Ảnh hưởng của công bố thông tin đến hành vi chấp nhận rủi ro của các ngân hàng thương mại Việt Nam

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU KHOA HỌC SINH VIÊN DỰ THI CẤP HỌC VIỆN NGÂN HÀNG NĂM HỌC 2020 – 2021 ẢNH HƢỞNG CỦA CÔNG BỐ THÔNG TIN ĐẾN HÀNH VI CHẤP NHẬN RỦI RO CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM HÀ NỘI – 2021 HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU KHOA HỌC SINH VIÊN DỰ THI CẤP HỌC VIỆN NGÂN HÀNG NĂM HỌC 2020 – 2021 ẢNH HƢỞNG CỦA CÔNG BỐ THÔNG TIN ĐẾN HÀNH VI CHẤP NHẬN RỦI RO CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Sinh viên thực hiện/nhóm sinh viên thực hiện: Nguyễn Thúy Hằng – K20CLCC - 20A4010870 Phạm Huyền Phƣơng – K20CLCC – 20A4011222 Đinh Quang Huy – K20CLCC – 20A4010933 Nguyễn Tuấn Nam – K20CLCC – 20A4011134 Trần Phƣơng Anh – K20CLCC – 20A4011703 Giáo viên hƣớng dẫn: TS Phạm Mạnh Hùng: Học viện Ngân Hàng THÔNG TIN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI Thông tin chung: - Tên đề tài: Ảnh hƣởng công bố thông tin đến hành vi chấp nhận rủi ro Ngân hàng Thƣơng mại Việt Nam - Tên sinh viên thực hiện/nhóm sinh viên thực hiện: Mã sinh viên: Nguyễn Thúy Hằng Lớp: K20CLCC Năm thứ: Tổng số năm đào tạo: Email: ngthuyhang1711@gmail.com Số điện thoại:0858184198 Mã sinh viên: Đinh Quang Huy Lớp: K20CLCC Năm thứ: Tổng số năm đào tạo: Email: quanghuy080699@gmail.com Số điện thoại:0385949199 Mã sinh viên: Nguyễn Tuấn Nam Lớp: K20CLCC Năm thứ: Tổng số năm đào tạo: Email: ngtunam19@gmail.com Số điện thoại:0978124051 Mã sinh viên: Phạm Huyền Phƣơng Lớp: K20CLCC Năm thứ: Tổng số năm đào tạo: Email: cherylpham99@gmail.com Số điện thoại:0967813412 Mã sinh viên: Trần Phƣơng Anh Lớp: K20CLCC Năm thứ: Tổng số năm đào tạo: Email: anhtp.sec@gmail.com Số điện thoại:0971115996 - Khoa: Tài Khoa: Tài Khoa: Tài Khoa: Tài Khoa: Tài Ngƣời hƣớng dẫn: TS.Phạm Mạnh Hùng - Học viện Ngân Hàng Mục tiêu đề tài: Mục tiêu tổng quát để tài đánh giá tác động việc công bố thông tin tới việc chấp nhận rủi ro NHTM khoảng thời gian từ 2010 đến 2019 Nhiệm vụ cụ thể: - Tổng quan lại vấn đề lí thuyết hoạt động cơng bố thơng tin, từ đƣa tác động từ việc tới chấp nhận rủi ro ngân hàng - Làm rõ thực trạng tác động hoạt động công bố thông tin NHTM Việt Nam - Ứng dụng mơ hình kinh tế lƣợng để phân tích, đánh giá tác động hoạt động công bố thông tin tới việc chấp nhận rủi ro NHTM - Đề xuất số khuyến nghị, sách để hạn chế rủi ro nghĩa vụ cơng bố thơng tin NHTM Tính sáng tạo: Trên sở nghiên cứu tổng quan, nhóm cho nghiên cứu có đóng góp cụ thể sau: Thứ nhất, khác với nghiên cứu trƣớc nghiên cứu rủi ro ngân hàng, nhóm sâu vào hoạt động cơng bố thơng tin có ảnh hƣởng việc chấp nhận rủi ro NHTM Thứ hai, ứng dụng mơ hình hồi quy OLS, phƣơng pháp hồi quy ngẫu nhiên (REM) nhóm dựa số liệu thu thập từ 25 NHTM thời gian từ 2010-2019 để tới việc công bố thông tin dẫn đến rủi ro, thể qua RDI (mức độ công bố thông tin) Kết nghiên cứu: Thứ để xây dựng mơ hình ảnh hƣởng việc CBTT tới việc chấp nhận rủi ro