Mẫu SV 01 NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH oOo PHẠM NGUYỄN QUỲNH NHƢ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƢỞNG TÍN DỤNG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƢƠNG M.
NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH oOo PHẠM NGUYỄN QUỲNH NHƢ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƢỞNG TÍN DỤNG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS TRẦN HỒNG HÀ Thành phố Hồ Chí Minh, Năm 2022 i TĨM TẮT Sức ảnh hƣởng đại dịch lên bảng cân đối kế toán ngân hàng đến chất lƣợng cho vay, độ trễ dẫn đến nợ xấu tăng cao Kết là, ngân hàng thƣơng mại nhấn mạnh tầm quan trọng tăng tƣởng tín dụng vấn đề đƣợc quan tâm hàng đầu tín dụng tăng trƣởng cách hợp lý chất lƣợng tạo nguồn thu nhập ổn định an toàn cho ngân hàng Hoạt động tín dụng Việt Nam thời điểm gặp nhiều khó khăn chịu tác động yếu tố bên bên ngân hàng Để góp phần làm sáng tỏ tranh tín dụng NHTM Việt Nam, nghiên cứu yếu tố ảnh hƣởng đến TTTD 26 NHTM giai đoạn 2010 – 2021 Dữ liệu bảng với phƣơng pháp FGLS đƣợc sử dụng để khắc phục tƣợng tƣơng quan chuỗi phƣơng sai thay đổi để đảm bảo ƣớc lƣợng thu đƣợc vững hiệu Kết nghiên cứu cho thấy tính khoản, tỷ lệ an tồn vốn, tốc độ tăng trƣởng tiền gửi, hiệu suất hoạt động, tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng, tăng trƣởng GDP tỷ giá hối đối có ý nghĩa mơ hình Dựa vào kết nghiên cứu, khóa luận đề xuất số kiến nghị giải pháp sách nhằm đóng góp nâng cao hiệu cải thiện cho hệ thống NHTM Việt Nam Từ khóa: Tăng trƣởng tín dụng, ngân hàng thƣơng mại, Việt Nam, FGLS ii ABSTRACT The impact of the pandemic on the balance sheets of banks on the quality of loans, the delay leads to an increase in bad debts As a result, commercial banks increasingly emphasize the importance of credit growth and are the top concern because credit growth reasonably and quality will create a stable source of income and bank safety Credit activities in Vietnam at this time face many difficulties and are affected by factors inside and outside the bank In order to contribute to clarifying the credit picture of Vietnamese commercial banks, we study the factors affecting the credit market of 26 commercial banks in the period 2010 - 2021 Panel data with the FGLS method is used to overcome the phenomenon autocorrelation and variable variance to ensure that the obtained estimates are robust and efficient The research results show liquidity, capital adequacy ratio, deposit growth rate, operating efficiency, and credit provision ratio, GDP growth and exchange rate are significant in the model Based on the research results, the thesis will propose a number of policy recommendations to contribute to improving the efficiency and improvement of the commercial banking system in Vietnam Keywords: Credit growth, commercial banks, Vietnam, FGLS iii LỜI CAM ĐOAN Với tƣ cách ngƣời thực khóa luận tốt nghiệp này, tơi xin phép đƣợc cam đoan nhƣ sau: Tôi tên Phạm Nguyễn Quỳnh Nhƣ, sinh viên lớp HQ6-GE12, khoa Tài Chính Ngân hàng, Trƣờng Đại học Ngân hàng TPHCM, niên khóa 2018-2022 Khóa luận cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung đƣợc ngƣời khác thực trƣớc ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ khóa luận TP Hồ Chí Minh, ngày 30 tháng 05 năm 2022 Ngƣời thực Phạm Nguyễn Quỳnh Nhƣ iv LỜI CẢM ƠN Sau trình ba năm học tập trƣờng Đại học Ngân hàng, xin chân thành cảm ơn đến quý thầy, cô giảng viên trƣờng Đại học Ngân Hàng Thành Phố Hồ Chí Minh dạy học, kiến thức Thầy cô tạo điều kiện cho đƣợc thực luận Những kiến thức mà thầy cô truyền đạt giúp trƣởng thành nhiều chuyên môn lẫn suy nghĩ, mang lại cho nguồn đam mê với ngành Tài Chính- Ngân hàng Đặc biệt, tơi xin chân thành cảm ơn, TS Trần Hồng Hà- giảng viên hƣớng dẫn thực tập giúp đỡ định hƣớng cho tơi làm tốt suốt q trình nghiên cứu hồn thành luận lần Xin chân thành cảm ơn! v MỤC LỤC TÓM TẮT i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv DANH MỤC VIẾT TẮT vii DANH MỤC BẢNG viii DANH MỤC HÌNH ẢNH ix CHƢƠNG TỔNG QUAN ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU .1 1.1 Lý chọn đề tài .1 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 1.2.2 Mục tiêu tổng quát Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu .3 1.6 Đóng góp đề tài .4 1.7 Kết cấu nghiên cứu KẾT LUẬN CHƢƠNG CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC .6 2.1 Tổng quan Ngân hàng thƣơng mại .6 2.2 Hoạt động tín dụng Ngân hàng thƣơng mại .7 2.2.1 2.2.2 2.3 mại Tổng quan tín dụng ngân hàng Tăng trƣởng tín dụng ngân hàng thƣơng mại .10 Các nhân tố tác động đến tăng trƣởng tín dụng ngân hàng thƣơng .11 2.3.1 2.3.2 Các yếu tố bên ngân hàng 11 Các yếu tố bên .16 2.4 Nghiên cứu thực nghiệm nhân tố tác động tăng trƣởng tín dụng ngân hàng thƣơng mại .17 