Đề cương bài giảng tiền tệ ngân hàng

UBND TỈNH PHÚ THỌ TRƯỜNG ĐẠI HỌC HÙNG VƯƠNG ThS Phạm Thị Minh Phương CN Nguyễn Thị Yến CN Trần Quốc Hoàn G N ĐỀ CƯƠNG BÀI GIẢNG Ơ TIỀN TỆ NGÂNƯHÀNG V G N Ù H C Ọ H I Ạ Đ (TÀI LIỆU DÙNG CHO SINH VIÊN ĐẠI HỌC NGÀNH TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG - HỆ CHÍNH QUY) Mã số mơn học: NH2202 Số tín chỉ: 02 Lý thuyết: 20 tiết Bài tập, thảo luận: 10 tiết Phú Thọ, năm 2011 CHƯƠNG Đại cương tiền tệ Số tiết: 02 (Lý thuyết: 02 tiết, Thảo luận: tiết ) */ Mục tiêu: - Kiến thức: + Chương trang bị cho người học kiến thức về: lịch sử hình thành phát triển tiền tệ; từ nhận biết vai trị tiền tệ xã hội + Từ việc nhận biết vai trò tiền tệ quan trọng ttrong lĩnh vực sống, người học phân tích chức tiền tệ để làm sáng tỏ tầm quan trọng tiền tệ Bên cạnh cung cấp cho người học cách thức thông thường phân loại tiền, để hiểu khái quát Nhà Nước quản lý tiền tệ - Kỹ năng: Trong trình học tiền tệ giúp sinh viên có kỹ quan sát thực tế để vận dụng vào học, phân tích tầm quan trọng tiền tệ gắn với sống ngày Từ giúp sinh viên phát triển tư duy, chủ động việc tiếp thu kiến thức - Thái độ: Để đạt mục tiêu kiến thức kỹ sinh viên phải chuẩn bị trước đến lớp, phải tìm hiểu vấn đề thực tế liên quan đến tiền tệ cách chuẩn bị kĩ câu hỏi giáo viên cho nhà 1.1 Khái niệm vai trò tiền tệ 1.1.1 Khái niệm tiền tệ Hãy xem xét tìm hiểu khái niệm tiền tệ - Mọi người biết tiền tệ thuật ngữ quen thuộc đời sống kinh tế xã hội, nhiên, khó tìm khái niệm thống tiền tệ - Theo Mác, tiền tệ thứ hàng hóa đặc biệt, tách khỏi giới hàng hóa, dùng để đo lường biểu giá trị tất loại hàng hóa khác Nó trực tiếp thể lao động xã hội biểu quan hệ sản xuất người sản xuất hàng hóa - Theo nhà kinh tế đại: Tiền định nghĩa thứ chấp nhận chung việc tốn để nhận hàng hóa, dịch vụ việc trả nợ 1.1.2.Vai trò tiền tệ - Thứ nhất: tiền tệ phương tiện thiếu để mở rộng phát triển kinh tế hàng hóa C.Mác rằng, người ta khơng thể tiến hành sản xuất hàng hóa khơng có tiền vận động - Thứ hai: tiền tệ phương tiện để thực mở rộng quan hệ quốc tế Trong điều kiện kinh tế hàng hóa phát triển chuyển sang kinh tế thị trường tiền tệ khơng phương tiện thực quan hệ kinh tế xã hội phạm vi quốc gia mà phương tiện quan trọng để thực mở rộng quan hệ hợp tác quốc tế - Thứ ba: tiền tệ cơng cụ để phục vụ cho mục đích người sử dụng chúng 1.2 Các hình thái tồn tiền tệ 1.2.1 Hóa tệ -Hóa tệ loại tiền tệ hàng hóa Đấy hình thái tiền tệ sử dụng thời gian dài Trong loại hàng hóa dùng làm tiền tệ chia làm hai loại: hàng hóa khơng phải kim loại (non metallic commodities) hàng hóa kim loại (metallic commodities) Do vậy, hóa tệ bao gồm hai loại: hóa tệ khơng kim loại hóa tệ kim loại N G G C Ọ H I N Ù H Đ Ạ Ơ Ư V 1.2.1.1.Hóa tệ khơng kim loại - Tức dùng hàng hóa khơng kim loại làm tiền tệ Đấy hình thái cổ xưa tiền tệ, thường dùng xã hội cổ truyền - Tùy theo quốc gia, địa phương, người ta dùng loại hàng hóa khác làm tiền tệ 1.2.1.2 Hóa tệ kim loại (Kim tệ) - Tức lấy kim loại làm tiền tệ Các kim loại dùng làm tiền tệ gồm: đồng, kẽm, vàng, bạc… - Các kim loại có nhiều ưu điểm hẳn hàng hóa khơng kim loại sử dụng làm thành tiền tệ như: phẩm chất, trọng lượng quy đổi xác hơn, dễ dàng 1.2.2.Tín tệ Là loại tiền mà thân khơng có giá trị, song nhờ tín nhiệm người mà lưu dùng Cũng ly mà nhiều lúc người ta gọi loại tiền tệ tệ 1.2.2.1.Tiền kim loại - Tiền kim loại thuộc hình thái tín tệ khác với tiền kim loại thuộc hình thái hóa tệ - Tiền kim loại đúc từ kim loại: đồng, sắt, hợp kim; có ghi mệnh giá 1.2.2.2.Tiền giấy - Tiền giấy có hai loại: tiền giấy khả hoán tiền giấy bất khả hoán - Tiền giấy khả hoán tiền mà chủ thể phát hành chấp thuận cho phép chuyển đổi thành lượng vàng lượng bạc định Tiền giấy bất khả hốn tiền mà chủ thể phát hành khơng cho phép chuyển đổi thành vàng bạc 1.2.3 Bút tệ Thực chất, bút tệ tiền phi vật chất, có tính chất giống tiền giấy sử dụng toán qua cơng cụ tốn ngân hàng như: séc, lệnh chuyển tiền…mà cịn có ưu điểm hẳn tiền giấy, là: an tồn hơn, chuyển đổi tiền giấy dễ dàng, toán thuận tiện, kiểm nhận nhanh 1.2.4 Tiền điện tử - Tiền điện tử loại tiền sử dụng qua hệ thống toán tự động như: thẻ toán, tiền mặt điện tử, séc điện tử - Khi đến ngân hàng trung gian gửi tiền, bên cạnh việc trao cho chứng thư xác nhận việc gửi tiền, ngân hàng trao cho card nhựa, bên mã hóa điện tử mật mã từ đến số để sử dụng 1.3.Chức tiền tệ 1.3.1 Chức thước đo giá trị - Tiền tệ thực chức thước đo giá trị tiền tệ đo lường biểu giá trị hàng hóa khác Chúng ta đo lường giá trị hàng hóa dịch vụ tiền giống đo khối lượng kilogram đo khoảng cách kilomét - Nếu kinh tế có ba mặt hàng, ví dụ: vải, gạo, muối có ba giá để trao đổi thứ với thứ khác: giá mét vải tính kiliogram gạo, giá mét vải tính kilogram muối giá kilogram gạo tính kilogram muối N G G C Ọ H I N Ù H Đ Ạ Ơ Ư V 1.3.2 Chức phương tiện trao đổi - Tiền tệ thực chức phương tiện trao đổi tiền tệ mơi giới cho q trình trao đổi hàng hóa - Khi tiền tệ xuất hiện, hình thái trao đổi trực tiếp vật nhường chỗ cho hình thái trao đổi gián tiếp thực thơng qua trung gian tiền tệ - Hình thái trao đổi trở thành phương tiện động lực thúc đẩy kinh tế tăng trưởng nhanh chóng, bn bán trở nên dễ dàng, sản xuất thuận lợi 1.3.3 Chức phương tiện tốn - Q trình lưu thơng hàng hóa phát triển, ngồi quan hệ hàng hóa – tiền tệ, phát sinh nhu cầu vay mượn, thuế khóa, nộp địa tơ…bằng tiền