v{ k t qu h i
ng ng
c chi u gi a tăng tr
khi h s c a t l n x u có ý nghĩa th ng kê
ng tín d ng và n x u đi n hình là
m c
nh ng đ phù h p c a
mô hình thì v n th p (5.39%). Nh v y, chúng ta không th hoàn toàn bác b gi thuy t cho
r ng n x u cao s làm gi m tăng tr
Đ ng Nai đ~ gi cho t c đ tăng tr
ng tín d ng c a các NHTM, r t có th các NHTM
ng tín d ng th p n u chúng có t l n x u cao đ đ m
b o cho s an toàn và kh năng sinh l i trong ho t đ ng tín d ng.
Tăng tr
ng tín d ng và n x u c a các NHTM trong giai đo n 2010 2012
K t qu nghiên c u trên s li u b ng c a c|c N(TM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai trong giai
đo n 2010
2012 cho th y t n t i m i quan h nhân qu Granger m t chi u t n x u
trong quá kh đ n tăng tr
ng tín d ng
d ng trong quá kh và n x u
t
t
ng lai chi u ng
c l i c a tăng tr
ng tín
ng lai không rõ ràng v i ý nghĩa th ng kê th p. Theo
k t qu ki m đ nh trên chu i s li u g c và chu i sai phân b c 1 thì các h s c a n x u
đ tr là 4 (12 tháng) đ u mang d u d
Đ ng Nai có n x u cao
m t năm tr
ng v{ có ý nghĩa th ng kê cao, t c là các NHTM
c v n có th tăng tr
hi n t i. Tr l i v i lý thuy t, n n kinh t giai đo n 2010
ng tín d ng cao
th i đi m
2012 không m y kh quan
nh ng c|c N(TM l i c nh tranh v i nhau đ chi m lĩnh th ph n, th m chí năm
v{
đ~ xu t hi n thêm m t s chi nhánh m i c a c|c N(TM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai.
59
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
Đ}y l{ tr
tr
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
ng h p c a Ô s 4 c a B ng 2.7 cho th y m i quan h cùng chi u gi a tăng
ng tín d ng và n x u.
Bên c nh đó, h s c a t l n x u v n có ý nghĩa th ng kê cao
l i mang d u âm ph n ánh m t m i quan h ng
x u c a các NHTM
đ tr b ng 3 (9 tháng) và
c chi u gi a tăng tr
ng tín d ng và n
Đ ng Nai. Theo lý thuy t thì m i quan h này v n h p lý vì áp l c c a
n x u s làm cho các NHTM h n ch tăng tr
ng tín d ng nh m gi m thi u r i ro và n
đ nh l i ho t đ ng cho vay (Bernanke và các c ng s , 1996; Hou và Dickinson, 2010 và Guo
và Stepanyan, 2011 có nh ng ph|t hi n t
cho th y k t qu nh
tr
ng t ). Tuy nhiên, chu i sai phân b c 1 không
th nên nh ng b ng ch ng v m i quan h cùng chi u gi a tăng
ng tín d ng và n x u đ~ đ c p
trên t ra m nh m và thuy t ph c h n
5.3. Th o lu n k t qu nghiên c u
T ng quát l i các k t qu ph}n tích đ nh l
ng cho th y ho t đ ng tín d ng c a các NHTM
trên đ a bàn t nh Đ ng Nai ít b t|c đ ng b i các y u t kinh t vĩ mô M t ph n là do nghiên
c u n{y ch a th ti p c n đ
c s li u vĩ mô c a t nh Đ ng Nai nên đ~ s d ng s li u c a
toàn b n n kinh t Vi t Nam đ}y l{ m t thi u sót r t l n trong nghiên c u này. Tuy nhiên,
chúng ta không nên hoàn toàn lo i b s t|c đ ng này b i vì chúng v n có ý nghĩa C|c lý
thuy t đ~ đúng khi cho r ng ho t đ ng c a ngành ngân hàng v n ph i ch u s
nh h
ng t
các y u t bên ngo{i chính l{ c|c đi u ki n c a n n kinh t Đ các k t qu nghiên c u tr
nên chính xác và h p lý h n nghiên c u đ xu t nên s d ng b s li u kinh t vĩ mô c a
t nh Đ ng Nai đ đ m b o cho s đ c tr ng c a n n kinh t và ho t đ ng ngành ngân hàng
đ a ph
ng n{y
Đ i v i các y u t đ c đi m ngân hàng, tuy s t|c đ ng c a các y u t này v n còn mâu
thu n
nh n đ
c|c đ tr kh|c nhau nh ng
m t s tr
ng h p, s mâu thu n đó v n có th ch p
c vì ph m vi nghiên c u mang tính ch t đ a ph
ng v{ có nh ng đi m đ c tr ng
riêng. Nói chung, chúng đ~ th c hi n t t vai trò c a mình trong vi c gi i thích v ho t đ ng
tín d ng c a các NHTM
Đ ng Nai. Đ i v i y u t v v n đ s h u ngân hàng, m t l n n a,
nghiên c u n{y đ~ kh ng đ nh s t n t i gi thuy t cho r ng ho t đ ng tín d ng c a các
NHTM
b nh h
Đ ng Nai nói riêng và c a toàn b h th ng ngân hàng Vi t Nam nói chung không
ng b i tính ch t s h u ngân hàng.
60
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
M t đi m m i trong bài nghiên c u n{y l{ đ a ra nh ng b ng ch ng đ nh l
v m i quan h gi a tăng tr
ng kh i đ u
ng tín d ng và n x u trong ph m vi c|c N(TM trên đ a bàn
t nh Đ ng Nai. Tuy nhiên, do h n ch v kh năng ti p c n s li u nên th i gian nghiên c u
ch trong
năm nên có th k t qu có th ch mang tính t
nào v th c ch t c a m i quan h n{y (
ng đ i và ph n |nh đ
c ph n
ng nghiên c u ti p theo nên s d ng b s li u
v i th i gian d{i h n v{ th c hi n trên toàn b h th ng ngân hàng Vi t Nam đ có th tìm
ra đ
c đ}u l{ m i quan h th c s gi a tăng tr
ng tín d ng và n x u c a các NHTM Vi t
Nam nh m tránh nh ng phát bi u mang tính ch quan, thi u c s th c nghi m.
M t h n ch khá quan tr ng c n đ
c đ c p là s li u và ph
đ n gi n và thu n ti n, các k t qu h i quy đ t đ
c là t ph
nh t (OLS) trên d li u b ng v i m t s ki m đ nh s
cl
(fixed effects và random effects) nên k t qu
Bên c nh đó s li u ti p c n đ
nh h
ng ph|p nghiên c u. Vì tính
ng ph|p bình ph
ng c đ nh và ng u nhiên
ng có th ch a đ t hi u qu cao nh t.
c cũng không nhi u, ch g m
quý trong
s d ng bi n tr đ~ l{m gi m đi đ chính xác c a mô hình. Nh v y h
trong t
ph
ng lai có th s d ng m t s ph
ng ph|p mô men t ng quát GMM
ng nh
ng ph|p ph}n đ nh l
năm nên vi c
ng nghiên c u
ng tiên ti n h n có th là
Generalized Method of Moments trên m t b s
li u v i th i gian d{i h n
61
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
CH
NG
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
K T LU N VÀ M T S GI I PHÁP KHUY N NGH
Ho t đ ng tín d ng là m t ho t đ ng c b n c a các NHTM Vi t Nam nói chung cũng nh
c|c N(TM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai nói riêng vì nó đem l i ngu n thu nh p lãi ch y u và
luôn chi m m t t tr ng r t l n trong t ng thu nh p c a ngân hàng. Nhu c u s d ng v n
c a n n kinh t đòi h i h th ng ngân hàng c n ph i ho t đ ng tín d ng m t cách t t nh t
đ đ m b o ngu n v n đ
tín d ng c a các NHTM
hi n t i m{ còn trong t
c luân chuy n h p lý và s d ng hi u qu . Tuy nhiên, ho t đ ng
Đ ng Nai v n đang g p nhi u khó khăn v{ th thách không ch
ng lai đ c bi t là h n ch c a tăng tr
ng tín d ng và s gia tăng
các kho n n x u. T ng quan các lý thuy t và các nghiên c u th c nghi m tr
tăng tr
ng tín d ng và n x u có m i quan h cùng chi u ho c ng
có nghĩa l{ n u m t ng}n h{ng đ y m nh tăng tr
ph i các kho n n x u trong t
s có xu h
tăng tr
c đ}y thì
c chi u nhau Đi u này
ng tín d ng thì s có nhi u nguy c g p
ng lai còn n u m t ng}n h{ng đang có n x u quá nhi u thì
ng gi m đi t c đ tăng tr
ng tín d ng c a mình. Bên c nh đó b n thân c a
ng tín d ng và n x u đ u có th ch u s t|c đ ng c a m t s y u t kinh t vĩ mô
v{ đ c đi m ngân hàng.
Phân tích th c tr ng đ i v i
N(TM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai trong
th y tuy d n tín d ng có xu h
mang xu h
ng tăng lên nh ng t c đ tăng tr
ng tiêu c c. N x u cũng có xu h
năm g n đ}y cho
ng l i bi n đ ng và
ng gia tăng v{ đi m đ|ng lo ng i nh t là s
chuy n d ch sang n có kh năng m t v n ngày càng cao. Nguyên nhân nh ng th c tr ng
trên xu t phát t các doanh nghi p trên đ a bàn t nh không có kh năng h p th v n, vi c
tiêu th s n ph m b trì tr . Bên c nh đó các NHTM do áp l c c a n x u nên không dám
tăng tr
ng tín d ng, trong khi vi c th m đ nh tín d ng cũng có ph n không hi u qu .
Ph}n tích đ nh l
ng v các y u t
nh h
ng đ n tăng tr
N(TM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai cho th y d
ng tín d ng và n x u c a các
ng nh c|c y u t kinh t vĩ mô đ~ đóng vai
trò khá m nh t trong vi c gi i thích s bi n đ ng c a tăng tr
ng tín d ng và n x u. Tuy
nhiên m t s y u t vĩ mô then ch t nh s suy gi m c a t c đ tăng tr
thích đ
cđ
c vì sao các NHTM h n ch tăng tr
ng tín d ng và n x u l i tăng lên trong
năm v a qua; t l l m ph|t cao đ~ kìm h~m c|c ng}n h{ng tăng tr
ng tín d ng còn t l
th t nghi p l i kéo theo các kho n n x u; y u t lãi su t không gi i thích đ
62
ng GDP đ~ gi i
c s gia tăng
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
c a các kho n n x u nh ng l i cho th y đ
c s c nh tranh gi a c|c ng}n h{ng đ đ y
m nh ho t đ ng tín d ng. Bên c nh đó nghiên c u cũng th y đ
công đ n tăng tr
cs
nh h
ng c a n
ng tín d ng và n x u nh ng đó không ph i là nh ng b ng ch ng m nh
m và còn nhi u hoài nghi v s
nh h
ng này.
