Ảnh hưởng của các chỉ tiêu tài chính đến xếp hạng tín nhiệm Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank)

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH - - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH ĐẾN XẾP HẠNG TÍN NHIỆM NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM THỊNH VƯỢNG (VPBANK) Sinh viên thực : BÙI NGUYỆT HÀ Lớp : K20TCG Khóa học : 2017 - 2021 Mã sinh viên : 20A4010841 Giảng viên hướng dẫn : PGS TS TRẦN THỊ XUÂN ANH Hà Nội, Tháng 05/2021 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan khóa luận tốt nghiệp với đề tài “Ảnh hưởng tiêu tài đến xếp hạng tín nhiệm Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank)” cơng trình nghiên cứu thực cá nhân em, thực kiến thức chuyên ngành, sở lý thuyết khảo sát, tìm hiểu tình hình thực tế ngân hàng hướng dẫn khoa học PGS TS Trần Thị Xuân Anh Tất bảng biểu, thông tin khóa luận hồn tồn trung thực Các nhận xét, đề xuất đưa xuất phát từ thực tiễn kinh nghiệm cá nhân Em xin chịu trách nhiệm cơng trình nghiên cứu Sinh viên thực Bùi Nguyệt Hà i SVTH: Bùi Nguyệt Hà GVHD: Trần Thị Xuân Anh Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng LỜI CẢM ƠN Khóa luận Chỉ với hai từ thể niềm vinh dự sinh viên năm bốn điều vô may mắn năm gắn bó với Học Viện Ngân Hàng em Vui có lo lắng có có lẽ sinh viên chúng em biết Khóa luận có yêu cầu cao, chuyên sâu, nghiêm ngặt nghiên cứu, viết Khóa luận tốt nghiệp Những thật may mắn em gặp hướng dẫn khóa luận Trong nhiều áp lực từ việc học đến việc thực tập lần đầu vừa làm vừa học nên thân chưa thể thích ứng làm em áp lực, mệt mỏi nản chí Dường áp lực giảm hẳn em nhận câu động viên từ cô: “Cố gắng lên em, khơng có đáng dễ dàng có cả.”- câu nói mà lần gặp khó khăn nghiên cứu lên suy nghĩ em Bằng tất chân thành, em xin bày tỏ lịng vơ biết ơn PGS TS Trần Thị Xuân Anh – Phó Trưởng Khoa Khoa Tài Chính – nơi mà em dành xuân năm để theo học Em xin chân thành cảm ơn Cảm ơn tận tâm, bảo giúp đỡ em trình thực khóa luận Em xin cảm ơn thầy giáo, cô giáo tạo điều kiện, truyền dạy lại kiến thức vơ bổ ích để em có kiến thức thực nghiên cứu Và khơng thể gửi lời cảm ơn đến anh chị Phịng Thanh tốn VPBank giúp đỡ em nhiều trình thực tập làm Khóa luận Xếp hạng tín nhiệm ngân hàng lĩnh vực không chủ đề ảnh hưởng đến xếp hạng tín nhiệm ngân hàng Việt Nam lại Nên với giới hạn thời gian nghiên cứu, khơng gian nghiên cứu, Khóa luận khơng thể tránh khỏi thiếu sót, hạn chế, nến em mong nhận đóng góp, dẫn thầy để khóa luận em hoàn thiện tốt Hà Nội, ngày 10 tháng 05 năm 2021 Sinh viên thực Bùi Nguyệt Hà ii SVTH: Bùi Nguyệt Hà GVHD: Trần Thị Xuân Anh Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng MỤC LỤC DANH MỤC VIẾT TẮT v DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ, HÌNH ẢNH vi DANH MỤC BẢNG BIỂU .vii LỜI NÓI ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 1.1 Cơ sở luận 1.1.1 Những vấn đề xếp hạng tín nhiệm 1.1.2 Tiêu chí xếp hạng tín nhiệm 13 