Trong trường hợp này, tiền tệ chấp nhận chức toán - Khi thực chức phương tiện toán, tiền tệ khơng cịn mơi giới trao đổi hàng hóa, mà khâu bổ sung cho q trình trao đổi, tức tiền tệ vận động tách rời vận động hàng hóa - Muốn chấp nhận làm phương tiện tốn, tiền tệ phải có sức mua ổn định, tương đối bền vững theo thời gian, sức mua ổn định tạo cho người ta niềm tin tín nhiệm tiền tệ 1.3.4 Chức phương tiện tích lũy - Tiền tệ chấp hành chức phương tiện tích lũy tiền tệ tạm thời rút khỏi lưu thông, trở vào trạng thái tĩnh, chuẩn bị cho nhu cầu chi dùng tương lai - Khi tiền tệ chưa xuất hiện, người ta thường thực tích lũy hình thái vật, hình thái khơng tiện lợi địi hỏi phải có chỗ rộng rãi, phải tốn nhiều chi phí bảo quản, dễ hư hỏng, khó lưu thơng sinh lời 1.3.5 Chức tiền tệ giới - Tiền tệ thực chức tiền tệ giới tiền tệ thực bốn chức thước đo giá trị, phương tiện trao đổi, phương tiện toán, phương tiện tích lũy phạm vi ngồi quốc gia - Là đồng tiền nước thực chức tiền tệ giới tiền quốc gia nhiều nước giới tin dùng sử dụng đồng tiền nước họ 1.4 Khối tiền tệ Dấu hiệu để công cụ gọi tiền gồm có ba điểm: - Thứ dùng để trao đổi, tốn mua bán hàng hóa, sản phẩm, sức lao động, trí tuệ… - Thứ hai dùng để mua bán chuyển nhượng - Thứ ba chuyển thành tiền mặt phủ vào lúc Tuy nhiên, phân biệt thành nhiều dạng khối tiền tệ: Khối tiền tệ M1 - Tiền mặt - Tiền gửi không kỳ hạn Khối tiền tệ M2 - M1 - Tiền gửi tiết kiệm - Tiền gửi định kỳ ngân hàng Khối tiền tệ M3 N G G C Ọ H I N Ù H Đ Ạ Ơ Ư V - M2 - Các loại tiền gửi định chế tài khác Khối tiền tệ L - M3 - Trái phiếu kho bạc ngắn hạn - Trái phiếu tiết kiệm dài hạn kho bạc - Thương phiếu - Các chấp phiếu ngân hàng *) Tài liệu học tập: PGS.TS Nguyễn Văn Tiến (2010) - Chương 1, Giáo trình Tiền tệ ngân hàng, Nxb Thống kê, Hà Nội G *) Câu hỏi ơn tập thảo luận chương 1: Trình bày lịch sử hình thành khái niệm tiền tệ? Các chức tiền tệ? Cho ví dụ minh họa gắn với Việt Nam? Trình bày hình thái tiền tệ? Liên hệ với Việt Nam nay? Trình bày khái niệm loại vị tiền tệ? N G C Ọ H I N Ù H Đ Ạ Ơ Ư V CHƯƠNG Thị trường tài Số tiết: 02 (Lý thuyết: 02 tiết, Thảo luận: tiết) *) Mục tiêu : - Kiến thức: Sau học xong sinh viên nắm bắt vấn đề: + Khái niệm thị trường tài chính, chức thị trường tài kinh tế Bên cạnh tìm hiểu cách phân loại thị trường tài để có cách tiếp cận phù hợp + Sau sinh viên tiếp cận đến công cụ thị trường tài chính, chủ thể tham gia thực việc luân chuyển vốn thị trường tài thể - Kỹ năng: Trong trình học thị trường tài giúp sinh viên có kỹ quan sát thực tế để vận dụng vào học, phân tích tầm quan trọng tiền tệ gắn với sống ngày, gắn với kinh tế Việt Nam Từ giúp sinh viên phát triển tư duy, chủ động việc tiếp thu kiến thức - Thái độ: Để đạt mục tiêu kiến thức kỹ sinh viên phải chuẩn bị trước đến lớp, phải tìm hiểu vấn đề thực tế liên quan đến tiền tệ cách chuẩn bị kĩ câu hỏi giáo viên cho nhà Khi đến lớp sôi học tập tiếp thu kiến thức nhanh nhất, thích thú với học 2.1 Khái niệm thị trường tài - Thị trường tài nơi diễn luân chuyển vốn từ người có vốn nhàn rỗi tới người thiếu vốn - Thị trường tài hiểu nơi mua bán, trao đổi công cụ tài - Hoạt động thị trường tài có hiệu ứng trực tiếp tới giàu có cá nhân, tới hành vi doanh nghiệp người tiêu dùng, tới động thái chung toàn kinh tế 2.2 Chức thị trường tài 2.2.1 Dẫn vốn từ nơi thừa vốn sang nơi thiếu vốn - Đây chức kinh tế chủ yếu thị trường tài Thông qua hoạt động chủ thể thị trường, nguồn tài luân chuyển để cung cầu vốn gặp - Ở kênh tài gián tiếp, chủ thể thừa vốn khơng trực tiếp cung ứng vốn cho người thiếu vốn mà gián tiếp thơng qua trung gian tài ngân hàng, tổ chức nhận tiền gửi tiết kiệm cho vay, công ty bảo hiểm hay tổ chức tài tín dụng khác - Ở kênh tài trực tiếp, chủ thể dư thừa vốn trực tiếp chuyển vốn cho chủ thể thiếu vốn (người tiêu dùng, người đầu tư) cách mua tài sản tài trực tiếp chủ thể thiếu vốn phát hành thông qua thị trường tài 2.2.2 Hình thành giá tài sản tài Thơng qua tác động qua lại người mua người bán, giá tài sản tài xác định, hay nói cách khác, lợi tức cần phải có tài sản tài xác định 2.2.3 Tạo tính khoản cho tài sản tài - Thị trường tài tạo chế để nhà đầu tư bán tài sản tài Chính nhờ vào đặc điểm mà người ta nói thị trường tài tạo tính khoản cho kinh tế - Mặc dù tất thị trường tài có tính khoản, song mức độ khoản thị trường lại khác N G G C Ọ H I N Ù H Đ Ạ Ơ Ư V 2.2.4 Giảm thiểu chi phí tiết kiệm chi phí thơng tin - Để giao dịch diễn ra, người mua người bán cần phải tìm nhau; muốn thế, họ cần phải tiêu tốn tiền thời gian cho việc quảng cáo ý đồ tìm kiếm đối tác - Các chi phí thơng tin gắn liền với việc nhận định giá trị đầu tư công cụ tài chính, tức khối lượng tính chắn dòng tiền dự kiến thu từ đầu tư Nhờ tính tập trung, khối lượng giao dịch giá trị giao dịch lớn, thông tin cung cấp đầy đủ nhanh chóng, thị trường tài cho phép giảm thiểu chi phí 2.2.5 Ổn định điều hịa lưu thơng tiền tệ - Thơng qua việc mua bán trái phiếu, tín phiếu phủ ngân hàng trung ương thị trường tài chính, phủ tạo nguồn thu bù đắp thâm hụt ngân sách kiểm soát lạm phát - Ngân hàng trung ương mua bán ngoại tệ thị trường ngoại hối để điều chỉnh lượng cung cầu ngoại tệ nhằm giúp phủ ổn định tỷ giá hối đoái 2.3 Phân loại thị trường tài 2.3.1 Thị trường tiền tệ thị trường vốn 2.3.1.1 Thị trường tiền tệ Thị trường tiền tệ thị trường mua bán, trao đổi công cụ tài ngắn hạn (thường