041 bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán việt nam thực trạng và giải pháp,khoá luận tốt nghiệp

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: “BẢO VỆ QUYỀN LỢI CỦA NHÀ ĐẦU TƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM - THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHAP” Sinh viên: Nguyễn Hà Phương Anh Lớp: K18CLCD Khóa học: K18 Mã sinh viên: 18A4010029 Giảng viên hướng dẫn: ThS Nguyễn Thị Cẩm Giang Hà Nồi, tháng năm 2019 ***,∕*α KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: “BẢO VỆ QUYỀN LỢI CỦA NHÀ ĐẦU TƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM - THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHAP” Sinh viên: Nguyễn Hà Phương Anh Lớp: K18CLCD Khóa học: K18 Mã sinh viên: 18A4010029 Giảng viên hướng dẫn: ThS Nguyễn Thị Cẩm Giang Hà Nồi, tháng năm 2019 LỜI CẢM ƠN Qua thời gian ba tháng thực tập phòng Tư vấn Quản trị doanh nghiệp - CTCP Chứng khoán FPT, em xin chân thành cảm ơn nhiệt tình anh chị cơng tác phịng tạo điều kiện, hỗ trợ em q trình thực cơng việc tìm kiếm, thu thập thơng tin để hồn thành khóa luận Bên cạnh đó, em xin gửi lời cảm ơn đến cô Nguyễn Thị Cẩm Giang trực tiếp hướng dẫn đóng góp ý kiến quý báu cho khóa luận Em xin cảm ơn tồn thể thầy trường tích cực giải đáp thắc mắc, giúp đỡ em để em hồn thiện khóa luận tốt nghiệp Bài báo cáo khơng tránh khỏi nhiều thiếu sót hạn chế kiến thức kinh nghiệm thực tiễn, em mong nhận góp ý thầy để viết trở nên hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn! LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng em Các nội dung, kết nghiên cứu nêu khóa luận trung thực có nguồn gốc, sở rõ ràng, trích dẫn đầy đủ quy định Nếu có phát gian lận nào, em xin hoàn toàn chịu trách nhiệm Sinh viên Nguyễn Hà Phương Anh MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 1.1 Cơ sở lý luận 1.1.1 Khái quát khái niệm, chất thị trường chứng khoán 1.1.2 Những chủ thể tham gia thị trường chứng khoán 1.1.3 Các loại hàng hóa thị trường chứng khoán 1.1.4 Quyền lợi nhà đầu tư thị trường chứng khoán 11 1.1.5 Những rủi ro ảnh hưởng đến quyền lợi nhà đầu tư chứng khoán 15 1.1.6 Nội dung bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư thị trường chứng khoán .19 1.2 Tổng quan nghiên cứu 23 1.2.1 Những nghiên cứu nước 23 1.2.2 Những nghiên cứu nước 24 1.2.3 Những thành tựu cơng trìnhvà khoảng trống cần nghiên cứu .25 1.2.4 Những đóng góp nghiên cứu 26 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH BẢO VỆ QUYỀN LỢI NHÀ ĐẦU TƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 27 2.1 Thực trạng hoạt động doanh nghiệp niêm yết ảnh hưởng đến việc bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư thị trường chứng khoán Việt Nam 27 2.1.1 Tình hình cơng bố thông tin doanh nghiệp niêm yết 27 2.1.2 Tình hình quản trị cơng ty doanh nghiệp niêm yết .31 2.2 Thực trạng hoạt động cơng ty chứng khốn ảnh hưởng đến việc bảo vệ 2.3 Thực trạng bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư quan quản lý thị trường chứng khoán 39 2.3.1 .