Đ i v i các y u t đ c đi m ngân hàng thì l i có vai trò khá quan tr ng trong vi c gi i thích
s thay đ i c a c tăng tr
ng tín d ng và n x u c a các NHTM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai.
Th nh t, nh ng ngân hàng có kh năng sinh l i th p s có áp l c đ đ y m nh tăng tr
ng
tín d ng nh m t o c h i c i thi n l i nhu n, h n n a, n u b qua vi c h ch toán l i nhu n
c a các NHTM thì kh năng sinh l i th p còn th hi n cho n x u cao v{ ng
nghiên c u tìm ra đ
c l i. Th hai,
c m t s b ng ch ng rõ ràng cho th y nh ng ngân hàng ho t đ ng
hi u qu cao thì ho t đ ng tín d ng s t t đ ng th i n x u cũng đ
nghiên c u cho th y các ngân hàng v i quy mô l n s không tăng tr
c h n ch . Th ba,
ng tín d ng nhanh
nh c|c ng}n h{ng có quy mô nh và vì th n x u c a nh ng ngân hàng l n n{y cũng
không nhi u nh c|c ng}n hàng nh do nh ng ngân hàng nh có th g p r i ro tín d ng khi
m r ng d n cho vay. Th t
tr
c u trúc v n c a các NHTM g m t l ti n g i, t c đ tăng
ng ti n g i v{ đòn b y tài chính cũng nh h
c a chúng Đ i v i tăng tr
ng đ n tăng tr
ng tín d ng và n x u
ng tín d ng, k t qu cho th y các NHTM khi t l ti n g i và
đòn b y tài chính cao thì các ngân có th th c hi n đi u v n đi n i kh|c và th c hi n các
nghĩa v n làm nh h
ng tiêu c c đ n tăng tr
ng tín d ng nh ng s gia tăng c a ti n
g i v n t o áp l c cho c|c N(TM đ y m nh ho t đ ng tín d ng c a mình Đ i v i n x u,
k t qu cho th y khi các ngân hàng có tâm lý
l i vào s b o v t NHNN s s d ng đòn
b y tài chính cao và d n đ n n x u tăng lên sau
năm, tuy nhiên, v i áp l c c a n x u
tăng lên thì các NHTM s gi m m c đ c a đòn b y tài chính ngay sau đó S nh y c m c a
n x u đ i v i đòn b y tài chính còn ch u s t|c đ ng ng
Th năm nghiên c u cũng cho th y s
nh h
c chi u c a quy mô ngân hàng.
ng c a c u trúc tài s n g m t l thanh
kho n và s đa d ng danh m c đ u t đ n tăng tr
ng tín d ng và n x u c a các ngân
hàng. Thanh kho n c a c|c N(TM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai th
ng ch y u đ
c s d ng
đ đ|p ng các ho t đ ng thanh toán và nhu c u rút ti n c a kh|ch h{ng nh ng l i đ
tích lũy d n đ đ y m nh ho t đ ng tín d ng trong t
c
ng lai Đ i v i s đa d ng danh m c,
nghiên c u đ a ra t l thu nh p phi lãi và k t qu cho th y ban đ u c|c ng}n h{ng đa d ng
63
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
hóa danh m c s có ch t l
ng tín d ng th p nh ng sau đó s d n không ph thu c quá
nhi u vào ho t đ ng tín d ng n a nên ch t l
nghiên c u không tìm th y đ
tr
cs
nh h
ng tín d ng cũng đ
c c i thi n. Cu i cùng,
ng c a tính ch t s h u ng}n h{ng đ n tăng
ng tín d ng và n x u c a c|c N(TM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai.
K t qu ki m đ nh cũng cho th y trong năm
v{
không t n t i m i liên h
có ý nghĩa n{o gi a tăng tr
ng tín d ng và n x u c a các NHTM t nh Đ ng Nai, tuy nhiên
cao khó có th đ y m nh đ
c tăng tr
b ng tr c quan v n có th th y m i t
ng quan ng
c chi u vì các ngân hàng v i n x u
ng tín d ng đ
c Đ i v i k t qu ki m đ nh trong
giai đo n 2010 2012 thì n x u trong quá kh có m i quan h cùng chi u v i tăng tr
tín d ng trong t
ng lai đ~ ph n |nh đ
ng
c s khó khăn c a n n kinh t và c|c ng}n h{ng đ~
c nh tranh v i nhau đ giành th ph n trên th tr
ng tín d ng.
M t s gi i pháp khuy n ngh
Các ngân hàng th
ng m i nên ho t đ ng tín d ng d a vào các đi u ki n c a n n kinh t
h n là c nh tranh v i nhau.
Vi c ho t đ ng tín d ng d a vào các đi u ki n kinh t vĩ mô có th giúp c|c N(TM đ a ra
nh ng chính sách tín d ng phù h p v i đ c đi m c a n n kinh t tr|nh c|c tr
m nh ho t đ ng cho vay khi n n kinh t
v n cho n n kinh t khi đang tăng tr
h
ng h p đ y
pha suy thoái ho c không đ m b o đ
c ngu n
ng. Bên c nh đó c|c đi u ki n c a n n kinh t s
nh
ng tr c ti p đ n phía c u tín d ng mà ch y u g m các ch th tham gia vay v n nên
các NHTM ho t đ ng tín d ng d a vào tình hình c a n n kinh t l{ đi u h t s c c n thi t.
Các ngân hàng th
ng m i nên t n d ng ti n g i huy đ ng đ
thay vì đi u v n đ n n i khác và h n ch tăng tr
Vi c h n ch tăng tr
c đ ho t đ ng tín d ng
ng ti n g i.
ng ti n g i s gi m áp l c cho các NHTM khi ho t đ ng tín d ng vì
tr|nh đ
c tình tr ng các ngân hàng huy đ ng mà không cho vay hay s d ng vào m c đích
đ ng đ
c tr
sinh l i đ
ph
c. Bên c nh đó c|c N(TM nên t i đa hóa hi u su t s d ng ngu n v n đ~ huy
c khi th c hi n vi c đi u v n nh m ph c v t t nhu c u tín d ng c a đ a
ng v{ m t s ho t đ ng kinh doanh khác.
64
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
Các ngân hàng th
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
ng m i nên th c hi n công tác th m đ nh khách hàng vay v n ch t ch
và hi u qu h n.
Các NHTM c n c n tr ng h n trong ho t đ ng tín d ng đ c bi t là công tác th m đ nh đ|nh
giá khách hàng. Khi th c hi n cho vay thì các ngân hàng ph i đ m b o đ
c khách hàng s
d ng v n đúng m c đích có cam k t tr n đúng h n và tài s n th ch p đ y đ giá tr . H n
ch ho c không gi i quy t cho vay
ch ng kho|n
Các ngân hàng th
nh ng lĩnh v c có r i ro cao nh b t đ ng s n đ u t
ng m i nên đa d ng hóa ho t đ ng kinh doanh và b t ph thu c quá
nhi u vào ho t đ ng tín d ng.
Tuy ho t đ ng tín d ng là ch y u nh ng c|c N(TM nên đa d ng hóa danh m c đ u t c a
mình nh tăng c
ng ho t đ ng d ch v , các ho t đ ng trên th tr
ng vàng và ngo i h i
đ không quá ph thu c vào thu nh p lãi. Vi c đa d ng hóa danh m c còn góp ph n giúp
cho ngân hàng gi m áp l c tăng tr
đ i m t v i các kho n n x u.
ng tín d ng cũng nh huy đ ng v n, làm gi m nguy c
65
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
TÀI LI U THAM KH O
Azofra, V., Santamaria, M. (2011), Ownership, control and pyramids in Spanish commercial
banks Journal of Banking and Finance, Vol. 35, 1464 1476.
Aydin B
Banking Structure and Credit Growth in Central and Eastern European
Countries IMF Working Paper, No. 08/215.
Basurto Miguel A S Goodhart C (ofmann B
Prices IMF Working Paper, No. 06/223.
Berge O Boye Katrine G
Default Credit Growth and Asset
An analysis of bank s problem loans
Norges Bank
Economic Bulletin, Vol. 78, 65 76.
Berger A DeYoung R
Problem Loans and Cost Efficiency in Commercial Banks
Journal of Banking and Finance, Vol. 21, p. 849 870.
Bernanke B Gertler M Gilchrist S
The Financial Accelerator and the Flight to
Quality The Review of Economics and Statistics, Vol. 78, No. 1, 1 15.
Cifter A Yilmazer S Cifter E
Analysis of sectoral credit default cycle dependency
with wavelet networks Evidence from Turkey Economic Modelling, Vol. 26, 1382
1388.
Clair Robert T
Loan Growth and Loan Quality Some Preliminary Evidence from
Texas Banks Federal Reserve Bank of Dallas Economic Review, 9 22.
Cottarelli, C., Ariccia, Giovanni D., Vladkova (ollar )
Early Birds Late Risers and
Sleeping Beauties: Bank Credit Growth to the Private Sector in Central and Eastern
Europe and the Balkans IMF Working Paper, No. 03/213.
Demirguc Kunt A (uizinga (
Determinants of Commercial Bank )nterest
Margins and Profitability Some )nternational Evidence
Paper, WPS 1900.
66
Policy Research Working
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
Égert, B., Backé, P., Zumer, T. (2006), Credit Growth in Central and Eastern Europe New
Over Shooting Stars
Oesterreichische National Bank Paper.
González (ermosillo B Pazarbasioglu C Billings R
Determinants of Banking
System Fragility: A Case Study of Mexico IMF Staff Papers, Vol. 44, 295 314.
Guo K
Stepanyan V
Determinants of Bank Credit in Emerging Market
Economies IMF Working Paper, No. 11/51.
Gujarati, Damodar N. (2003), Basic Econometrics, 4th edition, McGraw Hill.
