153 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN lý vốn lưu ĐỘNGTẠI CÔNG TY cổ PHẦN THAN đèo NAI

BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Khoa Tài doanh nghiệp GIÁP GIA HƯNG LỚP: CQ55/11.02 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNGTẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THAN ĐÈO NAI Chuyên ngành: Tài doanh nghiệp Mã số: 11 Giảng viên hướng dẫn : HÀ NỘI - 2021 Luận Văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI CẢM ƠN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp Giáp Gia Hưng i CQ55/11.02 Luận Văn tốt nghiệp Học viện Tài MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i MỤC LỤC ii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT v DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU vi LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp .3 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn lưu động DN 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.2 Quản trị vốn lưu động doanh nghiệp .11 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 11 1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động doanh nghiệp .13 1.2.3 Các tiêu phản ánh tình hình quản trị vốn lưu động DN 30 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 37 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THAN ĐÈO NAI TRONG THỜI GIAN QUA 40 2.1 Khái quát Công ty cổ phần than Đèo Nai - Vinacomin .40 2.1.1 Q trình hình thành phát triển Cơng ty CỔ PHẦN than Đèo Nai 40 2.1.2 Ngành nghề kinh doanh 41 2.1.3 Thành tích Công ty cổ phần than Đèo Nai 41 2.1.4 Đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Than Đèo Nai 42 2.1.5 Khái quát tình hình tài chính Cơng ty Cổ phần Than Đèo Nai 46 Giáp Gia Hưng ii CQ55/11.02 Luận Văn tốt nghiệp Học viện Tài 2.2 Thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Than Đèo Nai thời gian qua 54 2.2.1 Thực trạng VỐN LƯU ĐỘNG phân bổ VỐN LƯU ĐỘNG 54 2.2.2 Thực trạng nguồn VỐN LƯU ĐỘNG tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động 56 2.2.3 Thực trạng xác định nhu cầu vốn lưu động 59 2.2.4 Thực trạng quản trị vốn tiền 60 2.2.5 Thực trạng quản trị nợ phải thu 63 2.2.6 Thực trạng quản trị hàng tồn kho 67 2.2.7 Hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động .67 2.3 Đánh giá chung công tác quản trị vốn lưu động Công ty .69 2.4 Nguyên nhân: 72 CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CÔNG TY CỔ PHẦN THAN ĐÈO NAI 74 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty Cổ phần Than Đèo Nai thời gian tới 74 3.1.1 Bối cảnh kinh tế -xã hội 74 3.1.2 Phương hướng phát triển ngành than giai đoạn 2020 - 2030 tầm nhìn đến năm 2050 75 3.1.3 Định hướng chiến lược phát triển nguồn vốn huy động vốn 76 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Than Đèo Nai 76 3.2.1 Tổ chức tốt quản lý vốn lưu động Thường xuyên theo dõi, phân tích, đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 77 3.2.2 Tăng cường công tác quản trị khoản phải thu hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng 77 3.2.3 Quản lý chặt chẽ nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền 81 3.2.4 Xác định nhu cầu vốn lưu động hàng năm: .83 Giáp Gia Hưng iii CQ55/11.02 Luận Văn tốt nghiệp Học viện Tài 3.2.5 Một số giải pháp khác 85 3.3 Điều kiện thực giải pháp 88 3.3.1 Về phía Nhà nước 88 3.3.2 Về phía Công ty .89 3.4 Kiến nghị điều kiện để giải pháp thực thuận lợi .89 KẾT LUẬN 92 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 93 Giáp Gia Hưng iv CQ55/11.02 Luận Văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Nội dung đầy đủ CỔ PHẦN Cổ phần DOANH THU THUẦN Doanh thu