có thời hạn năm) Thị trường tiền tệ có số đặc trưng sau: - Các công cụ thị trường tiền tệ có thời gian đáo hạn vịng năm nên có tính khoản cao, độ rủi ro thấp hoạt động tương đối ổn định - Hoạt động thị trường tiền tệ diễn chủ yếu thị trường tín dụng giá hình thành thị trường biểu thông qua lãi suất tín dụng ngân hàng 2.3.1.2 Thị trường vốn - Thị trường vốn thị trường mua bán, trao đổi cơng cụ tài chung dài hạn (thường có thời hạn năm) - Vai trị chủ yếu thị trường vốn cung cấp tài cho khoản đầu tư dài hạn phủ, doanh nghiệp hộ gia đình - Thị trường vốn bao gồm thị trường chứng khoán, thị trường vay nợ dài hạn, thị trường tín dụng thuê mua, thị trường cầm cố, thị trường bất động sản… 2.3.2 Thị trường nợ thị trường vốn cổ phần Căn vào cách thức huy động vốn, thị trường tài chia thành thị trường nợ thị trường vốn cổ phần 2.3.2.1 Thị trường nợ - Thị trường nợ thị trường mua bán công cụ nợ: trái phiếu, khoản cho vay - Thị trường nợ có đặc trưng cơng cụ giao dịch có kỳ hạn định, ngắn hạn, trung hạn dài hạn tùy theo cam kết nợ chủ nợ người mắc nợ - Sự hoạt động thị trường nợ phụ thuộc lớn vào biến động lãi suất ngân hàng 2.3.2.2 Thị trường vốn cổ phần - Thị trường vốn cổ phần thị trường mua bán cổ phần công ty cổ phần - Người mua cổ phiếu lấy lại tiền cách bán lại cổ phiếu thị trường công ty tuyên bố phá sản N G G C Ọ H I N Ù H Đ Ạ Ơ Ư V 2.3.3 Thị trường sơ cấp thị trường thứ cấp Căn vào tính chất việc phát hành cơng cụ tài chính, thị trường tài chia thành thị trường sơ cấp thị trường thứ cấp 2.3.3.1 Thị trường sơ cấp - Thị trường sơ cấp thị trường cơng cụ tài phát hành lần đầu bán cho người mua chúng - Thị trường quen thuộc với cơng chúng đầu tư việc bán chứng khốn tới người mua tiến hành theo thỏa thuận riêng với trợ giúp chủ yếu định chế tài làm nhiệm vụ bảo lãnh phát hành 2.3.3.2 Thị trường thứ cấp - Thị trường thứ cấp thị trường giao dịch công cụ tài sau chúng phát hành thị trường sơ cấp Thị trường thứ cấp gọi thị trường cấp hai - Thị trường thứ cấp hoạt động làm cho cơng cụ tài có tính lỏng cao tạo điều kiện thuận lợi cho việc phát hành thị trường sơ cấp Vì vậy, nói thị trường thứ cấp động lực thúc đẩy phát triển thị trường sơ cấp 2.4 Các công cụ thị trường tài 2.4.1 Các cơng cụ thị trường tiền tệ Tín phiếu kho bạc Là cơng cụ vay nợ ngắn hạn phủ kho bạc nhà nước phát hành, thường phát hành theo định kỳ tháng, tháng, tháng Thương phiếu Hay gọi kỳ phiếu thương mại loại giấy nhận nợ đặc biệt người giữ có quyền đòi tiền đến hạn Thương phiếu bao gồm: - Hối phiếu - Lệnh phiếu - Chứng lưu kho Các chứng tiền gửi chuyển nhượng Là giấy chứng nhận việc gửi tiền công cụ vay nợ ngân hàng người gửi tiền Trên chứng quy định người sở hữu nhận khoản tiền lãi định kỳ nhận đủ số vốn đáo hạn Chấp phiếu ngân hàng Là giấy công ty phát hành, bảo đảm ngân hàng tốn vơ điều kiện khoản tiền định vào thời điểm định tương lai cho người nắm giữ giấy 2.4.2 Các công cụ thị trường vốn Cổ phiếu Là giấy chứng nhận quyền sở hữu lợi ích hợp pháp thu nhập tài sản công ty cổ phần Cổ phiếu bao gồm nhiều loại khác cổ phiếu thường, cổ phiếu ưu đãi cổ tức, cổ phiếu ưu đãi dự phần Trái phiếu Là giấy chứng nhận việc vay vốn chủ thể (chủ thể phát hành) chủ thể khác (chủ thể cho vay vốn) Có nhiều loại trái phiếu khác trái phiếu cơng ty, trái phiếu phủ, trái phiếu thị, trái phiếu chuyển đổi N G G C Ọ H I N Ù H Đ Ạ Ơ Ư V Các khoản tín dụng cầm cố Là khoản cho vay doanh nghiệp hộ gia đình để mua nhà ở, đất đai, bất động sản dùng tài sản làm chấp cho khoản vốn vay Các khoản tín dụng thương mại Là khoản cho vay trung, dài hạn ngân hàng thương mại công ty tài cho người tiêu dùng doanh nghiệp có nhu cầu vay vốn Các khoản tín dụng trường không giao dịch mua bán thị trường thứ cấp nên tính khoản thấp Chứng quỹ đầu tư Là loại chứng khoán công ty quản lý quỹ đại diện cho quỹ đầu tư chứng khoán phát hành, xác nhận quyền hưởng lợi người đầu tư quỹ 2.5 Các chủ thể tham gia thị trường tài 2.5.1 Nhà phát hành - Những nhà phát hành người cần vốn thị trường tài Các nhà phát hành thơng qua phát hành chứng khốn, giấy tờ có giá để huy động vốn tài trợ cho hoạt động kinh doanh - Bên cạnh cịn có Chính phủ chủ thể phát hành Chính phủ thực việc phát hành trái phiếu nhằm huy động vốn thị trường bù đắp thâm hụt tạm thời bù đắp bội chi Hoặc kinh tế khó khăn Chính phủ dùng cơng cụ để thực sách tiền tệ, đưa kinh tế tình trạng tốt 2.5.2 Nhà đầu tư Những nhà đầu tư thị trường tài người dư thừa vốn Bằng cách đầu tư vào mua chứng khoán, nhà đầu tư nhường cho nhà phát hành quyền sử dụng khoản vốn theo điều kiện thỏa thuận hợp đồng phát hành chứng khoán 2.5.3 Nhà cung cấp dịch vụ hỗ trợ - Đây công ty cung cấp dịch vụ hỗ trợ cho hoạt động mua bán chứng khốn thị trường tài Trước tiên phải kể đến Sở giao dịch chứng khoán cơng ty chứng khốn - Các sở giao dịch thường tổ chức theo mơ hình cơng ty Các sở cung cấp dịch vụ mua bán, toán cho nhà phát hành nhà đầu tư 2.5.4 Nhà quản lý Đây quan nhà nước nhà nước ủy thác để quản lý, giám sát hoạt động thị trường tài nhằm đảm bảo cho thị trường hoạt động an toàn phục vụ cho mục tiêu kinh tế - xã hội nhà nước * Mối quan hệ phận thị trường tài - Mối quan hệ thị trường tiền tệ thị trường ngoại hối Thị trường ngoại hối thị trường tiền tệ có quan hệ khăng khít với nhau, khơng có thị trường hoạt động cách độc lập tuyệt đối mà chúng tác động qua lại chi phối lẫn - Mối quan hệ thị trường