1.1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến xếp hạng tín nhiệm 15 1.1.4 Ảnh hưởng tiêu tài đến xếp hạng tín nhiệm 19 1.2 Các nghiên cứu thực nghiệm 21 1.2.1 Các nghiên cứu nước 21 1.2.2 Các nghiên cứu nước 22 1.3 Khoảng trống nghiên cứu câu hỏi nghiên cứu 23 1.1.4 Khung nghiên cứu 23 CHƯƠNG 2: SỐ LIỆU SỬ DỤNG VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 25 2.1 Cơ sở liệu 25 2.2 Quy trình nghiên cứu 25 a, Phân tích định tính 25 b, Phân tích định lượng 25 2.3 Phương pháp nghiên cứu 26 CHƯƠNG 3: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 29 3.1 Tổng quan thực trạng ảnh hưởng tiêu tài đến xếp hạng tín nhiệm Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng 29 3.1.1 Giới thiệu Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBANK) 29 3.2 Xếp hạng tín nhiệm Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng giai đoạn 2016 - 2020 37 3.3 Phân tích ảnh hưởng tiêu tài đến xếp hạng tín nhiệm ngân hàng 39 iii SVTH: Bùi Nguyệt Hà GVHD: Trần Thị Xuân Anh Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng 3.3.1 Mô tả liệu 39 3.3.2 Kết kiểm định tự tương quan biến 40 3.3.3 Phân tích kết ngiên cứu 41 3.4 Đánh giá thực trạng ảnh hưởng tiêu tài đến xếp hạng tín nhiệm VPBank 44 3.4.1 Những mặt thành công 44 3.4.2 Những mặt tồn tại, nguyên nhân 45 CHƯƠNG 4: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 47 4.1 Định hướng nâng cao xếp hạng tín nhiệm ngân hàng 47 4.2 Giải pháp nâng cao xếp hạng tín nhiệm ngân hàng 47 4.2.1 Nâng cao nhận thức vai trò xếp hạng tín nhiệm 47 4.2.2 Đẩy mạnh nâng cao chất lượng dịch vụ khách hàng 48 4.2.3 Nâng cao nguồn lực tài chính, cân đối tài 48 4.2.4 Nâng cấp thiết bị, sử dụng phần mềm công nghệ cao 49 4.3 Kiến nghị nhằm góp phần nâng cao xếp hạng tín nhiệm ngân hàng 49 4.3.1 Kiến nghị Nhà nước – Chính phủ việc ổn định, phát triển kinh tế 49 4.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước 50 KẾT LUẬN 51 TÀI LIỆU THAM KHẢO 52 PHỤ LỤC 55 PHỤ LỤC 57 PHỤ LỤC 58 TÀI LIỆU MINH CHỨNG 68 iv SVTH: Bùi Nguyệt Hà GVHD: Trần Thị Xuân Anh Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng DANH MỤC VIẾT TẮT Từ viết tắt Ý nghĩa XHTN Xếp hạng tín nhiệm NHNN Ngân hàng Nhà nước TMCP Thương mại Cổ phần DN Doanh nghiệp NHTM Ngân hàng thương mại MXHTN Mức xếp hạng tín nhiệm XHTD Xếp hạng tín dụng LNST Lợi nhuận sau thuế VPB ACM VPB FC Công ty TNHH Quản lý tài sản Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng Cơng ty tài TNHH MTV Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng HOSE Sở Giao dịch Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh TTS Tổng tài sản ROE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu NPT Nợ phải trả v SVTH: Bùi Nguyệt Hà GVHD: Trần Thị Xuân Anh Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ, HÌNH ẢNH Sơ đồ 3.1: Cơ cấu tổ chức VPBank 29 Biểu đồ 3.1 Vốn huy động theo loại hình giai đoạn năm 2019 - 2020 34 Biểu đồ 3.2 Cơ cấu thu nhập ngồi lãi 35 Hình 1.1 Sơ đồ quy trình xếp hạng tín