NHTM, nhóm xây dựng số đo lƣờng mức độ minh bạch thông tin dựa nghiên cứu tiền đề Bộ số gồm có thành phần là: - Mức độ cung cấp đầy đủ thông tin - Mức độ cập nhật thông tin - Mức độ tin cậy thông tin - Mức độ tiếp cận thơng tin Từ tiêu chí trên, nhóm xây dựng số tổng hợp RDI để đo lƣờng mức độ minh bạch thông tin NHTM Việt Nam Kết cho thấy, với mức độ công bố thông tin toàn ngành thời gian từ 2011 trở trƣớc, mức độ công bố thông tin NHTM cịn có nhiều mặt hạn chế Tuy nhiên, vào thời gian sau đó, việc cơng bố thơng tin đƣợc ngân hàng đề cao, qua nâng cao chất lƣợng thông tin đƣợc đƣa công chúng Điều đƣợc thể qua số trung vị NHTM đƣợc tăng lên từ 0.82 lên 1.12 từ năm 2012 Bảng Mức độ CBTT ngành ngân hàng 2009 – 2019 1,4 1,2 0,8 0,6 0,4 0,2 2009 2010 Trung bình 2011 2012 2013 2014 Trung bình + Độ lệch chuẩn 2015 2016 2017 2018 2019 Trung bình - Độ lệch chuẩn Với khía cạnh trung bình mức độ cơng bố thơng tin 25 ngân hàng (2009 2019), ngân hàng TMCP Sài Gịn (SHB), ngân hàng TMCP An Bình (ABB) ngân hàng TMCP Sài Gịn thƣơng tín lại (STB) có điểm xếp hạng độ minh bạch cao 1.129 đáp ứng gần đủ tiêu độ công bố thơng tin, tính cập nhật thơng tin, độ tin cậy thơng tin, tính truy cập thơng tin Trong ngân hàng TMCP Bắc Á (NASB) ngân hàng sài gịn cơng thƣơng (SGB) có số xếp hạng thông tin thấp mức xấp xỉ 0.4 điểm, tính truy cập thơng tin độ tin cậy thông tin hai ngân hàng cịn thấp, thơng tin đƣa chƣa đƣợc rộng rãi đến công chúng Bảng Mức độ CBTT trung bình 25 Ngân hàng Thƣơng mại 1,2 0,8 0,6 0,4 0,2 Xét khía cạnh NHTM đƣợc niêm yết sàn HNX HOSE có mối quan hệ mật thiết đến điểm số CBTT Cụ thể ngân hàng có mức độ xếp hạng thấp nhƣ NASB, SGB, NAB, PGB, LVB, GDB, AGRB, NVB hầu hết có quãng thời gian niêm yết sàn chứng khoán thấp ngân hàng khác Trong đó, riêng ngân hàng TMCP Quốc dân (NVB) có quãng thời niêm yết từ cuối năm 2010 sàn HNX nhƣng lại có số điểm minh bạch thấp công bố thông tin không rộng rãi từ năm đầu, dẫn đến việc trung bình bị kéo thấp Tuy nhiên, quãng thời gian 2009 – 2019 có ngân hàng tiêu biểu có mức độ cơng bố thơng cao tỉ lệ thuận với việc có giai đoạn niêm yết lâu sàn chứng khốn Duy có ngân hàng TMCP An Bình ngân hàng Á Châu có số minh bạch cao nhƣng lại niêm yết sàn UPCOM suốt quãng thời gian Tuy nhiên, việc niêm yết sàn chứng khoán NHTM có tác động lớn đến điểm số MBTT, giúp cho NHTM cải thiện chất lƣợng thông tin minh bạch Bảng Múc độ công bố thơng tin trung bình NHTM theo thời gian niêm yết sàn chứng khoán 1,2 0,8 0,6 0,4 0,2 vàng: 0-2 năm, xanh lá: 3-7, xanh dương: 8-10 Thứ hai, dựa số minh bạch thơng tin vừa nêu trên, nhóm đề xuất thêm số biến có ảnh hƣởng đến hoạt động Ngân hàng thƣơng mại để đo lƣờng Cụ thể, biến đƣợc sử dụng mơ hình đƣợc chia thành loại biến vĩ mô vi mô Các biến vi mô đƣợc sử dụng mơ hình lần lƣợt là: RDI (chỉ số minh bạch thông tin) , CAR (tỷ lệ dự trữ bắt buộc), ETA (Vốn chủ sợ hữu tổng tài sản), NPL (Tỷ lệ nợ xấu) , ROA (tỷ lệ hồn vốn tổng tài sản) , SIZE (quy mơ doanh nghiệp), LIST (niêm yết sàn