GIÁ VỐN HÀNG BÁN Gía vốn hàng bán HÀNG TỒN KHO Hàng tồn kho LỢI NHUẬN SAU THUẾ Lợi nhuận sau thuế LỢI NHUẬN TRƯỚC THUẾ Lợi nhuận trước thuế TÀI SẢN LƯU ĐỘNG Tài sản lưu động TÀI SẢN CỐ ĐỊNH Tài sản cố định TÀI SẢN NGẮN HẠN Tài sản ngắn hạn TÀI SẢN DÀI HẠN Tài sản dài hạn VỐN LƯU ĐỘNG Vốn lưu động VỐN CHỦ SỞ HỮU Vốn chủ sở hữu SẢN XUẤT KINH DOANH Sản xuất kinh doanh Giáp Gia Hưng v CQ55/11.02 Luận Văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU Sơ đồ 1: Sơ đồ tổ chức công ty 43 Sơ đồ 2: Mơ hình tổ chức máy kế toán 45 Bảng 2.1: Bảng phân tích so sánh chỉ tiêu bảng cân đối kế toán 49 Bảng 2.2: Phân tích so sánh chỉ tiêu báo cáo kết hoạt động kinh doanh Công ty .51 Bảng 2.3: Bảng phân tích cấu tài sản Cơng ty cổ phần than Đèo Nai – Vinacomin 55 Bảng 2.4: Nguồn vốn lưu động thường xuyên năm 2019, 2020 .57 Bảng 2.5: Cơ cấu vốn tiền Công ty năm 2019, 2020 61 Bảng 2.6: Hệ số khả tốn Cơng ty năm 2020 63 Bảng 2.7: Cơ cấu biến động khoản phải thu .65 Bảng 2.8: Các chỉ tiêu phản ánh hệ số hiêu suất hoạt động VỐN LƯU ĐỘNG năm 2019, 2020 67 Bảng 2.9: Bảng tính hệ số hiệu hoạt động năm 2019, 2020 68 Giáp Gia Hưng vi CQ55/11.02 Luận Văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI MỞ ĐẦU Vốn xem yếu tố quan trọng hàng đầu trình sản xuất kinh doanh điều kiện tiên cho tồn phát triển doanh nghiệp Đặc biệt giai đoạn kinh tế toàn cầu lâm vào tình trạng khủng hoảng nay, ảnh hưởng sâu sắc dịnh bệnh covid-19 gây ra, làm kiệt quệ kinh tế nước giới, Việt Nam không đứng ngồi suy thối Đối với doanh nghiệp, muốn tồn phát triển trước hết phải quan tâm đến việc tạo lập, quản lý sử dụng vốn có hiệu nhằm đem lại lợi nhuận tối đa cho doanh nghiệp Quản trị vốn lưu động tồn q trình cơng ty sử dụng hợp lý nguồn lực sẵn có mình: vốn, lao động, kỹ thuật hoạt động kinh doanh để đạt kết mong muốn, cụ thể tối đa hóa lợi nhuận Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động nhằm mục đích nhận thức đánh giá đắn, tồn diện tình hình biến động tăng giảm tiêu hiệu sử dụng vốn lưu động, qua cung cấp đầy đủ, kịp thời, trung thực thông tin hữu ích, cần thiết để phân tích nguyên nhân làm tăng, giảm đề chính sách, biện pháp quản lý thích hợp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động công ty Việc tăng cường quản trị vốn lưu động có ý nghĩa quan trọng trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp khơng đem lại hiệu thiết thực cho doanh nghiệp người lao động mà ảnh hưởng đến phát triển kinh tế quốc dân toàn xã hội Chính doanh nghiệp phải ln tìm biện pháp phù hợp để tăng cường quản trị vốn lưu động Nhận thức cấp thiết đó, đồng thời qua thời gian tìm hiểu thực tế Công ty Cổ phần Than Đèo Nai, tiếp xúc với công tác quản trị tài Giáp Gia Hưng CQ55/11.02 Luận Văn tốt nghiệp Học viện Tài chính cơng ty, em định lựa chọn đề tài cho luận văn tốt nghiệp “Giải pháp nâng cao hiêụ quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Than Đèo Nai” Bằng phương pháp nghiên cứu kết hợp lý luận thực tiễn, sở số liệu thực tế Công ty qua năm Luận văn em sâu phân tích tình hình tổ chức, sử dụng vốn lưu động cơng ty: tình hình quản lý vốn tiền, khoản phải thu, hàng tồn kho; qua đánh giá chung hiệu tổ chức, sử dụng vốn lưu động đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu tổ chức, sử dụng vốn lưu động công ty Kết cấu luận văn gồm ba chương: Chương I: Lý luận quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương II: Thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Than Đèo Nai thời gian qua Chương III: Các giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Than Đèo Nai Giáp Gia Hưng CQ55/11.02 Luận Văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp Để tiến hành sản xuất kinh doanh, tư liệu lao động doanh nghiệp cịn cần có đối tượng lao động Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, đối tượng lao động doanh nghiệp biểu cụ thể hình thái tài sản lưu động doanh nghiệp Trong doanh nghiệp người ta thường chia tài sản lưu động thành loại: TÀI SẢN LƯU ĐỘNG sản xuất TÀI SẢN LƯU ĐỘNG lưu thông - TÀI SẢN LƯU ĐỘNG sản xuất bao gồm loại nguyên liệu chính, vật liệu phụ, phụ tùng thay trình dự trữ sản xuất loại sản phẩm dở dang trình sản xuất - TÀI SẢN LƯU ĐỘNG lưu thông bao gồm loại sản phẩm nằm q trình lưu thơng thành phẩm kho chờ tiêu thụ, khoản phải thu, vốn tiền Trong trình kinh doanh TÀI SẢN LƯU ĐỘNG sản xuất TÀI SẢN LƯU ĐỘNG lưu thông vận động, chuyển hóa, thay chỗ cho nhau, đảm bảo trình sản xuất kinh doanh diễn nhip nhàng, liên tục Để hình thành TÀI SẢN LƯU ĐỘNG, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định để mua sắm loại tài sản đó, số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Như nói: “Vốn lưu động toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành nên TÀI SẢN LƯU ĐỘNG thường xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp” Nói cách khác, vốn lưu động biểu tiền TÀI SẢN LƯU ĐỘNG doanh nghiệp Giáp Gia Hưng CQ55/11.02 Luận Văn tốt nghiệp Học viện Tài thức tốn ngay, bán với lượng hàng hóa vừa phải để tạo mối quan hệ với đối tác - Công ty cần thành lập phận chuyên trách việc thẩm định tình hình tài chính thơng tin khách hàng Phịng Tài chính – Kế tốn thống kê cử người đảm nhiệm công tác này, người làm công tác phải đào tạo chun mơn phải có tinh thần trách nhiệm cao; đồng thời phải có chính sách khen thưởng kỉ luật phận - Để giúp cơng ty nhanh chóng thu hồi nợ giảm rủi ro công tác thu hồi nợ, công ty cần theo dõi thường xuyên khoản nợ, nghiên cứu tìm hiểu nguyên nhân chậm trả khách hàng để có biện pháp xử lý kịp thời - Ngồi ra, cơng ty cịn thu hồi cách bán nợ cho cơng ty thứ ba – ngân hàng hay công ty tài chính Sau việc mua bán nợ hồn tất cơng ty mua nợ dựa vào hóa đơn chứng từ để thu nợ Tuy nhiên thực phương pháp công ty phải chịu khoản chi phí phần chênh lệch giá trị hóa đơn thu nợ phần cơng ty có sau bán nợ  Đối với khoản trả trước cho người bán: Để giảm thiểu rủi ro định việc hàng đến chậm giúp tăng hiệu số tiền này, công ty phải trì kỷ luật tốn nhà cung cấp, tìm kiếm nhà cung cấp có uy tín quan hệ mua bán Có thể tìm kiếm nhà cung cấp có chính sách tín dụng nới lỏng nhiên giải pháp tạm thời nới lỏng tín dụng ưu đãi nhằm thu hút khách hàng thường trì thời gian Các cách giúp giảm lượng vốn ứ đọng, không sinh lời này, tạo điều kiện cho cơng ty chậm trả mà ứng trước lượng lớn tiền hàng  Về công tác trích lập dự phịng khoản phải thu khó địi:Các khoản phải thu Công ty chiếm tỷ trọng lớn cấu vốn lưu động Giáp Gia Hưng 80 CQ55/11.02 Luận Văn tốt nghiệp Học viện Tài rủi ro xảy với khoản phải thu gây tác động không nhỏ, ảnh hưởng tới khả tài chính, hoạt động kinh doanh Công ty Năm 2019, cơng ty khơng trích lập dự phịng, nợ phải thu mức cao, từ xảy tốn thất xuất khoản phải thu khó địi, khách hàng khơng có khả chi trả Vì cơng ty cần ý khoản trích lập này, bảo đảm phù hợp doanh thu chi phí kỳ, cuối niên độ kế toán, kế toán nên dự tính số nợ có khả khó địi để lập dự phịng Phương pháp xác định mức dự phòng cần lập: + Phương pháp ước tính doanh thu bán chịu (theo kinh nghiệm) Số dự phòng phải thu cần lập năm tới = Tổng doanh thu bán chịu × Tỷ lệ phải thu khó địi ước tính + Phương pháp ước tính khách hàng đáng ngờ (dựa vào thời gian hạn thực tế) Số dự phòng phải lập cho niên độ tới