2.4.1 2.4.2 Các nghiên cứu nƣớc 17 Các nghiên cứu nƣớc 18 KẾT LUẬN CHƢƠNG 22 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU .24 vi 3.1 Phƣơng pháp nghiên cứu sở liệu 24 3.2 Mơ hình nghiên cứu 24 3.3 Cách đo lƣờng biến mơ hình 25 3.4 Các giả thuyết nghiên cứu .26 3.5 Thu thập số liệu nghiên cứu 32 3.5.1 3.5.2 3.6 Thu thập số liệu NHTM Việt Nam 32 Thu thập số liệu biến số vĩ mô 32 Phƣơng pháp hồi quy quy trình xử lý liệu 33 3.6.1 3.6.2 Phƣơng pháp hồi quy 33 Quy trình xử lý liệu 34 KẾT LUẬN CHƢƠNG 37 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 38 4.1 Kết nghiên cứu .38 4.1.1 4.1.2 4.1.3 4.1.4 4.1.5 4.1.6 4.2 Thống kê mô tả 38 Phân tích tƣơng quan 42 Kiểm định đa cộng tuyến 43 Uớc lƣợng lựa chọn mơ hình Pooled OLS, FEM, REM 44 Kiểm định khuyết tật mơ hình .45 Kết hồi quy theo phƣơng pháp FGLS 46 Thảo luận kết nghiên cứu .49 KẾT LUẬN CHƢƠNG 52 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 54 5.1 5.2 5.3 Kết luận 54 Kiến nghị NHTM Việt Nam quan quản lý nhà nƣớc .55 Hạn chế đề tài 59 KẾT LUẬN CHƢƠNG 59 PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI ĐƢỢC SỬ DỤNG CHO NGHIÊN CỨU 64 PHỤ LỤC 2: DỮ LIỆU HỒI QUY 65 PHỤ LỤC 3: XỬ LÝ SỐ LIỆU THỐNG KÊ 76 vii Từ viết tắt DANH MỤC VIẾT TẮT Diễn giải tiếng Anh Diễn giải tiếng Việt TTTD Credit Growth Tăng trƣởng tín dụng NHTM Commercial bank Ngân hàng thƣơng mại FGLS Feasible Generalized Least Squares Bình phƣơng tối thiểu tổng quát khả thi LIQ Liquidity Tính khoản ETA Equity to total Asset Tỷ lệ an toàn vốn DPG Deposit Growth Tăng trƣởng tiền gửi CIR Cost to income ratio Hiệu suất hoạt động LLP Loan loss provision ratio Dự phịng rủi ro tín dụng GDP Gross Domestic Product Tăng trƣởng GDP INF Inflation rate Tỷ lệ lạm phát EXR Exchange Rate Tỷ giá hối đoái LDR Loan to deposit ratio ROE DTA Return On Equity Customer deposit to assets Tỷ lệ dƣ nợ tín dụng tổng tiền gửi Khả sinh lời vốn chủ sở hữu Tỷ lệ huy động vốn NPL Non Performing Loan Tỷ lệ nợ xấu BSZ Bank Size Quy mơ ngân hàng CDG Credit Growth Tăng trƣởng tín dụng FEM Fixed Effects Model Mơ hình tác động cố định REM Random Effects Model Mơ hình tác động ngẫu nhiên National Credit Union Cục Quản lý tổ hợp tín dụng Hoa Administration Kỳ NCUA viii DANH MỤC BẢNG BẢNG NỘI DUNG Các nghiên cứu có liên quan nhân tố tác động đến Bảng 2.1 tăng trƣởng tín dụng ngân hàng thƣơng mại Bảng 3.1 Đo lƣờng biến nghiên cứu TRANG 22 25 Bảng 3.2 Giải thích biến kỳ vọng dấu biến 30 Bảng 4.1 Thống kê mô tả biến mơ hình 38 Bảng 4.2 Ma trận tƣơng quan biến mơ hình 42 Bảng 4.3 Kết kiểm định đa cộng tuyến 43 Bảng 4.4 Kết ƣớc lƣợng mơ hình Pooled OLS, FEM, REM 44 Bảng 4.5 Kết kiểm định lựa chọn Pooled OLS FEM 44 Bảng 4.6 Kết kiểm định lựa chọn FEM REM 45 Bảng 4.7 Kết kiểm định phƣơng sai sai số không đổi 45 Bảng 4.8 Kết kiểm định tƣơng quan chuỗi 46 Bảng 4.9 Kết ƣớc lƣợng mơ hình hồi quy theo phƣơng pháp FGLS 46 ix DANH MỤC HÌNH ẢNH HÌNH Hình 4.1 NỘI DUNG Tốc độ tăng trƣởng tín dụng NHTM Việt Nam 2010 – 2021 TRANG 39 67 CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB HDB HDB HDB HDB 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2010 2011 2012 2014 0.432 0.255 0.135 0.131 0.168 0.225 0.228 0.194 0.089 0.083 0.087 0.102 0.624 0.200 0.004 0.112 0.042 -0.026 0.023 0.168 0.027 0.089 -0.113 0.139 0.426 0.177 0.529 -0.042 0.161 0.178 0.145 0.151 0.142 0.111 0.122 0.126 0.141 0.135 0.196 0.206 0.306 0.403 0.429 0.363 0.275 0.101 0.109 0.139 0.182 0.206 0.239 0.184 0.293 0.262 0.172 0.211 0.049 0.062 0.067 0.094 0.083 0.072 0.063 0.058 0.058 0.062 0.064 0.061 0.103 0.089 0.093 0.086 0.087 0.105 0.104 0.095 0.097 0.094 0.105 0.107 0.069 0.079 0.102 0.092 0.386 0.249 0.124 0.261 0.164 0.162 0.329 0.149 0.097 0.081 0.109 0.173 0.500 -0.077 0.313 0.128 0.276 -0.029 0.040 0.148 0.010 0.173 -0.038 0.026 0.479 0.365 0.795 0.049 0.222 0.268 0.199 0.132 0.105 0.103 0.117 0.121 0.083 0.132 0.170 0.159 0.135 0.204 0.133 0.043 0.004 0.003 0.023 0.059 0.045 0.057 0.066 0.056 0.130 0.144 0.073 0.054 0.486 0.406 0.430 0.455 0.467 0.471 0.488 0.462 0.496 0.388 0.354 0.323 0.280 0.306 0.426 0.653 0.696 0.607 0.604 0.576 0.652 0.602 0.549 0.534 0.476 0.477 0.523 0.628 0.560 0.559 0.574 0.633 0.642 0.633 0.691 0.688 0.709 0.720 0.738 0.759 0.444 0.292 0.414 0.468 0.629 0.788 0.795 0.787 0.778 0.831 0.835 0.828 0.407 0.424 0.649 0.657 0.013 0.017 0.013 0.011 0.009 0.009 0.008 0.011 0.009 0.014 0.012 0.017 0.004 0.004 0.003 0.004 0.010 0.017 0.013 0.006 0.007 0.006 0.007 0.009 0.002 0.006 0.014 0.011 8.565 8.663 8.702 8.761 8.820 8.892 8.977 9.039 9.066 9.093 9.128 9.185 8.118 8.264 8.231 8.230 8.207 8.096 8.110 8.174 8.184 8.224 8.205 8.220 7.536 7.653 7.722 7.998 0.007 0.008 0.014 0.008 0.009 0.007 0.009 0.011 0.016 0.012 0.016 0.013 0.014 0.015 0.013 0.020 