Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008-2019.Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008-2019.Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008-2019.Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008-2019.Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008-2019.Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008-2019.Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008-2019.
GIỚI THIỆU
Tính cấp thiết của đề tài
Việt Nam đang trải qua giai đoạn chuyển mình mạnh mẽ để hội nhập kinh tế quốc tế và hướng đến công nghiệp hóa, hiện đại hóa Mặc dù đối mặt với nhiều khó khăn, đất nước vẫn vững vàng vượt qua thử thách nhờ vào ý chí kiên cường Sự cạnh tranh trong môi trường kinh tế ngày càng gia tăng, kéo theo nhu cầu vốn cũng tăng cao Tín dụng ngân hàng trở thành kênh cung cấp vốn tối ưu cho các doanh nghiệp, đóng vai trò là đòn bẩy thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và điều hành thị trường Từ năm 2015-2017, tín dụng tăng mạnh trên 18%, nhưng đã chậm lại vào năm 2018 và 2019, chỉ đạt hơn 13%, cho thấy các chính sách tín dụng đã đi đúng hướng Tính đến cuối năm 2020, dư nợ tín dụng đạt gần 9,2 triệu tỷ đồng, tăng khoảng 12,13% so với năm 2019, mặc dù có thời điểm tín dụng bị tắc nghẽn trong nửa đầu năm 2020 Trong bối cảnh toàn cầu, Việt Nam cũng đang nỗ lực vượt qua ảnh hưởng của dịch bệnh Covid-19.
Trong bối cảnh nền kinh tế cần phục hồi và tăng trưởng sau đại dịch, các ngành sản xuất đang cần vốn hơn bao giờ hết Hệ thống ngân hàng đã nỗ lực không ngừng để duy trì tiêu chuẩn tín dụng và đẩy mạnh cho vay nhằm hỗ trợ doanh nghiệp Với triển vọng tích cực cho năm 2021 khi dịch Covid-19 được kiểm soát toàn cầu, ngành ngân hàng đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng khoảng 19%.
Nghiên cứu về phát triển hoạt động tín dụng ngân hàng và tăng trưởng tín dụng có ý nghĩa quan trọng đối với nền kinh tế và các ngân hàng, đặc biệt trong bối cảnh phục hồi sau đại dịch Để hiểu rõ hơn về tăng trưởng tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam, cần xác định và lượng hóa các nhân tố tác động đến sự phát triển này Từ đó, có thể đưa ra các khuyến nghị chính sách và định hướng phát triển tín dụng hiệu quả Với mong muốn nghiên cứu sâu về lĩnh vực này, tác giả đã chọn đề tài “Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008-2019” cho luận văn thạc sỹ của mình.
Câu hỏi nghiên cứu
Nghiên cứu này tập trung vào tăng trưởng tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2008-2019, nhằm khám phá và trả lời các câu hỏi nghiên cứu liên quan đến các yếu tố ảnh hưởng đến sự phát triển tín dụng trong bối cảnh kinh tế Việt Nam.
- Các nhân tố nào tác động đến tăng trưởng tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008-2019?
- Các nhân tố đó tác động như thế nào đến tăng trưởng tín dụng tại các NHTM Việt Nam giai đoạn 2008-2019?
Các câu hỏi đó đã thôi thúc tác giả đào sâu và sử dụng các phương pháp nghiên cứu khác nhau để trả lời.
Mục đích nghiên cứu
Mục đích của bài viết là phân tích tác động của các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2008-2019 Trên cơ sở phân tích này, bài viết sẽ đưa ra các khuyến nghị và chính sách nhằm thúc đẩy tăng trưởng tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam.
Mục đích cụ thể bao gồm:
- Phân tích thực trạng của tín dụng ngân hàng tại Việt Nam trong giai đoạn 2008-2019.
Tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng thương mại Việt Nam chịu ảnh hưởng bởi nhiều nhân tố quan trọng, bao gồm khối lượng tiền gửi, lãi suất, chính sách tiền tệ và tổng sản phẩm quốc nội Khối lượng tiền gửi cao tạo điều kiện thuận lợi cho ngân hàng trong việc cho vay, trong khi lãi suất ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí vay vốn của khách hàng Chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước cũng đóng vai trò quyết định trong việc điều chỉnh lượng tiền lưu thông và hỗ trợ tăng trưởng tín dụng Cuối cùng, sự phát triển của tổng sản phẩm quốc nội phản ánh sức khỏe của nền kinh tế và khả năng tiêu dùng, từ đó tác động đến nhu cầu tín dụng của doanh nghiệp và cá nhân.
- Đưa ra các đề xuất khuyến nghị dựa trên 3 góc độ từ phía Chính Phủ vàNHNN, các NHTM và các Doanh nghiệp đi vay.
Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu
Đối tượng nghiên cứu: các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng các ngân hàng thương mại Việt Nam.
Đề tài nghiên cứu tập trung vào tác động của hai nhân tố đến tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng thương mại Việt Nam, kế thừa kết quả từ các nghiên cứu trước đây và lựa chọn các yếu tố đặc trưng cho thị trường Việt Nam Nghiên cứu cũng chú trọng đến khả năng thu thập dữ liệu của tác giả trong giai đoạn từ năm.