Tỷ lệ ước tính Số nợ phải thu = khách hàng đáng khách hàng i ngờ i × khơng thu khách hàng đáng ngờ Cơng ty trích lập dự phịng với mức trích lập sau: + 10% giá trị khoản nợ từ tháng đến tháng + 20% giá trị khoản nợ từ tháng đến tháng + 30% giá trị nợ hạn từ tháng đến năm + 50% giá trị nợ năm Như vậy, công tác thu hồi nợ địi hỏi nhiều thời gian có kế hoạch, tính nghệ thuật khéo léo công việc, công ty nên trọng nhiều đến công tác để đem lại nhiều lợi ích cho doanh nghiệp mà trước hết hiệu quản trị vốn lưu động Giáp Gia Hưng 81 CQ55/11.02 Luận Văn tốt nghiệp Học viện Tài 3.2.3 Quản lý chặt chẽ nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền Thực tế nay, công ty quản lý vốn tiền mặt chủ yếu dựa vào kinh nghiệm, chưa sử dụng phương thức quản lý mang tính khoa học để quản lý tiền mặt, điều ảnh hưởng tới chi phí sử dụng vốn tác động không tốt tới mục tiêu tối đa hóa lợi ích chủ sở hữu doanh nghiệp Vì vấn đề đặt cho năm 2021 phải xác định lượng tiền tồn quỹ mục tiêu thật hợp lý, công ty nên thực số biện pháp sau đây: - Kế hoạch hoá ngân quỹ: Kế hoạch hoá ngân quỹ phương pháp trợ giúp công ty quản lý tiền mặt hiệu Xuất phát từ thực tế trình sản xuất, ln xuất dịng tiền vào ra, khoản phải thu phải trả cơng ty tiến hành lên kế hoạch dự báo luồng thu chi tiền mặt phát sinh tháng, quý qua chủ động đầu tư tiến hành huy động nguồn tài trợ Công ty cần xác định mức dự trữ ngân quỹ hợp lý, theo phương pháp thống kê kinh nghiệm hay phương pháp chi phí tối thiểu Về việc trì lượng tiền mặt quỹ cần thiết: Quản lý tiền mặt suy cho mục tiêu tối ưu hoá việc sử dụng tiền thu chi cho hiệu Cơng ty nên trì mức tiền mặt cho đáp ứng nhu cầu kinh doanh mình, dành thêm khoản vốn để đầu tư dự phịng rủi ro Cơng ty cần dự đốn quản lý nguồn nhập, xuất quỹ tốt Cuối tháng kế toán toán thủ quỹ phải đối chiếu sổ sách, giấy tờ tình hình thu chi tháng - Duy trì lượng vốn tiền phù hợp, đáp ứng nhu cầu như: + Nhu cầu giao dịch: Nhằm đáp ứng nhu cầu giao dịch ngày chi trả tiền mua nguyên vật liệu, tiền lương, thuế, trả khoản nợ cần tốn gấp q trình hoạt động bình thường công ty + Nhu cầu đầu tư: Công ty cần có lượng tiền định để sẵn sàng nắm bắt hội đầu tư thuận lợi kinh doanh như: dự Giáp Gia Hưng 82 CQ55/11.02 Luận Văn tốt nghiệp Học viện Tài đốn giá thị trường tăng; tỷ giá biến động thuận lợi; mua chứng khoán đầu tư nhằm mục tiêu góp phần gia tăng lợi nhuận + Nhu cầu dự phịng: Nhằm trì khả đáp ứng nhu cầu chi tiêu có biến cố bất ngờ xảy ảnh hưởng đến hoạt động thu chi bình thường cơng ty - Dự báo dịng tiền tương lai: Chúng ta biết dòng tiền tương lai phụ thuộc vào tình hình tốn chủ đầu tư chi trả khoản nợ đến hạn doanh nghiệp tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh cụ thể năm mà năm giống năm Vậy để giữ cho lượng tiền ổn định, công ty nên xây dựng phát triển mơ hình dự báo tiền mặt có độ chính xác cao Tiền mặt lưu chuyển thường bấp bênh không ổn định, công ty nên sử dụng mơ hình dự báo để bù trừ bấp bênh cân đối khoản thu tương lai với khoản chi Có loại bảng dự báo: dự báo ngắn hạn (từ ngày đến hai tuần), dự báo trung hạn (từ vài tuần trở lên đến hai năm), dự báo dài hạn (một vài năm) Đối với Công ty việc sử dụng dự báo ngắn hạn trung hạn vừa đánh giá tình hình hoạt động phận, vừa biết tình hình lưu chuyển tiền mặt tồn cơng ty Cơng ty tham khảo mẫu dự báo trung hạn sau: DỰ BÁO TÌNH HÌNH THU CHI TIỀN MẶT (Quý …… năm………) Dự báo tình hình thu chi tiền mặt Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Thực quý …… Tháng Tháng Tháng … … … Dự báo quý …… Tháng Tháng Tháng … … … Tổng thu tiền mặt Tổng chi tiền mặt Giáp Gia Hưng 83 