6. Các nghiên cứu có liên quan trước ñó
3.1.2.4.2 Thực hiện chuẩn mực về tiêu chuẩn vốn Basel II vào quản lý rủi rot ạ
1) Mơ hình xác định tỷ lệ vốn tối thiểu theo Basel II
Phương trình 3.8 Mơ hình tốn theo Basel II đề xuất nâng cấp áp dụng tại BIDV
2) Xác định tài sản cĩ rủi ro
Vận dụng Phương pháp tiếp cận dựa vào đánh giá nội bộ cơ bản IRB trong việc xác định trọng số rủi ro tín dụng của BIDV giai đoạn 2010 – 2013, trên cơ sở
kết quả đĩ, xác định tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu đảm bảo rủi ro trong hoạt động kinh doanh của BIDV.
a. Rủi ro tín dụng
Tài sản cĩ rủi ro tín dụng
Đối với mỗi nhĩm tài sản được quản lý theo IRB, cĩ ba yếu tố chính xác định rủi ro và tài sản cĩ trọng số rủi ro tín dụng là
• Thành tố rủi ro là các ước lượng của ngân hàng về các yếu tố rủi ro (PD), trong đĩ cĩ một số giá trị là ước lượng của các cơ quan quản lý (LGD, EAD, M).
• Hàm số rủi ro là cách thức mà các thành tố rủi ro chuyển hố thành giá trị
tài sản được điều chỉnh theo rủi ro và cũng nhưđể xác định yêu cầu về vốn.
• Các yêu cầu tối thiểu là các chuẩn mực tối thiểu mà ngân hàng bắt buộc phải đạt được để cĩ thể áp dụng được IRB cho một loại hình tài sản cĩ nào đĩ.
Đối với phương pháp tiếp cận cơ bản, như một thơng lệ chung, ngân hàng sẽ
chủ yếu dùng các ước lượng của mình để xác định PD – Xác suất khơng trả được nợ, và sau đĩ dựa thêm vào các ước lượng của các cơ quan chủ quản để xác định các thành tố rủi ro khác (LGD – Tỷ lệ tổn thất khi khách hàng khơng trả đợc nợ, EAD – Rủi ro khơng trảđược nợ, và trong một số trường hợp, M – kỳ hạn hiệu lực
đối với một khoản tín dụng cụ thể).
Ngân hàng phải sử dụng các hàm số rủi ro để xác định yêu cầu về vốn. Việc áp dụng IRB để xác định hàm số rủi ro nhằm mục đích xác định được các trọng số rủi ro và tài sản cĩ rủi ro tín dụng được thực hiện như trình bày dưới đây
Quy tắc tính tốn yêu cầu vốn đối với tài sản cĩ rủi ro tín dụng
(i) Yêu cầu vốn đối với các khoản tín dụng cơng ty, tổ chức cơng và ngân hàng.
Cách tính giá trị tài sản được điều chỉnh theo rủi ro phụ thuộc vào các yếu tố
cấu thành rủi ro là giá trị ước lượng PD – Xác suất khơng trảđược nợ, LGD – Tỷ lệ
tổn thất khi khách hàng khơng trả được nợ, EAD – Rủi ro khơng trả được nợ, và trong một số trường hợp, M – kỳ hạn hiệu lực đối với một khoản tín dụng cụ thể. Trong mục này, PD và LGD cĩ đơn vịđo lường là số thập phân, cịn EAD cĩ đơn vị đo lường là đơn vị tiền tệ (ví dụ Euro), trừ khi được ký hiệu khác đi
(i1) Xác định các thành tố cấu thành rủi ro PD, LGD, EAD, M
Xác suất khơng trảđược nợ - PD
Đối với các khoản tín dụng cơng ty và tín dụng cho ngân hàng, xác suất khơng trả được nợ PD được xác định là giá trị lớn hơn trong số hai giá trị gồm PD trong vịng 01 năm của mức xếp hạng tín dụng nội bộ mà khoản tín dụng đĩ được xếp hạng, và 0,03%. Đối với các khoản tín dụng dành cho các tổ chức cơng, PD là PD trong vịng một năm của mức xếp hạng tín dụng nội bộ mà khoản tín dụng đĩ
được xếp hạng. Đối với trường hợp bên đi vay bị xếp vào loại khơng trảđược nợ, để
nhất quán với định nghĩa tham chiếu về rủi ro khơng trảđược nợ, PD được tính là 100%.
Tỷ lệ tổn thất khi khách hàng khơng trảđược nợ - LGD
Đối với dư nợ cho vay khơng cĩ đảm bảo hoặc tài sản thế chấp khơng được thừa nhận
Theo phương pháp tiếp cận cơ bản, các khoản dư nợ ưu tiên đối với cho vay cơng ty, tổ chức cơng, ngân hàng nếu khơng được bảo đảm bởi một tài sản thế chấp
được thừa nhận thì sẽđược áp mức LGD chung là 45%.
