- Việc phân tích kết quả kinh doanh của công ty được tiến hành trên cơ sở số liệu chủ yếu từ Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh. Khi phân tích kết quả kinh doanh Công ty đã phân tích bằng cách so sánh mức tăng giảm cả về số tuyệt đối và tương đối của các chỉ tiêu trên Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của năm 2011 so với năm 2010. Từ đó, đánh giá được kết quả kinh doanh của công ty.
Công ty tiến hành phân tích hiệu quả kinh doanh thông qua bảng 3.5.Qua đó, bộ phận phân tích đã chỉ ra:
+ Xét về tổng thể năm 2010 và 2011 công ty kinh doanh đều có lãi, cụ thể: tổng lợi nhuận kế toán trước thuế năm 2010 là 1,430,756,992 đồng và năm 2011 là 8,069,527,465 đồng. Lợi nhuận trước thuế năm 2011 tăng 6,638,770,473 đồng, tương ứng tăng 564% so với năm 2010.
Tuy nhiên do lỗ lũy kế của công ty đến đầu năm 2010 là 5,298,832,648 đồng nên khoản lợi nhuận thu được từ năm 2010 chưa đủ bù đắp lỗ dẫn đến lợi nhuận sau thuế năm 2010 là không có. Số lỗ lũy kế này xuất phát từ khoản lỗ 21,759,902,010 đồng từ sau cổ phần hóa của công ty, (số liệu căn cứ theo Kết luận Thanh tra của Đoàn Thanh tra số 244 QĐ/STC ngày 09/4/2008 của Sở Tài chính tại Công ty); số lỗ đã được bù đắp qua các năm, nhưng đến nay vẫn chưa được xử lý dứt điểm) Năm 2011, lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp của công ty là 6,389,341,127 đồng.
+ Phân tích sự biến động của một số chỉ tiêu chính:
Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ: Năm 2011, công ty đạt
298,487,945,609 đồng, giảm 216,279,008,437 đồng và chỉ bằng 57.99% so với năm 2010. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ trong năm 2011 giảm mạnh là do đây năm nền kinh tế nói chung gặp nhiều khó khăn, tốc độ lưu chuyển hàng hóa chậm; để giảm tối đa lỗ từ kinh doanh công ty đã có chính sách giảm kinh doanh hàng hóa nhập khẩu – những mặt hàng tạo doanh thu lớn cho công ty.
Doanh thu về hoạt động tài chính: Doanh thu về hoạt động tài chính của
công ty chủ yếu thu được từ lợi nhuận góp vốn liên doanh với Công ty Cổ phần Toyota Vinh. Hoạt động tài chính của công ty cả hai năm 2010, 2011 đều có lãi nhưng doanh thu hoạt động tài chính và chi phí hoạt động tài chính của công ty năm 2011 đều giảm hơn so với năm 2010. Doanh thu hoạt động tài chính năm 2011 là 4,684,837,373 đồng, giảm 2,245,054,319 đồng và chỉ bằng 67.6% so với năm 2010. Chi phí tài chính năm 2011 là 2,517,051,265 đồng, giảm 3,084,322,083 đồng và chỉ bằng 44.94% so với năm 2010.
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh: Nhìn chung lợi nhuận thuần từ hoạt
động kinh doanh 02 năm vừa qua khá thấp. Nguyên nhân là do VCSH của Công ty lớn nhưng chủ yếu là TSCĐ, vốn lưu động hầu như phải vay ngân hàng 100%, doanh thu trên 95% là do hoạt động xuất nhập khẩu mang lại nên chi phí vốn những năm qua của công ty là rất lớn, hoạt động sản xuất kinh doanh gặp rất nhiều khó khăn dẫn đến kết quả kinh doanh đạt thấp. Do đó việc tăng lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của công ty trong năm 2011 lên 1,599,987,943 đồng, tăng 578,832,969 đồng, tương ứng bằng 156.68% so với năm 2010 là một nỗ lực lớn của công ty.
Lợi nhuận khác: Năm 2011, lợi nhuận khác của công ty tăng mạnh, đạt
3,567,199,995 đồng, tăng 3,157,597,977 đồng, tương ứng bằng 870.89% so với năm 2010. Lợi nhuận này thu được chủ yếu từ khoản hoàn thuế nhập khẩu hàng nội địa của những năm trước và từ việc công ty thu được một số khoản nợ khó đòi.
Tiền truy thu thuế theo Quyết định của Thanh tra: Năm 2010, Đoàn Thanh
tra theo Quyết định số 325/QĐ-CT ngày 14/4/2011 của Cục thuế tỉnh Nghệ An đã tiến hành thanh tra việc thực hiện nghĩa vụ thuế của công ty từ năm 2005 đến năm 2010 và đã thực hiện truy thu số tiền 3,093,905,347 đồng vào năm 2011.
Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp: Năm 2010, lợi nhuận trước thuế
của công ty là 1,430,756,992 đồng. Tuy nhiên do lỗ lũy kế đến đầu năm 2010 là 5,298,832,648 đồng nên khoản lợi nhuận này chưa đủ bù đắp lỗ nên lợi nhuận sau thuế là không có. Năm 2011, lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp của công ty là 6,389,341,127 đồng. Năm 2011, lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp của công ty là 6,389,341,127 đồng. Số lợi nhuận này bù vào lỗ lũy kế đến đầu năm 2011 là 5,298,832,648 đồng do đó lợi nhuận sau thuế chưa phân phối đến thời điểm 31/12/2011 là 1,090,508,479 đồng.