Từ năm 2008 đến 2019, có hai nhóm nhân tố chính ảnh hưởng đến quyết định cho vay của ngân hàng Nhóm thứ nhất là các yếu tố bên trong ngân hàng, bao gồm tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ thanh khoản và chênh lệch lãi suất, được phân tích dựa trên dữ liệu từ báo cáo thường niên của Ngân hàng Nhà nước, số liệu thống kê tài chính quốc tế của IMF và báo cáo tài chính của các ngân hàng Nhóm thứ hai là các yếu tố vĩ mô bên ngoài ngân hàng, tác động đến khả năng mở rộng tín dụng, bao gồm môi trường kinh tế như tăng trưởng GDP và tỷ lệ lạm phát, cùng với chính sách tiền tệ và tài khóa, dựa trên dữ liệu từ Tổng cục Thống kê Việt Nam, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Bộ Tài chính và Bộ Kế hoạch và Đầu tư.
Phương pháp nghiên cứu
Các phương pháp sử dụng trong bài luận văn bao gồm:
- Phương pháp định tính: Phương pháp lịch sử, phương pháp thu thập dữ liệu,phương pháp thống kê mô tả, phương pháp phân tích so sánh.
Luận văn áp dụng phương pháp định lượng với giả thuyết nghiên cứu, sử dụng mô hình tự hồi quy véc-tơ VAR để đánh giá mức độ tác động của các yếu tố đến TTTD của các NHTM tại Việt Nam trong giai đoạn 2008-2019 Các yếu tố được phân loại thành hai nhóm: (i) nhân tố bên trong ngân hàng, bao gồm tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ thanh khoản và chênh lệch lãi suất; và (ii) nhân tố vĩ mô bên ngoài, bao gồm tăng trưởng GDP, tỷ lệ lạm phát, lãi suất tái chiết khấu, thâm hụt ngân sách, tăng trưởng cung tiền M2 và tăng trưởng tiền cơ sở MB Kết quả từ mô hình sẽ được phân tích và đánh giá để rút ra những nhận định quan trọng.
Nội dung nghiên cứu
Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo và phụ lục, luận văn bao gồm 5 chương với các nội dung sau:
Chương 2: Tổng quan tình hình nghiên cứu và cơ sở lý luận: Tình hình nghiên cứu cùng lĩnh vực và Cơ sở lý luận về tín dụng ngân hàng và các nhân tố tác động tới tăng trưởng tín dụng ngân hàng.
Chương 3: Phương pháp nghiên cứu: Các bước nghiên cứu và phương pháp nghiên cứu thực hiện trong bài.
Chương 4: Kết quả nghiên cứu: Thực trạng tăng trưởng tín dụng hệ thống NHTM tại Việt Nam và đánh giá tác động của các nhân tố ảnh hưởng giai đoạn 2008-2019 và kết quả Mô hình ước lượng ảnh hưởng các nhân tố tới tăng trưởng tín dụng hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2008-2019.
Chương 5: Các khuyến nghị chính sách đối với tăng trưởng tín dụng Kết luận
TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN
Tổng quan tình hình nghiên cứu
Tăng trưởng tín dụng và các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ tín dụng của các ngân hàng thương mại (NHTM) luôn thu hút sự chú ý của các nhà nghiên cứu trong và ngoài nước vì vai trò quan trọng của nó đối với nền kinh tế quốc gia Các nhân tố tác động đến tỷ lệ tín dụng được phân tích từ hai góc độ: phía cung và phía cầu tín dụng.
2.1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu nước ngoài
Tăng trưởng tín dụng cùng với các yếu tố ảnh hưởng đến nó đã được nghiên cứu rộng rãi ở nhiều quốc gia, bao gồm cả những nước phát triển, mới nổi và đang phát triển Một trong những nghiên cứu nổi bật gần đây về vấn đề này là các công trình của Hoffman.
(2001), Calza et al (2001), Leonardo G và Paolo E.M (2003), Burcu A và Deniz
I (2010), Ivo A.et al (2011), Felicia O.O (2011), Guo và Stepanyan (2010), Ivanovic (2015), Những nghiên cứu này đa phần sử dụng các tiếp cận VAR với các dữ liệu sử dụng như sản lượng thực tế, lãi suất, vốn của các ngân hàng, tỷ giá, thâm hụt ngân sách, tỷ lệ thanh khoản, khi đánh giá các nhân tố ảnh hường đến tăng trưởng tín dụng của các NHTM.
Nghiên cứu của Hoffman (2001) cho thấy mối quan hệ thuận giữa TTTD, tăng trưởng GDP và lạm phát, cùng với mối quan hệ nghịch giữa TTTD và lãi suất thực khi áp dụng mô hình VAR cho 16 quốc gia phát triển Tương tự, Calza et al (2001) đã sử dụng mô hình VECM để nghiên cứu các quốc gia châu Âu, phát hiện mối quan hệ thuận trong dài hạn giữa TTTD và GDP thực tế, cũng như mối quan hệ ngược chiều giữa TTTD và lãi suất trong cả ngắn hạn và dài hạn.
Nghiên cứu của Leonardo Gambacorta và Paolo Emilio Mistrulli năm 2003
Nghiên cứu "Vốn ngân hàng và hành vi cho vay: bằng chứng thực nghiệm cho Italy" đã chỉ ra sự thay đổi trong hoạt động cho vay của các ngân hàng liên quan đến biến động của chính sách tiền tệ và sản lượng kinh tế, đồng thời xem xét sự khác biệt về vốn giữa các ngân hàng.
