Luận án Tiến sỹ Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng thương mại Việt Nam

Vai trò quan trọng của tín dụng ngân hàng đối với nền kinh tế đã được nghiên cứu rộng rãi trong các học thuyết kinh tế từ thế kỷ 19 bởi Bagehot (1873) và Schumpeter (1911). Theo Schumpeter (1934), một trong những nguồn lực cần thiết cho tăng trưởng kinh tế trong dài hạn là nguồn vốn, điều này dẫn đến sự hình thành của các trung gian tài chính trong việc phân bổ các khoản tiết kệm cho các khoản đầu tư có nhu cầu sử dụng vốn. Okuda (1990) nhấn mạnh rằng khu vực tài chính có hai chức năng chính trong sự tăng trưởng của nền kinh tế, cụ thể là huy động nguồn tiết kiệm nhàn rỗi trong nước và phân bổ nguồn vốn hiệu quả, góp phần thúc đẩy nhanh quá trình tái sản xuất mở rộng, đẩy mạnh đầu tư phát triển. Do đó, hệ thống ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc đẩy nhanh quá trình chuyển tiết kiệm thành vốn - một trong những động lực quan trọng của tăng trưởng kinh tế. Đối với các nước đang phát triển, khi thị trường chứng khoán chưa thực sự phát triển, thì vai trò trung gian của các ngân hàng trong huy động vốn cho nền kinh tế càng lớn. Castell và cộng sự (2012) trong nghiên cứu về vai trò của hệ thống ngân hàng trong hệ thống tài chính của các nước ASEAN +3 (gồm các nước ASEAN và Trung Quốc, Nhật Bản, Hàn Quốc) cho thấy hệ thống tài chính các nước này được chi phối và dẫn dắt bởi hệ thống các ngân hàng thương mại và tín dụng ngân hàng vẫn là nguồn cung ứng vốn tài chính chủ yếu ở các nước ASEAN. Tại Việt Nam, tăng trưởng tín dụng của hệ thống ngân hàng thương mại có ảnh hưởng rất lớn đến đời sống kinh tế, xã hội. Ngân hàng không thể tồn tại và phát triển nếu không tăng trưởng và phát triển được tín dụng – nguồn sinh lời chiếm tỷ trọng lớn nhất trong cơ cấu nguồn thu của mỗi ngân hàng. Đặc biệt tại thị trường Việt Nam hiện nay, khi các dịch vụ chưa thực sự phát triển, nguồn thu từ tín dụng tại mỗi ngân hàng luôn chiếm tỷ trọng trên 70% trong cơ cấu thu ròng của ngân hàng (Nguyễn Ngọc Linh, 2020). Vì vậy, việc nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng tới tăng trưởng tín dụng của ngân hàng mang tính thực tiễn, đáp ứng nhu cầu của mỗi ngân hàng trong quá trình hoạt động kinh doanh. Trên thế giới đã có nhiều công trình nghiên cứu các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng thương mại, như Tamirisa và Igan (2007), Aydın (2008), Guo và Stepanyan (2011) . Hầu hết các nghiên cứu đều sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng để kiểm định mô hình các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng với biến phụ thuộc là Tăng trưởng tín dụng cùng biến độc lập được chia làm 2 nhóm chính gồm (i) nhóm các yếu tố bên ngoài, gồm: tăng trưởng kinh tế, lạm phát, thị trường bất động sản, và (ii) nhóm các yếu tố bên trong phản ánh đặc thù của các ngân hàng gồm: khả năng huy động vốn, rủi ro tín dụng, quy mô ngân hàng... Tại Việt Nam, bên cạnh một số bài viết đề cập đến tăng trưởng tín dụng theo hướng đề xuất chính sách mang tính lý thuyết, thời gian gần đây có một số nghiên cứu định lượng đánh giá mức độ tác động của các yếu tố vĩ mô và vi mô đến tăng trưởng tín dụng của các tổ chức tín dụng như nghiên cứu của Nguyễn Thùy Dương và Trần Hải Yến (2011), Vũ Sỹ Cường (2015) với đối tượng nghiên cứu là các ngân hàng thương mại hay Trương Đông Lộc và Nguyễn Văn Thép (2014) đã thực hiện nghiên cứu nhằm xác định các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng của Quỹ tín dụng nhân dân. Các nghiên cứu này đã bước đầu xây dựng mô hình các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng của các NHTM Việt Nam tuy nhiên mỗi nghiên cứu vẫn có những điểm hạn chế nhất định. Nếu như nghiên cứu của Ngoài ra, các yếu tố được đưa vào mô hình nghiên cứu của các nghiên cứu này chưa phản ánh được các đặc thù của hệ thống tài chính ngân hàng của Việt Nam. Với đặc thù nền kinh tế Việt Nam nói chung và ngành tài chính - ngân hàng nói riêng còn nhiều khác biệt so với thông lệ cũng như chưa thực sự hội nhập hoàn toàn với nền kinh tế thế giới. Bên cạnh đó, thời gian gần đây, diễn biến hoạt động, quá trình hoạt động và phát triển của các NHTM tại Việt Nam có nhiều điểm đáng chú ý, cụ thể: (i) Giai đoạn từ sau năm 2008, do chịu tác động của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu bắt nguồn từ Mỹ, lan rộng sang các nước lân cận và trên thế giới, nợ xấu của các ngân hàng thương mại Việt Nam trở thành vấn đề cấp bách cần giải quyết không chỉ của hệ thống ngân hàng mà của cả nền kinh tế nợ xấu tồn đọng được xem như cục máu đông của nền kinh tế khi vốn ngân hàng bị ứ đọng tại hàng tồn kho, ở bất động sản kém thanh khoản, không thể quay vòng vốn để tiếp tục cho vay đối khách hàng, hỗ trợ tăng trưởng kinh tế. Trong khi đó, số liệu về nợ xấu và tỷ lệ nợ xấu của các NHTM hiện không phản ánh đầy đủ chất lượng rủi ro của các ngân hàng. Cụ thể: theo báo cáo của các tổ chức tín dụng thì nợ xấu của hệ thống đến 31/5/2012 là 117.723 tỷ đồng (chiếm 4,47%) tuy nhiên, theo số liệu NHNN công bố thì tỷ lệ nợ xấu của hệ thống ngân hàng lên tới 8,82%, cao hơn nhiều so với số liệu các ngân hàng thương mại công bố. Đến tháng 5/2015, khi đánh giá lại toàn diện các nguồn nợ xấu, NHNN đưa ra một tỷ lệ nợ xấu lên đến 17,21% tại thời điểm 30/9/2012 tương đương 465.000 tỷ đồng cho vay không có khả năng thu hồi (dẫn theo Vũ Mai Chi và Trần Anh Quý, 2019). (ii) NHNN sau hơn 13 năm dỡ bỏ việc giao hạn mức tăng trưởng tín dụng, đến năm 2011, công cụ hành chính này được NHNN sử dụng lại trong điều hành chính sách tài