chứng khoán) biến vĩ mơ cịn lại CPI (chỉ số giá tiêu dùng), GDP (tốc độ tăng trƣởng kinh tế) Để xây dựng mơ hình đƣa kết xác đề tài nghiên cứu, nhóm sử dụng kiểm định: - Mô tả mức độ tƣơng quan biến mơ hình, với kết cho pvalue >0.05, mơ hình cho thấy khơng có tƣợng tự tƣơng quan - Kiểm định Hausman, với p-value = 0.1764 đồng nghĩa với việc chấp nhận giả thuyết từ mơ hình đƣợc chọn mơ hình tác động ngẫu nhiên REM - Kiểm đinh VIF, từ kết từ mơ hình ta thấy tất biến độc lập có hệ số VIF < 2, điều cho thấy mơ hình không tồn tƣợng đa cộng tuyến Z Hệ số góc Độ lệch chuẩn RDI -0.1265373 0.0711258 -1.78 0.075 -0.2659413 0.0128666 CAR -0.0004806 0.0028469 -0.17 0.866 -0.0060603 0.0050922 ETA 6.233613 0.3254187 19.16 0.000 5.595804 6.871421 NPL 2.648409 0.7845976 3.38 0.001 1.110626 4.186192 ROA 19.59592 1.429535 13.71 0.000 16.79409 22.39776 SIZE 0.3143751 0.0156175 20.13 0.000 0.2837653 0.3449848 GDP -9.232854 1.868174 -4.94 0.000 -12.89441 -5.571299 CPI -0.1083287 0.2439972 -0.44 0.657 -0.5865543 0.369897 LIST -0.0264164 0.0428719 -0.62 0.538 -0.1104438 0.057611 _cons 0.2000179 0.1949574 1.03 0.305 -0.1820915 0.5821274 z P>|z| Độ tin cậy 95% Kết mơ hình hồi OLS thể mối quan hệ tƣơng quan ngƣợc chiều có ý nghĩa thống kê với rủi ro NHTM, qua ngân hàng cần cải thiện mức độ CBTT nhằm giảm thiệu tối đa rủi ro NHTM gặp phải Cụ thể với số RDI, kết mơ hình việc CBTT ngân hàng ngƣợc chiều với Z-score, thể điểm minh bạch CBTT cao NHTM chịu rủi ro cao Ngồi ra, biến cịn lại nhƣ biến ETA, NPL, ROA, SIZE có mức ý nghĩa thống kê có tác động chiều với điểm Z Ngoại trừ biến GDP có tác động ngƣợc chiều với Z – score Bên cạnh đó, khuyến nghị cho NHTM có điểm số CBTT cịn thấp cần cải thiện tình trạng cho phù hợp với mặt ngành, ngân hàng thực tốt nghĩa vụ CBTT cần tiếp tục trì điểm số Đóng góp mặt kinh tế - xã hội, giáo dục đào tạo, an ninh, quốc phòng khả áp dụng đề tài Hiện nay, việc công bố thông tin nghĩa vụ không NHTM nói riêng mà cịn doanh nghiệp chung Việc cơng bố thơng tin thể mặt nhƣ sức khỏe từ cơng ty từ giúp NHTM cải thiện tầm vóc thƣơng trƣờng, thu hút thêm khách hàng nhƣ nhà đầu tƣ Đề tài đƣa số để giúp thân ngân hàng nhận thức đƣợc điểm yếu từ hỗ trợ cho ngân hàng cịn nhiều thiếu sót cải thiện chất lƣơng cơng bố thơng tin Bên cạnh đó, nhóm cịn đề xuất mơ hình tác động việc cơng bố thơng tin đến hành vi chấp nhận rủi ro ngân hàng Từ đó, giúp cho ngân hàng xác định đƣợc việc chấp nhận rủi ro ảnh hƣởng từ việc cơng bố thơng tin qua ngân hàng có biên pháp giúp cải thiện chất lƣợng công bố thông tin để giảm thiểu rủi ro Công bố khoa học sinh viên từ kết nghiên cứu đề tài (ghi rõ tên tạp chí có) nhận xét, đánh giá sở áp dụng kết nghiên cứu (nếu có): Ngày 15 tháng năm 2021 Sinh viên chịu trách nhiệm thực đề tài (ký ghi rõ họ tên) Nhận xét ngƣời hƣớng dẫn đóng góp khoa học sinh viên thực đề tài (phần người hướng dẫn ghi): Ngày 17 tháng năm 2021 Ngƣời hƣớng dẫn (ký ghi rõ họ tên) CBTT bao gồm: “Thứ nhất, trang thông tin điện tử (website) tổ chức