Các y u t kinh t vĩ mô
Đ i v i tăng tr ng tín d ng c|c N(TM trên đa bàn t nh Đ ng Nai d ng nh c|c y u t kinh t vĩ mô đóng m t vai trò khá m nh t. S thay đ i c a c|c đi u ki n kinh t vĩ mô cũng nh t phía c u tín d ng ch gi i thích đ c t đ n 5.40% s thay đ i tăng tr ng tín d ng c a các NHTM.
T c đ tăng tr ng GDP th c
K t qu nghiên c u cho th y t c đ tăng tr ng c a GDP có ý nghĩa th ng kê v{ đúng v i d u kỳ v ng t p trung c|c đ tr 1 và 4. Đi u n{y có nghĩa l{ khi n n kinh t tăng tr ng thì các ngân hàng có th đ y m nh tăng tr ng tín d ng sau 3 tháng và sau 12 tháng. Tuy nhiên, t c đ tăng tr ng đ tr là 2 v n có ý nghĩa th ng kê nh ng ph n l n là trái v i d u kỳ v ng Nh v y đ c tr ng các NHTM trên đa bàn t nh Đ ng Nai khi có m t s gia
tăng GDP thì ho t đ ng tín d ng s hi u qu nh t th i đi m 3 và th|ng sau đ ng th i có th do t|c đ ng c a chu kỳ kinh doanh c a ngành ngân hàng nên hi u qu ho t đ ng tín d ng s gi m đi th i đi m sau 6 tháng.
Chênh l ch v lãi su t cho vay và huy đ ng
Khác v i lý thuy t v tăng tr ng tín d ng, s chênh l ch v lãi su t cho vay v{ huy đ ng
đ u trái v i d u kỳ v ng v{ có ý nghĩa th ng kê h u h t c|c đ tr Nh v y cho th y có th các NHTM Đ ng Nai đ~ đ a ra c|c m c lãi su t cho vay c nh tranh và t n t i s s t
gi m m nh c a lãi su t huy đ ng do quy đnh c a NHNN v m c tr n lãi su t huy đ ng (t
năm xu ng còn năm Đi u đó đ~ l{m gia tăng s chênh l ch v lãi su t
cho vay v{ huy đ ng nh ng v n tăng tr ng tín d ng cao.
T l l m phát
Khác v i kỳ v ng, k t qu nghiên c u cho th y t l l m ph|t đ~ ph n ánh hành vi c a ng i
đi vay trong lý thuy t tăng tr ng tín d ng v i s t|c đ ng ng c chi u v{ có ý nghĩa th ng kê h u h t c|c đ tr Đi u này cho th y s gia tăng t l l m ph|t đ~ l{m tăng chi phí s
d ng v n vay c a các ch th đi vay trên đa bàn tnh Đ ng Nai d n đ n vi c làm gi m tăng tr ng tín d ng c a các NHTM.
N công
đ tr th|ng v{ năm t l n công nh h ng đúng nh kỳ v ng, t c nh h ng
ng c chi u lên tăng tr ng tín d ng v{ có ý nghĩa th ng kê Nh v y, vi c chi tiêu khu v c công có th nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng tín d ng ngân hàng vào th i đi m 6
th|ng v{ năm sau Tuy nhiên n công v n có ý nghĩa th ng kê đ tr b ng 0 và 3 v i s
nh h ng cùng chi u Nh v y tr c khi gây ra m t t|c đ ng tiêu c c, t l n công cao đ~
ph n ánh s tăng tr ng tín d ng cao c a các NHTM, có th hi u ho t đ ng tín d ng không ch ph c v khu v c tài chính doanh nghi p mà còn h tr khu v c tài chính công.
Các y u t đ c đi m ngân hàng
Đúng nh kỳ v ng c a lý thuy t tăng tr ng tín d ng, các y u t đ c đi m ngân hàng s
đóng vai trò quan tr ng h n K t qu nghiên c u cho th y h s x|c đnh hi u ch nh cao các mô hình có các bi n đ c đi m ngân hàng, có mô hình v i c|c đ tr thích h p có
lên đ n h n Nh v y, nh ng y u t bên trong ph n |nh năng l c c a các NHTM
Đ ng Nai có th quy t đ nh đ n vi c ho t đ ng tín d ng c a chúng.
