Quản trị vốn lưu động tại Tổng công ty đầu tư phát triển nhà và đô thị Nam Hà Nội

LỜI MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Trong cơ cấu vốn của DN, nếu vốn cố định được coi là xương sống của một cơ thể thì VLĐ được coi là huyết mạch của cơ thể sống đó. Để tiến hành hoạt động SXKD, DN không thể không có các yếu tố cơ bản là tư liệu lao động, đối tượng lao động và sức lao động. Vốn của DN nói chung và VLĐ nói riêng có mặt trong mọi khâu hoạt động của DN từ dự trữ, sản xuất cho đến lưu thông. Bởi vậy để hoạt động có hiệu quả và thu được lợi nhuận cao, DN cần phải quan tâm đến vấn đề quản trị VLĐ một cách có hiệu quả. Để quản trị VLĐ có hiệu quả, các DN phải làm gì? Đây là một quá trình nghiên cứu, tìm tòi, phân tích đánh giá tình hình tổ chức mua sắm vật tư, tiến hành sản xuất sản phẩm, tiêu thụ sản phẩm cũng như tình hình thị trường, tình hình kinh tế xã hội… Để làm tốt điều đó, vấn đề đặt ra cho các DN là phải biết DN thừa hay thiếu vốn, giảm thiểu chi phí sử dụng vốn như thế nào, tình hình sử dụng vốn, quản trị vốn bằng tiền, vốn tồn kho và các khoản phải thu như thế nào… Đây là những vấn đề DN phải giải quyết để nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ. Trong điều kiện nền kinh tế Việt Nam đang trong quá trình chuyển đổi và vận hành theo cơ chế thị trường, mở cửa, hội nhập với nền kinh tế toàn cầu như hiện nay, việc quản trị VLĐ có vai trò ngày càng to lớn hơn nữa. Nếu như VLĐ được sử dụng đúng đắn, uyển chuyển, linh hoạt, phù hợp với những điều kiện, tình hình phát triển của mỗi DN thì sẽ có tác động tích cực tới các mục tiêu kinh tế và giúp DN phát triển mạnh mẽ hơn đưa DN tiến xa trở thành những DN hàng đầu. Mặt khác, VLĐ nếu không được sử dụng một cách thích hợp thì sẽ trở thành vật cản cho sự phát triển của toàn DN. Tổng công ty đầu tư phát triển nhà và đô thị Nam Hà Nội là một công ty cổ phần hoạt động trong lĩnh vực xây dựng và có VLĐ chiếm tỉ trọng cao trong nguồn vốn của công ty. Có thể nói, quản trị VLĐ là vấn đề quan trọng và cốt lõi của công ty. Nhận thức rõ được vấn đề này, cùng với những kiến thức đã học được tại trường và thực tiễn đã học được qua thời gian thực tập tại Tổng công ty đầu tư phát triển nhà và đô thị Nam Hà Nội, em đã quyết định đi sâu vào nghiên cứu và phân tích VLĐ của công ty. Dưới sự giúp đỡ của thầy Bùi Văn Vần và các anh chị đang làm việc tại công ty, em đã hoàn thành luận văn với đề tài: “Quản trị vốn lưu động tại Tổng công ty đầu tư phát triển nhà và đô thị Nam Hà Nội”.

Luận văn tốt nghiệp Học viện tài LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng em, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn Đinh Thanh Huyền Luận văn tốt nghiệp Học viện tài MỤC LỤC Luận văn tốt nghiệp Học viện tài DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT 10 11 12 13 14 15 BCĐKT BCTC DN HTK LNST LNTT SXKD TSCĐ TSDH TSLĐ TSNH VCSH VLĐ TB CTCP Bảng cân đối kế toán Báo cáo tài Doanh nghiệp Hàng tồn kho Lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận trước thuế Sản xuất kinh doanh Tài sản cố định Tài sản dài hạn Tài sản lưu động Tài sản ngắn hạn Vốn chủ sở hữu Vốn lưu động Trung bình Cơng ty cổ phần DANH MỤC CÁC BẢNG Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Học viện tài LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong cấu vốn DN, vốn cố định coi xương sống thể VLĐ coi huyết mạch thể sống Để tiến hành hoạt động SXKD, DN yếu tố tư liệu lao động, đối tượng lao động sức lao động Vốn DN nói chung VLĐ nói riêng có mặt khâu hoạt động DN từ dự trữ, sản xuất lưu thông Bởi để hoạt động có hiệu thu lợi nhuận cao, DN cần phải quan tâm đến vấn đề quản trị VLĐ cách có hiệu Để quản trị VLĐ có hiệu quả, DN phải làm gì? Đây q trình nghiên cứu, tìm tịi, phân tích đánh giá tình hình