Gujarati, Damodar N. (2011), Econometrics by Example, 1st edition, Palgrave Macmillan.
Hilbers, P., Otker Robe ) Pazarbasioglu C Johnsen G
Assessing and Managing
Rapid Credit Growth and the Role of Supervisory and Prudential Policies
IMF
Working Paper, No. 05/151.
Hoàng Ng c Nh m (2008), Giáo trình Kinh t l
(ou Y Dickinson D
ng, NXB Thành Ph H Chí Minh.
Do Banks suffer from Moral Hazard? An empirical threshold
model of the impact of non performing loans on bank lending
University of
Birmingham.
Hu, J., Yang, li., Yung (o C
Ownership and non performing loans: Evidence from
Taiwan s banks Developing Economies, No. 42, 405 420.
Iannotta, G., Nocera, G., Sironi, A. (2007
Ownership Structure Risk and Performance in the
European Banking )ndustry Journal of Banking and Finance, Vol. 31, 2127 2149.
Igan, D., Tamirisa, N. (2009), Credit Growth and Bank Soundness: Evidence from Emerging
Europe Research Department, IMF.
Kiss G Nagy M Vonn|k B
Convergence or Boom
Kiss G Nagy M Vonn|k B
Cycle or Boom
Credit Growth in Central and Eastern Europe
Magyar Nemzeti Bank (MNB) Working Paper.
Credit Growth in Central and Eastern Europe Trend
Magyar Nemzeti Bank Working Paper.
67
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
Lawrence E
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
Consumer Default and the Life Cycle Model Journal of Money, Credit
and Banking, Vol. 27, 939 954.
Lee C (sieh M
The impact of bank capital on profitability and risk in Asian
banking Journal of International Money and Finance, Vol. 32, 251 281.
Lis, Santiago F. Pagés Jorge M Saurina J
Credit growth problem loans and credit
risk provisioning in Spain Bank for International Settlements (BIS) Paper.
Louzis Dimitrios P Vouldis Angelos T Metaxas Vasilios L
Macroeconomic and
bank-specific determinants of non performing loans in Greece: A comparative study of
mortgage business and consumer loan portfolios Journal of Banking & Finance.
Nguy n Th Ngân (2011), Các y u t tác đ ng đ n c u trúc tài chính c a các ngân hàng th
m i c ph n Vi t Nam, Lu n văn Th c s Kinh T , Tr
Minh, Vi t Nam.
Nguy n Thùy D
ng Tr n H i Y n
ngân hàng t i Vi t Nam năm
ng Đ i h c Kinh T TP. H Chí
Các nhân t t|c đ ng đ n tăng tr
B ng ch ng đ nh l
ng
ng tín d ng
ng," NHNN Vi t Nam.
Nguy n Tr ng Hoài, Phùng Thanh Bình, Nguy n Khánh Duy (2009), D Báo và Phân Tích
D Li u trong Kinh T và Tài Chính, NXB Th ng Kê.
Nkusu M
Nonperforming Loans and Macrofinancial Vulnerabilities in Advanced
Economies IMF Working Paper, No. 11/161.
Perotti R
Fiscal Consolidation in Europe: Composition Matters
American
Economic Review, Vol. 86, 105 110.
Podpiera J Weill L
Bad Luck or Bad Management Emerging Banking Market
Experience Journal of Financial Stability, Vol. 4, 135 148.
Quagliarello M
Banks riskiness over the business cycle A panel analysis on
)talian intermediaries Applied Financial Economics, Vol. 17, 119 138.
Quantiative Micro Software, LLC (2007), Eviews User s Guide ).
68
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
Quantiative Micro Software, LLC (2007), Eviews User s Guide )).
Rajan R
Why Bank Credit Policies Fluctuate A Theory and Some Evidence
Quarterly Journal of Economics, No. 109, 399 441.
Rajan R Dhal S
Non performing loans and terms of credit of public sector banks
in India: An empirical assessment Reserve Bank of India Occasional Paper, No. 24,
81 121.
Reinhart C Rogoff K
From Financial Crash to Debt Crisis The National Bureau of
Economic Research (NBER) Working Paper, No. 15795.
Rinaldi, L., Sanchis-Arellano A
(ousehold Debt Sustainability What Explains
Household Non performing Loans An Empirical Analysis European Central Bank
(ECB) Working Paper, No. 570.
Salas V Saurina J
Credit Risk in Two Institutional Regimes: Spanish Commercial and
Savings banks Journal of Financial Services Research, Vol. 22, 203 224.
Shehzad C (aan J Scholtens B
The impact of bank ownership concentration on
impaired loans and capital adequacy Journal of Banking and Finance, Vol. 34, 399 408.
Stern, G., Feldman, R. (2004), Too Big to Fail: The Hazards of Bank Bailouts, The Brookings
Institution, Washington, DC.
Tr m Th Xu}n (
th
ng (o{ng Th Minh Ng c (2012), Giáo trình Nghi p v Ngân hàng
ng m i, NXB Kinh T TP. H Chí Minh.
Tr n Huy Hoàng (2011), Giáo trình Qu n tr Ngân hàng th
Tr
ng m i, NXB Lao Đ ng Xã H i.
ng Th H ng (2011), Giáo trình K toán Ngân hàng NXB Lao Đ ng.
VietinBank Capital
B|o c|o c p nh t ngành ngân hàng quý III/20
69
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
PH L C
Ph l c 1
CÁC NGÂN HÀNG TH
NG M I TRÊN Đ A BÀN T NH Đ NG NAI
B ng P.1
Danh sách và website các NHTM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai
STT
Tên vi t t t
1 VietinBank
2 BIDV
Tên đ y đ
N( TMCP Công Th
ng Vi t Nam
NH TMCP Đ u t v{ Ph|t Tri n
Website
www.vietinbank.vn
www.bidv.com.vn
Vi t Nam
ng Vi t Nam
3 Vietcombank
NH TMCP Ngo i Th
4 Agribank
NH Nông Nghi p và Phát Tri n
www.vietcombank.com.vn
www.agribank.com.vn
Nông Thôn Vi t Nam
NH Phát Tri n Nh{ Đ ng B ng
www.mhb.com.vn
6 Maritime Bank
NH TMCP Hàng H i Vi t Nam
www.msb.com.vn
7 Sacombank
www.sacombank.com.vn
8 DongA Bank
NH TMCP S{i Gòn Th
9 Eximbank
NH TMCP Xu t Nh p Kh u
5 MHB
Sông C u Long
N( TMCP Đông \
ng Tín
www.dongabank.com.vn
www.eximbank.com.vn
Vi t Nam
10 ACB
NH TMCP Á Châu Vi t Nam
11 Saigonbank
N( TMCP S{i Gòn Công Th
12 VPBank
NH TMCP Vi t Nam Th nh V
14 MBBank
NH TMCP K Th
15 VIB
13 Techcombank
16 SeABank
17 OceanBank
www.acb.com.vn
ng
ng
ng Vi t Nam
www.saigonbank.com.vn
www.vpb.com.vn
www.techcombank.com.vn
N( TMCP Qu}n Đ i
www.mbbank.com.vn
NH TMCP Qu c T Vi t Nam
www.vib.com.vn
N( TMCP Đông Nam \
www.seabank.com.vn
N( TMCP Đ i D
ng
70
www.oceanbank.vn
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
18 HDBank
NH TMCP Phát tri n TP. HCM
www.hdbank.com.vn
19 ABBank
NH TMCP An Bình
www.mbbank.com.vn
20 Southern Bank
www.southernbank.com.vn
21 OCB
N( TMCP Ph
22 SCB
NH TMCP Sài Gòn
www.scb.com.vn
N( TMCP Đ i Á
www.daiabank.com.vn
N( TMCP Xăng D u Petrolimex
www.pgbank.com.vn
23 DaiABank
N( TMCP Ph
ng Nam
ng Đông
www.ocb.com.vn
www.trustbank.com.vn
25 PG Bank
N( TMCP Đ i Tín
26 MDB
NH TMCP Phát Tri n Mê Kông
www.mdb.com.vn
www.westernbank.vn
28 SHB
N( TMCP Ph
NH TMCP Sài Gòn Hà N i
www.shb.com.vn
29 Navibank
NH TMCP Nam Vi t
www.navibank.com.vn
30 Kienlong Bank
NH TMCP Kiên Long
www.kienlongbank.com.vn
31 VietABank
NH TMCP Vi t Á
www.vietabank.com.vn
32 LienVietPostBank
www.lienvietpostbank.com.vn
33 TienPhong Bank
N( TMCP B u Đi n Liên Vi t
NH TMCP Tiên Phong
www.tpb.vn
34 VietCapitalBank
NH TMCP B n Vi t
www.vietcapitalbank.com.vn
35 VID Public Bank
NH VID Public
www.vidpublicbank.com.vn
36 IVB
NH TNHH Indovina
www.indovinabank.com.vn
37 Vinasiam Bank
NH Liên doanh Vi t Thái
www.vinasiambank.com
38 Shinhan Vi t Nam
NH TNHH MTV Shinhan Vi t Nam
www.shinhan.com.vn
39 HSBC Vi t Nam
NH TNHH MTV HSBC Vi t Nam
www.hsbc.com.vn
40 Shanghai Bank
NH The Shanghai Commercial &
www.scsb.com.tw
24 TRUSTBank
27 Western Bank
ng T}y
Savings Bank. Ltd
Ngu n: T ng h p t website c a các NHTM
71
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
Ph l c 2
CÁC BI N Đ
CS
D NG TRONG PHÂN TÍCH
B ng P.2
Ký hi u, di n gi i và cách tính các bi n đ
Ký hi u
c s d ng trong mô hình
Di n gi i
Bi n ph thu c Tăng tr
Tăng tr
Cách tính
ng tín d ng và n x u
ng tín d ng
V i CRE là t l t ng d n tín d ng quý
này so v i quý tr
Thay đ i c a t l n x u
V i NPL là t l t ng d n n x u nhóm 3,
4 và 5 trên t ng d n tín d ng.