T su t sinh l i trên t ng tài s n (ROA)
K t qu nghiên c u tìm th y nh ng b ng ch ng khá rõ ràng cho th y ROA c a các ngân hàng càng th p thì l i tăng tr ng tín d ng càng cao đ tr năm đi u này trái v i lý thuy t. Nh v y, có th có nguyên nh}n nh sau Th nh t, các NHTM trong ph m vi nghiên c u đ u là chi nhánh c a ngân hàng m nên ch tiêu ROA này ch a ph n |nh đúng
năng l c th c s c a N(TM do đó không t n t i c ch t|c đ ng ROA lên tăng tr ng tín d ng đúng nh lý thuy t. Th hai, m t s NHTM có ch tiêu ROA th p s có chi n l c c i thi n b ng c|ch đ y m nh tăng tr ng tín d ng đ có c h i tăng thu nh p v{ đ tr c a
qu| trình n{y l{ năm
Tính hi u qu ho t đ ng (EFF)
S nh h ng c a tính hi u qu ho t đ ng đ c th hi n rõ r{ng cũng đ tr l{ năm v{ có ý nghĩa th ng kê cao đ}y l{ s t|c đ ng đúng v i kỳ v ng. Đ ng Nai, nh ng ngân hàng có t l thu nh p trên chi phí cao s bi u hi n cho năng l c qu n tr t t, t o đi u ki n thu n l i trong ho t đ ng tín d ng v{ ng c l i Do đó ch tiêu này có th đ c l{m th c
đo năng l c ho t đ ng c a c|c ng}n h{ng v{ cũng ph n |nh đ c kh năng tăng tr ng tín d ng c a chúng.
H s chênh l ch lãi thu n (NIM)
Cũng nh ROA h s N)M cũng l{ m t ch tiêu ph n nh kh năng sinh l i c a ngân hàng.
Do đó k t qu nghiên c u cũng cho th y h s N)M có t|c đ ng ng c chi u đ n tăng tr ng tín d ng c a các NHTM trên đa bàn t nh Đ ng Nai nh ng v i s đ tr linh ho t
h n Đi u này l i càng kh ng đnh vi c bác b gi thuy t cho r ng các ngân hàng có kh
năng sinh l i càng cao s đ y m nh tăng tr ng tín d ng càng cao và ch p nh n cho m t gi thuy t ng c l i Nh v y, kh năng sinh l i th p đ~ th t s t o ra m t áp l c khi n cho các NHTM Đ ng Nai tăng tr ng tín d ng nh m c i thi n thu nh p v{ đ i v i các ngân hàng
đ~ có kh năng sinh l i cao thì ho t đ ng tín d ng s h ng đ n ch t l ng h n l{ s l ng.
Quy mô ngân hàng (SIZE)
M t phát hi n đ i v i s nh h ng c a quy mô ngân hàng là vi c tăng tr ng tín d ng các NHTM Đ ng Nai ch u s t|c đ ng tích c c c a quy mô hi n t i nh ng l i ch u s t|c đ ng tiêu c c c a quy mô trong quá kh v{ đó l{ nh ng s t|c đ ng có ý nghĩa th ng kê r t cao.
Nh v y theo nh kỳ v ng, nh ng ngân hàng có quy mô l n đ~ có th ch ng t đ c s
tăng tr ng tín d ng m nh m c a mình tuy nhiên trong t ng lai tăng tr ng tín d ng c a nh ng ngân hàng này có th hình thành nên m t xu h ng gi m đi đ c bi t là sau 3 ho c th|ng T ng t v y, nh ng ngân hàng có quy mô nh s có xu h ng tăng tr ng tín d ng cao trong t ng lai
T l thanh kho n (LIQ)
Ng c l i v i quy mô ngân hàng, k t qu nghiên c u cho th y tăng tr ng tín d ng l i ch u
nh h ng tiêu c c t t l thanh kho n hi n t i và nh h ng tích c c t t l thanh kho n trong quá kh v i ý nghĩa th ng kê r t cao. Nh v y đ i v i t l thanh kho n c a hi n t i c a các NHTM Đ ng Nai, s t|c đ ng này trái v i kỳ v ng đ~ ch ng t r ng thanh kho n c a ng}n h{ng đ c s d ng ch y u vào các m c đích giao d ch b ng ti n m t nh
khách hàng rút ti n, tr lãi ti n g i ch không ph i là ho t đ ng gi i ngân cho vay. Tuy nhiên, n u t l thanh kho n này cao có th t o nên s tích lũy thanh kho n đ các ngân
h{ng đ|p ng t t nh c u gi i ngân trong t ng lai đ tr có ý nghĩa th ng kê là 1 và 2
t ng đ ng v i th i gian tích lũy l{ v{ th|ng đi u n{y đúng v i kỳ v ng t c là t l thanh kho n cao s góp ph n giúp c|c ng}n h{ng đ y m nh tăng tr ng tín d ng.