nhiệm 12 Hình 1.2: Các bước xếp hạng yếu tố tác động đến kết xếp hạng 18 Moody’s Hình 1.3 Khung nghiên cứu 23 vi SVTH: Bùi Nguyệt Hà GVHD: Trần Thị Xuân Anh Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1: Xếp hạng công ty Moody's Bảng 1.2: Xếp hạng công ty Standard & Poor's Bảng 1.3: Xếp hạng công ty Fitch Ratings 10 Bảng 1.4 Một số tiêu tài dùng XHTN 13 Bảng 2.1 Bảng mã hóa biến phụ thuộc biến độc lập 26 Bảng 3.1 So sánh loại hình dịch vụ vay tín chấp vay chấp 31 Bảng 3.2 Kết hoạt động kinh doanh VPBANK từ 2016 - 2020 33 Bảng 3.3 Kết xếp hạng tín nhiệm VPBank giai đoạn 2016 - 2020 36 Bảng 3.4 So sánh số Pseudo R2 giá trị kiểm định Chi2 38 Bảng 3.5 Kết tóm tắt mơ hình M1 39 Bảng 3.6 Tóm tắt ảnh hưởng biên biến mơ hình M1 40 vii SVTH: Bùi Nguyệt Hà GVHD: Trần Thị Xuân Anh Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng LỜI NĨI ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Xếp hạng tín nhiệm thước đo đánh giá khả hoạt động, mức độ tin cậy ngân hàng, tiêu tài lựa chọn để đánh giá xếp hạng tín nhiệm xuất phát từ tình hình hoạt động, kết sau năm hoạt động ngân hàng kết hợp thêm vài yếu tố khách quan khác XHTN ngân hàng đánh giá từ tổ chức độc lập, uy tín giới Kết việc XHTN bước tổng hợp cuối sau thực đánh giá tiêu lựa chọn làm đối tượng đánh giá Mỗi tổ chức có chấm điểm riêng cách lựa chọn tiêu tài khác Việc đưa bậc XHTN tổ chức xếp hạng thông qua chủ yếu tiêu tài đối tượng Và dựa thống kê kết xếp hạng tổ chức xếp hạng sau cơng bố có số tương đồng đánh giá xếp hạng Những kết xếp hạng sau công bố có ảnh hưởng đến đối tượng xếp hạng Đặc biệt lĩnh vực ngân hàng, việc khách hàng, nhà đầu tư quan tâm đến việc xếp hạng tín nhiệm trước thực hoạt động giao dịch yếu tố định đến Chính vậy, năm gần giai đoạn từ năm 2015, việc kết XHTN mối quan tâm ngân hàng lẫn nhà đầu tư khách hàng Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) ngân hàng nằm nhóm ngân hàng đầu Việt Nam Trong giai đoạn gần có ảnh hưởng dịch bệnh Covid-19 tốc độ phát triển tăng trưởng ngân hàng khơng ngừng tăng Ngân hàng có chiến lược mở rộng dịch vụ, tập trung khai thác tốt thị trường ngách, không ngừng phát triển để nâng tầm vị ngân hàng Chính vậy, để giúp cho việc nâng tầm, nâng cao vị VPBank khẳng định chắn vị trí hệ thống ngân hàng Việt Nam việc đưa ảnh hưởng tiêu tài đến XHTN việc cần thiết có ý nghĩa quang trọng việc đưa chiến lược, hoạt động phát triển tốt SVTH: Bùi Nguyệt Hà GVHD: Trần Thị Xuân Anh Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng Với lý đó, em xin lựa chọn đề tài: “Ảnh hưởng tiêu tài đến xếp hạng tín nhiệm Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank)” để thực đề tài khóa luận tốt nghiệp em Mục đích nghiên cứu đề tài - Xây dựng sở lý luận ảnh hưởng tiêu tài đến XHTN ngân hàng nói chung VPBank nói riêng - Đánh giá, phân thích mức độ ảnh hưởng tiêu tài đến XHTN ngân hàng - Đề xuất số giải giáp hướng góp gần cải thiện tiêu tài chính, tình hình tài VPBank Đối tượng, phạm