(Luận văn thạc sĩ) Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 2019

(Luận văn thạc sĩ) Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 2019(Luận văn thạc sĩ) Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 2019(Luận văn thạc sĩ) Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 2019(Luận văn thạc sĩ) Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 2019(Luận văn thạc sĩ) Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 2019(Luận văn thạc sĩ) Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 2019(Luận văn thạc sĩ) Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 2019(Luận văn thạc sĩ) Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 2019(Luận văn thạc sĩ) Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 2019(Luận văn thạc sĩ) Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 2019(Luận văn thạc sĩ) Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 2019(Luận văn thạc sĩ) Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 2019(Luận văn thạc sĩ) Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 2019(Luận văn thạc sĩ) Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 2019(Luận văn thạc sĩ) Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 2019(Luận văn thạc sĩ) Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 2019(Luận văn thạc sĩ) Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 2019(Luận văn thạc sĩ) Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 2019(Luận văn thạc sĩ) Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 2019(Luận văn thạc sĩ) Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 2019(Luận văn thạc sĩ) Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 2019

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƢƠNG o0o - LUẬN VĂN THẠC SĨ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƢỞNG TÍN DỤNG CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2008-2019 Ngành: Tài – Ngân hàng NGUYỄN THỊ HỒNG NHUNG Hà Nội - 2021 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƢƠNG o0o - LUẬN VĂN THẠC SỸ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƢỞNG TÍN DỤNG CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2008-2019 Ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 8340201 Họ tên học viên: Nguyễn Thị Hồng Nhung Ngƣời hƣớng dẫn: PGS TS Mai Thu Hiền Hà Nội - 2021 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tơi hướng dẫn giáo viên hướng dẫn: PGS.TS Mai Thu Hiền, trường Đại học Ngoại Thương Các số liệu kết nêu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng Tác giả luận văn Nguyễn Thị Hồng Nhung ii LỜI CÁM ƠN Lời đầu tiên, xin gửi lời cảm ơn chân thành đến thầy giảng viên khoa Tài Chính Ngân Hàng, trường Đại học Ngoại Thương năm qua trang bị cho tơi kiến thức bổ ích lĩnh vực Tài Chính – Ngân hàng Và đặc biệt tơi xin gửi lời cảm ơn đến PGS.TS Mai Thu Hiền ln tận tình gợi ý, giúp đỡ tơi q trình hồn thiện luận văn Trong q trình thực đề tài luận văn tốt nghiệp hướng dẫn cô, học nhiều kiến thức phương pháp nghiên cứu khoa học chuyên nghiệp hiệu Luận văn tốt nghiệp hồn thành khơng đánh dấu mốc trưởng thành mà cịn giúp tơi mở rộng thêm nhiều kiến thức phạm vi đề tài nghiên cứu Do kiến thức kinh nghiệm nghiên cứu