chính tiền tệ nhằm kiểm soát lạm phát trong bối cảnh tín dụng tăng trưởng quá nóng. Những nội dung trên trên cho thấy, việc nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng tại Việt Nam với những cách tiếp cận phù hợp với đặc thù nền kinh tế và đặc điểm NHTM Việt Nam là cần thiết. Một số hướng tiếp cận mới đối với nội dung này như sau: (i) Phản ánh đầy đủ rủi ro tín dụng tại các NHTM Việt Nam: Hiện nay, tỷ lệ nợ xấu được các NHTM tính toán và công bố chỉ dựa trên dư nợ xấu nội bảng, trong khi các khoản nợ đã được hạch toán ngoại bảng qua việc sử dụng dự phòng rủi ro về bản chất là các khoản nợ xấu, các NHTM vẫn phải xử lý thu hồi như các khoản nợ xấu nội bảng. Do vậy, việc phản ánh đầy đủ chất lượng tín dụng của các NHTM cần đánh giá và đo lường theo cách tiếp cận khác nhằm phản ảnh đầy đủ hơn rủi ro tín dụng trong danh mục cho vay của các ngân hàng. (ii) Xem xét mối quan hệ giữa sức khỏe và sự ổn định trong hoạt động của ngân hàng (thông qua việc đo lường rủi ro phá sản) đến tăng trưởng tín dụng của các NHTM Việt Nam. Thực tế trong giai đoạn 2011 – 2016, nhiều NHTM Việt Nam yếu kém trong hoạt động kinh doanh dẫn đến dẫn đến mất kiểm soát và bị sáp nhập, mua lại thường xuyên xảy ra (Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội và Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội, Ngân hàng TMCP Phương Nam và Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín, Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam và Ngân hàng TMCP Phát triển Nhà đồng bằng Sông Cửu Long, Ngân hàng Phát triển Mê Kông và Ngân hàng Hàng Hải Việt Nam...) vì vậy cần có nghiên cứu thực nghiệm để làm rõ mối quan hệ giữa sức khỏe và sự ổn định trong hoạt động ngân hàng đến tăng trưởng tín dụng của các NHTM Việt Nam. Trên cơ sở các phân tích trên, tác giả thực hiện lựa chọn đề tài “Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng thương mại Việt Nam” để thực hiện luận án, với mục đích bổ sung thêm các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng gắn với đặc thù quản lý nhà nước đối với hoạt động ngân hàng cũng như hoạt động của các NHTM Việt Nam.

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN  CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ Hà Nội - 2021 MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Viết tắt Diễn giải LDR : Tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi LNST : Lợi nhuận sau thuế NHNN : Ngân hàng Nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại NHTM NN : Ngân hàng thương mại Nhà nước NHTM CP : Ngân hàng thương mại Cổ phân NHTW : Ngân hàng trung ương TCTD : Tổ chức tín dụng TMCP : Thương mại cổ phân VAMC : Công ty TNHH môt thành viên Quan ly tài san cua cac tổ chức tín dụng Việt Nam DANH MỤC BẢNG BIỂU Bang 1.1 Cac tiêu tốt để đo lường quy mô ngân hàng 22 Bang 1.2 Kết qua nghiên cứu cac số hoạt đông .23 Bang 1.1 Tổng hợp cac nhân tố tac đông đến tăng trưởng tín dụng cua ngân hàng thương mại .29 DANH MỤC HÌNH, BIỂU ĐỒ DANH MỤC CÁC HỘP GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU Đặt vấn đề Vai trị quan trọng cua tín dụng ngân hàng kinh t ế nghiên cứu rông rãi cac học thuyết kinh tế từ kỷ 19 b ởi Bagehot (1873) Schumpeter (1911) Theo Schumpeter (1934), môt nh ững ngu ồn lực cân thiết cho tăng trưởng kinh tế dài hạn nguồn vốn, ều dẫn đến hình thành cua cac trung gian tài vi ệc phân bổ cac kho an ti ết kệm cho cac khoan đâu tư có nhu câu sử dụng vốn Okuda (1990) nhấn mạnh khu vực tài có hai chức tăng trưởng cua kinh tế, cụ th ể huy đông ngu ồn ti ết ki ệm nhàn rỗi nước phân bổ nguồn vốn hiệu qua, góp phân thúc đẩy nhanh qua trình tai san xuất mở rông, đẩy mạnh đâu tư phat triển Do đó, hệ thống ngân hàng đóng vai trị quan trọng việc đẩy nhanh qua trình chuy ển ti ết ki ệm thành vốn - môt đông lực quan trọng cua tăng trưởng kinh tế Đối với cac nước phat triển , thị trường chứng khoan chưa thực phat triển, vai trò trung gian cua cac ngân hàng huy đ ông v ốn cho n ền kinh tế lớn Castell công (2012) nghiên cứu vai trò cua hệ thống ngân hàng hệ thống tài cua cac nước ASEAN +3 (g ồm cac nước ASEAN Trung Quốc, Nhật Ban, Hàn Quốc) cho thấy hệ th ống tài cac nước chi phối dẫn dắt hệ thống cac ngân hàng thương mại tín dụng ngân hàng nguồn cung ứng vốn tài chu yếu cac nước ASEAN Tại Việt Nam, tăng trưởng tín dụng cua hệ thống ngân hàng thương mại có anh hưởng lớn đến đời sống kinh tế, xã hôi Ngân hàng tồn phat triển không tăng trưởng phat triển tín dụng – nguồn sinh lời chiếm tỷ trọng lớn cấu nguồn thu cua ngân hàng Đặc biệt thị trường Việt Nam nay, cac dịch vụ chưa thực phat tri ển, ngu ồn thu từ tín dụng ngân hàng chi ếm tỷ tr ọng 70% cấu thu ròng cua ngân hàng (Nguyên Ngọc Linh, 2020) Vì vậy, việc nghiên c ứu cac nhân tố anh hưởng tới tăng trưởng tín dụng cua ngân hàng mang tính thực tiên, đap ứng nhu câu cua ngân hàng qua trình hoạt đơng kinh doanh Trên giới có nhiều cơng trình nghiên cứu cac yếu tố tac đ ông đ ến tăng trưởng tín dụng cua cac ngân hàng thương mại , Tamirisa Igan (2007), Aydın (2008), Guo Stepanyan (2011) Hâu hết cac nghiên cứu sử dụng phương phap nghiên cứu định lượng để ki ểm định mơ hình cac nhân tố tac đơng đến tăng trưởng tín dụng với biến phụ thc Tăng trưởng tín dụng biến đơc lập chia làm nhóm gồm (i) nhóm cac yếu tố bên ngoài, gồm: tăng trưởng kinh tế, lạm phat, thị trường bất đơng san, (ii) nhóm cac yếu tố bên phan anh đặc thù cua cac ngân hàng gồm: kha huy đơng vốn, rui ro tín dụng, quy mô ngân hàng Tại Việt Nam, bên cạnh môt số viết đề cập đến tăng trưởng tín dụng theo hướng đề xuất sach mang tính ly thuy ết, th