CQ55/11.02 Luận Văn tốt nghiệp Học viện Tài Đề xuất, kiến nghị (nếu có): - Tăng cường kiểm tra hệ thống quản lý tiền: Tăng cường kiểm tra hệ thống quản lý tiền đồng nghĩa với hạn chế rủi ro lưu chuyển tiền mặt Tuân thủ nguyên tắc khoản thu, chi tiền mặt phải qua quỹ, khơng thu chi ngồi quỹ Ít q, doanh nghiệp nên tiến hành kiểm tra lần để kịp thời phát sai sót liệu tài chính, hay vấn đề gian lận thương mại… Đối với tiền gửi ngân hàng, định kỳ đối chiếu số dư sổ sách kế toán doanh nghiệp số dư ngân hàng để phát kịp thời xử lý khoản chênh lệch có giảm tới mức tối đa khoản thất thoát - Sử dụng hiệu vốn tiền tạm thời nhàn rỗi: Thực tế cho thấy, lượng tiền mặt tài quỹ tiền gửi ngân hàng công ty nhỏ Để tiếp tục nâng cao hiệu công tác quản trị vốn tiền bên cạnh việc trì khả tốn cách kịp thời hiệu nhằm đảm bảo hoạt động kinh doanh diễn liên tục mục tiêu gia tăng hiệu khai thác nguồn tiền nhàn rỗi đặc biệt ý nguồn tiền quỹ tiền mặt khơng có khả sinh lời phận tiền gửi ngân hàng khả sinh lời thấp 3.2.4 Xác định nhu cầu vốn lưu động hàng năm: Nhu cầu vốn lưu động công ty đưa theo cách tính sau: Bước 1: + Lựa chọn khoản mục tài sản ngắn hạn nguồn vốn chiếm dụng bảng cân đối kế tốn có quan hệ chặt chẽ tác động trực tiếp với doanh thu Ngoài lưu ý phải trừ loại tài sản ngắn hạn bị mất, nợ khơng thu hồi được, vật tư có chất lượng kém; phần nợ phải trừ khoản nợ khơng mang tính chiếm dụng mà cơng ty hoàn toàn chi phối việc chi trả khoản nợ vô chủ, người mua trả tiền trước… Giáp Gia Hưng 84 CQ55/11.02 Luận Văn tốt nghiệp Học viện Tài + Sau tính số dư bình quân khoản mục bảng cân đối kế toán  Xem lại bảng cân đối kế tốn năm thực tìm số liệu cần thiết từ phần tài sản ngắn hạn nợ phải trả ta có bảng sau Tài sản Số đầu Số cuối năm năm Số Nguồn vốn năm I Tài sản ngắn hạn I Nợ ngắn hạn Vốn tiền Vay ngắn hạn Các khoản phải Phải trả người thu bán Người mua trả Hàng tồn kho đầu Số cuối năm tiền trước Thuế Tài sản lưu động khoản phải nộp khác nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả Các khoản phải trả ngắn hạn khác Dự phòng phải trả ngắn hạn Tính số dư bình quân khoản mục cần thiết bảng cân đối kế toán: + Số dư bình quân tài sản ngắn hạn + Số dư bình quân khoản vốn chiếm dụng Bước 2: Giáp Gia Hưng 85 CQ55/11.02 Luận Văn tốt nghiệp Học viện Tài Tính tỷ lệ % giá trị trung bình khoản mục có quan hệ chặt chẽ tác động trực tiếp tới doanh thu (vừa tính bước 1) so với doanh thu thực kỳ Bước 3: Sử dụng tỷ lệ phần trăm khoản mục doanh thu để ước tính nhu cầu vốn lưu động tăng thêm cho năm kế hoạch sở doanh thu dự kiến năm kế hoạch * Nhu cầu vốn lưu động tăng thêm = Doanh thu tăng thêm × Tỷ lệ % nhu cầu vốn lưu động so với doanh thu Trong đó: + Doanh thu tăng thêm = Doanh thu kỳ kế hoạch – Doanh thu kỳ báo cáo + Tỷ lệ % nhu cầu vốn lưu động so với doanh thu = Tỷ lệ % khoản mục TÀI SẢN LƯU ĐỘNG so với doanh thu – Tỷ lệ % nguồn vốn chiếm dụng so với doanh thu  Để dự tính doanh thu năm sau, lập bảng theo dõi thay đổi doanh thu năm liền kề dựa báo cáo kết kinh doanh Bước 4: Dự báo nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động tăng thêm công ty thực điều chỉnh kế hoạch tài chính nhằm đạt mục tiên công ty Phương pháp có ý nghĩa quan trọng việc xác định nhu cầu VỐN LƯU ĐỘNG cơng ty 3.2.5 Một số giải pháp khác - Tìm kiếm thị trường đẩy mạnh công tác tiêu thụ sản phẩm Quá trình tiêu thụ khâu quan trọng chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp Nhờ việc tiêu thụ sản phẩm, doanh nghiệp thu tiền hàng, nguồn tài chính quan trọng giúp doanh nghiệp trang trải chi phí giành phần lợi nhuận Thực tiêu thụ sản phẩm, doanh Giáp Gia