Sở dĩ Công tylấy lợi nhuận sau thuế để bù lỗ mà không lấy lợi nhuận trước thuế theo quy định để giảm một khoản lợi nhuận của công ty là do thực hiện theo Kết luận số 795/CT-TTr ngày 08/6/2011 của Cục thuế tỉnh Nghệ An (Phụ lục 11).
Bảng 3.6: Phân tích kết quả kinh doanh
T
T Chỉ tiêu
Mã
số Năm 2010 Năm 2011
So sánh năm 2011 với năm 2010 Số tiền (đồng) Tỷ lệ (%)
1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 1 515,112,954,046 298,557,038,644 -216,555,915,402 57.96 2 Các khoản giảm trừ doanh thu 2 346,000,000 69,093,035 -276,906,965 19.97
3 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấpdịch vụ (10=01-02) 10 514,766,954,046 298,487,945,609 -216,279,008,437 57.99
4 Giá vốn hàng bán 11 502,498,125,536 288,532,665,517 -213,965,460,019 57.42
5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ (20=10-11) 20 12,268,828,510 9,955,280,092 -2,313,548,418 81.14
6 Doanh thu hoạt động tài chính 21 6,929,891,692 4,684,837,373 -2,245,054,319 67.60 7 Chi phí tài chính 22 5,601,373,348 2,517,051,265 -3,084,322,083 44.94
Trong đó: Chi phí lãi vay 23 1,317,051,265 1,317,051,265
8 Chi phí bán hàng 24 4,808,481,139 3,723,812,493 -1,084,668,646 77.44 9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 25 7,767,710,741 6,799,265,764 -968,444,977 87.53 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh
doanh (10=20+21-22-24-25) 30 1,021,154,974 1,599,987,943 578,832,969 156.68
11 Thu nhập khác 31 1,346,437,839 4,008,805,072 2,662,367,233 297.73 12 Chi phí khác 32 936,835,821 441,605,077 -495,230,744 47.14
13 Lợi nhuận khác (40=31-32) 40 409,602,018 3,567,199,995 3,157,597,977 870.89
14 Thu nhập từ chuyển quyền bán bất động sản 0 36,576,272,727 36,576,272,727 15 Chi phí từ chuyển quyền bán bất động sản 0 30,580,027,853 30,580,027,853
16 Lợi nhuận từ bán Bất động sản 0 5,996,244,874 5,996,244,874
17 Tiền truy thu thuế theo QĐ của Thanh tra 0 3,093,905,347 3,093,905,347
18 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế (50=30+40) 50 1,430,756,992 8,069,527,465 6,638,770,473 564.00
19 Chi phí thuế TNDN hiện hành (25%) 51 1,680,186,338 1,680,186,338 20 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 52
21 Lợi nhuận sau thuế TNDN (60=50-51-52) 60 0 6,389,341,127 6,389,341,127
(Nguồn số liệu do Công ty Cổ phần Thương mại Nghệ An tính toán từ Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm 2010, năm 2011 của Công ty – Phụ lục 4, 8)
- Bên cạnh việc phân tích kết quả kinh doanh, bộ phận phân tích còn tiến hành phân tích hiệu quả kinh doanh thông qua các chỉ tiêu về sức sinh lời của doanh thu, sức sinh lời của tài sản, sức sinh lời của VCSH. Do trong năm 2010, lợi nhuận sau thuế của công ty bằng 0 nên bộ phận phân tích chỉ tiến hành phân tích các chỉ tiêu này của năm 2011.
Bảng 3.7: Phân tích hiệu quả kinh doanh của công ty
Chỉ tiêu Công thức Năm 2011
Lợi nhuận sau
thuế 6,389,341,127 Doanh thu thuần 298,487,945,609 Tổng tài sản bình quân TS đầu kỳ + TS cuối kỳ 2 193,860,540,482 VCSH bình quân VCSH đầu kỳ + VCSH cuối kỳ 2 64,973,856,316 Sức sinh lời
của doanh thu (ROS)
Lợi nhuận sau thuế
Doanh thu thuần 0.02 Sức sinh lời
của tài sản (ROA)
Lợi nhuận sau thuế
Tổng tài sản bình quân 0.03 Sức sinh lời
của VCSH (ROE)
Lợi nhuận sau thuế
VCSH bình quân 0.09
(Nguồn số liệu do Công ty Cổ phần Thương mại Nghệ An tính toán từ Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm 2010, năm 2011 của Công ty –
Phụ lục 3, 4, 7, 8)
Qua bảng 3.7, bộ phận phân tích đã chỉ ra:
+ ROS năm 2011 là 0.02 cho biết cứ 01 đồng doanh thu thuần tạo ra 0.02 đồng lợi nhuận sau thuế.
+ ROA năm 2011 là 0.03 cho biết cứ 01 đồng giá trị tài sản bình quân tạo ra 0.03 đồng lợi nhuận sau thuế. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
+ ROE năm 2011 là 0.1 cho biết cứ 01 đồng VCSH bình quân tạo ra 0.09 đồng lợi nhuận sau thuế.
Từ đó, bộ phận phân tích đưa ra nhận xét: các chỉ tiêu ROS, ROA, ROE của công ty trong năm 2011 khá thấp cho thấy trong năm vừa qua công ty kinh doanh đạt hiệu quả còn thấp.