ời gian g ân có m ơt s ố nghiên cứu định lượng đanh gia mức đô tac đông cua cac yếu tố vĩ mô vi mơ đến tăng trưởng tín dụng cua cac tổ chức tín dụng nghiên cứu cua Nguyên Thùy Dương Trân Hai Yến (2011), Vũ Sỹ Cường (2015) với đối tượng nghiên cứu cac ngân hàng thương mại hay Trương Đông Lôc Nguyên Văn Thép (2014) thực nghiên cứu nhằm xac định cac yếu tố anh hưởng đến tăng trưởng tín dụng cua Quỹ tín dụng nhân dân Cac nghiên cứu bước đâu xây dựng mơ hình cac nhân tố tac đơng đến tăng trưởng tín dụng cua cac NHTM Vi ệt Nam nhiên nghiên cứu có ểm hạn ch ế đ ịnh N ếu nh nghiên cứu cua Ngoài ra, cac yếu tố đưa vào mơ hình nghiên cứu cua cac nghiên cứu chưa phan anh cac đặc thù cua hệ thống tài ngân hàng cua Vi ệt Nam Với đặc thù kinh tế Việt Nam nói chung ngành tài - ngân hàng nói riêng cịn nhiều khac biệt so với thông lệ ch ưa th ực s ự h nh ập hồn tồn với kinh tế giới Bên cạnh đó, th ời gian gân đây, diên biến hoạt đơng, qua trình hoạt đông phat triển cua cac NHTM Vi ệt Nam có nhiều điểm y, cụ thể: (i) Giai đoạn từ sau năm 2008, chịu tac đông cua cc kh ung ho ang tài tồn câu bắt nguồn từ Mỹ, lan rông sang cac nước lân cận th ế gi ới, n ợ xấu cua cac ngân hàng thương mại Việt Nam trở thành v ấn đ ề c ấp bach c ân gi không cua hệ thống ngân hàng mà cua ca kinh tế nợ xấu tồn đọng xem cục mau đông cua kinh tế vốn ngân hàng bị ứ đọng hàng tồn kho, bất đông san khoan, không th ể quay vòng v ốn đ ể tiếp tục cho vay đối khach hàng, h ỗ tr ợ tăng tr ưởng kinh t ế Trong đó, s ố liệu nợ xấu tỷ lệ nợ xấu cua cac NHTM không ph an anh đ ây đ u ch ất lượng rui ro cua cac ngân hàng Cụ thể: theo bao cao cua cac tổ chức tín dụng nợ xấu cua hệ thống đến 31/5/2012 117.723 t ỷ đ ồng (chiếm 4,47%) nhiên, theo số liệu NHNN cơng bố tỷ lệ nợ xấu cua hệ thống ngân hàng lên tới 8,82%, cao nhiều so với số liệu cac ngân hàng thương mại công bố Đến thang 5/2015, đanh gia lại toàn di ện cac ngu ồn n ợ x ấu, NHNN đ ưa m ôt tỷ lệ nợ xấu lên đến 17,21% thời ểm 30/9/2012 tương đương 465.000 t ỷ đồng cho vay khơng có kha thu h ồi (dẫn theo Vũ Mai Chi Tr ân Anh Quy, 2019) (ii) NHNN sau 13 năm dỡ bỏ vi ệc giao h ạn mức tăng tr ưởng tín d ụng, đ ến năm 2011, cơng cụ hành NHNN s dụng l ại ều hành sach tài tiền tệ nhằm ki ểm soat l ạm phat b ối c anh tín d ụng tăng trưởng qua nóng Những nơi dung trên cho thấy, việc nghiên cứu cac nhân tố anh h ưởng đến tăng trưởng tín dụng Việt Nam với cach ti ếp cận phù h ợp v ới đ ặc thù kinh tế đặc điểm NHTM Việt Nam cân thi ết M ôt s ố h ướng ti ếp cận nôi dung sau: (i) Phan anh đu rui ro tín dụng cac NHTM Việt Nam: Hiện nay, tỷ lệ nợ xấu cac NHTM tính toan công bố dựa dư n ợ x ấu n ôi b ang, cac khoan nợ hạch toan ngoại bang qua việc sử dụng dự phòng rui ro ban chất cac khoan nợ xấu, cac NHTM phai x ly thu h ồi nh cac khoan nợ xấu nôi bang Do vậy, việc phan anh đu chất lượng tín d ụng c ua cac NHTM cân đanh gia đo lường theo cach tiếp cận khac nhằm ph an anh đ ây đu rui ro tín dụng danh mục cho vay cua cac ngân hàng (ii) Xem xét mối quan hệ sức khỏe ổn định hoạt đông cua ngân hàng (thông qua việc đo lường rui ro pha san) đến tăng trưởng tín dụng cua cac NHTM Việt Nam Thực tế giai đoạn 2011 – 2016, nhiều NHTM Vi ệt Nam yếu hoạt đông kinh doanh dẫn đến dẫn đến ki ểm soat b ị sap nhập, mua lại thường xuyên xay (Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà N ôi Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nôi, Ngân hàng TMCP Phương Nam Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín, Ngân hàng TMCP Đâu tư Phat tri ển Vi ệt Nam Ngân hàng TMCP Phat triển Nhà đồng Sông Cửu Long, Ngân hàng Phat tri ển M ê Kông Ngân hàng Hàng Hai Việt Nam ) cân có nghiên c ứu th ực nghi ệm để làm rõ mối quan hệ sức khỏe ổn định ho ạt đ ơng ngân hàng đến tăng trưởng tín dụng cua cac NHTM Việt Nam Trên sở cac phân tích trên, tac gia thực lựa chọn đề tài “Cac nhân tố tac đơng đến tăng trưởng tín dụng cua cac ngân hàng thương mại Vi ệt Nam” đ ể thực luận an, với mục đích bổ sung thêm cac yếu tố tac đông đến tăng trưởng tín dụng gắn với đặc thù quan ly nhà nước đối v ới hoạt đ ông ngân hàng hoạt đông cua cac NHTM Việt Nam Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 2.1 Mục tiêu nghiên cứu - Xây dựng khung ly thuyết nghiên cứu cac nhân tố anh hưởng đ ến tăng trưởng tín dụng cua cac NHTM Việt Nam - Xac định mức đô anh hưởng cua cac nhân tố mơ hình ly thuy ết nghiên cứu đến kha tăng trưởng tín dụng cua cac NHTM Việt Nam - Đưa gợi y sach cho quan quan ly (NHNN) nh cac NHTM Việt Nam việc tăng trưởng tín dụng ổn định, hiệu qua 2.2 Câu hỏi nghiên cứu Để thực mục tiêu nghiên c ứu nêu, tac gi a đ ưa cac câu h ỏi nghiên cứu sau: - Cac nhân tố: Tăng trưởng kinh tế, lạm phat, thị trường chứng khoan, tăng trưởng huy đơng vốn, quy mơ ngân hàng, rui ro tín dụng, hiệu qua hoạt đông Sự ổn định cua ngân hàng có tac đơng đến kha tăng tr ưởng tín dụng cua cac NHTM Việt Nam nào? - Mức đô tac đông cua cac nhân tố đến tăng trưởng tín dụng cua cac NHTM có phụ thc vào loại hình ngân hàng ( NHTM có vốn sở hữu cua nhà nước hay khơng có vốn sở hữu cua nhà nước) không? - Mức đô tac đông cua cac nhân tố đến tăng tr ưởng tín d ụng c ua cac NHTM có phụ thc vào việc NHNN quan ly tăng trưởng tín dụng cua cac NHTM theo hạn mức không? Đối tượng phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu Luận an tập trung nghiên cứu tăng trưởng tín dụng cac nhân tố tac đ ơng đến tăng trường tín dụng cua cac NHTM Việt Nam 3.2 Phạm vi nghiên cứu - Khach thể nghiên cứu: Cac NHTM Việt Nam (không bao gồm cac NHTM nước ngồi hoạt đơng Việt Nam) - Thời gian