Chính sách huy động vốn của ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương trong thời kỳ suy thoái kinh tế

Với tư cách là cầu nối giữa cung cầu tiền tệ, các ngân hàng thương mại không ngừng nâng cao và hoàn thiện chức năng huy động vốn, sử dụng vốn cho hiệu quả, đáp ứng được đòi hỏi của cá nh

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH CHUYÊN NGÀNH KINH DOANH QUỐC TẾ

KỲ SUY THOÁI KINH TẾ

Sinh viên thực hiện : Nguyễn Thị Hà Phượng

Giáo viên hướng dẫn : ThS Nguyễn Thuý Anh

Hà Nội, tháng 05/2009

MỤC LỤC

LỜI MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CHÍNH SÁCH HUY ĐỘNG VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 4

1.1 Ngân hàng thương mại 4

1.1.1 Khái niệm về Ngân hàng thương mại 4

1.1.2.Vai trò 5

1.2 Vốn của các ngân hàng thương mại 8

1.2.1 Khái niệm 8

1.2.2.Phân loại vốn của các ngân hàng thương mại 9

1.2.2.1.Căn cứ vào thời hạn của vốn 9

1.2.2.2 Căn cứ vào đối tượng huy động vốn 10

1.2.2.3 Căn cứ vào nguồn gốc của vốn 11

1.2.2.4.Căn cứ vào loại tiền 12

1.2.3 Vai trò của vốn trong Ngân hàng thương mại 13

1.2.3.1 Là tiền đề cho các NHTM thực hiện hoạt động tổ chức kinh doanh 13

1.2.3.2 Quyết định năng lực cạnh tranh của NHTM 13

1.2.3.3 Củng cố uy tín của NHTM trên thương trường 13

1.2.3.4 Giúp các ngân hàng phát triển công nghệ, đa dạng hóa dịch vụ, phát triển sản phẩm mới 14

1.3 Chính sách huy động vốn của ngân hàng thương mại 14

1.3.1 Các phương thức huy động vốn của NHTM 14

1.3.1.1 Nhận tiền gửi 14

1.3.1.2 Đi vay vốn 18

1.3.1.3 Hoạt động tăng vốn chủ sở hữu 19

1.3.2 Các yếu tố ảnh hưởng tới chính sách huy động vốn của

NHTM 20

1.3.2.1 Các yếu tố khách quan 20

1.3.2.2 Các yếu tố chủ quan 21

1.3.3 Một số chỉ tiêu đánh giá hoạt động huy động vốn của NHTM 23

1.4 Chính sách huy động vốn của NHTM trong thời kỳ suy thoái kinh tế 25

1.4.1.Khái niệm suy thoái kinh tế 25

1.4.2.Đặc điểm của chính sách huy động vốn trong thời kỳ suy thoái kinh tế 28

CHƯƠNG II CHÍNH SÁCH HUY ĐỘNG VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM (VCB) TRONG THỜI KỲ SUY THOÁI KINH TẾ 35

2.1 Thực trạng suy thoái kinh tế và tác động đến ngành tài chính ngân hàng Việt Nam 35

2.1.1 Thực trạng của cuộc suy thoái kinh tế thế giới hiện nay 35 2.1.2 Tác động của cuộc khủng hoảng tài chính tới ngành tài chính ngân hàng Việt Nam 41

2.2 Chính sách huy động vốn của Ngân hàng VCB trong thời kỳ suy thoái kinh tế 44

2.2.1 Giới thiệu về Ngân hàng VCB 44

2.2.1.1 Khái quát về lịch sử hình thành và phát triển của VCB 44

2.2.1.2 Khái quát hoạt động trong những năm gần đây 45

2.2.2 Thực trạng huy động vốn tại Ngân Hàng VCB 50

2.2.2.1 Các loại vốn trong tổng nguồn vốn huy động 50

2.2.2.2 Các kênh huy động vốn của ngân hàng VCB 57

2.2.3 Những thành công và hạn chế trong hoạt động huy động

vốn của VCB 69

2.2.3.1 Những thành công trong hoạt động huy động vốn của ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương 69

2.2.3.2 Những hạn chế trong hoạt động huy động vốn của NHTMCPNT 73

CHƯƠNG III GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG HIỆU QUẢ HUY ĐỘNG VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM (VCB) 75

3.1 Dự báo tình hình kinh tế thế giới trong thời gian tới 75

3.2 Phương hướng phát triển trong hoạt động huy động vốn của VCB trong thời gian tới 78

3.3 Giải pháp 80

3.3.1 Giải pháp về các sản phẩm huy động vốn 80

3.3.2 Giải pháp về cơ cấu vốn 82

3.3.3 Giải pháp về chính sách lãi suất 82

3.3.4 Đa dạng hoá kênh giao dịch 83

3.3.5 Đẩy mạnh phát triển dịch vụ khách hàng 84

3.3.6 Phát triển mạng lưới 85

3.3.7 Đào tạo nguồn nhân lực 85

3.3.8 Đẩy mạnh các hoạt động xúc tiến hỗn hợp 86

3.4 Kiến nghị 86

3.4.1 Kiến nghị với nhà nước 87

3.4.2 Kiến nghị với ngân hàng nhà nước 89

KẾT LUẬN 91

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 92 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO

LỜI CAM ĐOAN

Trong quá trình thực hiện luận văn này, tôi xin cam kết công trình nghiên cứu của tôi là do quá trình hiểu biết, tìm tòi và cố gắng, nỗ lực thực hiện của bản thân cùng với sự hướng dẫn của thầy cô giáo, đặc biệt là ThS NGUYỄN THÚY ANH Công trình nghiên cứu của tôi không được sao chép của bất kỳ cá nhân hay tổ chức nào Tài liệu được tôi tham khảo là hoàn toàn hợp lệ và được pháp luật cho phép lưu hành rộng rãi

Sinh viên thực hiện (ký tên)

Ngân hàng thương mại Chỉ số lợi nhuận trên tổng tài sản Chỉ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu

Hệ số an toàn vốn tối thiểu Vốn chủ sở hữu

Ngân hàng nông nghiệp Việt Nam

LỜI MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Ngày 11-1-2007, Việt Nam chính thức trở thành thành viên thứ 150 của Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO) Đây là một bước tiến quan trọng trong quá trình hội nhập và phát triển của nền kinh tế Việt Nam Tuy nhiên thời gian này cũng là lúc nền kinh tế có những diễn biến phức tạp, đặc biệt do tác động cuộc khủng hoảng kinh tế bắt nguồn từ Mỹ đã lan rộng, đòi hỏi Việt Nam phải có những chính sách và biện pháp phù hợp để đưa nền kinh tế đi đúng hướng.Trong bối cảnh suy thoái kinh

tế hiện nay, vốn là yếu tố quan trọng, đóng vai trò quyết định quy mô, chất lượng, hiệu quả và khả năng sinh lời của các dự án đầu tư, trở thành đầu tàu dẫn dắt các doanh nghiệp thoát khỏi thời kì khó khăn của nền kinh tế Tại Việt Nam hiện nay,

dù có rất nhiều tổ chức kinh tế tham gia huy động vốn trong và ngoài nước nhưng phải thừa nhận là các ngân hàng thương lại đóng vai trò chủ đạo trong hoạt động này Với tư cách là cầu nối giữa cung cầu tiền tệ, các ngân hàng thương mại không ngừng nâng cao và hoàn thiện chức năng huy động vốn, sử dụng vốn cho hiệu quả, đáp ứng được đòi hỏi của cá nhân người tiêu dùng, doanh nghiệp, tổ chức kinh tế, tài chính, các tổ chức chính phủ, phi chính phủ v v

Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam (VCB) là một trong những ngân hàng hàng đầu Việt Nam, là ngân hàng đầu tàu và có tầm ảnh hưởng to lớn đối với hệ thống ngân hàng Việt Nam Do đạt được những thành tựu

to lớn trong hoạt động kinh doanh nói chung và hoạt động huy động vốn nói riêng, VCB đã đưa ra những sách lược huy động vốn rất hiệu quả, trở thành ngân hàng đi đầu trong hoạt động huy động vốn phục vụ phát triển kinh tế Tuy nhiên, hiện nay các ngân hàng đang phải đối mặt với rất nhiều khó khăn: Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng

bị thắt chặt; lãi suất đầu ra bị khống chế, trong khi đầu vào hiện vẫn đứng ở mức cao; đặc biệt các khoản nợ xấu (hậu quả của việc ồ ạt cho vay các lĩnh vực rủi ro như: Chứng khoán, Bất động sản… từ năm 2007) và tỷ lệ này ngày càng tăng lên, kèm theo đó là sự cạnh tranh gay gắt không chỉ từ phía các ngân hàng trong nước

mà cả các ngân hàng nước ngoài Đặc biệt trong thời kỳ kinh tế suy thoái như hiện

nay, thì vấn đề đặt ra là ngân hàng VCB cần nhanh chóng khắc phục những hạn chế còn tồn tại của mình, không ngừng mở rộng quy mô huy động vốn, nâng cao chất lượng huy động vốn, tạo ra một cơ cấu vốn hợp lý như thế nào để giữ vững uy tín

và hiệu quả trong công tác huy động vốn

Xuất phát từ yêu cầu đó tác giả quyết định chọn đề tài “Chính sách huy

động vốn của Ngân hàng thương mại Cổ Phần Ngoại Thương Việt Nam -VCB trong thời kỳ suy thoái kinh tế” để thực hiện khóa luận tốt nghiệp của mình

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu:

Đối tượng nghiên cứu là hoạt động huy động vốn của ngân hàng VCB giai đoạn 2006-2008 Cụ thể, nghiên cứu khái quát về hoạt động huy động vốn tại các ngân hàng thương mại, đi sâu vào sự khác biệt trong chính sách huy động vốn của VCB trong thời kì suy thoái kinh tế Rút ra bài học kinh nghiệm và đưa ra giải pháp trong tình hình hiện nay

4 Phương pháp nghiên cứu:

Trong quá trình nghiên cứu, khoá luận sử dụng các phương pháp nghiên cứu như phương pháp tổng hợp thống kê, phương pháp khái quát, đối chiếu so sánh( dựa vào biến động chung của nền kinh tế và dựa vào số liệu thực tế để phân tích chính sách huy động vốn của VCB), phương pháp logic.v v

5 Kết cấu khóa luận:

Ngoài phần mở đầu và kết luận, khóa luận được kết cấu thành ba chương như sau:

Chương I: Cơ sở lý luận về chính sách vốn tại ngân hàng thương mại

Chương II: Thực trạng chính sách huy động vốn tại ngân hàng thương mại cổ phần

ngoại thương Việt Nam (VCB) trong thời kì suy thoái kinh tế

Chương III: Giải pháp tăng cường hiệu quả huy động vốn tại ngân hàng thương mại

cổ phần ngoại thương Việt Nam (VCB) trong thời kỳ suy thoái kinh tế

Trong quá trình thực hiện khóa luận tốt nghiệp, cùng với sự cố gắng của bản thân, tác giả xin cám ơn sự hướng dẫn tận tình của Th.S Nguyễn Thúy Anh và ban lãnh đạo Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam, phòng tín dụng của ngân hàng đã giúp tác giả hoàn thành khóa luận này Do hạn chế về thời gian và kiến thức nên đề tài của tác giả không tránh khỏi những thiếu xót rất mong nhận được ý kiến đóng góp, bổ sung

Tác giả xin chân thành cảm ơn!