đối tƣợng CBTT Thứ hai, hệ thống CBTT Ủy ban Chứng khốn Nhà nƣớc Thứ ba trang thơng tin điện tử Sở giao dịch chứng khoán, phƣơng tiện công bố thông tin khác theo Quy chế Sở giao dịch chứng khốn Thứ tƣ, trang thơng tin điện thử Tổng công ty lƣu ký bù trừ chứng khốn Việt Nam Thứ năm, phƣơng tiện thơng tin đại chúng khác theo quy định pháp luật (báo in, báo điện tử…)” Có thể thấy, phƣơng tiện CBTT theo điều luật Thơng tƣ có phƣơng tiện điện tử Phƣơng tiện truyền thống phƣơng tiện CBTT nhanh chóng hiệu nhƣ Bản tin Thị trƣờng Chứng khoán Các nƣớc phát triển đƣa Bản tin Chứng khoán thành “kênh thơng tin” có đầy đủ thơng tin cần thiết nhƣ giao dịch chứng khốn, quản lý dịch vụ thị trƣờng, thông tin kinh tế Tuy vậy, tin Chứng khoán SGDCK thực gặp nhiều trở ngại giai đoạn phát triển trƣớc Rút kinh nghiệm từ trƣớc đây, Bản tin Chứng khoán nên đƣợc tiếp nhận thực đơn vị truyền thông có đầy đủ trách nhiệm uy tín để đảm bảo tính độc lập, trung thực khách quan để tránh tình trạng vụ lợi, ảnh hƣởng nặng nề đến chất lƣợng thơng tin thị trƣờng lợi ích NĐT 4.2 KHUYẾN NGHỊ VỀ NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG CÔNG BỐ THÔNG TIN VÀ GIẢM THIỂU CÁC LOẠI RỦI RO CHO CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Dựa kết mơ hình tác động việc công bố thông tin đến hành vi chấp nhận rủi ro ngân hàng cho thấy, việc NHTM đƣa thơng tin đến đại chúng nhiều trách nhiệm chấp nhận rủi ro từ thông tin mà NHTM đƣa đến cơng chúng cao Chính vậy, nhóm đƣa số phƣơng pháp giúp cho NHTM cải thiện đƣợc chất lƣợng thơng tin đồng thời giảm thiểu rủi ro 4.2.1 Hồn thiện quy định cơng tác kế toán, kiểm toán ngân hàng 77 Các doanh nghiệp Việt Nam nói chung NHTM nói riêng đa phần áp dụng Chuẩn mực kế toán Việt Nam (VAS) cơng tác kế tốn lập BCTC Nhƣng ngày nguồn vốn từ tổ chức/thực thể tài nƣớc ngồi đổ vào NHTM Việt Nam nhiều hơn, việc lập BCTC cơng tác kế tốn thực theo chuẩn mực quốc tế nhƣ IFRS IASB ban hành mang đến nhiều lợi ích cho ngân hàng Hiện nay, quy định VAS thiếu chuẩn mực giảm giá trị tài sản, giá trị hợp lý VAS có độ cập nhật sửa đổi tiêu chuẩn chậm chế so với chuẩn mực quốc tế Nhận thấy điểm bất cập nhƣ trên, BTC ban hành quy định việc áp dụng tiêu chuẩn IFRS Lộ trình áp dụng chuẩn mực BCTC quốc tế (IFRS) đƣợc đề cập cụ thể Quyết định số 345/QĐ-BTC ngày 16/3/2020 Bộ Tài phê duyệt đề án áp dụng IFRS Việt Nam Theo đó, việc áp dụng IFRS tự nguyện năm 2022 đến năm 2025 áp dụng bắt buộc số doanh nghiệp kể từ sau năm 2025 Đồng thời, việc giám sát chặt chẽ hoạt động liên quan đến kiểm tốn độc lập doanh nghiệp trở nên đóng vai trò trọng yếu doanh nghiệp định cơng khai thơng tin tài Thơng qua đó, phục vụ đƣợc lợi ích ngân hàng, NĐT ngồi nƣớc, cổ đơng chủ nợ, phần đáp ứng đƣợc yêu cầu máy quản lý Nhà nƣớc 4.2.2 Tăng cƣờng giám sát hoạt động công bố thông tin Các đề án quy định hoạt động CBTT NHNN hay Ủy Ban Chứng khoán đƣợc đƣa thƣờng xuyên nhƣng công tác giám sát công bố thông tin thực thi quy định quan chức nhiều hạn chế Mặc dù có nhiều ngân