nghiên cứu: Số liệu thứ cấp thu thập giai đoạn từ 10 năm 2009 đến năm 2019 Ý nghĩa đóng góp luận án Mục tiêu cua luận an tìm cac nhân tố tac đơng đến tăng trưởng tín dụng cua cac NHTM Việt Nam Vấn đề nghiên cứu bối canh Việt Nam, dựa đặc thù riêng cua hệ thống NHTM Việt Nam cach thức quan ly tăng trưởng tín dụng cua NHNN Việt Nam cac NHTM Do đó, luận an tìm cac điểm ca mặt phương phap cac kết qua nghiên cứu thực nghiệm Cụ thể sau: - Về mặt phương phap nghiên cứu, luận an bổ sung cac nhân tố mới, nh ằm phan anh xac đặc thù hoạt đơng cua cac NHTM Vi ệt Nam nh giúp hoàn thiện mơ hình nghiên cứu cac nhân tố tac đơng đ ến tăng tr ưởng tín dụng cua cac NHTM Việt Nam Thứ nhất, luận an tiếp cận yếu tố rui ro tín dụng thơng qua vi ệc đo lường tiêu rui ro tín dụng thơng qua tính toan chi phí dự phịng r ui ro tín d ụng nhằm phan anh xac chất lượng rui ro tín dụng danh m ục cho vay c ua cac NHTM Việt Nam thay cho tiêu nợ xấu sử dụng cac nghiên c ứu trước Thứ hai, luận an bổ sung thêm yếu tố đo lường sức khỏe ổn định hoạt đông cua ngân hàng vào mơ hình nghiên cứu cac nhân tố tac đơng đến tăng trưởng tín dụng cua cac NHTM Việt Nam thông qua số Z-Score Đây nhân tố mới, chưa ap dụng việc nghiên cứu tăng trưởng tín dụng Việt Nam trước Thứ ba, luận an thực phân loại cac NHTM theo loại hình s h ữu (NHTM có vốn sở hữu cua nhà nước NHTM khơng có v ốn s h ữu c ua nhà nước) để làm rõ khac biệt mức đô tac đông cua cac nhân tố đến tăng trưởng tín dụng cua cac NHTM có hình thức sở hữu khac - Về mặt kết nghiên cứu định lượng: Thông qua việc đề xuất, xây dựng kiểm định mơ hình nghiên cứu cac nhân tố tac đông đến tăng trưởng tín dụng cua cac NHTM Việt Nam giai đoạn 2009 – 2019, kết qua nghiên cứu tăng trưởng tín dụng cua cac NHTM Việt Nam chịu anh hưởng ca cac yếu tố bên (cac yếu tố kinh tế vĩ mô) yếu tố bên phan anh đặc thù hoạt đông kinh doanh cua ngân hàng Đối với nhóm yếu tố bên ngồi: Tăng trưởng tín dụng chịu tac đơng 109 Với vai trò người giam sat quan ly cac NHTM h ệ th ống, NHNN c ân có tư vấn trực tiếp cac giai phap cơng nghệ ngân hàng, tranh tình trạng cac NHTM đâu tư manh mún, dàn trai không đồng bô cac ngân hàng, làm cho cac ngân hàng không tận dụng công nghệ lẫn Việc đâu tư cơng nghệ gây lãng phí, giam hiệu qua hoạt đông cua ngân hàng, chí cho ca hệ thống “Nâng cao chất lượng cơng tác phân tích, dự báo, th ống kê, cơng khai minh bạch hóa thơng tin tiền tệ, ngân hàng NHNN cân theo dõi sat tình hình kinh tế nước để kịp thời nhận diện, đanh gia cac rui ro đối v ới h ệ thống tài chu đơng đề cac giai phap hạn chế ều hành phù h ợp C tiến đổi hệ thống mơ hình dự bao kinh tế, tài – ti ền t ệ ho ạt đông ngân hàng nhằm nâng cao công tac dự bao Công tac d ự bao đ ược đanh gia cơng tac trọng tâm quy trình điều hành qu an ly c ua NHNN, vi ệc d ự bao nhanh chóng xac đam bao thành cơng cua cac sach ều hành cua NHNN Cac thơng tin sach ều hành ti ền t ệ, ngân hàng c ân minh bạch Ngân hàng Nhà nước cân chia đu kịp th ời cho cac NHTM hệ thống để cac ngân hàng chu đông điều tiết hoạt đơng cua mình, tranh tình trạng đối xử thiên vị nhóm NHTM Nhà nước với cac NHTM cổ phân khac giai đoạn vừa qua Chủ động tích cực hợp tác hội nhập quốc tế lĩnh v ực ngân hàng NHNN cân đâu tâu công tac hợp tac quốc tế, cân tiến hành đẩy mạnh quy mô chiều sâu hoạt đông hợp tac qu ốc t ế đa ph ương Duy trì h ợp tac song phương với ngân hàng trung ương cac nước, quan quan ly ti ền tệ/ngân hàng cac nước khu vực gi ới Đi ều vừa giúp Ngân hàng Nhà nước Việt Nam trao đổi nghiệp vụ, đẩy mạnh h ợp tac đ âu t NHTM cac nước, chia sẻ thông tin dự bao Ti ếp tục ph ối h ợp v ới cac B ô ngành liên quan công tac xếp hạng tín nhiệm Quốc gia Đây sở quan trọng cung cấp thông tin để cac Ngân hàng tham khao việc th ẩm đ ịnh tín dụng khac hàng vay, thông tin quan tr ọng giúp giam thi ểu r ui ro đ ối với cac nhà đâu tư, đồng thời “cai thiện kha huy đơng vốn cua cac doanh nghiệp.” Trong qua trình gia nhập cac tổ chức, diên đàn tài qu ốc t ế, cân y công tac nâng cao vị thế, tiếng nói cua Việt Nam NHNN cac tổ chức” thông qua việc thực tốt vai trò đại diện cho Nhà nước Trong điều kiện cac NHTM nôi địa quan tâm tới nguồn v ốn nước ngồi tìm ki ếm cac đối tac chiến lược qua trình mở rơng nhập nâng cao v ị th ế c ua th ị 110 trường tài Việt Nam điều cân thiết Bởi vị cua Vi ệt Nam cac diên đàn, tổ chức tài quốc tế nâng cao, tính h ấp dẫn cua ngành Ngân hàng Việt Nam mắt cac nhà đâu tư n ước m ới nâng cao Tăng cường lực thể chế, nâng cao vị thế, tính tự chủ trách nhiệm giải trình NHNN, có giải pháp cấu lại tổ ch ức c h ệ th ống NHNN theo hướng tinh gọn, chun mơn hóa cao, hiệu lực hiệu qu ả qu ản lý, điều hành Tạo bước đôt pha cai cach thu tục hành Hạn chế tối thiểu phương thức quan ly “mệnh lệnh hành chính” đ ối v ới cac NHTM, vận dụng cac thông lệ quốc tế hoạt đông ki ểm tra, giam sat cac NHTM Việc sử dụng cac can thiệp mang tính mệnh lệnh ều hành ho ạt đông cua NHNN cac NHTM gây khó khăn cho cac NHTM vi ệc tuân thu triển khai, đơi gây nên tình trạng lach luật quy định NHNN cân đam bao tuân thu 29 nguyên tắc giam sat ngân hàng cua Ủy ban Basel II Với cac nguyên tắc tuân thu triển khai cân đanh gia việc thực thi cac quy đ ịnh có liên quan hệ thống ngân hàng để từ có sửa đổi bổ sung, hoàn thiện chế quan ly Với cac nguyên tắc chưa tn th u cân nhanh chóng xây dựng lơ trình ban hành cac quy định liên quan bao g ồm: quy đ ịnh v ề qu an ly cac loại rui ro rui ro hệ thống, rui ro thị trường, rui ro hoạt đông, rui ro lãi suất, quy định phương phap giam sat Những điều tạo n ền tang, góp phân cai thiện lực tính