Bi n đ c l p: Các y u t kinh t vĩ mô
T c đ tăng tr
c
ng GDP th c
V i GDP là t l t ng s n ph m qu c n i
quý này so v i quý tr
Thay đ i c a t l th t nghi p
UNRt
c
UNRt
V i UNR là t l th t nghi p
Thay đ i c a lãi su t cho vay bình
quân
L)Rt
V i L)R t
L)Rt
a
a
Chênh l ch lãi su t cho vay và lãi
su t huy đ ng
V i )RSt
L)R t
T l l m phát
Chi ph lai toan nganh N(t
NV(Đ toan nganht
V i INF là t l l m phát
Thay đ i c a t l n công
DEBt
DEBt
V i DEB là t l n công trên GDP
72
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
Bi n đ c l p: Các y u t đ c đi m ngân hàng
Kh năng sinh l i đ
c tính b ng
TTSit
t su t sinh l i trên TTS
H s chênh l ch lãi thu n
Tính hi u qu đ
TTSit
c tính b ng t l
thu nh p trên chi phí
T l thu nh p phi lãi trên t ng
Tong chi ph it
Tong chi ph it
thu nh p
T l thanh kho n đ
c tính b ng
NV(Đit
t l ti n m t và ti n g i NHNN
trên t ng v n huy đ ng
T l ti n g i trên t ng tài s n
Đòn b y t{i chính đ
c tính b ng
TTSit
TTSit
t l n ph i tr trên t ng tài s n
Tăng tr
ng v n huy đ ng
Quy mô ngân hàng đ
V i DEP là t l v n huy đ ng quý này so
c tính b ng
logarit t nhiên c a TTS.
v i quý tr
c
ln
Bi n gi th hi n ngân hàng s
h u nh{ n
c t 50% tr lên
Bi n gi th hi n ngân hàng s
h un
c ngoài t 50% tr lên
T l ph n trăm v n c a c đông l n nh t
S t p trung v n ch s h u
trong ngân hàng
73
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
Ph l c 3
TH NG KÊ MÔ T CÁC BI N Đ
CS
D NG
B ng P.3
Th ng kê mô t các bi n đ
Bi n
Mean
c s d ng trong nghiên c u
Median
Max.
Min.
Std. Dev.
Skewness
Kurtosis
0.2473
0.0314
25.8447
0.7379
1.5199
13.0861
208.3149
0.0389
0.0100
0.8775
0.0000
0.0850
5.0222
36.7525
0.0051
0.0000
0.7875
0.2757
0.0583
6.2547
89.8887
6.5423
20.3700
37.2900
36.1200
26.0853
0.5249
1.9143
INF
11.7654
8.9900
22.5300
4.5900
5.6203
0.6294
2.0386
IRS
2.2115
2.4800
3.4800
1.1800
0.7020
0.0011
1.7927
0.0758
0.0150
0.1900
0.5000
0.2075
0.6008
2.3508
0.2642
0.2550
1.7600
0.7000
0.6912
0.4783
2.6153
46.8339
50.1300
58.4000
30.6700
9.0627
0.7237
2.1167
2.1633
2.6200
10.6000
8.3400
5.3706
0.3088
2.7411
ROA
0.0041
0.0044
0.1865
0.1826
0.0295
0.6395
20.8543
NIM
0.0190
0.0112
0.3473
0.0500
0.0357
5.3269
39.0634
EFF
1.0971
1.0860
2.9557
0.0419
0.2994
1.1906
10.2736
SIZE
26.8318
26.7850
30.7400
22.8300
1.7103
0.2158
2.3624
LIQ
0.0517
0.0336
0.7507
0.0036
0.0701
5.3426
41.6289
DEP
1.9909
1.1363
29.1908
0.0415
3.1543
4.6302
29.2995
0.2717
0.0645
51.8665
0.7577
2.6359
18.9917
371.6961
LIA
2.0678
1.1694
29.4312
0.0534
3.2786
4.5467
27.7464
NII
0.0055
0.0022
0.1860
0.0124
0.0148
7.4839
74.1128
FOREIGN
0.1500
0.0000
1.0000
0.0000
0.3574
1.9604
4.8431
STATE
0.1250
0.0000
1.0000
0.0000
0.3310
2.2678
6.1429
CONC
33.1690
15.5000 100.0000
4.9800
32.9847
1.2367
2.8182
NPL
DEB
74
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
Ph l c 4
K T QU PHÂN TÍCH Đ NH L
NG V TĂNG TR
NG TÍN D NG
B ng P.4
Mô hình k t h p các y u t kinh t vĩ mô
Bi n đ c l p
H s ch n
đ tr 0 v i c|c đ tr 1 và 2
(1)
(2)
(3)
(4)
0.4578
(1.1818)
0.2475
(0.3324)
0.3175
(0.8059)
0.1026
(0.4495)
0.1751***
(0.0488)
0.1770***
(0.0481)
0.1710***
(0.0486)
0.1683***
(0.0479)
0.0122
(0.0319)
0.0023
(0.0058)
0.0119
(0.0213)
0.0004
(0.0062)
0.5297
(0.3942)
0.6454***
(0.2205)
0.6634
(0.8592)
0.5016**
(0.1937)
0.8028
(0.5575)
0.7410***
(0.2335)
0.0219
(0.3992)
0.0078
(0.0677)
0.0028
(0.0372)
0.0154
(0.1069)
0.0444
(0.0299)
0.0145
(0.0571)
0.0373*
(0.0195)
0.0066
(0.0177)
0.0280
(0.1069)
S quan sát
0.0263
(0.0221)
0.0277*
(0.0164)
354
354
354
354
0.0412
0.0501
0.0420
0.0540
75
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
B ng P.4 (ti p theo)
Mô hình k t h p các y u t kinh t vĩ mô
Bi n đ c l p
H s ch n
đ tr 0 v i c|c đ tr 3 và 4
(5)
(6)
(7)
(8)
2.5495
(3.0889)
0.1722***
(0.0505)
0.1028
(0.4155)
0.1668***
(0.0501)
5.1814*
(2.8062)
0.1766***
(0.0529)
4.0107**
(1.9113)
0.1660***
(0.0522)
0.3001
(0.4025)
0.0060
(0.0043)
0.0034
(0.0067)
0.0074
(0.0117)
0.2990
(0.4096)
2.5154**
(1.2011)
0.7648
(0.7543)
1.0258**
(0.4019)
0.6776**
(0.2762)
1.4022**
(0.5838)
0.6282***
(0.2368)
0.0129
(0.7781)
0.1412*
(0.0754)
0.0095
(0.0737)
0.0671*
(0.0364)
0.0665
(0.0554)
0.0292
(0.0988)
0.0507
(0.0655)
0.0547
(0.0455)
S quan sát
0.1015*
(0.0541)
0.0797**
(0.0392)
0.0529*
(0.0304)
0.0357**
(0.0149)
328
328
301
301
0.0404
0.0475
0.0407
0.0466
76
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
B ng P.4 (ti p theo)
Mô hình k t h p các y u t kinh t vĩ mô
Bi n đ c l p
H s ch n
đ tr 1 v i c|c đ tr 2 và 3
(9)
(10)
(11)
(12)
0.1662
(0.5779)
0.1732***
(0.0490)
0.0694
(0.3087)
0.1724***
(0.0484)
1.6907*
(0.9221)
0.1774***
(0.0506)
0.4752
(0.4694)
0.1757***
(0.0504)
0.0111*
(0.0059)
0.0080**
(0.0040)
0.0108*
(0.0064)
0.0087*
(0.0048)
1.3370**
(0.5634)
0.9585***
(0.3613)
0.0017
(0.0140)
0.0048
(0.0101)
0.0721
(0.3210)
0.3000
(0.3788)
0.0058**
(0.0028)
0.3420
(0.2177)
0.6194
(0.5939)
0.0507
(0.0323)
0.0853*
(0.0486)
0.0533**
(0.0256)
0.0911**
(0.0403)
0.0622*
(0.0367)
0.0377*
(0.0214)
0.0711
(0.0677)
0.0021
(0.0404)
0.0269
(0.0192)
0.0088
(0.0488)
S quan sát
0.0559**
(0.0223)
0.0536**
(0.0213)
354
354
328
328
0.0328
0.0436
0.0428
0.0444
77
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
B ng P.4 (ti p theo)
Mô hình k t h p các y u t kinh t vĩ mô
Bi n đ c l p
H s ch n
đ tr 2 v i c|c đ tr 3 và 4
(13)
(14)
(15)
(16)
0.2939
(0.5962)
0.1767***
(0.0505)
0.2510
(0.5894)
0.1748***
(0.0504)
1.9638
(1.8441)
0.1766***
(0.0529)
0.6097*
(0.3587)
0.1772***
(0.0523)
0.0571**
(0.0276)
0.0476**
(0.0224)
0.0419*
(0.0216)
0.0350**
(0.0171)
0.0217**
(0.0090)
0.0158***
(0.0057)
0.0172*
(0.0104)
0.0114*
(0.0063)
1.1443
(0.7150)
0.8514*
(0.4347)
1.6164
(1.2845)
0.6297**
(0.2846)
0.0907**
(0.0388)
0.0808**
(0.0359)
0.1444
(0.3259)
0.5483
(0.6804)
0.0703**
(0.0347)
0.1706
(0.1197)
0.0759**
(0.0341)
0.0872**
(0.0383)
0.0991
(0.1405)
0.1644**
(0.0786)
0.1201**
(0.0599)
0.2263**
(0.0924)
0.1769**
(0.0735)
0.0359
(0.0396)
0.0119
(0.0234)
S quan sát
328
328
301
301
0.0431
0.0467
0.0407
0.0463
78
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
B ng P.4 (ti p theo)
Mô hình k t h p các y u t kinh t vĩ mô
Bi n đ c l p
H s ch n
đ tr 4 v i c|c đ tr 1 và 3
(17)
(18)
(19)
(20)
4.2560
(3.5111)
0.1766***
(0.0529)
3.4094
(2.3619)
0.1718***
(0.0528)
2.2635*
(1.3482)
0.1766***
(0.0529)
1.4783*
(0.7639)
0.1790***
(0.0523)
0.0223**
(0.0099)
0.0233***
(0.0081)
0.0333
(0.0588)
0.0107
(0.0396)
0.0116**
(0.0046)
4.1661*
(2.4886)
3.7303
(2.7850)
2.9978***
(1.1234)
2.5995***
(0.9803)
0.4546
(0.2771)
0.6518
(0.5008)
0.3156***
(0.1143)
0.4383***
(0.1650)
0.0294**