T l ti n g i trên t ng tài s n (DEP)
Gi ng v i t l thanh kho n k t qu nghiên c u ch ra r ng tăng tr ng tín d ngcũngch u s nh h ng ng cchi u t DEP hi n t i v{ cùng chi u t DEP trong qu| kh v{ có ý nghĩa th ng kê r t cao Nh đ~ đ c p c|c ph n tr c c|c N(TM Đ ngNai đ u l{ c|c chi nh|nh c a N( h i s do đó ti n g i huy đ ng đ c không nh t thi t đ c s d ngto{n b đ ho t đ ng tín d ng m{ có th chuy n m t ph n v n n{y v h i s ho c chi nh|nh kh|c nh m ph}n ph i h p lý h n ngu n v n huy đ ngđ tránh tình tr ng thi u v n c|c khu v c kh|c Theo k t qu nghiên c u c|c N(TM Đ ng Nai sau khi huy đ ng v n đ~ th c hi n chuy n v n đ n n i kh|c nên có th l{m gi m tăng tr ng tín d ng Tuy nhiên DEP cao cũng có th t o nên s tích lũy v n đ ho t đ ng tín d ng trong t ng lai k t qu cho th y s t|c đ ng tích c c c a DEP rõ r{ng nh t đ tr b ng t c l{ khi DEP c a c|c N(TM Đ ng Nai tăng lên thì tăng tr ng tín d ng s tăng lên th i đi m năm sau
Tăng tr ng v n huy đ ng ( )
Kh|c v i t l ti n g i trên t ng t{i s n s tăng tr ng ti n g i hay còn g i l{ v n huy đ ng t|c đ ng tích c c đ n tăng tr ng tín d ng h u h t c|c đ tr v{ có ý nghĩa th ng kê Đ}y l{ s t|c đ ng đúng v i kỳ v ng ch ng t r ng s thay đ i l ng v nhuy đ ng đ~
giúp các NHTM m r ng ngu n v n đ đ y m nh ho t đ ng tín d ng Bên c nh đó s tăng lên c a v n huy đ ng s l{m gia tăng chi phí tr l~i ti n g i c a ng}n h{ng t o nên |p l c
ph i s d ng ngu n v n n{y đ t o ra thu nh p mà ch y u l{ thu t ho t đ ng tín d ng Nh v y đ i v i c|c N(TM Đ ng Nai ng}n h{ng n{o có t c đ tăng tr ng ti n g i cao thì tăng tr ng tín d ng c a c|c ng}n h{ng đó hi n t i v{ t ng lai s tăng lên.