Độ bao quát đầy đủ, nghiêm minh hệ thống pháp luật 39 2.3.2 Thực trạng hoạt động tra giám sát, xử lý vi phạm thị trường chứng khoán Việt Nam 41 2.4 Thực trạng tự bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư thị trường chứng khoán Việt Nam 42 2.5 Những thành tựu hạn chế hoạt động bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư thị trường chứng khoán Việt Nam 46 2.5.1 .Thành tựu 46 2.5.2 Hạn chế 47 2.5.3 Nguyên nhân dẫn đến hạn chế việc bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư thị trường chứng khoán Việt Nam 51 3.3 Giải pháp cải thiện tình trạng bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư quan quản lý thị trường chứng khoán 57 3.3.1 Giải pháp xây dựng hệ thống pháp luật bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư thị trường chứng khoán Việt Nam 57 3.3.2 Giải pháp cải thiện tình hình tra giám sát, xử lý vi phạm quan quản lý thị trường chứng khoán Việt Nam 59 3.4 Giải pháp thân nhàMỤC đầu tưVIẾT 60 DANH TẮT 3.5 Kiến nghị, đề xuất quan quản lý Nhà nước 61 3.5.1 Đẩy mạnh quản lý Nhà nước doanh nghiệp niêm yết 62 3.5.2 Đẩy mạnh quản lý Nhà nước công ty chứng khoán 63 3.5.3 Tăng cường hỗ trợ quản lý Nhà nước quan quản lý thị trường chứng khoán 63 KẾT LUẬN 64 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC Từ viết tắt Nghĩa đầy đủ ASEAN Hiệp hội Quốc gia Đông Nam Á BKS Ban kiêm sốt CBTT Cơng bố thơng tin CTCK Cơng ty chứng khoán DNNY Doanh nghiệp niêm yết ĐHĐCĐ Đại hội đồng cổ đông HĐQT Hội đồng quản trị IOSCO Tổ chức Quốc tế Uy ban Chứng khoán NĐT Nhà đầu tư OTC Thị trường chứng khoán phi tập trung QTCT Quản trị cơng ty SGDCK Sở giao dịch chứng khốn TCLKCK Tổ chức lưu ký chứng khoán TTCK Thị trường chứng khoán TTLKCK Trung tâm lưu ký chứng khoán UBCKNN Uy ban chứng khoán Nhà nước Upcom Thị trường giao dịch chứng khốn cơng ty đại chúng chưa niêm yết VASB Hiệp hội kinh doanh chứng khoán Việt Nam Thứ ba, cần tăng cường mức xử phạt tổ chức, cá nhân có hành vi vi phạm để đảm bảo tính minh bạch TTCK, tạo niềm tin cho NĐT Đặc biệt trường hợp nghiêm trọng thao túng giá, không CBTT CBTT sai thật cần có chế tài xử phạt nghiêm minh Cụ thể, nâng mức xử phạt vi phạm hành tối thiểu lên hàng tỷ đồng so với mức Bên cạnh đó, cần bổ sung, tăng cường hình thức xử phạt hình đối tượng vi phạm nhằm tăng tính răn đe, tránh tình trạng tái phạm Thứ tư, vấn đề bồi thường cho NĐT, bên cạnh việc đưa vào hoạt động Quỹ bảo vệ NĐT, cần bổ sung điều luật quyền khởi kiện NĐT quyền lợi bị xâm hại để q trình khởi kiện thuận tiện Các quan quản lý cần đẩy nhanh việc xử lý vụ việc tranh chấp, tránh tình trạng kéo dài nhiều năm làm quyền lợi NĐT bị thiệt hại 3.4 Giải pháp thân nhà đầu tư Để cải thiện việc bảo vệ quyền lợi NĐT cách hiệu quả, yếu tố quan trọng tăng cường mức độ tự bảo vệ thân NĐT Thứ nhất, NĐT cần tự giác nâng cao kiến thức chứng khoán hoạt động TTCK quyền lợi nghĩa vụ Việc bổ túc kiến thức thơng qua nghiên cứu