: GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC CẠNH TRANH CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VNDIRECT

BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH ----------------------- Họ tên sinh viên : Hoàng Anh Nhật LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC CẠNH TRANH CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VNDIRECT Chuyên ngành : Kinh doanh chứng khoán Mã số : 17 NGƯỜI HƯỚNG DẪN: THS.CAO MINH TIẾN. HÀ NỘI – 2014 1 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH ------------------- Họ tên sinh viên: Hoàng Anh Nhật Lớp: CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: : GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC CẠNH TRANH CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VNDIRECT Chuyên ngành : Kinh doanh chứng khoán. Mã số : 17. NGƯỜI HƯỚNG DẪN: THS. CAO MINH TIẾN LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Lời cam đoan Em xin cam đoan công trình nghiên khoa học riêng em, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập. Tác giả luận văn tốt nghiệp Sinh viên: Hoàng Anh Nhật SV: Hoàng Anh Nhật lớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN .Error: Reference source not found DANH MỤC BẢNG BIỂU .vi DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ vii SV: Hoàng Anh Nhật lớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH DANH MỤC BẢNG BIỂU SV: Hoàng Anh Nhật lớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ SV: Hoàng Anh Nhật lớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Lời mở đầu 1. Tính cấp thiết đề tài Thị trường chứng khoán coi phong vũ biểu cho kinh tế. Từ thành lập, thị trường chứng khoán Việt Nam vào hoạt động gần 14 năm. Trong giai đoạn song hành thăng trầm kinh tế chung, gặp nhiều khó khăn nhiên thị trường chứng khoán Việt Nam thu nhiều thành định. Với đà tăng trưởng trở lại sau giai đoạn suy thoái kéo dài kinh tế từ thời điểm 2008 đến nay, quy mô thị trường chứng khoán gia tăng đáng kể khẳng định tầm quan trọng kênh huy động vốn cho kinh tế, cụ thể mức vốn hoá thị trường năm 2013 tăng so với năm 2012, đạt khoảng 964 nghìn tỷ đồng (tăng 199 nghìn tỷ đồng so với cuối năm 2012), tương đương mức 31% GDP. Đồng thời, sau thời gian trải qua nhiều sóng gió giai đoạn suy thoái kinh tế, thị trường chứng khoán Việt Nam có bước chuyển tái cấu trúc thành phần tham gia đạt hiệu quả. Cụ thể, số công ty chứng khoán thị trường 94 công ty có 41 công ty quản lý quỹ hoạt động. Các công ty chứng khoán lại thị trường thị phần môi giới, tư vấn, . có xu hướng tập trung top 10 công ty chứng khoán. Vì vậy, để tồn với nghiệp vụ công ty chứng khoán buộc phải trì nâng cao lực cạnh tranh công ty mình. Công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT thành lập năm 2006, đến thu nhiều thành tựu đáng kể nằm Top 10 công ty chứng khoán Việt Nam thị phần môi giới sở giao dịch chứng khoán Hồ Chí Minh Hà Nội. Trong trình thực tập công ty, em nhận thấy SV: Hoàng Anh Nhật lớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH công ty có giải pháp nhằm trì mạnh hoạt động công ty suốt năm qua, nhiên công ty cần có biện pháp nhằm nâng cao lực cạnh tranh để tồn lâu dài bối cảnh đối thủ công ty chứng khoán khác thị trường chứng khoán Việt Nam có xu hướng phát triển ngày chuyên nghiệp ổn định hơn. Với mục tiêu đóng góp số ý kiến cá nhân nhằm nâng cao lực cạnh tranh công ty nên em lựa chọn đề tài nghiên cứu: “ Giải pháp nâng cao lực cạnh tranh công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT”. 