tiền tệ thị trường chứng khoán Mối quan hệ thị trường tiền tệ thị trường chứng khoán thể thông qua tác động lãi suất tỷ giá hối đoái lên giá chứng khoán N G G C Ọ H I N Ù H Đ Ạ Ơ Ư V *) Tài liệu học tập: PGS.TS Nguyễn Văn Tiến (2010) - Chương 2, 3, Giáo trình Tiền tệ ngân hàng, Nxb Thống kê, Hà Nội *) Câu hỏi ôn tập thảo luận chương 2: Phân tích chức thị trường tài Hãy liên hệ chức thị trường tài Việt Nam? Theo anh chị cách thức phân loại thị trường tài phù hợp với thị trường tài Việt Nam? Tại sao? N G G C Ọ H I N Ù H Đ Ạ Ơ Ư V thầu, phân phối chứng khoán trúng thầu, tổ chức toán chứng khoán đến hạn - Ngân hàng trung ương cố vấn tài cho phủ: Ngân sách có tác động quan trọng đến kinh tế vĩ mơ hoạt động ngân sách khơng hài hịa với sách tiền tệ làm cản trở hiệu sách tiền tệ điều tiết vĩ mô - Ngân hàng trung ương phải tham gia cố vấn cho phủ sách tài kinh tế Với vai trò ngân hàng trung ương gián tiếp ảnh hưởng đến việc cung ứng trái phiếu phủ hoạt động chi tiêu khác cho hợp lý với ngân sách Đây cách để điều tiết kinh tế vĩ mơ 5.3 Vai trị quản lý ngân hàng trung ương 5.3.1 Xây dựng thực sách tiền tệ quốc gia - Chính sách tiền tệ sách kinh tế vĩ mơ, ngân hàng trung ương sử dụng công cụ để điều tiết kiểm sốt khối lượng tiền lưu thông nhằm đảm bảo ổn định giá trị tiền tệ - Chính sách tiền tệ phải phục vụ cho mục đích đảm bảo cho kinh tế có tăng trưởng, tức giảm thất nghiệp, gia tăng thu nhập quốc dân mở rộng tiềm sản xuất, chống suy thối… - Chính sách tiền tệ phải hướng ổn định giá cả: Giá có lạm phát thấp mục tiêu kinh tế mức tăng thu nhập thực tế nhân dân dương, đời sống người lao động tốt người dân tin phủ Sản xuất có vốn với chi phí hạ kinh tế có sức bật đầu tư lâu dài, giá trị đồng tiền nội địa ổn định - Phải tạo cho kinh tế có tảng tài ổn định: Nền tảng tài ổn định hiểu sách tiền tệ, ngân hàng trung ương phải ổn định hoạt động tài hệ thống tài nước cách gián tiếp… hướng quản lý hoạt động phù hợp với mục tiêu kinh tế Làm hài hịa lợi ích tổ chức tài để phục vụ tốt cho lợi ích chung kinh tế - Góp phần mở rộng sản lượng tiềm kinh tế: Các tiềm đất đai, tài nguyên thiên nhiên, nguồn lực người… mục tiêu cuối sách khai thác phát triển ngưồn lực cách có hiệu 5.32 Thanh tra, giám sát hoạt động hệ thống ngân hàng - Đảm bảo ổn định hệ thống ngân hàng - Bảo vệ khách hàng G N G C Ọ H I N Ù Ơ Ư V H Ạ Đ *) Tài liệu học tập: PGS.TS Nguyễn Văn Tiến (2010) - Chương 8, Giáo trình Tiền tệ ngân hàng, Nxb Thống kê, Hà Nội *) Câu hỏi ôn tập thảo luận chương 5: Hãy trình bày khái niệm ngân hàng trung ương? Trình bày phân tích ưu điểm tồn mơ hình ngân hàng trung ươngtrong quan hệ với phủ? Liên hệ với Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam? Trình bày phân tích chức ngân hàng trung ương? Ngân hàng Nhà nước Việt Nam có phải ngân hàng trung ươngkhơng? Vì sao? Thế lài sách tiền tệ? Trình bày cơng cụ mà ngân hàng trung ươngsử dụng để thực sách tiền tệ? 24 CHƯƠNG Lạm phát Số tiết: 05 (Lý thuyết: 03 tiết, Thảo luận: 02 tiết) *) Mục tiêu : - Kiến thức: Những kiến thức cung cấp cho người học chương này: + Tiếp cận vấn đề vĩ mơ xã hội lạm phát Người học biết thực tế lạm phát có loại lạm phát Lạm phát cho nên trì cịn lạm phát cần kịp thời ngăn chặn, khơng làm kinh tế gặp khó khăn + Trong trình học giúp người học sâu nghiên cứu sâu bên ngun nhân gây tình trạng lạm phát kinh tế gì? + Qua nhằm nhằm giúp người học hiểu phân tích lạm phát tác động xấu hay tốt đến xã hội đến kinh tế Từ phân tích nguyên nhân gây lạm phát tác động không tốt tới sống người dân đến kinh tế - Kỹ năng: Trong trình học lạm phát kinh tế thị trường giúp sinh viên có kỹ quan sát thực tế để vận dụng vào học, phân tích tác độn lạm phát sống ngày, gắn với kinh tế Việt Nam Từ giúp sinh viên phát triển tư duy, chủ động việc tiếp thu kiến thức - Thái độ: Để đạt mục tiêu kiến thức kỹ sinh viên phải chuẩn bị trước đến lớp, phải tìm hiểu vấn đề thực tế liên quan đến tiền tệ cách chuẩn bị kĩ câu hỏi giáo viên cho nhà Khi đến lớp sôi học tập tiếp thu kiến thức nhanh nhất, thích thú với học G N G N Ù H Ơ Ư V 6.1 Khái niệm lạm phát 6.1.1 Khái niệm lạm phát - Lạm phát tượng thứ nhiều q mức cần thiết, làm cho tình hình trở nên cân đối - Trong kinh tế học, lạm phát tăng lên theo thời gian mức giá chung kinh tế Trong kinh tế, lạm phát giá trị thị trường hay giảm sức mua đồng tiền Khi so sánh với kinh tế khác lạm phát phá giá tiền tệ loại tiền tệ so với loại tiền tệ khác - Thơng thường theo nghĩa người ta hiểu lạm phát đơn vị tiền tệ phạm vi kinh tế quốc gia, theo nghĩa thứ hai người ta hiểu lạm phát loại tiền tệ phạm vi thị trường toàn cầu Phạm vi ảnh hưởng hai thành phần chủ đề gây tranh cãi nhà kinh tế học vĩ mô - Ngược lại với lạm phát giảm phát Một số lạm phát hay số dương nhỏ người ta gọi "ổn định giá cả" 6.1.2 Phương pháp đo lạm phát Tỷ lệ lạm phát thể qua số giá tỷ lệ phần trăm mức tăng mức giá trung bình so với mức giá trung bình thời điểm gốc Để dễ hình dung coi mức phép đo kích thước cầu, lạm phát độ tăng kích thước C Ọ H I Đ Ạ 25 6.1.2.1 Chỉ số giá sinh hoạt (viết tắt tiếng Anh: CLI) - Là tăng lý thuyết giá sinh hoạt cá nhân so với thu nhập, số giá tiêu dùng (CPI) giả định cách xấp xỉ Các nhà kinh tế học tranh luận với có hay khơng việc CPI cao hay thấp so với CLI dự tính - Điều xem "sự thiên lệch" phạm vi CPI CLI điều chỉnh "sự ngang giá sức mua" để phản ánh khác biệt giá đất đai hay