Xét v m t th i gian, có hai quan đi m chính v m i quan h gi a tăng tr ng tín d ng và n x u ngân hàng. Th nh t, tăng tr ng tín d ng và n x u có m i quan h cùng chi u và s tăng tr ng tín d ng là nguyên nhân c a n x u. Vi c lý gi i cho đi u này xu t phát t tr ng thái c a n n kinh t khi đang trong đ{ tăng tr ng, nhi u ngân hàng c nh tranh v i
nhau đ chi m th ph n cho vay d n đ n t c đ tăng tr ng tín d ng tăng C|ch d dàng nh t đ chi m th ph n là th c hi n cho vay mà b qua ho c h th p các tiêu chu n th m
đnh tín d ng đ i v i ch th đi vay, t đó n x u có nguy c tăng lên (Clair, 1992; Lis và các c ng s , 2000). Nh v y, c|c ng}n h{ng đ y m nh tăng tr ng tín d ng có th t o ra các kho n n x u trong t ng lai đ}y l{ s t|c đ ng có đ tr .
Th hai, n x u v{ tăng tr ng tín d ng có m i quan h ng c chi u và n x u là nguyên nhân làm gi m tăng tr ng tín d ng. S t|c đ ng c a các kho n n x u s làm cho các ngân hàng gi m cho vay ho c ch cho vay nh ng đ i t ng có năng l c tài chính t t (Bernanke và các c ng s , 1996 T ng t , Hou và Dickinson, 2010 cho r ng khi n x u tăng lên c|c
ngân hàng c n ph i th c hi n các chính sách nh m n đnh l i ho t đ ng tín d ng nên không th đ y m nh m c tiêu tăng tr ng tín d ng trong t ng lai đ}y cũng l{ s t|c đ ng
có đ tr . Guo và Stepanyan, 2011 cũng có k t qu nghiên c u t ng t
M t cách nhìn khác v m i quan h c a tăng tr ng tín d ng và n x u là có th d a trên các y u t t|c đ ng nh đ~ đ c p 2 m c tr c. Th nh t tăng tr ng tín d ng s đ i di n cho phía cung là các ngân hàng, vi c tăng tr ng tín d ng ph thu c ph n l n vào các y u t đ c đi m ngân hàng (do ngân hàng có th ch đ ng can thi p) còn các y u t kinh t vĩ
mô đóng vai trò h tr Ng c l i, n x u s đ i di n cho phía c u là các ch th vay v n, n x u s ph thu c ph n l n vào các y u t kinh t vĩ mô (do ngân hàng không th ch đ ng can thi p) còn các y u t đ c đi m ngân hàng s đóng vai trò h tr .
D a trên các y u t đ c đi m ngân hàng t t và không t t và các y u t kinh t vĩ mô thu n l i và không thu n l i, m i quan h gi a tăng tr ng tín d ng và n x u c a ngân hàng có th r i v{o m t trong 4 v th B ng 2.7d i đ}y và tùy vào t ng v th đ có th x|c đnh
đ c chi u c a m i quan h này.
B ng
V th c a ng}n h{ng trong ph}n tích m i quan h gi a tăng tr ng tín d ng v{ n x u
Các y u t kinh t vĩ mô
Thu n l i (2) (3)
Không thu n l i (1) (4)
N x u Không t t T t
Tăng tr ng TD Các y u t đ c đi m ngân hàng
Ô s 1: Th hi n v th nh ng ng i đi vay không có đ năng l c tr n do n n kinh t không thu n l ivà ngân hàng ho t đ ng tín d ng không có hi u qu d n đ n vi c
tăng tr ng tín d ng gi m xu ng và n x u tăng lên
Ô s 2: Th hi n v th nh ng ng i đi vay có đ năng l c tr n do ho t đ ng trong m t nên kinh t thu n l i nh ng ng}n h{ng không đ năng l c đ đ|p ng nhu c u tín d ng d n đ n s gi m xu ng c a tăng tr ng tín d ng và n x u.
Ô s 3: Th hi n v th ngân hàng v ng m nh và nh ng ng i đi vay trong n n kinh t có
đ y đ năng l c tr n d n đ n tăng tr ng tín d ng tăng lên v{ n x u gi m đi
Ô s 4: Th hi n v th ngân hàng có th đ|p ng t t nhu c u tín d ng c a nh ng ng i đi
vay b t ch p kh năng tr n c a h đ chi m lĩnh th ph n cho vay d n đ n tăng tr ng tín d ng và n x u đ u tăng lên
Tóm l i, xét v m t th i gian hay các y u t nh h ng thì tăng tr ng tín d ng và n x u
đ u có th có m i quan h cùng chi u ho c ng c chi u. V m t th i gian, các ngân hàng
đang đ y m nh tăng tr ng tín d ng thì s có nguy c đ i m t v i n x u trong t ng lai
ho c n u c|c ng}n h{ng đang g p ph i v n đ n x u trong quá kh thì không đ a ra m c
tiêu tăng tr ng tín d ng cao hi n t i. V m t các y u t nh h ng, n u c hai nhóm các y u t kinh t vĩ mô v{ đ c đi m ng}n h{ng đ u t t ho c đ u không t t thì n x u s ngh ch bi n v i tăng tr ng tín d ng nh ng n u m t trong hai nhóm y u t đó không t t thì tăng tr ng tăng tr ng tín d ng s đ ng bi n v i n x u. Bên c nh đó m i quan h gi a tăng
tr ng tín d ng và n x u có th đ c th hi n qua s li u chéo gi a các ngân hàng mà không c n s d ng đ tr .