Sinh viên: Nguyễn Thị Hà Phượng

Lớp: A1 - K44 - QTKDA

CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CHÍNH SÁCH HUY ĐỘNG VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.1 Ngân hàng thương mại

1.1.1 Khái niệm về Ngân hàng thương mại

Tiền tệ- tài chính1

là cốt lõi của nền kinh tế hiện đại, ngân hàng là chủ thể của hệ thống tài chính tiền tệ, chuyên làm nhiệm vụ đi vay (huy động vốn) và cho vay Từ xưa đến nay, một số quốc gia khi gặp sóng gió tài chính, khủng hoảng tiền

tệ đi đôi với khủng hoảng hệ thống ngân hàng Khi ngân hàng gặp khủng hoảng nó

sẽ kéo theo hệ thống tiền tệ, thậm chí gây ra tình trạng khủng hoảng kinh tế Nhiều nghiên cứu đã chứng tỏ, tuy tình hình kinh tế các quốc gia và vùng lãnh thổ là khác nhau rất xa nhưng đều có một điểm chung là bất kỳ một nước nào gặp khủng hoảng tài chính, trước đó từng có một hệ thống ngân hàng không hoàn thiện và thiếu lành mạnh

Trong hệ thống tài chính của nền kinh tế thị trường, ngân hàng thương mại là một bộ phận nòng cốt, giữ vị trí quan trọng nhất, là xương sống của nền kinh tế Nó thực hiện chức năng dẫn vốn từ nơi thừa vốn đến nơi thiếu vốn nhằm đáp ứng các nhu cầu khác nhau về vốn, góp phần tăng tốc độ chu chuyển hàng hóa, tiền tệ, thúc đẩy hoạt động sản xuất kinh doanh, tạo điều kiện cho phát triển kinh tế và ổn định

xã hội Tùy theo đặc điểm của mỗi quốc gia lại có những định nghĩa khác nhau về ngân hàng thương mại được đưa ra để khái quát chức năng của ngân hàng như:

Tại Mỹ: Ngân hàng thương mại là một công ty kinh doanh chuyên cung cấp

các dịch vụ tài chính và hoạt động trong ngành dịch vụ tài chính 2

Tại Pháp: Ngân hàng thương mại là những xí nghiệp hay cơ sở nào thường

xuyên nhận tiền của công chúng dưới hình thức kí thác hay hình thức khác, các số tiền mà họ dùng cho chính họ vào nghiệp vụ chiết khấu, tín dụng hay dịch vụ tài chính3

Mỗi khái niệm có khác nhau nhưng đều khẳng định rằng ngân hàng thương mại là một tổ chức kinh doanh trong lĩnh vực tiền tệ với các nội dung như:

- Nhận tiền gửi và chi trả hộ khách hàng cũng như cam kết trả lại đúng số tiền

đó cộng thêm một phần lãi

- Sử dụng số tiền gửi của khách hàng để cho vay

Theo pháp lệnh ngân hàng Việt Nam ngày 23-5-1990 của hội đồng Nhà nước Việt Nam định nghĩa: Ngân hàng thương mại là tổ chức kinh doanh tiền tệ mà họat động chủ yếu và thường xuyên là nhận tiền kí gửi từ khách hàng với trách nhiệm hoàn trả và sử dụng số tiền đó để cho vay, thực hiện nghiệp vụ chiết khấu và làm phương tiện thanh toán

Theo Luật số 02/1997/QH 10 Luật các tổ chức tín dụng Việt Nam khẳng định:

Chính vì bản chất hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực tiền tệ nên ngân hàng thương mại chịu nhiều ảnh hưởng của các yếu tố kinh tế, xã hội, chính trị, pháp luật.v.v đồng thời đến lượt mình, ngân hàng lại có khả năng tác động trở lại các yếu tố này Không thể phủ nhận rằng, nền kinh tế của một nước chỉ phát triển ổn định và bền vững khi có chính sách tài chính - tiền tệ đúng đắn và hệ thống ngân hàng đủ mạnh, có khả năng thu hút tập trung nguồn vốn và phân bổ một cách hợp lý nguồn vốn đó vào các ngành sản xuất

đang thu hút sự quan tâm lớn của dư luận và các nhà đầu tư Sự quan tâm đó là dễ hiểu bởi trong thời kì suy thoái kinh tế như hiện nay, các vấn đề về tiền tệ, tài chính

đã trở thành vấn đề sống còn với nền kinh tế toàn cầu trong đó có cả Việt Nam, hơn nữa nó còn liên quan trực tiếp đến thu nhập, kinh doanh, đầu tư và cất trữ tài sản của mỗi người dân và mỗi doanh nghiệp Ngân hàng thương mại thông qua việc thực hiện các vai trò của mình đã trở thành bộ phận thúc đẩy nền kinh tế phát triển

cụ thể:

 Tập trung vốn của nền kinh tế

Trong nền kinh tế có những chủ thể có dư tiền và khoản tiền đó chưa được

sử dụng một cách triệt để nhưng họ cũng muốn tiền này sinh lời cho mình và họ nghĩ là cho vay và có những chủ thể cần tiền để hoạt động kinh doanh Nhưng những chủ thể này không quen biết nhau và cũng có thể không tin tưởng nhau nên tiền vẫn chưa được lưu thông NHTM với vai trò trung gian của mình, nhận tiền từ người muốn cho vay, trả lãi cho họ và đem số tiền ấy cho người muốn vay

Phần lãi chênh lệch có được từ hoạt động đi vay và cho vay sẽ nhằm để NHTM duy trì hoạt động của mình.Vai trò trung gian này trở nên phong phú hơn với việc phát hành thêm cổ phiếu, trái phiếu v.v… NHTM có thể làm trung gian giữa công ty và các nhà đầu tư; chuyển giao mệnh lệnh trên thị trường chứng khoán; đảm nhận việc mua trái phiếu công ty…

 Làm trung gian thanh toán và quản lý các phương tiện thanh toán

Vai trò này thể hiện ở việc ngân hàng tiến hành nhập tiền vào tài khoản hay chi trả tiền theo lệnh của chủ tài khoản Khi các khách hàng gửi tiền vào ngân hàng,

họ sẽ được đảm bảo an toàn trong việc cất giữ tiền và thực hiện thu chi một cách nhanh chóng tiện lợi, nhất là đối với các khoản thanh toán có giá trị lớn, ở mọi địa phương mà nếu khách hàng tự làm sẽ rất tốn kém khó khăn và không an toàn (ví dụ: chi phí lưu thông, vận chuyển, bảo quản ) Khi làm trung gian thanh toán, ngân hàng tạo ra những công cụ lưu thông và độc quyền quản lý các công cụ đó (sec, giấy chuyển ngân, thẻ thanh toán, hối phiếu, kì phiếu, ) đã tiết kiệm cho xã hội rất nhiều vể chi phí lưu thông, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn, thúc đẩy quá trình lưu thông hàng hóa

Đi kèm với vai trò này các ngân hàng thương mại còn cung cấp các dịch vụ đặc trưng của ngân hàng như dịch vụ ngân quỹ, dịch vụ kiều hối và thanh toán quốc

tế, dịch vụ ủy thác, dịch vụ tư vấn đầu tư, dịch vụ cung cấp thông tin v.v các vai trò trên có quan hệ hữu cơ với nhau tác động qua lại lẫn nhau

 Phần phân bổ điều hòa vốn giữa các ngành, các vùng trong nền kinh tế

quốc dân

Trước hết, theo quy luật thông thường vốn sẽ tập trung vào các ngành có lợi nhuận cao, ở những vùng có cơ sở hạ tầng phát triển và nguồn nhân lực trình độ cao Nhưng đến một lúc nào đó điều này sẽ gây ra tình trạng thừa vốn của ngành, vùng này trong khi lại thiếu vốn ở ngành, vùng khác Lúc này các ngân hàng thương mại sẽ đứng ra thực hiện chức năng của mình, thu hút vốn từ ngành, vùng này rồi chuyển sang ngành, vùng khác Qua đó tạo điều kiện thuận lợi cho việc phát triển các hoạt động đầu tư, thúc đẩy quá trình hình thành, phát triển và chuyển dịch cơ cấu kinh tế của các ngành, các vùng và các thành phần kinh tế một cách đồng đều

 Là công cụ để nhà nước điều tiết vĩ mô nền kinh tế

Đây có lẽ là vai trò quan trọng nhất của các ngân hàng thương mại, bên cạnh mục tiêu chính là lợi nhuận cao nhất cho mình, các ngân hàng thương mại đồng thời còn thực hiện các mục tiêu chính sách tiền tệ của quốc gia như bình ổn giá cả, kiềm chế lạm phát, tạo việc làm và tăng trưởng kinh tế Hơn nữa, cùng với việc cung cấp các khoản vốn cho doanh nghiệp, các tổ chức kinh tế tài chính, ngân hàng thương mại đã thực hiện việc tập hợp, phân bổ một cách hợp lý vốn của thị trường

Cụ thể hiện nay, việc ngân hàng nhà nước yêu cầu các ngân hàng thương mại giảm lãi suất cho vay cho các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh sẽ giúp các doanh nghiệp này giảm được chi phí sản xuất, từ đó giúp hạ giá thành sản phẩm, kích thích người tiêu dùng mua hàng hóa, như vậy giúp thúc đẩy nền kinh tế phát triển Đặc biệt trong thời kỳ kinh tế có diễn biến xấu, gói giải pháp kích cầu của chính phủ thông qua các ngân hàng thương mại đã và đang góp phần giúp Việt Nam thoát khỏi thời kỳ kinh tế tế khó khăn dưới tác động của cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới

1.2 Vốn của các ngân hàng thương mại

1.2.1 Khái niệm

Từ trước đến nay, có rất nhiều người đã quan điểm sai lầm khi đồng nhất vốn chính là tiền Về mặt bản chất tiền và vốn là hai phạm trù khác nhau Tiền nếu không phải tiền bạc, tiền vàng thì đơn thuần chỉ là kí hiệu giá trị, là một mảnh giấy được ký hiệu đặc biệt do pháp luật quy định để làm phương tiện lưu thông hàng hóa Tiền tệ là hình thái vốn ban đầu của NHTM, nhưng chưa hẳn có tiền là có vốn Tiền chỉ là dạng tiềm năng của vốn Để biến thành vốn thì tiền phải đưa vào kinh doanh với mục đích sinh lời Như vậy:

Vốn là lượng giá trị ứng trước của toàn bộ tài sản mà NHTM kiểm soát để phục vụ trong hoạt động kinh doanh nhằm thu được lợi ích kinh tế trong tương lai

Vốn6

là những quan hệ tài chính mà thông qua đó NHTM có thể khai thác hay huy động một số tiền nhất định để đầu tư tài sản Vốn cho biết tài sản của NHTM do đâu mà có và NHTM phải có trách nhiệm pháp lý, kinh tế gì đối với tài sản của mình