hàng hóa khác khu vực (chúng dao động cách lớn từ giá giới nói chung) 6.1.2.2 Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) - Đo giá hàng hóa hay mua "người tiêu dùng thơng thường" cách có lựa chọn - Các phép đo thường sử dụng việc chuyển trả lương, người lao động mong muốn có khoản chi trả (danh định) tăng cao tỷ lệ tăng CPI 6.1.2.3 Chỉ số giá sản xuất (PPI) - Đo mức nhà sản xuất nhận khơng tính đến giá bổ sung qua đại lý thuế doanh thu - Ở có chậm trễ điển hình tăng PPI tăng phát sinh CPI 6.1.2.4 Chỉ số giá bán buôn đo thay đổi giá hàng hóa bán bn - Chỉ số giá hàng hóa đo thay đổi giá hàng hóa cách có lựa chọn Trong trường hợp vị vàng hàng hóa sử dụng vàng - Chỉ số giảm phát GDP dựa việc tính tốn tổng sản phẩm quốc nội: Nó tỷ lệ tổng giá trị GDP giá thực tế (GDP danh định) với tổng giá trị GDP năm gốc, từ xác định GDP năm báo cáo theo giá so sánh hay GDP thực) 6.2 Phân loại lạm phát 6.2.1 Căn vào mức độ - Lạm phát vừa phải - Lạm phát phi mã - Siêu lạm phát 6.2.2 Căn vào tính chất - Lạm phát túy - Lạm phát dự kiến - Lạm phát không dự kiến 6.2.3 Căn vào nguyên nhân 6.2.4 Căn biến động - Lạm phát ngắn hạn - Lạm phát dài hạn 6.3 Nguyên nhân gây lạm phát 6.3.1 Lạm phát cung tiền tăng - Cung tiền tăng thời gian chế điều chỉnh tổng cung tổng cầu lại tiếp tục dịch chuyển thiết lập mức cân - Kết cuối tổng sản lượng tăng tạm thời ngắn hạn cịn mức giá liên tục tăng sau lần cung tiền, tổng sản lượng không thay đổi dài hạn - Tiền nhiều lạm phát cao N G G C Ọ H I N Ù H Đ Ạ 26 Ơ Ư V 6.3.2 Lạm phát cầu kéo - Kinh tế học Keynes cho tổng cầu cao tổng cung mức tồn dụng lao động, sinh lạm phát - Trong đó, chủ nghĩa tiền tệ giải thích tổng cầu cao tổng cung, người ta có cầu tiền mặt cao hơn, dẫn tới cung tiền phải tăng lên để đáp ứng Do có lạm phát - Tăng cung tiền khơng phải nguyên nhân dẫn đến tăng cầu hàng hóa, dịch vụ Tăng tiêu dùng, chi phí, tăng dân số nhân tố phi tiền tệ dẫn tới tăng cầu - Vì nhân tố sản xuất khơng đáp ứng gia tăng cầu, cân đối giá lấp đầy.s 6.3.3 Lạm phát chi phí đẩy - Lạm phát chi phí đẩy vừa lạm phát vừa suy giảm sản lượng nên dẫn đến tăng thất nghiệp gọi lạm phát đình trệ - Lạm phát sinh từ phía cung, chi phí sản xuất cao chuyển sang người tiêu dùng - Nếu tiền công danh nghĩa tăng lên, chi phí sản xuất xí nghiệp tăng Các xí nghiệp muốn bảo tồn mức lợi nhuận tăng giá thành sản phẩm Mức giá chung toàn thể kinh tế tăng 6.3.4 Lạm phát dự kiến Các chủ thể từ chủ quan thân nên tự đưa mức giá hàng hóa tương lai cao cho hàng hóa chắn tăng Đây nguyên nhân thân chủ thể gây nên lạm phát 6.3.5 Lạm phát nguyên nhân khác - Lạm phát xuất khẩu: Xuất tăng dẫn tới tổng cầu tăng cao tổng cung, sản phẩm huy động cho xuất khiến lượng cung sản phẩm cho thị trường nước giảm khiến tổng cung thấp tổng cầu Lạm phát nảy sinh tổng cung tổng cầu cân - Lạm phát nhập khẩu: Sản phẩm không tự sản xuất nước mà phải nhập Khi giá nhập tăng nhà cung cấp tăng giá đồng tiền nước xuống giá, giá bán sản phẩm nước tăng Lạm phát hình thành mức giá chung bị giá nhập đội lên - Lạm phát đẻ lạm phát: Khi nhận thấy có lạm phát, cá nhân với dự tính lý tâm lý dự trữ, giá tăng lên người dân tự phán đoán, tự suy nghĩ đồng tiền khơng ổn định giá tăng cao tạo nên tâm lý dự trữ đẩy mạnh tiêu dùng tổng cầu trở nên cao tổng cung hàng hóa trở nên khan kích thích giá lên => gây lạm phát 6.4 Tác động lạm phát Mức độ ảnh hưởng lạm phát đến kinh tế phụ thuộc vào mức độ lạm phát Xét góc độ tương quan, kinh tế coi nỗi lo toàn xã hội người ta nhìn thấy tác động - Đối với lĩnh vực sản xuất: + Lạm phát cao làm giá đầu vào cao đầu biến động không ngừng, gây ổn định giả tạo trình sản xuất + Nếu doanh nghiệp có tỷ suất lợi nhuận thấp lạm phát có nguy phá sản lớn - Đối với lĩnh vực lưu thông: N G G C Ọ H I N Ù H Đ Ạ 27 Ơ Ư V + Lạm phát thúc đẩy trình đầu tích trữ dẫn đến khan hàng hóa + Tiền tay người vừa bán hàng xong lại nhanh chóng bị đẩy vào kênh lưu thông, tốc độ lưu thông tiền tệ tăng vọt điều làm thúc đẩy lạm phát gia tăng - Lĩnh vực tiền tệ, tín dụng: + Số người gửi tiền vào ngân hàng giảm + Chức kinh doanh tiền tệ bị hạn chế, chức tiền tệ khơng cịn ngun vẹn có lạm phát chẳng có tích trữ cải hình thức tiền mặt - Đối với sách kinh tế tài Nhà Nước: + Lạm phát làm cho Nhà Nước thiếu vốn, Nhà Nước khơng cịn đủ tiền cung cấp cho hoạt động phúc lợi, lĩnh vực đầu tư bị thu hẹp + Khi ngân sách Nhà Nước bị thâm hụt mục tiêu cải thiện nâng cao đời sống kinh tế xã hội khơng có điều kiện thực 6.5 Chính sách kiềm chế lạm phát - Kiểm soát lạm phát thơng qua cơng cụ sách tiền tệ: + Nghiệp vụ thị trường mở: Ngân hàng trung ương bán chứng khoán để hấp thu tiền từ lưu thông + Tăng lãi suất tái chiết khấu, điều kiện cho vay chặt chẽ + Tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc - Kiểm sốt lạm phát thơng qua cơng cụ Nhà Nước: Ngồi cách làm giảm trực tiếp lượng tiền lưu thơng nghiệp vụ làm lãi suất thị trường tăng, dẫn đến hạn chế tiêu dùng đầu tư Để hạn chế tổng cầu, Nhà Nước phải kêu gọi người dân tiết kiệm chi tiêu, cắt giảm khoản đầu tư từ ngân sách không khả thi - Thông qua công cụ tỷ giá: sách kìm hãm tỷ giá tạo hiệu ứng giảm tổng cầu tăng tổng cung hàng hóa, dẫn đến kiềm chế lạm phát Nhưng sách khơng thể trì lâu dài - Kiểm soát lạm phát từ nghiệp vụ mua bán ngoại tệ: Trong kinh tế, nguồn vốn tự chu chuyển kinh tế nhằm mục đích sinh lời thông qua hoạt động đầu tư, kinh doanh