sách, báo, văn pháp luật, tham gia khóa học chứng khoán, nhiên cần chọn nguồn tham khảo uy tín, tránh trường hợp hiểu sai vấn đề Về kiến thức NĐT trước hết thể khả tiếp cận, chọn lọc nguồn thông tin xử lý thơng tin, đặc biệt tình trạng thông tin sai lệch, tin đồn tràn lan khắp nơi, gây hỗn loạn thị trường Bên cạnh đó, NĐT cần hiểu rõ quy định pháp luật liên quan đến TTCK, sách, kế hoạch Chính phủ phát triển thị trường Bên cạnh đó, NĐT cần nắm thủ đoạn, mánh khoé tinh vi thị trường để biết cách phòng tránh, tự bảo vệ thân Khi cổ đông doanh nghiệp, NĐT phải theo dõi sát thông tin, vấn đề bất thường xảy cần phản ánh với lãnh đạo doanh nghiệp Nếu khơng nhận giải đáp thỏa đáng, NĐT bán cổ phiếu để phòng ngừa rủi ro 60 Thứ hai, trước đưa định mua chứng khốn, NĐT cần thận trọng tìm hiểu, thực phân tích kĩ lưỡng tình hình kinh doanh, tình hình QTCT, số tài triển vọng phát triển doanh nghiệp, NĐT không nên chạy theo đám đông nghe theo tin đồn vô điều dễ đem đến rủi ro cho NĐT Thứ ba, NĐT tìm đến quỹ cơng ty đầu tư chứng khốn để tư vấn cụ thể Đối với NĐT với kinh nghiệm kiến thức đầu tư hạn chế việc tham gia vào quỹ đầu tư giải pháp hợp lý, giúp giảm thiểu rủi ro giao dịch mua bán chứng khoán Thứ tư, thực mở tài khoản giao dịch, NĐT nên lựa chọn CTCK với uy tín tốt, tình hình tài lành mạnh, khả quản trị rủi ro tốt Ngoài ra, NĐT cần chủ động kiểm tra giấy tờ, hợp đồng ký với CTCK tập hợp chứng, số liệu chứng minh trình giao dịch CTCK để sử dụng cần tới Bên cạnh cần có thỏa thuận bổ sung cụ thể việc bồi thường thiệt hại tài sản tài khoản NĐT để đề phòng trường hợp bị CTCK chiếm dụng trái phép Thứ năm, NĐT cần liên kết với để bảo vệ quyền lợi Trên thực tế, số công ty cổ phần xảy tình trạng bất cơng cổ đơng lớn nắm nhiều quyền hành thông tin hẳn so với cổ đơng nhỏ lẻ Chính điều gây tình trạng cổ đơng lớn lợi dụng quyền lực để thâu tóm cơng ty, thực hành vi, giao dịch bất trực tiếp ảnh hưởng tới cổ đơng nhỏ Vì vậy, cổ đơng nhỏ cần liên kết lại tạo thành nhóm cổ đơng để tăng tiếng nói, quyền hành cơng ty, tránh tình trạng bị chèn ép, giúp quyền lợi đảm bảo 3.5 Kiến nghị, đề xuất quan quản lý Nhà nước Để việc cải thiện tình hình bảo vệ quyền lợi NĐT đối tượng DNNY, CTCK, quan quản lý TTCK (UBCKNN, SGDCK,.) NĐT diễn cách thuận lợi cần có hỗ trợ, quản lý sát Nhà nước, giúp thị trường phát triển hướng Các công cụ hỗ trợ, biện pháp can thiệp Nhà 61 nước phải đảm bảo phù hợp với quy luật kinh tế thị trường thông lệ quốc tế, tránh ảnh hưởng tiêu cực tới hoạt động diễn thị trường 3.5.1 Đẩy mạnh quản lý Nhà nước doanh nghiệp niêm yết Thứ nhất, cần làm rõ trách nhiệm bổ sung hình thức xử phạt thành viên HĐQT, BKS đối tượng liên quan đến việc CBTT hạn, thiếu sót, khơng xác Bên cạnh đó, tổ chức, cơng ty kiểm tốn có hành vi báo cáo thiếu trung thực, che giấu thông tin cho DNNY cần phải xử phạt nghiêm minh Thứ hai, cần tăng cường điều lệ xử phạt DNNY khơng đảm bảo tính độc lập, khách quan HĐQT BKS để hạn chế xung đột lợi ích gây ảnh