vi nghiên cứu  Đối tượng nghiên cứu - XHTN Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng - Các tiêu tài ảnh hưởng đến XHTN  Phạm vi nghiên cứu Bài nghiên cứu ảnh hưởng tiêu tài đến XHTN NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng Về phạm vi thời gian, tiêu tài tổng hợp từ báo cáo tài chính, báo cáo thường niên ngân hàng hai nhóm giai đoạn: giai đoạn 2018 – 2019 19 ngân hàng đề cập nghiên cứu giai đoạn 2016 – 2020 VPBank Các kết XHTN năm 2019 2018 ngân hàng Moody’s thực Kết cấu khóa luận Khóa luận có 04 chương: Chương 1: Tổng quan nghiên cứu Chương 2: Số liệu sử dụng phương pháp nghiên cứu SVTH: Bùi Nguyệt Hà GVHD: Trần Thị Xuân Anh Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng Tổng hợp 11 tiêu tài 19 ngân hàng năm 2019 Ngân hàng VIETCOMBANK VIETINBANK AGRIBANK BIDV VPBANK SACOMBANK ACB MBBANK TPBANK TECHCOMBANK VIB SHB OCB LIENVIETPOSTBANK MSB HDBANK NAM A BANK ABBANK SEABANK X1 1.222.719 1.240.711 1.451.426 1.489.957 377.204 453.581 383.514 411.488 164.439 383.699 184.531 365.254 118.235 202.000 156.978 229.477 94.687 102.487 157.398 X2 0,0585 0,0623 0,0477 0,0521 0,1119 0,0590 0,0724 0,0969 0,0795 0,1618 0,0578 0,0507 0,0973 0,0619 0,0947 0,0888 0,0524 0,0765 0,0694 X3 0,0708 0,0665 0,0501 0,0550 0,1260 0,0627 0,0780 0,1073 0,0864 0,1930 0,0623 0,0534 0,1079 0,0660 0,1046 0,0975 0,0553 0,0828 0,0746 X4 0,3459 0,3883 0,4149 0,3585 0,3395 0,6331 0,5161 0,3945 0,3900 0,3471 0,4216 0,4209 0,3704 0,6197 0,4432 0,4461 0,6300 0,5142 0,3816 X5 0,4894 0,7683 0,7730 0,7497 0,7195 0,6536 0,7006 0,6084 0,6174 0,6015 0,7185 0,7288 0,6136 0,7089 0,4329 0,6668 0,8660 0,5557 0,6265 X6 0,0003 0,0009 0,0003 0,0021 0,0048 0,0004 0,0003 0,0019 0,0040 0,0011 0,0032 0,0028 0,0032 0,0017 0,0054 0,0037 0,0004 0,0027 0,0033 X7 0,0161 0,0100 0,0082 0,0060 0,0024 0,0057 0,0169 0,0209 0,0206 0,0290 0,0202 0,0070 0,0237 0,0085 0,0071 0,0180 0,0086 0,0104 0,0074 X8 0,2590 0,1310 0,1765 0,1370 0,2147 0,0246 0,2464 0,2179 0,2611 0,1796 0,2711 0,1388 0,2544 0,1405 0,0728 0,2161 0,1593 0,1360 0,1143 X9 0,1384 0,0655 0,1318 0,1347 0,1668 0,1171 0,1645 0,1357 0,2075 0,1954 0,3260 0,1299 0,1828 0,1537 0,1394 0,0621 0,2615 0,1357 0,1175 X10 0,1214 0,0800 0,0920 0,0874 0,1110 0,1153 0,1091 0,1068 0,1070 0,1550 0,0970 0,1201 0,1119 0,0835 0,1160 0,1120 0,0966 0,1050 0,1673 X11 0,0097 0,0120 0,0156 0,0190 0,0200 0,0190 0,0054 0,0116 0,0128 0,0130 0,0168 0,0191 0,0149 0,0142 0,0171 0,0136 0,0197 0,0190 0,0231 56 SVTH: Bùi Nguyệt Hà GVHD: Trần Thị Xuân Anh Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng PHỤ LỤC Kết xếp hạng tín nhiệm 19 ngân hàng Moody’s công bố NĂM 2018 2019 B1 Ba3 B2 B2 B1 Caa2 B1 Ba3 B1 Ba3 B1 B3 B2 B2 Caa1 B1 B3 B1 B2 Ba3 Ba3 Ba3 Ba3 B1 Caa2 Ba3 Ba3 B1 Ba3 B1 B2 B1 B1 B3 B1 B2 B1 B1 NGÂN HÀNG VIETCOMBANK VIETINBANK AGRIBANK BIDV VPBANK SACOMBANK ACB MBBANK TPBANK TECHCOMBANK VIB SHB OCB LIENVIETPOSTBANK MSB HDBANK NAM A BANK ABBANK SEABANK 57 SVTH: Bùi Nguyệt Hà