2. Đối tượng phạm vi nghiên cứu + Đối tượng nghiên cứu: Năng lực cạnh tranh công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT + Phạm vi nghiên cứu: Các tiêu kết hoạt động kinh doanh công ty năm 2013 3. Kết cấu đề tài + Chương 1: Cở sở lý luận cạnh tranh lực cạnh tranh công ty chứng khoán + Chương 2: Thực trạng lực cạnh tranh công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT + Chương 3: Giải pháp nâng cao lực cạnh tranh công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT SV: Hoàng Anh Nhật lớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CẠNH TRANH VÀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.1. Khái quát công ty chứng khoán 1.1.1. Khái niệm, đặc điểm công ty chứng khoán 1.1.1.1. Khái niệm công ty chứng khoán - Thị trường chứng khoán hình thức phát triển bậc cao kinh tế quốc gia. Một quốc gia phát triển đo lường thông qua thị trường chứng khoán quốc gia phát triển hay không. - Các chủ thể tham gia mua bán thị trường chứng khoán cần phải thực qua khâu trung gian thông qua công ty chứng khoán nhằm đảm bảo tính trật tự thị trường đảm bảo quyền lợi cho nhà đầu tư. - Vậy, công ty chứng khoán tổ chức tài trung gian thực nghiệp vụ kinh doanh nhằm mục đích tìm kiếm lợi nhuận. - Hiện giới, công ty chứng khoán có nhiều hình thức pháp lý như: quốc doanh, cổ phần, trách nhiệm hữu hạn, liên doanh, doanh nghiệp tư nhân… Theo Luật Chứng khoán hành, công ty chứng khoán hoạt động lãnh thổ Việt Nam có hai hình thức pháp lý công ty cổ phần trách nhiệm hữu hạn. Ưu điểm hai loại hình công ty công ty chứng khoán huy động vốn dễ dàng thông qua việc bổ sung vốn thành viên góp vốn huy động vốn thị trường chứng khoán thông qua việc phát hành cổ phiếu (đối với công ty cổ phần) phát hành trái phiếu (đối với công ty trách nhiệm hữu hạn). Đồng thời chia sẻ rủi ro phạm vi vốn góp. 1.1.1.2. Đặc điểm công ty chứng khoán SV: Hoàng Anh Nhật lớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP - HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Là chủ thể kinh doanh, công ty chứng khoán mang đầy đủ đặc điểm doanh nghiệp nhằm mục tiêu hoạt động tìm kiếm lợi nhuận. Tuy nhiên với việc cung cấp sản phẩm dịnh vụ liên quan tới chứng khoán – tồn hình thức bút toán ghi sổ loại giấy tờ có giá, nên công ty chứng khoán mang đặc trưng riêng biệt. - Xét chất, công ty chứng khoán có đặc trưng riêng biệt sau: + Mô hình tổ chức: Hiện giới tồn mô hình công ty chứng khoán phổ biến, là:  Mô hình công ty chứng khoán chuyên doanh: Theo mô hình hoạt động công ty chứng khoán công ty chứng khoán đảm nhận chịu trách nhiệm, ngân hàng không tham gia vào hoạt động kinh doanh chứng khoán. Mô hình có ưu điểm tạo điều kiện hoạt động độc lập tự chủ cho thị trường chứng khoán đồng thời hạn chế rủi ro cho hệ thống ngân hàng. Hiện mô hình áp dụng quốc gia Mĩ, Nhật Bản, Hà Lan, . Ngày với phát triển thị trường chứng khoán giới, quốc gia có xu hướng tạo điều kiện cho hoạt động tiền tệ chứng khoán nên cho phép hình thành mô hình công ty chứng khoán đa phần. Đó việc ngân hàng thương mại thành lập công ty để thực hoạt động kinh doanh chứng khoán. Đây hình thức phổ biến Việt Nam với tên như: VCBS, MBS, CTS, .  Mô hình công ty chứng khoán đa năng: 10 SV: Hoàng Anh Nhật lớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH + Đa dạng hóa, sáng tạo sản phẩm tài nhằm tạo phương thức đầu tư mới, gia tăng giá trị sử dụng vốn cho nhà đầu tư, hướng đến xây dựng sản phẩm Quản lý Tài cá nhân phức hợp để nhà đầu tư thông qua VNDIRECT tiếp cận với dịch vụ tài phù hợp với giá cạnh tranh nhất. + Chiến lược phát triển phận Tư vấn Tài Doanh nghiệp kiện toàn máy nhân sự, xây dựng cấu dịch vụ hiệu theo hướng chuyển dịch sang tập trung vào hoạt động mang tính chuyên sâu hoạt động huy động vốn, tư vấn M&A. Tiếp tục trì vai trò tiên phong đóng góp cho phát triển dịch vụ ngân hàng đầu tư dịch vụ chuyên sâu, nòng cốt chiến lược xây dựng cấu dịch vụ có chất lượng. + Thực chiến lược chuyển toàn doanh mục đầu tư sang công ty quản lý quỹ IPAMM hình thức ủy thác đầu tư. Phương châm đầu tư quán tập trung vào danh mục cổ phiếu niêm yết định giá thấp, lợi tức cao, tính khoản đảm bảo có tiềm tăng trưởng nhanh bền vững. Giải pháp nâng cao lực cạnh tranh công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT 1.5.1. Các giải pháp chung 1.5.1.1. Nâng cao chất lượng dịch vụ hỗ trợ khách hàng - Thị trường chứng khoán ngày phát triển quy mô chất lượng hàng hóa, đồng thời nhà đầu tư chứng khoán ngày chuyên 68 SV: Hoàng Anh Nhật lớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH nghiệp hơn, khách hàng sử dụng sản phẩm dịch vụ công ty họ ngày đòi hỏi cao tiện ích, độ an toàn giá phải dịch vụ họ sử dụng. Họ lựa chọn công ty chứng khoán cung cấp dịch vụ sản phẩm thỏa mãn tiêu chí để tiến đến việc sử dụng hoạt động đầu tư, điều kiện động lực để VNDIRECT thấu hiểu nguyện vọng khách hàng qua chủ động thực nhằm gia tăng lực cạnh tranh công ty so với đối thủ ngành sản phẩm dịch vụ cung cấp. Cụ thể: + Đối với nghiệp vụ môi giới với mạnh từ phần mềm giao dịch phận IT công ty thiết kế sử dụng công ty chủ động dễ dàng có đề nghị nhằm cải tiến liên tục sản phẩm phần mềm tiện ích nhằm thỏa mãn yêu cầu khách hàng phát triển công nghệ hàng ngày, hàng giờ. Đồng thời hoàn thiện hệ thống đặt lệnh qua web, qua điện thoại, . nhằm tránh tình trạng tải lúc thị trường sôi động. + Đối với việc cung cấp dịch vụ tài công ty nên tiếp tục chủ động liên kết với ngân hàng có tiềm lực tài mạnh ổn định nhằm hỗ trợ thêm nguồn vốn gia tăng tiềm lực tài để cung cấp sản phầm tài đa dạng phong phú cho khách hàng sử dụng. Đồng thời có sáng kiến cho sản phẩm dịch vụ có tính hỗ trợ ưu cho khách hàng để khách hàng có thêm lựa chọn hài lòng sử dụng dịch vụ công ty. 1.5.1.2. Nâng cao chất lượng nhân 69 SV: Hoàng Anh Nhật lớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH - Với xu hướng yêu cầu chất lượng phân tích, tư vấn, cung cấp dịch vụ ngày gia tăng khách hàng trình độ nhân công ty chứng khoán cần lưu tâm coi trọng. Thị trường chứng khoán có nhiều biến động 13 năm qua nhiên nguồn nhân lực để đáp ứng nhu cầu thông tin, phân tích, . khách hàng chưa cao. Vì vậy, công ty cần tiếp tục có chiến lược tuyển dụng hợp lí, đào tạo nâng cao cho nhân viên công ty. Đồng thời có sách đãi ngộ hài hòa nhằm giữ chân nguồn nhân chất lượng thu hút thêm đội ngũ nhân có trình độ hoạt động cho công ty. - Nâng cao chất lượng nhân giải pháp yêu cầu chung cho toàn nhân viên thực nghiệp vụ toàn công ty từ hoạt động môi giới đến hoạt động dịch vụ cung cấp thưởng xuyên. Vì công ty xem xét thường xuyên cử nhân viên học khoá đào tạo Trung tâm nghiên cứu khoa học đào tạo chứng khoán để nâng cao trình độ, tiếp thu kiến thức đổi để đảm bảo điều kiện hành nghề theo yêu cầu Ủy ban chứng khoán Nhà nước. Ngoài kiến thức chung nghiệp vụ cần thiết có thêm khóa học nhằm nâng cao đạo đức nghề nghiệp cho nhân viên từ góp phần nâng cao mức độ chuyên nghiệp chất lượng cho nhân toàn công ty. 1.5.1.3. Hoàn thiện hệ thống công nghệ thông tin - VNDIRECT công ty có lợi hệ thống công nghệ thông tin đội ngũ IT có trình độ chất lượng cao. Nhận thức vai trò cốt yếu việc cung cấp nhứng sản phẩm dịch vụ tiện ích chất lượng nhằm thỏa mãn làm hài lòng khách hàng, nên năm qua công ty đầu tư hỗ trợ cho khối IT nhiều việc cải tiến hoàn thiện hệ thống công nghệ thông tin nhằm góp 70 SV: Hoàng Anh Nhật lớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH gia tăng lực cạnh tranh mảng sản phẩm giao dịch công ty so với đối thủ khác ngành. Ví dụ việc đầu tư kinh phí hàng năm để phận công nghệ thông tin nghiên cứu, thử nghiệm sản phẩm phần mềm tiện ích tạo điều kiện thuận lợi để phục vụ cho nghiệp vụ công ty. 1.5.1.4. Xây dựng sách hỗ trợ khách hàng - Đối với công ty chứng khoán, để trì tổn phát triển lâu dài yếu tố khách hàng cốt lõi. Đồng thời lượng khách hàng công ty chứng minh khả cạnh tranh công ty đó. Vì công ty cần ý thức điều nhằm có chiến lược xây dựng hợp lí nhằm giữ chân nguồn khách hàng thu hút thêm nguồn khách hàng tiềm năng. - Trong tất nghiệp vụ, cách phân loại phổ biến khách hàng công ty bao gồm khách hàng tổ chức khách hàng cá