hưởng tới quyền lợi cổ đông, cổ đông nhỏ lẻ Thứ ba, cần đưa biện pháp giúp quyền lợi cổ đông nhỏ DNNY nâng cao Cụ thể, giảm thời gian tối thiểu NĐT cần nắm giữ cổ phiếu liên tục để thực quyền triệu tập ĐHĐCĐ bất thường thấy có vi phạm thành viên HĐQT, giới thiệu người vào HĐQT BKS, Theo luật pháp hành, khoảng thời gian tháng, nhiên thiếu công cổ đông Bên cạnh đó, Nhà nước quy định doanh nghiệp trả cổ tức chậm cho cổ đông phải trả thêm phần lãi tương ứng với số ngày hạn Thứ tư, Nhà nước nên phổ cập rộng rãi nội dung quy định thước đo chuẩn mực QTCT cho DNNY dựa thông lệ quốc tế Bên cạnh việc ban hành văn cần tổ chức buổi hội thảo, buổi đào tạo QTCT, nhấn mạnh vào cần thiết việc QTCT tốt Ngoài ra, cần phát triển, tăng cường hiệu cơng kiểm tra, giám sát tình hình QTCT doanh nghiệp Từ đó, Chính phủ có chế khen thưởng doanh nghiệp thực tốt đề xuất hình thức xử phạt cụ thể doanh nghiệp vi phạm quy định QTCT 62 3.5.2 Đẩy mạnh quản lý Nhà nước cơng ty chứng khốn Thứ nhất, Nhà nước cần trọng đến chất lượng nhân viên kinh doanh chứng khoán Cần phổ biến quy tắc đạo đức nghề nghiệp cho CTCK bên cạnh việc tổ chức tập huấn, đào tạo nghiệp vụ cho nhân viên chứng khoán Mặt khác, cần sát việc quản lý nhân CTCK, hợp tác với hiệp hội ngành để giám sát đạo đức, ứng xử người làm việc ngành chứng khoán Thứ hai, Nhà nước cần thường xuyên giám sát, tra tình hình hoạt động CTCK, cụ thể kiểm tra Báo cáo tài chính, Báo cáo tỉ lệ an tồn tài việc thực quản trị rủi ro, đồng thời xử phạt nghiêm khắc hành vi trái với quy định pháp luật Dựa vào hoạt động kiểm tra đánh giá, Nhà nước cần tiếp tục tổ chức chấm điểm công ty theo tiêu chuẩn quốc tế, dựa vào có hình thức khen thưởng, khuyến khích CTCK có điểm số cao Thứ ba, Nhà nước cần thúc đẩy trình tái cấu trúc CTCK Cụ thể, cần đẩy mạnh việc hợp nhất, sát nhập giải thể cơng ty có hoạt động kinh doanh gây nhiều sai phạm ảnh hưởng đến khách hàng, hướng tới hệ thống CTCK phát triển bền vững, lành mạnh Bên cạnh cần củng cố hoạt động, cấu lại tổ chức CTCK, đẩy mạnh khả tài quản trị rủi ro công ty 3.5.3 Tăng cường hỗ trợ quản lý Nhà nước quan quản lý thị trường chứng khoán Để việc bảo vệ quyền lợi NĐT quan quản lý TTCK thúc đẩy hiệu quả, Nhà nước cần tạo điều kiện tài quyền hạn Cần hồn thiện chế trao đổi thông tin UBCKNN với quan giám sát tài ngân hàng Nhà nước, ngân hàng thương mại, Bên cạnh Nhà nước cần thường xuyên kiểm tra, đốc thúc hoạt động UBCKNN, SGDCK, tránh tình trạng trì trệ cơng tác xử lý vi phạm khiến quyền lợi NĐT bị ảnh hưởng 63 KẾT LUẬN Nhà đầu tư, đặc biệt NĐT cá nhân mắt xích đóng vai trị quan trọng thiếu phát triển bền vững kinh tế nói chung TTCK nói riêng Các NĐT cá nhân khơng giúp hỗ trợ nguồn vốn cho tổ chức, DNNY mà cịn làm tăng tính khoản tính sôi động TTCK Tuy nhiên, NĐT kinh nghiệm kiến thức cịn thiếu sót nên thường phải chịu nhiều rủi ro, gây ảnh hưởng nghiêm trọng tới quyền lợi họ Việc bảo vệ quyền lợi NĐT ln vấn đề nóng hổi quan tâm thị trường có vơ số biện pháp khắc