T l n ph i tr trên t ng tài s n (LIA)
M c dù n ph i tr c a c|c N(TM trên đ a b{n t nh Đ ng Nai ch y u l{ v n huy đ ng tuy nhiên c|c nghĩa v n ngo{i v n huy đ ng y v n nh h ng đ n ho t đ ng tín d ng c a ng}n h{ng V i đ tr l{ v{ thì c|c nghĩa v n n{y nh h ng ng c chi u đ n tăng tr ng tín d ng còn v i đ tr l{ v{ thì s t|c đ ng n{y l{ cùng chi u t t c đ u có ý nghĩa th ng kê cao Nh v y c|c N(TM Đ ng Nai trong th i h n ng n c n ph i th c hi n c|c nghĩa v n l{m cho tăng tr ng tín d ng gi m đi hi n t i v{ th i đi m v{ th|ng
sau Tuy nhiên v i th i h n d{i h n thì t l n ph i tr cao s l{ bi u hi n cho s c m nh c a ngu n v n ng}n h{ng t o đi u ki n cho tăng tr ng tín d ng sau v{ th|ng
Tính ch ts h u ngân hàng (FOREIGN vàSTATE)
K t qu nghiên c u này không tìm th y m t b ng ch ng rõ ràng nào v s nh h ng c a tính ch t s h u nh{ n c và s h u n c ngo{i đ n tăng tr ng tín d ng. Đi u này cho th y tính ch t s h u c a c|c N(TM trên đa bàn tnh Đ ng Nai không nh h ng đ n kh
năng tăng tr ng tín d ng, t c là không có s khác bi t có ý nghĩa th ng kê nào gi a các nhóm ngân hàng thu c s h u nh{ n c t nh}n v{ n c ngoài.
5.1.2. Các y u t nh h ng đ n n x u
Các y u t kinh t vĩ mô
Theo lý thuy t v n x u, các y u t kinh t vĩ mô đ c kỳ v ng s đóng vai trò quan tr ng trong vi c nh h ng đ n ch t l ng các kho n tín d ng mà trong nghiên c u n{y đ c p
đ n là n x u. Tuy nhiên cũng gi ng nh tăng tr ng tín d ng, k t qu nghiên c u cho th y
đ phù h p c a mô hình ch g m các y u t kinh t vĩ mô nh h ng đ n n x u ch vào kho ng Đ}y l{ m t con s khá th p. Có th nói, s t|c đ ng c a các y u t kinh t vĩ mô đ n n x u c a c|c N(TM trên đa bàn tnh Đ ng Nai là khá m nh t nh ng không ph i là không t n t i s t|c đ ng này. Các y u t kinh t vĩ mô ph n l n đ u có ý nghĩa th ng kê m t s đ tr nh t đ nh v{ đúng v i kỳ v ng v chi u h ng t|c đ ng.
T c đ tăng tr ng GDP th c
Đúng v i kỳ v ng, nghiên c u đ~ tìm ra đ c nh ng b ng ch ng rõ ràng cho th y s tác
đ ng đ ng th i v{ có đ tr c a t c đ tăng tr ng GDP đ n n x u Nh v y, ch t l ng tín d ng N(TM trên đa bàn tnh Đ ng Nai v n có th b nh h ng b i ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a toàn b n n kinh t Đ}y l{ s t|c đ ng ng c chi u cho th y vi c gi m tăng tr ng kinh t s kéo theo các kho n n x u c a tín d ng ngân hàng.
T l th t nghi p
( u h t c|c h s h i quy c a t l th t nghi p mang d u d ng v{ có ý nghĩa th ng kê cho
th y t l th t nghi p đ~ góp ph n l{m gia tăng c|c kho n n x u c a c|c N(TM Đ ng Nai Nh v y khi c|c doanh nghi p có tham gia vay v n ng}n h{ng nh ng ho t đ ng s n xu t kinh doanh l i không hi u qu đ~ d n đ n tình tr ng m t kh năng thanh to|n c|cnghĩa v n v{ ph| s n Đi u n{y l{m gia tăng s l ng lao đ ng b m t vi c l{m và theo sau đó l{ c|c
ngân h{ng s ghi nh n c|c kho n cho vay c a mình đ i v i nh ng doanh nghi p n{y th{nh c|c kho n n x u
Lãi su t cho vay
So v i lý thuy t, k t qu nghiên c u cho th y s t|c đ ng c a lãi su t cho vay đ n n x u không rõ ràng v chi u h ng t|c đ ng tuy v n có ý nghĩa th ng kê Đ i v i các NHTM trên
đa bàn tnh Đ ng Nai c ch t|c đ ng cùng chi u c a lãi su t cho vay đ n n x u có th v n t n t i, nh ng năm v a qua l{ giai đo n c a s gia tăng n x u trong ngành ngân hàng và s đi u ch nh gi m lãi su t huy đ ng c a N(NN đ~ t o ra áp l c cho các ngân hàng gi m lãi