Tất cả các khoản dư nợ khơng ưu tiên đối với cho vay cơng ty, tổ chức cơng, ngân hàng sẽđược áp đặt mức LGD là 75%.
Đối với các nghĩa vụ thực hiện cĩ tài sản thế chấp
Theo phương pháp tiếp cận IRB, tỷ lệ tổn thất khi khách hàng hàng khơng trả được nợ - LGD áp dụng cho một giao dịch cĩ bảo đảm cĩ thể được trình bày theo cơng thức được nêu sau đây, trong đĩ
• LGD là LGD của phần dư nợ cho vay khơng được bảo đảm trước khi cơng nhận tài sản thế chấp (45%)
• E là giá trị hiện tại của khoản dư nợ cho vay (tức là tiền cho vay hay chứng khốn cho vay hoặc rao bán)
• E* là giá trị khoản dư nợ cho vay sau khi đã áp dụng các biện pháp giảm thiểu rủi ro theo cách thức giảm thiểu rủi ro Basel II quy định.
Phương trình 3.9 Xác định LGD
LGD* = Max{0, LGD x [E*/E]}
Tuy nhiên, BIDV cĩ thể sử dụng ước lượng của cơ quan chủ quản là NHNN về thơng báo ước lượng LGD để thực hiện cho thơng số tính tốn đầu vào của mình
Rủi ro khơng trảđược nợ - EAD
Tất cả các khoản dư nợ đều được đo lường bằng số tiền mà về mặt pháp lý khách hàng phải trả ngân hàng khi đến hạn được xác định là rủi ro khơng trả được nợ EAD, giá trị EAD cĩ tính đến giá trị dự phịng hay xố nợ.
Đối với khoản vay cĩ kỳ hạn, EAD được xác định là dư nợ của khách hàng tại thời điểm khơng trảđược nợ. Tuy nhiên, đối với khoản vay theo hạn mức tín dụng, tín dụng tuần hồn thì vấn đề lại khá phức tạp. Theo thống kê của ủy ban Basel, tại thời điểm khơng trảđược nợ, khách hàng thường cĩ xu hướng rút vốn vay tới mức gần xấp xỉ hạn mức được cấp. Do đĩ, ủy ban Basel II yêu cầu tính EAD như sau
Phương trình 3.10 Xác định EAD đối với tín dụng hạn mức
EAD = Dư nợ bình quân + LEQ x Hạn mức tín dụng chưa sử dụng bình quân Trong đĩ, LEQ (Loan Equivalent Exposure) là tỷ trọng phần vốn chưa sử
dụng cĩ nhiều khả năng sẽđược khách hàng rút thêm tại thời điểm khơng trả được nợ. “LEQ x Hạn mức tín dụng chưa sử dụng bình quân” chính là phần dư nợ khách hàng rút thêm tại thời điểm khơng trảđược nợ ngồi mức dư nợ bình quân.
Việc xác định LEQ – tỷ trọng phần vốn rút thêm cĩ ý nghĩa quyết định đối với
độ chính xác của ước lượng về dư nợ của khách hàng tại thời điểm khơng trả được nợ. Cơ sở xác định LEQ là các số liệu quá khứ.
Tuy nhiên, BIDV cĩ thể sử dụng ước lượng của cơ quan chủ quản là NHNN về cách thức xác định EAD để thực hiện cho thơng số tính tốn đầu vào của mình
Kỳ hạn hiệu lực đối với một khoản tín dụng cụ thể - M
Đối với các ngân hàng sử dụng tiếp cận cơ sở cho tín dụng cơng ty, kỳ hạn hiệu lực (M) là 2,5 năm, ngoại trừ các giao dịch repo thì M là 6 tháng. Tùy theo quy
định của cơ quan giám sát, kỳ hạn hiệu lực M đối với một khoản tín dụng cụ thể sẽ được xác định cụ thể sau đây, dựa vào các dịng tiền. Tuy nhiên, M được xác định thuộc khoản giá trị lớn hơn một năm khơng lớn hơn 5 năm.
Phương trình 3.11 Xác định kỳ hạn hiệu lực M
Kỳ hạn hiệu lực (M) = ∑t x CFt/∑CFt
t t
Trong đĩ, CFt chỉ dịng tiền (gốc, lãi và phí) mà bên vay theo hợp đồng sẽ phải trả vào kỳ thứ t.
Tuy nhiên, BIDV cĩ thể sử dụng ước lượng của cơ quan chủ quản là NHNN về thơng báo ước lượng M để thực hiện cho thơng số tính tốn đầu vào của mình
(i2) Xác định giá trị tài sản theo rủi ro tín dụng1,2
Kịch bản 1: Thực hiện xác định giá trị tài sản theo rủi ro tín dụng trực tiếp theo phương pháp tiếp cận IRB.