chênh lệch lãi suất đầu - Giảm khoản chi phí… G N G C Ọ H I N Ù Ơ Ư V H Ạ Đ *) Tài liệu học tập: PGS.TS Nguyễn Văn Tiến (2010) - Chương 7, 9, Giáo trình Tiền tệ ngân hàng, Nxb Thống kê, Hà Nội *) Câu hỏi ôn tập thảo luận chương 6: Phân tích nguyên nhân gây lạm phát? Liên hệ với thực tế tình hình lạm phát Việt Nam nay? Trong thời gian vừa qua lạm phát gây tác động tới kinh tế đời sống Việt Nam? Chính phủ Việt Nam 10 năm trở lại dùng cơng cụ kiềm chế lạm phát cách hiệu nhất? 28 CHƯƠNG Ngân hàng thương mại Số tiết: 06 (Lý thuyết: 03 tiết, Thảo luận: 03 tiết) *) Mục tiêu : - Kiến thức: Chương cung cấp cho người học vấn đề: + Khái niệm, chức ngân hàng thương mại, vai trò quan trọng việc thúc đẩy tăng trưởng kinh tế xã hội, góp phần giải vấn đề vốn cho tổ chức kinh tế + Những nghiệp vụ chủ yếu ngân hàng thương mại: huy động vốn cách nhận tiền gửi, cho vay số tiền huy động được, hoạt động phụ trợ thêm + Trong trình hoạt động ngân hàng thương mại gặp rủi ro gì, ngân hàng thương mại cần phải áp dụng biện pháp quản lý rủi ro thích hợp để bảo đảm cho hoạt động ngân hàng an toàn có lợi nhuận cao - Kỹ năng: Trong trình học ngân hàng thương mại giúp sinh viên có kỹ quan sát thực tế để vận dụng vào học, phân tích tầm quan trọng định chế tài nàys gắn với sống ngày, gắn với kinh tế Việt Nam Từ giúp sinh viên phát triển tư duy, chủ động việc tiếp thu kiến thức - Thái độ: Để đạt mục tiêu kiến thức kỹ sinh viên phải chuẩn bị trước đến lớp, phải tìm hiểu vấn đề thực tế liên quan đến tiền tệ cách chuẩn bị kĩ câu hỏi giáo viên cho nhà Khi đến lớp sôi học tập tiếp thu kiến thức nhanh nhất, thích thú với học G N G N Ù Ơ Ư V 7.1 Khái niệm, chức Ngân hàng thương mại 7.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại - Ở Hoa Kỳ: ngân hàng thương mại công ty kinh doanh cung cấp dịch vụ tài hoạt động ngành công nghiệp dịch vụ tài - Ở Pháp: ngân hàng thương mại xí nghiệp hay sở thường xuyên nhận công chúng hình thức ký thác hay hình thức khác số tiền mà họ dùng cho họ vào nghiệp vụ chiết khấu, tín dụng hay dịch vụ tài Theo Pháp lệnh ngân hàng ngày 23-05-1990 Hội đồng Nhà nước xác định”ngân hàng thương mại tổ chức kinh doanh tiền tệ mà hoạt động chủ yếu thường xuyên nhận tiền gửi từ khách hàng với trách nhiệm hoàn trả sử dụng số tiền vay, thực nghiệp vụ chiết khấu phương tiện toán” - Ngân hàng thương mại tổ chức phép sử dụng ký thác cơng chúng với trách nhiệm hồn trả Ngân hàng thương mại tổ chức phép sử dụng ký thác công chúng vay, chiết khấu thực dịch vụ tài khác - Cần phân biệt ngân hàng thương mại với tổ chức tín dụng khác - Ngân hàng thương mại hình thành tồn phát triển hàng trăm năm gắn liền với phát triển kinh tế hàng hóa Sự phát triển hệ thống ngân hàng thương mại có tác động lớn quan trọng đến trình phát triển kinh tế hàng hóa, ngược lại kinh tế hàng hóa phát triển mạnh mẽ đến giai đoạn cao kinh tế thị trường ngân hàng thương mại ngày hoàn thiện trở thành định chế tài khơng thể thiếu C Ọ H I H Đ Ạ 29 7.1.2 Các chức ngân hàng thương mại Trong điều kiện kinh tế hàng hóa, ngân hàng thương mại thực chức sau đây: 7.1.2.1 Ngân hàng thương mại trung gian tín dụng - Khi thực chức làm trung gian tín dụng, ngân hàng thương mại huy động triệt để khoản vốn nhàn rỗi, điều hòa vốn từ nơi thừa đến nơi thiếu, kích thích trình ln chuyển vốn tồn xã hội thúc đẩy trình tái sản xuất doanh nghiệp - Chức trung gian tín dụng xem chức quan trọng ngân hàng thương mại Khi thực chức trung gian tín dụng, ngân hàng thương mại đóng vai trị cầu nối người thừa vốn người có nhu cầu vốn - Ngân hàng thương mại vừa đóng vai trị người vay, vừa đóng vai trị người cho vay hưởng lợi nhuận khoản chênh lệch lãi suất nhận gửi lãi suất cho vay góp phần tạo lợi ích cho tất bên tham gia: người gửi tiền người vay 7.1.2.2 Ngân hàng thương mại trung gian toán - Với chức trung gian toán cho phép ngân hàng thương mại tạo bút tệ để mở rộng quy mơ tín dụng kinh tế, vừa tiết kiệm lượng tiền mặt vừa đáp ứng biến động thường xuyên hoạt động kinh tế - Ở ngân hàng thương mại đóng vai trị thủ quỹ cho doanh nghiệp cá nhân, thực toán theo yêu cầu khách hàng trích tiền từ tài khoản tiền gửi họ để tốn tiền hàng hóa, dịch vụ nhập vào tài khoản tiền gửi khách hàng tiền thu bán hàng khoản thu khác theo lệnh họ - Các ngân hàng thương mại cung cấp cho khách hàng nhiều phương tiện toán tiện lợi séc, ủy nhiệm chi, ủy nhiệm thu, thẻ rút tiền, thẻ tốn, thẻ tín dụng… - Tùy theo nhu cầu, khách hàng chọn cho phương thức tốn phù hợp Nhờ mà chủ thể kinh tế giữ tiền túi, mang theo tiền để gặp chủ nợ, gặp người phải tốn dù gần hay xa mà họ sử dụng phương thức để thực khoản toán Do chủ thể kinh tế tiết kiệm nhiều chi phí, thời gian, lại đảm bảo tốn an tồn - Chức vơ hình chung thúc đẩy lưu thơng hàng hóa, đẩy nhanh tốc độ tốn, tốc độ lưu chuyển vốn, từ góp phần phát triển kinh tế 7.1.2.3 Ngân hàng thương mại làm trung gian việc thực sách kinh tế quốc gia - Hệ thống ngân hàng thương mại mang tính chất độc lập ln ln chịu quản lý chặt chẽ ngân hàng trung ương mặt - Đặc biệt ngân hàng thương mại phải tuân theo định ngân hàng trung ương việc thực sách tiền tệ 7.1.2.4 Ngân hàng thương mại tạo “bút tệ” hay tiền ghi sổ kinh tế - Ngân hàng thương mại tổ chức trung gian tài chính, làm trung gian cung cầu vốn tiền tệ Ngoài việc thu hút tiền gửi cho vay số tiền gửi đó, ngân hàng thương mại cịn tạo tiền phát tín dụng - Vốn phát qua tín dụng