Bất kỳ một chủ thể kinh tế nào muốn tiến hành hoạt động đều phải có một lượng vốn nhất định Một mặt lượng vốn có thể được biểu hiện dưới dạng vật chất hoặc phi vật chất, được đo lường bằng thước đo tiền tệ gọi là tài sản Mặt khác lượng vốn lại được hình thành từ một hay nhiều nguồn khác nhau gọi là nguồn vốn Một tài sản có thể do một hoặc nhiều nguồn vốn hình thành và ngược lại một nguồn vốn có thể tham gia hình thành nên một hay nhiều tài sản khác nhau

Do vậy về mặt lượng tại bất kỳ thời điểm nào, tổng nguồn vốn luôn được xác định bằng tổng tài sản7

Vốn ở đây chính là nguồn vốn – nguồn hình thành nên tài sản của NHTM, có nhiều hình thức biểu hiện của vốn trong đó về mặt hình thức thì vốn có thể được thể hiện bằng tiền hay tài sản cố định, về mặt hình thức sở hữu vốn

có thể là vốn chủ sở hữu hoặc nợ phải trả

Vì vậy, khái niệm vốn và nguồn vốn ở đây là đồng nhất, tác giả sử dụng thuật ngữ vốn để nghiên cứu về các vấn đề liên quan đến việc huy động vốn của ngân hàng thương mại

Vốn của ngân hàng là những hình thái giá trị do ngân hàng tạo lập và sử dụng trong quá trình kinh doanh tiền tệ, tín dụng và các dịch vụ khác của ngân hàng Vốn của mỗi doanh nghiệp nói chung và của mỗi ngân hàng nói riêng đều được hình thành từ nhiều nguồn khác nhau Tuy nhiên với mỗi loại hình doanh nghiệp cũng chỉ khai thác, huy động vốn trên một số nguồn nhất định Và phải thừa nhận rằng, thông qua việc tập trung và phân phối lại vốn, ngân hàng đã thực hiện vai trò tăng nhanh chu kỳ luân chuyển của vốn, giúp đáp ứng nhu cầu của nền kinh

tế và kích thích nền kinh tế phát triển

1.2.2.Phân loại vốn của các ngân hàng thương mại

Xuất phát từ yêu cầu quản lý và mục đích nghiên cứu có rất nhiều tiêu chí để phân loại vốn của NHTM

1.2.2.1.Căn cứ vào thời hạn của vốn

Ta xem xét dưới góc độ ngân hàng huy động vốn trong thời gian bao lâu:

Vốn ngắn hạn: có thời hạn sử dụng dưới 12 tháng Nguồn vốn này chiếm tỷ

trọng khá cao trong nguồn vốn huy động, nguồn vốn này chủ yếu được sử dụng để cho vay ngắn hạn với thời hạn nhỏ hơn 1 năm, lãi suất huy động thường thấp

Vốn trung hạn: có thời hạn sử dụng từ 1 đến 5 năm, nguồn vốn này được

ngân hàng sử dụng chủ yếu cho các doanh nghiệp vay các khoản tín dụng trung hạn

để đầu tư cải tiến công nghệ, sản phẩm

Vốn dài hạn: có thời hạn trên 5 năm Chi phí cho việc huy động này cao,

nguồn vốn này được ngân hàng sử dụng chủ yếu cho các doanh nghiệp vay các khoản tín dụng dài hạn để đầu tư xây dựng cơ bản, mở rộng sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Trong đó nguồn vốn trung hạn và dài hạn giữ vai trò quan trọng trong hoạt động kinh doanh của NHTM Nó là cơ sở để ngân hàng mở rộng hoạt động cho vay, đầu tư trung và dài hạn xét về cả quy mô

1.2.2.2 Căn cứ vào đối tượng huy động vốn

Vốn từ dân cư: Khi xã hội ngày càng phát triển đời sống của nhân dân ngày

càng được cải thiện, thu nhập ngày càng tăng lên, dẫn đến một bộ phận nhân dân dư thừa vốn Trong khi đó họ lại không có khả năng để tham gia vào các hoạt động kinh doanh, vì vậy họ gửi vào ngân hàng để dự phòng cho tiêu dùng và rủi ro trong tương lai Nguồn vốn này rất an toàn, lại ổn định đem lại lợi nhuận đáng kể cho ngân hàng NHTM thường huy động nguồn vốn này thông qua các phương thức như tiền gửi tiết kiệm của khách hàng, tiền gửi thanh toán, tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn v.v Hiện nay các NHTM cạnh tranh ngày càng gay gắt để có

được nguồn vốn này

Vốn từ các tổ chức kinh tế: Các tổ chức kinh tế sử dụng vốn chủ yếu để kinh

doanh, nên thường gửi một lượng lớn tiền vào ngân hàng không phải để hưởng lãi ngân hàng mà để hưởng các tiện ích trong thanh toán Do nhu cầu trong thanh toán của các khách hàng là rất khác nhau (về khối lượng, thời điểm) và nằm ngoài khả năng kiểm soát của ngân hàng nên khoản vốn này thường hay dao động, lên xuống

lệ thuộc vào quy mô, loại hình khách hàng, dẫn đến gây nguy cơ cao vì mất khả năng thanh toán cho ngân hàng Tuy nhiên, mỗi ngân hàng thương mại thường có nhiều khách hàng loại này, sự đan xen giữa các khoản gửi vào và các khoản phải thanh toán đi đã tạo ra một số dư tiền gửi nhất định trong ngân hàng, tạo điều kiện cho ngân hàng sử dụng cho các khách hàng vay một cách hiệu quả Nguồn tiền gửi

từ các tổ chức kinh tế này luôn chiếm một tỷ trọng cao trong tổng số nguồn vốn của

ngân hàng

Vốn từ các ngân hàng và các quỹ hỗ trợ tín dụng khác: Việc vay vốn này

nhằm giải quyết tình trạng thiếu vốn của ngân hàng Theo quy định tại Việt Nam, vốn vay giữa hai ngân hàng được thỏa thuận bằng hợp đồng tín dụng, vốn cho vay phải được đảm bảo bằng hình thức thế chấp hoặc cầm cố bằng tài sản đi vay, tiền mặt tại quỹ, tiền gửi tại ngân hàng Nhà Nước hoặc các chứng từ có giá khác Các ngân hàng có thể giao dịch với nhau theo nhiều hình thức như qua điện thoại, fax Đầu tư cho vay trên thị trường liên ngân hàng mức sinh lời thường không cao bằng hoạt động tín dụng nhưng đảm bảo thanh khoản và tính an toàn cao hơn Uy tín và

danh tiếng của NHTM là yếu tố quan trọng tác động trực tiếp đến hiệu quả huy

động vốn của ngân hàng từ nguồn này

1.2.2.3 Căn cứ vào nguồn gốc của vốn

 Vốn tự có của ngân hàng8

:

Về mặt kinh tế, vốn tự có là vốn riêng của ngân hàng do các chủ sở hữu

đóng góp và nó còn được tạo ra trong qúa trình kinh doanh dưới dạng lợi nhuận giữ lại, là tài sản thực tế của ngân hàng, được xác định bằng tổng tài sản trừ đi tổng nợ

Trước hết phải khẳng định rằng vốn tự có là yếu tố tạo nên sức mạnh và khả năng cạnh tranh của ngân hàng trên thị trường, vì nó thể hiện năng lực tài chính vốn

có của chính bản thân NHTM Vốn tự có không chỉ là cơ sở, là tiền đề để phát triển các nguồn vốn khác mà còn đóng vai trò quan trọng trong việc bảo vệ ngân hàng trước những rủi ro, các chủ nợ (người gửi tiền) Chính vì vậy, trong quá trình hoạt động của mình, các NHTM đều quan tâm đến việc tăng vốn tự có

 Vốn huy động9:

Trong tổng nguồn vốn của NHTM thì đây là phần vốn chiếm tỷ trọng lớn nhất, có vai trò quan trọng nhất Vốn huy động chính là nhân tố thúc đẩy hoạt động kinh doanh của ngân hàng mở rộng hay thu hẹp quy mô Nó được hình thành từ các nguồn sau:

- Vốn từ tiền gửi của khách hàng

Tiền gửi của khách hàng bao gồm tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm Phần này tác giả xin trình bày rõ hơn ở phần các phương thức huy động vốn

- Vốn đi vay10

Có rất nhiều thời điểm khi nhu cầu vốn của ngân hàng tăng nhanh, tăng cao vượt quá mức vốn huy động được, song ngân hàng phải thực hiện đúng nhu cầu của khách hàng để giữ chữ tín, họ sẽ tiến hành vay vốn từ các nơi khác để nhằm bù đắp những thiếu hụt về vốn bất chấp việc phải trả lãi Qua đó ngân hàng sẽ hưởng chênh

lệch giữa chi phí đi vay và cho vay, đôi khi sự chênh lệch này bằng 0 vì ngân hàng muốn giữ uy tín Nguồn vay thường từ ngân hàng Nhà Nước, các tổ chức tín dụng khác trên thị trường tiền tệ liên ngân hàng, hoặc vay vốn trực tiếp từ thị trường thông qua việc phát hành trái phiếu, cổ phiếu của ngân hàng

 Vốn tiếp nhận và vốn khác11

Vốn tiếp nhận là nguồn vốn tiếp nhận từ các nhà tài trợ của chính phủ tổ chức tài chính hoặc tư nhân để tài trợ theo các dự án về phát triển kinh tế xã hội Ngân hàng nào được chỉ định và tiếp nhận vốn này, được coi là thực hiện trung gian tài chính theo yêu cầu của nhà tài trợ,và được hưởng thu nhập dưới dạng hoa hồng dịch vụ tài chính trung gian Thường những ngân hàng lớn, có mạng lưới rộng khắp

và có uy tín mới có đủ điều kiện được chỉ định thực hiện dịch vụ này

Vốn khác là nguồn vốn phát sinh trong quá trình hoạt động không thuộc các nguồn nói trên như vốn phát sinh trong khi làm đại lý chuyển tiền, thanh toán, công

hàng đang đi theo xu hướng ngược lại

11

Nguồn: Chủ Biên Nguyễn Đắc Đờn “ tài chình và tiền tệ”, NXB Thống Kê, tháng 10 năm 2008, trang 218

và 219

1.2.3 Vai trò của vốn trong Ngân hàng thương mại

1.2.3.1 Là tiền đề cho các NHTM thực hiện hoạt động tổ chức kinh doanh

Vốn là một trong những yếu tố đầu vào cơ bản để hình thành và phát triển doanh nghiệp hay nói cách khác là bất kì loại hình doanh nghiệp nào muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh đều phải có vốn Điều này đặc biệt đúng với các ngân hàng thương mại bởi vốn phản ánh năng lực chủ yếu để quyết định khả năng hoạt động của ngân hàng Vốn không chỉ là phương tiện kinh doanh mà còn là đối tượng kinh doanh chủ yếu của các NHTM Không thể phủ nhận được rằng, bất

kỳ ngân hàng nào có nhiều vốn thì đều có khả năng mở rộng kinh doanh, đa dạng hóa sản phẩm, tăng doanh thu và uy tín