nhân. Ngoài ra, công ty cần có thêm tiêu chí đối tượng khách hàng nhằm hiểu tiếp cận cách sát nhằm cung cấp sản phầm dịch vụ phù hợp với yêu cầu khách hàng. Bảng 1.5: Phân loại khách hàng công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT Các tiêu chí Khách hàng nam giới Khách hàng nữ giới Danh mục đầu tư Tập trung vào vài chứng khoán Danh mục đa dạng Độ ngại rủi ro Khách hàng nam giới có độ ngại rủi ro thấp nữ giới 71 SV: Hoàng Anh Nhật lớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Quyết định đầu tư Khách hàng nam giới đoán khách hàng nữ giới Sử dụng dịch vụ tư Khách hàng nam giới sử dụng dịch vụ tư vấn vấn Lĩnh vực đầu tư Những lĩnh vực mẻ, nhiều mạo Lĩnh vực nằm hiểm hiểu biết Phong cách đầu tư Theo chủ ý cá nhân Theo số đông Vai trò nhà môi Ảnh hưởng đến định đầu tư khách hàng nam giới thấp giới khách hàng nữ giới Xu hướng đầu tư Ngắn hạn Dài hạn - Có thể trình thực sách hỗ trợ có nhiều tiêu chí khác nhiên tựu chung mục tiêu: Thực sách hỗ trợ phí dịch vụ ưu đãi, thủ tục đơn giản tiện lợi, cung cấp thông tin nhanh chóng, đầy đủ cho khách hàng. Để khách hàng có chiến lược đầu tư hiệu nhất. Đồng thời công ty cần thường xuyên có hoạt động nhằm thu thập ý kiến đóng góp khách hàng sản phẩm, dịch vụ qua ghi nhận thực nhằm hoàn thiện sản phẩm dịch vụ công ty. Ngoài ra, công ty đặn có buổi hội thảo, tọa đàm liên quan tới chủ đề thị trường chứng khoán, 72 SV: Hoàng Anh Nhật lớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH qua có chiến lược giới thiệu, quảng bá sản phẩm dịch vụ công ty đến khách hàng 1.5.1.5. Duy trì phát triển chi nhánh, phòng giao dịch - Hiện VNDIRECT có chi nhánh phòng giao dịch thành phố trọng điểm tiềm nước Hà Nội, TP.HCM, Đà Nẵng, Cần Thơ, Vinh. Vì vậy, công ty cần có chiến lược phát triển hợp lí nhằm trì thường xuyên hoạt động phục vụ cho nghiệp vụ công ty đồng thời không ngừng phát triển gia tăng lớn mạnh chi nhánh, phòng giao dịch. - Các phòng giao dịch, chi nhánh thành phố trọng điểm Hà Nội, TP.HCM, Đà Nẵng số lượng tài khoản, khách hàng công ty chiếm lớn có giao dịch ổn định nên công ty cần tiếp tục trì ổn định này. Còn chi nhánh Cần Thơ, Vinh, Quảng Ninh công ty cần có chiến lược phát triển cung ứng sản phẩm dịch vụ chất lượng nhằm thu hút nhóm khách hàng tiềm tỉnh thành phố này. - Ngoài ra, công ty xem xét nghiên cứu tỉnh thành phố tiềm khác nước số lượng khách hàng tiềm mức thu nhập địa phương để mở rộng thêm chi nhánh, phòng giao dịch nhằm đón đầu xu hướng phục hồi thị trường chứng khoán nói riêng kinh tế nói chung năm tới. 1.5.1.6. Đẩy mạnh công tác nghiên cứu đào tạo - VNDIRECT nên liên kết với Trung tâm nghiên cứu khoa học đào tạo chứng khoán Ủy ban chứng khoán Nhà nước để tổ chức khóa học chứng , cập nhật bổ sung kiến thức chứng khoán nghiệp vụ chứng khoán để nâng cao trình độ chuyên môn nhân viên công ty góp phần nâng cao lực cạnh tranh công ty. 73 SV: Hoàng Anh Nhật lớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH - Ngoài ra, VNDIRECT liên kết với trường đại học có đào tạo lĩnh vực Ngân hàng - Tài mà đặc biệt thị trường chứng khoán như: Học viện tài chính, Đại học Kinh tế quốc dân, Đại học Ngoại thương, Học viện Ngân hàng,…để củng cố nâng cao trình độ hiểu biết nhân viên. Đồng thời VNDIRECT nên liên hệ với tổ chức đào tạo nhân lực để đào tạo kỹ thuyết trình, kỹ tìm kiếm, tiếp xúc khách hàng, kỹ bán hàng,… cho đội ngũ nhân viên Công ty. - Mặc dù thị trường chứng khoán Việt Nam trải qua 13 năm hoạt động, nhiên mức độ đa dạng phong phú sản phẩm hàng hóa cung cấp cho nhà đầu tư chưa cao, nhà đầu tư tập trung lựa chọn vào hàng hóa cổ phiếu, trái phiếu chính. Các sản phẩm chứng khoán phái sinh chứng quyền, cuyền chọn, hợp đồng kì hạn, hợp đồng tương lai, . chưa xuất phổ biến rộng rãi thị trường chứng khoán Việt Nam. Vì vậy, việc nghiên cứu sản phẩm công ty chứng khoán quan trọng nhằm đón đầu chiến lược tạo điều kiện cho