không thiết dựa vàng hay tiền giấy gửi vào ngân hàng, tiền vay không sở số tiền gửi, mà khoản tín dụng ngân hàng tạo tiền vay gọi bút tệ, hay tiền bút toán hay tiền ghi sổ - Tạo tiền chức quan trọng, phản ánh rõ chất ngân ngân hàng thương mại Với mục tiêu tìm kiếm lợi nhuận yêu cầu cho tồn phát triển N G G C Ọ H I N Ù H Đ Ạ 30 Ơ Ư V mình, ngân hàng thương mại với nghiệp vụ kinh doanh mang tính đặc thù vơ hình chung thực chức tạo tiền cho kinh tế - Chức tạo tiền thực thi sở hai chức khác ngân hàng thương mại chức tín dụng chức tốn - Thơng qua chức trung gian tín dụng, ngân hàng sử dụng số vốn huy động vay, số tiền cho vay lại khách hàng sử dụng để mua hàng hóa, tốn dịch vụ số dư tài khoản tiền gửi toán khách hàng coi phận tiền giao dịch, họ sử dụng để mua hàng hóa, tốn dịch vụ… 7.2 Các nghiệp vụ ngân hàng thương mại 7.2.1 Nghiệp vụ tạo vốn - Nghiệp vụ Nợ Là nghiệp vụ hình thành nên nguồn vốn hoạt động ngân hàng, gọi nghiệp vụ nguồn vốn nằm bên tài sản Nợ bảng tổng kết tài sản ngân hàng thương mại Các nguồn vốn ngân hàng thương mại gồm có” - Vốn tự có quỹ ngân hàng: vốn điều lệ số vốn ban đầu phải lớn mức tối thiểu nhà nước quy định mà ngân hàng phải có để phép hoạt động Quỹ ngân hàng bao gồm: quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự phịng tài chính, quỹ dự phòng trợ cấp việc làm, quỹ khác… - Vốn tiền gửi khách hàng: lịch sử phát triển ngành ngân hàng cho thấy để bảo quản số tiền vàng, người ta thuê ngân hàng giữ hộ địi hỏi hồn trả số tiền gửi nên ngân hàng dùng chúng vay Về sau, người ta yêu cầu phải hoàn trả đủ số lượng với thời hạn lâu nên ngân hàng sử dụng vốn tiền gửi khách hàng vay kiếm lời, người gửi tiền khơng khơng phải trả tiền giữ tiền mà cịn hưởng lãi suất số tiền - Nguồn vốn vay: có vị trí quan trọng tổng nguồn vốn ngân hàng thương mại - Nguồn vốn tiếp nhận: nguồn vốn mà ngân hàng thương mại ủy thác từ tổ chức nước từ ngân sách nhà nước vay trung, dài hạn thuộc kế hoạch xây dựng tập trung nhà nước, để thực dự án có mục tiêu định trước sản xuất kinh doanh - Các nguồn khác vốn phát sinh trình hoạt động ngân hàng làm đại lý, dịch vụ toán, làm trung gian toán… 7.2.2 Nghiệp vụ sử dụng vốn - nghiệp vụ Có Là nghiệp vụ sử dụng nguồn vốn hình thành ngân hàng, chúng thuộc bên Có bảng tổng kết tài sản nên cịn gọi nghiệp vụ Có Bao gồm: - Thiết lập dự trữ: Hoạt động ngân hàng thương mại nhằm mục đích kiếm lời - Nghiệp vụ tín dụng: ngân hàng thương mại sử dụng phần lớn nguồn vốn hoạt động ngân hàng + Chiết khấu thương phiếu giấy tờ có giá khác + Nghiệp vụ tín dụng chấp + Nghiệp vụ tín dụng ứng trước vào tài khoản + Nghiệp vụ tín dụng thuê mua tín dụng đầu tư, đó: + Nghiệp vụ tín dụng tiêu dùng, Nghiệp vụ đầu tư N G G C Ọ H I N Ù H Đ Ạ 31 Ơ Ư V 7.2.3 Nghiệp vụ trung gian - nghiệp vụ kinh doanh dịch vụ ngân hàng - Chuyển tiền - Thu hộ: ngân hàng đứng thay mặt khách hàng để thu hộ khoản kỳ phiếu đến hạn, chứng khoán, hàng hóa… - Ủy thác: nghiệp vụ mà ngân hàng làm theo ủy thác khách hàng quản lý tài sản hộ, chuyển gia tài hộ, bảo quản chứng khốn vật có giá, lý tài sản xí nghiệp bị phá sản… - Mua bán hộ: theo ủy nhiệm khách hàng, ngân hàng đứng phát hành cổ phiếu trái phiếu trái khốn cơng ty trái khoán nhà nước, mua bán ngoại tệ, kim khí quý, đá quý cho khách hàng - Kinh doanh vàng, bạc, ngoại tệ để kiếm lời phép ngân hàng trung ương - Làm tư vấn tài tiền tệ 7.3 Nguyên lý quản lý ngân hàng thương mại 7.3.1 Ln có đủ tiền mặt để toán cho người gửi tiền có dịng tiền rút - Mỗi ngân hàng thương mại phải đạt lúc hai mục tiêu: vừa có khả thỏa mãn rút tiền theo yêu cầu, vừa có tiền thu vào để sinh lời - Khi có dịng tiền rút ngân hàng thương mại, với khoản dự trữ khác nhau, chịu ảnh hưởng khác đến khoản mục tài khoản ngân hàng 7.3.2 Quản lý tài sản có Quản lý tài sản có hoạt động có liên quan đến việc phân chia vốn ngân hàng vào khoản đầu tư dự trữ: dự trữ tiền mặt, đầu tư chứng khoán, cho vay tài khoản có khác Tài sản có quản lý theo hướng phù hợp với ngân hàng 7.3.3 Quản lý tài sản nợ - Quản lý tài sản nợ, theo nghĩa rộng, bao gồm hoạt động có liên quan với việc nhận vốn từ người gửi tiền người cho vay khác định mức góp vốn cách thích hợp vào ngân hàng đặc biệt - Để động tìm nguồn vốn ngân hàng đến hướng tới việc phát hành tài sản nợ đa dạng, phong phú, tiện lợi hấp dẫn người mua nó, đồng thời chủ động vay từ ngân hàng từ công ty khác có dự án tốt - Thơng qua thành phần cấu khoản mục tài sản nợ toán ngân hàng thương mại, đánh giá tình hình quản lý tài sản nợ ngân hàng thương mại 7.4 Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Trong đời sống kinh tế hàng ngày, rủi ro thường coi bất trắc, biến cố khơng có lợi, ngồi mong đợi Rủi ro nhiều mang lại hậu khôn lường Vì vậy, người ta thường tìm cách để phịng ngừa, hạn chế rủi ro đến mức thấp 7.4.1 Rủi ro đặc thù - Rủi ro quản lý; - Rủi ro cung cấp dịch vụ tài hay rủi ro kinh doanh (tín dụng) - Rủi ro thích ứng vốn, Rủi ro tài sản chấp 7.4.2 Rủi ro thị trường - Rủi ro môi trường vĩ mô; - Rủi ro môi trường cạnh tranh; - Rủi ro khoản; N G G C Ọ H I N Ù H Đ Ạ 32 Ơ Ư V - Rủi ro lãi suất; - Rủi ro tỷ giá; - Rủi ro tín dụng, tiền tệ giới… *) Tài liệu học tập: PGS.TS Nguyễn Văn Tiến (2010) - Chương 12, 13, 14, Giáo trình Tiền tệ ngân hàng, Nxb Thống kê, Hà Nội *) Câu hỏi ôn tập thảo luận chương So sánh ngân hàng thương mại tổ chức tài phi ngân hàng? Hệ thống ngân hàng Việt Nam thực