0.025 0.019 0.030 0.023 0.019 0.017 0.025 0.020 0.008 0.021 0.024 0.023 0.064 0.062 0.053 0.054 0.060 0.067 0.062 0.068 0.071 0.070 0.029 0.026 0.064 0.062 0.053 0.054 0.060 0.067 0.062 0.068 0.071 0.070 0.029 0.026 0.064 0.062 0.053 0.060 0.092 0.187 0.091 0.066 0.041 0.006 0.027 0.035 0.035 0.028 0.032 0.018 0.092 0.187 0.091 0.066 0.041 0.006 0.027 0.035 0.035 0.028 0.032 0.018 0.092 0.187 0.091 0.041 4.270 4.312 4.319 4.321 4.325 4.336 4.341 4.350 4.354 4.363 4.366 4.365 4.270 4.312 4.319 4.321 4.325 4.336 4.341 4.350 4.354 4.363 4.366 4.365 4.270 4.312 4.319 4.325 0.917 0.876 0.952 0.949 1.010 1.088 1.124 1.129 1.140 1.023 1.027 1.082 1.000 1.039 1.032 1.033 1.013 0.951 0.980 1.061 1.380 1.055 1.040 0.850 0.852 0.839 0.853 0.805 68 HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 0.346 0.456 0.271 0.179 0.188 0.219 0.138 0.434 0.196 0.148 0.258 0.116 0.201 0.219 0.248 0.194 0.136 0.037 0.105 0.808 0.296 0.787 0.282 0.410 0.359 0.419 0.263 0.184 0.161 0.153 0.158 0.198 0.156 0.211 0.217 0.182 0.291 0.199 0.190 0.181 0.107 0.141 0.183 0.184 0.266 0.282 0.426 0.172 0.382 0.283 0.233 0.115 0.073 0.156 0.148 0.075 0.092 0.066 0.078 0.078 0.089 0.077 0.082 0.255 0.194 0.185 -0.048 0.146 0.148 0.110 0.095 0.089 0.074 0.068 0.056 0.117 0.117 0.111 0.091 0.073 0.071 0.059 0.057 0.058 0.140 0.386 0.167 0.062 -0.016 0.386 0.050 0.376 0.233 0.308 0.250 0.246 0.212 0.140 0.141 0.118 0.127 0.276 0.223 0.686 1.084 0.611 0.344 0.401 -0.002 0.430 0.156 -0.026 0.066 0.092 0.158 0.203 0.216 0.206 0.233 0.090 0.118 0.102 0.259 0.150 0.046 0.034 0.058 0.064 0.018 0.033 0.179 0.172 0.183 0.124 0.077 0.064 0.003 0.133 0.154 0.098 0.583 0.605 0.543 0.470 0.446 0.448 0.381 0.383 0.387 0.512 0.553 0.655 0.673 0.737 0.715 0.739 0.866 0.874 0.529 0.385 0.447 0.448 0.537 0.158 0.628 0.525 0.551 0.625 0.700 0.687 0.637 0.593 0.549 0.547 0.489 0.522 0.456 0.573 0.622 0.717 0.793 0.752 0.700 0.690 0.644 0.734 0.613 0.352 0.457 0.622 0.698 0.772 0.722 0.782 0.785 0.714 0.017 0.012 0.010 0.008 0.009 0.010 0.011 0.005 0.004 0.008 0.007 0.003 0.004 0.005 0.003 0.001 0.002 0.000 0.002 0.006 0.006 0.014 0.010 0.006 0.009 0.006 0.005 0.005 8.027 8.177 8.277 8.335 8.361 8.504 8.574 7.101 7.252 7.269 7.330 7.364 7.404 7.484 7.572 7.626 7.708 7.758 7.923 7.544 7.749 7.822 7.901 8.003 8.032 8.152 8.213 8.243 0.016 0.015 0.015 0.015 0.015 0.013 0.013 0.011 0.028 0.029 0.025 0.020 0.011 0.011 0.008 0.009 0.010 0.054 0.012 0.004 0.021 0.027 0.025 0.012 0.009 0.011 0.010 0.014 0.067 0.062 0.068 0.071 0.070 0.029 0.026 0.064 0.062 0.053 0.054 0.060 0.067 0.062 0.068 0.071 0.070 0.029 0.026 0.064 0.062 0.053 0.054 0.060 0.067 0.062 0.068 0.071 0.006 0.027 0.035 0.035 0.028 0.032 0.018 0.092 0.187 0.091 0.066 0.041 0.006 0.027 0.035 0.035 0.028 0.032 0.018 0.092 0.187 0.091 0.066 0.041 0.006 0.027 0.035 0.035 4.336 4.341 4.350 4.354 4.363 4.366 4.365 4.270 4.312 4.319 4.321 4.325 4.336 4.341 4.350 4.354 4.363 4.366 4.365 4.270 4.312 4.319 4.321 4.325 4.336 4.341 4.350 4.354 0.743 0.825 0.863 0.832 0.718 0.612 0.695 0.635 0.749 0.787 0.857 0.951 1.148 1.010 1.095 1.011 1.053 1.021 0.897 0.902 0.808 0.801 0.856 0.937 1.000 1.008 0.819 0.740 69 LPB LPB LPB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB 2019 2020 2021 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 0.179 0.256 0.180 0.649 0.206 0.263 0.175 0.141 0.217 0.246 0.224 0.162 0.169 0.189 0.330 0.186 -0.246 -0.054 -0.139 0.197 0.261 0.032 0.335 0.097 0.101 0.118 0.337 0.356 0.286 0.196 0.195 0.188 0.154 0.207 0.160 0.140 0.144 0.277 0.272 0.315 0.247 0.193 0.147 0.120 0.126 0.200 0.062 0.059 0.058 0.089 0.074 0.077 0.087 0.086 0.105 0.104 0.094 0.094 0.097 0.101 0.055 0.083 0.083 0.088 0.091 0.131 0.147 0.122 0.100 0.095 0.275 0.033 0.644 0.362 0.315 0.156 0.232 0.083 0.073 0.130 0.090 0.136 0.140 0.618 0.281 -0.043 0.099 -0.035 -0.010 -0.080 -0.013 0.118 0.140 0.139 0.185 0.202 0.191 0.195 0.156 0.152 0.125 0.116 0.124 0.194 0.218 0.191 0.234 0.101 0.024 0.036 0.015 0.010 0.010 0.009 0.063 0.620 0.598 0.506 0.307 0.365 0.345 0.359 0.375 0.393 0.424 0.433 0.447 0.394 0.386 0.358 0.521 0.708 0.699 0.621 0.725 0.499 0.636 0.620 0.677 0.720 0.623 0.600 0.645 0.671 0.754 0.836 0.821 0.760 0.701 0.662 0.663 0.628 0.422 0.545 0.542 0.611 0.606 0.600 0.622 0.506 0.461 0.003 0.004 0.006 0.011 0.011 0.028 0.022 0.021 0.018 0.014 0.018 0.014 0.020 0.021 0.004 0.003 0.018 0.012 0.031 0.019 0.050 0.028 0.015 8.305 8.384 8.461 8.040 8.142 8.245 8.256 8.302 8.344 8.409 8.497 8.559 8.614 8.695 8.062 8.058 8.041 8.030 8.019 8.018 7.967 8.050 8.139 0.014 0.014 0.012 0.013 0.016 0.018 0.025 0.027 0.016 0.013 0.012 0.013 0.012 0.011 0.019 0.013 0.027 0.027 0.026 0.025 0.022 0.022 0.022 0.070 0.029 0.026 0.064 0.062 0.053 0.054 