Giải pháp nâng cao năng lực cạnh tranh công ty cổ phần chứng khoán vndirect

Giải pháp nâng cao năng lực cạnh tranh công ty cổ phần chứng khoán vndirect Giải pháp nâng cao năng lực cạnh tranh công ty cổ phần chứng khoán vndirect Giải pháp nâng cao năng lực cạnh tranh công ty cổ phần chứng khoán vndirect Giải pháp nâng cao năng lực cạnh tranh công ty cổ phần chứng khoán vndirect

BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH - Họ tên sinh viên : Hoàng Anh Nhật LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC CẠNH TRANH CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VNDIRECT Chun ngành : Kinh doanh chứng khoán Mã số : 17 NGƯỜI HƯỚNG DẪN: THS.CAO MINH TIẾN HÀ NỘI – 2014 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH - Họ tên sinh viên: Hoàng Anh Nhật Lớp: CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: : GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC CẠNH TRANH CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VNDIRECT Chun ngành : Kinh doanh chứng khoán Mã số : 17 NGƯỜI HƯỚNG DẪN: THS CAO MINH TIẾN LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Lời cam đoan Em xin cam đoan cơng trình nghiên khoa học riêng em, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp Sinh viên: Hoàng Anh Nhật SV: Hoàng Anh Nhật l ớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN Error: Reference source not found DANH MỤC BẢNG BIỂU .vi DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ vii LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CẠNH TRANH VÀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.1 Khái qt cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm cơng ty chứng khốn 1.1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn 1.1.1.2 Đặc điểm cơng ty chứng khốn .3 1.1.2 Vai trị cơng ty chứng khoán 1.1.2.1 Đối với tổ chức phát hành 1.1.2.2 Đối với nhà đầu tư 1.1.2.3 Đối với thị trường chứng khoán 1.1.2.4 Đối với quan quản lý thị trường 1.1.3 Các nghiệp vụ công ty chứng khoán 1.1.3.1 Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 1.1.3.2 1.1.3.3 1.1.3.4 1.1.3.5 1.1.3.6 Nghiệp vụ tự doanh Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành Nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán Nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư .9 Một số dịch vụ khác 10 1.2 Khái niệm cạnh tranh vai trò cạnh tranh 10 1.2.1 Khái niệm cạnh tranh lực cạnh tranh .10 1.2.2 Vai trò cạnh tranh 12 1.2.2.1 Đối với kinh tế .12 1.2.2.2 Đối với công ty chứng khoán .12 1.2.2.3 Đối với khách hàng 13 1.2.3 Các hình thức cạnh tranh 13 1.2.3.1 Căn vào chủ thể tham gia cạnh tranh 13 1.2.3.2 Căn vào tính chất mức độ cạnh tranh .14 SV: Hoàng Anh Nhật l ớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH 1.2.3.3 Căn vào phạm vi kinh tế 14 1.2.4 Các tiêu đánh giá lực cạnh tranh cơng ty chứng khốn 14 1.2.4.1 Chỉ tiêu định lượng .14 1.2.4.1.1 Các tiêu kết hoạt động .14 1.2.4.1.2 Quy mô vốn 16 1.2.4.2 Chỉ tiêu định tính 17 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến lực cạnh tranh cơng ty chứng khốn 18 1.3.1 Nhân tố chủ quan 18 1.3.1.1 Năng lực tài 18 1.3.1.2 Cơ sở hạ tầng – công nghệ 19 1.3.1.3 Chiến lược công ty .19 1.3.1.4 Trình độ nhân 20 1.3.1.5 Uy tín cơng ty .20 1.3.2 Nhân tố khách quan .20 1.3.2.1 1.3.2.2 1.3.2.3 1.3.2.4 1.3.2.5 1.3.2.6 Môi trường kinh tế vĩ mô 20 Mơi trường trị 21 Môi trường pháp lí .21 Môi trường khoa học công nghệ 22 Đối thủ cạnh tranh 22 Khách hàng 23 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG NĂNG LỰC CẠNH TRANH CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VNDIRECT 24 2.1 Giới thiệu công ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT .22 2.1.1 Các thơng tin công ty 24 2.1.2 Lịch sử hình thành phát triển 27 2.1.3 Cơ cấu tổ chức nhân 27 2.1.4 Các sản phẩm, dịch vụ công ty 31 2.2 Phân tích lực cạnh tranh cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT 33 SV: Hoàng Anh Nhật l ớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH 2.2.1 Phân tích tiêu định lượng 34 2.2.1.1 Các tiêu kết hoạt động 34 2.2.1.2 Đánh giá quy mô vốn 40 2.2.2 Phân tích tiêu định tính .43 2.2.3 Thực trạng nghiệp vụ kinh doanh công ty .48 2.2.3.1 Thực trạng nghiệp vụ môi giới 48 2.2.3.2 Thực trạng nghiệp vụ tự doanh 51 2.2.3.3 Thực trạng nghiệp vụ tư vấn 51 2.2.3.4 Thực trạng cung cấp dịch vụ tài 54 2.2.3.5 Thực trạng nghiệp vụ bảo lãnh phát hành 55 2.3 Thành tựu hạn chế công ty hoạt động kinh doanh 56 2.3.1 Thành tựu 56 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân .58 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC CẠNH TRANH CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VNDIRECT .63 3.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán .63 3.1.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam 63 3.1.1.1 Quan điểm phát triển 63 3.1.1.2 Mục tiêu: 63 3.1.1.3 Giải pháp thực 65 3.1.2 Định hướng phát triển cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT .66 3.2 Giải pháp nâng cao lực cạnh tranh cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT 69 3.2.1 Các giải pháp chung 69 3.2.1.1 Nâng cao chất lượng dịch vụ hỗ trợ khách hàng 67 3.2.1.2 Nâng cao chất lượng nhân .70 3.2.1.3 Hồn thiện hệ thống cơng nghệ thơng tin 70 3.2.1.4 Xây dựng sách hỗ trợ khách hàng 71 3.2.1.5 Duy trì phát triển chi nhánh, phòng giao dịch 72 3.2.1.6 Đẩy mạnh công tác nghiên cứu đào tạo 73 SV: Hoàng Anh Nhật l ớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH 3.2.1.7 Hồn thiện hệ thống kiểm sốt nội cơng ty 74 3.2.2 Giải pháp riêng cho nghiệp vụ 77 3.2.2.1 Nghiệp vụ môi giới .77 3.2.2.2 Nghiệp vụ tự doanh 78 3.2.2.3 Nghiệp vụ tư vấn đầu tư .75 3.2.2.4 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành 79 KẾT LUẬN .80 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 81 NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC 82 NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI PHẢN BIỆN 83 SV: Hoàng Anh Nhật l ớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1: Số lượng nhân VNDIRECT qua năm 29 Bảng 1.2 : Chỉ tiêu biểu hiệu gia tăng vốn chủ sở hữu VND, SSI, HCM .42 Bảng 1.3: Biểu phí giao dịch VNDIRECT 43 Bảng 1.4: Thị phần môi giới VNDIRECT HOSE ( sở giao dịch chứng khoán TP.HCM) HNX (Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội) 48 Bảng 1.5: Phân loại khách hàng cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT 72 SV: Hoàng Anh Nhật l ớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ Hình 1.1: Cơ cấu tổ chức cơng ty cổ phần Chứng khốn VNDIRECT 29 Hình 1.2: Vốn hóa thị trường chứng khốn Việt Nam từ 20092013 .33 Hình 1.3: Lợi nhuận sau thuế, doanh thu hệ số ROS năm 2013 VND, HSC, SSI 35 Hình 1.4 : Lợi nhuận trước thuế, tổng tài sản bình quân hệ số ROA cơng ty chứng khốn VND, HSC, SSI 