Cơng thức để tính tốn giá trị tài sản theo rủi ro tín dụng
• Hệ số tương quan (R)
R = 0.12 × (1 – EXP (-50 × PD))/(1- EXP (-50)) + 0.24 × [1 – (1 – EXP(-50 × PD))/(1 – EXP(-50))]
• Riêng hệ số tương quan (R) đối với tín dụng tài trợ kinh doanh bất động sản cĩ tỷ lệ biến động cao (HVCRE) được xác định như sau
RHVCRE = 0.12x(1-EXP(-50xPD))/(1-EXP(-50))+0.24x[1-(1-EXP(-50x
PD))/(1-EXP (-50))]
• Điều chỉnh kỳ hạn (b)
b = (0.11852 – 0.05478 × ln(PD))2
1 Log chỉ logarit tự nhiên.
2 N (x) chỉ hàm phân phối luỹ kế của một biến ngẫu nhiên phân phối chuẩn chuẩn hố (tức là xác suất mà một biến ngẫu nhiên phân phối chuẩn cĩ giá trị trung bình bằng 0 và phương sai nhỏ hơn hoặc bằng x). G(z) chỉ hàm ngược của hàm phân phối chuẩn luỹ kế của một biến ngẫu nhiên phân phối chuẩn chuẩn hố (tức là với giá trị biến số là x thì sẽ cho giá trị N(x) = z). Hàm phân phối chuẩn luỹ kế và hàm ngược của nĩ cĩ trong Excel dưới dạng các hàm NORMSDIST và NORMSINV.
• Yêu cầu vốn (K)
K = LGD x N[(1-R)-0.5 x G(PD) + (R/(1-R))0.5 x G(0.999)]-PD x LGD] x (1- 1.5xb)-1 x (1+(M-2.5) x b)
• Giá trị tài sản được điều chỉnh theo rủi ro (Tài sản cĩ trọng số rủi ro tín dụng – RWA)
Phương trình 3.12 Xác định tài sản cĩ trọng số rủi ro tín dụng đối với các khoản tín dụng cơng ty, tổ chức cơng và ngân hàng
RWA = K x 12,5 x EAD
Điều chỉnh Trọng số rủi ro theo quy mơ doanh nghiệp đối với các Doanh nghiệp vừa và nhỏ (DNVVN)
Theo phương pháp tiếp cận IRB đối với các khoản tín dụng cơng ty, các ngân hàng sẽ được phép phân biệt rõ các khoản tín dụng cho các DNVVN (được định nghĩa là các khoản tín dụng cho các doanh nghiệp mà tổng doanh thu hợp nhất của tồn tập đồn trong đĩ doanh nghiệp đi vay làm thành viên nhỏ hơn 50 triệu Euro) cịn từ mức đĩ trở lên được coi là tín dụng cho các doanh nghiệp cĩ quy mơ lớn. Thơng số điều chỉnh theo quy mơ doanh nghiệp (tức là 0,04 x (1-((S-5)/45)) được
đưa vào cơng thức tính Trọng số rủi ro tín dụng cơng ty để áp dụng tín dụng cho DNVVN. S là tổng doanh thu năm được tính theo đơn vị triệu Euro với giá trị của S nằm trong khoảng từ nhỏ hơn hoặc bằng 50 triệu Euro hoặc lớn hơn hoặc bằng 5 triệu Euro. Nếu tổng doanh thu nhỏ hơn 5 triệu Euro thì sẽ được tính thành 5 triệu Euro khi thực hiện điều chỉnh theo quy mơ doanh nghiệp đối với các khoản tín dụng dành cho DNVVN.
• Hệ số tương quan (R)
R = 0.12 × (1 – EXP (-50 × PD))/(1 - EXP(-50)) + 0.24 × [1 - (1 - EXP(-50×PD))/(1 - EXP(-50))] × 0.04 × (1-(S-5)/45))
Các hệ sốđiều chỉnh kỳ hạn (b), Yêu cầu vốn (K) và Giá trị tài sản được điều chỉnh theo rủi ro (RWA) được tính tốn tương tự như trên.
Kịch bản 2: Trường hợp nếu như BIDV chưa đáp ứng kịp hệ thống để ước tính PD theo phương pháp IRB như trên, cĩ thể vận dụng như sau
Thực hiện chấm điểm xếp hạng tín dụng nội bộ, thực hiện phân chia khoản vay theo các ngành hẹp (SL) và xác định các trọng số rủi ro theo thang chia 05 cấp
độ theo đề xuất của Basel II.
• Trọng số rủi ro đối với các khoản vay theo ngành hẹp SL: Tài trợ dự án (PF), Tài trợ tài sản hữu hình (OF), Tài trợ mua hàng (CF), tài trợ kinh doanh bất động sản sinh lời (IPRE).
