* Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu thuần (ROS)
BẢNG 2.7 TỶ SUẤT LỢI NHUẬN TRÊN DOANH THU thuần của VNDirect GIAI ĐOẠN 2018-2020
Đơn vị tính: Tỷ đồng
Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020
Lợi nhuận sau thuế 373 383 693
Doanh thu thuần 1.538 1.502 2.135
ROS (%) 24,25 25,49 32,46
(Nguồn: Tổng hợp Báo cáo tài chính của VNDIRECT năm 2018-2020 )
Năm 2018 hệ số ROS của VNDirect đạt mức 24,25% cho biết 1 đồng doanh thu mà công ty thực hiện trong kì đạt được 0,2425 đồng lợi nhuận sau thuế. Tương tự, ROS năm 2019 đạt 25,49% cho biết 1 đồng doanh thu mà công ty thực hiện trong kì đạt được 0,2549 đồng lợi nhuận sau thuế, ien nhẹ so với năm trước đó. ROS năm 2020 tăng lên đang kể so với cùng kỳ năm 2019, khi đạt 32,46% cho biết 1 đồng doanh thu mà công ty thực hiện trong kì đạt được 0,3246 đồng lợi nhuận sau thuế.
Chỉ số này qua các năm đang có xu hướng tăng. Doanh thu các năm đều giữ ở mức ổn định và đặt biệt năm 2020 tăng vượt trội, lợi nhuận sau thuế cũng
ien mạnh. Điều này phần nào cho thấy công ty đang phát triển ổn định, làm ăn phát đạt duy trì được ROS ien trưởng qua các năm.
HÌNH 2.3 BIỂU ĐỒ CHỈ TIÊU ROS CỦA VND, HCM, SSI GIAI ĐOẠN 2018 – 2020
Đơn vị tính: %
Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020
24.25 25.49 32.46 28.75 27.73 23.6 35.47 28.04 28.76
CHỈ TIÊU ROS CỦA VND, HCM, SSI GIAI ĐOẠN 2018 – 2020
VND HCM SSI
(Nguồn: Tổng hợp Báo cáo tài chính của VND,SSI,HCM năm 2018-2020 )
Thông qua biểu đồ hình 2.3 ta thấy được công ty VNDirect đã rất nỗ lực để duy trì đà ien ổn định của chỉ số ROS so với công ty cùng ngành là SSI và HCM, hai công ty này đang có phần sụt giảm về chỉ tiêu này, đặc biệt năm 2020 vừa qua chính là năm mà công ty VNDirect đã có chỉ số ROS vượt lên trên so với SSI và HCM. Dù rằng nếu tính riêng về doanh thu thuần hay lợi nhuận sau thuế của SSI thì VNDirect chưa đạt được bằng nhưng đây phần nào là dấu hiệu tích cực cho thấy công ty đã có những kế hoạch đúng đắn giúp nâng cao chỉ số này, ien sức cạnh tranh với các CTCK khác.
BẢNG 2.8 BẢNG TỶ SUẤT LỢI NHUẬN TRÊN VỐN CHỦ SỞ HỮU CỦA VNDIRECT GIAI ĐOẠN 2018-2020
Đơn vị tính: Tỷ đồng
Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020
Lợi nhuận sau thuế 373 383 693
Vốn chủ sở hữu 2.745 3.117 3.534
ROE (%) 13,59 12,28 19,60
(Nguồn: Tổng hợp Báo cáo tài chính của VNDIRECT năm 2018-2020 )
Năm 2018, ROE đạt 13,59% phản ánh công ty cứ bỏ ra 1 đồng vốn chủ sở hữu vào hoạt động kinh doanh thì sẽ thu được 0,1359 đồng lợi nhuận sau thuế. Năm 2019 đạt 12,28%, giảm đi 1,1 lần so với năm 2018, phản ánh công ty bỏ ra 1 đồng vốn chủ sở hữu vào hoạt động kinh doanh thì sẽ thu được 0,1228 đồng lợi nhuận. Năm 2020, ROE đạt được 19,60% phản ánh 1 đồng vốn chủ doanh nghiệp đưa vào hoạt động kinh doanh đã có thể tạo ra 0.196 đồng lợi nhuận, ien hơn 58% so với năm 2019. Chỉ số này tiếp tục ien lên so với những năm trước đó và đây là minh chứng cho lợi thế cạnh tranh bền vững của VNDirect, chứng tỏ tiềm năng ien lợi nhuận và quản lý hiệu quả của công ty
HÌNH 2.4 BIỂU ĐỒ CHỈ TIÊU ROE CỦA VND, HCM, SSI GIAI ĐOẠN 2018 – 2020
Đơn vị tính: %
Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020
13.59 12.28 19.6 23.09 11.75 12.13 14.69 9.8 13.05 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
CHỈ TIÊU ROE CỦA VND, HCM, SSI GIAI ĐOẠN 2018 – 2020
VND HCM SSI
(Nguồn: Tổng hợp Báo cáo tài chính của VND,SSI,HCM năm 2018-2020 )
Cũng như chỉ số ROS so với 2 công ty trên, ROE của công ty VNDirect đã vượt lên trên SSI và HCM trong 2 năm vừa qua điều này cho thấy công ty đã sử dụng vốn chủ sở hữu tốt, tạo điều kiện thuận lợi giúp cho công ty phần nào dễ dàng hơn trong việc huy động vốn mới khi cần trên thị trường tài chính để tài trợ cho sự ien trưởng của công ty.