36 Hình 1.5: Lợi nhuận sau thuế, vốn kinh doanh bình quân hệ số ROC VND, HSC, SSI 37 Hình 1.6 : Lợi nhuận sau thuế, vốn chủ sở hữu bình quân hệ số ROE công ty chứng khoán HSC, SSI, VND 39 Hình 1.7 : Chi phí, doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán hệ số tỷ lệ chi phí hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khoán VND, HSC, SSI 40 Hình 1.8 : Nguồn vốn VNDIRECT từ 2007-2013 41 Hình 1.9 : Nguồn vốn cơng ty chứng khốn VND, HSC, SSI qua năm 41 Hình 1.10: Hiệu gia tăng vốn chủ sở hữu công ty chứng khoán VND, SSI HSC năm 2013 43 Hình 1.11: Số lượng nhân viên VNDIRECT qua năm .45 Hình 1.12: Trình độ nhân viên VNDIRECT năm 2009 2013 45 Hình 1.13: Thị phần môi giới VNDIRECT sở giao dịch chứng khoán Việt Nam 49 Hình 1.14: Tỉ trọng doanh thu môi giới doanh thu từ hoạt động kinh doanh .50 Hình 1.15: Tỉ trọng doanh thu tự doanh doanh thu hoạt động kinh doanh 51 Hình 1.16: Tỉ trọng doanh thu tư vấn so với doanh thu từ hoạt động kinh doanh .52 SV: Hoàng Anh Nhật l ớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Hình 1.17: Tỉ trọng doanh thu dịch vụ tài so với doanh thu hoạt động kinh doanh .54 SV: Hoàng Anh Nhật l ớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH 2.5 Giải pháp nâng cao lực cạnh tranh công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT 2.5.1 Các giải pháp chung 2.5.1.1 Nâng cao chất lượng dịch vụ hỗ trợ khách hàng - Thị trường chứng khoán ngày phát triển quy mơ chất lượng hàng hóa, đồng thời nhà đầu tư chứng khoán ngày chuyên nghiệp hơn, khách hàng sử dụng sản phẩm dịch vụ công ty họ ngày địi hỏi cao tiện ích, độ an toàn giá phải dịch vụ họ sử dụng Họ lựa chọn cơng ty chứng khốn cung cấp dịch vụ sản phẩm thỏa mãn tiêu chí để tiến đến việc sử dụng hoạt động đầu tư, điều kiện động lực để VNDIRECT thấu hiểu nguyện vọng khách hàng qua chủ động thực nhằm gia tăng lực cạnh tranh công ty so với đối thủ ngành sản phẩm dịch vụ cung cấp Cụ thể: + Đối với nghiệp vụ môi giới với mạnh từ phần mềm giao dịch phận IT cơng ty thiết kế sử dụng cơng ty chủ động dễ dàng có đề nghị nhằm cải tiến liên tục sản phẩm phần mềm tiện ích nhằm thỏa mãn yêu cầu khách hàng phát triển cơng nghệ hàng ngày, hàng Đồng thời hồn thiện hệ thống đặt lệnh qua web, qua điện thoại, nhằm tránh tình trạng tải lúc thị trường sôi động + Đối với việc cung cấp dịch vụ tài cơng ty nên tiếp tục chủ động liên kết với ngân hàng có tiềm lực tài mạnh ổn định nhằm hỗ trợ thêm nguồn vốn gia tăng tiềm lực tài để cung cấp sản SV: Hồng Anh Nhật 69 l ớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH phầm tài đa dạng phong phú cho khách hàng sử dụng Đồng thời có sáng kiến cho sản phẩm dịch vụ có tính hỗ trợ ưu cho khách hàng để khách hàng có thêm lựa chọn hài lịng sử dụng dịch vụ công ty 2.5.1.2 Nâng cao chất lượng nhân - Với xu hướng yêu cầu chất lượng phân tích, tư vấn, cung cấp dịch vụ ngày gia tăng khách hàng trình độ nhân cơng ty chứng khốn cần lưu tâm coi trọng Thị trường chứng khốn có nhiều biến động 13 năm qua nhiên nguồn nhân lực để đáp ứng nhu cầu thơng tin, phân tích, khách hàng chưa cao Vì vậy, cơng ty cần tiếp tục có chiến lược tuyển dụng hợp lí, đào tạo nâng cao cho nhân viên công ty Đồng thời có sách đãi ngộ hài hòa nhằm giữ chân nguồn nhân chất lượng thu hút thêm đội ngũ nhân có trình độ hoạt động cho công ty - Nâng cao chất lượng nhân giải pháp yêu cầu chung cho toàn