1.2.3.2 Quyết định năng lực cạnh tranh của NHTM

Cạnh tranh là một hiện tượng phổ biến trong thời kỳ phát triển kinh tế như hiện nay, muốn tồn tại và phát triển trong giai đoạn mà nước ta đã gia nhập tổ chức thương mại thế giới WTO, mỗi NHTM không chỉ phải cạnh tranh với các ngân hàng trong nước mà cả các ngân hàng nước ngoài, họ cần tạo cho mình một năng lực cạnh tranh riêng biệt Năng lực cạnh tranh đó thể hiện trên rất nhiều tiêu chí như khả năng tự bảo vệ mình trước sự biến động của thị trường tài chính, khả năng sinh lời, chất lượng tài sản có, tài sản nợ, quy mô, phương tiện kỹ thuật hiện đại v.v tất

cả các tiêu chí này muôn đạt kết quả tốt cần phải có sự đầu tư tốt từ ban đầu

Do đó nó có mối quan hệ chặt chẽ và tỷ lệ thuận với quy mô và chất lượng vốn Khả năng về vốn, nhất là vốn trung và dài hạn lớn là điều kiện thuận lợi đối với các NHTM trong việc mở rộng quan hệ tín dụng với các thành phần kinh tế xét

cả về quy mô, khối lượng tín dụng Từ đó ngân hàng có thể chủ động thời gian, thời hạn cho vay, thậm chí quyết định mức lãi suất hợp lý cho khách hàng, đem lại nhiều lợi thế kinh doanh hơn so với các ngân hàng thương mại khác

1.2.3.3 Củng cố uy tín của NHTM trên thương trường

Kinh doanh trong lĩnh vực tiền tệ là hoạt động chính của các NHTM, đó là một ngành kinh doanh dựa trên lòng tin Lòng tin của khách hàng của các nhà đầu

tư với ngân hàng, khi lòng tin ấy ngày càng được củng cố thì một điều chắc chắn là các ngân hàng sẽ hoạt động tốt hơn Muốn có được lòng tin thì uy tín của ngân hàng

phải lớn Trong khi đó, uy tín của ngân hàng thể hiện ở khả năng sẵn sàng cung cấp vốn cho khách hàng, sẵn sàng cung cấp các dịch vụ theo yêu cầu và sẵn sàng đầu tư

khi có các dự án khả thi Để đáp ứng tốt các yêu cầu này ngân hàng phải có vốn lớn

1.2.3.4 Giúp các ngân hàng phát triển công nghệ, đa dạng hóa dịch vụ, phát triển sản phẩm mới

Khi có vốn ngân hàng sẽ có khả năng đầu tư vào công nghệ hiện đại, tạo nền tảng cho một loạt các loại hình dịch vụ mới ra đời Trên thực tế để đưa công nghệ vào hoạt động kinh doanh, ngân hàng không chỉ cần vốn để mua bản quyền công nghệ mà còn cần vốn để đào tạo đội ngũ nhân viên có trình độ chuyên môn hóa và

kỹ năng cao Nhiều công nghệ hiện đại đã được ứng dụng trong ngành ngân hàng như máy rút tiền tự động ATM, dịch vụ PhoneBanking, thanh toán điện tử v.v các công nghệ này đem lại rất nhiều tiện ích cho khách hàng, từ đó tạo được lòng tin với

họ cũng như khẳng định được vị thế của mỗi ngân hàng trên thương trường hơn

1.3 Chính sách huy động vốn của ngân hàng thương mại

Huy động vốn là nghiệp vụ cơ bản và hàng đầu của các ngân hàng thương mại, hoạt động này phải được tiến hành một cách thường xuyên tại bất

kỳ thời điểm nào ở bất kỳ ngân hàng nào Đồng thời hiệu quả của hoạt động huy động vốn là thước đo để đánh giá uy tín của một NHTM, kết quả mang lại từ công tác này chính là một lượng vốn chất lượng đáp ứng đủ nhu cầu sử dụng vốn của ngân hàng, với một giá thành hợp lý đem lại lợi nhuận cao; muốn thực hiện được mục tiêu này phải thông qua các phương thức huy động vốn hiệu quả

1.3.1 Các phương thức huy động vốn của NHTM

Như đã nghiên cứu ở trên, các ngân hàng thương mại phân chia vốn nắm giữ dưới nhiều loại hình đa dạng và phong phú, ứng với mỗi loại vốn ngân hàng lại có các phương thức huy động khác nhau Tuy nhiên, các phương thức cơ bản nhất được ngân hàng lựa chọn là nhận tiền gửi từ khách hàng, đi vay, tăng nguồn vốn tự

có và một số hình thức huy động vốn khác

1.3.1.1 Nhận tiền gửi

Trong lịch sử phát triển ngành ngân hàng, nhận tiền gửi được xem là loại hình giao dịch ngân hàng sớm nhất và lâu đời nhất Cùng với thời gian, sự phát triển của các hoạt động thương mại, giao dịch tiền gửi từ chỗ có bản chất giao dịch dân

sự thuần túy đã trở thành những giao dịch có tính chất thương mại rõ rệt

i Khái quát

Để nhận thức đầy đủ và chính xác hơn về giao dịch nhận tiền gửi của ngân hàng thương mại, cần xem xét nó thông qua cả hai góc độ kinh tế và pháp lý:

Dưới góc độ kinh tế: hoạt động nhận tiền gửi được ghi nhận như một nghiệp

vụ kinh doanh của NHTM, với nội dung chủ yếu là tiếp nhận các khoản tiền gửi (ký thác) của khách hàng thông qua việc mở các tài khoản cho khách hàng như tài khoản tiền gửi bao gồm gửi kỳ hạn, không kỳ hạn và tài khoản tiền gửi tiết kiệm Việc ngân hàng mở những tài khoản tiền gửi này không phải đơn thuần là giữ hộ tài sản hay quản lý tài sản cho khách hàng để nhận thù lao mà quan trọng hơn, nó còn

là nghiệp vụ huy động vốn – nghiệp vụ đi vay từ nền kinh tế của ngân hàng

Dưới góc độ pháp lý: giao dịch nhận tiền gửi của ngân hàng là cam kết song

phương giữa ngân hàng thương mại với khách hàng gửi tiền, thông qua giao kết hợp đồng tiền gửi Trong giai đoạn đầu của hoạt động của ngân hàng, hợp đồng này chỉ đơn thuần là một hợp đồng gửi giữ tài sản Về sau do nhu cầu khách quan của nền kinh tế, giữa ngân hàng và khách hàng đã có thêm nhiều thỏa thuận cho phép ngân hàng được sử dụng chính số tiền này để cho vay hoặc đầu tư sinh lời, với điều kiện phải hoàn trả cho người gửi tiền toàn bộ số tiền ban đầu, kèm theo một khoản lãi nhất định tùy thuộc vào thời hạn mà ngân hàng được sử dụng số tiền gửi đó nhằm mục đích sinh lợi Cuối cùng từ hợp đồng gửi giữ tài sản chuyển sang hợp đồng vay tài sản

Trên thực tiễn, các NHTM có thể xác lập, thực hiện nhiều giao dịch tiền gửi khác nhau và mỗi loại giao dịch đó có mức độ ảnh hưởng khác nhau tới khả năng huy động vốn và cho vay vốn của ngân hàng

Tuy vậy, dù có huy động dưới hình thức tiền gửi nào các NHTM cũng cần đảm bảo một số nguyên tắc sau:

- Đảm bảo thanh toán kịp thời theo yêu cầu

- Đảm bảo tương ứng về thời hạn giữa nguồn vốn và việc sử dụng vốn

- Thực hiện theo lệnh của khách hàng

- Đảm bảo bí mật

- Thông báo kịp thời cho khách hàng

ii Phân loại

 Giao dịch tài khoản tiền gửi thanh toán

Trong giao dịch này, việc huy động vốn của ngân hàng thông qua việc mở tài khoản thanh toán cho khách hàng Ngân hàng thực hiện các yêu cầu chi trả, chuyển tiền của chủ tài khoản hoặc cho khách hàng rút riền mặt Đặc điểm của loại hình này là khách hàng gửi tiền vào ngân hàng, sau đó ngân hàng sẽ cấp cho khách hàng một loại thẻ theo tính năng của nó như visa, cash, master theo yêu cầu của khách hàng để thực hiện các giao dịch thanh toán cho khách hàng Do đó, khách hàng có thể tiến hành thanh toán bất cứ lúc nào, và số dư trên tài khoản là không ổn định Từ đặc tính trên mà lãi suất cho loại tiền gửi này thường thấp Tuy vậy, đây cũng là một kênh huy động vốn cho ngân hàng, tiết kiệm chi phí lưu thông, thực hiện các giao dịch văn minh, giúp giảm việc lưu thông của tiền mặt, giảm thiểu rủi ro cho khách hàng

Tại các nước phát triển NHTM sẽ không trả lãi cho tài khoản tiền gửi thanh toán, khách hàng chỉ cần duy trì một số dư tối thiểu để hưởng các tiện ích thanh toán Còn tại Việt Nam, các ngân hàng có tiến hành trả lãi với các tài khoản tiền gửi thanh toán nhưng ở mức thấp 0,2 đến 0,5% trên 1 tháng, tiền lãi sẽ được nhập vào tài khoản tiền gửi thanh toán theo tháng hoặc theo quý

 Giao dịch tài khoản tiền gửi tiết kiệm

Giao dịch tiền gửi tiết kiệm bao gồm ba loại chính là tiền gửi không kỳ hạn,

tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm khác

Bảng 1.1: So sánh đặc trưng của các loại tiền gửi

Tiêu chí Tiền gửi không kỳ hạn Tiền gửi có kỳ hạn Tiền gửi tiết kiệm

khác Đặc điểm Khách hàng có thể rút ra để

thực hiện mục đích của khách hàng miễn là hạn mức nhỏ hơn hoặc bằng mức tiền gửi của tài khoản

Mỗi lần giao dịch khách hàng phải xuất trình sổ tiền

gửi

Khách hàng được rút

ra sau một thời hạn nhất định từ một vài tháng đến một vài năm (tùy theo thỏa thuận giữa khách hàng và ngân hàng)

Giống tiền gửi có kỳ hạn, khách hàng sẽ được hưởng lãi nhưng không được phát hành sec ví dụ: tiết kiệm dự thưởng, tiết kiệm an khang,.v.v

Đối tượng gửi Các cá nhân, tổ chức có tiền

tạm thời nhàn rỗi

Không thiết lập được kế hoạch sử dụng tiền gửi trong

tương lai

Các cá nhân, tổ chức

có nguồn thu ổn định

và thường xuyên đáp ứng cho việc chi tiêu hàng tháng và hàng quý

Một bộ phận dân cư trong nền kinh tế có tiền nhưng không muốn đầu tư kinh doanh

Lợi ích của

người gửi

Gửi vì mục đích an toàn và sinh lợi với thời hạn không

cố định nên thường được hưởng lãi suất thấp

Vì mục đích là sinh lợi

và an toàn, thiết lập được kế hoạch sử dụng tiền trong tương lai, lãi suất cao hay thấp phụ thuộc vào kỳ hạn

Độ an toàn cao và hưởng lãi suất cao hơn

vì không được hưởng nhiều tiện ích trong thanh toán

Lợi ích của

ngân hàng

Giá vốn rẻ, nhìn chung khách hàng thường tồn một

số dư tài khoản không kỳ hạn để ngân hàng sử dụng thu lợi nhuận

Lãi suất cao hơn lãi suất không kì hạn vì trong kỳ hạn ngân hàng có thể sử dụng tiền gửi để kinh doanh