0.060 0.067 0.062 0.068 0.071 0.070 0.029 0.064 0.062 0.053 0.054 0.060 0.067 0.062 0.068 0.071 0.028 0.032 0.018 0.092 0.187 0.091 0.066 0.041 0.006 0.027 0.035 0.035 0.028 0.032 0.092 0.187 0.091 0.066 0.041 0.006 0.027 0.035 0.035 4.363 4.366 4.365 4.270 4.312 4.319 4.321 4.325 4.336 4.341 4.350 4.354 4.363 4.366 4.270 4.312 4.319 4.321 4.325 4.336 4.341 4.350 4.354 0.739 0.792 0.493 0.546 0.521 0.524 0.715 0.709 0.775 0.942 1.014 0.999 1.141 0.729 0.647 0.621 0.632 0.585 0.657 0.763 0.827 0.881 0.906 MSB MSB MSB NAB NAB 2019 2020 2021 2010 2011 0.313 0.252 0.272 0.052 0.313 0.173 0.119 0.187 0.235 0.228 0.095 0.096 0.108 0.150 0.167 0.273 0.082 0.081 0.285 0.115 0.073 0.127 0.207 0.079 0.090 0.531 0.499 0.371 0.427 0.417 0.515 0.495 0.465 0.399 0.341 0.015 0.014 0.016 0.008 0.003 8.196 8.247 8.309 7.162 7.276 0.017 0.016 0.009 0.022 0.028 0.070 0.029 0.026 0.064 0.062 0.028 0.032 0.018 0.092 0.187 4.363 4.366 4.365 4.270 4.312 0.945 0.922 0.789 0.648 0.600 70 NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0.696 0.433 0.255 0.144 0.501 0.410 0.334 0.323 0.148 0.199 -0.007 0.047 0.240 0.230 0.239 0.267 0.111 0.062 0.063 0.027 0.137 0.189 0.238 0.180 0.059 0.297 0.391 0.252 0.280 0.419 0.228 0.105 0.118 0.176 0.168 0.130 0.157 0.193 0.086 0.214 0.210 0.177 0.195 0.173 0.119 0.200 0.156 0.073 0.302 0.179 0.182 0.148 0.148 0.155 0.127 0.207 0.113 0.089 0.096 0.080 0.069 0.056 0.052 0.049 0.052 0.143 0.148 0.110 0.087 0.067 0.047 0.045 0.045 0.054 0.048 0.058 0.159 0.148 0.139 0.121 0.103 0.085 0.074 0.073 0.567 0.485 0.199 0.399 0.170 0.359 0.306 0.389 0.174 0.383 -0.172 0.497 0.330 0.392 0.228 0.094 0.031 0.253 0.220 -0.105 0.079 0.127 0.559 0.252 0.250 0.235 0.459 0.236 0.002 0.057 0.058 0.010 0.066 0.148 0.159 0.138 0.196 0.063 0.001 0.006 0.003 0.002 0.003 0.007 0.011 0.011 0.000 0.000 0.111 0.088 0.061 0.062 0.055 0.051 0.087 0.150 0.616 0.592 0.543 0.597 0.512 0.643 0.630 0.510 0.465 0.575 0.876 0.927 0.911 0.855 0.799 0.783 0.817 0.695 0.485 0.558 0.401 0.470 0.479 0.496 0.528 0.558 0.563 0.531 0.475 0.545 0.687 0.795 0.731 0.722 0.747 0.732 0.753 0.659 0.569 0.632 0.663 0.706 0.606 0.636 0.651 0.735 0.805 0.874 0.441 0.385 0.557 0.583 0.611 0.597 0.675 0.631 0.007 0.005 0.012 0.020 0.015 0.002 0.000 0.006 0.008 0.005 0.007 0.002 0.003 0.005 0.008 0.007 0.004 0.002 0.001 0.006 0.002 0.006 0.015 0.015 0.014 0.013 0.009 0.005 7.459 7.572 7.550 7.632 7.737 7.875 7.976 8.128 8.185 7.352 7.334 7.464 7.566 7.683 7.839 7.856 7.860 7.905 7.952 7.868 7.294 7.405 7.438 7.516 7.592 7.694 7.805 7.926 0.015 0.014 0.009 0.029 0.020 0.015 0.020 0.008 0.016 0.029 0.056 0.061 0.025 0.022 0.015 0.015 0.017 0.019 0.015 0.030 0.021 0.028 0.028 0.029 0.030 0.019 0.015 0.015 0.054 0.060 0.067 0.062 0.068 0.071 0.070 0.029 0.026 0.062 0.053 0.054 0.060 0.067 0.062 0.068 0.071 0.070 0.029 0.026 0.064 0.062 0.053 0.054 0.060 0.067 0.062 0.068 0.066 0.041 0.006 0.027 0.035 0.035 0.028 0.032 0.018 0.187 0.091 0.066 0.041 0.006 0.027 0.035 0.035 0.028 0.032 0.018 0.092 0.187 0.091 0.066 0.041 0.006 0.027 0.035 4.321 4.325 4.336 4.341 4.350 4.354 4.363 4.366 4.365 4.312 4.319 4.321 4.325 4.336 4.341 4.350 4.354 4.363 4.366 4.365 4.270 4.312 4.319 4.321 4.325 4.336 4.341 4.350 0.407 0.363 0.439 0.602 0.629 0.752 0.775 0.897 1.056 1.108 0.908 1.069 0.777 0.840 0.811 0.848 0.694 0.891 0.924 0.944 0.899 0.879 0.992 0.861 1.032 0.722 0.673 0.594 71 OCB OCB OCB OCB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB SEA SEA SEA SEA SEA SEA SEA SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB 2018 2019 2020 2021 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0.167 0.262 0.255 0.143 0.016 0.048 0.096 0.105 0.221 0.030 0.074 0.086 0.071 0.344 0.377 0.196 0.187 0.174 0.105 0.167 0.074 0.062 -0.018 -0.017 0.054 0.034 0.079 0.125 0.155 0.176 0.147 0.173 0.290 0.266 0.147 0.080 0.090 0.081 0.104 0.185 0.215 0.219 0.177 0.207 0.207 0.198 0.183 0.291 0.144 0.105 0.095 0.075 0.058 0.115 0.134 0.192 0.088 0.097 0.114 0.118 0.129 0.130 0.137 0.141 0.122 0.123 0.119 0.109 0.103 0.068 0.057 0.049 0.059 0.069 0.076 0.088 0.210 0.215 0.238 0.238 0.220 0.191 0.185 0.160 0.135 0.145 0.261 0.133 0.124 0.299 -0.063 0.085 0.250 0.020 0.088 0.132 -0.023 0.266 0.265 0.110 0.054 0.135 0.183 -0.031 0.065 -0.012 0.171 0.034 0.096 0.110 0.078 0.048 0.236 0.254 0.244 0.225 0.119 0.040 0.122 0.036 0.183 0.035 0.020 0.044 0.064 0.016 0.020 0.051 0.068 0.114 0.111 0.161 0.292 0.089 0.087 0.049 0.052 0.013 0.040 0.016 0.373 0.370 0.291 0.269 0.699 0.638 0.649 0.540 0.468 0.434 0.469 0.596 0.570 0.822 0.585 0.578 0.581 0.382 0.475 0.360 0.225 0.346 0.364 0.498 0.402 0.539 0.578 0.533 0.604 0.585 0.572 0.536 0.557 0.698 0.683 0.737 0.781 0.781 0.804 0.795 0.693 0.673 0.698 0.640 