nhân viên thực nghiệp vụ tồn cơng ty từ hoạt động mơi giới đến hoạt động dịch vụ cung cấp thưởng xuyên Vì công ty xem xét thường xuyên cử nhân viên học khoá đào tạo Trung tâm nghiên cứu khoa học đào tạo chứng khoán để nâng cao trình độ, tiếp thu kiến thức đổi để đảm bảo điều kiện hành nghề theo yêu cầu Ủy ban chứng khốn Nhà nước Ngồi kiến thức chung nghiệp vụ cần thiết có thêm khóa học nhằm nâng cao đạo đức nghề nghiệp cho nhân viên từ góp phần nâng cao mức độ chuyên nghiệp chất lượng cho nhân tồn cơng ty 2.5.1.3 Hồn thiện hệ thống cơng nghệ thơng tin SV: Hoàng Anh Nhật 70 l ớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH - VNDIRECT cơng ty có lợi hệ thống cơng nghệ thơng tin đội ngũ IT có trình độ chất lượng cao Nhận thức vai trò cốt yếu việc cung cấp nhứng sản phẩm dịch vụ tiện ích chất lượng nhằm thỏa mãn làm hài lịng khách hàng, nên năm qua cơng ty đầu tư hỗ trợ cho khối IT nhiều việc cải tiến hoàn thiện hệ thống cơng nghệ thơng tin nhằm góp gia tăng lực cạnh tranh mảng sản phẩm giao dịch công ty so với đối thủ khác ngành Ví dụ việc đầu tư kinh phí hàng năm để phận công nghệ thông tin nghiên cứu, thử nghiệm sản phẩm phần mềm tiện ích tạo điều kiện thuận lợi để phục vụ cho nghiệp vụ cơng ty 2.5.1.4 Xây dựng sách hỗ trợ khách hàng - Đối với công ty chứng khốn, để trì tổn phát triển lâu dài yếu tố khách hàng ln cốt lõi Đồng thời lượng khách hàng công ty chứng minh khả cạnh tranh công ty Vì cơng ty cần ý thức điều nhằm có chiến lược xây dựng hợp lí nhằm giữ chân nguồn khách hàng thu hút thêm nguồn khách hàng tiềm - Trong tất nghiệp vụ, cách phân loại phổ biến khách hàng cơng ty bao gồm khách hàng tổ chức khách hàng cá nhân Ngồi ra, cơng ty cần có thêm tiêu chí đối tượng khách hàng nhằm hiểu tiếp cận cách sát nhằm cung cấp sản phầm dịch vụ phù hợp với yêu cầu khách hàng SV: Hoàng Anh Nhật 71 l ớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Bảng 1.5: Phân loại khách hàng công ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT Các tiêu chí Khách hàng nam giới Khách hàng nữ giới Danh mục đầu tư Tập trung vào vài chứng khoán Danh mục đa dạng Độ ngại rủi ro Khách hàng nam giới có độ ngại rủi ro thấp nữ giới Quyết định đầu tư Khách hàng nam giới đoán khách hàng nữ giới Sử dụng dịch vụ tư Khách hàng nam giới sử dụng dịch vụ tư vấn vấn Lĩnh vực đầu tư Những lĩnh vực mẻ, nhiều mạo Lĩnh vực nằm hiểm hiểu biết Phong cách đầu tư Theo chủ ý cá nhân Theo số đơng Vai trị nhà mơi Ảnh hưởng đến định đầu tư khách hàng nam giới thấp giới khách hàng nữ giới Xu hướng đầu tư Ngắn hạn Dài hạn - Có thể q trình thực sách hỗ trợ có nhiều tiêu chí khác nhiên tựu chung mục tiêu: Thực sách hỗ trợ phí dịch vụ ưu đãi, thủ tục đơn giản tiện lợi, cung cấp thông tin nhanh chóng, đầy đủ cho khách hàng Để khách hàng có chiến lược đầu tư hiệu SV: Hoàng Anh Nhật 72 l ớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Đồng thời cơng ty cần thường xuyên có hoạt động nhằm thu thập ý kiến đóng góp khách hàng sản phẩm, dịch vụ qua ghi nhận thực nhằm hoàn thiện sản phẩm dịch vụ cơng ty Ngồi ra, cơng ty đặn có buổi hội thảo, tọa đàm liên quan tới chủ đề thị trường chứng khốn, qua có chiến lược giới thiệu, quảng bá sản phẩm dịch vụ cơng ty đến khách hàng 2.5.1.5 Duy trì phát triển chi nhánh, phòng giao dịch - Hiện VNDIRECT có chi nhánh phịng giao dịch thành phố trọng điểm tiềm nước Hà Nội, TP.HCM, Đà