Đây là nguồn vốn có tính ổn định cao để đầu

tư nhiều thời hạn nên phải trả lãi suất cao nhất

(Nguồn: Tự tổng hợp từ các tài liệu ) Đây là nguồn vốn quan trọng nhất và chiếm tỷ trọng cao nhất trọng tổng nguồn vốn của các ngân hàng thương mại từ 70% - 80% Đặc biệt ngân hàng nào càng có tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn cao càng có lợi thế về chi phí vốn Lợi thế về tỷ

lệ số dư tiền gửi không kỳ hạn này sẽ phát huy sức mạnh của nó khi sự chênh lệch giữa lãi suất tiền gửi không kỳ hạn và tiền gửi có kỳ hạn gia tăng

1.3.1.2 Đi vay vốn

Một số nguồn vay chính của ngân hàng thương mại là ngân hàng Trung ương, ngân hàng thương mại khác, các tổ chức tín dụng khác, vay trên thị trường tiền tệ

Vay từ ngân hàng Trung Ương: Ngân hàng Trung Ương12 được coi là ngân hàng của các ngân hàng là người cho vay sau cùng đối với ngân hàng thương mại Quyền vay tiền tại ngân hàng TW khi thiếu hụt dự trữ hay thiếu vốn của ngân hàng thương mại được xác định từ khi ngân hàng TW cho phép thành lập Khi ngân hàng thiếu tiền mặt không đáp ứng được thanh khoản, thường thì lúc đó rất khó vay trên thị trường tiền tệ vì lúc này thị trường cũng đang trong tình trạng thiếu vốn, vì vậy buộc họ phải đến ngân hàng Trung Ương xin vay

Tùy mục đích sử dụng ngân hàng Trung Ương có thể cấp vốn cho ngân hàng thương mại để bổ sung vốn ngắn hạn, bổ sung vốn thanh toán, hoặc tăng vốn điều lệ cho ngân hàng Các phương pháp vay vốn từ ngân hàng Trung Ương chủ yếu là vay chiết khấu, tái chiết khấu trái phiếu kho bạc mà các ngân hàng thương mại đã cho khách hàng vay chưa đáo hạn và các thương phiếu

Thời hạn và lãi suất vay mượn tại ngân hàng Trung Ương còn phụ thuộc rất nhiều vào chính sách tiền tệ trong từng thời kỳ, vì vậy để hoạt động hiệu quả ngân hàng thương mại cần xem xét kỹ lãi suất chiết khấu của ngân hàng Trung Ương thời

kỳ đó

Vay trên thị trường liên ngân hàng: Ở bất kỳ thời kỳ nào cũng có những

ngân hàng thương mại có vốn dự trữ dư thừa có thể gửi tại ngân hàng Trung Ương hoặc bản thân nằm ngay trong nguồn vốn dự trữ của mỗi ngân hàng, khoản dự trữ này không sinh lời nên họ sẵn sàng nhường lại cho các ngân hàng khác sử dụng trong một thời gian nhất định Trong khi đó có rất nhiều ngân hàng thương mại khác

có nhu cầu vốn để chi tiêu, dự trữ hoặc đầu tư vào các tài sản có sinh lời nên họ sẵn sàng đi vay Trên thực tế các ngân hàng thương mại sử dụng rất nhiều vốn vay trên thị trường liên ngân hàng để cho các doanh nghiệp, các tổ chức kinh tế vay Thời hạn của các khoản vay liên ngân hàng chủ yếu là qua đêm, ngoài ra dao động từ qua

12

Nguồn: Chủ Biên Nguyễn Đắc Đờn “ tài chình và tiền tệ”, NXB Thống Kê, tháng 10 năm 2008, trang 235

đêm đến một tuần, hoặc có thể còn dài hơn tùy vào thỏa thuận giữa các bên Hiện nay, trên thị trường liên ngân hàng tại Việt Nam kỳ hạn cho vay trên thị trường này

đã lên tới 3 tháng

Ngân hàng thương mại cũng có thể huy động vốn từ các tổ chức tín dụng khác Ngân hàng có thể mời họ tham gia hình thức vay đồng tài trợ cho các dự án phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh, phục vụ đời sống hoặc hình thức vay qua đêm trên thị trường tiền tệ

Vay trên thị trường: Các ngân hàng thương mại có thể phát hành các chứng

chỉ có giá để vay vốn trực tiếp từ thị trường như chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu, trái phiếu v.v

1.3.1.3 Hoạt động tăng vốn chủ sở hữu

Vốn chủ sở hữu chính là thước đo sức mạnh tài chính của ngân hàng thương

mại Nguồn vốn chủ sở hữu, thường bao gồm vốn điều lệ, thặng dư vốn cổ phần, lợi nhuận chưa phân phối và các quỹ dự trữ Đây là nguồn vốn ổn định dài hạn của các

ngân hàng Tỷ lệ nguồn vốn này cao sẽ đảm bảo các hệ số an toàn hoạt động như hệ

số CAR (tỷ lệ vốn chủ sở hữu/tài sản có rủi ro) cao, giới hạn cho vay đối với từng khách hàng là bao nhiêu v.v…

Tuy nhiên, nếu duy trì tỷ lệ nguồn vốn này quá cao cũng ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu (ROE) Ngược lại, tỷ lệ vốn chủ sở hữu thấp sẽ làm giảm các chỉ số an toàn hoạt động nhưng lại làm tăng khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu Tùy từng ngân hàng với các chiến lược khác nhau, tỷ lệ vốn chủ sở hữu được duy trì ở các mức độ khác nhau Cụ thể:

Để tăng vốn góp ban đầu: Ngân hàng có thể yêu cầu bổ sung vốn điều lệ từ

ngân sách nhà nước đối với ngân hàng thương mại quốc doanh, có thể kêu gọi cổ đông góp nếu là ngân hàng liên doanh và có thể phát hành cổ phiếu mới ra thị trường để huy động trực tiếp nguồn vốn của thị trường đối với các ngân hàng thương mại cổ phần

Để tăng phần lợi nhuận giữ lại: Ngân hàng có thể thành lập thêm nhiều quỹ

dự trữ nữa, tăng lượng vốn trích lập vào các quỹ dự trữ hiện có như quỹ dự trữ đặc

biệt, quỹ đầu tư phát triển v.v Tuy nhiên, tỷ lệ lợi nhuận giữ lại tùy thuộc vào sự cân nhắc của ngân hàng về mức tích lũy và tiêu dùng

1.3.2 Các yếu tố ảnh hưởng tới chính sách huy động vốn của NHTM

Để có nguồn vốn vững chắc, đảm bảo cho sự phát triển bền vững của ngân hàng là một vấn đề không hề đơn giản Các ngân hàng thương mại cần phải nghiên cứu những nhân tố ảnh hưởng tới công tác huy động vốn của ngân hàng mình, từ đó phân tích tổng hợp rút ra những thuận lợi khó khăn, đề ra những biện pháp nâng cao hiệu quả hoạt động này

1.3.2.1 Các yếu tố khách quan

Yếu tố pháp lý: chính sách huy động vốn của NHTM chịu tác động trực tiếp

từ các bộ luật cũng như các chính sách của nhà nước như luật các tổ chức tín dụng, luật ngân hàng nhà nước, các văn bản pháp lý về ngân hàng, chính sách tài chính tiền tệ, chính sách tỷ giá hối đoái v.v

Cụ thể là kể từ năm 2009 các chủ đầu tư nước ngoài được thành lập ngân hàng vốn 100% vốn nước ngoài, chính sách huy động vốn của các NHTM phải có tính cạnh tranh hơn nữa nếu không sẽ bị các ngân hàng lớn thu hút hết khách hàng

Ngân hàng nhà nước còn đưa ra các quy định về tỷ lệ huy động vốn của các ngân hàng phải theo một tỷ trọng hợp lý với tổng vốn chủ sở hữu, quy định về lãi suất trần-sàn, …ảnh hưởng trực tiếp tới chính sách huy động của NHTM

Yếu tố chính trị: Tình hình chính trị ổn định hay bất ổn, chính sách ngoại

giao mở rộng hay thắt chặt và các quan hệ hợp tác song phương, đa phương đều ảnh hưởng trực tiếp tới hoạt động của ngân hàng thương mại trong đó có công tác huy động vốn Chính trị ổn định, chính sách ngoại giao mở rộng kích thích đầu tư nước ngoài, tăng cường hợp tác với các nước có nền kinh tế phát triển tạo cơ hội thiết lập quan hệ với các tổ chức tài chính lớn như IMF, WB, ADB,WTO v.v từ đó đem lại cho ngân hàng thương mại nhiều thời cơ và thách thức mới

Yếu tố kinh tế: Động thái của nền kinh tế chính là cơ sở đầu tiên để người gửi

tiền ra quyết định nên gửi tiền vào ngân hàng, tích trữ vàng, ngoại hối hay đầu tư vào tài sản khác Trong điều kiện kinh tế có chiều hướng suy thoái như hiện nay, giá

cả và sức mua của tiền tệ diễn biến phức tạp, lạm phát đạt đỉnh rồi lại có chiều

hướng giảm phát, người dân không còn tin vào các ngân hàng, họ tiến hành tích trữ vàng, ngoại tệ mạnh hoặc các tài sản giá trị khác nhằm mục đích an toàn tài sản Ngược lại, nền kinh tế phát triển ổn định với tỷ lệ lạm phát hợp lý thì người dân sẽ

có cái nhìn lạc quan hơn và có xu hướng gửi tiền vào các ngân hàng thương mại làm cho nguồn vốn ngân hàng tăng lên

Yếu tố văn hóa xã hội: Các yếu tố như thói quen, tập quán, tâm lý cũng ảnh

hưởng phần nào đến hoạt động huy động vốn Chẳng hạn như thói quen giữ tiền trong nhà an toàn hơn còn tồn tại ở một bộ phận dân cư nước ta hay cũng có một bộ phận khác lại đem tiền đi đầu tư vào chứng khoán, làm ảnh hưởng đến nguồn vốn tiết kiệm huy động từ dân cư của ngân hàng Tuy dịch vụ thẻ đã rất phát triển tại nước ta trong thời gian gần đây, nhưng vẫn còn một bộ phận người dân giữ quan điểm thích tiêu tiền mặt khiến cho ngân hàng mất đi một nguồn thu đáng kể từ các giao dịch thẻ

1.3.2.2 Các yếu tố chủ quan

Uy tín của ngân hàng thương mại: Uy tín ngân hàng thương mại có vai trò

quyết định trong việc gửi tiền của người dân, quyết định cho vay của các tổ chức tín dụng trên thị trường liên ngân hàng Người dân thường chọn những ngân hàng có

uy tín tốt để gửi tiền hay sử dụng các dịch vụ với mong muốn an toàn và tiện lợi nhất, thậm chí họ có phải chịu lãi tiền gửi thấp hơn các ngân hàng khác Các tổ chức tín dụng sẽ chấp nhận cho các ngân hàng có danh tiếng, uy tín tốt, luôn kinh doanh

có lãi vay tiền vì họ có khả năng trả nợ đúng hạn, do vậy mà không làm gián đoạn đến việc sử dụng vốn của tổ chức mình