Nghiên cứu này sử dụng dữ liệu từ Quý 3 năm 1992 đến Quý 3 năm 2001 của hệ thống ngân hàng Italia và nền kinh tế nước này để kiểm định Mô hình thực nghiệm được xây dựng dựa trên mô hình của Kashyap và Stein (1995), nhằm đo lường sự biến đổi của khối lượng tín dụng giữa các ngân hàng có mức độ vốn khác nhau trước các cú sốc về tiền tệ hoặc sản lượng.
Mô hình nghiên cứu cho thấy TTTD của các ngân hàng tại Italia bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như mức vốn dư thừa, chỉ số chính sách tiền tệ, chi phí tài sản, lạm phát và GDP thực tế Cụ thể, mức vốn dư thừa, lạm phát và GDP thực tế có mối quan hệ thuận chiều với TTTD; khi ngân hàng có nhiều vốn dư thừa, khả năng bị xáo trộn khi có thay đổi về yêu cầu vốn sẽ giảm và tín dụng có thể mở rộng hơn Đặc biệt, nếu GDP thực tế tăng 1%, tín dụng sẽ tăng thêm 0,7% Ngược lại, chỉ số CSTT và chi phí tài sản lại làm giảm TTTD; một sự thắt chặt CSTT dẫn đến giảm 1,2% tín dụng ngân hàng cho mỗi 1% tăng của chỉ số CSTT Nghiên cứu cũng chỉ ra rằng các ngân hàng có mức vốn hóa lớn có khả năng ứng phó tốt hơn với các cú sốc từ CSTT và nền kinh tế.
Nghiên cứu của Burcu Aydın và Deniz Igan (2010) đã phân tích tác động của chính sách tiền tệ (CSTT) và tài khóa đối với hoạt động tín dụng của các ngân hàng tại Thổ Nhĩ Kỳ trong giai đoạn hậu khủng hoảng (2000-2001) Kết quả cho thấy CSTT của Ngân hàng Trung ương có ảnh hưởng trực tiếp đến tín dụng trung và dài hạn của các ngân hàng đối với khu vực tư nhân, trong khi tác động đến tín dụng bằng ngoại tệ rất hạn chế Khi áp dụng CSTT thắt chặt, tín dụng ngắn hạn có xu hướng tăng do các khoản cho vay ngắn hạn ít bị ảnh hưởng bởi kỳ hạn Nghiên cứu cũng chỉ ra rằng các ngân hàng có khả năng thanh khoản yếu sẽ thu hẹp tín dụng nhiều hơn so với các ngân hàng có tính thanh khoản tốt khi CSTT thắt chặt.
Nghiên cứu “Industry effect of banking lending in Germany” của Ivo Arnold, Clemens Kool và Katharina Raabe (2011) phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tín dụng ngân hàng đối với 8 lĩnh vực chủ chốt của nền kinh tế Đức từ 1992-2002 Kết quả cho thấy sự khác biệt trong mối quan hệ giữa tín dụng và tăng trưởng sản lượng ở các lĩnh vực khác nhau; trong khi xây dựng, thương mại và dịch vụ có nhu cầu vay tăng theo tăng trưởng sản lượng, thì chế tạo và tài chính lại không ghi nhận sự gia tăng tín dụng đáng kể Nghiên cứu cũng chỉ ra rằng tín dụng ngân hàng phụ thuộc vào thành phần lĩnh vực trong danh mục cho vay và biến động chu kỳ của nhu cầu tín dụng, cùng với đó, hoạt động cho vay còn chịu ảnh hưởng từ tài sản và tính thanh khoản, không chỉ từ vốn và tiền gửi liên ngân hàng.
Vào năm 2011, Felicia Omowunmi Olokoyo đã thực hiện nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động cho vay của các ngân hàng thương mại tại Nigeria trong bài viết "Determinants of Commercial Banks' Lending Behavior in Nigeria" Nghiên cứu sử dụng dữ liệu từ 89 ngân hàng trong giai đoạn 1980-2005, áp dụng mô hình VAR để phân tích tác động của các biến số vi mô như khối lượng tiền gửi, danh mục đầu tư, lãi suất, dự trữ tiền mặt bắt buộc và tỷ lệ thanh khoản, cùng với các biến số vĩ mô như GDP và tỷ giá Kết quả cho thấy, khối lượng tiền gửi và danh mục đầu tư là hai yếu tố ảnh hưởng lớn nhất đến hoạt động tín dụng, với việc tăng 1% khối lượng tiền gửi và mức độ đầu tư dẫn đến 6,8% tăng trưởng cho vay và 3,18% cho các khoản ứng trước Ngoài ra, GDP và tỷ giá cũng có mối quan hệ tích cực với khối lượng tín dụng, cho thấy rằng sự gia tăng của chúng sẽ thúc đẩy các ngân hàng mở rộng cho vay trong nền kinh tế.
Mặc dù lý thuyết cho rằng lãi suất, tỷ lệ dự trữ bắt buộc và tỷ lệ thanh khoản tăng sẽ giảm khối lượng tín dụng, nhưng thực tế cho thấy mỗi 1% tăng của lãi suất cho vay, tỷ lệ dự trữ bắt buộc và tỷ lệ thanh khoản tiền mặt của ngân hàng thương mại lại dẫn đến khối lượng tín dụng tăng 0,9%; 0,12% và 0,04% tương ứng Hiện tượng này xảy ra do các ngân hàng chiếm ưu thế trên thị trường tín dụng Nigeria và mối quan hệ lâu dài với khách hàng khiến họ bỏ qua sự gia tăng chi phí từ lãi suất cho vay và các tỷ lệ này.
