Là phƣơng pháp xếp hạng dựa trên sự kết hợp giữa phân tích các nhân tố mềm-các thông tin định tính và các nhân tố cứng-các tỷ số tài chính để đánh giá khả năng thanh toán nợ của đối tƣợng cần xếp hạng. Các nhà phân tích sẽ tìm kiếm các thông tin qua các BCTC của doanh nghiệp, thông tin từ thị trƣờng, thông tin từ phỏng vấn hay thảo luận với lãnh đạo của doanh nghiệp… để đánh giá tình hình tài chính, tình hình hoạt động kinh doanh, quản trị doanh nghiệp, chiến lƣợc và chính sách quản trị rủi ro của doanh nghiệp… từ đó đƣa ra mức xếp hạng.
Các tổ chức lớn trên thế giới nhƣ Fitch, Standard & Poor’s, Moody’s sử dụng chủ yếu là phƣơng pháp chuy n gia vì phƣơng pháp này đánh giá toàn diện về nền kinh tế, quốc gia và doanh nghiệp. Tuy nhi n, phƣơng pháp này có hạn chế là mang tính chủ quan. Vì vậy, các tổ chức này đều cố gắng lƣợng hóa tố đa các biến định tính có thể trong quá trình phân tích, đồng thời cũng kết hợp sử dụng các mô hình toán học để dự báo hạng mức tín dụng và rủi ro vỡ nợ…
Ƣu điểm
Có sự đánh giá kết hợp giữa các yếu tố định tính và định lƣợng.
Phƣơng pháp đánh giá đơn giản, dễ áp dụng
Nhƣợc điểm
Không thể loại bỏ hoàn toàn khía cạnh chủ quan trong kết quả đánh giá: đối với các chỉ
ti u tài chính mỗi ngân hàng tự xây dựng các chỉ ti u đánh giá khác nhau, trong quá trình đánh giá tùy vào năng lực và quan điểm của mỗi C TD mà kết quả đánh giá có thể có sự sai biệt.