thị trường chứng khoán phái sinh đời thức vào năm 2014 Ủy ban chứng khoán Nhà nước. Điều làm gia tăng lực cạnh tranh cho VNDIRECT thị trường chứng khoán phái sinh thức vào vận hành thời gian tới. Đồng thời, công ty cần có thêm hoạt động cử nhân viên để đào tạo, học hỏi, nghiên cứu sản phẩm mới, tiềm mà thị trường chứng khoán Việt Nam chưa phổ biến. Sẽ giúp cho công ty chủ động đón đầu hội tương lai từ sản phẩm dịch vụ mà khách hàng yêu cầu. 1.5.1.7. Hoàn thiện hệ thống kiểm soát nội công ty 74 SV: Hoàng Anh Nhật lớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH - Nói chung nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán tương đối phức tạp, sản phẩm dịch vụ cung cấp chứa nhiều rủi ro tiểm ẩn khó kiểm soát đe dọa tới lợi ích lâu dài công ty. Tuy nhiên, hoạt động quản trị rủi ro công ty chứng khoán dừng mức độ theo dõi, kiểm tra gia dịch. Các công ty chưa có quy trình kiểm tra, kiểm soát tổng thể hoạt động nghiệp vụ từ môi giới, tự doanh, bảo lãnh phát hành, quản lý danh mục, đồng thời công ty chưa có đủ phần mềm, tiêu đánh giá rủi ro. - Hiện nay, VNDIRECT có quy trình kiểm soát nội cần phải hoàn thiện để đáp ứng yêu cầu pháp lý Uỷ ban chứng khoán Nhà nước sách quản trị rủi ro mà công ty đề ra. Quy trình kiểm soát nội cần trọng đến: + Kiểm tra hợp đồng mở tài khoản: Dịch vụ khách hàng phải kiểm tra lại hợp đồng mở tài khoản để đảm bảo mục tờ khai đầy đủ. Mặt khác theo Thông tư 74/2011 Uỷ ban chứng khoán Nhà nước việc ủy quyền giao dịch, nên VNDIRECT cần phải kiểm tra lại chữ ký khách hàng để đảm bảo chữ ký chủ tài khoản, chủ tài khoản người đăng ký dịch vụ tài với công ty. VNDIRECT cần phải làm tốt khâu để tránh xung đột lợi ích khách hàng phát sinh giao dịch công ty. + Kiểm tra lại hoạt động ngày: Nhân viên ngồi quầy giao dịch cần kiểm tra lại phiếu lệnh, giao dịch rút nộp tiền quầy ngày chuyển chứng từ cho phòng nghiệp vụ. Phòng nghiệp vụ cần phải kiểm tra lại tất giao dịch phát sinh hệ thống phần mềm quản lý giao dịch ngày hôm trước đối chiếu với chứng từ gốc. Quy trình VNDIRECT thực thường phận môi giới phát 75 SV: Hoàng Anh Nhật lớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH việc cài đặt sai hệ thống phần mềm quản lý giao dịch cho khách hàng phản hồi lại với phận nghiệp vụ. Như quy trình lỏng lẻo, cần phải thực nghiêm túc để tránh sai sót gây khó khăn cho khách hàng trình giao dịch. + VNDIRECT cung cấp sản phẩm hợp tác bảo lãnh toán lệnh mua cần phải có quy trình kiểm soát rủi ro tài khoản giao dịch sử dụng sản phẩm này. VNDIRECT cần phải kiểm soát chặt chẽ tài khoản để tránh việc tài khoản bị sụt giảm NAV nhanh chóng biến động thị trường dẫn đến việc khả toán nợ khách hàng, đồng thời đảm bảo xử lý tài khoản khách hàng để thu hồi khoản nợ về. Bộ phận quản trị rủi ro VNDIRECT giữ trách nhiệm kiểm soát này. Tuy nhiên việc cảnh báo cho khách hàng nhân viên môi giới chăm sóc khách hàng chậm, thường trước 01 ngày ngày hôm sau tiến hành xử lý tài khoản. Mặt khác việc thay đổi tỷ lệ cho vay mã chứng khoán sau có thông báo tiến hành áp dụng khiến tài sản đảm bảo tài khoản khách hàng bị sụt giảm. Điều gây khó khăn cho khách hàng chưa kịp thu xếp nguồn vốn. Do Công ty nên đưa bước cảnh báo tỷ lệ đảm bảo tài khoản, gửi tin nhắn SMS cho khách hàng, gửi email cho nhân viên quản lý tài khoản để nắm bắt tình hình. Khi có thay đổi tỷ lệ cho vay cần nới rộng thời gian xử lý tỷ lệ xử lý để khách hàng thu xếp. - Để đáp ứng yêu cầu kiểm soát nội bộ, công ty cần phải không ngừng tìm kiếm tuyển dụng người có khả đảm nhận công việc bổ sung vào vị trí kiểm tra kiểm soát. Thưởng xuyên kiểm tra, kiểm soát đảm bảo phận thực quy trình nghiệp vụ xây dựng, hạn chế tối đa sai sót không đáng có đảm bảo lợi ích cho khách hàng, ngăn ngừa xử lí kịp thời hành vi 76 SV: Hoàng Anh Nhật lớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH vi phạm pháp luật, đạo đức nghề nghiệp. Ngoài