tổ chức mua sắm vật tư, tiến hành sản xuất sản phẩm, tiêu thụ sản phẩm tình hình thị trường, tình hình kinh tế xã hội… Để làm tốt điều đó, vấn đề đặt cho DN phải biết DN thừa hay thiếu vốn, giảm thiểu chi phí sử dụng vốn nào, tình hình sử dụng vốn, quản trị vốn tiền, vốn tồn kho khoản phải thu nào… Đây vấn đề DN phải giải để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Trong điều kiện kinh tế Việt Nam trình chuyển đổi vận hành theo chế thị trường, mở cửa, hội nhập với kinh tế toàn cầu nay, việc quản trị VLĐ có vai trò ngày to lớn Nếu VLĐ sử dụng đắn, uyển chuyển, linh hoạt, phù hợp với điều kiện, tình hình phát triển DN có tác động tích cực tới mục tiêu kinh tế giúp DN phát triển mạnh mẽ đưa DN tiến xa trở thành DN hàng đầu Mặt khác, VLĐ không sử dụng cách thích hợp trở thành vật cản cho phát triển tồn DN Tổng cơng ty đầu tư phát triển nhà đô thị Nam Hà Nội công ty cổ phần hoạt động lĩnh vực xây dựng có VLĐ chiếm tỉ trọng cao Luận văn tốt nghiệp Học viện tài nguồn vốn cơng ty Có thể nói, quản trị VLĐ vấn đề quan trọng cốt lõi công ty Nhận thức rõ vấn đề này, với kiến thức học trường thực tiễn học qua thời gian thực tập Tổng công ty đầu tư phát triển nhà đô thị Nam Hà Nội, em định sâu vào nghiên cứu phân tích VLĐ công ty Dưới giúp đỡ thầy Bùi Văn Vần anh chị làm việc cơng ty, em hồn thành luận văn với đề tài: “Quản trị vốn lưu động Tổng công ty đầu tư phát triển nhà đô thị Nam Hà Nội” Mục đích nghiên cứu - Nhằm hệ thống hóa nâng cao trình độ lý luận, tư tài thực tế cho thân em sinh viên chuyên ngành Tài doanh nghiệp Học viện Tài - Phân tích, đánh giá thực trạng quản trị VLĐ Tổng công ty đầu tư phát triển nhà đô thị Nam Hà Nội - Đề xuất giải pháp nhằm tăng cường hiệu quản trị VLĐ Tổng công ty đầu tư phát triển nhà đô thị Nam Hà Nội Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu luận văn tình hình thực tế cơng tác quản trị VLĐ Tổng công ty đầu tư phát triển nhà đô thị Nam Hà Nội - Phạm vi: Đề tài nghiên cứu phạm vi Tổng công ty đầu tư phát triển nhà đô thị Nam Hà Nội, dựa tình hình tài kết hoạt động kinh doanh công ty năm gần 2017, 2018 BCĐKT, báo cáo kết hoạt động kinh doanh thuyết minh BCTC Phương pháp nghiên cứu: a Phương pháp thu thập số liệu: Luận văn tốt nghiệp Học viện tài - Phương pháp thực nghiệm: Trực tiếp đến đơn vị thực tập tìm hiểu tình hình tài thực trạng quản lý tình hình tài cơng ty, từ thu thập thơng tin liên quan đến đề tài - Phương pháp thu thập số liệu: Căn vào số liệu khứ BCTC, sổ sách kế tốn,… để tìm quy luật khứ, xác định định hướng biện pháp quản trị công ty tương lai b, Phương pháp phân tích số liệu - Phương pháp so sánh: So sánh tiêu kì với kì trước, tế với kì báo cáo, phân tích dựa số liệu năm So sánh theo không gian để biết vị DN thị trường - Phương pháp phân tích nhân tố: Xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu kết luận, kết cấu luận văn gồm chương: Chương 1: Lý luận quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động Tổng công ty đầu tư phát triển nhà đô thị Nam Hà Nội thời gian qua Chương 3: Các giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Tổng công ty đầu tư phát triển nhà đô thị Nam Hà Nội Do thời gian thực tập trình độ nghiên cứu cịn nhiều hạn chế nên luận văn em chắn cịn nhiều thiếu sót Em mong muốn nhận ý kiến đóng góp thầy, giáo, anh chị phịng Tài Kế tốn cơng ty để luận văn hoàn thiện chất lượng Em xin chân thành cảm ơn PGS.TS Bùi Văn Vần, Ban lãnh đạo công ty anh chị phịng Tài - Kế tốn Tổng cơng ty đầu tư phát triển nhà đô thị Nam Hà Nội giúp em hoàn thành luận văn Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Hà Nội, 12 tháng 04 năm 2020 Sinh viên thực Đinh Thanh Huyền CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động Theo luật doanh nghiệp năm 2014, Doanh nghiệp tổ chức có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch, đăng ký thành lập theo quy định pháp luật nhằm mục đích kinh doanh Để tiến hành sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải có đầy đủ yếu tố: đối tượng lao động, tư liệu lao động sức lao động Quá trình sản xuất kinh doanh trình kết hợp yếu tố lại để tạo hàng hóa dịch vụ cung ứng thị trường Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động tham gia vào q trình sản xuất kinh doanh ln thay đổi hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch lần tồn vào giá trị sản phẩm bù đắp doanh nghiệp bán sản phẩm thu tiền lại Trong trình kinh doanh, đối tượng sản xuất bao gồm vật tư dự trữ để phục vụ cho trình sản xuất liên tục như: TSLĐ sản xuất bao gồm nguyên liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay trình sản xuất; TSLĐ lưu thông bao gồm loại tài sản nằm q trình lưu thơng thành phẩm kho chờ tiêu thụ, khoản phải thu, vốn tiền Trong trình hoạt động kinh doanh, TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thơng ln ln vận động, chuyển hóa, thay chỗ cho nhau, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn nhịp nhàng, liên tục Để hình thành TSLĐ, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định để mua sắm tài sản đó, số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Như nói: “Vốn lưu động tồn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành nên TSLĐ thường xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp” Nói cách khác, vốn lưu động biểu tiền TSLĐ doanh nghiệp 1.1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Vốn lưu động có tốc độ ln chuyển nhanh TSLĐ có thời hạn sử dụng ngắn Vốn lưu động hồn thành vịng tuần hồn sau kết thúc chu trình sản xuất kinh doanh Vốn lưu động doanh nghiệp có hình thái biểu thay đổi qua giai đoạn q trình sản xuất kinh doanh Cụ thể, tính tuần hoàn VLĐ thể qua giai đoạn: dự trữ sản xuất, sản xuất lưu thông Tuy nhiên, doanh nghiệp sản xuấ kinh doanh có tính chất khác vốn lưu động doanh nghiệp thể theo cách khác theo sơ đồ sau: - Đối với doanh nghiệp sản xuất: T – H…sx… H’ – T’ (T’>T) - Đối với doanh nghiệp thương mại: T – H – T’ - Đối với tổ chức tín dụng trung gian: T – T’ Nhìn chung, từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu trở thành vật tư, hàng hóa dự trữ sản xuất, tiếp đến trở thành sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm cuối lại trở hình thái vốn tiền Kết thúc chu kỳ kinh doanh, giá trị vốn lưu động dịch chuyển toàn bộ, lần vào giá trị sản phẩm hàng hóa, dịch vụ sản xuất bù đắp lại doanh nghiệp thu tiền bán sản phẩm hàng hóa, dịch vụ Q trình diễn thường xuyên, liên tục lắp lại sau chu kỳ kinh doanh, tạo thành vòng tuần hoàn, chu chuyển vốn lưu động Từ phân tích trên, ta thấy VLĐ có đặc điểm sau: - VLĐ tham gia vào chu kỳ sản xuất - VLĐ chuyển hóa tồn giá trị, lần vào giá trị sản phẩm, hàng hóa bù đắp DN tiêu thụ sản phẩm hàng hóa 10 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài thời 10 Vịng quay HTK Vòng quay nợ phải thu Vòng quay VLĐ Kỳ thu tiền bình quân Kỳ luân chuyển HTK Kỳ luân chuyển VLĐ Tỷ suất LNST VLĐ Năm 2019 Năm 2018 4,33 3,21 vòng vòng vòng ngày % 3,45 3,99 Năm 2019 3,26 1,11 Năm 2019 7,6 2,2 1,72 112,15 2,05 90,23 0,73 324 1,5 164 83,14 104,35 110 47 209,30 175,61 493 240 69,05 53,66 0,77 2.3.1 Những kết đạt Tăng cường công tác quản;trị;VLĐ mục tiêu;hàng đầu quan trọng Công ty Vì vậy, Cơng ty cần thường xun theo dõi, kiểm tra giám sát, đánh giá công tác;quản lý sử dụng vốn;để tìm điểm đạt được;và chưa đạt để kịp thời đưa biện pháp;khắc phục mặt hạn chế Sau số kết mà Công ty đạt việc quản lý sử dụng VLĐ: - Từ bảng trên, ta thấy tiêu năm 2019 tốt lên so với năm 2018 là: NWC, Hệ số KNTT nhanh, Hệ số KNTT thời, Tỷ suất LNST VLĐ, Vòng quay HTK - Các