205 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH tại CÔNG TY cổ PHẦN CHỨNG KHOÁN VNDIRECT

BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH - SINH VIÊN: NGUYỄN VŨ AN LỚP: CQ55/19.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VNDIRECT Chuyên ngành: Mã số: 19 GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN : TH.S VŨ THỊ THÚY NGA Hà Nội, 2021 Học viện tài nghiệp Luận văn tốt LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng em, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp Sinh viên Nguyễn Vũ An SV: Nguyễn Vũ An Lớp:CQ55/19.01 Học viện tài nghiệp Luận văn tốt LỜI CẢM ƠN Lời em xin chân thành cảm ơn Thầy Cô Học Viện Tài Chính giảng dạy truyền đạt cho em nhiều kiến thức quý báu thời gian năm học vừa qua Em xin chân thành cảm ơn Th.S Vũ Thị Thúy Nga giám đốc tập thể nhân viên Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VNDirect tạo điều kiện cho em hoàn thành Luận văn Do thời gian thực tập, điều kiện nghiên cứu trình độ kiến thức hạn chế nên Luận văn khó tránh khỏi sai sót Em hy vọng nhận ý kiến đóng góp quý báu Thầy Cơ để đề tài hồn thiện SV: Nguyễn Vũ An Lớp:CQ55/19.01 Học viện tài nghiệp Luận văn tốt MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC .iii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT vi DANH MỤC BẢNG BIỂU vii DANH MỤC HÌNH VẼ .viii LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Tổng quan cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm mơ hình tổ chức cơng ty chứng khốn 1.1.2 Các nguyên tắc hoạt động CTCK 1.1.3 Vai trị cơng ty chứng khoán 1.1.4 Các hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khốn 10 1.2 Hiệu hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khốn 15 1.2.1 Khái niệm cần thiết phải nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh CTCK 15 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh CTCK 17 1.2.2.1 Các tiêu định tính 17 1.2.2.2 Các tiêu định lượng 18 1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh .26 1.2.3.1 Các nhân tố khách quan .26 1.2.3.2 Các nhân tố chủ quan 30 SV: Nguyễn Vũ An Lớp:CQ55/19.01 Học viện tài nghiệp Luận văn tốt CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VNDIRECT .32 3.1 Giới thiệu chung công ty cổ phần chứng khoán VNDirect 32 3.1.1 Giới thiệu công ty 32 3.1.2 Lịch sử hình thành phát triển 33 3.2 Thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh CTCP Chứng khoán VNDirect 37 3.2.1 Khát quát kết hoạt động kinh doanh cơng ty Chứng khốn VNDirect năm qua 37 3.2.2 Tình hình thực nghiệp vụ kinh doanh 40 2.2.2.1 Nghiệp vụ môi giới .41 2.2.2.2 Nghiệp vụ bảo lãnh, đại lý phát hành chứng khoán .42 2.2.2.3 Nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán 43 2.2.2.4 Nghiệp vụ tự doanh chứng khoán 44 3.3 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh VNDirect 45 3.3.1 Chỉ tiêu định tính .45 3.3.2 Chỉ tiêu định lượng 46 2.3.2.1 Chỉ tiêu khả sinh lời 46 2.3.2.2 Chỉ tiêu đánh giá hoạt động chung VNDirect 51 2.3.2.3 Chỉ tiêu đánh giá thu nhập 54 3.4 Đánh giá thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh VNDirect 57 3.4.1 Những kết đạt 57 2.4.2.1.Những hạn chế .58 2.4.2.2.Những nguyên nhân 59 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VNDIRECT 63 SV: Nguyễn Vũ An Lớp:CQ55/19.01 Học viện tài nghiệp Luận văn tốt 3.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam định hướng phát triển Công ty Cổ phần Chứng khoán VNDirect 63 3.1.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam 63 3.1.2 Định hướng phát triển Công ty Cổ phần Chứng khoán VNDirect .65 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Chứng khoán VNDirect 67 3.2.1 Mở rộng phạm vi hoạt động 67 3.2.2 Đẩy mạnh phát triển nguồn nhân lực, giữ chân nhân tài .67 3.2.3 Xây dựng văn hóa doanh nghiệp cơng ty 68 3.2.3 Hiện đại hóa phát triển sở vật chất tảng kỹ thuật 69 3.2.4 Xây dựng sách khách hàng 70 3.2.4 Hoạt động truyền thông, marketing cần phải đẩy mạnh 71 3.2.5 Tăng cường chất lượng hiệu công tác kiểm tra, kiểm soát nội .71 3.2.6 Tiếp tục nghiên cứu phát triển, cho đời sản phẩm dịch vụ 72 3.3 Các giải pháp từ phía quan quản lý Nhà nước 72 KẾT LUẬN 74 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 75 SV: Nguyễn Vũ An Lớp:CQ55/19.01 Học viện tài nghiệp Luận văn tốt DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT CTCK Cơng ty chứng khốn TTCK Thị trường chứng khốn VNDIRECT Cơng ty cổ phần chứng khốn VNDirect UBCKNN Uỷ ban chứng khoán nhà nước UBCK ĐHĐCĐ Uỷ ban chứng khốn Đại hội đồng cổ đơng MGCK Mơi giới chứng khoán BLPH Bảo lãnh phát hành TVĐT Tư vấn đầu tư SV: Nguyễn Vũ An Lớp:CQ55/19.01 Học viện tài nghiệp Luận văn tốt DANH MỤC BẢNG BIỂU BẢNG 2.1 KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA VNDIRECT 20182020 38 BẢNG 2.2 DOANH THU VÀ TỶ TRỌNG DOANH THU HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA VNDIRECT GIAI ĐOẠN 2018-2020 41 BẢNG 2.3 SỐ LƯỢNG TÀI KHOẢN TẠI VNDIRECT GIAI ĐOẠN 2017-2020 41 BẢNG 2.4 DOANH THU VÀ TỶ TRỌNG DOANH THU HOẠT ĐỘNG BẢO LÃNH PHÁT HÀNH CỦA VNDIRECT GIAI ĐOẠN 2018-2020 .42 BẢNG 2.5 DOANH THU VÀ TỶ TRỌNG DOANH THU HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN ĐẦU TƯ CỦA VNDIRECT GIAI ĐOẠN 2018-2020 43 BẢNG 2.6 DOANH THU VÀ TỶ TRỌNG DOANH THU HOẠT ĐỘNG TỰ DOANH CỦA VNDIRECT GIAI ĐOẠN 2018-2020 44 BẢNG 2.7 TỶ SUẤT LỢI NHUẬN TRÊN DOANH THU THUẦN CỦA VNDIRECT GIAI ĐOẠN 2018-2020 46 BẢNG 2.8 BẢNG TỶ SUẤT LỢI NHUẬN TRÊN VỐN CHỦ SỞ HỮU CỦA VNDIRECT GIAI ĐOẠN 2018-2020 48 BẢNG 2.9 TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA TỔNG TÀI SẢN CỦA VNDIRECT GIAI ĐOẠN 2018-2020 49 BẢNG 2.10 TỶ SUẤT SINH LỜI KINH TẾ CỦA TÀI SẢN CỦA VNDIRECT GIAI ĐOẠN 2018-2020 51 BẢNG 2.11 TỶ LỆ % THAY ĐỔI NGUỒN VỐN CỦA VNDIRECT GIAI ĐOẠN 2018-2020 51 BẢNG 2.12 TỶ LỆ % THAY ĐỔI DOANH THU CỦA VNDIRECT GIAI ĐOẠN 2018-2020 52 BẢNG 2.13 TỶ LỆ % CHI PHÍ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CHỨNG KHOÁN CỦA VNDIRECT GIAI ĐOẠN 2018-2020 53 SV: Nguyễn Vũ An Lớp:CQ55/19.01 Học viện tài nghiệp SV: Nguyễn Vũ An Luận văn tốt Lớp:CQ55/19.01 Học viện tài nghiệp Luận văn tốt DANH MỤC HÌNH VẼ HÌNH 2.1 SƠ ĐỒ TỔ CHỨC CỦA CÔNG TY VNDIRECT 35 HÌNH 2.2 BIỂU ĐỒ LỢI NHUẬN SAU THUẾ CỦA VND, HCM, SSI GIAI ĐOẠN 2018 – 2020 .40 HÌNH 2.3 BIỂU ĐỒ CHỈ TIÊU ROS CỦA VND, HCM, SSI GIAI ĐOẠN 2018 – 2020 47 HÌNH 2.4 BIỂU ĐỒ CHỈ TIÊU ROE CỦA VND, HCM, SSI GIAI ĐOẠN 2018 – 2020 49 HÌNH 2.5 BIỂU ĐỒ CHỈ TIÊU ROA CỦA VND, HCM, SSI GIAI ĐOẠN 2018 – 2020 50 HÌNH 2.6 BIỂU ĐỒ CHỈ SỐ EPS CỦA VND, HCM, SSI GIAI ĐOẠN 2018 – 2020 55 HÌNH 2.7 BIỂU ĐỒ CHỈ SỐ P/E CỦA VND, HCM, SSI GIAI ĐOẠN 2018 – 2020 56 SV: Nguyễn Vũ An Lớp:CQ55/19.01 ... Cơng ty Chứng khốn hiệu hoạt động kinh doanh Cơng ty Chứng khốn Chương 2: Thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Chứng khoán VNDirect Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh. .. CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VNDIRECT .32 3.1 Giới thiệu chung cơng ty cổ phần chứng khốn VNDirect 32 3.1.1 Giới thiệu công ty 32 3.1.2... tượng nghiên cứu: Hiệu hoạt động kinh doanh công ty Chứng khoán - Phạm vi nghiên cứu: Hiệu hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Chứng khoán VNDirect giai đoạn 2018-2020, giải pháp đến năm 2023 Kết