hạn chế nên làm khơng tránh khỏi sai sót, tơi mong thơng cảm nhận góp ý từ Tơi xin chân thành cám ơn cô! Học viên Nguyễn Thị Hồng Nhung iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CÁM ƠN ii DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VÀ CHỮ VIẾT TẮT v DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU ĐỒ VÀ HÌNH, SƠ ĐỒ vi TÓM TẮT viii CHƢƠNG I: GIỚI THIỆU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Câu hỏi nghiên cứu 10 1.3 Mục đích nghiên cứu 10 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 11 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 11 1.6 Nội dung nghiên cứu 12 CHƢƠNG II: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN 13 2.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 13 2.1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu nước ngồi 13 2.1.2 Tổng quan tình hình nghiên cứu nước 17 2.1.3 Khoảng trống nghiên cứu .20 2.2 Cơ sở lý luận 20 2.2.1 Tín dụng ngân hàng 20 2.2.2 Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng NHTM 24 KẾT LUẬN CHƢƠNG II .32 CHƢƠNG III: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .33 3.1 Thiết kế xây dựng quy trình nghiên cứu 33 3.2 Phƣơng pháp nghiên cứu 35 3.2.1 Phương pháp định tính 35 3.2.2 Phương pháp định lượng 36 KẾT LUẬN CHƢƠNG III .44 CHƢƠNG IV: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 45 iv 4.1 Tổng quan tăng trƣởng tín dụng NHTM 45 4.1.1 Bối cảnh kinh tế .45 4.1.2 Tổng quan Tăng trưởng tín dụng NHTM Việt Nam giai đoạn 2008-2019 49 4.1.3 Thực trạng nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng giai đoạn 2008-2019 53 4.2 Kết mơ hình 72 4.2.1 Thống kê mô tả biến 72 4.2.2 Kiểm định tính dừng biến nghiên cứu 72 4.2.3 Xác định độ trễ tối ưu 74 4.2.4 Kiểm định tính ổn định mơ hình 74 4.2.5 Kết hàm phản ứng biến mơ hình VAR 75 4.2.6 Dự báo phân rã phương sai 77 4.3 Đánh giá kết nghiên cứu 79 KẾT LUẬN CHƢƠNG IV .83 CHƢƠNG V: CÁC KHUYẾN NGHỊ CHÍNH SÁCH ĐỐI VỚI TĂNG TRƢỞNG TÍN DỤNG 84 5.1 Định hƣớng phát triển tín dụng NHTM 84 5.2 Khuyến nghị sách 87 5.2.1 Góc độ NHTM .87 5.2.2 Góc độ từ phía Chính phủ NHNN 89 5.2.3 Góc độ từ phía Doanh nghiệp vay 92 5.3 Giới hạn nghiên cứu 92 KẾT LUẬN CHƢƠNG V .94 KẾT LUẬN 95 TÀI LIỆU THAM KHẢO 96 Phụ lục 1: Mô tả biến mơ hình 100 Phụ lục 2: Kiểm định Augmented Dickey-Fuller biến 101 v DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VÀ CHỮ VIẾT TẮT Ký hiệu Diễn giải BTC Bộ Tài CP Chính phủ CSTT Chính sách tiền tệ CPI Chỉ số giá tiêu dùng DTBB Dự trữ bắt buộc GDP Tổng sản phẩm quốc nội (Gross Domestic Products) GTCG Giấy tờ có giá IMF Quỹ tiền tệ quốc tế (International Money Fund) LSTCK Lãi suất tái chiết khấu LSTCV Lãi suất tái cấp vốn NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTW Ngân hàng Trung Ương NSNN Ngân sách nhà nước TCTD Tổ chức tín dụng TCTK Tổng cục thống kê TTTD Tăng trưởng tín dụng USD Đơ la Mỹ VAMC Cơng ty quản lý tài sản WB Ngân hàng giới (World bank) vi DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU ĐỒ VÀ HÌNH, SƠ ĐỒ BẢNG Bảng 2.1: Tổng hợp kết nghiên cứu 19 Bảng 3.1: Mô tả biến kỳ vọng tác động biến 39 Bảng 4.1: Mức dự trữ bắt buộc điều chỉnh năm 2008 55 Bảng 4.2: LSTCV, LSTCK 2012 – 2019 59 Bảng 4.3: Quy mô vốn