(0.0124)
0.0292**
(0.0123)
2.7135**
(1.2359)
1.5858**
(0.7351)
0.1608
(1.2301)
0.1639**
(0.0769)
0.1159**
(0.0568)
0.0427
(0.1381)
0.0642
(0.0441)
0.1003
(0.0719)
0.0946*
(0.0552)
0.0638
(0.1652)
0.0796
(0.1835)
0.0601
(0.0463)
S quan sát
301
301
301
301
0.0407
0.0416
0.0407
0.0467
79
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
B ng P.5
Mô hình k t h p các y u t đ c đi m ngân hàng
Bi n đ c l p
H s ch n
STATE
FOREIGN
S quan sát
(1)
(2)
0.0991
(0.4667)
0.0250
(0.0229)
0.7905
(1.2754)
1.0954
(1.2794)
2.5195*
(1.3417)
0.2336
1.4170
0.0543
(0.0900)
0.1106
(0.0957)
1.6864***
(0.0929)
1.6897***
(0.0922)
1.4152***
(0.4384)
1.2031***
(0.4449)
0.0770
(0.1161)
0.2871*
(0.1579)
0.3932***
(0.0107)
0.0102
(0.0129)
0.1368
(0.1149)
0.3854**
(0.1629)
0.0200
(0.0625)
0.0591
(0.0630)
354
0.0214
(0.3597)
0.0062
(0.0112)
0.9501
đ tr 0 v i c|c đ tr 1 và 2
Bi n đ c l p
H s ch n
1.8601**
(0.8202)
2.9194***
(1.0016)
1.6719***
(0.0915)
1.6744***
(0.0907)
1.3486***
(0.4288)
1.2749***
(0.4322)
0.2111**
(0.0923)
0.3927***
(0.0104)
0.0628***
(0.0178)
0.3125***
(0.0987)
STATE
FOREIGN
354
S quan sát
0.9508
(3)
(4)
1.2815*
(0.6567)
0.2103***
(0.0240)
1.7765
(1.7212)
1.5601
(1.7604)
2.5652
(1.6933)
1.4795
(1.9841)
0.0934
(0.1267)
0.0773
(0.1420)
1.1901***
(0.0896)
1.2301***
(0.0898)
1.8509***
(0.5935)
1.6700***
(0.5632)
0.1011
(0.1036)
0.1018
(0.1649)
0.0487
(0.0676)
0.0011
(0.0082)
0.1221
(0.1019)
0.0973
(0.1646)
0.0515
(0.0842)
0.0224
(0.0844)
312
0.0527
(0.4861)
0.2003***
(0.0232)
0.4490
80
1.0462***
(0.0881)
1.0473***
(0.0862)
1.7032***
(0.5644)
2.0713***
(0.5139)
0.0353**
(0.0152)
0.0560***
(0.0190)
0.4297***
(0.0110)
354
0.9067
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
B ng P.5 (ti p theo)
Mô hình k t h p các y u t đ c đi m ngân hàng
Bi n đ c l p
H s ch n
STATE
FOREIGN
S quan sát
(5)
(6)
2.0331**
(0.8507)
0.3198***
(0.0587)
1.3253
(2.0460)
1.7641
(2.2709)
2.5195
(2.0613)
2.4577
(2.6164)
0.0290
(0.1524)
0.1060
(0.1798)
0.6840***
(0.0842)
0.7513***
(0.0884)
0.1740
(0.7604)
1.2775***
(0.5513)
0.1541
(0.1142)
0.1825
(0.2900)
0.0058
(0.0813)
0.0064
(0.0101)
0.1436
(0.0101)
0.1270
(0.2869)
0.0916
(0.1084)
0.0311
(0.1072)
270
1.3748**
(0.6172)
0.3132***
(0.0575)
0.3043
đ tr 0 v i c|c đ tr 3 và 4
Bi n đ c l p
H s ch n
0.6729***
(0.0778)
0.7215***
(0.0803)
1.0807**
(0.4424)
0.0234*
(0.0131)
0.0453**
(0.0190)
0.0049
(0.0093)
STATE
FOREIGN
270
S quan sát
0.3235
(7)
(8)
0.1920
(0.5665)
0.1518***
(0.0372)
1.6101
(1.3002)
4.3090***
(1.4522)
0.0303
(1.3368)
0.7344
(1.8018)
0.1209
(0.1134)
0.2201*
(0.1153)
0.1903***
(0.0484)
0.2023***
(0.0512)
0.3912
(0.4787)
0.0383
(0.3423)
0.0680
(0.0731)
0.1399
(0.1971)
0.0039
(0.0523)
0.0029
(0.0062)
0.0362
(0.0748)
0.0599
(0.1970)
0.0209
(0.0716)
0.0017
(0.0725)
237
0.0173
(0.4114)
0.1520***
(0.0361)
1.3151*
(0.7843)
3.8735***
(1.2671)
0.3043
81
0.1790*
(0.0995)
0.1810***
(0.0444)
0.1902***
(0.0455)
0.0271***
(0.0086)
0.0821***
(0.0114)
0.0022
(0.0058)
237
0.3266
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
B ng P.5 (ti p theo)
Mô hình k t h p các y u t đ c đi m ngân hàng
Bi n đ c l p
H s ch n
STATE
FOREIGN
S quan sát
(9)
(10)
1.6558*
(0.8480)
0.2150**
(0.0947)
1.9171
(2.2124)
2.4602
(2.3107)
2.9472
(2.4896)
6.6848**
(2.5951)
0.0586
(0.1699)
0.0007
(0.1800)
0.4298*
(0.2330)
0.4893**
(0.2334)
0.2612
(0.7642)
0.3716
(0.7616)
0.2554
(0.1969)
0.3098
(0.2831)
0.0870**
(0.0409)
0.0077
(0.0109)
0.2537
(0.1956)
0.3970
(0.2892)
0.0649
(0.1112)
0.0261
(0.1136)
312
1.7686
(1.2668)
0.9740***
(0.1213)
0.0403
0.3369
đ tr 1 v i c|c đ tr 2 và 3
Bi n đ c l p
H s ch n
1.7097***
(0.3830)
1.7619***
(0.3787)
8.5598***
(1.0943)
0.0633**
(0.0247)
0.5128***
(0.0501)
STATE
FOREIGN
354
S quan sát
(11)
(12)
1.2595
(1.0207)
0.0988
(0.0731)
0.9417
(2.4796)
3.1590
(2.6696)
3.4270
(2.6679)
6.0036*
(3.0912)
0.1353
(0.1926)
0.2635
(0.2111)
0.0213
(0.1251)
0.0606
(0.1303)
0.1334
(0.7821)
0.5443
(0.6507)
0.0614
(0.1530)
0.1055
(0.3440)
0.1696*
(0.0984)
0.0066
(0.0114)
0.0597
(0.1528)
0.0070
(0.3399)
0.0802
(0.1264)
0.0558
(0.1252)
270
0.0538
(0.0397)
0.0144
(0.0196)
0.0546
82
3.1934**
(1.2768)
3.8574**
(1.9442)
0.1051***
(0.0203)
312
0.0754
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
B ng P.5 (ti p theo)
Mô hình k t h p các y u t đ c đi m ngân hàng
Bi n đ c l p
H s ch n
STATE
FOREIGN
S quan sát
(13)
(14)
2.2438**
(0.9600)
0.0811
(0.0604)
1.4576
(2.4986)
2.7887
(2.5935)
8.8649***
(2.7380)
7.6533**
(3.0121)
0.1451
(0.1931)
0.1650
(0.2053)
0.4705***
(0.1810)
0.3946**
(0.1813)
0.0799
(0.7775)
1.3094*
(0.7766)
0.3351
(0.2145)
0.3681
(0.3769)
0.0519***
(0.0183)
0.0086
(0.0111)
0.4193**
(0.2126)
0.5989
(0.3770)
0.0941
(0.1223)
0.0120
(0.1254)
270
1.5406**
(0.6061)
0.0036
(0.0218)
0.1137
đ tr 2 v i c|c đ tr 3 và 4
Bi n đ c l p
H s ch n
6.5928***
(1.9671)
4.4469**
(1.9687)
0.4252***
(0.1451)
0.3739***
(0.1419)
0.9867*
(0.5342)
0.0471***
(0.0151)
0.0939***
(0.0313)
0.2087***
(0.0386)
STATE
FOREIGN
312
S quan sát
0.1227
(15)
(16)
0.0796
(0.6470)
0.0625
(0.0383)
1.3880
(1.5757)
4.0076**
(1.6426)
3.3403*
(1.7512)
0.3830
(1.9933)
0.0391
(0.1245)
0.2360*
(0.1289)
0.0476
(0.0704)
0.0388
(0.0712)
0.1916
(0.4722)
0.2288
(0.3872)
0.0188
(0.1270)
0.0353
(0.2231)
0.0512
(0.0617)
0.0010
(0.0068)
0.0180
(0.1209)
0.0590
(0.2202)
0.0123
(0.0799)
0.0318
(0.0812)
234
0.2874**
(0.1165)
0.0690*
(0.0364)
0.1743
83
4.3601***
(1.3642)
2.1118*
(1.1389)
0.2271**
(0.1024)
0.0015
(0.0063)
0.0896***
(0.0117)
237
0.2079
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
B ng P.5 (ti p theo)
Mô hình k t h p các y u t đ c đi m ngân hàng
Bi n đ c l p
H s ch n
STATE
FOREIGN
S quan sát
(17)
(18)
0.3395
(0.6156)
0.0609
(0.0416)
1.9365
(1.4506)
4.7213***
(1.5833)
0.0709
(1.5383)
0.3663
(1.9447)
0.1091
(0.1174)
0.2561**
(0.1258)
0.0469
(0.0595)
0.0519
(0.0623)
0.5038
(0.5302)
0.3823
(0.3797)
0.0844
(0.0923)
0.1072
(0.2155)
0.0984*
(0.0581)
0.0021
(0.0070)
0.1030
(0.0919)
0.0147
(0.2143)
0.0023
(0.0780)
0.0088
(0.0772)
237
0.2819**
(0.1182)
0.0771**
(0.0375)
0.9085
(0.8624)
4.3254***
(1.3663)
0.1774
đ tr 4 v i c|c đ tr 1 và 3
Bi n đ c l p
H s ch n
0.2084**
(0.1032)
0.0900***
(0.0122)
0.0911*
(0.0545)
0.0008
(0.0063)
0.0157*
(0.0092)
STATE
FOREIGN
237
S quan sát
0.2047
(19)
(20)
0.3934
(0.6424)
0.0620
(0.0391)
1.2589
(1.5971)
4.8426***
(1.6260)
1.8877
(1.9024)
0.3823
(1.9185)
0.1831
(0.1270)
0.2612**
(0.1269)
0.0845
(0.1236)
0.0747
(0.1217)
0.8294*
(0.4795)
0.5621
(0.4794)
0.2126
(0.3987)
0.1597
(0.3408)
0.0136
(0.0119)
0.0017
(0.0067)
0.1833
(0.3869)
0.2243
(0.3355)
0.0132
(0.0796)