phục, sách đưa hiệu chưa thực cao TTCK Việt Nam so với nhiều nước giới non trẻ, thiếu kinh nghiệm, cịn gặp phải khó khăn, thiếu sót cơng tác bảo vệ quyền lợi NĐT Bài khóa luận tổng hợp phân tích thực trạng, điểm hạn chế cần cải thiện, thơng qua nêu số giải pháp khuyến nghị vấn đề Tuy nhiên, việc đưa vào thực thi biện pháp yêu cầu trình chuẩn bị kĩ lưỡng phối hợp chặt chẽ đối tượng TTCK (doanh nghiệp, CTCK, NĐT, quan quản lý, ) Khi quyền lợi NĐT bảo vệ hiệu làm tăng tính minh bạch, bền vững thị trường, tạo niềm tin cho NĐT thu hút nguồn vốn dồi từ nước nước 64 TÀI LIỆU THAM KHẢO TÀI LIỆU TIẾNG VIỆT AEC (2016), Báo cáo Thẻ điểm Quản trị công ty ASEAN năm 2015-2016, Hà Nội AraVietnam (2018), Báo cáo đánh giá quản trị công ty doanh nghiệp niêm yết Việt Nam 2018, Hà Nội Bộ tài (2015), Thơng tư 203/2015/TT-TBC hướng dẫn giao dịch thị trường chứng khoán, ban hành ngày 21 tháng 12 năm 2015 Phương Dung (2018), “ Lập quỹ bảo vệ nhà đầu tư chứng khốn, phịng trường hợp doanh nghiệp phá sản?”, Dantri, truy cập lần cuối ngày 3/5/2019, từ < httpsV/dantri.com.vn/kinh-doanh/lap-quy-bao-ve-nha-dau-tu-chung-khoanphongtruong-hop-doanh-nghiep-pha-san-20181107140849889.htm > Lê Hải (2019), “Vi phạm báo cáo, công bố thông tin thị trường chứng khoán giảm”, NDH, truy cập lần cuối ngày 3/5/2019, từ < http:ZZndh.vn/vi-pham-ve-bao-cao-cong-bo-thong-tin-tren-thi-truong-chungkhoanda-giam-20190306092636569p4c146.news> TS Bạch Đức Hiển (2009), Giáo trình Thị trường chứng khốn, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Khắc Lâm (2018), “Nỗi lo nhà đầu tư số liệu tài nhảy múa”, Dautuchungkhoan, truy cập lần cuối ngày 3/5/2019, từ 10 Nguyên Minh (2019), “Tái diễn chênh lệch lớn lợi nhuận trước sau kiểm toán”, Dautuchungkhoan, truy cập lần cuối ngày 3/5/2019, từ < https://tinnhanhchungkhoan.vn/chung-khoan/tai-dien-chenh-lech-lon-giua-loinhuantruoc-va-sau-kiem-toan-262858.html> 11 Tín Nghĩa (2018), “Điểm yếu quản trị cơng ty nhìn từ thẻ điểm”, Thời báo kinh tế Sài Gịn Online, truy cập lần cuối ngày 3/5/2019, từ < https://www.thesaigontimes.vn/272631/diem-yeu-quan-tri-cong-ty-nhin-tu-thediem.html> 12 Nguyễn Thị Thu Phương (2012), “Bảo vệ quyền lợi ích hợp pháp nhà đầu tư cơng ty niêm yết Việt Nam”, luận văn thạc sĩ, Đại học Quốc gia Hà Nội 13 Quốc hội (2014), Luật Doanh nghiệp 2014, ban hành ngày 26 tháng 11 năm 2014 14 Quốc hội (2013), Văn hợp số 27/VBHN-VPQHLuật Chứng khoán, ban hành ngày 18 tháng 12 năm 2013 15 Vũ Nhất Tâm (2008), “Bảo vệ quyền lợi ích hợp pháp nhà đầu tư cá nhân thị trường chứng khoán Việt Nam”, luận văn thạc sĩ, Đại học Quốc gia Hà Nội 17 Bùi Trang (2018), “Vụ MTM: Phơi bày nhiều góc khuất”, Dautuchungkhoan, truy cập lần cuối ngày 3/5/2019, từ 18 Hà Thị Đoan Trang (2015), “Bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư thị trường chứng khoán Việt Nam”, luận án tiến sĩ, Học viện Tài 19 Trần Thị Hà Trang (2009), “Bảo vệ quyền lợi ích nhà đầu tư thị trường chứng khoán tập trung theo quy định pháp luật