Guo, Kai và Stepanyan, Vahram (2011) đã phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng tín dụng của ngân hàng thương mại tại 38 quốc gia có nền kinh tế mới nổi trong giai đoạn 2001-2010 Nghiên cứu tập trung vào các yếu tố bên cung tín dụng, cho thấy rằng tốc độ tăng trưởng tiền gửi, tốc độ tăng trưởng GDP trong quá khứ và tốc độ gia tăng nợ đều có tác động tích cực đến tốc độ tăng trưởng tín dụng Đặc biệt, tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng được xác định là yếu tố ảnh hưởng tiêu cực và chặt chẽ đến tăng trưởng tín dụng.
Tỷ lệ nợ xấu gia tăng có tác động tiêu cực đến hoạt động của ngân hàng, đặc biệt là khả năng cung ứng tín dụng và quyết định cho vay Khi nợ xấu tăng, các ngân hàng trở nên thận trọng hơn trong việc cho vay để tránh rủi ro và thiệt hại Nghiên cứu của Ivanovic (2015) chỉ ra rằng, với mỗi 1% gia tăng của nợ xấu, tỷ lệ tín dụng giảm 0,48%.
Nghiên cứu về tăng trưởng tín dụng (TTTD) ở các quốc gia cho thấy nhiều yếu tố vi mô và vĩ mô ảnh hưởng đến TTTD của hệ thống ngân hàng Các yếu tố quan trọng bao gồm tiền gửi, dự trữ ngân hàng, thanh khoản, GDP, chính sách tiền tệ và chính sách tài khóa Những yếu tố này cũng là cơ sở để phân tích các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam trong giai đoạn 2008 đến 2019.
2.1.2 Tổng quan tình hình nghiên cứu trong nước
Tại Việt Nam, cũng như ở nước ngoài, đã có nhiều nghiên cứu về tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng và các yếu tố tác động đến sự tăng trưởng này.
Cơ sở lý luận
2.2.1.1 Khái niệm tín dụng ngân hàng và tăng trưởng tín dụng
Tín dụng là mối quan hệ chuyển nhượng giá trị, trong đó một lượng tài sản (tiền tệ hoặc hiện vật) được chuyển từ người sở hữu sang người sử dụng Sau một khoảng thời gian, người cho vay sẽ thu hồi lại một giá trị lớn hơn so với giá trị ban đầu.
Tín dụng ngân hàng, theo chức năng hoạt động của ngân hàng thương mại, được hiểu là việc cấp tín dụng, cho phép tổ chức hoặc cá nhân sử dụng một khoản tiền nhất định Việc này được thực hiện thông qua các thỏa thuận với nguyên tắc hoàn trả, bao gồm các nghiệp vụ như cho vay, chiết khấu và các hình thức tín dụng khác.
22 thuê tài chính, bao thanh toán, bảo lãnh ngân hàng và các nghiệp vụ cấp tín dụng khác (Điều 4 Luật các TCTD, 2017).
Tăng trưởng tín dụng là sự gia tăng khối lượng tín dụng mà ngân hàng cấp cho nền kinh tế trong một khoảng thời gian nhất định Để đo lường tăng trưởng tín dụng, người ta sử dụng tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng, được tính bằng tỷ lệ giữa mức độ tăng dư nợ tín dụng trong kỳ so với dư nợ tín dụng tại kỳ gốc Tốc độ này có thể được tính theo nhiều cách khác nhau, tùy thuộc vào mục đích sử dụng, như so với cùng kỳ năm trước, so với cuối tháng 12 năm trước, hoặc tăng trưởng hàng kỳ.
2.2.1.2 Vai trò của tín dụng ngân hàng
Tín dụng ngân hàng đóng vai trò then chốt trong việc duy trì sự ổn định và thúc đẩy sự phát triển kinh tế của các quốc gia, đặc biệt là những quốc gia có hệ thống tài chính chủ yếu dựa vào ngân hàng.
Thứ nhất, tín dụng ngân hàng góp phần hình thành và hỗ trợ các dòng vốn luân chuyển.
Nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh là điều thường xuyên xảy ra ở các doanh nghiệp, trong khi có những chủ thể tạm thời thặng dư vốn Ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò trung gian tài chính, kết nối giữa tiết kiệm và đầu tư, khuyến khích tiết kiệm và cung cấp vốn cho phát triển Qua các hình thức như nhận tiền gửi và phát hành giấy tờ có giá, NHTM huy động vốn từ những người có nhu cầu bảo quản và kiếm lời Sau đó, NHTM tích tụ vốn và cho vay lại cho nền kinh tế, giúp người cần vốn tìm nguồn vốn nhanh chóng và hiệu quả để duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh Nhờ hệ thống NHTM, các dòng vốn được hình thành và luân chuyển dễ dàng, thông suốt hơn trong nền kinh tế.