tiêu tốt so với TB ngành số công ty ngành: Hệ số KNTT nhanh, Hệ số KNTT thời, Vòng quay HTK, Vòng quay nợ phải thu, Vịng quay VLĐ, Kỳ thu tiền bình qn, Kỳ ln chuyển HTK, Kỳ luân chuyển VLĐ, Tỷ suất LNST VLĐ - Nguồn VLĐ thường xuyên có giá trị dương (NWC > 0) thời điểm cuối năm 2018 2019 Điều cho thấy DN đảm bảo nguyên tắc 102 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài cân tài Tức là, phần nguồn vốn dài hạn sau tài trợ cho TSDH dùng để tài trợ cho TSNH - Nguồn tài trợ chủ yếu cho VLĐ công ty nguồn vốn chiếm dụng ngắn hạn, VCSH (như năm 2019), việc huy động vốn lại đơn giản, tiện lợi, tiết kiệm chi phí sử dụng vốn so với việc sử dụng phần lớn nguồn vốn vay dài hạn; đồng thời cách thức tài trợ mang lại ổn định an tồn mặt tài công ty - Các hệ số khả tốn cơng ty cao so với trung bình ngành, cho thấy khả tốn nợ ngắn hạn công ty tốt - Công ty có sách quản lý vốn tiền cấu tương đối tốt Tiền gửi ngân hàng chiếm tỷ trọng lớn cấu vốn tiền( cuối năm 2019) Điều giúp cho công ty giữ tiền an tồn, bị thất mà tận dụng hội sinh lợi cho tiền lúc số tiền chưa đầu tư vào hoạt động kinh doanh - Tỷ suất LNST VLĐ cho thấy đồng VLĐ đầu tư vào kinh doanh tạo đồng lợi nhuận (sau) thuế) Chỉ tiêu công ty cao nhiều so với số công ty khác ngành, chứng tỏ VLĐ cơng ty đóng góp lớn vào việc tạo LNST, điều tốt hợp lý - HTK chiếm tỷ trọng nhỏ có giảm năm 2019, sau phân tích cho thấy việc tăng lượng hàng hóa tồn kho nhằm đáp ứng nhu cầu trình đầu tư mở rộng sản xuất để nhằm đảm bảo có tốc độ luân chuyển hàng hóa nhanh kèm theo nâng cao chất lượng sản phẩm đầu nên rút hoạt động quản lý HTK tốt góp phần làm cho hiệu sử dụng VLĐ công ty ngày nâng cao 103 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài - Số vịng quay hàng tồn kho tăng lên cao so với trung bình ngành, kỳ luân chuyển HTK giảm đi, cho thấy công tác quản trị HTK tốt từ làm tăng hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty - Cơng ty có nhiều nỗ lực sách bán hàng, sách tốn, thể khoản nợ phải thu Đây cách giúp công ty tiếp cận nhiều khách hàng có sách tốn phù hợp khách hàng, hạn chế tối đa việc hợp tác với khách hàng có dấu hiệu dây dưa nợ Chính vậy, khoản phải thu có xu hướng giảm mạnh năm 2018, cho thấy hoạt động quản lý khoản phải thu trọng mức thực tốt 2.3.2 Những hạn chế tồn nguyên nhân Bên cạnh thành tựu mà Công ty đạt mặt cịn tồn cơng tác quản lý sử dụng VLĐ: - Công tác quản trị VLĐ Công ty mức chưa tốt, Công ty chưa tiết kiệm lượng VLĐ hợp lý Tốc độ luân chuyển VLĐ năm 2019 giảm so với năm 2018, gây lãng phí lượng VLĐ - Quy mơ vốn bị chiếm dụng lớn, nói cách khác, khoản phải thu chiếm tỷ trọng cao VLĐ có xu hướng tăng, phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng lớn nhất, điều chứng tỏ nguồn vốn công ty bị khách hàng chiếm dụng Nguyên nhân hạn chế: - Phương pháp dự báo nhu cầu VLĐ khơng thể mang lại tính xác tuyệt đối, gây lãng phí lượng vốn lưu động cho công ty - Quy mô vốn bị chiếm dụng lớn có xu hướng tăng, nguyên nhân dẫn đến tăng lên do: (1) Do quy mơ sản xuất mở rộng sách tín dụng cơng ty cho phép khách hàng chiếm dụng vốn, mục đích nhằm 104 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài thúc đẩy hoạt động tiêu thụ; (2) Việc thẩm định khả trả nợ khách hàng chưa công ty tiến hành chặt chẽ, công tác quản lý khoản phải thu chưa thực hiệu năm 2018, 2019 Điều dẫn đến tượng nguồn vốn cơng ty bị chiếm dụng, từ làm giảm hiệu sử dụng VLĐ (3) Hợp đồng đầu chưa chặt chẽ, dẫn đến việc chậm nghiệm thu công trình xây dựng CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI TỔNG CÔNG TY ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN NHÀ VÀ ĐÔ THỊ NAM HÀ NỘI 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển Tổng công ty đầu tư phát triển nhà đô thị Nam Hà Nội 