Quy mô của ngân hàng thương mại: Quy mô của ngân hàng thương mại

cũng là thước đo đánh giá quy mô vốn tự có của ngân hàng Quy mô ngân hàng càng lớn, vốn tự có lớn khiến ngân hàng có thể huy động một lượng vốn lớn vì tỷ lệ huy động vốn của mỗi ngân hàng là số phần trăm trên tỷ lệ vốn tự có của ngân hàng theo quy định của ngân hàng nhà nước Việt Nam Hơn nữa quy mô lớn là thể hiện trên nhiều mặt như số lượng chi nhánh và văn phòng đại diện ở nhiều nơi giúp ngân hàng áp dụng chính sách quảng bá, tiếp thị sâu rộng hơn, tạo cơ hội cho ngân hàng tiếp cận được lượng vốn lớn từ dân cư và các thành phần kinh tế khác

Chính sách lãi suất cạnh tranh:Thông thường lãi suất huy động ảnh hưởng

trực tiếp, tỷ lệ thuận với quy mô tiền gửi vào NHTM Ngân hàng muốn huy động thêm nhiều vốn cần nâng cao lãi suất huy động lên, đồng nghĩa với giảm khoản thu nhập của ngân hàng Vì vậy, ngân hàng cần cân nhắc xem lãi suất huy động nên dao động trong biện độ nào là hợp lý, đồng thời xem xét cả khả năng và mức độ thu lại lợi nhuận từ việc sử dụng vốn đó

Tuy nhiên, có một số trường hợp vốn huy động của ngân hàng thương mại vẫn tăng lên dù lãi suất huy động giảm vì người gửi vẫn thu được một khoản lợi tức sau khi đã trừ đi tỷ lệ lạm phát Trong trường hợp này nếu để không thì khoản tiền này còn mất giá, gây thua lỗ Vì vậy người dân thường quan tâm đến lãi suất tiết kiệm để so sánh với tỷ lệ trượt giá của đồng tiền và khả năng sinh lời của các hình thức đầu tư khác như: cổ phiếu, trái phiếu v.v từ đó người dân sẽ ra quyết định xem có nên gửi tiền vào ngân hàng hay không, gửi bao nhiêu và dưới hình thức nào

Các hình thức huy động vốn: Các ngân hàng thương mại ngày nay không

ngừng cạnh tranh nhau trong việc đa dạng hóa các kênh huy động vốn bởi họ nhận thức được vai trò của sự đa dạng đó với hiệu quả công tác huy động vốn Ngân hàng không chỉ nghiên cứu nắm bắt nhu cầu của khách hàng mà còn cần khơi dậy, đánh thức nhu cầu của khách hàng thông qua việc cung cấp các loại hình hấp dẫn về thời hạn, lãi suất, dịch vụ đi kèm v.v Ngân hàng thương mại chỉ được coi là thành công nếu đáp ứng tốt yêu cầu của một lượng đông nhất các khách hàng của mình

Chiến lược kinh doanh và các chính sách về vốn của ngân hàng: Mọi hình

thức huy động vốn đều phụ thuộc chiến lược huy động vốn để sử dụng của ngân hàng Khi nhu cầu sử dụng ít, ngân hàng có ý định thu hẹp quy mô, phạm vi hoạt động thì yêu cầu với vốn huy động cũng giảm đi Ngược lại, ngân hàng sẽ xây dựng chiến lược, lộ trình huy động vốn chặt chẽ khi có nhu cầu tăng mạnh về vốn như đầu tư dự án lớn, mở rộng thị trường v.v

Tóm lại, hoạt động huy động vốn của ngân hàng chịu sự tác động của tổng hòa giữa yếu tố khách quan và chủ quan mang tính vi mô và vĩ mô Trên đây chỉ là những yếu tố chính, đáng kể nhất khi ngân hàng thương mại xem xét, đánh giá hiệu quả công tác huy động vốn của mình

1.3.3 Một số chỉ tiêu đánh giá hoạt động huy động vốn của NHTM

 Chi phí vốn

Chí phí vốn là khoản chi phí phát sinh liên quan đến hoạt động huy động vốn của NHTM, trong hoạt động kinh doanh của NHTM chỉ số này càng thấp càng tốt bởi như thế thì lợi nhuận mà các NHTM thu được từ hoạt động kinh doanh vốn càng cao Tùy thuộc vào hệ thống tiền tệ của mỗi quốc gia là khác nhau nên quy ước về chi công thức tính chi phí vốn của các NHTM cũng là khác nhau Ở Việt Nam, theo chuẩn mực các quy tắc ngân hàng do ngân hàng nhà nước Việt Nam công bố có nhiều cách tính chi phí vốn trong đó cách phổ biến nhất – các NHTM sử dụng rộng rãi là

Chi phí vốn = chi phí tiền gửi + chi phí hoạt động 13

Trong đó:

Chi phí tiền gửi = a + b + c + d - e

a là chi phí lãi (lãi suất huy động)

b là mức dự trữ bắt buộc (mức dự trữ bắt buộc 1% áp dụng cho các khoản tiền

gửi có kỳ hạn dưới 12 tháng, và trên 12 tháng tính đến tháng 2 năm 2009)14

c là mức dự trữ tiền mặt (các ngân hàng thường dự trữ 2% tiền mặt cho mục

đích thanh toán)

d là chi phí bảo hiểm tiền gửi (tùy vào tỷ lệ quy định của NHTM)

e là lãi tiền gửi dự trữ bắt buộc tại ngân hàng nhà nước (là 5%/năm)

 Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu( CAR)

Tỉ lệ an toàn vốn tối thiểu là một thước đo độ an toàn vốn của ngân hàng Nó

được tính theo tỉ lệ phần trăm của tổng vốn tự có của NHTM so với tổng tài sản đã điều chỉnh rủi ro của ngân hàng

CAR = Vốn tự có / Tài sản đã điều chỉnh rủi ro * 100% 15

Trong đó:

Tài sản đã điều chỉnh rủi ro = Σ Tài sản – Tiền tại quỹ dự trữ - TSCĐ – các

chứng từ có giá chứng khoán đầu tư dưới 1 năm

Tỉ lệ này thường được dùng để bảo vệ những người gửi tiền trước rủi ro của ngân hàng và tăng tính ổn định cũng như hiệu quả của hệ thống tài chính toàn cầu Bằng tỉ lệ này người ta có thể xác định được khả năng của ngân hàng thanh toán các khoản nợ có thời hạn và đối mặt với các loại rủi ro khác như rủi ro tín dụng, rủi ro vận hành Hay nói cách khác, khi ngân hàng đảm bảo được tỉ lệ này tức là nó đã tự tạo ra một tấm đệm chống lại những cú sốc về tài chính vừa tự có thể bảo vệ mình vừa có thể bảo vệ khách hàng gửi tiền Đây là một chỉ số quốc tế được hầu hết các nước công nhận Ở Việt Nam, ngân hàng nhà nước quy định tỷ lệ này phải >= 8% mới là đạt yêu cầu

 Tốc độ tăng trưởng vốn huy động

Công thức tính :

Số dư vốn huy động năm nay

Tốc độ tăng huy động vốn = ( - - 1 )x 100%16

Số dư vốn huy động năm trước Trong đó: Số dư vốn huy động bao gồm tiền gửi từ dân cư và các tổ chức kinh tế (ngoại trừ tiền gửi, tiền vay của các Tổ chức tín dụng đang hoạt động kinh doanh ở trong nước), phát hành kỳ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi và các giấy

tờ có giá khác

Cách xếp loại 17

:

Tốc độ tăng từ 10% trở lên: Xếp loại A

Tốc độ tăng từ 0% đến dưới 10% : Xếp loại B

Tốc độ tăng từ dưới 0% trở xuống: Xếp loại C

 Cơ cấu nguồn vốn huy động

15

Hệ thống chuẩn mực quốc tế Basel II là hiệp ước quốc tế về tiêu chuẩn an toàn vốn, tăng cường quản trị toàn cầu hóa tài chính cũng như việc khai thác tối đa tiềm năng lợi nhuận và hạn chế rủi ro Đây được xem là giải pháp được đưa ra nhằm nâng cao các tiêu chuẩn ngân hàng châu Á

Xu hướng trong cơ cấu nguồn vốn huy động của các NHTM hiện nay, cơ cấu phổ biến là tỷ trọng đồng nội tệ phải cao hơn đồng ngoại tệ, tỷ trọng của nguồn vốn trung dài hạn cao và tỷ trọng nguồn vốn không kỳ hạn cao Lý do là do đặc thù của từng nguồn vốn sẽ giúp ngân hàng thương mại kinh doanh vốn một cách hiệu quả hơn

 Tỷ suất lợi nhuận trên vốn

(Tổng lợi nhuận thực hiện từ kinh doanh vốn)

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn = -x 100%18

Tổng nguồn vốn huy động

Cách xếp loại: 19

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn tăng hơn so với năm trước: Xếp loại A

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn bằng hoặc thấp hơn năm trước: Xếp loại B

Tổ chức tín dụng bị lỗ : Xếp loại C

 Lãi suất bình quân đầu vào trên lãi suất bình quân đầu ra

NHTM thực hiện kinh doanh vốn bằng cách huy động vốn với lãi suất đầu vào thấp hơn lãi suất đầu ra là lãi suất khi NHTM cho vay Do vậy, lợi nhuận từ hoạt động huy động vốn sẽ dựa vào sự chênh lệch của hai loại lãi suất này Hiện nay, do sự cạnh tranh khốc liệt giữa các NHTM mà các ngân hàng thường co xu hướng giảm mức chênh lệch này nhưng vẫn tăng doanh thu bằng cách tiến hành nhiều giao dịch kinh doanh vốn hơn, tuy vậy, về mặt bản chất tỷ lệ giữa lãi suất bình quân đầu vào và lãi suất bình quân đầu ra càng nhỏ hơn 1 bao nhiêu thì ngân hàng càng có lãi bấy nhiêu

1.4 Chính sách huy động vốn của NHTM trong thời kỳ suy thoái kinh tế

1.4.1.Khái niệm suy thoái kinh tế

Trong những tháng gần đây, vấn đề được mọi người quan tâm nhất, xuất hiện nhiều nhất trên các phương tiện thông tin đại chúng không chỉ trong mà cả ngoài nước đó là “ khủng hoảng tài chính” Trên phạm vi toàn cầu, đầu năm 2008, thế giới

phải đối đầu với lạm phát và nguy cơ khủng hoảng năng lượng, lương thực Giá nhiều mặt hàng lên cao, đặc biệt là dầu mỏ, lương thực Từ tháng 9, cuộc khủng hoảng tài chính bắt nguồn từ Mỹ lan sang hầu hết các nước, làm rung chuyển thị trường tài chính thế giới Đây là cuộc khủng hoảng tồi tệ nhất trong vòng 80 năm qua, kể từ Đại khủng hoảng 1929-1933 ngành ngân hàng cũng ở Mỹ

Khủng hoảng nền kinh tế tiền tệ đã tác động mạnh đến nền kinh tế hầu hết các quốc gia từ các nước phát triển đến các nước đang phát triển thậm chí cả các nước kém phát triển, khủng hoảng kinh tế đã và đang để lại những hậu quả nặng nề cho nền kinh tế thế giới Thế giới đang phải đối đầu với nguy cơ suy thoái, các nền kinh

tế lớn là Hoa Kỳ, Nhật Bản và nhiều nước công nghiệp hàng đầu trong EU đã rơi vào suy thoái và khó có khả năng phục hồi trước nửa đầu năm 2010 Vì vậy mà khái niệm suy thoái kinh tế đã được rất nhiều nhà kinh tế học, các chuyên gia kinh tế, các nhà lãnh đạo các quốc gia thậm chí là mỗi người dân quan tâm để có thể hiểu nó một cách đúng nhất