Hưng 86 CQ55/11.02 Luận Văn tốt nghiệp Học viện Tài nghiệp đảm bảo cho trình tái sản xuất diễn thường xuyên, liên tục, góp phần tăng doanh thu, tăng vịng quay vốn lưu động Hiện công ty giai đoạn khai thác lực máy móc thiết bị nên cần thiết phải tăng lực sản xuất, khai thác tối đa công suất máy đảm bảo hiệu đầu tư đổi tài sản cố định Để thực yêu cầu đó, cơng ty cần có giải pháp sau: + Công ty cần tập trung xây dựng thực kế hoạch marketing hiệu sở tăng cường đội ngũ marketing chuyên nghiệp, xây dựng chiến lược phát triển thương hiệu chiến lược phát triển kinh doanh cách toàn diện + Mở rộng, phát triển thị trường cách xây dựng hệ thống bán hàng, thường xuyên tham gia hội trợ triển lãm, vừa cách quảng bá sản phẩm hiệu nhất, đồng thời cách tìm kiếm thêm khách hàng + Xây dựng chính sách giá phù hợp nhằm vừa đảm bảo lợi nhuận kinh doanh công ty, vừa kích thích người tiêu dùng sở giá chất lượng phù hợp - Chú trọng quan tâm công tác đào tạo nhân quản trị tài chính Dù môi trường nào, nhân tố người đặt lên hàng đầu, điều kiện cạnh tranh gay gắt nay, người ta khơng cần có vốn, cơng nghệ mà quan trọng người Đối với lực lượng cán cơng nhân viên nói chung, thực tế năm qua, công ty trọng phát huy nhân tố người, đội ngũ cán trẻ hóa, hàng năm cơng ty có kế hoạch đào tạo nâng cao trình độ cán quản lý tay nghề kỹ sư công nhân Một tổ chức muốn hoạt động tốt cần phải có người vận hành giỏi nguồn nhân lực nhân tố định đến thành cơng doanh nghiệp Chính vậy, việc đầu tư vào yếu tố người xem chiến lược mà doanh nghiệp cần phải quan tâm Giáp Gia Hưng 87 CQ55/11.02 Luận Văn tốt nghiệp Học viện Tài Hiện đội ngũ lao động có trình độ cao Cơng ty cịn chưa nhiều, đội ngũ cán kỹ thuật đảm nhiệm việc vận hành, quản lý máy móc thiết bị chưa nắm bắt cơng nghệ đại, từ ảnh hưởng tới hiệu sản xuất kinh doanh Vì vậy, cơng tác đào tạo chuyên môn nghiệp vụ cần thực liên tục nhằm củng cố nâng cao trình độ cho cán kỹ thuật, quản lý Cơng ty cần mở rộng hợp tác đào tạo đào tạo lại với trường, viện nghiên cứu nước Trước mắt tập trung vào trường, viện nghiên cứu Tổng Công ty Chú trọng việc trao đổi, học tập kinh nghiệm kỹ thuật tiên tiến đại Có chính sách khuyến khích, đãi ngộ người làm việc nặng nhọc, độc hại đặc biệt người làm việc vùng sâu, vùng xa Chăm lo, cải thiện điều kiện làm việc, tạo mơi trường bình đẳng dân chủ để cá nhân phát huy khả mình, có chế khuyến khích, thu hút người tài gắn bó với doanh nghiệp Trong q trình phát triển, phải xây dựng quy hoạch đào tạo cán cốt cán cho doanh nghiệp, lựa chọn người có đức, có tài, có tâm huyết với phát triển Cơng ty vào vị trí quan trọng Tuy nhiên cán tài chính, để đảm bảo phù hợp với quy mơ phát triển vai trị huyết mạch lĩnh vực tài chính doanh nghiệp công ty, thời gian tới cơng ty cần có chính sách riêng thực số biện pháp sau: + Tuyển dụng thêm cán quản lý tài chính có trình độ, lực, cẩn thận, nhiệt tình cơng việc, có độ tuổi phù hợp + Chú trọng đào tạo cán quản trị tài chính nâng cao chuyên môn nghiệp vụ để thực tốt công tác tổ chức, quản lý, huy động sử dụng vốn đem lại hiệu mong muốn - Xây dựng phát triển, nâng cao uy tín công ty: Hiện nay, thương hiệu công ty nhiều đối tác nước biết đến, nhiên để phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh, công ty cần xây dựng chiến lược tổng thể dài hạn việc quảng bá thương hiệu Đó là: quảng bá Giáp Gia Hưng 88 CQ55/11.02 Luận Văn tốt nghiệp Học viện Tài thương hiệu gắn liền với cải tiến không ngừng chất lượng sản phẩm, chất lượng dịch vụ - Xây dựng phát triển văn hóa doanh nghiệp: Trong kinh tế thị trường, văn hoá doanh nghiệp nhân tố định tới tồn phát