· S bi n đ ng quá nhanh và không d đoán đ c c a th tr ng th gi i:
N n kinh t VN v n còn l thu c quá nhi u vào s n xu t nông nghi p và công nghi p ph c v nông nghi p (nuôi tr ng, ch bi n th c ph m và nguyên li u), d u thô, may gia công,… v n r t nh y c m v i r i ro th i ti t và giá c th gi i, nên d b t n th ng khi th tr ng th gi i bi n đ ng x u.
Ngành d t may trong m t s n m g n đây đã g p không ít khó kh n vì b kh ng ch h n ng ch làm nh h ng tr c ti p đ n ho t đ ng kinh doanh c a các doanh nghi p nói riêng và c a các ngân hàng cho vay nói chung. Ngành th y s n c ng g p nhi u lao đao vì các v ki n bán phá giá v a qua.
Không ch xu t kh u, các m t hàng nh p kh u c ng d b t n th ng không kém. M t hàng s t thép c ng b nh h ng l n c a giá thép th gi i. Vi c t ng giá phôi thép làm cho m t s doanh nghi p s n xu t thép trong n c ph i ng ng s n xu t do chi phí giá thành r t cao trong khi không tiêu th đ c s n ph m.
· R i ro t t y u c a quá trình t do hóa tài chính, h i nh p qu c t :
Quá trình t do hoá tài chính và h i nh p qu c t có th làm cho n x u gia t ng khi t o ra m t môi tr ng c nh tranh gay g t, khi n h u h t các doanh nghi p, nh ng khách hàng th ng xuyên c a ngân hàng ph i đ i m t v i nguy c thua l và quy lu t ch n l c kh c nghi t c a th tr ng. Bên c nh đó, b n thân s c nh tranh c a các ngân hàng th ng m i trong n c và qu c t trong môi tr ng h i nh p kinh t c ng khi n cho các ngân hàng trong n c v i h th ng qu n lý y u kém g p ph i nguy c r i ro n x u t ng lên b i h u h t các khách hàng có ti m l c tài chính l n s b các ngân hàng n c ngoài thu hút.
· S t n công c a hàng nh p l u:
V i hàng tr m km biên gi i trên b và trên bi n cùng đ a hình đ a lý ph c t p và tình hình đ i s ng nghèo khó c a dân c vùng biên gi i, cu c chi n đ u v i hàng l u đã kéo dài dai d ng t r t nhi u n m nay mà k t qu là hàng l u v n tràn lan t i các thành ph l n, làm điêu đ ng các doanh nghi p trong n c và các ngân hàng đ u t v n cho các doanh nghi p này. Các m t hàng kim khí đi n máy, g ch men, đ ng cát, v i vóc, qu n áo, m ph m,… là nh ng ví d tiêu bi u cho tình hình hàng l u n c ta.
· Thi u s quy ho ch, phân b đ u t m t cách không h p lý đã d n đ n
kh ng ho ng th a v đ u t trong m t s ngành:
N n kinh t th tr ng th tr ng t t y u s d n đ n c nh tranh, các nhà kinh doanh s tìm ki m ngành nào có l i nh t đ đ u t và s r i b nh ng ngành không đem l i l i nhu n cho h và do đó có s chuy n d ch v n t ngành này qua ngành khác và đây c ng là m t hi n t ng khách quan. Tuy nhiên n c ta th i gian qua, s c nh tranh đã phát tri n m t cách t phát, hoàn toàn không đi kèm v i s quy ho ch h p lý, h p tác, phân công lao đ ng, chuyên môn hoá lao đ ng, s b t l c trong vai trò c a các hi p h i ngh nghi p và s đi u ti t v mô c a Nhà n c. i u này d n đ n s gia t ng quá đáng v n đ u t vào m t s ngành, d n đ n kh ng ho ng th a, lãng phí tài nguyên qu c gia.
· Cú s c v t giá h i đoái
C ch t giá h i đoái và s can thi p quá sâu c a chính ph trong ho t đ ng c a các doanh nghi p c ng là nh ng tác nhân gây ra các cu c kh ng ho ng ngân hàng tr nên nghiêm tr ng h n. Trong vòng 4 – 5 n m qua, l m phát đã t ng kho ng 25%, trong khi t giá h i đoái ch t ng kho ng 2,5%. Khi l m phát cao nh v y s d n đ n m t h u qu t t y u là thâm h t th ng m i ngày càng l n, thâm h t vãng lai ngày càng nhi u, t đó t o s c ép t ng c u ngo i t , t ng t giá h i đoái. Tuy nhiên vì l m phát cao, ngân hàng không dám đi u ch nh t ng t giá h i đoái và càng đ lâu tình tr ng này thì càng hàm ch a m t cú s c v t giá. ó là m t r i ro ti m n.
C ch t giá h i đoái có th nh h ng t i các ho t đ ng đ u c , trong khi đó giá tr th c c a tài s n ngân hàng đã b suy y u đ c đi u ch nh lên – xu ng và nhi u kh n ng ngân hàng trung ng ph i th c hi n vai trò là ng i cho vay cu i cùng đ i v i ngân hàng m t kh n ng thanh kho n nh ng ch a m t kh n ng thanh toán. Vi c t ng đ t ng t t giá h i đoái là nguyên nhân chính d n t i kh ng ho ng ngân hàng 1998 t i các n c ông Á.
· i m t v i Chu k lãi su t t ng.
Chu k lãi su t t ng làm t ng kh n ng sinh l i cao đã b t đ u nh ng trong nh ng n m qua d n ch ng l i và s k t thúc, nh t là v i các ngân hàng có quy mô v a và nh . Tuy nhiên v n đ đ t ra là r i ro v lãi su t s r t l n và các r i ro sáp nh p, mua l i, đ u t ch ng khoán trong l nh v c ngân hàng s t ng lên. Và có th d báo r ng xu h ng lãi su t t ng còn có th kéo dài trong m t vài n m. V n đ t ng lãi su t cho vay v n trên th tr ng s làm t ng chi phí v n vay c a doanh nghi p và ng i kinh doanh, t đó làm t ng giá thành s n ph m và d ch v , tác đ ng t ng giá trên th tr ng xã h i, đi u đó đi ng c l i m c tiêu ki m ch l m phát c a vi c NHNN th c hi n chính sách ti n t th t ch t.
Lãi su t đ u vào c a NHTM, t c lãi su t huy đ ng v n t ng cao, c ng v i chi phí cao do t l d tr b t bu c t ng m nh, chi phí bù l cho vi c mua tín phi u NHNN, nh ng lãi su t cho vay t ng ch m, kho ng cách chênh l ch gi a lãi su t cho vay và lãi su t đ u vào thu h p. Thêm vào đó t c đ t ng tr ng d n ch m h n t c đ t ng huy đ ng v n đã làm cho l i nhu n c a NHTM ngày càng th p, làm
nh h ng đ n n ng l c tài chính và kh n ng c nh tranh, uy tín c a NHTM.