hiệu qua hoạt đơng cua NHNN 5.4 Hạn chế hướng nghiên cứu 5.4.1 Hạn chế Môt số kết qua nghiên cứu với mơ hình bị đổi dấu khơng có y nghĩa thóng kê kỳ vọng cua tac gia mơt số nghiên cứu tr ước có liên quan Điều xuất phat từ liệu điều ki ện thực t ế cua cac NHTM đ ặc thù hệ thống ngân hàng Việt Nam Tại Việt Nam, nguồn vốn tín dụng dành cho cac lĩnh vực ti ềm ẩn nhi ều r ui ro bất đông san không nhỏ, nhiên, phạm vi cua lu ận an ch ưa đ ưa nhân tố vào để đanh gia mức đô tac đông đến tăng trưởng tín dụng c ua cac NHTM Việt Nam chưa có số đo lường thị trường bất đông s an quan quan ly nhà nước ban hành 5.4.2 Hướng nghiên cứu 111 Để hồn thiện nơi dung nghiên cứu liên quan đến tăng tr ưởng tín d ụng c ua cac NHTM Việt Nam, tac gia xin đề xuất môt số nôi dung nghiên cứu sau: Thứ nhất, bổ sung thêm nhân tố thị trường bất đơng san vào mơ hình đanh gia mức tac đơng đến tăng trưởng tín dụng cua cac NHTM Việt Nam Thứ hai, biến phụ thc tăng trường tín dụng chung cua cac NHTM, thực phân loại đanh gia tăng trưởng tín dụng theo cac cach thức khac như: theo đối tượng khach hàng, theo cấu tín dụng để phan anh đanh gia đa chiều mức đô tac đông cua cac nhân tố đến đặc thù tăng trưởng tín dụng cua cac NHTM Thứ ba, bổ sung thêm cac biến kiểm soat phân loại đặc ểm v ề c ấu v ốn chu sở hữu cua cac NHTM Tại cac NHTM Việt Nam nay, bên cạnh cac NHTM có vốn sở hữu cua nhà nước, nhiều NHTM có vốn s hữu cua nước ngồi Do s ự khac biệt cấu vốn sở hữu dẫn đến khac bi ệt đ ịnh hướng hoạt đơng kinh doanh nói chung hoạt đơng cấp tín dụng nói riêng, đó, việc bổ sung thêm biến kiểm soat giúp làm rõ phân bi ệt s ự khac mức đô tac đông cua cac nhân tố đến tăng trưởng tín dụng cua cac NHTM Việt Nam 112 KẾT LUẬN Xuất phat từ vai trò cua ngân hàng thương mại cua tín d ụng ngân hàng kinh tế, nhiều tac gia ngồi nước lựa chọn cac nhân tố tac đơng đến tăng trưởng tín dụng cua cac ngân hàng thương mại th ực với nhiều góc phạm vi tiếp cận khac phạm vi m ôt qu ốc gia, môt khu vực kinh tế đến nghiên cứu phạm vi đa qu ốc gia v ới đặc điểm kinh tế khac Tùy thuôc vào đặc thù cua hệ th ống tài ngân hàng cac sach điều hành cua Ngân hàng Trung ương t ừng quốc gia, kết qua nghiên cứu thực nghiệm mức đô tac đông cua cac nhân t ố cho thấy cac kết luận khac Trên sở cac kết qua nghiên cứu có liên quan trước đây, luận an bổ sung cac nhân tố tac đơng đến tăng tr ưởng tín dụng c ua cac ngân hàng thương mại Việt Nam phan anh cac đặc thù c ua h ệ th ống ngân hàng Việt Nam sach điều hành cua NHNN Việt Nam giai đo ạn 2009 – 2019 Giai đoạn nghiên cứu có mơt số đặc ểm y Đây giai đo ạn kinh tế Việt Nam nói chung hệ thống tài ngân hàng nói riêng ch ịu nhiều anh hưởng, tac đơng từ cc khung hoang tài gi ới năm 2008 Hoạt đông cua ngân hàng thương mại bôc lô nhiều hạn chế đặc bi ệt n ợ xấu cao đe dọa tới an toàn tài quốc gia, nhi ều gi phap đ ược đưa nh ằm cung cố lại hệ thống ngân hàng, “đề an tai cấu hệ thống ngân hàng, thành lập công ty mua ban” nợ xấu VAMC Về việc quan ly tăng trưởng tín dụng cua cac NHTM, sau 13 năm dừng thực sach quan ly hạn mức tăng tr ưởng tín dụng cua cac ngân hàng, NHNN ap dụng l ại bi ện phap từ năm 2011 đ ể hạn chế tăng trưởng tín dụng nóng cua cac ngân hàng, giúp ki ểm soat l ạm phat, ổn định kinh tế vĩ mơ Tăng trưởng tín dụng đạt nhiều kết qua tích cực, đóng góp vào phat triển chung cua kinh tế v ẫn cịn mơt s ố t ồn như: cac NHTM phụ thc qua nhiều vào hoạt đơng cấp tín dụng, tỷ lệ d nợ cho vay huy đông vốn từ khach hàng qua cao, ti ềm ẩn r ui ro kho an an toàn cua cac ngân hàng hệ thống TCTD Bằng mơ hình thực nghiệm, luận an xây dựng ki ểm định mơ hình cac nhân tố tac đơng đến tăng trưởng tín dụng cua cac ngân hàng th ương m ại Việt Nam Kết qua cho thấy tăng trưởng tín dụng cua cac NHTM chịu tac đông cac yếu tố bên bên Nếu Tăng trưởng kinh tế (GDP) Thị trường chứng khoan (VNIndex) tac đơng thuận chiều đến tăng trưởng tín dụng 113 cua cac NHTM Việt Nam luận an khơng tìm thấy mối liên hệ yếu tố lạm phat (CPI) tăng trưởng tín dụng cua cac NHTM Việt Nam giai đoạn 2009 - 2019 Đối với cac nhân tố bên phan anh đặc ểm cua ngân hàng, kết qua ước lượng cho thấy Tăng trưởng huy đông vốn, Hiệu qua hoạt đông, Sức khỏe ổn định hoạt đơng ngân hàng có tac đơng thu ận chi ều, Rui ro tín dụng Quy mô ngân hàng tac đông ng ược chi ều đ ến đ ến tăng trưởng tín dụng cua cac NHTM Việt Nam Ngoài ra, lu ận an khơng tìm th khac biệt mức tac đông cua cac nhân tố lựa chọn đưa vào mơ hình nghiên cứu cac ngân hàng có cấu vốn sở hữu khac nh cac giai đoạn nghiên cứu NHNN ap dụng hạn mức tăng tr ưởng đ ối v ới cac ngân hàng Trên sở kết qua kiểm chứng cua mơ hình nghiên cứu m ơt s ố tồn cua tăng trưởng tín dụng cac ngân hàng thương mại Vi ệt Nam, lu ận an đề xuất giai phap kiến nghị Chính phu,” với cac “ngân hàng “ thương mại nhằm tăng trưởng tín dụng bền vững, hiệu qua như: xây dựng đ ịnh hướng tăng trưởng gắn quy mơ tín dụng với chất lượng tín dụng, ti ếp tục đẩy mạnh liệt xử ly nợ xấu, nợ có vấn đề, xây dựng hồn thi ện mơ hình quan trị rui ro với cac kiến nghị với NHNN để ki ểm tra, giam sat ho ạt đ ông cua cac ngân hàng thương mại nâng cao hiệu qua ho ạt đ ông c ua h ệ thống ngân hàng thời gian tới Với cấu trúc chương, luận an đạt mục tiêu nghiên cứu đ ề giai cac câu hỏi nghiên cứu Tuy nhiên, hạn ch ế v ề ngu ồn ” “ số liệu nên luận an chưa đưa vào mơ hình nghiên cứu nhân tố đanh gia thị trường bất đông san chưa phân tích biên phụ thu ơc tăng trưởng tín dụng theo cac cach thức khac Đây cac h ướng nghiên cứu tiếp cận tương lai đ ể hồn thi ện h ơn mơ hình nghiên cứu cac nhân tố tac đơng đến