ra, cần có phân công nhiệm vụ rõ ràng cho phòng ban, cá nhân tránh tình trạng nhân viên phòng phải làm nhiều nghiệp vụ dẫn đến việc có sai sót khó xử lí cách xác được. 1.5.2. Giải pháp riêng cho nghiệp vụ 1.5.2.1. Nghiệp vụ môi giới Để hoạt động môi giới có hiệu phát triển hướng, VNDIRECT cần phải xây dựng chiến lược kinh doanh phù hợp mục tiêu phát triển vững chắc. Qua cần đặt chiến lược khách hàng, đào tạo người môi giới có trình độ chuyên môn cao, sản phẩm dịch vụ. Trong điều kiện mặt tri thức thị trường chứng khoán chưa cao, để thu hút đông đảo nhà đầu tư công ty chứng khoán cần phải hướng tới cung cấp dịch vụ đầy đủ cho khách hàng với chi phí thấp. Dịch vụ đầy đủ bao gồm hướng dẫn, giải thích cho khách hàng, thảo luận phương án đầu tư với khách hàng, đưa lời tư vấn có sử dụng kết nghiên cứu phân tích công ty, thực lệnh khách hàng, sau tiếp tục quan tâm đến tài khoản họ. Xây dựng chiến lược cho hoạt động môi giới giúp cho công ty có khả nâng cao lực cạnh tranh phát triển không ngừng. Mỗi viên môi giới công ty nhân tố nhỏ góp phần thành công lớn cho hoạt động môi giới, cần thiết coi trọng nâng cao trình độ chuyên môn nhân viên môi giới kiến thức lẫn đạo đức nghề nghiệp. Đồng thời thường xuyên thực “bài test” nhằm kiểm tra kinh nghiệm, kiến thức nghề nghiệp nhân viên định kì. Ngoài ra, cần có thêm bình bầu, khen thưởng tôn vinh nhân viên có thành tích xuất sắc, đóng góp nhiều cho công ty hoạt động môi giới. Đây 77 SV: Hoàng Anh Nhật lớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH giải pháp nhằm tạo động lực cho môi giới phấn đấu, cố gắng phát huy để phục vụ khách hàng chất lượng. Các sản phẩm dịch vụ phục vụ cho hoạt động môi giới Webtrading, mobiletrading, . công ty cần có sách hoàn thiện cập nhật phiên để khách hàng chủ động sử dụng sản phẩm cách tiện ích hoạt động giao dịch chứng khoán mình. 1.5.2.2. Nghiệp vụ tự doanh Công ty cần chủ động tùy theo diễn biến thị trường để định quy mô vốn cung cấp cho hoạt động tự doanh, đồng thời cần nâng cao chất lượng khả phân tích, dự báo biến động giá chứng khoán để có định đem lại hiệu tối đa có thể. Yếu tố cốt yếu nâng cao chất lượng đội ngũ nhân viên thực nghiệp vụ tự doanh, yêu cầu cần có kiến thức chuyên môn sâu rộng, có nhiều kinh nghiệm hiểu rõ thị trường chứng khoán nhạy bén với thay đổi thị trường để đưa định nhanh chóng hợp lý trường hợp diễn biến thị trường. Đây nhân tố thiết yếu để hoạt động tự doanh công ty thu nhiều kết tích cực giúp công ty nâng cao lực cạnh tranh thị trường chứng khoán. 1.5.2.3. Nghiệp vụ tư vấn đầu tư Đối với nghiệp vụ tư vấn đầu tư, công ty nên mở rộng tìm kiếm mối quan hệ khách hàng tiềm doanh nghiệp, nhà đầu tư tổ chức có nhu cầu hoạt động đầu tư để năm bắt hội hợp tác thành công, lâu dài. Đồng thời liên tục thực hoạt động tuyển dụng, đào tạo nâng cao trình độ chuyên môn cho đội ngũ nhân viên tư vấn nhằm phục vụ 78 SV: Hoàng Anh Nhật lớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH tốt cho hoạt động tư vấn để cung cấp sản phẩm tư vấn có chất lượng tốt cho khách hàng. 1.5.2.4. Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành Mặc dù năm gần đây, công ty không nhận hợp đồng đề nghị bảo lãnh phát hành từ doanh nghiệp có nhu cầu niêm yết. Tuy nhiên, công ty cần xác định hội lâu dài thị trường chứng khoán số lượng lớn doanh nghiệp nhà nước có xu hướng cổ phần hóa từ năm 2014 trở đi, đồng thời thị trường chứng khoán diễn biến tích cực trở lại số lượng doanh nghiệp đăng kí niêm yết nhiều hơn. Vì công ty cần thiết lập mở rộng mối quan hệ khách hàng tiềm nghiệp vụ bảo lãnh phát hành để đón đầu hội. 79 SV: Hoàng Anh Nhật lớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH KẾT LUẬN Thị trường chứng khoán giới có lịch sử hình thành phát triển hàng trăm năm. Đi với phát triển không ngừng hoạt động nghiệp vụ công ty chứng khoán. Thị trường chứng khoán Việt Nam vào hoạt động gần 