BIDV cĩ thể chia thang đánh giá nội bộ thành 05 cấp độ theo dõi, mỗi cấp độ ứng với một trọng số rủi ro cụ thể. Các chỉ tiêu (slotting criteria) làm cơ sở cho việc phân chia thang đánh giá nội bộ này được nêu cụ thể trong Phụ lục 1. Các Trọng số
rủi ro ứng với mỗi nhĩm đánh giá là:
Các cấp độ theo dõi và Trọng số rủi ro cho các khoản tín dụng theo ngành hẹp (SL)
Bảng 3.21 Trọng số rủi ro đố với các khoản tín dụng theo ngành hẹp SL Cấp độ theo dõi Rất tốt Tốt thBình ường Yếu Khơng tr ả được nợ Trọng số rủi ro 70% 90% 115% 250% 625%
Mỗi cấp độ theo dõi lại tương ứng với một chuỗi các đánh giá tín dụng độc lập như trình bày trong bảng sau đây.
Bảng 3.22 Phân loại xếp hạng tín dụng nội bộ đối với các khoản tín dụng theo các ngành hẹp SL Cấp độ theo dõi Rất tốt Tốt Bình thường Yếu Khơng trảđược nợ Đánh giá tín dụng BBB- ho ặc
cao hơn BB+ hay BB BB- hay B+ B
đến
C- Khơng cĩ x
ếp hạng tương ứng
• Riêng đối với khoản vay theo ngành hẹp tài trợ kinh doanh bất động sản cĩ tỷ lệ biến động cao (HVCRE), trọng số rủi ro được xác định như sau
Cấp độ theo dõi và Trọng số rủi ro đối với khoản tín dụng các khoản tín dụng HVCRE
Bảng 3.23 Trọng số rủi ro đối với các khoản tín dụng
theo ngành hẹp SL áp dụng riêng cho HVCRE
Cấp độ theo dõi Rất tốt Tốt Bình thường Yếu Khơng trả được nợ Trọng số rủi ro 95% 120% 140% 250% 625%
Cấp độ theo dõi và Đánh giá tín dụng độc lập đối với khoản tín dụng HVCRE Cấp độ theo dõi R ất tốt Tốt Bình thường Y ếu Khơng trả được nợ Đánh giá tín dụng BBB- hoặc cao hơn BB+ hay BB BB- hay B+ B đến C- Khơng cĩ x ếp hạng tương ứng
Kịch bản 3: BIDV cĩ thể sử dụng phương pháp tiếp cận Chuẩn hĩa giảm lược (được xây dựng trên nền phương pháp chuẩn). Tuy nhiên, BIDV phải cĩ phương án, lộ trình định hướng điều chỉnh tiến tới áp dụng phương pháp IRB trong thời gian tới. (phương pháp tiếp cận Chuẩn hĩa giải lược chi tiết tại Phụ lục 3)
(ii) Yêu cầu vốn đối với các khoản tín dụng bán lẻ
(ii1) Xác định các thành tố cấu thành rủi ro PD, LGD, EAD, M
Đối với mỗi nhĩm tín dụng bán lẻ xác định, Basel II đề nghị PD được xác định là giá trị lớn nhất trong số hai giá trị (i) PD tính tốn được thơng qua mức xếp hạng tín dụng nội bộ khoản tín dụng đĩ trong vịng một năm, và (ii) 0,03%.
Đối với các thơng số LGD, EAD, M, BIDV cĩ thể thực hiện các ước lượng và phương thức xác định của cơ quan chủ quản là NHNN để thực hiện làm thơng số đầu vào cho tính tốn của mình.
(ii2) Xác định giá trị tài sản theo rủi ro tín dụng bán lẻ
Tín dụng cầm cố dành cho cá nhân
Đối với tín dụng được bảo đảm hoặc bảo đảm tồn phần hay một phần bằng cầm cố cá nhân, Trọng số rủi ro sẽđược tính dựa trên cơng thức sau
• Hệ số tương quan (R) = 0,15
• Yêu cầu về vốn (K) = LGD x N[(1-R)−0,5
x G(PD) + (R/(1-R))0,5x G(0,999)]
• Giá trị tài sản được điều chỉnh theo rủi ro (RWA) = K x 12,5 x EAD
Tín dụng bán lẻ quay vịng.
Trọng số rủi ro của tín dụng bán lẻ quay vịng sẽ được xác định dựa trên cơng thức sau:
• Hệ số tương quan (R) = 0.04
• Yêu cầu về vốn (K) = LGD x N x [(1-R)−0,5
x G(DP) + (R/(1-R))0,5x G(0,999)]-PD x LGD
• Giá trị tài sản được điều chỉnh theo rủi ro (RWA) = K x 12,5 x EAD