0.600 0.608 0.629 0.519 0.538 0.581 0.704 0.736 0.748 0.740 0.744 0.697 0.017 0.013 0.014 0.010 0.012 0.007 0.013 0.012 0.022 0.024 0.023 0.009 0.007 0.002 0.011 0.008 0.007 0.019 0.006 0.010 0.006 0.018 0.026 0.015 0.022 0.023 0.011 0.020 8.000 8.072 8.183 8.266 7.396 7.411 7.392 7.395 7.467 7.476 7.499 7.558 7.608 7.928 8.014 8.097 8.148 8.197 8.256 8.326 7.225 7.187 7.172 7.167 7.199 7.249 7.280 7.329 0.027 0.016 0.015 0.014 0.030 0.023 0.028 0.025 0.031 0.029 0.032 0.024 0.022 0.016 0.018 0.009 0.016 0.023 0.019 0.017 0.009 0.016 0.023 0.018 0.019 0.019 0.029 0.022 0.071 0.070 0.029 0.026 0.054 0.060 0.067 0.062 0.068 0.071 0.070 0.029 0.026 0.067 0.062 0.068 0.071 0.070 0.029 0.026 0.064 0.062 0.053 0.054 0.060 0.067 0.062 0.068 0.035 0.028 0.032 0.018 0.066 0.041 0.006 0.027 0.035 0.035 0.028 0.032 0.018 0.006 0.027 0.035 0.035 0.028 0.032 0.018 0.092 0.187 0.091 0.066 0.041 0.006 0.027 0.035 4.354 4.363 4.366 4.365 4.321 4.325 4.336 4.341 4.350 4.354 4.363 4.366 4.365 4.336 4.341 4.350 4.354 4.363 4.366 4.365 4.270 4.312 4.319 4.321 4.325 4.336 4.341 4.350 0.600 0.694 0.748 0.634 1.324 1.396 1.108 1.045 0.885 0.930 0.886 0.898 0.924 1.018 1.013 1.022 0.902 1.007 1.092 1.092 0.987 0.796 0.931 0.949 0.926 0.935 0.923 0.886 72 SGB SGB SGB SGB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB TCB TCB 2018 2019 2020 2021 2010 2011 2013 2014 2015 2017 2018 2019 2020 2021 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2011 2012 -0.031 0.065 0.062 0.066 0.898 0.195 0.353 0.368 0.262 0.217 0.095 0.225 0.153 0.184 0.381 -0.024 0.188 0.153 0.158 0.452 0.070 0.121 0.149 0.154 0.147 0.138 0.196 0.073 0.166 0.260 0.271 0.259 0.244 0.272 0.228 0.199 0.176 0.136 0.110 0.125 0.116 0.142 0.261 0.174 0.155 0.110 0.108 0.056 0.052 0.045 0.051 0.074 0.073 0.055 0.294 0.235 0.169 0.156 0.151 0.151 0.082 0.082 0.072 0.062 0.055 0.051 0.051 0.051 0.058 0.070 0.096 0.103 0.090 0.106 0.095 0.077 0.067 0.063 0.085 0.059 0.059 0.066 0.069 0.074 -0.012 0.067 0.163 -0.006 0.747 0.357 0.170 0.358 0.208 0.170 0.156 0.151 0.171 0.078 0.294 -0.041 0.431 0.225 0.239 0.601 0.117 0.097 0.092 0.147 0.068 -0.001 0.101 0.257 0.012 0.041 0.027 0.033 0.013 0.150 0.086 0.076 0.073 0.110 0.108 0.139 0.123 0.168 0.150 0.137 0.071 0.145 0.126 0.032 0.004 0.052 0.062 0.080 0.096 0.108 0.288 0.059 0.531 0.562 0.626 0.649 0.457 0.505 0.786 0.499 0.528 0.449 0.478 0.421 0.352 0.243 0.431 0.531 0.606 0.553 0.541 0.622 0.870 0.733 0.671 0.633 0.631 0.551 0.315 0.572 0.720 0.687 0.761 0.736 0.502 0.490 0.632 0.729 0.727 0.681 0.697 0.710 0.736 0.646 0.514 0.531 0.706 0.816 0.859 0.892 0.878 0.868 0.860 0.884 0.869 0.820 0.491 0.619 0.025 0.014 0.010 0.010 0.006 0.004 0.007 0.006 0.006 0.008 0.007 0.009 0.015 -0.021 0.004 0.005 0.014 0.004 0.008 0.012 0.004 0.004 0.006 0.007 0.009 0.009 0.005 0.022 7.309 7.358 7.379 7.391 7.708 7.851 8.157 8.228 8.311 8.456 8.510 8.563 8.616 8.705 8.183 8.151 8.182 8.208 8.278 8.466 8.521 8.566 8.609 8.657 8.692 8.717 8.257 8.255 0.021 0.019 0.014 0.019 0.030 0.022 0.028 0.014 0.022 0.024 0.020 0.017 0.018 0.013 0.019 0.018 0.018 0.007 0.005 0.006 0.068 0.046 0.021 0.019 0.016 0.015 0.046 0.021 0.071 0.070 0.029 0.026 0.064 0.062 0.054 0.060 0.067 0.068 0.071 0.070 0.029 0.026 0.064 0.062 0.053 0.054 0.060 0.067 0.062 0.068 0.071 0.070 0.029 0.026 0.062 0.053 0.035 0.028 0.032 0.018 0.092 0.187 0.066 0.041 0.006 0.035 0.035 0.028 0.032 0.018 0.092 0.187 0.091 0.066 0.041 0.006 0.027 0.035 0.035 0.028 0.032 0.018 0.187 0.091 4.354 4.363 4.366 4.365 4.270 4.312 4.321 4.325 4.336 4.350 4.354 4.363 4.366 4.365 4.270 4.312 4.319 4.321 4.325 4.336 4.341 4.350 4.354 4.363 4.366 4.365 4.312 4.319 0.971 0.701 0.744 0.810 0.874 0.984 0.951 1.146 1.132 1.226 1.029 0.978 0.941 0.877 0.877 0.942 0.924 0.922 0.841 0.902 0.866 0.940 0.828 0.718 0.830 0.836 0.874 0.964 73 TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB VAB VAB VAB VAB VAB VAB VAB VAB VAB VAB 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 0.029 0.148 0.392 0.278 0.126 -0.009 0.446 0.208 0.248 0.662 0.971 0.663 0.425 0.653 0.357 0.216 0.238 0.250 0.098 -0.130 0.115 0.118 0.101 0.282 0.497 0.130 0.107 0.124 0.135 0.142 0.119 0.149 0.162 0.175 0.172 0.117 0.148 0.173 0.204 0.320 0.291 0.244 0.211 0.164 0.185 0.117 0.222 0.157 0.150 0.090 0.088 0.132 0.199 0.200 0.225 0.195 0.088 0.085 0.086 0.083 0.100 0.161 0.162 0.170 0.164 0.220 0.115 0.082 0.063 0.053 0.054 0.078 0.080 0.081 0.141 0.159 0.144 0.133 0.102 0.094 0.065 0.064 0.059 0.058 0.076 0.098 0.080 0.219 -0.014 0.178 0.148 0.200 0.134 0.485 0.546 0.509 0.827 0.394 0.276 0.083 0.214 0.254 -0.131 -0.229 1.070 0.255 0.051 0.236 0.317 0.069 0.202 0.147 0.048 0.075 0.097 0.175 0.277 0.215 0.180 0.184 0.220 0.047 0.016 0.135 