* Chỉ tiêu tỷ suất sinh lời của tổng tài sản (ROA)
BẢNG 2.9 TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA TỔNG TÀI SẢN CỦA VNDIRECT GIAI ĐOẠN 2018-2020
Đơn vị tính: Tỷ đồng
Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020
Lợi nhuận sau thuế 373 383 693
Tổng tài sản bình quân 9.293 11.056 13.276
ROA (%) 4,02 3,46 5,22
ROA năm 2018 của công ty đạt 4.02% phản ánh cứ 100 đồng tài sản đầu tư tạo ra 4,02 đồng lợi nhuận sau thuế. Tương tự, ROA năm 2019 đạt 3,46% phản ánh cứ 100 đồng tài sản đầu tư tạo ra 3,46 đồng lợi nhuận sau thuế. Cho thấy trong năm 2019, công ty đã sử dụng tài sản chưa thực sự hiệu quả . Và ROA năm 2018 đạt mức 5,22% ien 50,86% so với năm 2019, phản ánh cứ 100 đồng tài sản đầu tư tạo ra 5,22 đồng lợi nhuận sau thuế.
HÌNH 2.5 BIỂU ĐỒ CHỈ TIÊU ROA CỦA VND, HCM, SSI GIAI ĐOẠN 2018 – 2020 Đơn vị tính: % Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 4.02 3.46 5.22 11.32 6.79 5.31 6.13 3.57 4
CHỈ TIÊU ROA CỦA VND, HCM, SSI GIAI ĐOẠN 2018 – 2020
VND HCM SSI
(Nguồn: Tổng hợp Báo cáo tài chính của VND,SSI,HCM năm 2018-2020 )
Nhìn chung, cũng như 2 chỉ số ROS, ROE, so với 2 công ty trên, ROA của công ty VNDirect duy trì được đà ien ổn định. So với công ty Cổ phần Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh thì có phần thấp hơn và sẽ cần phải cải thiện so với các công ty cùng ngành. Tuy vậy đà ien chỉ số ROA của công ty VNDirect cũng cho thấy được lợi nhuận sau thuế, khả năng sinh lời vốn của
doanh nghiệp ien lên và cho thấy bộ máy hoạt động của công ty đang thực sự có hiệu quả.
* Chỉ tiêu tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản (BEP)
BẢNG 2.10 TỶ SUẤT SINH LỜI KINH TẾ CỦA TÀI SẢN CỦA VNDIRECT GIAI ĐOẠN 2018-2020
Đơn vị tính: Tỷ đồng
Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020
Lợi nhuận trước lãi vay 724,5 915,7 1230,8
Tổng tài sản bình quân 9.293 11.056 13.276
BEP (%) 7,79 8,28 9,27
(Nguồn: Tổng hợp Báo cáo tài chính của VNDIRECT năm 2018-2020 )
Tỷ số BEP phản ánh khả năng sinh lời trước thuế và lãi vay của công ty, BEP năm 2018 của công ty đạt 7,79% phản ánh cứ mỗi 100 đồng tài sản thì doanh nghiệp tạo ra được 7,79 đồng lợi nhuận trước thuế và lãi vay. Qua các năm chỉ số này vẫn đang ien lên, khi BEP năm 2019 , 2020 đạt lần lượt là 8,28% và 9,27%, đây là một dấu hiệu tích cực cho công ty, nhưng vẫn cần phải cải thiện và làm gia ien hơn nữa chỉ số này, nếu có thể cố gắng gấp khoảng 1,5 lần so với lãi suât ngân ien.