7. KẾT CẤU LUẬN VĂN
2.4.2 Xây dựng mô hình hồi quy lý thuyết
đến cấu trúc tài chính của các công ty niêm yết ngành sản xuất công nghiệp
Kết quả phân tích hồi quy đơn biến giữa chỉ tiêu nghiên cứu là tỷ suất nợ
với từng biến độc lập là các nhân tố ảnh hưởng cho hệ số xác định R2 cùng mức
ý nghĩa được tổng hợp trong bảng 2.32
Giá trị R2 phản ánh mức độ phù hợp của mô hình. R2 càng gần 1 phản ánh
mức độ phù hợp cáng cao. R2 càng gần 0 phản ánh sự không phù hợp của mô
hình. Mức ý nghĩa (sig.) cho thấy độ tin cậy của mô hình. Mức ý nghĩa thường được sử sụng là 0,05 và 0,01, nghĩa là độ tin cậy tương ứng là 95% và 99%
64
Bảng 2.32 : Gía trị của hệ số xác định R2 và mức ý nghĩa của mô hình hồi quy tuyến tính đơn
X11 X12 X21 X22 X31 X32 X41 X42
R2 0,602 0,499 0,082 0,014 0,129 0,002 0,122 0,010
Sig. 0,000 0,000 0,003 0,216 0,000 0,671 0,000 0,310
(Nguồn: xử lý bằng SPSS số liệu trên BCTC của 27 CTNY ngành SXCN)
Qua bảng 2.32 cho thấy hầu hết giá trị R2 từ nhỏ đến rất nhỏ phản ánh sự không phù hợp của mô hình hồi quy tuyến tính đơn. Nghĩa là việc phân tích hồi quy đơn cho từng nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất nợ không có ý nghĩa. Kết quả này còn cho thấy rằng tỷ suất nợ của công ty không chịu sự tác động của một nhân tố độc lập mà đồng thời chịu sự tác động của nhiều nhân tố. Để xác định sự ảnh hưởng đồng thời của nhiều nhân tố, luận văn áp dụng hồi quy tuyến tính bội sẽ được trình bày ở mục ngay sau đây.
Với mô hình hồi quy tuyến tính bội đã được trình bày ở chương 1 và dữ liệu thu thập được từ 27 công ty. Quy trình xác định các nhân tố ảnh hưởng đến CTTC của CTNY ngành SXCN được trình bày tuần tự như sau.
X5 X6 X7 X8 X9
R2 0,137 0,039 0,705 0,106 0,051