hàng chủ động thực tốt quy định CBTT, nhƣng cịn nhiều ngân hàng khơng đƣợc giám sát chặt chẽ từ giai đoạn thông tin đƣợc công bố rộng rãi, gây ảnh hƣởng lớn đến bên liên quan cụ thể nhà đầu tƣ chủ nợ chủ thể kinh doanh 78 Để hạn chế giải đƣợc phần tình trạng tiếp diễn này, số chế giám sát cần đƣợc thực là: Một, thiết lập hệ thống quy định pháp luật kiểm soát hoạt động CBTT ngân hàng thông qua đơn vị nhƣ SGDCK, máy quản lý nhà nƣớc, hiệp hội ngành nghề Hệ thống cần phải đƣợc cập nhật thƣờng xuyên định kỳ Đồng thời, cần tồn chế nâng cao xử lý trƣờng hợp vi phạm minh bạch hóa thơng tin để đảm bảo quyền lợi nhà đầu tƣ thị trƣờng Hai là, kiểm tra đánh giá lại thông tin mà NHTM công bố BCTC, BCQT, BCTN cần đƣợc ý Cần kiểm tra xem thông tin ngân hàng công bố tuân thủ quy định mà ban lãnh đạo nhà nƣớc ban hành hay chƣa Trong việc kiểm sốt thơng tin cơng bố, lƣu ý thơng tin quản trị công ty nhƣ việc công bố thành viên độc lập Đồng thời, sau phát sai lệc thông tin cần phải răn đe, cảnh cáo 4.2.3 Đốc thúc tiến trình niêm yết thị trƣờng chứng khốn ngân hàng thƣơng mại Việc niêm yết thị trƣờng chứng khốn đảm bảo chất lƣợng thơng tin NHTM nhờ vào yêu cầu chặt chẽ niêm yết nên Ngân hàng Nhà nƣớc Ủy Ban Chứng khoán nhiều lần hối thúc NHTM lên sàn Làn sóng lên sàn, chuyển sàn NHTM đƣợc dự báo diễn mạnh thời gian tới, theo yêu cầu 100% NH TMCP phải niêm yết, đăng ký giao dịch thị trƣờng thức theo đề án cấu lại thị trƣờng chứng khốn Việc chậm trễ niêm yết vấn đề tài nhƣ kết kinh doanh cịn yếu nên chủ sở hữu muốn che dấu thơng tin bất lợi Để hạn chế tình trạng trì hỗn ngân hàng nói riêng chủ thể kinh doanh nói chung, quan quản lý xem xét tạo sách quy trách nhiệm gây áp lực cho ngƣời đại diện đứng đầu doanh nghiệp Đồng thời hạn 79 chế quyền lợi ngân hàng tuân thủ đủ quy định nhà nƣớc 4.2.4 Triển khai mơ hình tổ chức định mức tín nhiệm Các tổ chức định mức tín nhiệm đóng vai trị lớn phát triển hệ thống tài Với NHTM, việc đƣợc xếp hạng cao thứ hạng tổ chức định mức tín dụng giúp NHTM gia tăng độ tín nhiệm dễ dàng huy động vốn từ tổ chức nƣớc nƣớc ngồi Hiện nay, Việt Nam chƣa có tổ chức xếp hạng tín nhiệm riêng cho NHTM Việt Nam Các nhà đầu tƣ chủ yếu dựa vào thông tin xếp hạng từ tổ chức quốc tế nhƣ Moody Nhƣng tổ chức khó đánh giá tồn diện mức tín nhiệm NHTM so với quan nhà nƣớc, ban ngành có hiểu biết lâu năm NHTM Việt Nam, tổ chức đánh giá mức chủ quan với tình hình NHTM Cho nên, việc xây dựng mơ hình định mức tín nhiệm riêng quan quản lý nhà nƣớc tối ƣu hiệu hoạt động ngân hàng NĐT thị trƣờng 4.2.5 Hoàn thiện hệ thống quản trị nội Những NHTM có máy lãnh đạo hay chế quản trị hiệu làm NĐT lịng tin vào thơng tin đƣợc ngân hàng cơng bố Trong q khứ, diễn tình trạng thiếu minh bạch quản trị ngân hàng gây hàng loạt vụ phá sản NHNN phải mua lại với giá đồng Để giải vấn đề này, thân NHTM tham khảo hành động cụ thể sau:  Việc chọn lựa kiểm sát viên, kiểm toán nội phải minh bạch, cẩn  Lựa chọn công ty kiểm tốn uy tín (chọn cơng ty Big 4) trọng độc lập Ngân