N-ng, Cần Thơ, Vinh Vì vậy, cơng ty cần có chiến lược phát triển hợp lí nhằm trì thường xun hoạt động phục vụ cho nghiệp vụ công ty đồng thời không ngừng phát triển gia tăng lớn mạnh chi nhánh, phòng giao dịch - Các phòng giao dịch, chi nhánh thành phố trọng điểm Hà Nội, TP.HCM, Đà N-ng số lượng tài khoản, khách hàng công ty chiếm lớn có giao dịch ổn định nên cơng ty cần tiếp tục trì ổn định Còn chi nhánh Cần Thơ, Vinh, Quảng Ninh cơng ty cần có chiến lược phát triển cung ứng sản phẩm dịch vụ chất lượng nhằm thu hút nhóm khách hàng tiềm tỉnh thành phố - Ngoài ra, công ty xem xét nghiên cứu tỉnh thành phố tiềm khác nước số lượng khách hàng tiềm mức thu nhập địa phương để mở rộng thêm chi nhánh, phịng giao dịch nhằm đón đầu xu hướng phục hồi thị trường chứng khốn nói riêng kinh tế nói chung năm tới 2.5.1.6 Đẩy mạnh công tác nghiên cứu đào tạo SV: Hoàng Anh Nhật 73 l ớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH - VNDIRECT nên liên kết với Trung tâm nghiên cứu khoa học đào tạo chứng khoán Ủy ban chứng khoán Nhà nước để tổ chức khóa học chứng , cập nhật bổ sung kiến thức chứng khoán nghiệp vụ chứng khốn để nâng cao trình độ chun mơn nhân viên cơng ty góp phần nâng cao lực cạnh tranh công ty - Ngồi ra, VNDIRECT liên kết với trường đại học có đào tạo lĩnh vực Ngân hàng - Tài mà đặc biệt thị trường chứng khốn như: Học viện tài chính, Đại học Kinh tế quốc dân, Đại học Ngoại thương, Học viện Ngân hàng,…để củng cố nâng cao trình © hiểu biết nhân viên Đồng thời VNDIRECT nên liên © với tổ chức đào tạo nhân lực để đào tạo kỹ thuyết trình, kỹ tìm kiếm, tiếp xúc khách hàng, kỹ bán hàng,… cho ©i ngũ nhân viên Cơng ty - Mặc dù thị trường chứng khoán Việt Nam trải qua 13 năm hoạt động, nhiên mức độ đa dạng phong phú sản phẩm hàng hóa cung cấp cho nhà đầu tư chưa cao, nhà đầu tư tập trung lựa chọn vào hàng hóa cổ phiếu, trái phiếu Các sản phẩm chứng khốn phái sinh chứng quyền, cuyền chọn, hợp đồng kì hạn, hợp đồng tương lai, chưa xuất phổ biến rộng rãi thị trường chứng khốn Việt Nam Vì vậy, việc nghiên cứu sản phẩm cơng ty chứng khốn quan trọng nhằm đón đầu chiến lược tạo điều kiện cho thị trường chứng khốn phái sinh đời thức vào năm 2014 Ủy ban chứng khoán Nhà nước Điều làm gia tăng lực cạnh tranh cho VNDIRECT thị trường chứng khốn phái sinh thức vào vận hành thời gian tới Đồng thời, công ty cần có thêm hoạt động cử nhân viên để đào tạo, học hỏi, nghiên cứu sản phẩm mới, tiềm mà SV: Hoàng Anh Nhật 74 l ớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH thị trường chứng khốn Việt Nam chưa phổ biến Sẽ giúp cho cơng ty chủ động đón đầu hội tương lai từ sản phẩm dịch vụ mà khách hàng yêu cầu 2.5.1.7 Hồn thiện hệ thống kiểm sốt nội cơng ty - Nói chung nghiệp vụ kinh doanh chứng khốn tương đối phức tạp, sản phẩm dịch vụ cung cấp chứa nhiều rủi ro tiểm ẩn khó kiểm sốt đe dọa tới lợi ích lâu dài công ty Tuy nhiên, hoạt động quản trị rủi ro công ty chứng khoán dừng mức độ theo dõi, kiểm tra gia dịch Các cơng ty chưa có quy trình kiểm tra, kiểm soát tổng thể hoạt động nghiệp vụ từ môi giới, tự doanh, bảo lãnh phát hành, quản lý danh mục, đồng thời công ty chưa có đủ phần mềm, tiêu đánh giá rủi ro - Hiện nay, VNDIRECT có quy trình kiểm sốt nơ i© bơ © cần phải hồn thiê ©n để đáp ứng u cầu pháp lý Uỷ ban chứng khoán Nhà nước sách quản trị rủi ro mà cơng ty đề Quy trình kiểm sốt nơ ©i bơ © cần trọng