tăng trưởng tín dụng cac ngân hàng thương mại Việt Nam thời gian tới Nghiên cứu sinh mong nhận góp y c ua cac nhà khoa học để luận an ” hoàn chỉnh hơn, đồng thời giúp nghiên cứu sinh hoàn thiện phương phap nghiên cứu ap dụng tương lai DANH MỤC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU ĐÃ CƠNG BỐ CỦA TÁC GIẢ CĨ LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI LUẬN ÁN (2015), “Thach thức Ngân hàng Việt Nam tri ển khai Basel II” , Tạp chí Ngân hàng, Số 18, Thang 09/2015 (2019), “Cac nhân tố tac đông đến tăng trưởng tín dụng cua cac ngân hàng thương mại Việt Nam”, Kỷ yếu Hội thảo khoa học quốc gia: Kiểm soát tài Việt Nam bối cảnh hội nhập qu ốc tế, tr 322-330, NXB Hồng Đức (2019), “Nhân tố anh hưởng đến định lựa chọn ngân hàng gửi tiết kiệm cua khach hàng ca nhân – Nghiên cứu Hà Nôi ”, Kỷ yếu Hội thảo khoa học quốc tế dành cho nhà khoa học trẻ Khối kinh t ế kinh doanh, tr 1119-1131, NXB Đại học Huế (2019), “Tăng trưởng huy đông vốn từ tiền gửi khach hàng Ngân hàng cac NHTM Việt Nam”, Tạp chí Ngân hàng, Số 23, Thang 12/2019 (2020), “Tăng trưởng tín dụng cua cac NHTM Việt Nam giai đoạn 2009 2019”, Tạp chí Ngân hàng, Số 14, Thang 07/2020 (2020), “Nhân tố tac đơng đến tăng trưởng tín dụng cua cac NHTM Vi ệt Nam”, Tạp chí Ngân hàng, Số 19, Thang 10/2020 (2020), “Nghiên cứu cac nhân tố tac đông đến quy ết định l ựa ch ọn ngân hàng để gửi tiết kiệm cua khach hàng ca nhân cac NHTM Vi ệt Nam”, Tạp chí Ngân hàng, Số 13, Thang 07/2020 TÀI LIỆU THAM KHẢO Albertazzi U & Gambacorta L (2006), "Bank profi tability and the business cycle", Bank of Italy Economic working papers, No.601 Ang J B & McKibbin W J (2007), "Financial liberalization, financial sector development and growth: Evidence from Malaysia", Journal of Development Economics, 84(2007), pp 215-233 Arellano M & Bond S (1991), "Some Tests of Specification for Panel Data: Monte Carlo Evidence and an Application to Employment Equations", The Review of Economic Studies, 58, pp 277-297 Arena M., Reinhart C & Vazquez F (2007), "The Lending Channel in Emerging Economies: Are Foreign Banks Different?", IMF Working Paper, WP/07/48 Aydın B (2008), "Banking Structure and Credit Growth in Central and Eastern European Countries", IMF Working Paper, (WP/08/215) Barajas A., Chami R., Espinoza R & Hesse a H (2010), "Recent Credit Stagnation in the MENA Region: What to Expect? What Can Be Done?", IMF Working Paper, (WP/10/219) Berger A N & DeYoung R (1997), "Problem Loans and Cost Efficiency in Commercial Banks", Journal of Banking and Finance, 21 Bernanke B S & Gertler M (1995), "Inside the Black Box: The Credit Channel of Monetary Policy Transmission", Journal ofEconomic Perspectiv, (4) Borio C., Furfine C & Lowe P (2001), “Procyclicality of the financial system and financial stability: issues and policy options, Marrying the macro- and micro-prudential dimensions of financial stability”, Bank for 10 International Settlements Boyd J H & Runkle D E (1993), "Size and performance of banking 11 firms", Journal of Monetary Economics, 31, pp 47-67 BS K & M R (1994), "Stock Prices and Bank lending Behavior in Japan", 12 FRBSF Weekly Letter, 94-06 C.Mac & Ăng-ghen (1987), C Mác Ph Ăng-ghen Toàn tập , Tập 4, NXB 13 14 Sự Thật Casu B., Girardone C & Molyneux P (2006), Introduction to Banking, 1st edition, Financial Times/ Prentice Hall Cihak M & Hesse H (2008), "Islamic Banks and Financial Stability: An Empirical Analysis", IMF Working Paper, WP/08/16 27 Crowley J (2008), "Credit Growth in the Middle East, North Africa, and Central Asia Region", IMF Working Paper, WP/08/184 Chernykh L & Theodossiou A K (2011), "Determinants of Bank Longterm Lending Behavior:Evidence from Russia", Multinational Finance Journal, 15 (3/4), pp.193-216 Child J (1972), "Organization Structure, Environment and Performance: The role of Strategic choice", Sociolog, 6(1), pp 1-22 Demsetz R S & Strahan P E (1997), "Diversification, Size, and Risk at Bank Holding Companies", Journal of Money, Credit and Banking, 29, pp 300-313 Driscoll J C & Kraay A C (1998), "Consistent Covariance Matrix Estimation with Spatially Dependent Panel Data", Review of Economics and Statistics, 80, pp 549-560 Elekdag S & Han F (2015), "What drivescreditgrowthinemergingAsia?", Journal of Asian Economics, 38 (2015), pp 13 Foos D., Norden L & Weber M (2010), "Loan growth and riskiness of banks", Journal of Banking & Finance, 34 (12), pp 2929-2940 Fry M J (1997), "In favour of financial liberalisation", The Economic Journal, 107(442), pp 754-770 Gallo D M (2008), Organizational response to change: A resource -based view from the commercial banking industry, Doctoral Dissertations, University of Massachusetts Amherst Garcia-Escribano M & Han F (2015), "Credit Expansion in Emerging Markets: Propeller of Growth?", IMF Working Paper, WP/15/212 Gerlach S & Peng W (2003), "Bank Lending and Property Prices in Hong Kong", HKIMR Working Paper, No.12/2003 Ghosh S (2010), "Credit Growth, Bank Soundness and Financial Fragility: Evidence from Indian Banking Sector", South Asia Economic Jounal, 11:1, pp 69-98 Goetz M., Laeven L & Levine R (2011), "The Valuation Effects of Geographic 28 Diversification: Evidence from U.S Banks", Journal, Số 17660 (Issue) Gourinchas P.-O., Valdes R O & Landerretche O (2001), "Lending Booms: 29 Latin America and the World", Economía, 1(2), pp 47-99 Guo K & Stepanyan V (2011), "Determinants of Bank Credit in Emerging 30 Market Economies", IMF Working Paper, WP/11/51 Hansen N.