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội Việt Nam thực công đại hóa đất nước điều kiện kinh tế xã hội đòi hỏi vốn đầu tư xây dựng lớn, chiếm tỷ trọng 30-35% GDP Tập trung đầu tư cho lĩnh vực kết cấu hạ tầng kỹ thuật, phát triển khu cơng nghiệp, ngành nghề, tốc độ thị hóa phát triển với nhiều dự án nhà ở, kèm theo cơng trình văn hóa, giáo dục, dịch vụ… đầu tư tỷ lệ thuận với tốc độ tăng GDP năm nhu cầu xã hội Vì hoạt động xây dựng đà phát triển với tốc độ cao Bên cạnh đó, trrong kinh tế thị trường Việt Nam nay, với xu hội nhập phát triển, nước ta thu hút lượng vốn đầu tư lớn từ phía nước ngồi Các dự án đầu tư nhiều lĩnh vực khác 105 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài kinh tế: Dự án giao thông, điện, nước, nông nghiệp, y tế, giáo dục…Tất dự án có tham gia doanh nghiệp xây dựng Điều khẳng định vị trí, vai trị doanh nghiệp xây dựng kinh tế quốc dân, chỗ dựa vững cho nghiệp cơng nghiệp hố, đại hố quốc gia Với truyền thống mình, sở vật chất nội lực sẵn có cộng với đạo trực tiếp, sát HĐQT Ban Giám đốc, nỗ lực không ngừng tồn thể cán cơng nhân viên, Cơng ty liên tục cải tiến, nâng cao suất, chất lượng cơng trình xây dựng, thu hút đội ngũ lao động có tay nghề, … nên chắn Tổng cơng ty đầu tư phát triển nhà đô thị Nam Hà Nội mở rộng thị trường đạt kết kinh doanh tốt năm tới 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty a/ Mục tiêu: Năm 2019 năm không thực dễ dàng Tổng công ty đầu tư phát triển nhà đô thị Nam Hà Nội với nỗ lực cố gắng tập thể cán công nhân viên, quan tâm giúp đỡ Hội đồng Quản Trị, Ban Giám đốc, Công ty bước khắc phục khó khăn đạt thành công định: doanh thu lợi nhuận giữ mức phù hợp, đời sống cán công nhân viên không ngừng cải thiện Bước sang năm 2020, dự báo tình hình kinh tế, trị giới nước tiếp tục diễn biến bất ổn như: suy thoái kinh tế có chiều hướng gia tăng, nợ cơng, giá ngun, nhiên, vật liệu khơng ổn định khó lường với tình hình dịch bệnh Covid diễn biến phức tạp làm ảnh hưởng đến việc định hướng SXKD kết SXKD Công ty 106 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Chính vậy, mục tiêu Công ty năm 2020 tiếp tục trì ổn định SXKD, ổn định đời sống cán nhân viên, bảo toàn vốn tài sản Cơng ty, phát huy lợi thế, khắc phục khó khăn phấn đấu hoàn thành nhiệm vụ theo kế hoạch b/ Định hướng phát triển: - Đối với thị trường: Công ty ý thức nhiệm vụ then chốt cung cấp cho thị trường sản phẩm nhà ở, cầu đường, cơng trình văn hóa chất lượng cao với ưu đãi tốt khách hàng, đề cao tính sáng tạo sản xuất kinh doanh, coi đòn bẩy cho phát triển - Đối với đối tác: Công ty đề cao tinh thần hợp tác phát triển, xây dựng quan hệ tốt đẹp, giữ uy tín với đối tác, tiếp tục củng cố quan hệ với đối tác chiến lược đối tác có nguồn vốn ngân sách nhà nước lớn,… tìm thêm khách hàng khách hàng tiềm năng; nâng cao chất lượng phục vụ, đẩy nhanh trình tiêu thụ sản phẩm, mở rộng thị trường - Đối với nhân viên: Công ty đánh giá yếu tố người yếu tố cốt lõi tạo nên giá trị DN Công ty luôn xây dựng môi trường làm việc chuyên nghiệp, động, sáng tạo nhân văn; tạo điều kiện thu nhập cao hội phát triển công cho tất nhân viên - Về mở rộng sản xuất: Tiếp tục mở rộng quy mô xây dựng, hướng thị trường xây dựng, thị trường bất động sản thành phố lớn, tạo phát triển cân bền vững Tích cực đẩy mạnh hoạt động nghiên cứu tìm hiểu thị trường để xâm nhập vào thị trường nước - Về vấn đề quan hệ với bên cho vay: Tiếp tục củng cố quan hệ với ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn, Vietcombank,… tổ 107 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài chức tín dụng, tạo điều kiện để công ty huy động vốn gia hạn trả nợ tình hình tài gặp khó khăn - Các mục tiêu phát triển bền vững (môi trường, xã hội cộng đồng) Công ty: Nhận thức bảo vệ môi trường nhiệm vụ quan trọng q trình hoạt động DN, cơng ty cập nhật lưu trữ thông tin, liệu báo cáo công tác bảo vệ môi trường phần mềm quản lý trực tuyến sở liệu môi trường ngành Xây dựng địa trang thông tin điện tử: http://dulieumoitruong.xaydung.gov.vn/, báo cáo kịp thời cho chủ dự án nhà thầu có liên quan nguy cơ, vấn đề phát sinh ảnh hưởng đến công tác bảo vệ môi trường q trình thi cơng xây dựng cơng trình để có giải pháp ngăn ngừa, xử lý phù hợp Bên cạnh đó, Cơng ty cịn trọng đến trách nhiệm xã hội thơng qua hoạt động tài trợ, khuyến khích cán cơng nhân viên, ban lãnh đạo đóng góp cho chương trình từ thiện Bằng cách này, Tổng công ty đặt mục tiêu đóng góp nhiều trách nhiệm xã hội 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Tổng công ty đầu tư phát triển nhà đô thị Nam Hà Nội Bằng kiến thức tích luỹ suốt trình ngồi ghế nhà trường; phân tích, đánh giá giác độ sinh viên Tài DN qua thực tế thực tập Công ty, em xin mạnh dạn đưa số giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu công tác tổ chức quản lý sử dụng VLĐ Tổng công ty đầu tư phát triển nhà đô thị Nam Hà Nội 3.2.1 Tổ chức tốt quản lý VLĐ Thường xuyên theo dõi, phân tích, đánh giá hiệu sử dụng VLĐ - Cơng ty cần có bảng theo dõi lập kế hoạch cho tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cụ thể VLĐ; định kỳ đánh giá tiêu (có thể 108 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài hàng tháng hàng quý); so sánh với kế hoạch; phân tích, đánh giá tình hình, tìm hiểu nguyên nhân Nếu kết đạt có kế hoạch vượt kế hoạch cần khen thưởng kịp thời, khuyến khích người lao động Trong trường hợp ngược lại kịp thời có biện pháp chấn chỉnh hoạt động, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn, tăng tỷ suất lợi nhuận vốn Để thực biện pháp này, phận tài phải phát huy vai trị chủ đạo cơng tác lập kế hoạch, dự báo, tham mưu cho Ban giám đốc, thường xuyên cập nhật, thống kê, phân tích số liệu theo kỳ để tổng hợp, so sánh kỳ làm sở cho công tác lập kế hoạch - Xác định xác nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết lượng VLĐ tối ưu để vừa đảm bảo cho trình SXKD diễn liên tục, hiệu vừa giúp cho công tác sử dụng VLĐ chủ động, hợp lý, tránh tình trạng thừa vốn gây lãng phí thiếu vốn gây ảnh hưởng không tốt đến hiệu hoạt động SXKD Hiện công ty sử dụng phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu để dự báo nhu cầu VLĐ phương phương pháp đem lại hiệu cao, chênh lệch khơng nhiều Do cơng ty nên tiếp tục sử dụng phương pháp để dự báo nhu cầu VLĐ cho năm 3.2.2 Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu, hạn chế tối đa khoản vốn bị chiếm dụng Các khoản phải thu Công ty thời gian qua chiếm tỷ trọng lớn VLĐ, ảnh hưởng lớn đến hiệu sử dụng VLĐ Công ty Tuy nhiên năm 2019, Cơng ty có nỗ lực công tác thu hồi vốn bị chiếm dụng, tăng vòng quay vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn Để nâng cao công tác quản lý khoản phải thu, Công ty cần áp dụng số biện pháp sau: 109 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài - Đối với khoản phải thu khách hàng, Công ty cần tiếp tục trì phương thức bán hàng trả có trả trước Trong xu bán hàng trả chậm trở thành phổ biến thành tập quán chung, việc bán chịu không dựa vào quan hệ mà Công ty cần phải xem xét kỹ lưỡng khách hàng, đánh giá khả tài họ trước ký kết hợp đồng để có sách bán chịu phù hợp Đối với chủ đầu tư, để thu tiền hàng sớm thúc đẩy việc tiêu thụ, công ty cần làm chặt chẽ khâu ký kết hợp đồng, cụ thể điều khoản toán, nghiệm thu phần theo tiến độ, hạng mục - Đối với khoản trả trước cho người bán: Để giảm thiểu rủi ro định việc hàng đến chậm giúp tăng hiệu số tiền này, công ty phải trì kỷ luật tốn nhà cung cấp, tìm kiếm nhà cung cấp có uy tín quan hệ mua bán Có thể tìm kiếm nhà cung cấp có sách tín dụng nới lỏng