hàng nên hạn chế có nhiều mối quan hệ lợi ích với cơng ty kiểm toán nhƣ sử dụng dịch vụ tƣ vấn cơng ty kiểm tốn Điều làm tăng 80 tính độc lập kiểm tốn viên thực kiểm tốn báo cáo tài ngân hàng  Quy định giám sát chặt chẽ máy lãnh đạo  Hoàn thiện tổ chức hoạt động quản lý rủi ro ngân hàng bên cạnh việc nâng cao chất lƣợng thông tin cập nhật thông tin với tần suất nhiều Việc củng cố hoạt động quản trị rủi ro bên ngân hàng giảm thiểu tối ƣu tổn thất phát sinh ngân hàng, cụ thể xây dựng định hƣớng với phòng ban quản trị rủi ro nhƣ sau: - Xây dựng cải thiện tổ chức phịng ban có định hƣớng quản trị rủi ro từ thơng tin phịng ban cung cấp đại chúng - Lên kế hoạch rõ ràng chiến lƣợc quản trị rủi ro cho ngân hàng - Xây dựng hệ thống cảnh báo sớm dấu hiệu rủi ro việc CBTT 4.2.6 Cải thiện nâng cao yếu tố tài khác ngân hàng Bản thân NHTM hiểu tình hình kinh doanh hiệu làm nhà đầu tƣ lòng tin vào hiệu huy động vốn từ công chúng phát hành cổ phiếu hay trái phiếu nên thơng tin đƣợc ngân hàng cơng bố bị thay đổi theo hƣớng tốt Những hành động che dấu yếu tố yếu hoạt động làm việc CBTT ngân hàng trở nên minh bạch Đặc biệt yếu tố nhƣ chứng khốn theo mục đích nắm giữ, cấu tín dụng, tiền gửi hay nợ tiềm tàng, giá trị tài sản chấp cầm cố, tổng giá trị bất động sản nhận chấp, … yếu tố dễ dàng bị thao túng Để giải vấn đề này, thân NHTM phải cố gắng cải thiện hiệu tình hình hoạt động Từ đó, số tài đƣợc cải thiện thu hút nhà đầu tƣ 81 TĨM TẮT CHƢƠNG Nhóm nghiên cứu đề xuất số khuyến nghị để nâng cao chất lƣợng CBTT giảm rủi ro cho NHTM Trong đó, việc áp dụng số MB&CBTT NHTM quan trọng cần lƣu ý phƣơng thức áp dụng nhƣ: (1) nguồn liệu để xây dựng đáng tin cậy, xác, minh bạch, tồn diện; (2) có phận độc lập xử lý số; (3) CBTT số; (4) quy trình đánh giá cần đƣợc cơng bố; (5) khuyến khích, khen thƣởng ngân hàng có số cao Một số điều kiện để hỗ trợ áp dụng số là:  Cơ sở pháp lý  Việc CBTT phải tự nguyện  CBTT nhiều phƣơng tiện Ngoài việc tuân thủ theo quy định có quan quốc tế việc CBTT, Việt Nam cần hồn thiện yếu tố nhƣ: quy định cơng tác kế tốn, kiểm tốn ngân hàng; tăng cƣờng giám sát hoạt động CBTT; tăng cƣờng chế tài xử lý hành vi vi phạm nghĩa vụ CBTT; đốc thúc tiến trình niêm yết thị trƣờng chứng khoán NHTM; triển khai mơ hình tổ chức định mức tín nhiệm; hồn thiện hệ thống quản trị ngân hàng 82 KẾT LUẬN Vấn đề MB&CBTT NHTM Việt Nam đóng vai trò quan trọng TTCK Việt Nam nhƣ việc điều tiết kinh tế vĩ mô đất nƣớc Mức độ minh bạch NHTM chủ đề có tính khó việc đo lƣờng trực tiếp mức độ CBTT ngân hàng chuỗi thời gian dài Đặc biệt, kết hợp với việc đo lƣờng mức độ CBTT ngân hàng với hành vi chấp nhận rủi ro, việc đƣa đƣợc số liệu cụ thể hành vi chấp nhận rủi ro ngân hàng nhiều mặt hạn chế Nội dung nghiên cứu để dựa số đo lƣờng số MB&CBTT NHTM Việt Nam, dựa tham khảo tiêu chí tác giả nghiên cứu để đo lƣờng hành vi chấp nhận rủi ro NHTM Việt Nam Với tiêu chí đƣợc đề xuất nghiên cứu trƣớc đây, nhóm nghiên cứu tiến hành đo lƣờng số MBTT 25 NHTM Việt Nam quãng thời