đến: + Kiểm tra hợp đồng mở tài khoản: Dịch vụ khách hàng phải kiểm tra lại hợp đồng mở tài khoản để đảm bảo mục tờ khai đầy đủ Mă ©t khác theo Thông tư 74/2011 Uỷ ban chứng khốn Nhà nước viê ©c ủy quyền giao dịch, nên VNDIRECT cần phải kiểm tra lại chữ ký khách hàng để đảm bảo chữ ký chủ tài khoản, chủ tài khoản người đăng ký dịch vụ tài với cơng ty VNDIRECT cần phải làm tốt khâu để tránh xung đơt© lợi ích khách hàng phát sinh giao dịch cơng ty SV: Hồng Anh Nhật 75 l ớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH + Kiểm tra lại hoạt ©ng ngày: Nhân viên ngồi quầy giao dịch cần kiểm tra lại phiếu lê n© h, giao dịch rút nơ ©p tiền quầy ngày chuyển chứng từ cho phịng nghiêp© vụ Phịng nghiê p© vụ cần phải kiểm tra lại tất giao dịch phát sinh © thống phần mềm quản lý giao dịch ngày hôm trước đối chiếu với chứng từ gốc Quy trình hiê ©n VNDIRECT thực hiên© thường bơ © phâ n© mơi giới phát hiê ©n viê ©c cài đăt© sai © thống phần mềm quản lý giao dịch cho khách hàng phản hồi lại với bơ © phâ ©n nghiêp© vụ Như vâ ©y quy trình cịn lỏng lẻo, cần phải thực hiê ©n nghiêm túc để tránh sai sót gây khó khăn cho khách hàng trình giao dịch + VNDIRECT cung cấp sản phẩm hợp tác bảo lãnh tốn lê ©nh mua cần phải có quy trình kiểm sốt rủi ro tài khoản giao dịch sử dụng sản phẩm VNDIRECT cần phải kiểm sốt chăt© chẽ tài khoản để tránh viê ©c tài khoản bị sụt giảm NAV nhanh chóng biến ©ng thị trường dẫn đến viê ©c khả toán nợ khách hàng, đồng thời đảm bảo xử lý tài khoản khách hàng để thu hồi khoản nợ Bơ © phân© quản trị rủi ro VNDIRECT giữ trách nhiê ©m kiểm sốt Tuy nhiên viêc© cảnh báo cho khách hàng nhân viên mơi giới chăm sóc khách hàng cịn châ ©m, thường trước 01 ngày ngày hôm sau tiến hành xử lý tài khoản Mă ©t khác viê ©c thay đổi tỷ lê © cho vay mã chứng khốn sau có thông báo tiến hành áp dụng khiến tài sản đảm bảo tài khoản khách hàng bị sụt giảm Điều gây khó khăn cho khách hàng chưa kịp thu xếp nguồn vốn Do Cơng ty nên đưa bước cảnh báo tỷ lê © đảm bảo tài khoản, gửi tin nhắn SMS cho khách hàng, gửi email cho SV: Hoàng Anh Nhật 76 l ớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH nhân viên quản lý tài khoản để nắm bắt tình hình Khi có thay đổi tỷ lê © cho vay cần nới rơ n© g thời gian xử lý tỷ lê © xử lý để khách hàng thu xếp - Để đáp ứng u cầu kiểm sốt nội bộ, cơng ty cần phải khơng ngừng tìm kiếm tuyển dụng người có khả đảm nhận cơng việc bổ sung vào vị trí kiểm tra kiểm sốt Thưởng xun kiểm tra, kiểm soát đảm bảo phận thực quy trình nghiệp vụ xây dựng, hạn chế tối đa sai sót khơng đáng có đảm bảo lợi ích cho khách hàng, ngăn ngừa xử lí kịp thời hành vi vi phạm pháp luật, đạo đức nghề nghiệp Ngồi ra, cần có phân cơng nhiệm vụ rõ ràng cho phịng ban, cá nhân tránh tình trạng nhân viên phịng phải làm nhiều nghiệp vụ dẫn đến việc có sai sót khó xử lí cách xác 2.5.2 Giải pháp riêng cho nghiệp vụ 2.5.2.1 Nghiệp vụ môi giới Để hoạt động môi giới có hiệu phát triển hướng, VNDIRECT cần phải xây dựng chiến lược kinh doanh phù hợp mục tiêu phát triển vững Qua cần đặt chiến lược khách hàng, đào tạo người mơi giới có trình độ chun mơn cao, sản phẩm dịch vụ Trong điều kiện mặt tri thức thị trường chứng khốn cịn chưa cao, để thu hút đông đảo nhà đầu tư công ty chứng khoán cần phải hướng tới cung cấp dịch vụ đầy đủ cho khách hàng với chi phí thấp Dịch vụ đầy đủ bao gồm hướng dẫn, giải thích