đầy đủ chức ngân hàng thương mại học chưa? Nếu chưa sao? Làm để kiểm soát tài sản có hiệu quả? Tình hình kiểm sốt tài sản có hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam nay? N G G C Ọ H I N Ù H Đ Ạ 33 Ơ Ư V TÀI LIỆU THAM KHẢO Trịnh Thị Hoa Mai (1999), Giáo trình tiền tệ - ngân hàng, Nxb Thống kê, Hà Nội GS.TS.Dương Thị Bình Minh (2004), Lý thuyết tài – Tiền tệ, Nxb Thống kê, Hà Nội GS.TS.Dương Thị Bình Minh (2010), Giáo trình Lý thuyết tài tiền tệ, Nxb Thống Kê, Hà Nội TS Tô Kim Ngọc (2008), Giáo trình lý thuyết tiền tệ ngân hàng, Nxb Thống kê, Hà Nội PGS.TS Nguyễn Văn Tiến (2010), Giáo trình kinh tế tiền tệ - ngân hàng, Nxb Thống kê, Hà Nội PGS.TS Nguyễn Văn Tiến (2010), Giáo trình Ngân hàng thương mại, Nxb Thống kê, Hà Nội Học viện Ngân hàng (2005), Giáo trình Ngân hàng Trung ương, Nxb Thống kê, Hà Nội N G G C Ọ H I N Ù H Đ Ạ 34 Ơ Ư V Chương 1: Đại cương tiền tệ 1.1 Khái niệm vai trò tiền tệ 1.1.1 Khái niệm tiền tệ .1 1.1.2.Vai trò tiền tệ 1.2 Các hình thái tồn tiền tệ 1.2.1 Hóa tệ 1.2.2.Tín tệ 1.2.3 Bút tệ 1.2.4 Tiền điện tử .2 1.3.Chức tiền tệ 1.3.1 Chức thước đo giá trị 1.3.2 Chức phương tiện trao đổi 1.3.3 Chức phương tiện toán 1.3.4 Chức phương tiện tích lũy .3 1.3.5 Chức tiền tệ giới 1.4 Khối tiền tệ Chương 2: Thị trường tài 2.1 Khái niệm thị trường tài 2.2 Chức thị trường tài .5 2.2.1 Dẫn vốn từ nơi thừa vốn sang nơi thiếu vốn .5 2.2.2 Hình thành giá tài sản tài 2.2.3 Tạo tính khoản cho tài sản tài 2.2.4 Giảm thiểu chi phí tiết kiệm chi phí thơng tin 2.2.5 Ổn định điều hịa lưu thơng tiền tệ 2.3 Phân loại thị trường tài 2.3.1 Thị trường tiền tệ thị trường vốn 2.3.2 Thị trường nợ thị trường vốn cổ phần 2.3.3 Thị trường sơ cấp thị trường thứ cấp 2.4 Các cơng cụ thị trường tài 2.4.1 Các công cụ thị trường tiền tệ 2.4.2 Các công cụ thị trường vốn .7 2.5 Các chủ thể tham gia thị trường tài 2.5.1 Nhà phát hành 2.5.2 Nhà đầu tư 2.5.3 Nhà cung cấp dịch vụ hỗ trợ 2.5.4 Nhà quản lý Chương 3: Lãi suất kinh tế thị trường 10 3.1 Khái niệm lãi suất 10 3.2 Vai trò lãi suất kinh tế 10 3.2.1 Lãi suất với tăng trưởng kinh tế 10 3.2.2 Lãi suất với đầu tư 11 3.2.3 Lãi suất với tiết kiệm đầu tư 11 3.2.4 Lãi suất với số giá tiêu dùng 11 3.2.5 Lãi suất với tỷ giá hối đoái 11 N G G C Ọ H I N Ù H Đ Ạ 35 Ơ Ư V 3.2.6 Lãi suất với trình phân bổ nguồn lực 11 3.2.7 Lãi suất với hoạt động ngân hàng thương mại 11 3.3 Phân loại lãi suất 11 3.3.1 Căn vào tính chất khoản vay, có loại phổ biến sau: 11 3.3.2 Căn vào giá trị thực tiền lãi thu 12 3.3.3 Căn vào tính linh hoạt lãi suất qui định 12 3.3.4 Căn vào loại tiền cho vay 12 3.3.5 Căn vào nguồn tín dụng nước hay quốc tế 12 3.4 Phương pháp đo lường lãi suất 12 3.4.1 Lãi suất đơn 12 3.4.2 Lãi suất kép 13 3.4.3 Lãi suất thực trả 13 3.4.4 Mức lợi tức trung bình 13 3.4.5 Lãi suất danh nghĩa lãi suất thực 13 3.5 Lãi suất hoàn vốn 13 3.5.1 Lãi suất hồn vốn cơng cụ tài 13 3.5.2 Lãi suất hoàn vốn tỷ lệ lợi tức 13 3.6 Các nhân tố ảnh hưởng tới lãi suất 14 3.6.1 Mơ hình quỹ cho vay 14 3.6.2 Mơ hình ưa thích tiền mặt 14 3.7 Cấu trúc lãi suất 15 3.7.1 Cấu trúc rủi ro lãi suất 15 3.7.2 Cấu trúc kỳ hạn lãi suất 15 Chương 4: Cung cầu tiền tệ 16 4.1 Cung tiền tệ 16 4.1.1 Những thành viên tham gia trình cung ứng tiền 16 4.1.2 Bảng cân đối tài sản ngân hàng trung ương 16 4.1.3 Kiểm soát tiền sở 17 4.1.4 Q trình tạo tiền gửi – Mơ hình đơn giản 17 4.1.5 Mô hình cung tiền 18 4.2 Cầu tiền tệ 19 4.2.1 Học thuyết lượng tiền 19 4.2.2 Học thuyết ưu tiên khoản 19 4.2.3 Thuyết lượng tiền đại Friedman 19 4.2.4 Nhân tố ảnh hưởng tới tổng cầu tiền 19 4.2.5 Đường cầu tiền 19 4.3 Điểm cân cung cầu tiền tệ 19 Chương 5: Ngân hàng trung ương 21 5.1 Ngân hàng trung ương 21 5.1.1 Khái niệm 21 5.1.2 Quá trình đời ngân hàng trung ương 21 5.1.3 Mơ hình ngân hàng trung ương 22 5.2 Chức Ngân hàng trung ương 22 5.2.1 Phát hành tiền lưu thông tiền tệ: 22 N G G C Ọ H I N Ù H Đ Ạ 36 Ơ Ư V 5.2.2 Ngân hàng trung ương ngân hàng ngân hàng 23 5.2.3 Ngân hàng trung ương ngân hàng Chính Phủ 23 5.3 Vai trò quản lý ngân hàng trung ương 24 5.3.1 Xây dựng thực sách tiền tệ quốc gia 24 5.32 Thanh tra, giám sát hoạt động hệ thống ngân hàng 24 Chương 6: Lạm phát 25 6.1 Khái niệm lạm phát 25 6.1.1 Khái niệm lạm phát 25 6.1.2 Phương pháp đo lạm phát 25 6.2 Phân loại lạm phát 26 6.2.1 Căn vào mức độ 26 6.2.2 Căn vào tính chất 26 6.2.3 Căn vào nguyên nhân 26 6.2.4 Căn biến động 26 6.3 Nguyên nhân gây lạm phát 26 6.3.1 Lạm phát cung tiền tăng 26 6.3.2 Lạm phát cầu kéo 27 6.3.3 Lạm phát chi phí đẩy 27 6.3.4 Lạm phát dự kiến 27 6.3.5 Lạm phát nguyên nhân khác 27 6.4 Tác động lạm phát 27 6.5 Chính sách kiềm chế lạm phát 28 Chương 7: sNgân hàng thương mại 29 7.1 Khái niệm, chức Ngân hàng thương mại 29 7.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại 29 7.1.2 Các chức ngân hàng thương mại 30 7.2 Các nghiệp vụ ngân hàng thương mại 31 7.2.1 Nghiệp vụ tạo vốn - Nghiệp vụ Nợ 31 7.2.2 Nghiệp vụ sử dụng vốn - nghiệp vụ Có 31 7.2.3 Nghiệp vụ trung gian - nghiệp vụ kinh doanh dịch vụ ngân hàng 32 7.3 Nguyên lý quản lý ngân hàng thương mại 32 7.3.1 Luôn có đủ tiền mặt để tốn cho người gửi tiền có dịng tiền rút 32 7.3.2 Quản lý tài sản có 32 7.3.3 Quản lý tài sản nợ 32 7.4 Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 32 7.4.1 Rủi ro đặc thù 32 7.4.2 Rủi ro thị trường 32 TÀI LIỆU THAM KHẢO 34 N G G C Ọ H I N Ù H Đ Ạ 37 Ơ Ư V N G G C Ọ H I N Ù H Đ Ạ 38 Ơ Ư V