gian 11 năm dựa 40 nhân tố đƣợc cấu thành Tiếp theo, nhóm thu thập số vi mô vĩ mơ có tác động trực tiếp đến rủi ro ngân hàng để tiến hành đo lƣờng hành vi chấp nhận rủi ro ngân hàng Các biến vĩ mô bao gồm số GDP CPI, biến tác động đến lạm phát ảnh hƣởng đến lãi suất ngân hàng Các biến vi mô bao gồm: RDI, CAR, ETA, NPL, ROA, SIZE, LIST Kết cuối cho thấy, mức độ CBTT có mối quan hệ ngƣợc chiều với rủi ro ngân hàng Điều thể rằng, ngân hàng có số minh bạch cao điểm Z ngân hàng thấp, điều cho thấy ngân hàng phải nâng cao khả chấp nhận rủi ro thông tin công bố Mặc dù cố gắng xây dựng mơ hình để đo lƣờng đƣợc hành vi chấp nhận rủi ro cho NHTM, nhiên, nhóm cịn tồn nhiều hạn chế trình nghiên cứu Đặc biệt, số chƣa đo lƣờng đƣợc cụ thể ngân hàng chấp nhận loại rủi ro thông qua việc CBTT chƣa đƣợc đƣa cách chi tiết mà dừng lại với mức độ khái quát hành vi chấp nhận loại rủi ro chung tồn hình thức HĐKD NHTM Mặc dù vậy, 83 tiền đề để nghiên cứu phát nhân tố mới, bổ sung phát triển mơ hình để đo lƣờng đƣợc hành vi chấp nhận cụ thể loại rủi ro NHTM Việt Nam 84 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Ali Sulieman Alshatti (2015), „The Effect of the Liquidity Management on Profitability in the Jordanian Commercial Banks, International Journal of Business and Management‟, tr 10 Baumann, U and Nier, E (2003), „Disclosure, Volatility, And Transparency: An Empirical Investigation Into The Value of Banking Disclosure‟, FRBNY Economic Policy Review Bushman, R and Williams, C.D (2012), „Bank Transparency, Loan Loss Provisoning Behavior And Risk-Shifting‟, Journal of Accounting and Economics, tr 1-18 Bushman, R M and Smith, A J (2001), „Financial accounting information and corporate governance‟, Journal of accounting and Economics, tr 237-333 Đỗ Thu Hằng (2019), „Khẩu vị rủi ro cho ngân hàng thƣơng mại Việt Nam: Từ lý thuyết đến thực tế‟, Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng, tr 212+213, 95-105 Đức Nghiêm (2015), „Khẩu vị rủi ro mức độ vừa?‟, Ngân hàng nhà nƣớc Việt Nam, truy cập lần cuối ngày 29 tháng 10 năm 2015 PGS.TS Hà Xuân Thạch ThS Trịnh Thị Hợp (2017), „Xác định nhân tố ảnh hƣởng đến mức độ công bố thông tin tự nguyện báo cáo thƣờng niên doanh nghiệp sàn UPCOM‟, Tạp chí cơng thƣơng, truy cập lần cuối ngày 24 tháng năm 2017 Huang, R (2006), „Bank Disclosure Index: Global Assessment of Bank Disclosure Practices‟ Jurg Blum (1999), „Do capital adequacy requirements reduce risks in banking?‟ 10 KOLAPO, T Funso, AYENI, R Kolade, OKE, M Ojo (2012), ‘Credit risk and commercial banks‟ performance in nigeria: a panel model approach‟ 85 11 Lê Hồng Thái (2021), „Các yếu tố ảnh hƣởng đến tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng thƣơng mại Việt Nam‟, Tạp chí Công thƣơng, truy cập lần cuối ngày 16 tháng năm 2021 12 Masaru Konishi, Yukihiro Yasuda (2004), „Factors affecting bank risk taking: Evidence form Japan‟ 13 Natalia Kunitsyna and Igor Kunitsyn (2018), ‘Reputational risks, value of losses and financial