Theo kinh tế học vĩ mô: Suy thoái kinh tế là sự suy giảm của Tổng sản phẩm

quốc nội thực trong thời gian hai hoặc hơn hai quý liên tiếp trong năm (nói cách khác, tốc độ tăng trưởng kinh tế âm liên tục trong hai quý)20

Theo cơ quan nghiên cứu kinh tế quốc gia (NBER) của Hoa Kỳ đưa ra định

nghĩa về suy thoái kinh tế là sự tụt giảm hoạt động kinh tế trên cả nước, kéo dài nhiều tháng Suy thoái kinh tế có thể liên quan đến sự suy giảm đồng thời của các chỉ số kinh tế của toàn bộ hoạt động kinh tế như việc làm, đầu tư, lợi nhuận doanh nghiệp, tốc độ tăng trưởng kinh tế v.v Các thời kỳ suy thoái có thể đi liền với hạ giá cả (giảm phát), hoặc ngược lại tăng nhanh giá cả (lạm phát) trong thời kì đình lạm

Khủng hoảng tiền tệ 21

còn gọi là khủng hoảng tài chính là tình trạng ác tính nguy kịch siêu chu kỳ trong một thời gian ngắn của phần lớn các chỉ tiêu của một quốc gia hay một vài quốc gia thậm chí là cả khu vực Đặc điểm của nó là dân chúng bi quan về triển vọng kinh tế, đồng tiền bị sụt giá với biên độ lớn, tổng lượng

sản xuất kinh tế bị ảnh hưởng nghiêm trọng Trong khủng hoảng tiền tệ thường có nhiều doanh nghiệp phá sản phải đóng cửa, tỷ lệ thất nghiệp lên cao, có khi còn dẫn đến rối loạn xã hội và mất an ninh chính trị

Một sự suy thoái trầm trọng và lâu dài 22được gọi là khủng hoảng kinh tế,

sự tan vỡ tàn phá nền kinh tế là đổ vỡ kinh tế Có rất nhiều ví dụ về suy thoái kinh

tế cũng như cách thức nó xảy ra, dưới đây là một trong số đó:

Theo logic, khi phát sinh lạm phát tiền tệ, trước hết đồng tiền quốc nội sẽ tăng giá và biên độ biến động của tỷ giá hối đoái sẽ rộng ra dưới tác động của vốn

tư bản nước ngoài (vốn nóng) Tiếp đó là ngoại tệ tiền mặt ồ ạt đổ vào làm thị trường nhà đất và chứng khoán lên giá, gây ra tình trạng bọt xà phòng trong vật giá Dưới tác động của ngoại tệ tiền mặt, vật giá và giá tiêu dùng đều tăng cao, thực thể kinh tế bắt đầu xuất hiện tình trạng quá nóng (tốc độ tăng trưởng tăng cao trong nhiều năm liên tiếp), lạm phát, cán cân mậu dịch từ chỗ xuất siêu nhanh chóng chuyển thành nhập siêu Khi mà vốn ngoại tệ nóng ở trên đã kiếm lợi lớn sẽ rút đi khi thấy tìn hiệu thị trường bất ổn làm giá tài sản đi xuống, đồng tiền bị mất giá, cuối cùng đẩy quốc gia đó vào tình trạng suy thoái kinh tế

Hay ví dụ về suy thoái kinh tế ở Mỹ hiện nay 23, chu kỳ tăng trưởng của kinh tế tư bản trong thời đại chu kỳ thay đổi thiết bị, kỹ thuật - công nghệ ngày nay

cứ khoảng 5-6 năm lại bước vào suy thoái Cuộc suy thoái lần trước của kinh tế Mỹ rơi vào năm 2001 và thời kỳ tăng trưởng cũng đã kéo dài được 5-6 năm Để chống suy thoái và kích thích tăng trưởng kinh tế sau cuộc suy thoái năm 2001, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) đã 11 lần liên tục giảm lãi suất từ 6,75% xuống 1% để kích thích người dân tiêu dùng Chính lãi suất sau khi được cắt giảm xuống mức rất thấp như vậy đã làm cho người tiêu dùng Mỹ vay tiền để tiêu dùng ồ ạt, mua nhà cửa thế chấp; các ngân hàng đã không ngừng cho vay đầu tư xây dựng nhà cửa để bán và cho vay mua nhà dưới chuẩn Khi nền kinh tế đã phục hồi và nguy cơ lạm phát xuất hiện, FED đã liên tục tăng lãi suất từ 1% lên 5,25% Khi lãi suất cao lên, người mua nhà thế chấp có nguy cơ không trả được nợ, thậm chí phải bán nhà (hoặc bị tịch thu

nhà); các công ty xây dựng nhà cũng giảm xây dựng vì xây xong không bán được

đã làm cho thị trường nhà đất, tín dụng cho vay thế chấp dưới chuẩn bị khủng hoảng, tác động mạnh đến thị trường tài chính, thị trường chứng khoán không chỉ của nước Mỹ mà của hầu hết các nước trên thế giới

Trong lịch sử kinh tế thế giới đã có không ít các cuộc khủng hoảng kinh tế xảy

ra như đại khủng hoảng 1929-1930, khủng hoảng kinh tế Nhật, khủng hoảng tiền tệ Châu Á v.v Dù rồi khủng hoảng có qua đi nhưng những hậu quả mà nó để lại cho nền kinh tế các nước là rất nặng nề như làn sóng thất nghiệp ngày một tăng lên, các doanh nghiệp đứng trên bờ vực phá sản, kinh tế phát triển trì trệ, các ngành sản xuất đóng băng, dân chúng mất lòng tin vào chính phủ v.v khiến cho những vấn đề xã hội ngày càng trở nên phức tạp và có thể gây ra bất ổn xã hội ở một số quốc gia, và phải mất một thời gian dài sau mới có thể ổn định trở lại

Không chỉ các nước phát triển nơi bắt nguồn của cuộc khủng hoảng lâm vào tình cảnh khó khăn mà ngay cả các nước đang phát triển cũng có tốc độ tăng trưởng chậm lại đáng kể, làn sóng phá sản và sát nhập doanh nghiệp sẽ diễn ra mạnh mẽ Điều này đòi hỏi mỗi quốc gia phải có chính sách tài chính phù hợp với hoàn cảnh nước mình và bối cảnh thế giới, đồng thời những chính sách của các quốc gia cần phải phối hợp một cách chặt chẽ với nhau để đạt được hiệu quả cao trong công cuộc đẩy lùi khủng hoảng

1.4.2.Đặc điểm của chính sách huy động vốn trong thời kỳ suy thoái kinh tế

Chính sách huy động vốn của ngân hàng thương mại là một quá trình tổng hợp các hoạt động để thực hiện việc thu hút vốn nhàn rỗi từ nơi thừa vốn nhằm tạo cho ngân hàng thương mại một nguồn tài chính ổn định chất lượng giúp ngân hàng thực hiện các mục tiêu của mình liên quan đến nguồn tài chính đó Quá trình ấy bắt nguồn từ việc lên mục tiêu cho công tác huy động vốn, lên kế hoạch thực hiện, cách thức tiến hành và đánh giá hiệu quả Quả thật nếu nói chính sách huy động vốn đơn thuần chỉ là hoạt động thu hút vốn không thôi là quan điểm hoàn toàn chưa chính xác, bởi khi thực hiện việc thu hút ấy, ngân hàng phải xác định thu hút từ ai, cơ cấu như thế nào, có chấp hành chính sách pháp luật đảm bảo lợi ích cho các bên trong hoạt động này không, phù hợp với bối cảnh thị trường không v.v Do vậy, khi nói

đến đặc điểm của chính sách huy động vốn trong một thời kỳ nào đó nhất là trong thời kỳ suy thoái kinh tế như hiện nay ta nên xét trên góc độ các yếu tố quyết định chính sách huy động vốn sẽ đi theo hướng nào để từ đó đưa ra đặc điểm của chính sách huy động vốn của các ngân hàng thương mại trong thời kỳ suy thoái kinh tế Dưới đây là mô hình năm yếu tố tạo nên đặc điểm của chính sách huy động vốn của ngân hàng thương mại:

Bảng 1.2: Mô hình các yếu tố tạo nên đặc điểm của chính sách huy động vốn

(Nguồn: Tổng hợp nghiên cứu từ tài liệu trong và ngoài nước)

a Pháp luật hay nói cách khác là chính sách của nhà nước với các ngân

hàng thương mại trong việc huy động vốn Suy thoái kinh tế xảy ra ban đầu sẽ là

sự xuất hiện của một loạt các dấu hiệu bất thường với nền kinh tế Những dấu hiệu

dù hiện tại có thể làm cho nền kinh tế phát triển ngay thời điểm đó nhưng nó đi ngược lại với những nguyên tắc cơ bản, dần già khi các nhà chính sách, chuyên gia không nhận ra được, hay nhận ra mà không có những đối sách nhằm ngăn chặn thì một cuộc suy thoái là không thể tránh khỏi

Hậu quả của suy thoái kinh tế có thể là thời kỳ giảm phát mà cũng có thể là thời kỳ lạm phát kéo dài tùy vào đặc điểm những dấu hiệu bất thường cũng như

diễn biến của cuộc suy thoái Nếu cuộc suy thoái đó bắt nguồn từ hệ thống tài chính thì trong các chính sách của nhà nước hay chính là ngân hàng trung ương nhằm ngăn chặn những hậu quả xấu của suy thoái kinh tế cũng sẽ phải thực hiện qua hệ thống tài chính – mà các ngân hàng thương mại là chìa khóa thực hiện Trong quyết sách của ngân hàng nhà nước không thể thiếu quy định về chính sách huy động vốn của các ngân hàng thương mại Ta xét hai trường hợp, nếu suy thoái kinh tế dẫn tới lạm phát Lạm phát tăng cao, Ngân hàng Nhà nước phải thực hiện thắt chặt tiền tệ để giảm khối lượng tiền trong lưu thông, do vậy lúc này huy động vốn là việc cấp bách phải làm Theo lý do giảm lượng tiền lưu thông, hoạt động huy động vốn phải thực hiện sao cho thu hút được càng nhiều vốn càng tốt, bằng mọi giá để người dân cũng như các doanh nghiệp các tổ chức kinh tế sẽ đem tiền đến gửi, phần nào lượng tiền trong lưu thông sẽ giảm