0.0511
(0.0831)
234
0.2847**
(0.1170)
0.0618*
(0.0364)
0.1804
84
4.4621***
(1.3679)
0.2139**
(0.1027)
0.0787***
(0.0099)
0.0011
(0.0063)
237
0.1996
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
B ng P.6
Mô hình các y u t kinh t vĩ mô v{ đ c đi m ngân hàng nh h
Bi n đ c l p
H s ch n
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
0.3073
(0.3624)
0.0080
(0.0110)
0.4601
(0.4945)
0.2137***
(0.0232)
1.2981**
(0.5370)
0.1413***
(0.0355)
1.3723
(1.2803)
1.0149***
(0.1229)
0.9955**
(0.4807)
0.0732**
(0.0369)
0.0026**
(0.0012)
0.1882***
(0.0539)
ng đ n TTTD
(6)
(7)
(8)
1.7291***
(0.6072)
0.0055
(0.0216)
0.1018
(0.1287)
0.0720**
(0.0355)
0.2803
(0.2403)
0.0601*
(0.0360)
Các y u t kinh t vĩ mô
0.0017*
(0.0009)
0.0027***
(0.0010)
0.0017**
(0.0008)
0.1911***
(0.0549)
0.1175***
(0.0301)
0.1135***
(0.0354)
1.2707**
(0.5561)
1.9384**
(0.9024)
0.0930**
(0.0448)
0.0123***
(0.0045)
0.0221*
(0.0119)
0.0136**
(0.0059)
0.0118***
(0.0041)
0.0810***
(0.0302)
0.3085**
(0.1476)
0.0078*
(0.0047)
0.0260***
(0.0085)
0.0195**
(0.0085)
0.0430**
(0.0177)
0.0080*
(0.0041)
Các y u t đ c đi m ngân hàng
1.6349**
(0.8057)
3.6121***
(1.2373)
0.5077
(0.8513)
4.0743***
(1.3385)
4.0792***
(1.3326)
4.1951***
(1.3406)
0.2273**
(0.0974)
0.2119**
(0.1025)
0.2113**
(0.1001)
0.2018**
(0.1018)
2.9747***
(0.9815)
6.0218***
(1.9683)
4.0787**
(1.9609)
85
2.3521**
(1.1167)
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
(1)
(2)
(3)
1.7327***
(0.0910)
1.1282***
(0.0902)
0.1901***
(0.0453)
1.7340***
(0.0902)
(4)
(5)
(6)
(7)
(8)
1.8565***
(0.3898)
1.1244***
(0.0880)
1.9053***
(0.3852)
0.4501***
(0.1445)
0.3986***
(0.1413)
0.1973***
(0.0468)
1.2527***
(0.4209)
1.5931***
(0.5595)
1.3035***
(0.4235)
2.1908***
(0.5068)
8.3893***
(1.0944)
0.9257*
(0.5310)
0.0339**
(0.0150)
0.0209***
(0.0072)
0.1909**
(0.0906)
0.0612**
(0.0246)
0.0534***
(0.0188)
0.0803***
(0.0112)
0.3873***
(0.0102)
0.0904***
(0.0120)
0.0779***
(0.0096)
0.4249***
(0.0109)
0.5213***
(0.0502)
0.0911*
(0.0545)
0.0501***
(0.0151)
0.0017
(0.0057)
0.0005
(0.0062)
0.0001
(0.0062)
0.0004
(0.0062)
0.0555***
(0.0176)
0.2848***
(0.0970)
0.0160*
(0.0092)
0.1025***
(0.0313)
0.2118***
(0.0383)
0.0902***
(0.0114)
S quan sát
354
354
237
354
237
312
237
237
0.9528
0.9097
0.3570
0.3415
0.2411
0.1353
0.2470
0.2360
Ký hi u *, ** và *** l n l
t th hi n m c ý nghĩa
S trong ngo c đ n l{ đ l ch chu n c a h s h i quy.
86
v{
.
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
Ph l c 5
K T QU PHÂN TÍCH Đ NH L
NG V N
X U
B ng P.7
Mô hình các y u t kinh t vĩ mô v{ n công nh h
Bi n đ c l p
H s ch n
S quan sát
(1)
(2)
0.0545**
(0.0216)
0.2111***
(0.0563)
0.0012
(0.0009)
0.0029**
(0.0013)
0.0011**
(0.0005)
0.1213
(0.0869)
0.0797
(0.0500)
0.0197
(0.0523)
0.0023
(0.0223)
0.0302
(0.0245)
0.0176
(0.0123)
0.0576***
(0.0162)
0.2092***
(0.0554)
0.0012***
(0.0005)
0.0029***
(0.0008)
0.0011***
(0.0004)
0.1345***
(0.0431)
0.0932**
(0.0451)
ng đ n n x u
(3)
(4)
0.0327***
(0.0117)
0.2109***
(0.0605)
0.0072
(0.0060)
0.2125***
(0.0611)
0.0050**
(0.0020)
0.0329**
(0.0136)
0.0178
(0.0112)
328
328
0.0073***
(0.0026)
0.0153**
(0.0071)
0.0129**
(0.0051)
0.0043**
(0.0019)
0.0019
(0.0012)
273
0.0703
0.0747
0.0755
87
0.0024
(0.0017)
0.0024**
(0.0011)
0.0003
(0.0008)
0.0001
(0.0008)
0.0024*
(0.0012)
273
0.0570
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
B ng P.8
Mô hình các y u t kinh t vĩ mô v{ đ c đi m ngân hàng nh h
Bi n đ c l p
H s ch n
ng đ n n x u
(1)
(2)
0.1296
(0.1165)
0.1826***
(0.0667)
0.0607
(0.0909)
0.1874***
(0.0556)
Các y u t kinh t vĩ mô
0.0006
(0.0005)
0.0012*
(0.0006)
0.0003**
(0.0001)
0.0405
(0.0576)
0.0232
(0.0217)
0.0108
(0.0130)
0.0117
(0.0093)
Các y u t đ c đi m ngân hàng
0.8398***
(0.2260)
0.5524**
(0.2429)
0.6512**
(0.2630)
0.2173
(0.2718)
0.0773
(0.2405)
0.7534***
(0.1604)
0.3902**
(0.1676)
0.6141***
(0.2281)
0.0187
(0.0199)
0.0171
(0.0212)
0.0404*
(0.0237)
0.0137
(0.0250)
0.0009
(0.0250)
0.0394**
(0.0191)
0.0293*
(0.0157)
88
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
CON
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
(1)
(2)
0.1062
(0.2770)
0.1332
(0.2992)
0.7737**
(0.3053)
0.2901
(0.3184)
0.6251**
(0.2897)
0.5921***
(0.2267)
0.7423***
(0.2226)
0.0001
(0.0002)
0.0448**
(0.0203)
0.0729**
(0.0313)
0.0380
(0.0272)
0.0016
(0.0228)
0.0053
(0.0157)
0.1121
(0.0812)
0.0575
(0.1244)
0.1061
(0.1269)
0.0127
(0.1344)
0.1036
(0.1104)
S quan sát
0.0494***
(0.0177)
0.0481***
(0.0180)
0.0043
(0.0034)
0.0040
(0.0051)
0.0060
(0.0052)
0.0005
(0.0054)
0.0040
(0.0045)
0.1097***
(0.0393)
0.0042**
(0.0016)
0.0014***
(0.0002)
0.0014***
(0.0002)
0.1420**
(0.0553)
0.0056**
(0.0023)
270
270
0.3049
0.3259
89
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
B ng P.8 (ti p theo)
Mô hình các y u t kinh t vĩ mô v{ đ c đi m ngân hàng nh h
Bi n đ c l p
H s ch n
ng đ n n x u
(3)
(4)
0.1110
(0.1170)
0.1928***
(0.0674)
0.0409
(0.0895)
0.1919***
(0.0554)
Các y u t kinh t vĩ mô
0.0005*
(0.0003)
0.0003
(0.0002)
0.0225
(0.0296)
0.0243
(0.0268)
0.0079
(0.0075)
0.0111
(0.0078)
Các y u t đ c đi m ngân hàng
0.8811***
(0.2275)
0.5604**
(0.2457)
0.6811**
(0.2652)
0.2158
(0.2744)
0.0602
(0.2428)
0.7627***
(0.1605)
0.3790**
(0.1677)
0.3423*
(0.1780)
0.0176
(0.0202)
0.0194
(0.0216)
0.0464*
(0.0238)
0.0166
(0.0253)
0.0099
(0.0251)
90
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
CON
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
(3)
(4)
0.1081
(0.2793)
0.1393
(0.3022)
0.7832**
(0.3089)
0.2761
(0.3222)
0.6173**
(0.2923)
0.5576**
(0.2272)
0.7273***
(0.2237)
0.0001
(0.0002)
0.0455**
(0.0205)
0.0753**
(0.0315)
0.0368
(0.0275)
0.0033
(0.0230)
0.0008
(0.0158)
0.1005
(0.0820)
0.0777
(0.1260)
0.1140
(0.1286)
0.0272
(0.1353)
0.1257
(0.1111)
S quan sát
0.0504***
(0.0177)
0.0493***
(0.0179)
0.0039
(0.0034)
0.0048
(0.0052)
0.0063
(0.0052)
0.0011
(0.0055)
0.0049
(0.0045)
0.1080***
(0.0395)
0.0042**
(0.0016)
0.0014***
(0.0002)
0.0014***
(0.0002)
0.1323**
(0.0552)
0.0052**
(0.0022)
270
273
0.2914
0.3101
91
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
B ng P.8 (ti p theo)
Mô hình các y u t kinh t vĩ mô v{ đ c đi m ngân hàng nh h
Bi n đ c l p
H s ch n
ng đ n n x u
(5)
(6)
0.1431
(0.1168)
0.1905***
(0.0669)
0.0975
(0.0928)
0.1979***
(0.0558)
Các y u t kinh t vĩ mô
0.0012**
(0.0005)
0.0010*
(0.0005)
0.0011***
(0.0004)
0.0009*
(0.0005)
0.0841
(0.0532)
0.0054
(0.0248)
0.0776*
(0.0453)
0.0140
(0.0135)
0.0013
(0.0099)
0.0131*
(0.0074)
Các y u t đ c đi m ngân hàng
0.8771***
(0.2255)
0.5790**
(0.2440)
0.6561**
(0.2634)
0.2066
(0.2723)
0.0893
(0.2409)