chứng khoán Việt Nam”, luận văn thạc sĩ, Đại học Quốc gia Hà Nội TÀI LIỆU TIẾNG ANH 20 Alessandra B (2012), “Investor protection and income inequality: Risk sharing 22 Pavel S (2012), “Financial Contracts and the Political Economy of Investor Protection”, American Economic Journal: Macroeconomics, 4(4), 163-197 PHỤ LỤC BẢNG HỎI KHẢO SÁT MỨC ĐỘ BẢO VỆ QUYỀN LỢI CỦA NHÀ ĐẦU TƯ TRÊN TTCK VIỆT NAM Phần 1: Mức độ hiểu biết nhà đầu tư quyền lợi Cơ quan định cao công ty cổ phần là: A Đại hội đồng cổ đông B Ban Giám đốc C Hội đồng quản trị D Ban kiểm sốt Những cổ đơng tham gia biểu ĐHĐCĐ: A Những cổ đông sở hữu 5% tổng số cổ phần phổ thông B Những cổ đông sở hữu 10% tổng số cổ phần phổ thông C Những cổ đông sở hữu 20% tổng số cổ phần phổ thông D Mọi cổ đông nắm giữ cổ phần phổ thông Theo luật pháp hành Việt Nam, cổ đơng phổ thơng có quyền quyền đây: A Quyền tự chuyển nhượng cổ phần B Quyền dự họp biểu ĐHĐCĐ C Quyền nhận cổ tức với mức theo định ĐHĐCĐ D Quyền ưu tiên mua cổ phần chào bán tương ứng với tỷ lệ cổ phần phổ thông cổ đông công ty E Tất quyền lợi Các cổ đông có quyền yêu cầu triệu tập họp ĐHĐCĐ trường hợp: Hội đồng quản trị vi phạm nghiêm trọng quyền cổ đông, nghĩa vụ người quản lý định vượt thẩm quyền giao; Nhiệm kỳ Hội đồng quản trị vượt 06 tháng mà Hội đồng quản trị C Cổ đơng nhóm cổ đơng sở hữu 10% tổng số cổ phần phổ thông thời hạn liên tục sáu tháng D Cổ đơng nhóm cổ đơng sở hữu 10% tổng số cổ phần phổ thơng thời hạn liên tục sáu tháng tỷ lệ khác nhỏ quy định Điều lệ công ty E Các cổ đơng có quyền đề cử người vào Hội đồng quản trị Ban kiểm soát? F Mọi cổ đơng cơng ty G Cổ đơng nhóm cổ đông sở hữu 50% tổng số cổ phần phổ thơng H Cổ đơng nhóm cổ đơng sở hữu 10% tổng số cổ phần phổ thông thời hạn liên tục sáu tháng I Cổ đơng nhóm cổ đơng sở hữu 10% tổng số cổ phần phổ thông thời hạn liên tục sáu tháng tỷ lệ khác nhỏ quy định Điều lệ công ty J Quyền KHÔNG phải quyền MỌI cổ đông công ty? K Xem xét, tra cứu trích lục thơng tin Danh sách cổ đơng có quyền biểu yêu cầu sửa đổi thơng tin khơng xác; L Xem xét trích lục sổ biên nghị Hội đồng quản trị, báo cáo tài năm năm theo mẫu hệ thống kế toán Việt Nam báo cáo Ban kiểm soát; M Xem xét, tra cứu, trích lục chụp Điều lệ công ty, biên họp Đại hội A Sau cơng ty tốn khoản nợ, nghĩa vụ tốn cho cổ đơng ưu đãi B Không chia tài sản Mỗi nhà đầu tư phép mở tài khoản giao dịch chứng khốn cơng ty chứng khốn? A B C D > “Nhà đầu tư đặt lệnh giao dịch vừa mua, vừa bán đồng thời loại chứng khoán đợt khớp lệnh định kỳ, trừ lệnh nhập vào hệ thống phiên giao dịch liên tục trước đó, chưa khớp cịn hiệu lực.” Câu hay sai? A Đúng B Sai “Cơng ty chứng khốn khơng phép mua bán chứng khoán tài khoản khách hàng khách hàng chưa cho phép” Câu hay sai? A Đúng B Sai Phần 2: Mức độ hiểu biết nhà đầu tư nghĩa vụ Những điều thuộc nghĩa vụ cổ đơng phổ thơng? A Thanh tốn đủ thời hạn số cổ phần cam kết mua ban đầu, tỷ lệ ký quỹ trì bổ sung ký quỹ có u cầu cơng ty chứng khốn” Câu hay sai? A Đúng