triển doanh nghiệp Xây dựng phát triển văn hố doanh nghiệp góp phần nâng cao hiệu kinh doanh, nâng cao uy tín, thương hiệu giá trị Cơng ty Vì vậy, hoạt động Cơng ty cần xây dựng nề nếp quản trị kinh doanh, quản trị doanh nghiệp tiên tiến đại hiệu quả; văn hoá giao tiếp, ứng xử doanh nghiệp phù hợp với thời đại Tiếp tục phát huy dân chủ, sáng tạo quan tâm phát triển nguồn lực với tinh thần công nhân viên chức số đồng thời cần phát huy truyền thống kỷ luật - đồng tâm, vượt khó ln hồn thành xuất sắc nhiệm vụ sản xuất để tiếp tục trì xây dựng Cơng ty phát triển Cơng ty tiếp tục xây dựng hình ảnh, thương hiệu phát triển Thương hiệu tài sản vô giá nhân tố định chỗ đứng Công ty thương trường 3.3 Điều kiện thực giải pháp 3.3.1 Về phía Nhà nước Doanh nghiệp thực thể kinh tế phải hoạt động theo pháp luật Nhà nước, hiệu tổ chức VỐN LƯU ĐỘNG Cơng ty không phụ thuộc vào chất lượng công tác Cơng ty mà cịn chịu ảnh hưởng chính sách vĩ mơ Nhà nước Bởi vậy, ngồi giải pháp hỗ trợ giúp Công ty tổ chức sử dụng VỐN LƯU ĐỘNG cách hiệu Xuất phát từ thực tế Công ty Cổ phần Than Đèo Nai em xin đưa số kiến nghị sau: + Nhà nước cần xây dựng hệ thống tiêu trung bình cho ngành hàng để cơng ty có sở chính xác cho việc đánh giá vị mình, tìm mặt mạnh, mặt yếu để từ có biện pháp thích hợp Giáp Gia Hưng 89 CQ55/11.02 Luận Văn tốt nghiệp Học viện Tài + Nhà nước cần tạo mơi trường thuận lợi cho hoạt động kinh doanh, giảm bớt thủ tục rườm rà khơng đáng có việc xin giấy phép đầu tư mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh + Bộ Tài chính cần có chính sách hồn thuế kịp thời, trả vốn kinh doanh cho khoản phải thu doanh nghiệp Về thuế giá trị gia tăng khấu trừ: chiếm tỷ trọng không cao khoản phải thu công ty khơng hồn thuế kịp thời gây lãng phí công ty phải vay từ bên với lãi suất cao + Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển trị trường tài chính, đặc biệt thị trường tiền tệ để doanh nghiệp đa dạng hóa đầu tư lựa chọn phương pháp huy động vốn Với thị trường tiền tệ phát triển, cơng ty đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi cách có hiệu đồng thời dễ dàng huy động vốn cần thiết Một thị trường tài chính hoàn chỉnh cịn giúp doanh nghiệp thực quản lý tài chính tốt quản lý tiền quản lý rủi ro + Nhà nước tiếp tục hoàn thiện hệ thống văn pháp luật, nghiên cứu điều chỉnh bổ sung ban hành hệ thống văn pháp luật, chế độ chính sách giá cả, tài chính, chính sách thuế, tín dụng,…trong quy chế tài chính phải có ổn định Vì quy chế tài chính tảng để doanh nghiệp vận dụng xây dựng chính sách quản lý tài chính cho doanh nghiệp 3.3.2 Về phía Cơng ty Với giải pháp nhằm đẩy mạnh công tác quản trị vốn lưu động nêu phía Cơng ty phải có hồn thiện mặt tổ chức quản lý nhằm tạo điều kiện thực giải pháp 3.4 Kiến nghị điều kiện để giải pháp thực thuận lợi Giáp Gia Hưng 90 CQ55/11.02 Luận Văn tốt nghiệp Học viện Tài Để tạo điều kiện thuận lợi cho Cơng ty thực giải pháp trên, giải pháp cần hỗ trợ thực từ phía Nhà nước, Tập Đồn Cơng nghiệp than – khống sản Việt Nam Công ty là: + Đối với Nhà nước - Nhanh chóng hồn thiện hệ thống văn pháp luật nhằm tạo hành lang pháp lý cho phát triển doanh nghiệp Khuyến khích doanh nghiệp huy động vốn thị trường chứng khoán - Khuyến khích phát triển loại hình cơng ty cổ phần với chính sách hỗ trợ thuế, lãi suất, đầu tư - Nâng cao trình độ quản lý tài chính doanh nghiệp đặc biệt quản lý vốn Hoàn thiện hệ thống thông tin tài chính, đảm bảo rõ ràng, minh bạch thông tin + Đối với Tập Đồn Cơng nghiệp than – khống sản Việt Nam - Để tăng tính chủ động việc lập kế hoạch thực hoạt động sản xuất kinh doanh Tập Đồn cần