0.7399***
(0.1601)
0.3815**
(0.1671)
0.6104***
(0.2277)
0.0222
(0.0199)
0.0258
(0.0215)
0.0439*
(0.0236)
0.0185
(0.0250)
0.0012
(0.0251)
0.0403**
(0.0192)
0.0299*
(0.0159)
92
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
CON
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
(5)
(6)
0.0079
(0.2772)
0.1156
(0.3001)
0.7679**
(0.3066)
0.2466
(0.3199)
0.6060**
(0.2897)
0.5758**
(0.2281)
0.7335***
(0.2234)
0.0001
(0.0002)
0.0465**
(0.0202)
0.0685**
(0.0314)
0.0309
(0.0275)
0.0008
(0.0229)
0.0050
(0.0158)
0.1085
(0.0815)
0.0456
(0.1252)
0.0753
(0.1270)
0.0272
(0.1341)
0.1310
(0.1101)
S quan sát
0.0451**
(0.0178)
0.0429**
(0.0181)
0.0042
(0.0034)
0.0034
(0.0052)
0.0047
(0.0052)
0.0010
(0.0054)
0.0052
(0.0044)
0.1086***
(0.0393)
0.0042**
(0.0016)
0.0014***
(0.0002)
0.0014***
(0.0002)
0.1283**
(0.0569)
0.0051**
(0.0023)
270
270
0.3021
0.3301
93
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
B ng P.8 (ti p theo)
Mô hình các y u t kinh t vĩ mô v{ đ c đi m ngân hàng nh h
Bi n đ c l p
H s ch n
(7)
ng đ n n x u
(8)
0.0730
(0.0928)
0.1682***
(0.0560)
0.1861***
(0.0670)
Các y u t kinh t vĩ mô
0.0020
(0.0012)
0.0047
(0.0048)
0.0109
(0.0079)
0.4765
(0.3851)
0.8102
(0.6033)
0.1095
(0.0791)
0.2947
(0.1906)
0.2651*
(0.1520)
0.2036
(0.1239)
Các y u t đ c đi m ngân hàng
0.8243***
(0.2244)
0.5936**
(0.2417)
0.6263**
(0.2612)
0.2196
(0.2697)
0.0680
(0.2387)
0.0164
(0.0199)
0.0254
(0.0213)
0.0364
(0.0238)
0.0174
(0.0251)
0.0002
(0.0248)
0.0024***
(0.0008)
0.0047***
(0.0014)
0.1153***
(0.0361)
0.3515***
(0.1084)
0.1282***
(0.0344)
0.1283***
(0.0369)
0.1083***
(0.0330)
0.7345***
(0.1599)
0.6272***
(0.2185)
0.3791**
(0.1787)
0.0344*
(0.0189)
0.0267*
(0.0161)
94
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
CON
S quan sát
(7)
0.0655
(0.2755)
0.1032
(0.2973)
0.7501**
(0.3038)
0.2299
(0.3171)
0.6579**
(0.2878)
0.0001
(0.0002)
0.0462**
(0.0201)
0.0689**
(0.0313)
0.0286
(0.0274)
0.0029
(0.0227)
0.0056
(0.0156)
0.1190
(0.0808)
0.0455
(0.1247)
0.0853
(0.1271)
0.0041
(0.1337)
0.1052
(0.1096)
270
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
(8)
0.6029***
(0.2273)
0.7554***
(0.2235)
0.0469**
(0.0186)
0.0732**
(0.0283)
0.0293
(0.0197)
0.0046
(0.0034)
0.0034
(0.0051)
0.0051
(0.0052)
0.0001
(0.0054)
0.0041
(0.0044)
0.3156
Ký hi u *, ** và *** l n l
0.1206***
(0.0394)
0.0047***
(0.0016)
0.0016***
(0.0002)
0.0016***
(0.0002)
0.1335**
(0.0575)
270
0.0053**
(0.0023)
0.3413
t th hi n m c ý nghĩa
S trong ngo c đ n l{ đ l ch chu n c a h s h i quy.
95
v{
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
Ph l c 6
K T QU KI M Đ NH V M I QUAN H GI A TTTD VÀ N
X U
B ng P.9
Tăng tr
ng tín d ng và n x u c a c|c N(TM năm 2010
T c đ TTTD và t l n x u
Bi u đ phân tán TTTD đ
S thay đ i t c đ TTTD và t l n x u
c th hi n trên tr c tung)
3.0
2.5
2.0
1.5
Không có s li u kh thi
1.0
0.5
0.0
-0.2
0.0
0.2
0.4
0.6
-0.5
Ma tr n h s t
ng quan
TTTD
N x u
TTTD
1.0000
0.1880
N x u
0.1880
1.0000
Không có s li u kh thi
Mô hình ki m đ nh ( m c ý nghĩa
Bi n đ c l p
H s
P value
H s ch n
0.5796
0.0022
(0.1694)
N x u
3.9880
0.3578
Không có s li u kh thi
(4.2537)
S quan sát
26
0.0049
Gi thi t H0
Ch p nh n
96
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
B ng P.9 (ti p theo)
Tăng tr
ng tín d ng và n x u c a c|c N(TM năm
T c đ TTTD và t l n x u
Bi u đ phân tán TTTD đ
S thay đ i t c đ TTTD và t l n x u
c th hi n trên tr c tung)
12.0
12.0
10.0
10.0
8.0
8.0
6.0
6.0
4.0
4.0
2.0
2.0
0.0
0.0
-0.2
0.0
0.2
0.4
0.6
-0.2
-2.0
Ma tr n h s t
0.0
0.2
0.4
0.6
-2.0
ng quan
TTTD
N x u
TTTD
1.0000
0.2726
N x u
0.2726
1.0000
TTTD
N x u
TTTD
1.0000
0.1913
N x u
0.1913
1.0000
Mô hình ki m đ nh ( m c ý nghĩa
Bi n đ c l p
H s
P value
Bi n đ c l p
H s
P value
H s ch n
1.3972
0.0131
H s ch n
0.0321
0.9192
(0.5249)
N x u
(0.3128)
6.5567
0.1605
N x u
(4.5382)
S quan sát
0.3706
(3.2180)
28
S quan sát
0.0387
Gi thi t H0
2.9412
Ch p nh n
24
0.0040
Gi thi t H0
97
Ch p nh n
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
B ng P.9 (ti p theo)
Tăng tr
ng tín d ng và n x u c a c|c N(TM năm
T c đ TTTD và t l n x u
Bi u đ phân tán TTTD đ
S thay đ i t c đ TTTD và t l n x u
c th hi n trên tr c tung)
4.0
3.0
2.0
0.0
-0.5
-0.2
-2.0
0.0
0.1
0.4
0.7
-0.5
-0.2
0.1
0.4
0.7
-3.0
-4.0
-6.0
-6.0
-8.0
-9.0
-10.0
-12.0
Ma tr n h s t
-12.0
ng quan
TTTD
N x u
TTTD
1.0000
0.2873
N x u
0.2873
1.0000
TTTD
N x u
TTTD
1.0000
0.1055
N x u
0.1055
1.0000
Mô hình ki m đ nh ( m c ý nghĩa
Bi n đ c l p
H s
P value
Bi n đ c l p
H s ch n
0.6220
0.0306
H s ch n
(0.1601)
N x u
1.9014
0.0995
N x u
0.9027
0.0549
1.5988
0.5933
(2.9565)
34
S quan sát
0.0539
Gi thi t H0
P value
(0.4491)
(1.1208)
S quan sát
H s
Bác b
28
0.0269
Gi thi t H0
S trong ngo c đ n l{ đ l ch chu n c a h s h i quy.
98
Ch p nh n
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
B ng P.10
T c đ TTTD và t l n x u c a c|c N(TM giai đo n 2010 2012
Bi n ph thu c
Mô hình ki m đ nh
Bi n đ c l p
H s ch n
(1)
(2)
(1)
(2)
0.0737**
(0.0309)
0.0683**
(0.0280)
0.0196***
(0.0060)
0.0170***
(0.0050)
0.0033
(0.0394)
0.0130*
(0.0077)
0.0132*
(0.0071)
0.0163
(0.0394)
0.0034
(0.0077)
0.0101
(0.0137)
0.0002
(0.0027)
0.0030
(0.0132)
S quan sát
0.0012
(0.0128)
0.0011
(0.0026)
0.2292
(0.3447)
0.7365***
(0.0672)
0.0105
(0.4379)
0.1248
(0.0854)
0.8010***
(0.0499)
1.9212**
(0.7554)
2.1363***
(0.6618)
0.2009
(0.1473)
0.3025**
(0.1287)
2.2551***
(0.7632)
2.2681***
(0.7524)
0.3340**
(0.1489)
0.3568**
(0.1379)
234
236
234
270
0.0178
0.0330
0.5725
0.5802
Ki m đ nh nhân qu Granger Granger Causality Test ( m c ý nghĩa
11.3784
3.2533
P value
0.0226
0.5164
Gi thi t H0
Bác b
Ch p nh n
99
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
B ng P.10 (ti p theo)
S thay đ i t c đ TTTD và t l n x u c a c|c N(TM giai đo n 2010 2012
Bi n ph thu c
Mô hình ki m đ nh
Bi n đ c l p
H s ch n
S quan sát
(1)
(2)
(1)
(2)
0.0465
(0.0357)
0.0669*
(0.0377)
0.0075
(0.0059)
0.0082**
(0.0037)
0.4378***
(0.0566)
0.5227***
(0.0436)
0.0112
(0.0093)
0.2903***
(0.0476)
0.0621***
(0.0200)
0.0062
(0.0078)
0.0186
(0.0212)
0.0004
(0.0035)
0.0113
(0.0164)
0.0004
(0.0027)
0.0641
(0.4296)
0.2294***
(0.0704)
0.2439***
(0.0585)
0.3233
(0.4488)
0.1136
(0.0736)
0.1111*
(0.0615)
1.0130
(0.8563)
0.1370
(0.1404)
2.3300**
(1.0846)
2.5591**
(1.2669)
0.0604
(0.1778)
198
234
198
312
0.2458
0.3871
0.0347
0.0496
Ki m đ nh nhân qu Granger Granger Causality Test ( m c ý nghĩa
7.9039
1.6295
P value
0.0952
0.8035
Gi thi t H0
Bác b
Ch p nh n
Ký hi u *, ** và *** l n l
t th hi n m c ý nghĩa
S trong ngo c đ n l{ đ l ch chu n c a h s h i quy.