cho khách hàng, thảo luận phương án đầu tư với khách hàng, đưa lời tư vấn có sử dụng kết nghiên cứu phân tích cơng ty, thực lệnh khách hàng, sau tiếp tục quan tâm đến tài khoản họ Xây dựng chiến lược cho hoạt động môi giới giúp cho cơng ty có khả nâng cao lực cạnh tranh phát triển khơng ngừng SV: Hồng Anh Nhật 77 l ớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Mỗi viên mơi giới cơng ty nhân tố nhỏ góp phần thành cơng lớn cho hoạt động mơi giới, cần thiết coi trọng nâng cao trình độ chuyên môn nhân viên môi giới kiến thức lẫn đạo đức nghề nghiệp Đồng thời thường xuyên thực “bài test” nhằm kiểm tra kinh nghiệm, kiến thức nghề nghiệp nhân viên định kì Ngồi ra, cần có thêm bình bầu, khen thưởng tơn vinh nhân viên có thành tích xuất sắc, đóng góp nhiều cho cơng ty hoạt động mơi giới Đây giải pháp nhằm tạo động lực cho môi giới phấn đấu, cố gắng phát huy để phục vụ khách hàng chất lượng Các sản phẩm dịch vụ phục vụ cho hoạt động môi giới Webtrading, mobiletrading, cơng ty cần có sách hồn thiện cập nhật phiên để khách hàng chủ động sử dụng sản phẩm cách tiện ích hoạt động giao dịch chứng khốn 2.5.2.2 Nghiệp vụ tự doanh Cơng ty cần chủ động tùy theo diễn biến thị trường để định quy mô vốn cung cấp cho hoạt động tự doanh, đồng thời cần nâng cao chất lượng khả phân tích, dự báo biến động giá chứng khốn để có định đem lại hiệu tối đa Yếu tố cốt yếu nâng cao chất lượng đội ngũ nhân viên thực nghiệp vụ tự doanh, yêu cầu cần có kiến thức chun mơn sâu rộng, có nhiều kinh nghiệm hiểu rõ thị trường chứng khoán nhạy bén với thay đổi thị trường để đưa định nhanh chóng hợp lý trường hợp diễn biến thị trường Đây nhân tố thiết yếu để hoạt động tự doanh công ty thu nhiều kết tích cực giúp cơng ty nâng cao lực cạnh tranh thị trường chứng khoán SV: Hoàng Anh Nhật 78 l ớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP 2.5.2.3 HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Nghiệp vụ tư vấn đầu tư Đối với nghiệp vụ tư vấn đầu tư, cơng ty nên mở rộng tìm kiếm mối quan hệ khách hàng tiềm doanh nghiệp, nhà đầu tư tổ chức có nhu cầu hoạt động đầu tư để năm bắt hội hợp tác thành công, lâu dài Đồng thời liên tục thực hoạt động tuyển dụng, đào tạo nâng cao trình độ chun mơn cho đội ngũ nhân viên tư vấn nhằm phục vụ tốt cho hoạt động tư vấn để cung cấp sản phẩm tư vấn có chất lượng tốt cho khách hàng 2.5.2.4 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành Mặc dù năm gần đây, công ty không nhận hợp đồng đề nghị bảo lãnh phát hành từ doanh nghiệp có nhu cầu niêm yết Tuy nhiên, cơng ty cần xác định hội lâu dài thị trường chứng khoán số lượng lớn doanh nghiệp nhà nước có xu hướng cổ phần hóa từ năm 2014 trở đi, đồng thời thị trường chứng khốn diễn biến tích cực trở lại số lượng doanh nghiệp đăng kí niêm yết nhiều Vì cơng ty cần thiết lập mở rộng mối quan hệ khách hàng tiềm nghiệp vụ bảo lãnh phát hành để đón đầu hội SV: Hồng Anh Nhật 79 l ớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH KrT LUẬN Thị trường chứng khốn giới có lịch sử hình thành phát triển hàng trăm năm Đi với phát triển không ngừng hoạt động nghiệp vụ công ty chứng khoán Thị trường chứng khoán Việt Nam vào hoạt động gần 14 năm nhiên nghiệp vụ hoạt động công ty chứng khốn Việt Nam cịn nhiều vấn đề phải đổi mới, nâng cao chất lượng Công ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT cơng ty hàng đầu thị trường