Tín dụng đóng vai trò quan trọng trong việc phân phối vốn hiệu quả giữa các lĩnh vực và ngành nghề trong nền kinh tế Đồng thời, nó cũng là công cụ tài chính hỗ trợ cho các ngành kinh tế kém phát triển và các lĩnh vực trọng điểm.
Ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò quan trọng trong việc kết nối các chủ thể dư thừa vốn với những chủ thể thiếu hụt vốn trong nền kinh tế Tuy nhiên, NHTM vẫn là một doanh nghiệp với mục tiêu tối đa hóa giá trị cho chủ sở hữu Do đó, các ngân hàng cần lựa chọn những doanh nghiệp và dự án có khả năng trả nợ và hiệu quả khi cho vay Việc sàng lọc tín dụng là điều bắt buộc, giúp phân bổ vốn tập trung vào những lĩnh vực có khả năng sinh lời cao và mang lại lợi ích cho nền kinh tế Đầu tư tập trung không chỉ giảm thiểu rủi ro tín dụng mà còn thúc đẩy quá trình tăng trưởng kinh tế.
Chính phủ ở các nước đang phát triển có thể sử dụng công cụ tín dụng ngân hàng để hỗ trợ các ngành kinh tế kém phát triển thông qua việc cung cấp các khoản vay ưu đãi với lãi suất thấp, thời hạn dài và mức vốn lớn Đồng thời, chính phủ cũng chú trọng vào việc phát triển các ngành kinh tế mũi nhọn nhằm tạo động lực cho sự phát triển của các ngành khác, điều này được thể hiện rõ qua các chính sách và chiến lược phát triển đất nước trong từng giai đoạn.
Tín dụng ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc củng cố chế độ hạch toán kinh tế, cải thiện môi trường kinh doanh và phát triển văn hóa doanh nghiệp cho các công ty.
Khi nhận tài trợ tín dụng từ ngân hàng, doanh nghiệp cần thực hiện hạch toán kinh tế minh bạch và hiệu quả Việc sử dụng vốn vay yêu cầu doanh nghiệp tuân thủ các quy định trong hợp đồng tín dụng, bao gồm trách nhiệm tài chính và thanh toán lãi, nợ đúng hạn Do đó, để đáp ứng nghĩa vụ, doanh nghiệp phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, giảm chi phí sản xuất và tăng lợi nhuận.
Ngân hàng thương mại (NHTM) là những tổ chức chuyên nghiệp với công nghệ hiện đại và mạng lưới thông tin rộng lớn, đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế thông qua việc góp vốn và tư vấn Sự tham gia tích cực của NHTM không chỉ tạo ra những hiệu ứng tích cực mà còn thúc đẩy sự đổi mới trong phong cách làm việc của các tổ chức và cá nhân Sự năng động, chuyên nghiệp và minh bạch của ngành ngân hàng góp phần hình thành tác phong công nghiệp và văn hóa kinh doanh chuyên nghiệp trong nền kinh tế.
Thứ tư, tín dụng ngân hàng hỗ trợ đổi mới công nghệ nâng cao hiệu quả sản xuất.
Ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ doanh nghiệp mở rộng sản xuất thông qua việc tài trợ vốn, đặc biệt là đầu tư vào công nghệ Điều này không chỉ nâng cao sức cạnh tranh của doanh nghiệp mà còn thúc đẩy đổi mới công nghệ, từ đó cải thiện hiệu quả sản xuất.
Thứ năm, tín dụng ngân hàng góp phần giảm chi phí, tối thiểu hóa rủi ro.
Trong nền kinh tế, việc chuyển giao vốn giữa các chủ thể thặng dư và thiếu hụt thường tốn kém về chi phí và thời gian, gây thiệt hại cho toàn bộ nền kinh tế Ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò trung gian tài chính, giúp giảm thiểu những chi phí này bằng cách thu thập và quản lý thông tin từ nhiều cá nhân có nhu cầu và nguồn cung vốn Nhờ vào chuyên môn hóa, NHTM có khả năng phân tích thông tin và sàng lọc khách hàng, giảm thiểu rủi ro và lựa chọn đối kháng Việc giám sát các khoản tín dụng cũng giúp NHTM giảm nguy cơ rủi ro đạo đức Hơn nữa, việc tập hợp các nguồn vốn nhàn rỗi thành nguồn vốn lớn cho phép NHTM đa dạng hóa danh mục đầu tư, từ đó giảm thiểu rủi ro.
Thứ sáu, tín dụng ngân hàng tạo điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế.
Hội nhập kinh tế quốc tế là xu thế tất yếu, buộc các doanh nghiệp mở rộng quan hệ kinh doanh ra ngoài quốc gia, đến khu vực và toàn cầu Tín dụng đóng vai trò quan trọng trong xuất nhập khẩu và quảng bá thương hiệu, đặc biệt cho các nước đang phát triển Ngân hàng cung cấp các dịch vụ tài chính như tài trợ thương mại, bảo lãnh, nhờ thu và thanh toán quốc tế, giúp doanh nghiệp nâng cao năng lực tham gia vào thị trường toàn cầu.