100
v{
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
Ph l c 7
TĂNG TR
NG TÍN D NG C A CÁC NGÂN HÀNG
Hình P.1
Tăng tr
ng tín d ng c a c|c N(TM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai năm
VietABank
Maritime Bank
TRUSTBank
VIB
DongA Bank
SeABank
HDBank
ACB
Sacombank
Vinasiam Bank
Southern Bank
VPBank
PG Bank
VID Public Bank
IVB
Kienlong Bank
MBBank
Western Bank
ABBank
BIDV
Agribank
OceanBank
Shinhan Vi t Nam
MHB
Trung bình
Vietcombank
SCB
SHB
HSBC Vi t Nam
VietinBank
Navibank
VietCapitalBank
Shanghai Bank
Eximbank
MDB
DaiABank
Saigonbank
LienVietPostBank
TienPhong Bank
OCB
Techcombank
Các ngân hàng thu c nhóm I và II
Các ngân hàng thu c nhóm III và IV
Các ngân hàng có y u t s h u n
-60
-30
0
30
101
60
90
120
c ngoài
150
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
Ph l c 8
T L N
X U C A CÁC NGÂN HÀNG
Hình P.2
T l n x u c a các N(TM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai năm
VietCapitalBank
TRUSTBank
Southern Bank
Shinhan Vi t Nam
Shanghai Bank
OceanBank
LienVietPostBank
Techcombank
IVB
Eximbank
SCB
HDBank
HSBC Vi t Nam
BIDV
MBBank
DongA Bank
Navibank
VietinBank
MDB
Sacombank
ABBank
VPBank
Vietcombank
ACB
DaiABank
SHB
Agribank
VIB
OCB
TienPhong Bank
Trung bình
Maritime Bank
PG Bank
VID Public Bank
SeABank
VietABank
Western Bank
MHB
Kienlong Bank
Vinasiam Bank
Saigonbank
0.00
Các ngân hàng có t l n x u không quá 3%
Các ngân hàng có t l n x u trên
đ n không quá 10%
Các ngân hàng có t l n x u trên 10%
10.00
20.00
30.00
102
40.00
50.00
60.00
70.00
SVTH: Tr nh Hoàng Vi t
GVHD: ThS. Nguy n Hoài B o
Ph l c 9
TĂNG TR
NG TÍN D NG, N
X U VÀ QUY MÔ CÁC NGÂN HÀNG
Hình P.3
Tăng tr
ng tín d ng, t l n x u v{ quy mô c|c N(TM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai
180
TTTD (%)
Techcom
Các ngân hàng thu c nhóm I và II
130
Các ngân hàng thu c nhóm III và IV
OCB
Các ngân hàng có y u t s h u n
c ngoài
TienPhong
80
LienViet
Saigon
DaiA
MDB
Exim
30
SCB
Shinhan
Shanghai
Vietin
Vietcom
Ocean
Agri
BIDV
MHB
Western
VID Public
T l n x u (%)
Kienlong
PG
-10
Sacom
HD
-20
10
30
ACB
50
Vinasiam
SeA
DongA
VIB
TRUST
Maritime
VietA
-70
103
70
[...]... vĩ mô v{ đ c đi m ngân hàng nh h tín d ng c a các NHTM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai? ng nh th n{o đ n tăng tr Các y u t kinh t vĩ mô v{ đ c đi m ngân hàng nh h các NHTM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai? M i quan h gi a tăng tr Nai là gì? 1.5 Ph ng pháp nghiên c u d ng trong đ t{i n{y l{ ph vi c ng d ng kinh t l nh h ng nh th n{o đ n n x u c a ng tín d ng và n x u c a các NHTM trên đ a bàn t nh Đ ng Đ phù... x u trên c s nhóm các y u t kinh t vĩ mô v{ nhóm các y u t đ c đi m ngân hàng; ki m đ nh v m i quan h gi a tín d ng và n x u c a các NHTM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai và t đó có th khuy n ngh m t s gi i pháp thích h p 1.3 Đ i t Đ it ng và ph m vi nghiên c u ng nghiên c u l{ tăng tr Đ ng Nai ng tín d ng và n x u c a các NHTM trên đ a bàn t nh Ph m vi nghiên c u là 40 NHTM đang ho t đ ng trên đ a bàn t... ch ng v các NHTM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai cho nên các gi i pháp khuy n ngh t k t qu nghiên c u này có th ch đúng trong ph m vi các NHTM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai Vi c ph}n tích v{ đ|nh gi| th c tr ng v tăng tr ng tín d ng và n x u c a các NHTM trên đ a bàn t nh Đ ng Nai s cho th y cái nhìn t ng quan và v th hi n t i c a h th ng NHTM tr đ a ph ng n{y so v i toàn ngành ngân hàng c a c n ng tín d ng... m v tăng tr ng tín d ng và n x u qu c gia trên th gi i trong n c và m t s 2.1 M t s khái ni m c b n 2.1.1 Tăng tr ng tín d ng Cũng nh c|c kh|i ni m v tăng tr ng kh|c tăng tr ng tín d ng có th hi u m t cách đ n gi n là t c đ gia tăng t ng d n cho vay c a các t ch c tín d ng trong m t th i kỳ nh t đ nh Tăng tr ng tín d ng đ u có th đ s thay đ i c a t ng d n tín d ng Tăng tr c đo l ng b ng t ng d n tín. .. NGÂN HÀNG 101 Ph l c 8 TĂNG TR T L N X U C A CÁC NGÂN HÀNG 102 Ph l c 9 TĂNG TR NG TÍN D NG, N X U VÀ QUY MÔ CÁC NGÂN HÀNG 103 xi SVTH: Tr nh Hoàng Vi t CH GVHD: ThS Nguy n Hoài B o NG GI I THI U Đ TÀI 1.1 Tính c p thi t c a đ tài Trong m t n n kinh t , không ai có th ph nh n vai trò c a h th ng ngân hàng v i ch c năng ph}n ph i đi u ti t ngu n tài chính m t cách h p lý cho các ch... kh ng ho ng n công đ n h th ng ngân hàng Th nh t là s suy s p c a khu v c tài chính công có th làm gi i h n s tín nhi m đ i v i các ngân hàng và g}y ra khó khăn v v n đ thanh kho n các ngân hàng này (Reinhart và Rogoff, 2010) K t qu là các ngân hàng s không cho vay d n đ n vi c ng n (làm m i các kho n vay) Th hai là s gia tăng n công s nh h i đi vay không th đ i ng đ n các công c c a chính s|ch t{i... h gi a tăng tr x u c a các NHTM trong n Ph}n tích v{ đ|nh gi| đ ng đ n ng tín d ng và n c và m t s qu c gia trên th gi i c th c tr ng hi n t i v tăng tr tr ng v m i quan h gi a tăng tr Đ ng Nai nh h ng tín d ng và n x u; th c ng tín d ng và n x u c a các NHTM trên đ a bàn t nh 2 SVTH: Tr nh Hoàng Vi t GVHD: ThS Nguy n Hoài B o Ti p c n ph}n tích v{ đ|nh gi| c|c y u t nh h ng đ n tăng tr ng tín d ng... VietinBank Capital thì t c đ tăng tr ngân hàng ch đ t ng m{ l ng tín d ng đ~ gi m ng tín d ng toàn h th ng tính đ n ngày 20/09/2012 Tuy nhiên, n x u l i tăng cao v{ chi m đ n 10% trên t ng d n tín d ng tính đ n ngày 07/06/2012 Bên c nh đó v n còn t n t i nhi u ý ki n và nh n đ nh trái chi u nhau trong vi c lý gi i v m i quan h gi a tăng tr ng tín d ng và n x u V y đ}u l{ xu h tăng tr ng th t s v{ đ}u l{... ng}n h{ng trên đ a bàn t nh Đ ng Nai b ng ph ng ph|p đ nh l ng d a trên s li u v s tăng tr ng tín d ng và n x u, t đó có th khuy n ngh m t s gi i pháp giúp c i thi n h n hi u qu ho t đ ng c a các NHTM đ a ph ng n{y 1.2 M c tiêu nghiên c u Nghiên c u c s lý thuy t v tăng tr ng tín d ng, n x u và m i quan h c a chúng Trình bày k t qu m t s mô hình nghiên c u th c nghi m v các y u t tăng tr ng tín d ng... ng tín d ng đóng vai trò kh| quan tr ng vì nó th hi n đ c kh năng ho t đ ng tín d ng c a t ng ng}n h{ng v{ to{n ng{nh ng}n h{ng Tuy nhiên tăng tr không ph i là m t công c đ đo l (hay s t gi m) trong t c đ tăng tr ng tín d ng ng hi u qu ho t đ ng tín d ng ngân hàng S gia tăng ng tín d ng đ u có th có hai m t tích c c ho c tiêu c c c a nó tùy thu c v{o đi u ki n kinh t vĩ mô v{ v th c a t ng ngân hàng ... c m ngân hàng nh h tín d ng c a NHTM đ a bàn t nh Đ ng Nai? ng nh th n{o đ n tăng tr Các y u t kinh t vĩ mô v{ đ c m ngân hàng nh h NHTM đ a bàn t nh Đ ng Nai? M i quan h gi a tăng tr Nai. .. TTTD c a NHTM đ a bàn t nh ĐN Năm N(NN đ a ch tiêu tăng tr ng tín d ng cho h th ng ngân hàng t ch c tín d ng to{n đ a bàn t nh Đ ng Nai l{ th c t tăng tr Đ}y l{ m t m c tăng tr ng tín d ng c a toàn... 60% Đ i v i ngân hàng nhóm III IV, có s 10 ngân hàng có t l n x u to{n Đ i v i ngân hàng nhóm I II, có 24 ngân hàng có t l n x u v quy đ nh c a NHNN Đ i v i ngân hàng có y u t s h u n hàng có t