có phân cấp mạnh cho đơn vị thành viên công tác quản lý huy động sử dụng vốn nhằm phát huy tính sáng tạo tự chủ đơn vị thành viên - Bảo lãnh cho Công ty khoản vay để thực dự án đầu tư lớn - Hỗ trợ nguồn nhân lực sản xuất tạo chế, chính sách khuyến khích cán bộ, cơng nhân viên có trình độ chun mơn, tay nghề cao làm việc dự án vùng xa - Có chế, chính sách hỗ trợ Cơng ty việc đào tạo nâng cao trình độ xếp lại lao động cho cán công nhân Cơng ty q trình sản xuất để đạt hiệu cao + Đối với Công ty cổ phần than Đèo Nai - Vinacomin - Chủ động xây dựng quy chế quản lý tài sản, vật tư, tiền vốn, đầu tư mua sắm cách chặt chẽ thống - Nâng cao tính chủ động công tác lập kế hoạch huy động vốn sử dụng vốn Giáp Gia Hưng 91 CQ55/11.02 Luận Văn tốt nghiệp Học viện Tài - Tăng cường đầu tư vào yếu tố người, bố trí phận tài chính chuyên trách theo dõi, phân tích, đánh giá chất lượng hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu sử dụng vốn từ tìm hiểu ngun nhân đề xuất lãnh đạo giải kịp thời Giáp Gia Hưng 92 CQ55/11.02 Luận Văn tốt nghiệp Học viện Tài KẾT LUẬN Trên thực tế tình hình quản trị Vốn lưu động Công ty Cổ phần Than Đèo Nai số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động mà em mạnh dạn đề xuất Quản trị VỐN LƯU ĐỘNG yếu tố quan trọng định đến tồn phát triển doanh nghiệp Đây vấn đề mang tính cấp bách, có ý nghĩa quan trọng doanh nghiệp điều kiện Thực tế năm vừa qua, Cơng ty Cổ phần Than Đèo Nai có nhiều cố gắng, tích cực vươn lên sản xuất kinh doanh đem lại hiệu đáng kích lệ Tuy nhiên bên cạnh thành tích đạt Cơng ty cịn có số hạn chế vấn đề sử dụng nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng Từ địi hỏi Cơng ty phải cố gắng nhiều trình sản xuất kinh doanh việc quản lý nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Trong thời gian thực tập Công ty Cổ phần Than Đèo Nai, giúp đỡ nhiệt tình Cơ giáo hướng dẫn Ban lãnh đạo cán phịng Tài chính - Kế tốn cơng ty Với nỗ lực cố gắng thân, từ việc nghiên cứu lý luận chung tình hình thực tế Công ty, em xin mạnh dạn đưa số ý kiến đóng góp để Cơng ty xem xét nghiên cứu nhằm góp phần vào việc quản trị VỐN LƯU ĐỘNG Cơng ty Do trình độ trình độ thời gian có hạn nên viết khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận đóng góp ý kiến thầy giáo, cán phịng kế tốn tài chính Cơng ty Cổ phần Than Đèo Nai để luận văn hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn cô giáo hướng dẫn cán phòng Tài chính - Kế tốn Cơng ty giúp đỡ em hồn thành luận văn DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáp Gia Hưng 93 Hà nội, ngày tháng năm 2021 Sinh viên CQ55/11.02 Luận Văn tốt nghiệp Học viện Tài TS Bùi Văn Vần; TS Vũ Văn Ninh (2013), Giáo trình Tài doanh nghiệp, Nxb Tài chính, Hà Nội GS,TS Ngô Thế Chi; PGS,TS Nguyễn Trọng Cơ (2015), Giáo trình Phân tích Tài doanh nghiệp, Nxb Tài chính, Hà Nội Báo cáo tài chính Công ty Cổ phần Than Đèo Nai năm 2018, 2019, 2020 Một số luận văn, chuyên đề nghiên cứu đề tài vốn lưu động Giáp Gia Hưng 94 CQ55/11.02 ... Chương II: Thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Than Đèo Nai thời gian qua Chương III: Các giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Than Đèo Nai Giáp Gia Hưng... CỔ PHẦN THAN ĐÈO NAI TRONG THỜI GIAN QUA 2.1 Khái quát Công ty cổ phần than Đèo Nai - Vinacomin 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Cơng ty CỔ PHẦN than Đèo Nai Tên công ty: Công ty cổ phần. .. TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THAN ĐÈO NAI TRONG THỜI GIAN QUA 40 2.1 Khái quát Công ty cổ phần than Đèo Nai - Vinacomin .40 2.1.1 Q trình hình thành phát triển Cơng ty CỔ PHẦN