2.2.2 Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng các NHTM
Hoạt động tín dụng ngân hàng có ảnh hưởng sâu rộng đến nền kinh tế, với sự tác động từ nhiều chủ thể và công cụ khác nhau Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng của ngân hàng thương mại (NHTM) bao gồm việc xem xét khối lượng tín dụng mà NHTM có thể cung ứng và nhu cầu vay vốn của các chủ thể kinh tế Các nhân tố này có thể được phân loại thành bốn nhóm chính: nhóm nhân tố từ chính sách tiền tệ (CSTT), nhóm nhân tố thuộc về bản thân các NHTM, nhóm nhân tố từ khách hàng của ngân hàng (đặc biệt là doanh nghiệp), và nhóm nhân tố khác Trong đó, nhóm nhân tố vĩ mô đóng vai trò quan trọng trong việc xác định tốc độ tăng trưởng tín dụng ngân hàng.
Nhóm nhân tố từ phía chính sách tiền tệ
PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Thiết kế và xây dựng quy trình nghiên cứu
Luận văn được nghiên cứu theo 7 bước như sau:
Sơ đồ 3.1: Quy trình nghiên cứu
Nguồn: Tác giả tự tham khảo và tổng hợp Bước 1: Xác định vấn đề nghiên cứu
Trong nghiên cứu luận văn về tài chính ngân hàng, tác giả nhận thấy tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng thương mại là yếu tố then chốt ảnh hưởng đến nền kinh tế Việt Nam Để hiểu rõ hơn về chủ đề này, tác giả đã chọn nghiên cứu các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2008-2019, nhằm đưa ra các đề xuất và khuyến nghị nhằm cải thiện hoạt động tín dụng.
Bước 2: Tìm hiểu khái niệm, lý thuyết và các nghiên cứu liên quan
Sau khi xác định vấn đề nghiên cứu, tác giả đã tiến hành tìm kiếm và thu thập tài liệu liên quan, bắt đầu từ cơ sở lý luận về tín dụng ngân hàng và vai trò của nó đối với nền kinh tế Tiếp theo, tác giả nghiên cứu về tăng trưởng tín dụng ngân hàng và các nhân tố lý thuyết tác động đến tăng trưởng này, như đã trình bày ở phần 2.2 của Chương II Bên cạnh cơ sở lý thuyết, tác giả cũng xem xét các nghiên cứu trước đây về tín dụng ngân hàng tại Việt Nam và trên thế giới, phân tích phương pháp nghiên cứu và kết quả các mô hình đã được áp dụng Những nghiên cứu trước đó đã chỉ ra các nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng của ngân hàng, điều này có ý nghĩa quan trọng và tạo nền tảng cho việc lựa chọn biến trong mô hình nghiên cứu của luận văn.
Bước 3: Xây dựng giả thuyết nghiên cứu
Dựa trên lý thuyết và nghiên cứu trước đây, tác giả đề xuất các giả thuyết nghiên cứu về mối liên hệ giữa các yếu tố ảnh hưởng và tăng trưởng tín dụng Những mối quan hệ này có thể tác động tích cực hoặc tiêu cực, góp phần làm tăng hoặc giảm mức tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng, trước khi được kiểm định qua mô hình lượng.
Bước 4: Xây dựng đề cương nghiên cứu
Từ các bước tiền đề nêu trên, tác giả đã xây dựng đề cương chi tiết nghiên cứu bao gồm:
- Những khái niệm, lý thuyết và các nghiên cứu có liên quan
- Các giả thuyết nghiên cứu
- Khung phân tích: từ các khái niệm, lý thuyết liên quan, tìm ra các biến số thực tế tương ứng để kiểm định giả thuyết;
- Phương pháp nghiên cứu: phương pháp định tính và phương pháp định lượng;
- Kỹ thuật thu thập và phân tích số liệu;
- Cấu trúc dự kiến của luận văn, bao gồm các chương, mục
- Lịch trình dự kiến: trình bày các bước tiếp theo cần phải thực hiện để hoàn thành nghiên cứu và thời gian cần thiết để thực hiện;
- Các phụ lục (nếu có).
Bước 5: Thu thập dữ liệu
- Dữ liệu sơ cấp: số liệu thu thập trực tiếp từ đối tượng nghiên cứu
Dữ liệu thứ cấp là thông tin được tổng hợp từ dữ liệu sơ cấp, bao gồm việc tìm kiếm các nguồn cung cấp dữ liệu phù hợp như niên giám thống kê, số liệu tổng hợp của ngành, và các báo cáo số liệu vĩ mô từ Tổng Cục Thống kê và Ngân hàng Nhà nước.
Bước 6: Phân tích dữ liệu
Tùy thuộc vào dữ liệu thu thập và các giả thuyết nghiên cứu, tác giả sẽ chọn các kỹ thuật phân tích phù hợp, bao gồm phân tích định tính, phân tích mô tả và phân tích định lượng, được trình bày chi tiết trong phần 3.2.
Bước 7: Trình bày kết quả nghiên cứu và đưa ra các đề xuất khuyến nghị
Sau khi phân tích dữ liệu, tác giả sẽ giải thích ý nghĩa của các thông tin thu thập được và trình bày kết quả phân tích mô hình kinh tế Luận văn sẽ đưa ra các khuyến nghị chính sách nhằm thúc đẩy tăng trưởng tín dụng cho các ngân hàng thương mại, từ các góc độ khác nhau như Ngân hàng Thương mại, Chính phủ và các Doanh nghiệp vay vốn.