0.124 0.108 0.156 0.209 0.261 0.235 0.104 0.071 0.046 0.017 0.013 0.022 0.025 0.024 0.028 0.048 0.594 0.483 0.394 0.358 0.287 0.318 0.347 0.319 0.301 0.633 0.476 0.556 0.511 0.576 0.538 0.506 0.390 0.405 0.420 0.505 0.593 0.764 0.827 0.501 0.508 0.565 0.478 0.484 0.755 0.749 0.741 0.737 0.635 0.627 0.603 0.631 0.553 0.613 0.447 0.420 0.518 0.518 0.566 0.559 0.562 0.562 0.390 0.322 0.609 0.696 0.556 0.584 0.524 0.534 0.580 0.620 0.020 0.028 0.033 0.026 0.023 0.012 0.004 0.009 0.008 0.001 0.000 0.000 0.005 0.006 0.007 0.007 0.014 0.015 0.006 0.000 0.001 0.002 0.001 0.016 0.012 0.009 0.012 0.009 8.201 8.245 8.283 8.372 8.430 8.506 8.584 8.643 8.755 7.180 7.506 7.712 7.882 8.027 8.094 8.134 8.216 8.315 7.382 7.352 7.391 7.432 7.551 7.622 7.789 7.809 7.853 7.883 0.019 0.028 0.025 0.027 0.037 0.024 0.017 0.005 0.007 0.018 0.013 0.000 0.019 0.037 0.011 0.010 0.013 0.012 0.011 0.011 0.013 0.029 0.023 0.023 0.021 0.027 0.014 0.012 0.054 0.060 0.067 0.062 0.068 0.071 0.070 0.029 0.026 0.053 0.054 0.060 0.067 0.062 0.068 0.071 0.070 0.029 0.064 0.062 0.053 0.054 0.060 0.067 0.062 0.068 0.071 0.070 0.066 0.041 0.006 0.027 0.035 0.035 0.028 0.032 0.018 0.091 0.066 0.041 0.006 0.027 0.035 0.035 0.028 0.032 0.092 0.187 0.091 0.066 0.041 0.006 0.027 0.035 0.035 0.028 4.321 4.325 4.336 4.341 4.350 4.354 4.363 4.366 4.365 4.319 4.321 4.325 4.336 4.341 4.350 4.354 4.363 4.366 4.270 4.312 4.319 4.321 4.325 4.336 4.341 4.350 4.354 4.363 1.003 0.950 1.011 0.995 1.093 0.977 1.042 1.062 0.882 0.776 0.704 0.673 0.688 0.724 0.729 0.782 0.891 0.649 0.602 0.576 0.603 0.777 0.814 0.930 0.782 0.985 0.992 1.092 74 VAB VAB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VPB VPB VPB 2020 2021 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2010 2011 2012 0.134 0.126 0.249 0.193 0.156 0.136 0.181 0.197 0.196 0.183 0.161 0.165 0.133 0.139 0.038 -0.222 0.030 0.087 0.261 0.258 0.334 0.207 0.343 0.312 0.187 0.600 0.150 0.265 0.205 0.253 0.303 0.332 0.211 0.262 0.308 0.251 0.233 0.335 0.258 0.245 0.240 0.177 0.317 0.154 0.125 0.121 0.102 0.134 0.121 0.086 0.131 0.124 0.176 0.245 0.319 0.296 0.066 0.063 0.068 0.078 0.101 0.091 0.075 0.067 0.061 0.051 0.058 0.066 0.071 0.077 0.084 0.130 0.104 0.105 0.102 0.084 0.071 0.077 0.073 0.073 0.078 0.087 0.072 0.065 0.250 0.142 0.211 0.109 0.257 0.164 0.271 0.186 0.180 0.200 0.132 0.158 0.112 0.100 -0.019 -0.115 0.107 0.134 0.087 0.112 0.154 0.241 0.442 0.229 0.154 0.454 0.227 1.023 0.065 0.108 0.225 0.170 0.125 0.104 0.107 0.120 0.147 0.181 0.255 0.259 0.211 0.216 0.087 0.063 0.061 0.063 0.061 0.065 0.128 0.226 0.271 0.296 0.303 0.130 0.143 0.102 0.346 0.335 0.394 0.383 0.399 0.403 0.396 0.392 0.400 0.404 0.347 0.346 0.327 0.310 0.482 0.557 0.621 0.471 0.603 0.615 0.571 0.442 0.422 0.398 0.355 0.416 0.518 0.600 0.685 0.670 0.666 0.619 0.689 0.708 0.732 0.742 0.749 0.684 0.747 0.759 0.778 0.803 0.455 0.601 0.562 0.608 0.632 0.567 0.555 0.610 0.663 0.614 0.561 0.401 0.355 0.580 0.016 0.009 0.009 0.017 0.014 0.013 0.015 0.016 0.014 0.012 0.012 0.009 0.012 0.013 0.023 0.022 0.025 0.032 0.011 0.010 0.004 0.007 0.005 0.006 0.008 0.004 0.005 0.011 7.937 8.004 8.488 8.564 8.618 8.671 8.761 8.829 8.896 9.015 9.031 9.087 9.123 9.151 7.987 7.813 7.886 7.907 7.926 8.019 8.090 8.144 8.266 8.389 8.491 7.777 7.918 8.011 0.023 0.019 0.028 0.020 0.024 0.027 0.023 0.018 0.015 0.011 0.010 0.007 0.006 0.063 0.027 0.028 0.028 0.028 0.021 0.015 0.025 0.022 0.017 0.015 0.018 0.014 0.012 0.027 0.029 0.026 0.064 0.062 0.053 0.054 0.060 0.067 0.062 0.068 0.071 0.070 0.029 0.026 0.062 0.053 0.054 0.060 0.067 0.062 0.068 0.071 0.070 0.029 0.026 0.064 0.062 0.053 0.032 0.018 0.092 0.187 0.091 0.066 0.041 0.006 0.027 0.035 0.035 0.028 0.032 0.018 0.187 0.091 0.066 0.041 0.006 0.027 0.035 0.035 0.028 0.032 0.018 0.092 0.187 0.091 4.366 4.365 4.270 4.312 4.319 4.321 4.325 4.336 4.341 4.350 4.354 4.363 4.366 4.365 4.312 4.319 4.321 4.325 4.336 4.341 4.350 4.354 4.363 4.366 4.365 4.270 4.312 4.319 0.682 0.577 0.646 0.824 0.908 0.708 0.839 0.893 1.002 1.022 1.019 0.999 1.103 1.394 0.846 0.754 0.790 0.820 0.932 0.985 0.907 0.889 0.807 0.796 0.810 0.836 0.899 0.827 75 VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 0.420 0.489 0.489 0.239 0.259 0.217 0.159 0.131 0.206 0.195 0.142 0.106 0.075 0.101 0.103 0.073 0.069 0.141 0.064 0.055 0.069 0.075 0.107 0.107 0.112 0.126 0.158 0.409 0.292 0.202 -0.050 0.079 0.279 0.252 0.091 0.036 0.142 0.150 0.214 0.257 0.275 0.228 0.024 0.026 0.024 0.532 0.587 0.472 0.393 0.355 0.342 0.340 0.292 0.242 0.691 0.664 0.672 0.541 0.481 0.528 0.567 0.557 0.442 0.020 0.013 0.028 0.037 0.045 0.052 0.054 0.051 0.056 8.084 8.213 8.288 8.359 8.444 8.510 8.577 8.622 8.738 0.028 0.025 0.027 0.029 0.034 0.035 0.034 0.020 0.036 0.054 0.060 