-J H & Sulla O (2013), "CREDIT GROWTH IN LATIN AMERICA: 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 FINANCIAL DEVELOPMENT OR CREDIT BOOM?", IMF Working Paper, 31 WP/13/106 Hoàng Trọng Chu Nguyên Mơng Ngọc (2008), Phân tích liệu 32 nghiên cứu với SPSS, NXB Hồng Đức Hull J C (2015), Risk Management and Financial Institutions, 4th editon, 33 New Jersey Igan D & Pinheiro M (2011), "Credit Growth and Bank Soundness: Fast 34 and Furious?", IMF Working Paper, WP/11/278 Ivanovic M (2015), "Determinants of Credit Growth: The Case of 35 Montenegro", Journal of Central Banking Theory and Practic, 2, pp 101-118 Kapan T & Minoiu C (2013), "Balance Sheet Strength and Bank Lending 36 During the Global Financial Crisis", (WP/13/) Kiyotaki N & Moore J (1997), "Credit Cycles", The Journal of Political 37 Economy, 105, pp 211-248 Lawson J C (1995), "Knowing the Score", US Banker (September 1995), 38 pp 61-65 Leland H & Pyle D E (1977), "Information Asymmetries, Financial Structure and Financial Intermediation", Journal of Finance, 32, pp 371- 39 387 Lê Mỹ (2021), Tỷ lệ dư nợ tín dụng/GDP Việt Nam top cao, dư địa tiền tệ ngày hẹp, Truy cập ngày 18/08/2021 từ liên kết: https://tapchitaichinh.vn/ngan-hang/ty-le-du-no-tin-dunggdp-viet- 40 nam-o-top-cao-du-dia-tien-te-ngay-cang-hep-333341.html Lê Thị M ận Nguyên Thị Mỹ H ạnh (2016),"Mối quan hệ tăng trưởng tín dụng ngân hàng tăng trưởng kinh tế Vi ệt Nam", Tạp 41 42 chí nghiên cứu Phát triển, 32 (42) Mankiw N G (2009), Macroeconomics, 7th edition, Harvard University Martin Cihak, Demirguc-Kunt A., Feyen E & Levine R (2012), "Benchmarking Financial Systems around the World", Policy Research 43 44 45 46 47 Working Paper, 6175 (Issue) McGuire P & Tarashev N (2008), "Bank health and lending to emerging markets", BIS Quarterly Review Meyer A D., Brooks G R & Goes J B (1990), "Environmental Jolts and Industry Revolutions: Organizational Responses to Discontinuous Change", Strategic Management Journal, 11, pp 93-10 Miyajima K (2017), "What Influences Bank Lending in Saudi Arabia?", IMF Working Paper, WP/17/31 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, (2013 ), Thông tư số 02/2013/TT-NHNN quy định phân loại tài sản có, mức trích, ph ương pháp trích l ập d ự phịng rủi ro việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro ho ạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, (2014), Thông tư số 36/2014/TT-NHNN 48 49 50 51 52 53 54 55 ngày 20 tháng 11 năm 2014 quy định giới hạn, t ỷ l ệ bảo đ ảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng n ước ngồi Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, (2016), Thông tư số 39/2016/TT-NHNN ngày 30 tháng 12 năm 2016 quy định ho ạt động cho vay c tổ ch ức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước khách hàng Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, (2018), Thông tư số 52/2018/TT-NHNN ngày 31 tháng 12 năm 2018 quy định quy định xếp hạng tổ ch ức tín d ụng, chi nhánh ngân hàng nước Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, (2016), Thông tư số 39/2016/TT-NHNN ngày 30 tháng 12 năm 2016 quy định ho ạt động cho vay c tổ ch ức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước khách hàng Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, (2021), Quyết định số 397/QĐ-NHNN phê duyệt Nhóm tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng n ước ngồi có tầm quan trọng hệ thống năm 2021 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2018), Thông tư số 52/2018/TT-NHNN ngày 31 tháng 12 năm 2018 quy định quy định xếp hạng tổ ch ức tín d ụng, chi nhánh ngân hàng nước Nguyên Ngọc Linh Nguyên Văn Thọ (2020), “Tăng tr ưởng tín dụng cua cac NHTM Việt Nam giai đoạn 2009 - 2019”, Tạp chí Ngân hàng, Số 14, Thang 07/2020 Nguyên Thị Kim Thanh (2017), “Vai trị cua tín dụng ngân hàng với phat triển bền vững cua thị trường bất đơng san” , Tạp chí Ngân hàng, Số 3, Thang 04/2017 Nguyên Thùy Dung Trân Hai Yến (2011), "Cac nhân tố anh hưởng đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng Việt Nam năm 2011: Bằng 56 chứng định lượng", Tạp chí Ngân hàng, Số 24/2011 Nguyên Văn Tiến (2013), Giáo trình quản trị ngân hàng thương mại, 57 NXB Thống Kê Olokoyo F O (2011), "Determinants of Commercial Banks’ Lending Behavior in Nigeria", International Journal of Financial Research, 2(2), pp 58 61-72 Peek J & Rosengren E S (1995), "Is Bank Lending Important for thr Transmission of Monetary Policy? An Overview", New England Economic 59 Review, Quốc Hơi nước Cơng hịa Xã Chu nghĩa Việt Nam (2017), Nghị số 42/2017/NQ-CP ngày 21/6/2017 Quốc hội thí điểm x lý n ợ 60 xấu tổ chức tín dụng Quốc Hơi nước Cơng hịa Xã Chu nghĩa Việt Nam (2010), Luật tổ 61 chức tín dụng số 47/2010/QH12, ban hành ngày 16/06/2010 Rabab’ah M (2015), "Factors Affecting the Bank Credit: An Empirical Study on the Jordanian Commercial Banks", International Journal of 62 Economics and Finance, 7, pp.166-178 Roodman, D M (2009), “How to xtabond2: An introduction to difference and system GMM in Stata”, The Stata Journal, 9(1), pp.86-136 63 Roy A D (1952), "Safety First and The holding of Assets”, The 64 Econometric Society, 20 (3), pp 431-449 San O T & Heng T B (2013), "Factors affecting the profitability of Malaysian commercial banks", African Journal of Business Management, 65 7(8), pp 649-660 Schildbach J (2017), "Large or small? How to measure bank size", 66 Deutsche Bank Research Schumpeter J A (1911), The Theory of Economic Development, Harvard 67 University Press, Cambridge Sharma P & Gounder N (2012), "Determinants of bank credit in small open economies: The case of six Pacific Island Countries", Discussion 68 Paper Finance, Griffith Business School, Griffith University No 2012-13 Sherif, K., Borish, M S., & Gross, A (2003), “State-owned Banks in the Transition: Origins, Evolution, and Policy Responses, First Edition”, WorldBank Publications, truy cập ngày 15/08/2018, từ liên kết: http://documents.worldbank.org/curated/en/364131468742855118/S tate-owned-banks-in-the-transition-origins-evolution-and-policy- 69 responses Somoye R O & Ilo B M (2009), "The Impact of Macroeconomic Instability on the Banking Sector Lending Behaviour in Nigeria", Journal 70 of Money, Investment and Banking, pp 88-100 Talavera O., Tsapin A & Zholud O (2006), "Macroeconomic uncertainty and bank lending: The Case of Ukraine", German institute for Economic 71 Research Discussion Paper Tamirisa N T & Igan D O (2007), “Credit Growth and Bank Soundness: Evidence from Emerging Europe”, The Thirteenth Dubrovnik Economic 72 Conference Tan T B P (2012), "Determinants of Credit Growth and Interest Margins 73 in the Philippines and Asia", IMF Working Paper, WP/12/123 Thúy Hà (2021), Lành mạnh hệ thống, ngân hàng tiến tới chu ẩn mực Basel III, Truy cập ngày 21/01/2021 từ liên kết: https://www.vietnamplus.vn/lanh-manh-he-thong-cac-ngan-hang-tien74 toi-chuan-muc-basel-iii/690598.vnp Trịnh Hoàng Việt Võ Hoàng Đức (2016), "Tăng trưởng tín dụng 75 chất lượng tín dụng Đồng Nai", Tạp chí Cơng nghệ Ngân hàng, 120 Trương Đông Lôc Nguyên Văn Thép (2014), "Cac nhân tố anh hưởng đến tăng trưởng tín dụng cua cac quỹ tín dụng nhân dân khu v ực 76 Đồng sơng Cửu Long", Tạp chí Cơng nghệ Ngân hàng, 105 (2014) Vũ Sỹ Cường (2015), "Ảnh hưởng cua cac yếu tố vĩ mô vi mô đ ến tăng trưởng tín dụng cua cac ngân hàng thương mại", Tạp chí Nghiên cứu 77 kinh tế, Số 440 - Thang 1/2015, pp.33 Zajac E J., Kraatz M S & Bresser R K F (2000), "Modeling the Dynamics of Strategic Fit: A Normative Approach to Strategic Change", Strategic Management Journal, 21, pp.429-453 PHỤ LỤC Phụ lục 1: Danh sách NHTM sử dụng nghiên cứu STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 Mã Ngân hàng ABB ACB AGRIBANK BAC A BANK BID CTG EIB HDBANK KLB LIEN VIET MBB MSB NAM A NCB OCB PGBANK PVCOMBANK SCB SEABANK SGB SHB STB TCB TPBANK VCB VIB VIET A BANK VIETBANK VIETCAPITAL BANK VPB Tên Ngân hàng Ngân hàng An Bình Ngân hàng Á Châu Ngân hàng Nông nghiệp PTNT Việt Nam Ngân hàng Bắc Á Ngân hàng Đâu tư Phat triển Việt Nam Ngân hàng Công thương Việt Nam Ngân hàng Xuất Ngân Nhập Việt Nam Ngân hàng HD Sài Gòn Ngân hàng Kiên Long Ngân hàng Liên Việt Bưu điện Ngân hàng Quân đôi Ngân hàng Hàng hai Việt Nam Ngân hàng Nam Á Ngân hàng Quốc Dân Ngân hàng Phương Đông Ngân hàng Xăng dâu Petrolimex Ngân hàng Đại chúng Việt Nam Ngân hàng CP Sài Gòn Ngân hàng Đông Nam Á Ngân hàng SG công thương- SaiGonBank Ngân hàng Sài Gịn-Hà Nơi Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín _SacomBank Ngân hàng Kỹ Thương Việt Nam Ngân hàng Tiên Phong Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Ngân hàng Quốc tế Việt Nam Ngân hàng Việt Á Ngân hàng Việt Nam thương tín Ngân hàng Ban Việt Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng Phụ lục 2: Phân nhóm NHTM theo vốn điều lệ tính đến 31/12/2019 Đơn vị tính: Tỷ đồng STT I Mã Ngân hàng NHĨM Tên ngân hàng Vốn điều lệ Tỷ trọng 219.742 55,4% STT Mã Ngân hàng Tên ngân hàng Vốn điều lệ Tỷ trọng CTG Ngân hàng Công thương Việt Nam 37.234 9,4% BID Ngân hàng Đâu tư Phat triển Việt Nam 34.187 8,6% VCB Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam 35.978 9,1% MBB Ngân hàng Quân đôi 21.605 5,4% TCB Ngân hàng Kỹ Thương Việt Nam 34.966 8,8% VPB Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng 25.300 6,4% AGRIBANK Ngân hàng Nông nghiệp PTNT Việt Nam 30.473 7,7% 83.111 20,9% II NHÓM ACB Ngân hàng Á Châu 12.886 3,2% STB Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín 18.852 4,7% 10 SHB Ngân hàng Sài Gịn-Hà Nơi 12.036 3,0% EIB Ngân hàng Xuất Ngân Nhập Việt Nam 12.355 3,1% 12 SCB Ngân hàng CP Sài Gòn 15.232 3,8% 13 MSB Ngân hàng Hàng hai Việt Nam 11.750 3,0% III NHÓM 67.817 17,1% 14 VIB Ngân hàng Quốc tế Việt Nam 7.835 2,0% 15 HDBANK Ngân hàng HD Sài Gòn 9.810 2,5% 16 SEABANK Ngân hàng Đông Nam Á 7.688 1,9% 17 TPBANK Ngân hàng Tiên Phong 8.566 2,2% 18 BAC A BANK Ngân hàng Bắc Á 5.500 1,4% 19 ABB Ngân hàng An Bình 5.319 1,3% 20 LIEN VIET Ngân hàng Liên Việt Bưu điện 7.500 1,9% 21 OCB Ngân hàng Phương Đông 6.599 1,7% 22 PVCOMBANK Ngân hàng Đại chúng Việt Nam 9.000 2,3% IV NHÓM 26.285 6,6% 23 NCB Ngân hàng Quốc Dân 3.010 0,8% 24 KLB Ngân hàng Kiên Long 3.237 0,8% 25 SGB Ngân hàng Sài Gịn Cơng Thương 3.080 0,8% 11 STT Mã Ngân hàng Tên ngân hàng Vốn điều lệ Tỷ trọng 26 PGBANK Ngân hàng Xăng dâu Petrolimex 3.000 0,8% 27 VIET A BANK Ngân hàng Việt Á 3.500 0,9% 28 NAM A Ngân hàng Nam Á 3.353 0,8% 29 VIETBANK Ngân hàng Việt Nam thương tín 4.105 1,0% 30 VIETCAPITAL BANK Ngân hàng Ban Việt 3.000 0,8% 396.956 100,0% TỔNG ... hệ thống ngân hàng 1.3 Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng c ngân hàng th ương 24 mại 1.3.1 Các nhân tố bên 1.3.1.1 Tăng trưởng kinh tế Theo Schumpeter (1911), tín dụng ngân hàng đóng... khac 48 CHƯƠNG THỰC TRẠNG TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 2.1 Tăng trưởng tín dụng hệ thống ngân hàng Việt Nam 2.1.1 Về quy mơ tăng trưởng tín dụng Với đặc trưng cua môt... ly luận tổng quan nghiên cứu tăng trưởng tín dụng cac nhân tố anh hưởng đến tăng trưởng tín dụng cua cac ngân hàng thương mại 12 Chương 2: Thực trạng tăng trưởng tín dụng cua cac ngân hàng thương