Phương pháp nghiên cứu
Phương pháp định tính được sử dụng trong luận văn thông qua các kỹ thuật như:
Phương pháp lịch sử nhằm kế thừa các thành quả nghiên cứu và tư liệu thống kê từ những tác giả trước đây thông qua giáo trình, đề tài, luận văn và các công trình nghiên cứu đã được công bố Ngoài ra, phương pháp này còn sử dụng các văn bản quy định và tài liệu, báo cáo chuyên đề khoa học được đăng tải trên các tạp chí khoa học của ngành.
Phương pháp thu thập dữ liệu bao gồm việc khai thác thông tin từ các nguồn tài chính như báo cáo tài chính, báo cáo thường niên, niên giám thống kê, và số liệu tổng hợp của ngành Ngoài ra, các báo cáo số liệu vĩ mô từ Tổng Cục Thống kê và Ngân hàng Nhà nước cũng được sử dụng để đảm bảo tính chính xác và đầy đủ của dữ liệu.
NHTM Việt Nam để phục vụ công tác phân tích, đánh giá tình hình tăng trưởng tín dụng tại các NHTM Việt Nam trong giai đoạn nghiên cứu.
Phương pháp thống kê mô tả được áp dụng để xử lý các nguồn dữ liệu thứ cấp đã thu thập, nhằm làm rõ tổng quan về hoạt động tín dụng và sự tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng thương mại (NHTM).
- Phương pháp phân tích so sánh: dựa vào dữ liệu về nền kinh tế, tăng trưởng tín dụng của các NHTM Việt Nam trong khoảng thời gian nghiên cứu.
Luận văn xây dựng giả thuyết nghiên cứu dựa trên các nghiên cứu trước đó, tập trung vào tác động của các nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng thương mại Việt Nam Các nhân tố được chia thành hai nhóm: (i) nhóm nhân tố bên trong ngân hàng, bao gồm tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ thanh khoản và chênh lệch lãi suất; và (ii) nhóm nhân tố vĩ mô bên ngoài ngân hàng, bao gồm tăng trưởng GDP, tỷ lệ lạm phát, lãi suất tái chiết khấu, thâm hụt ngân sách, tăng trưởng cung tiền M2 và tăng trưởng tiền cơ sở MB Từ đó, tác giả đề xuất các giả thuyết nghiên cứu liên quan.
Giả thuyết 1 (H1): Tỷ lệ nợ xấu (NPL) ảnh hưởng tới tăng trưởng tín dụng các NHTM Việt Nam.
Giả thuyết 2 (H2): Tỷ lệ thanh khoản (LIQ) ảnh hưởng tới tăng trưởng tín dụng các NHTM Việt Nam.
Chênh lệch lãi suất, tức là sự khác biệt giữa lãi suất cho vay và lãi suất huy động, đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam Mức sinh lời từ chênh lệch này quyết định khả năng mở rộng tín dụng, từ đó tác động trực tiếp đến sự phát triển kinh tế của đất nước.
Giả thuyết 4 (H4): Tăng trưởng kinh tế GDP ảnh hưởng tới tăng trưởng tín dụng các NHTM Việt Nam.
Giả thuyết 5 (H5): Tỷ lệ lạm phát ảnh hưởng tới tăng trưởng tín dụng cácNHTM Việt Nam.
Giả thuyết 6 (H6): Lãi suất tái chiết khấu ảnh hưởng tới tăng trưởng tín dụng các NHTM Việt Nam.
Giả thuyết 7 (H7): Thâm hụt ngân sách ảnh hưởng tới tăng trưởng tín dụng các NHTM Việt Nam.
Giả thuyết 8 (H8): Tăng trưởng cung tiền (M2) ảnh hưởng tới tăng trưởng tín dụng các NHTM Việt Nam.
Giả thuyết 9 (H9): Tăng trưởng tiền cơ sở (MB) ảnh hưởng tới tăng trưởng tín dụng các NHTM Việt Nam.
Nghiên cứu này kế thừa các nghiên cứu trước để ước lượng mối quan hệ giữa tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng thương mại (NHTM) với các biến số nội tại bên trong ngân hàng và các biến số vĩ mô bên ngoài Mô hình Vector tự hồi quy (VAR) được áp dụng trong nghiên cứu, mang lại hai ưu điểm chính: khả năng phân tích mối quan hệ động giữa các biến và khả năng dự đoán chính xác các biến số trong tương lai.
Mô hình kinh tế lượng này rất hữu ích trong việc đánh giá mối quan hệ tương tác giữa các biến số, giúp phân tích ảnh hưởng lẫn nhau của các yếu tố kinh tế vĩ mô trong thực tế.
- Thứ hai, việc sử dụng mô hình VAR sẽ bảo đảm được độ tự do của mô hình và khắc phục được nhược điểm số quan sát không lớn.
Trong mô hình VAR, các biến có vai trò tương đương và tương tác lẫn nhau, với mỗi biến lần lượt đóng vai trò là biến nội sinh và chịu ảnh hưởng từ các biến ngoại sinh khác.
Mô hình VAR có dạng như sau:
- là tập hợp K véc-tơ các biến nội sinh quan sát được;
- là tập hợp M véc-tơ các biến ngoại sinh quan sát được;
- là tập hợp các biến tất định như hằng số, xu thế tuyến tính, các biến giả mùa vụ cũng như các biến giả khác;
- là tập hợp các nhiều với kỳ vọng bằng 0.