14 năm nhiên nghiệp vụ hoạt động công ty chứng khoán Việt Nam nhiều vấn đề phải đổi mới, nâng cao chất lượng. Công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT công ty hàng đầu thị trường chứng khoán Việt Nam kết đạt thời gian hoạt động cần phải nâng cao nữa. Trong thời gian tới, VNDIRECT phải đối mặt với nhiều thách thức, cạnh tranh từ thị trường. Bởi vậy, chiến lược kinh doanh hiệu quả, có tính cạnh tranh yêu cầu cấp thiết đặt với Ban lãnh đạo toàn thể công ty. Qua thời gian làm việc nghiên cứu thực tiễn Công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT, hướng dẫn Thạc sĩ Cao Minh Tiến, em hoàn thành luận văn tốt nghiệp với đề tài: “Giải pháp nâng cao lực cạnh tranh Công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT”. Luận văn hệ thống lại vấn đề lý luận, yếu tố ảnh hưởng đến nghiệp vụ công ty chứng khoán. Luận văn đánh giá thực trạng lực cạnh tranh công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT, từ đề xuất giải pháp nhằm đẩy mạnh, nâng cao lực cạnh tranh công ty giúp công ty cải thiện dịch vụ, tăng thị phần, tăng uy tín thị trường chứng khoán Việt Nam. Em xin chân thành cảm ơn! 80 SV: Hoàng Anh Nhật lớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Danh Mục Tài liệu tham khảo - Giáo trình kinh doanh chứng khoán1. PGS. TS. Nguyễn Thị Mùi; TS.Nguyễn Thị Hoài Lê (Chú biên) (2010), “Giáo trình Kinh doanh chứng khoán”, NXB Tài chính. - PGS. TS. Nguyễn Đăng Nam; PGS. TS. Hoàng Văn Quỳnh (Chủ biên) (2009), “Giáo trình Phân tích đầu tư chứng khoán”, NXB Tài chính. - Báo cáo tài kiểm toán, Báo cáo thường niên Công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT năm 2012, 2013. - Các trang web: + www.ssc.gov.vn + www.vndirect.com.vn + www.cafef.vn + www.vietstock.vn 81 SV: Hoàng Anh Nhật lớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC Họ tên người hướng dẫn khoa học: Thạc sĩ Cao Minh Tiến Nhận xét trình thực tập tốt nghiệp Sinh viên: Hoàng Anh Nhật Khóa: CQ 48; Lớp: 17.01 Đề tài: Giải pháp nâng cao lực cạnh tranh công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT Nội dung nhận xét: 1.Về tinh thần thái độ thực tập sinh viên . . . . 2.Về chất lượng nội dung luận văn/đồ án - Sự phù hợp tên nội dung đề tài với chuyên ngành . . . - Độ tin cậy tính đại phương pháp nghiên cứu . . . Hà Nội, ngày tháng . năm 2014 - Điểm - Bằng số: - Bằng chữ Người nhận xét: (Ký tên) NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI PHẢN BIỆN Họ tên người phản biện: Nhận xét trình thực tập tốt nghiệp Sinh viên Hoàng Anh Nhật Khóa CQ 48; Lớp 17.01 Đề tài: Giải pháp nâng cao lực cạnh tranh công ty cổ phần chứng khoán 82 SV: Hoàng Anh Nhật lớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Nội dung nhận xét: - Sự phự hợp tên nội dung đề tài với chuyên ngành . . . - Đối tượng mục đích nghiên cứu . . . - Độ tin cậy tính đại phương pháp nghiên cứu . . . . - Nội dung khoa học . . . Điểm: - Bằng số: Người nhận xét - Bằng chữ: (Ký ghi rõ họ tên) 83 SV: Hoàng Anh Nhật lớp CQ48/17.01 [...]... về cạnh tranh nhiều người đã sử dụng khái niệm năng lực cạnh tranh Năng lực cạnh tranh được xem ở các góc độ khác nhau như năng lực cạnh tranh quốc gia, năng lực cạnh tranh doanh nghiệp, năng lực cạnh tranh của các sản phẩm dịch vụ, Ở đề tài luận văn này sẽ chủ yếu đề cập tới năng lực cạnh tranh của công ty chứng khoán - Như vậy, năng lực cạnh tranh của công ty chứng khoán là khả năng duy trì và nâng. .. đánh giá năng lực cạnh tranh của công ty chứng khoán 1.2.4.1 Chỉ tiêu định lượng 1.2.4.1.1 Các chỉ tiêu về kết quả hoạt động - Doanh thu, chi phí, lợi nhuận là những chỉ tiêu quan trọng nhất để đánh giá năng lực cạnh tranh của công ty chứng khoán Một công ty chứng khoán có năng lực cạnh tranh cao là công ty có được doanh thu, lợi nhuận cao và chủ yếu từ hoạt động kinh doanh  Các hệ số đánh gi : - Chỉ... cũng đánh giá cao vai trò của thương hiệu, đối với