chứng khoán Việt Nam kết đạt thời gian hoạt động cần phải nâng cao Trong thời gian tới, VNDIRECT phải đối mặt với nhiều thách thức, cạnh tranh từ thị trường Bởi vâ ©y, chiến lược kinh doanh hiệu quả, có tính cạnh tranh u cầu cấp thiết đặt với Ban lãnh đạo tồn thể cơng ty Qua thời gian làm viêc© nghiên cứu thực tiễn Công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT, hướng dẫn Thạc sĩ Cao Minh Tiến, em hoàn thành luận văn tốt nghiê ©p với đề tài: “Giải pháp nâng cao lực cạnh tranh Cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT” Luận văn © thống lại vấn đề lý luâ ©n, yếu tố ảnh hưởng đến nghiệp vụ cơng ty chứng khốn Luận văn đánh giá thực trạng lực cạnh tranh công ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT, từ đề xuất giải pháp nhằm đẩy mạnh, nâng cao lực cạnh tranh công ty giúp công ty cải thiê n© dịch vụ, tăng thị phần, tăng uy tín thị trường chứng khốn Viê ©t Nam Em xin chân thành cảm ơn! SV: Hoàng Anh Nhật 80 l ớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Danh Mục Tài liệu tham khảo - Giáo trình kinh doanh chứng khốn1 PGS TS Nguyễn Thị Mùi; TS.Nguyễn Thị Hồi Lê (Chú biên) (2010), “Giáo trình Kinh doanh chứng khốn”, NXB Tài - PGS TS Nguyễn Đăng Nam; PGS TS Hồng Văn Quỳnh (Chủ biên) (2009), “Giáo trình Phân tích đầu tư chứng khốn”, NXB Tài - Báo cáo tài kiểm tốn, Báo cáo thường niên Cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT năm 2012, 2013 - Các trang web: + www.ssc.gov.vn + www.vndirect.com.vn + www.cafef.vn + www.vietstock.vn SV: Hoàng Anh Nhật 81 l ớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC Họ tên người hướng dẫn khoa học: Thạc sĩ Cao Minh Tiến Nhận xét trình thực tập tốt nghiệp Sinh viên: Hồng Anh Nhật Khóa: CQ 48; Lớp: 17.01 Đề tài: Giải pháp nâng cao lực cạnh tranh cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT Nội dung nhận xét: 1.Về tinh thần thái độ thực tập sinh viên 2.Về chất lượng nội dung luận văn/đồ án - Sự phù hợp tên nội dung đề tài với chuyên ngành - Độ tin cậy tính đại phương pháp nghiên cứu Hà Nội, ngày tháng năm 2014 - Điểm - Bằng số: - Bằng chữ Người nhận xét: (Ký tên) SV: Hoàng Anh Nhật 82 l ớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI PHẢN BIỆN Họ tên người phản biện: Nhận xét trình thực tập tốt nghiệp Sinh viên Hồng Anh Nhật Khóa CQ 48; Lớp 17.01 Đề tài: Giải pháp nâng cao lực cạnh tranh cơng ty cổ phần chứng khốn Nội dung nhận xét: - Sự phự hợp tên nội dung đề tài với chuyên ngành - Đối tượng mục đích nghiên cứu - Độ tin cậy tính đại phương pháp nghiên cứu - Nội dung khoa học Điểm: - Bằng số: Người nhận xét - Bằng chữ: SV: Hoàng Anh Nhật (Ký ghi rõ họ tên) 83 l ớp CQ48/17.01 ... lực cạnh tranh công ty chứng khoán + Chương 2: Thực trạng lực cạnh tranh cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT + Chương 3: Giải pháp nâng cao lực cạnh tranh cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT SV:... THỰC TRẠNG CẠNH TRANH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VNDIRECT 2.1 Giới thiệu cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT 2.1.1 Các thơng tin công ty - Tên công ty : Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VNDIRECT. .. cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT .66 3.2 Giải pháp nâng cao lực cạnh tranh cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT 69 3.2.1 Các giải pháp chung 69 3.2.1.1 Nâng cao chất