GVHD: Trần Thị Xuân Anh Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng PHỤ LỤC Kiểm định tự tương quan biến 58 SVTH: Bùi Nguyệt Hà GVHD: Trần Thị Xuân Anh Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng Mơ hình hồi quy A1 59 SVTH: Bùi Nguyệt Hà GVHD: Trần Thị Xuân Anh Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng 60 SVTH: Bùi Nguyệt Hà GVHD: Trần Thị Xuân Anh Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng Mơ hình hồi quy A2 61 SVTH: Bùi Nguyệt Hà GVHD: Trần Thị Xuân Anh Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng Mơ hình hồi quy A3 62 SVTH: Bùi Nguyệt Hà GVHD: Trần Thị Xuân Anh Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng Mơ hình hồi quy A4 63 SVTH: Bùi Nguyệt Hà GVHD: Trần Thị Xuân Anh Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng Mơ hình hồi quy M1 64 SVTH: Bùi Nguyệt Hà GVHD: Trần Thị Xuân Anh Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng Tác động biên sau hồi quy logit M1  Với Y=1  Với Y=2 65 SVTH: Bùi Nguyệt Hà GVHD: Trần Thị Xuân Anh Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng  Với Y=3  Với Y=4  Với Y=5 66 SVTH: Bùi Nguyệt Hà GVHD: Trần Thị Xuân Anh Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng  Với Y=6 Tổng hợp mơ hình phân tích tác động biên 67 SVTH: Bùi Nguyệt Hà GVHD: Trần Thị Xuân Anh Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng TÀI LIỆU MINH CHỨNG  Báo cáo thường niên VPBank giai đoạn 2016 – 2020 BÁO CÁO THƯỜNG BÁO CÁO THƯỜNG BÁO CÁO THƯỜNG BÁO CÁO THƯỜNG BÁO CÁO THƯỜNG NIÊN 2016.pdf NIÊN 2017.pdf NIÊN 2018.pdf NIÊN 2019.pdf NIÊN 2020.pdf  Báo cáo tài VPBank giai đoạn 2016 – 2020 BÁO CÁO TÀI CHÍNH 2016.pdf BÁO CÁO TÀI CHÍNH 2017.pdf BÁO CÁO TÀI CHÍNH 2018.pdf BÁO CÁO TÀI CHÍNH 2019.pdf BÁO CÁO TÀI CHÍNH 2020.pdf 68 SVTH: Bùi Nguyệt Hà GVHD: Trần Thị Xuân Anh Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng XÁC NHẬN CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP 69 SVTH: Bùi Nguyệt Hà GVHD: Trần Thị Xuân Anh Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN (Đánh giá lực chuyên môn, lực nghiên cứu sinh viên trình viết KLTN Đánh giá nỗ lực hiệu công việc, thường xuyên liên lạc sinh viên với GVHD Đồng ý/không đồng ý cho sinh viên bảo vệ KLTN) Giảng viên hướng dẫn (Ký & ghi rõ họ tên) 70 SVTH: Bùi Nguyệt Hà GVHD: Trần Thị Xuân Anh ... câu hỏi sau: - Chỉ tiêu tài có ảnh hưởng đến Xếp hạng tín nhiệm Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng? - Mức độ ảnh hưởng tiêu tài đến Xếp hạng tín nhiệm Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng nào? 1.1.4... giá trị từ đến biểu thị cho bậc xếp hạng ngân hàng: ngân hàng xếp hạng Ba3 ngân hàng xếp hạng B1 Yi = ngân hàng xếp hạng B2 ngân hàng xếp hạng B3 ngân hàng xếp hạng Caa1 ngân hàng xếp hạng Caa2... đề xếp hạng tín nhiệm 1.1.2 Tiêu chí xếp hạng tín nhiệm 13 1.1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến xếp hạng tín nhiệm 15 1.1.4 Ảnh hưởng tiêu tài đến xếp hạng tín nhiệm 19 1.2 Các