B Sai 10 Nhà đầu tư có nghĩa vụ phải tham gia họp Đại hội đồng cổ đơng hay khơng? A Có B Khơng 11 “Nhà đầu tư có nghĩa vụ phải cung cấp đầy đủ, xác thơng tin nhận biết khách hàng mở tài khoản giao dịch công ty chứng khoán.” Câu hay sai? A Đúng B Sai 12 Nhà đầu tư không thực hành vi sau đây? A Mua bán chứng khốn dựa thơng tin nội B Tạo dựng tuyên truyền thông tin sai thật, gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến thị trường chứng khoán, gây lũng đoạn thị trường giao dịch chứng khốn C Thơng đồng để thực việc mua, bán chứng khoán nhằm tạo cung, cầu giả tạo D Cả phương án Phần 3: Mức độ hiểu biết đầu tư chứng khoán kinh nghiệm nhà đầu tư 13 Ông/Bà tham khảo văn pháp luật có liên quan đến TTCK (VD: Luật Chứng khoán, Luật Doanh nghiệp, Luật Đầu tư ) để tìm hiểu quyền lợi nghĩa vụ nhà đầu tư hay chưa? A Rồi B Chưa A Rồi B Chưa 15 Tiêu chí lựa chọn Cơng ty chứng khốn để mở tài khoản Ơng/Bà? A Thuận tiện vị trí (Gần nhà gần nơi làm việc để tiện giao dịch) B Cơng ty có tiềm lực tài mạnh quản trị cơng ty tốt C Cơng ty có chất lượng dịch vụ tốt D B C 16 Ông/Bà thường chọn cổ phiếu để đầu tư dựa vào tiêu chí: A Giá cổ phiếu tăng liên tục nhiều ngày B Giá cổ phiếu cao khứ C Mọi người xung quanh đầu tư vào cổ phiếu D Triển vọng kinh doanh cơng ty tốt dựa vào nhiều nguồn thông tin đáng tin cậy Phần 4: Đánh giá nhà đầu tư tình hình bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư DNNY, CTCK quan quản lý thị trường chứng khốn 17 Đánh giá Ơng/Bà mức độ minh bạch hoạt động công bố thông tin doanh nghiệp niêm yết Việt Nam nay? (1: kém, 2: kém; 3: bình thường; 4: tốt; 5: tốt) A B C D E 18 Đánh giá Ơng/Bà tình hình đảm bảo quyền cổ đơng đối xử A B C D E 19 Đánh giá Ơng/Bà mức độ hồn thành vai trò Hội đồng quản trị DNNY Việt Nam nay? (1: kém, 2: kém; 3: bình thường; 4: tốt; 5: tốt) A B C D E 20 Đánh giá Ông/Bà mức độ thực bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư cơng ty chứng khốn Việt Nam nay? (1: kém, 2: kém; 3: bình thường; 4: tốt; 5: tốt) A B E F ĐánhNHẬN giá Ông/Bà tính đầy đủ, nghiêm hệDẪN thống pháp luật XÉT CỦA GIẢNG VIÊN minh HƯỚNG hành việc bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư? (1: kém, 2: kém; 3: bình thường; 4: tốt; 5: tốt) G H I J K Giảng viên hướng dẫn ... II: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH BẢO VỆ QUYỀN LỢI NHÀ ĐẦU TƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 27 2.1 Thực trạng hoạt động doanh nghiệp niêm yết ảnh hưởng đến việc bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư thị. .. thị trường chứng khoán 1.1.4 Quyền lợi nhà đầu tư thị trường chứng khoán 11 1.1.5 Những rủi ro ảnh hưởng đến quyền lợi nhà đầu tư chứng khoán 15 1.1.6 Nội dung bảo vệ quyền lợi nhà đầu. .. vàng tham gia thị trường chứng khoán để giảm thiểu rủi ro gặp phải 1.1.6 Nội dung bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư thị trường chứng khoán a) Khái niệm bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư chứng khốn ? ?Bảo vệ? ??