0.067 0.062 0.068 0.071 0.070 0.029 0.026 0.066 0.041 0.006 0.027 0.035 0.035 0.028 0.032 0.018 4.321 4.325 4.336 4.341 4.350 4.354 4.363 4.366 4.365 0.806 0.749 0.756 0.767 0.756 0.775 0.780 0.795 0.823 76 PHỤ LỤC 3: XỬ LÝ SỐ LIỆU THỐNG KÊ Thống k mô tả sum CDG LIQ ETA LDR DPG ROE CIR DTA LLP BSZ NPL GDP INF EXR Variable Obs Mean CDG LIQ ETA LDR DPG 285 285 285 285 285 2029158 180786 0915228 8709053 2002737 ROE CIR DTA LLP BSZ 285 285 285 285 285 NPL GDP INF EXR 285 285 285 285 Std Dev Min Max 1644338 07484 0395143 163684 1940009 -.246 045 -.048 363 -.229 971 429 255 1.396 1.084 1097825 5084912 6494351 0113298 8.087677 0755795 1339665 1210661 0092502 4959381 158 292 -.021 7.101 303 927 892 056 9.246 0193123 0571404 0517789 4.337533 0099614 0146936 0462381 0252028 026 006 4.27 068 071 187 4.366 Phân tích tƣơng quan corr CDG LIQ ETA LDR DPG ROE CIR DTA LLP BSZ NPL GDP INF EXR (obs=285) CDG LIQ ETA LDR DPG ROE CIR DTA LLP BSZ NPL GDP INF EXR INF EXR CDG LIQ ETA LDR DPG ROE CIR DTA LLP BSZ NPL GDP 1.0000 0.1122 -0.1206 -0.1744 0.5881 0.1369 -0.1234 -0.2427 -0.1404 -0.0502 -0.1691 0.1368 0.0027 -0.2610 1.0000 -0.0294 -0.1204 0.2779 0.0845 -0.0628 -0.4786 -0.2161 -0.1393 0.0132 -0.0448 0.4165 -0.3263 1.0000 -0.0359 -0.0255 -0.2097 -0.0681 -0.2374 0.1597 -0.5599 0.1388 -0.0022 0.2324 -0.2451 1.0000 -0.1112 -0.0215 -0.0078 0.1869 -0.0446 0.2345 0.0396 0.0373 -0.1215 0.1271 1.0000 0.0375 -0.0058 -0.1867 -0.2012 -0.1702 -0.0508 0.0726 0.1956 -0.3585 1.0000 -0.6174 -0.1537 -0.0345 0.4568 -0.2564 -0.0957 0.1210 0.0199 1.0000 0.2027 -0.2873 -0.3877 0.2505 0.1668 -0.1332 0.0252 1.0000 -0.0046 0.2595 -0.0278 -0.0434 -0.5303 0.4286 1.0000 0.1585 0.2563 0.0335 -0.1046 0.1026 1.0000 -0.2061 -0.1515 -0.2344 0.3381 1.0000 0.0184 0.1377 -0.0894 1.0000 0.1079 -0.3116 INF EXR 1.0000 -0.6267 1.0000 Hồi quy Pooled OLS 77 reg CDG LIQ ETA LDR DPG ROE CIR DTA LLP BSZ NPL GDP INF EXR Source SS df MS Model Residual 3.81983472 3.85909531 13 271 29383344 014240204 Total 7.67893002 284 027038486 CDG Coef LIQ ETA LDR DPG ROE CIR DTA LLP BSZ NPL GDP INF EXR _cons -.307935 -.6583074 -.1041656 4447051 -.0045413 -.2099432 -.3809631 -1.781499 -.0101559 -.5561773 1.025749 -1.141644 -1.139067 5.729461 Std Err .1178864 2548084 0469363 0409696 1359495 0833506 0784849 985684 023782 8274198 5376588 2227674 4125582 1.800923 Ki m định đa cộng tuyến vif Variable VIF 1/VIF BSZ CIR EXR INF ROE ETA DTA LLP LIQ NPL DPG GDP LDR 2.77 2.49 2.16 2.12 2.11 2.02 1.80 1.66 1.55 1.35 1.26 1.24 1.18 0.360452 0.402150 0.463799 0.472601 0.474936 0.494610 0.555368 0.603138 0.644174 0.738082 0.793719 0.803390 0.849509 Mean VIF 1.82 t -2.61 -2.58 -2.22 10.85 -0.03 -2.52 -4.85 -1.81 -0.43 -0.67 1.91 -5.12 -2.76 3.18 Number of obs F(13, 271) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.009 0.010 0.027 0.000 0.973 0.012 0.000 0.072 0.670 0.502 0.057 0.000 0.006 0.002 = = = = = = 285 20.63 0.0000 0.4974 0.4733 11933 [95% Conf Interval] -.5400247 -1.159963 -.1965717 3640459 -.2721927 -.3740402 -.5354807 -3.722071 -.0569768 -2.185165 -.0327705 -1.580219 -1.951294 2.183883 -.0758453 -.1566517 -.0117595 5253643 2631101 -.0458463 -.2264455 1590725 036665 1.072811 2.084268 -.7030689 -.3268405 9.27504 78 Hồi quy FEM xtreg CDG LIQ ETA LDR DPG ROE CIR DTA LLP BSZ NPL GDP INF EXR,fe Fixed-effects (within) regression Group variable: firm Number of obs Number of groups = = 285 26 R-sq: within = 0.4217 between = 0.2434 overall = 0.3115 Obs per group: = avg = max = 11.0 12 corr(u_i, Xb) F(13,246) Prob > F = -0.4215 Std Err t CDG Coef LIQ ETA LDR DPG ROE CIR DTA LLP BSZ NPL GDP INF EXR _cons -.4161347 -.9471689 -.0787522 3630448 -.1335659 -.2833324 -.4948977 -2.371601 -.1914387 -.7867662 5542713 -1.283966 -.2053119 3.356568 1541682 3069132 0562218 0445725 157427 0930681 1182796 1.171786 0787498 8483156 5223692 2454795 6274483 2.258191 sigma_u sigma_e rho 09776372 11218336 43164024 (fraction of variance due to u_i) -2.70 -3.09 -1.40 8.15 -0.85 -3.04 -4.18 -2.02 -2.43 -0.93 1.06 -5.23 -0.33 1.49 F test that all u_i=0: F(25, 246) = 2.43 Hồi quy REM P>|t| = = 0.007 0.002 0.163 0.000 0.397 0.003 0.000 0.044 0.016 0.355 0.290 0.000 0.744 0.138 13.80 0.0000 [95% Conf Interval] -.7197928 -1.551682 -.1894896 2752523 -.4436426 -.4666443 -.7278676 -4.679613 -.3465485 -2.457655 -.4746154 -1.767475 -1.441168 -1.091288 -.1124766 -.3426561 0319852 4508374 1765107 -.1000204 -.2619277 -.0635886 -.0363289 884122 1.583158 -.800456 1.030544 7.804424 Prob > F = 0.0003 79 xtreg CDG LIQ ETA LDR DPG ROE CIR DTA LLP BSZ NPL GDP INF EXR,re Random-effects GLS regression Group variable: firm Number of obs Number of groups = = 285 26 R-sq: within = 0.3981 between = 0.7764 overall = 0.4974 Obs per group: = avg = max = 11.0 12 corr(u_i, X) Wald