tốc độ tăng trưởng loại hình TCTD năm 2019 65 Bảng 4.4: Thống kê mô tả biến sử dụng mơ hình VAR 72 Bảng 4.5: Kết kiểm định Augmented Dickey-Fuller 73 Bảng 4.6: Xác định độ trễ tối ưu 74 BIỂU ĐỒ Biểu đồ 4.1: Diễn biến GDP, lạm phát thất nghiệp 2008-2019 46 Biểu đồ 4.2: Dư nợ tín dụng giai đoạn 2012-2019 50 Biểu đồ 4.3: Tăng trưởng tín dụng giai đoạn 2008-2019 51 Biểu đồ 4.4: Cơ cấu dư nợ tín dụng phân theo ngành năm 2019 52 Biểu đồ 4.5: Cơ cấu dư nợ tín dụng phân theo kỳ hạn năm 2015-2019 53 Biểu đồ 4.6: Diễn biến lãi suất điều hành giai đoạn 2008 - 2011 56 Biểu đồ 4.7: Tăng trưởng cung tiền tín dụng 2012 – 2015 60 Biểu đồ 4.8: TTTD Thâm hụt NSNN 63 Biểu đồ 4.10: Diễn biến TTTD nợ xấu toàn hệ thống 66 Biểu đồ 4.11: Chênh lệch lãi suất cho vay - lãi suất huy động TTTD 67 Biểu đồ 4.12: Tỷ lệ sử dụng tiền mặt TTTD 68 Biểu đồ 4.13: Tỷ lệ tiết kiệm TTTD 69 Biểu đồ 4.14: TTTD tăng trưởng GDP 70 vii HÌNH Hình 4.1: Tăng trưởng tiền sở cung tiền giai đoạn 2008- 2011 57 Hình 4.2: Tăng trưởng tín dụng cung tiền M2 giai đoạn 2008 - 2011 57 Hình 4.3: Mức cung tiền, huy động tín dụng giai đoạn 2015 -2017 61 Hình 4.4: Kiểm định tính bền vững mơ hình VAR 74 Hình 4.5: Hàm phản ứng biến mơ hình VAR 75 Hình 4.6: Kết dự báo phân rã phương sai với biến mơ hình 78 Hình 4.7: Kết dự báo phân rã phương sai với biến mơ hình 78 SƠ ĐỒ Sơ đồ 3.1: Quy trình nghiên cứu 33 viii TÓM TẮT Trong giai đoạn định, mức độ tăng, giảm tín dụng biểu sách tiền tệ nới lỏng hay thắt chặt Sự gia tăng tín dụng có tác động đến tăng cung tiền, qua tác động đến lạm phát biến số vĩ mô khác Các nghiên cứu gần Việt Nam cho thấy vai trị quan trọng tín dụng ngân hàng kinh tế đặc biệt ảnh hưởng đến CPI Nhận thức tầm quan trọng tín dụng ngân hàng ổn định phát triển kinh tế đất nước, đặc biệt hệ thống tài dựa vào ngân hàng Việt Nam, NHNN Chính Phủ có nhiều biện pháp tác động nhằm đạt mức tín dụng mong muốn Tuy nhiên, tính hiệu chưa mong đợi thể rõ chênh lệch lớn mục tiêu đề kết thực Xuất phát từ thực trạng này, đề tài “Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 -2019” tập trung tìm hiểu sâu thơng qua thực trạng lượng hóa cụ thể nhân tố tác động tới tăng trưởng tín dụng hệ thống ngân hàng để thấy chiều tác động ước lượng mức độ tác động nhân tố: (i) nhóm nhân tố bên ngân hàng bao gồm tỷ lệ nợ xấu (chất lượng tín dụng), tỷ lệ khoản (rủi ro khoản) chênh lệch lãi suất (chênh lệch lãi suất cho vay lãi suất huy động – mức sinh lời); (ii) nhóm nhân tố vĩ mơ bên ngồi ngân hàng bao gồm tăng trưởng kinh tế GDP, tỷ lệ lạm phát, lãi suất tái chiết khấu, thâm hụt ngân sách, tăng trưởng cung tiền M2 tăng trưởng tiền sở MB Đây sở để đưa khuyến nghị sách phù hợp ... - Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008- 2019? - Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng NHTM Việt Nam giai đoạn 2008- 2019? Các câu hỏi... tài ? ?Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 -2019? ?? tập trung tìm hiểu sâu thơng qua thực trạng lượng hóa cụ thể nhân tố tác động tới tăng trưởng. .. liệu tác giả, Đề tài tập trung nghiên cứu tác động 02 nhân tố đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn từ năm 2008 đến năm 2019: (i) nhóm nhân tố bên ngân hàng ảnh hưởng đến