nhiên giải pháp tạm thời nới lỏng tín dụng ưu đãi nhằm thu hút khách hàng thường trì thời gian Các cách giúp giảm lượng vốn ứ đọng, không sinh lời này, tạo điều kiện cho cơng ty chậm trả mà ứng trước lượng lớn tiền hàng - Ngồi Cơng ty nên lập quỹ dự phịng phải thu khó địi chưa có khoản nợ có nguy khả toán kinh tế thị trường, hoạt động kinh doanh bị ảnh hưởng nhiều rủi ro trường hợp có khoản phải thu khó địi khơng thể tránh 3.2.3 Xây dựng kế hoạch dự trữ hàng tồn kho linh hoạt hợp lý Quản lý HTK hiệu góp phần tăng vịng quay vốn vật tư hàng hóa, nâng cao hiệu sử dụng VLĐ, giảm số VLĐ sử dụng bình quân tránh vật tư hàng hóa bị ứ đọng 110 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Để góp phần tăng hiệu quản lý sử dụng HTK, Công ty cần tiếp tục trì cơng tác quản trị HTK: - Đối với việc dự trữ thành phẩm, Công ty cần xây dựng kế hoạch tiêu thụ dựa hợp đồng ký kết, dự đốn nhu cầu thị trường để có kế hoạch thu mua dự trữ hợp lý số lượng - Cơng ty cần trích lập dự phịng giảm giá nguyên liệu tồn kho tránh rủi ro biến động giá, đặc biệt nguyên liệu có giá trị cao, lại dễ bị mát, hư hỏng q trình lưu kho, bảo quản Bên cạnh Công ty phải thực việc bảo quản chất lượng hàng hóa q trình vận chuyển, bảo quản xếp dỡ tránh để hàng hóa hư hỏng, suy giảm chất lượng - Thường xuyên kiểm tra tình hình dự trữ, tránh tình trạng vật tư, thành phẩm bị mát hao hụt giảm chất lượng Phát kịp thời vật tư tồn đọng, phẩm chất khơng phù hợp với quy trình sản xuất, tiến hành xử lý nhanh chóng để khơng làm ảnh hưởng tới chất lượng vật tư lại 3.2.4 Mở rộng thị trường nâng cao sức tiêu thụ sản phẩm Quá trình tiêu thụ khâu quan trọng chu kỳ SXKD DN Thực tốt khâu này, công ty mở rộng thị phần, xây dựng thương hiệu, tạo cho chỗ đứng vững thị trường Vì vậy, tìm kiếm, mở rộng thị trường đẩy mạnh tiêu thụ công tác thường xun DN góp phần tăng doanh thu, tăng vịng quay VLĐ Trong thời gian tới, để thu hút khách hàng, nâng cao uy tín mở rộng thị trường Cơng ty cần thực số biện pháp sau: Thứ nhất: Nghiên cứu mở rộng thị trường, tìm kiếm bạn hàng phát triển cơng trình nhiều tỉnh thành hơn, thành phố lớn Thứ hai: Trong điều kiện cạnh tranh gay gắt ngày có nhiều đơn vị xây dựng thị trường, Công ty phải đối mặt với nhiều khó khăn việc quảng bá thương hiệu nâng cao chất lượng cơng trình 111 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Do đó, Cơng ty cần tập trung xây dựng thực kế hoạch marketing, quảng bá cho đạt hiệu cao, xây dựng chiến lược phát triển kinh doanh toàn diện xây dựng đôi ngũ kỹ sư, nhân viên thành thạo, có chun mơn, tay nghề cao Thứ ba: Xây dựng sách bán hàng sách giá nhằm đảm bảo lợi nhuận, kích thích người tiêu dùng chất lượng giá 3.2.5 Quản lý tốt chi phí Trong bối cảnh biến đổi kinh tế nước giới, tình hình lạm phát, nợ công ngày căng thẳng việc tăng giá loại vật tư, nguyên liệu phục vụ sản xuất tất yếu từ làm cho giá vốn tăng dẫn đến giá thành sản xuất tăng Mặt khác, điều kiện cạnh tranh gay gắt nay, việc tăng giá cơng trình xây dựng gây cản trở cho kế hoạch tăng lợi nhuận Công ty Vì vậy, cơng tác quản lý chi phí, chi phí nguyên vật liệu trở nên cần thiết Một số biện pháp quản lý chi phí mà Cơng ty xem xét đến: - Cắt giảm chi phí khơng cần thiết, ví dụ chi phí quản lý DN Vì vấn đề đặt cho nhà quản trị tài quản lý chi phí phù hợp, tiết kiệm - Đầu tư đổi trang thiết bị khâu sản xuất, tiết kiệm chi phí ngun vật liệu, đảm bảo HTK khơng bị tồn lâu, suất nâng cao - Giảm lực lượng lao động gián tiếp đảm bảo hiệu cơng việc, giảm chi phí quản lý DN, định mức khoản chi phí tránh tình trạng tổn thất, lãng phí 3.2.6 Biện pháp ngăn ngừa rủi ro kinh doanh 112 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Trong kinh tế thị trường nhiều biến động năm 2019, Công ty phải đối mặt với tình hình