3.2.2.3 Các biến trong mô hình nghiên cứu
Tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng thương mại (NHTM) hàng năm được đo lường thông qua tốc độ tăng trưởng tín dụng, là tỷ lệ giữa mức tăng dư nợ tín dụng trong kỳ so với dư nợ tín dụng tại kỳ gốc Tốc độ này có thể được tính theo nhiều cách, tùy thuộc vào mục đích sử dụng, như so với cùng kỳ năm trước, so với cuối tháng 12 năm trước, hoặc theo từng kỳ.
Luận văn nghiên cứu tác động của các nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam trong giai đoạn 2008-2019, tập trung vào hai nhóm nhân tố chính Nhóm thứ nhất là các yếu tố nội tại ngân hàng, bao gồm tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ thanh khoản và chênh lệch lãi suất Nhóm thứ hai là các yếu tố vĩ mô bên ngoài, như tăng trưởng GDP, tỷ lệ lạm phát, lãi suất tái chiết khấu, thâm hụt ngân sách, tăng trưởng cung tiền M2 và tăng trưởng tiền cơ sở MB Việc lựa chọn các biến đại diện cho các nhân tố này dựa trên cơ sở lý thuyết, tổng quan nghiên cứu trước đây và khả năng thu thập dữ liệu tại thị trường Việt Nam, trong đó đáng chú ý là biến thâm hụt ngân sách.
Tác giả thu thập dữ liệu về các biến số nội tại của hệ thống ngân hàng thương mại từ báo cáo thường niên của Ngân hàng Nhà nước, dữ liệu thống kê tài chính quốc tế của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) và báo cáo tài chính của các ngân hàng.
Các biến số vĩ mô có ảnh hưởng đáng kể đến tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng thương mại (NHTM) Tác giả đã thu thập dữ liệu từ các nguồn báo cáo thống kê và công bố thông tin của Tổng cục Thống kê Việt Nam (GSO) và Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (SBV) để phân tích tác động này.
Bộ Tài chính (MOF) và Bộ Kế hoạch và Đầu tư (MPI) cùng với dữ liệu thống kê tài chính quốc tế từ IMF (IFS) đóng vai trò quan trọng trong việc đo lường và đánh giá các biến số kinh tế Tác giả kỳ vọng rằng những số liệu này sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc về tình hình tài chính và đầu tư quốc gia.
Bảng 3.1: Mô tả các biến và kỳ vọng tác động của các biến
Giải thích biến và cách đo lường
Kỳ vọng Nguồn dữ liệu
Tỷ lệ nợ xấu, được tính bằng Dư nợ tín dụng xấu/ Tổng dư nợ cuối kỳ
Báo cáo thường niên, công bố thông tin NHNN
Tỷ lệ thanh khoản, được tính bằng Tài sản thanh khoản/ Tổng tài sản của hệ thống ngân hàng
+ Thống kê tài chính quốc tế (IFS)
Chênh lệch lãi suất, được tính bằng chênh lệch giữa lãi suất cho vay và lãi suất huy động
Báo cáo thường niên, công bố thông tin NHNN
4 GDP Tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội + Tổng cục thống kê
Tỷ lệ lạm phát, được tính bằng tăng trưởng chỉ số giá tiêu dùng CPI
Tỷ lệ thâm hụt ngân sách, được tính bằng Chênh lệch thu chi ngân sách/GDP
+/- Bộ Tài chính, Bộ Kế hoạch và đầu tư
7 LSTCK Lãi suất tái chiết khấu - NHNN
8 GM2 Tăng trưởng tổng phương tiện thanh toán +
Báo cáo thường niên NHNN, Thống kê tài chính quốc tế (IFS)
9 GMB Tăng trưởng tiền cơ sở + Báo cáo thường niên
Giải thích biến và cách đo lường
Kỳ vọng Nguồn dữ liệu chính quốc tế (IFS)
Nguồn: Tổng hợp của tác giả
Tỷ lệ nợ xấu (NPL) được tính bằng Dư nợ tín dụng xấu chia cho Tổng dư nợ cuối kỳ, là chỉ số quan trọng để đo lường rủi ro tín dụng của ngân hàng Khi nợ quá hạn gia tăng, nợ xấu phát sinh sẽ làm giảm khả năng quay vòng vốn cho vay, đồng thời ảnh hưởng tiêu cực đến chất lượng tài sản của ngân hàng Ngân hàng thương mại (NHTM) buộc phải trích lập dự phòng rủi ro lớn hơn, dẫn đến giảm lợi nhuận và phải điều chỉnh lại cơ cấu tín dụng, tập trung vào xử lý nợ xấu Điều này không chỉ ảnh hưởng đến lượng cung tín dụng mà còn tác động đến tình hình tài chính của ngân hàng, như được chỉ ra trong các nghiên cứu của Ivo Arnold, Clemens Kool và Katharina Raabe (2011), cùng với Burcu Aydın và Deniz Igan (2010).
Tỷ lệ thanh khoản (Biến LIQ) được xác định bằng cách chia Tài sản thanh khoản cho Tổng tài sản của hệ thống ngân hàng Khi tỷ lệ thanh khoản tăng, các ngân hàng sẽ có xu hướng cho vay nhiều hơn do áp lực giảm bớt Điều này đã được khẳng định trong các nghiên cứu của Felicia Omowunmi Olokoyo (2011) cũng như của Nguyễn Thùy Dương và Trần Hải Yến (2011).