chi2(13) Prob > chi2 = (assumed) CDG Coef Std Err LIQ -.3122472 1186759 ETA -.663298 2555495 LDR -.1034773 0471241 DPG 4420155 0409793 ROE -.0117359 1363058 CIR -.2116339 0835762 DTA -.3835928 0791537 LLP -1.794649 9894011 BSZ -.0104874 0240038 hausmanNPL fe re -.5655304 8272462 GDP 1.017052 536102 Coefficients INF -1.139918 2223467 (b) (B) EXR -1.145038 4119505 fe re _cons 5.763372 1.796717 z P>|z| -2.63 0.009 -2.60 0.009 -2.20 0.028 10.79 0.000 -0.09 0.931 -2.53 0.011 -4.85 0.000 -1.81 0.070 -0.44 0.662 -0.68 0.494 1.90 0.058 -5.13 0.000 (b-B) -2.78 0.005 Difference 3.21 0.001 = = 264.79 0.0000 [95% Conf Interval] -.5448476 -.0796468 -1.164166 -.1624301 -.1958389 -.0111158 3616975 5223334 -.2788904 2554187 -.3754403 -.0478275 -.5387313 -.2284544 -3.73384 1445414 -.0575341 0365593 -2.186903 1.055842 -.0336885 2.067793 -1.57571 -.7041265 sqrt(diag(V_b-V_B)) -1.952446 -.3376296 2.241871S.E.9.284872 LIQ -.4161347 -.3122472 -.1038874 sigma_u 00747533 ETA -.9471689 -.663298 -.2838709 sigma_e 11218336 LDR -.0787522 (fraction -.1034773 0247251 rho 00442058 of variance due to u_i) DPG 3630448 4420155 -.0789706 -.1335659 C ROE c ki m định mô hình-.0117359 liệu bảng -.1218301 CIR -.2833324 -.2116339 -.0716985 DTAchọn -.4948977 -.1113048 a Lựa phƣơng ph p-.3835928 ƣớc lƣ ng LLP -2.371601 -1.794649 -.5769518 Kiểm địnhBSZ OLS FEM -.1914387 -.0104874 -.1809513 NPL -.7867662 -.5655304 -.2212359 F test that 246) = 2.43 -.4627808 GDP all u_i=0: 5542713F(25,1.017052 INF -1.283966 -1.139918 -.1440476 Kiểm đinhEXR FEM vs REM -.2053119 -1.145038 9397258 0984067 1699709 0306628 0175331 0787653 0409473 0878906 6278272 0750023 187891 Prob 1040293 4732739 > F = 0.0003 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg hausman fe re Test: Ho: Coefficients difference in coefficients not systematic (b) (B) (b-B) fe re Difference chi2(13) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = b Ki sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E 87.80 Prob>chi2 = 0.0000 LIQ -.4162203 -.3246632 -.0915571 (V_b-V_B is not positive definite)-.2706185 ETA -.9403792 -.6697606 DPG 362786 4355368 -.0727508 m định phƣơng sai sai-.0326705 số thay đổi ROE -.1357708 -.1031004 EFF -.2858537 -.2179944 -.0678593 DTA -.4939051 -.3914742 -.1024309 LLP -2.422209 -1.877276 -.5449334 BSZ -.1893568 -.0105727 -.1787841 NPL -.784915 -.5714594 -.2134556 0960678 1681744 0173628 0777604 0398636 0866436 6201366 0748532 1902948 80 xttest3 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (26) = Prob>chi2 = 619.57 0.0000 c Ki m định tƣơng quan chuỗi xtserial CDG LIQ ETA LDR DPG ROE CIR DTA LLP BSZ NPL GDP INF EXR Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 25) = 9.456 Prob > F = 0.0050 Hồi quy mô hình FGLS xtgls CDG LIQ ETA LDR DPG ROE CIR DTA LLP BSZ NPL GDP INF EXR,force corr(ar1) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares homoskedastic common AR(1) coefficient for all panels Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = CDG Coef LIQ ETA LDR DPG ROE CIR DTA LLP BSZ NPL GDP INF EXR _cons -.368593 -.71199 -.1065683 4062469 -.0659075 -.2231871 -.4062817 -1.864788 -.0095279 -.5405845 9266145 -1.0591 -1.229059 6.17316 1 14 Std Err .1244965 2629469 0496838 0399431 1418472 0861706 084316 1.013992 0253877 8155992 5389669 2132703 4085538 1.77283 (0.1674) Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Wald chi2(13) Prob > chi2 z -2.96 -2.71 -2.14 10.17 -0.46 -2.59 -4.82 -1.84 -0.38 -0.66 1.72 -4.97 -3.01 3.48 P>|z| 0.003 0.007 0.032 0.000 0.642 0.010 0.000 0.066 0.707 0.507 0.086 0.000 0.003 0.000 = = 285 26 = = = = = 10.96154 12 242.66 0.0000 [95% Conf Interval] -.6126016 -1.227356 -.2039468 3279597 -.343923 -.3920783 -.571538 -3.852177 -.0592869 -2.13913 -.1297413 -1.477102 -2.02981 2.698477 -.1245844 -.1966234 -.0091898 484534 2121079 -.0542958 -.2410254 1225997 040231 1.057961 1.98297 -.641098 -.428308 9.647843 81 Tổng h p c c mơ hình hồi quy liệu bảng esttab ols fe re (1) CDG (2) CDG (3) CDG LIQ -0.308** (-2.61) -0.416** (-2.70) -0.312** (-2.63) ETA -0.658* (-2.58) -0.947** (-3.09) -0.663** (-2.60) LDR -0.104* (-2.22) -0.0788 (-1.40) -0.103* (-2.20) DPG 0.445*** (10.85) ROE -0.00454 (-0.03) 0.363*** (8.15) 0.442*** (10.79) -0.134 (-0.85) -0.0117 (-0.09) CIR -0.210* (-2.52) -0.283** (-3.04) -0.212* (-2.53) DTA -0.381*** (-4.85) -0.495*** (-4.18) -0.384*** (-4.85) LLP -1.781 (-1.81) -2.372* (-2.02) -1.795 (-1.81) BSZ -0.0102 (-0.43) -0.191* (-2.43) -0.0105 (-0.44) NPL -0.556 (-0.67) -0.787 (-0.93) -0.566 (-0.68) GDP 1.026 (1.91) 0.554 (1.06) 1.017 (1.90) INF -1.142*** (-5.12) -1.284*** (-5.23) -1.140*** (-5.13) EXR -1.139** (-2.76) -0.205 (-0.33) -1.145** (-2.78) 5.729** (3.18) 3.357 (1.49) 5.763** (3.21) _cons N 285 t statistics in parentheses * p