biến động phức tạp Những rủi ro bất thường xảy : lạm phát, khủng hoảng thị trường, biến động giá, tai nạn thiên tai… Để hạn chế rủi ro kinh doanh, Công ty cần thực biện pháp ngăn ngừa rủi ro sau: - Công ty cần lập khoản dự phịng tài chính, mua bảo hiểm để vốn hao hụt có nguồn bù đắp, xảy rủi ro bồi thường Khi giá nguyên vật liệu biến động, khoản dự phòng đảm bảo cho Công ty đủ lượng nguyên vật liệu cho hoạt động SXKD phục vụ nhu cầu thị trường - Khi lạm phát xảy ra, để đảm toàn VLĐ, phân phối lợi nhuận cho mục đích tích lũy, tiêu dùng Cơng ty, phải dành phần vốn hao hụt lạm phát Có đảm bảo giá trị vốn 3.3 Điều kiện thực giải pháp 3.3.1 Về phía nhà nước: - Bổ sung hồn thiện hệ thống pháp luật, sách kinh tế - tài chính, khắc phục tình trạng thiếu đồng - Xây dựng chi tiết tiêu trung bình ngành để cơng ty dễ dàng làm đánh giá xác vị - Tạo mơi trường kinh doanh lành mạnh để cơng ty thuận lợi hoạt động, phát triển 3.3.2 Về phía cơng ty: - Cơng ty lựa chọn áp dụng hình thức chiết khấu toán cho khách hàng 113 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài - Ban lãnh đạo Cơng ty quan tâm đến công tác quản trị VLĐ, song song với cơng tác xác định nhu cầu VLĐ đồng thời phải không ngừng tăng cường khả quản trị đội ngũ nhân viên - Tăng cường mối quan hệ với khách hàng đồng thời tìm kiếm thêm nhiều khách hàng mới, chủ động mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm - Cần đề phương hướng, nhiệm vụ cụ thể giai đoạn để tập trung nguồn lực đạt mục tiêu đề 114 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài KẾT LUẬN Tăng cường cơng tác quản trị VLĐ yếu tố quan trọng định đến tồn phát triển DN Nó vấn đề cấp bách, có ý nghĩa quan trọng DN điều kiện Thực tế năm qua Tổng công ty đầu tư nhà phát triển thị Nam Hà Nội có nhiều cố gắng, tích cực vươn lên SXKD ln làm ăn có lãi Tuy nhiên bên cạnh thành tích đạt cơng ty cịn số hạn chế công tác quản lý, sử dụng vốn nói chung VLĐ nói riêng Từ địi hỏi cơng ty cần phải có giải pháp thích hợp nhằm tăng cường công tác quản trị VLĐ Với thời gian thực tập không nhiều xuất phát từ tình hình thực tế cơng ty với kiến thức trang bị em mạnh dạn đề xuất số ý kiến nhằm góp phần tăng cường công tác quản trị VLĐ Hy vọng công ty xem xét lựa chọn ý kiến tổ chức hoạt động kinh doanh cách có hiệu Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn bảo nhiệt tình PGS.TS Bùi Văn Vần - Giảng viên khoa Tài Doanh nghiệp Học viện Tài tồn thể cán công nhân viên công ty giúp đỡ em thời gian thực tập hoàn thành luận văn Hà Nội, ngày 10 tháng 05 năm 2020 Sinh viên thực Đinh Thanh Huyền 115 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Bùi Văn Vần; PGS TS Vũ Văn Ninh (2015), Giáo trình Tài doanh nghiệp, Nxb Tài chính, Hà Nội GS.TS Ngơ Thế Chi; PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ (2015), Giáo trình Phân tích Tài doanh nghiệp, Nxb Tài chính, Hà Nội Báo cáo tài Tổng cơng ty đầu tư phát triển nhà đô thị Nam Hà Nội Các website: http://niceaccounting.com/ ; http://www.cophieu68.vn/ ; http://cafef.vn ; http://ven.vn/ ; http://baodatviet.vn/ ; http://baodautu.vn/ … Một số luận văn, chuyên đề nghiên cứu đề tài vốn lưu động 116 ... Tổng cơng ty đầu tư xây dựng nhà đô thị Nam Hà Nội 2.1.1.1 Giới thiệu chung Tổng công ty đầu tư xây dựng nhà đô thị Nam Hà Nội - Tên Công ty: Tổng công ty đầu tư xây dựng nhà đô thị Nam Hà Nội -... trạng quản trị vốn lưu động Tổng công ty đầu tư phát triển nhà đô thị Nam Hà Nội thời gian qua Chương 3: Các giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Tổng công ty đầu tư phát triển nhà đô thị. .. thực trạng quản trị VLĐ Tổng công ty đầu tư phát triển nhà đô thị Nam Hà Nội - Đề xuất giải pháp nhằm tăng cường hiệu quản trị VLĐ Tổng công ty đầu tư phát triển nhà đô thị Nam Hà Nội Đối tư? ??ng phạm