các công ty chứng khoán cũng vậy, thương hiệu phản ánh hình ảnh, uy tín của công ty đối với công chúng Nếu thương hiệu nổi tiếng thì sẽ là lợi thế lớn nâng cao năng lực cạnh tranh của công ty Đồng thời thương hiệu cũng góp phần nâng cao giá trị của công ty khi được đánh giá 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến năng lực cạnh tranh của công ty chứng khoán 1.3.1... thiệu về công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT 1.1.1 Các thông tin cơ bản về công ty - Tên công ty : Công ty Cổ phần Chứng khoán VNDIRECT - Tên tiếng Anh : VNDIRECT Securities Corporation - Tên viết tắt : VNDIRECT - Logo - Vốn điều lệ : 999,99 tỷ đồng - Trụ sở hoạt động Địa chỉ : Số 1 Nguyễn Thượng Hiền, Hai Bà Trưng, Hà Nội Điện thoại: (84) 4 3941 0510 Fax : (84) 4 3941 0500 Website : www .vndirect. com.vn... giúp công ty chứng khoán nâng cao trình độ chuyên môn cho đội ngũ nhân sự, tăng cường chất lượng dịch vụ đồng thời hạ thấp chi phí để nâng cao năng lực cạnh tranh cho công ty Do đó tiềm lực về tài chính có vai trò quan trọng trong việc quyết định khả năng cạnh tranh của công ty chứng khoán 1.3.1.2 Cơ sở hạ tầng – công nghệ - Cơ sở hạ tầng như trụ sở, chi nhánh, văn phòng hoạt động của công ty sẽ chứng. .. góp phần nâng cao năng lực cạnh tranh của công ty chứng khoán 1.2.4.2.3 Trình độ công nghệ - Trình độ khoa học công nghệ càng ngày có những bước tiến vượt bậc song hành cùng với sự phát triển chung của xã hội Điều này đã góp phần rất nhiều trong việc phát triển và nâng cao hiệu quả trong hoạt động quản lý kinh doanh của các công ty chứng khoán Nhờ vào khoa học công nghệ phát triển mà công ty chứng khoán. .. trường hợp công ty chứng khoán bị phá sản hoặc giải thế 1.1.3.6 Một số dịch vụ khác + Lưu kí chứng khoán Là việc lưu giữ, bảo quản chứng khoán cho khách hàng thông qua các tài khoản lưu kí chứng khoán Khi thực hiện dịch vụ lưu ký công ty chứng khoán sẽ nhận được phí lưu kí chứng khoán từ khách hàng, phí gửi và phí chuyển nhượng chứng khoán + Kí quỹ chứng khoán Đây là dịch vụ mà công ty chứng khoán cho... tranh thấp nếu không có các chiến lược hợp lí và giữ được các lợi thế của mình 1.2.2 Vai trò của cạnh tranh 1.2.2.1 Đối với nền kinh tế - Đối với nền kinh tế, cạnh tranh của công ty chứng khoán sẽ góp phần thúc đẩy tính minh bạch và lành mạnh cho thị trường chứng khoán Đồng thời cạnh tranh còn giúp các công ty chứng khoán chủ động hơn trong các hoạt động của mình - Cạnh tranh từ các công ty chứng khoán. .. động lực thúc đẩy các hoạt động kinh doanh của công ty chứng khoán Khách hàng luôn yêu cầu chất lượng các dịch vụ ngày càng cao, vì vậy các công ty chứng khoán phải không ngừng nâng cao chất lượng, đổi mới sản phẩm dịch vụ nhằm thỏa mãn yêu cầu của khách hàng 28 SV: Hoàng Anh Nhật lớp CQ48/17.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP HỌC VIỆN TÀI CHÍNH CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CẠNH TRANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VNDIRECT. .. khả năng tự chủ tài chính sẽ được nâng cao và gia tăng năng lực cạnh tranh so với công ty chứng khoán khác  Chỉ tiêu đánh gi : - Mức độ thay đổi về vốn giữa năm nay và năm trước: Là chỉ tiêu quan trọng dùng để đánh giá mức độ gia tăng hay giảm sút về khả năng tài chính của công ty chứng khoán và được tính bằng công thức: Mức độ thay đổi nguồn vốn : = x 100 - Chỉ tiêu hiệu quả gia tăng vốn chủ sở hữu: . viên: Hoàng Anh Nhật SV: Hoàng Anh Nhật lớp CQ48/17.01 3 /0123 #8-8 LỜI CAM ĐOAN Error: Reference source not found DANH MỤC. BẢNG BIỂU vi DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ vii SV: Hoàng Anh Nhật lớp CQ48/17.01 4 /0123 9#8:;2:<. SV: Hoàng Anh Nhật lớp CQ48/17.01 5 . Theo K. Marx: "Cạnh tranh là sự ganh đua, đấu tranh gay gắt giữa các nhà tư bản nhằm dành giật những điều kiện thuận lợi trong sản xuất và tiêu dùng 16 SV: Hoàng Anh Nhật lớp CQ48/17.01 /0123 hàng