Ngược lại trong thời kỳ giảm phát, mực tiền lưu thông là thiếu dẫn đến ách tắc trong lưu thông hàng hoá không tiêu thụ được, lúc này ngân hàng trung ương sẽ không cho phép các ngân hàng tiến hành chính sách huy động vốn ồ ạt, thay vào đó

là để khách hàng rút tiền để chi tiêu nhiều hơn và lượng tiền trong lưu thông sẽ tăng lên Từ những phân tích trên có thể thấy chính sách pháp luật trong một thời

kỳ chính là định hướng cho chính sách huy động vốn của NHTM sẽ đi theo hướng

mở rộng hay thắt chặt

b Chính sách lãi suất: trong chính sách huy động vốn, cơ cấu lãi suất là

thành phần quan trọng nhất quyết định sự thành công của nghiệp vụ huy động vốn như đã trình bày ở trên thì suy thoái kinh tế có thể dẫn đến lạm phát và giảm phát và trong mỗi thời kỳ chính sách lãi suất có đặc điểm riêng của nó Trong thời kỳ lạm phát, do lạm phát tăng cao, việc huy động vốn của các ngân hàng gặp nhiều khó khăn

Để huy động được vốn, hoặc không muốn vốn từ ngân hàng mình chạy sang các ngân hàng khác, thì phải nâng lãi suất huy động sát với diễn biến của thị trường vốn Nhưng nâng lên bao nhiêu là hợp lý, luôn là bài toán khó đối với mỗi ngân hàng Một cuộc chạy đua lãi suất huy động ngoài mong đợi sẽ diễn ra tại hầu hết các ngân hàng, việc này tạo ra mặt bằng lãi suất huy động mới, rồi lại tiếp tục cạnh tranh

đẩy lãi suất huy động lên Lãi suất huy động phải sao cho khắc phục và bù đắp được mức lạm phát( lãi suất huy động trừ đi tỷ lệ lạm phát phải dương) Tăng lãi suất là giảm cung tiền, kiềm chế tăng trưởng tín dụng nóng

Tuy nhiên, lãi suất liên tục tăng cao không chỉ có khó khăn rất lớn cho doanh nghiệp trong việc tiếp cận vốn vay, mà còn khó khăn cho NHTM trong việc huy động vốn trung và dài hạn, nhưng nó chỉ là biện pháp trong ngắn hạn Đối với các ngân hàng thương mại chính sách huy động vốn sẽ có đặc điểm: chi phí huy động vốn cao, làm giảm khả năng sinh lời, khiến ngân hàng phải tăng cường nới rộng tín dụng, làm tăng khả năng rủi ro trong hoạt động Tình trạng này kéo dài sẽ không ổn chút nào, do vậy tăng lãi suất chỉ là biện pháp cấp bách trong ngắn hạn, một khi tăng lãi suất bắt đầu tỏ ra không hiệu quả xét cả ở khía cạnh vĩ mô và vi mô, thì việc duy trì lãi suất ổn định và theo xu hướng giảm dần, cần được đặt ra đối với các ngân hàng thương mại Đó là đặc điểm chính sách lãi suất của chính sách huy động vốn trong thời kỳ suy thoái kinh tế - hậu quả lạm phát Trong thời kỳ giảm phát thì các hoạt động diễn biến theo chiều hướng đi ngược lại

c Kế hoạch chiến lược: là bao gồm hệ thống mục tiêu mà ngân hàng

đặt ra với việc thực hiện việc huy động vốn, các biện pháp đi kèm giúp thực hiện chính sách huy động vốn một cách hiệu quả hơn Trong kế hoạch này các ngân hàng thương mại sẽ đặt ra một số chỉ tiêu về việc huy động vốn, xem ngân hàng cần bao nhiêu vốn, cơ cấu như thế nào, chất lượng ra sao v.v từ đó đưa

ra những chiến lược thực hiện mà ở đây tác giả xin đề cập về mặt marketing và quảng cáo của các ngân hàng thương mại trong thời kỳ suy thoái kinh tế Vốn thì lúc nào cũng là quan trọng với các ngân hàng thương mại, nhất là trong thời

kỳ hiện nay khi mà số lượng ngân hàng thương mại trên thế giới là rất lớn, trong khi lượng vốn thì có hạn

Mỗi một giai đoạn hầu hết các ngân hàng sẽ đặt ra một lượng vốn mà mình cần huy động để phù hợp với kế hoạch phát triển của ngân hàng Trong thời kỳ lạm phát, đồng nội tệ sẽ mất giá do lượng lưu thông quá lớn Mục tiêu của ngân hàng giai đoạn này là vừa tăng huy động vốn nội tệ để giảm lượng lưu thông lại giảm huy động vốn ngoại tệ để cân bằng tỷ giá Nhưng một điều quan trọng không kém,

khi mà đồng nội tệ mất giá tâm lý khách hàng sẽ đi mua ngoai tệ cất trữ nhiều hơn, nhằm đảm bảo mục đích kinh doanh NHTM cần huy động một lượng ngoại tệ vừa

đủ ở thị trường khác để đáp ứng nhu cầu thị trường nội địa

Trong thời kỳ suy thoái kinh tế, nền kinh tế bất ổn, các khách hàng mất niềm tin vào hệ thống tài chính trong đó bao gồm cả hệ thống ngân hàng Vì vậy việc củng cố hình ảnh ngân hàng cũng như niềm tin với khách hàng là rất cần thiết Để thực hiện công việc đó không chỉ dựa vào kết quả kinh doanh của ngân hàng mà một chiến lược quan trọng không kém là marketing, quảng cáo Thay vì tâm lý chung của các ngân hàng là cắt giảm chi phí tối đa trong thời kỳ kinh tế khó khăn, các ngân hàng có kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính thường đầu tư những khoản không nhỏ cho việc quảng bá về chính sách huy động vốn, những ưu đãi mà khách hàng có thể nhận được Ngân hàng có thể tổ chức tiến hành gặp gỡ khách hàng, gửi thư điện tử, tổ chức các cuộc phỏng vấn bình luận, gửi thư tới đối tác quan trọng, gửi thư giới tiệu qua internet hay blog v.v Từ đó mọi khách hàng có thể biết được hoạt động của ngân hàng và một tâm lý chung là có làm ăn tốt thì ngân hàng mới quảng cáo nhiều và mở rộng hoạt động ở khắp nơi, kết quả là lượng khách hàng đến với ngân hàng là không nhỏ

d Đối tượng khách hàng: là đối tượng mang lại doanh thu cho ngân

hàng, duy trì hoạt động của ngân hàng và ngân hàng thành lập cũng vì mục đích phục vụ khách hàng Bởi vậy, mỗi ngân hàng thương mại đều có những nhóm khách hàng riêng của mình, đó là nhóm khách hàng lâu năm trung thành với ngân hàng Bất cứ một kế hoạch phát triển khách hàng của ngân hàng cũng đều nhằm mục tiêu giữ chân được các khách hàng lâu năm và không ngừng tìm kiếm thêm các khách hàng mới mở rộng thị trường hoạt động của ngân hàng thương mại Chính sách huy động vốn sẽ phải củng cố được lòng tin của các khách hàng đang gửi tiền của ngân hàng bằng việc làm cho khách hàng tin vào hoạt động của ngân hàng đang vì lợi ích của họ, với những khách hàng lâu năm phải đưa ra những chính sách ưu đãi đi kèm để giữ chân họ, tăng mức bảo hiểm tiền gửi, hoặc cam kết bảo đảm an toàn tiền gửi và chi trả đầy đủ tiền gửi tiết kiệm cho khách hàng bởi đây là nhóm khách hàng mục tiêu quan trọng nhất của ngân hàng Thêm nữa, ngân

hàng thương mại cần vạch ra nhóm các khách hàng mục tiêu có tiềm năng hứa hẹn đem lai một nguồn vốn chất lượng và có tính ổn định cao Trên đây là đặc điểm của chính sách huy động vốn tổng thời kỳ suy thoái kinh tế với đối tượng khách hàng của mình

e Phương thức huy động vốn: là các kênh huy động vốn của ngân hàng, tùy

vào mỗi thời kỳ phương thức huy động vốn lại khác nhau Trong thời kỳ này thì phương thức này là phù hợp vì đối tượng của kênh huy động này thừa vốn Trong khi phương thức khác lại không phù hợp vì đối tượng của kênh huy động đó đang cần vốn hoặc gây khó khăn trong việc huy động Hiệu quả của một chính sách huy động vốn phụ thuộc vào việc kết hợp hài hòa các phương thức huy động vốn cho phù hợp với từng thời kỳ khác nhau Trong thời kỳ suy thoái kinh tế, chính sách huy động vốn của các ngân hàng thương mại theo cách thông thường không còn phát huy hiệu quả nên họ sẽ tiến hành theo một số hướng đi chủ yếu sau:

Các ngân hàng sẽ tiến hành liên kết với một số ngân hàng lớn – có tiềm năng

về tài chính, hay các tập đoàn kinh tế để trong và ngoài nước, nhằm mục đích củng cố tiềm lực tài chính, hơn nữa tằng cường sức lực để chống đỡ với những khó khăn của cuộc suy thoái kinh tế Hình thức này hiện nay khá phổ biến bởi các ngân hàng nước ngoài thường là các ngân hàng có uy tín, kinh nghiệm, vốn, công nghệ cao hợp tác trong thời buổi suy thoái là ưu tiên số một

Còn việc liên kết với các tập đoàn kinh tế lớn, giúp cho các tập đoàn có thể tận dụng vốn với lãi suất ưu đãi để tiến hành sản xuất kinh doanh, các ngân hàng có thể cho vay mà vẫn đảm bảo được khả năng thu hồi vốn Bởi trong thời kỳ khó khăn việc các doanh nghiệp tiếp cận được với nguồn vốn lớn với lãi suất hợp lý là rất khó còn các ngân hàng ngần ngại không dám cho vay vì sợ không biết doanh nghiệp có

đủ khả năng trả nợ không Sau đó khi đã kinh doanh hiệu quả thì chính các tập đoàn này sẽ lại cung cấp vốn cho các ngân hàng để hoạt động Đây là một kenh huy động vốn không phải mới nhưng không phải ngân hàng nào cũng nhìn thấy và thực hiện một cách hiệu quả

Mở rộng phạm vi khách hàng: trong thời kỳ suy thoái kinh tế, tâm lý bất an

chủ yếu tập trung ở những khách hàng thành thị tức là những khách hàng ở những

trung tâm kinh tế lớn vì đây là những nơi chịu hậu quả nặng nề của cuộc khủng hoảng Do đó mà những khách hàng ở nông thôn hay chính là khách hàng ở những nơi xa các trung tâm kinh tế lớn ít chịu ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng sẽ là một mảnh đất màu mỡ cho các ngân hàng thương mại tiến hành huy động vốn Các ngân hàng nên thành lập nhiều chi nhánh ở những khu vực này đồng thời kết hợp với những chính sách ưu đãi chắc chắn sẽ huy động được một lượng vốn không nhỏ với chi phí không cao, mà lại ổn định do những khách hàng ở đây có tâm lý an toàn thích gửi tiết kiệm nhiều hơn

Một kênh huy động vốn khác nữa đó là thị trường liên ngân hàng, các ngân

hàng tiến hành kinh doanh ngoại hối hoặc cho vay tín chấp Các ngân hàng vừa tiền hành kinh doanh thu lợi nhuận, một số khác có thể có được vốn độ an toàn cao mà chi phí vừa phải

Trên đây là một trong những phương thức hiệu quả trong chính sách huy động vốn của các ngân hàng thương mại trong thời kỳ suy thoái kinh tế, mỗi ngân hàng nên xem xét đặc điểm riêng của mình để áp dụng nhằm đa dạng hóa các kênh huy động vốn hơn nữa