sustainability of commercial banks‟, Journal of Entrepreneurship and Sustainability, tr 943-955 14 Nguyễn Huyền (2019), „Rủi ro tín dụng số biện pháp phịng ngừa rủi ro tín dụng Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam‟, Đồ án, Đại học dân lập Phƣơng Đông 15 Nguyễn Thanh Phong (2020), „Tác động rủi ro tín dụng đến khả phá sản ngân hàng thƣơng mại Việt Nam‟, Tạp chí Tài chính, truy cập lần cuối ngày 30 tháng năm 2020 16 Phạm Dương Phương Thảo, Nguyễn Linh Đan (2018), „Các yếu tố ảnh hƣởng đến tỷ lệ nợ xấu ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam‟, Khoa học & Đào tạo Ngân hàng, tr 1-10, 194 17 Phạm Mạnh Hùng cộng (2020), „Xây dựng số minh bạch công bố thông tin cho ngân hàng thƣơng mại Việt Nam‟, nghiên cứu khoa học, Học viện Ngân hàng 18 Trương Hoàng Diệp Hương cộng (2018), „Kiểm chứng mối quan hệ độ minh bạch thơng tin tài chi phí vốn chủ sở hữu ngân hàng Việt Nam‟, nghiên cứu khoa học, Học viện Ngân hàng 19 Zongrun Wang, Jiangyan Chen & Xiaofei Zhao (2018), „Risk Information Disclosure and Bank Soundness: Does Regulation Matter? Evidence from China‟, retrieved on 16 October 2018 86 PHỤ LỤC A Mơ tả mơ hình kiểm định 87 88 89 B Các ngân hàng nghiên cứu STT Ký hiệu NHTM Ngân hàng TMCP Ngoại thƣơng Việt Nam VCB Ngân hàng TMCP Tiên Phong TPB Ngân hàng TMCP Kỹ thƣơng Việt Nam TCB Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thƣơng Tín STB Ngân hàng TMCP Quân đội MBB Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vƣợng VPB Ngân hàng Phát triển TP Hồ Chí Minh HDB Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam EIB Ngân hàng TMCP Công thƣơng Việt Nam CTG 10 Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam BID 11 Ngân hàng TMCP Á Châu ACB 12 Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam VIB 13 Ngân hàng TMCP Kiên Long KLB 14 Ngân hàng TMCP Sài Gòn SCB 15 Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội SHB 16 Ngân hàng TMCP An Bình ABB 17 Ngân hàng TMCP Quốc Dân NVB 90 18 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng thƣơng SGB 19 Ngân hàng TMCP Nam Á NAB 20 Ngân hàng TMCP Hàng Hải MSB 21 Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex PGB 22 Ngân hàng TMCP Bản Việt GDB 23 Ngân hàng TMCP Bắc Á NASB 24 Ngân hàng TMCP Bƣu Điện Liên Việt 25 Ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn 91 LVB AGRB ... ĐỘNG CỦA CÔNG BỐ THÔNG TIN ĐẾN HÀNH VI CHẤP NHẬN RỦI RO CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VI? ??T NAM 52 3.1 XÂY DỰNG MƠ HÌNH ĐÁNH GIÁ TÁC ĐỘNG CỦA CƠNG BỐ THÔNG TIN TỚI CHẤP NHẬN RỦI RO CỦA... nhận rủi ro Ngân hàng thƣơng mại 24 1.3 TÁC ĐỘNG CỦA CÔNG BỐ THÔNG TIN ĐẾN HÀNH VI CHẤP NHẬN RỦI RO CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 25 1.3.1 Cơ chế tác động minh bạch thông tin tới rủi ro ngân. .. ĐỘNG CỦA CÔNG BỐ THÔNG TIN ĐẾN HÀNH VI CHẤP NHẬN RỦI RO CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.3.1 Cơ chế tác động minh bạch thông tin tới rủi ro ngân hàng  Lý thuyết thông tin bất cân xứng Vấn đề thông tin